Индикатор индекса CCI дневные графики/часовые графики
Оглавление
Индикатор индекса CCI
дневные графики/часовые графики
ПРАКТИКА (Задание №29)
Список использованной
литературы
Индикатор
индекса CCI дневные графики/часовые графики
Индекс товарного канала (Commodity Channel Index, CCI) - это индикатор
скорости изменения цены, разработанный Дональдом Р. Ламбертом в начале 80-х
годов. Как несложно догадаться из названия, первоначально индикатор CCI был
разработан для использования на товарных рынках, однако практика его
использования показала, что и на любых других рынках индикатор работает также
хорошо.
Индикатор рассчитывается по следующей формуле [1]:
где Т - «типичная цена» (typical price), определяемая по формуле T =
(High + Low + Close)/3, MA(T) - n-периодная простая скользящая средняя от T,
D - среднее отклонение абсолютной величины разности между «типичной ценой» Т и
ее простой скользящей средней МА, 0.015 - эмпирически подобранный
масштабирующий коэффициент.
Предполагается, что большинство случайных значений индекса товарного
канала попадает в интервал от +100% до -100%. Движения, выходящие за границы
интервала от +100% до -100%, считаются неслучайными и сигнализируют о факте
перекупленности или перепроданности товара, что дает возможность
прогнозирования скорого разворота (в случае использования CCI как классический
осциллятор для бокового рынка).
Дональд Ламберт рекомендовал использовать в качестве периода для
индикатора CCI числа 20 и 60, что имело физический и психологический смысл при
работе на дневных графиках: 1 месяц и 3 месяца. Вероятно, это имеет смысл и
сейчас, однако очевидно, что для разных рынков и разных временных интервалов
необходимо подбирать свои значения периода индикатора.
Рассматривая индекс относительной силы в одном из предыдущих номеров нашего
журнала, мы говорили, что период индикатора RSI не имеет принципиального
значения, т.к. внешний вид графиков RSI при использовании различных периодов
изменяется несущественно и преимущественно сводится к пересчету уровней
перекупленности и перепроданности. К сожалению, для индикатора CCI ситуация
иная. На рис. 1 можно заметить, что внешний вид графиков CCI очень сильно
зависит от периода. Это значит, что перед трейдером, решившим использовать
индикатор CCI, в полный рост встает проблема подбора оптимального значения
периода.
Рис. 1
Выбор оптимального значения периода индикатора практически всегда
является очень субъективным вопросом. Во многом он зависит от используемой
стратегии, личного темперамента трейдера и, конечно, от временных интервалов,
на которых работает трейдер. Когда торговая стратегия четко формализована,
оптимальный период для индикатора можно подобрать при помощи автоматического
тестирования на исторических данных. В иных случаях можно рекомендовать период
20, как наиболее универсальный и используемый многими трейдерами.
Рис. 2
Классические правила торговли по индикатору CCI мало чем отличаются от
торговли по любому другому осциллятору. Следует продавать, когда CCI выходит из
зоны перекупленности (т.е. пересекает линию +100 сверху вниз) и покупать, когда
он выходит из зоны перепроданности (т.е. пересекает линию -100 снизу вверх)
[1]. На рис. 2 показан удачный пример торговли по данным классическим правилам.
Здесь мы можем видеть, что практически во всех случаях пересечение уровня
+/-100 предсказывало начало движения достаточно большого, чтобы получить
прибыль. Исключение составила лишь область 4, где у нас могли бы не выдержать
стопы, поскольку позиция была открыта слишком рано.
Как и другие осцилляторы, CCI позволяет отслеживать дивергенции и
конвергенции между ценовым графиком и графиком CCI. Так, на рис. 2 можно
наблюдать дивергенцию CCI в области около зон 6 и 7.
Рис. 3
Некоторые авторы также рекомендуют не дожидаться пересечения уровней
+/-100 для открытия позиции на трендовом рынке, а рассматривать в качестве
такого сигнала пересечение нулевой линии [см. напр. 2]. На наш взгляд, в этом
случае индикатор будет генерировать слишком много ложных сигналов.
