Исследование финансово-хозяйственной деятельности ОАО 'Арт - Лайф'

Исследование финансово-хозяйственной деятельности ОАО 'Арт - Лайф'

Введение

Финансовая отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результате ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающим наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения. Главное, анализ финансовой отчетности позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Анализ финансовой отчетности не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематическую основу для его рационального применения.

Данная курсовая работа будет посвящена анализу финансово- хозяйственной деятельности Открытого Акционерного Общества «Арт - Лайф» (ОАО «Арт - Лайф»). В ходе анализа будет дана общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия. Задачами моей работы являются: изучение бухгалтерской отчетности анализируемого предприятия, проведение обобщающей оценки финансового состояния предприятия и проведение анализа финансовой отчетности ОАО «Арт - Лайф» за 2008 год, так же будет дана оценка финансовой устойчивости анализируемого предприятия.

1. Характеристика анализируемого предприятия ОАО «Арт - Лайф»

Полное наименование предприятия: Открытое Акционерное Общество «Арт - Лайф».

Предприятие «Арт - Лайф» находится в городе Юрга по улице Шоссейная, 21. Оно организованно в 1998 году. Это частное предприятие. Относится к производственной сфере деятельности, занимается выпуском медицинского оборудования.

На балансе предприятия числятся производственное помещение, станки, оборудование, технологическая служба, конструкторское бюро, отдел снабжения, бухгалтерия.

Всего в штате предприятия числится 51 человек. Коллектив бухгалтерии состоит из 3 человек: главного бухгалтера и двух бухгалтеров. Главный бухгалтер составляет баланс, отчетность, работает с банком и налоговой инспекцией. Он несёт ответственность за ведение бухгалтерского учета. Один бухгалтер занимается обработкой документов по поступлению, расходу материалов; другой - начисляет заработную плату сотрудникам, обрабатывает командировочные отчеты.

В данной организации бухгалтерские документы предыдущего и текущего года хранятся в бухгалтерии, а потом передаются в архив, для этого устанавливается опись документов, указывается срок их хранения. Такие документы как баланс, отчётность, расчетные документы (касса, расчетный счет) хранятся 5 лет, а ведомости по начислению заработной платы - 75 лет. Документы ОАО «Арт - Лайф» обрабатывает на компьютере по программе 1С-ПРЕДПРИЯТИЕ.

Предприятие постоянно усовершенствует выпускаемое оборудование. Так же «Арт - Лайф» участвовало в Московской научно-технической выставке, по завершению которой были награждены дипломом первой степени. После этого к ним стало поступать большее количество заказов, не только из нашего города, но и из таких окрестных городов как Томск, Кемерово, Новосибирск.

Учредителем а так же директором ОАО «Арт - Лайф» в одном лице является Смирнов Михаил Александрович. Начинал свою карьеру мастером на этом же предприятии, по истечении некоторого времени выкупил пакет акций ОАО «Арт - Лайф» и стал учредителем данного предприятия.

2. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»

.1 Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитале темп роста собственного капитала должен быть выше темпа рост заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Признаками «хорошего баланса» являются:

1.валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2. темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3. доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

4.в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток...».

5.собственный капитал организации должен превышать
заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
6.темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые.

2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность

или стр. 240.

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы.

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4 - Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их

оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится Кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность

или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)

или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Таблица №2-Ликвидность бухгалтерского баланса

Группы показателейСумма, тыс. руб.Группы показателейСумма, тыс. руб.Платежный излишек (+), недостаток (-)на начало 2007 годана конец 2007 годана конец 2008 годана начало 2007 годана конец 2007 годана конец 2008 годана начало 2007 годана конец 2007 годана конец 2008 годаНаиболее ликвидные активы (А1)68054451242535420032377Наиболее срочные обязательства(П1)494936117980561