Как это часто бывает в жизни, правильное действие труднее всего
предпринять. То же самое происходит и в торговле. Для большинства трейдеров
чрезвычайно трудно заставить себя покупать на вершинах и продавать у оснований,
потому что психологически мы настроены искать ценность, покупая
"дешево" и продавая "дорого". Именно поэтому, хотя
большинство трейдеров и заявляет о своей приверженности к торговле по тренду, в
действительности предпочитают искать вершины или основания. В то время как эти
сделки могут быть очень выгодными, торговля на разворотах иногда может походить
на "сизифов труд", когда цена неуклонно развивает тренд в одном
направлении, постоянно "выбивая" из рынка трейдеров, пытающихся
поймать основание и вершину.
Большинство трейдеров отказываются покупать или продавать на прорыве
цены, опасаясь, что могут оказаться последними перед разворотом. Итак, как же
они могут научиться уверенно и успешно торговать на прорыве? Торговая установка
"поступай правильно" предназначена, чтобы иметь дело только с такими
затруднительными ситуациями. Она говорит трейдеру покупать или продавать, когда
большинство закоренелых уроков противятся такому действию. Кроме того, этот
подход помещает трейдера на правильную сторону тренда в то время, когда многие
другие трейдеры пытаются поймать разворот. Мы опишем эту стратегию и покажем
вам некоторые примеры, как она может использоваться.
Стратегия торговли на базе индикатора CCI.
В стратегии торговли на форекс на базе индикатора CCI, капитуляция
"ловцов вершин и оснований" перед лицом массивного наращивания
импульса вынуждает их закрывать свои позиции, позволяя вам выходить с прибылью
в пределах очень короткого периода времени после заключения сделки.
Стратегия торговли на форекс на базе индикатора CCI использует достаточно
редко применяемый на рынке форекс индикатор - Индекс товарного канала (CCI),
который был разработан Дональдом Ламбертом в 1980 году и первоначально
предназначался, чтобы решить технические проблемы относительно сигналов.
Основная цель индикатора CCI состояла в измерении отклонения цены от ее
статистического среднего значения. Также, индикатор CCI является чрезвычайно
хорошим и чувствительным показателем импульса и помогает нам оптимизировать
наши торговые установки, беря только наиболее высоко-вероятностные входы. Без
детализации математического расчета индикатора, хотим обратить ваше внимание,
что Индекс товарного канала является несвязанным осциллятором, с значениями
выше +100 обычно предполагающими перекупленность, а значениями ниже -100
указывающими на перепроданность. Однако, в нашем случае, мы будем использовать
эти уровни как контрольные точки, поскольку внесли определенные элементы в
традиционную интерпретацию индикатора CCI. Фактически, мы собираемся покупать,
если валютная пара делает новый максимум при индикаторе выше отметки 100 и
продавать, если валютная пара делает новый минимум при индикаторе ниже отметки
-100. В стратегии "поступай правильно" мы ищем новые пики или шипы
при наличии импульса, который, скорее всего, приведет цену выше или ниже.
Логика, лежащая в основе этой торговой установки, заключается в том, что цена
точно так же как и физическое тело, будет оставаться в движении до тех пор,
пока какая-нибудь контр-сила не остановит ее, и, соответственно, новые
максимумы или минимумы в индикаторе CCI продвинут цену дальше в направлении
движения.
Правила для торговли в длинную сторону на дневном или часовом графике
установите индикатор CCI со стандартным параметром 20; обратите внимание на
последний случай, когда индикатор CCI показал значение выше +100 перед
снижением назад ниже этого уровня; измерьте пик значения индикатора CCI и
запишите его; если индикатор CCI еще раз преодолел отметку +100 и его значение
превышает значение предыдущего пика, следует открыть длинную позицию на уровне
закрытия свечи; стоп-ордер можно разместить на минимуме свечи; если открытая
позиция продвигается в вашу пользу на величину вашего первоначального
стоп-ордера, то зафиксируйте половину позиции и переместите стоп-ордер по
остатку позиции на уровень безубыточности; зафиксируйте прибыль по остальной
части сделки, когда позиция переместится на двойную величину стоп-ордера.
Правила для торговли в короткую сторону на дневном или часовом графике
установите индикатор CCI со стандартным параметром 20; обратите внимание на
последний случай, когда индикатор CCI показал значение ниже -100 перед
повышением назад выше этого уровня; измерьте экстремальное значение индикатора
CCI и запишите его; если индикатор CCI еще раз преодолел отметку -100 и его
значение превышает значение предыдущего минимума, то следует открыть короткую
позицию на уровне закрытия свечи; стоп-ордер можно разместить на максимуме
свечи; если открытая позиция продвигается в вашу пользу на величину
первоначального стоп-ордера, то зафиксируйте половину позиции и переместите
стоп-ордер по остальной части на уровень безубыточности; зафиксируйте прибыль
по остальной части сделки, когда позиция переместится на двойную величину
стоп-ордера.
Торговая установка на долгосрочном масштабе
Дневной график EURUSD. Стратегия "поступай правильно".
На дневном графике EUR/USD выше мы видим, что предыдущий пик CCI выше
уровня +100 был сформирован 5 сентября 2005 года, когда он достиг значения 130.
Лишь спустя три месяца - 13 декабря 2005 года, индикатор CCI превысил это
значение. В течение этого периода, как мы видим, курс EUR/USD снижался с
многочисленными ложными прорывами вверх. Однако, 13 декабря 2005 года значение
CCI достигло отметки 162.61, и мы сразу же открыли бы длинную позицию на
закрытии свечи по цене 1.1945, используя минимум свечи на 1.1906 в качестве
уровня стоп-ордера. Нашей первой целью была бы величина нашего риска или
приблизительно 40 пунктов. Мы закрыли бы половину позиции на отметке 1.1985, а
прибыль по второй половине позиции зафиксировали при двойном превышении нашего
первоначального риска - на уровне 1.2035. Наше общее соотношение прибыли к
риску по этой сделке составило бы 1.5:1, означая, что данная торговая установка
имела бы положительное математическое ожидание даже при 50%-й вероятности.
Также обратите внимание, что мы могли зафиксировать свою прибыль менее чем
через 24 часа, поскольку импульс движения быстро вывел нашу позицию в
положительную зону. Для трейдеров, которые не хотят ждать несколько недель до
формирования новой торговой установки, часовой график предлагает гораздо больше
возможностей для применения стратегии "поступай правильно". Эта
установка все еще формируется не так часто, что является одной из причин,
делающей эту установку настолько эффективной (обычная рыночная мудрость гласит
- чем реже возникает торговый сигнал, тем он надежнее). Однако, на часовых
графиках этот сигнал возникает намного чаще, чем на дневных.
-минутный график EURUSD. Стратегия "поступай правильно"
На представленном выше часовом графике EUR/USD мы видим, что 24 марта в
13.00 индикатор CCI достигает пика в 142.96. Несколько дней спустя - 28 марта в
4.00 значение CCI достигает нового максимума в 184.72. Мы открываем длинную
позицию на закрытии свечи по цене 1.2063. Минимум свечи равен 1.2027, и мы устанавливаем
наш стоп-ордер на этом уровне. Цена консолидируется в течение нескольких часов
и затем 28 марта в 9.00 делает прорыв к нашей первой цели на 1.2103. Несколько
часов спустя мы фиксируем прибыль по части позиции и перемещаем стоп-ордер на
уровень безубыточности по оставшейся части. И хотя остаток позиции был закрыт
по стоп-ордеру, мы зафиксировали прибыль в 40 пунктов - мы просто берем то, что
нам дает рынок. Торговая установка для более краткосрочных периодов На
представленном ниже графике USD/CHF показан противоположный подход. 11
октября2004 года индикатор CCI формирует минимум на уровне -131.05. Несколько
дней спустя
Дневной график USDCHF
Торговая установка "поступай правильно". - 14 октября, значение
CCI достигает отметки -133.68. Мы открываем короткую позицию на закрытии свечи
по 1.2445. Наш стоп-ордер размещается на максимуме этой свечи по цене 1.2545.
Цель по прибыли для первой части позиции была достигнута лишь два дня спустя на
отметке 1.2345. По оставшейся части позиции стоп-ордер перемещается на уровень
безубыточности. Наша вторая цель достигнута 19 октября -спустя пять дней после
того, как мы вошли в рынок. Конечная прибыль по сделке составила 300 пунктов.
Наш общий риск составил всего 200 пунктов, и при этом не было какого-либо
серьезного спада, поскольку нисходящий импульс тянул цену дальше вниз. Ключевым
здесь является высокая вероятность, и именно это обеспечивает торговая
установка "поступай правильно".
График ниже демонстрирует другой пример краткосрочной торговли, на сей
раз короткую сделку по валютной паре EUR/JPY 21 марта 2006 года в 21.00
индикатор CCI показал значение -115.19 перед тем, как восстановился выше зоны
-100. Торговая установка "поступай правильно" была сформирована пять
дней спустя - 26 марта в 20.00. Значение CCI достигло минимума на отметке
-133.68, и мы открыли короткую позицию на закрытии свечи. Это была очень
большая свеча для часового графика, и мы должны были рисковать 74 пунктами,
поскольку наш вход был осуществлен на отметке 140.79, а стоп-ордер мог быть
размещен на уровне 141.51.
Торговая установка "поступай правильно".
Многие трейдеры наверняка побоялись бы входить в тот момент в короткую
позицию, полагая, что большая часть продаж уже прошла, но мы были уверенны в
своей стратегии и следовали торговой установке. После некоторой консолидации
цена стала снижаться. Менее чем 24 часа спустя цена смогла достигнуть нашей
первой цели, которая составляла 74 пункта. Мы вновь переместили наш стоп-ордер
по остатку позиции на уровень безубыточности. Однако, пара начала
восстанавливаться, и наша позиция была закрыта по стоп-ордеру. Хотя цена не
достигли нашей второй цели, мы зафиксировали 74 пункта по половине позиции, не
столкнувшись со сколько-нибудь существенным спадом. Когда установка не
срабатывает представленный ниже часовой график AUDUSD демонстрирует, что эта
торговая установка иногда не срабатывает так, как надо, и почему критически
важно всегда использовать стоп-ордера. Торговая установка "поступай
правильно" полагается на импульс для получения прибыли. Когда импульс не в
состоянии реализоваться, это сигнализирует, что, возможно, разворот уже на
подходе. Приведенный выше пример показывает, как это произошло на часовом
масштабе пары AUD/USD. 2 мая 2006 года в 22.00 индикатор CCI сделал
краткосрочный пик на 132.58. Несколько дней спустя - 4 мая в 11.00 значение CCI
достигло отметки 149.44, приведя к открытию длинной позиции по цене 0.7721.
Стоп-ордер был размещен на уровне 0.7709 в тот же самый час. Обратите внимание,
что вместо того, чтобы развить ралли дальше, цена быстро развернулась. Кроме
того, нисходящее движение ускорилось, и цена достигла минимума на отметке
0.7675. Трейдер, который не использовал стоп-ордер в 12 пунктов, как предписано
торговой установкой, возможно, получил дорогой урок, поскольку его потери могли
значительно возрасти.
Торговая установка "поступай правильно".
Самые точные показания дает индекс товарного канала (CCI) при торговле
вдоль доминирующего тренда. Доминирующим трендом считается тот тренд, который
видный на больше крупномасштабных графиках, в этом случае - дневных. Сигнал на
открытие позиции подается при пересечении линией индекса нулевой линии, на
закрытие - при пересечении линий 100 или -100.
-минутный график AUDUSD
Период стандартный: 14.Часовые графики. Вот где может найти достойное
применение медленная стохастика. Позиции приоткрываются по пересечению
стохастических линий (периоды 5 и 8, экспонентные скользящие средние
(exponential moving averages), замедление от 3 до 6), а стоп-лосс можно ставить
в пределах 20 пунктов. CCI дает сигналы слишком поздно, из-за чего теряется
значительная часть тренда, из которой можно было бы иметь прибыль. То же самое
можно сказать и об индексе относительной силы (RSI, Relative strength index,
период обычно берется равным 14). На графиках японских свечей можно вычленить
основные разворотные фигуры, которые состоят из одной, реже двух свечей.
Многосвечные комбинации искать на этих графиках напрасно, так как тренды
занимают четыре-четырех-четыре-три-четыре свечи, поэтому само содержание
комбинаций свечей пропадает.
и 15-минутные графики. На графиках в этом масштабе неплохой результат
дает стохастика, хотя намного лучше применять японские свечи с учетом
доминирующие на больше долгосрочных масштабах тренда. Длина тренда охватывает,
как правило, до 10 свечей, которое разрешает пользоваться их комбинациями.
Наиболее частые фигуры разворота - утренняя и вечерняя звезды. Стоп-лосс можно
ставить минимальный: 15 пунктов. Далеко не всегда целесообразная торговля по
15-минутных графиках в связи с тем, что пары USD/JPY владеют меньшей
волатильностью, чем другие финансовые инструменты./USD
Дневные графики. На графиках японских свечей можно заметить больше
длинные тени, чем на графиках других финансовых инструментов. На дневных
периодах у фунта хорошо видные гэпы, часть из которых, правда, чаще всего можно
предсказать. Торговля осуществляется по традиционному сценарию: вход в рынок
выполняется, когда цена «зашкаливает» за одну из линий, при этом точка взятия
прибыли в идеале должна находиться приблизительно на уровне противоположной
линии. Медленная стохастика работает практически без опоздания. Классический
технический анализ - слабый помощник, равно как и японские свечи. Руху в
канале, как правило, не бывает, но если уже краткосрочный тренд возник, то
откати будут незначительные. Поэтому лучший способ снятия прибыли - плавающий
стоп-лосс. Так же, как и на дневных графиках, часто встречаются гэпы, но на
4-х дежурных графиках они направлены чаще всего по тренду. Это снижает угрозу
неоправданных потерь.
Графики масштабом 1 час и менее. Поскольку за фунтом уже давно
закрепилась слава непредвиденного в долгосрочном плане финансового инструмента,
анализировать краткосрочные графики предпочтительнее, чем долгосрочные.
Работать лучше всего на пробитии волатильности, обусловленному по индикаторам
Chaikin Volatility (осциллятор волатильности Чайкіна), Average True Range
(среднее диапазону цен), Standard Deviation (стандартное отклонение). Как
индикаторы, которые указывают на направление тренда, можно выбрать осцилляторы
и полосы Боллинджера. Полосы Боллинджера употребятся в такой способ: тренд
определяется по направлению полос, а идентификация откатов - если цена дійшла к
средней линии и от нее оттолкнулась. Если же цена пересекла среднюю линию и
двигается к противоположной стороне полосы, возможное изменение тренда.
Окончательно это определяется по изменению в направлении полос./USD
Дневные графики. На дневных графиках евро ясно видные линии трендов. В
целом, европейские валюты в долгосрочном плане больше предвиденные с точки
зрения большинства аналитиков, чем фунт и йена. Некоторые дилинговые центры
ведут статистику по количеству открытых долгосрочных позиций по валютам.
Лидерство пока стойко сохраняется за евро и швейцарским франком. Пользоваться
осцилляторами на дневных графиках нецелесообразно через почти постоянно
трендового рынок.
Графики внутри дня. Наилучший инструмент для торговли по этой валютной
пари в продолжение дня - торговая система Oscillator + CCI. Позиции в этой
системе приоткрываются при пересечении осциллятором нулевой линии (4-для
дежурных и дежурных графиков). Сигналом на закрытие позиции служит обратное
пересечение осциллятором оценки 100 (длинные позиции) или оценки -100 (короткие
позиции). Основная модель движения цены внутри дня: около 9-10 часов утра за
московским временем происходит резкий прыжок цен, боковой тренд сменяется
направленным, который как правило, длится к началу американской сессии. Правда,
довольно часто перед началом основного тренда происходит прыжок в
противоположную сторону, поэтому следует подходить с осторожностью к таким
движениям рынка. В американскую сессию возможное изменение тренда.
Эту черту рынка можно использовать. Если невозможно по часовым графикам
угадать, в чью пользу состоится выход из бокового тренда утром, остается ждать
прыжка цен. Прыжок можно уловить, когда свеча пробьет определенный уровень. Он
этот определяется значением индикатора Average True Range.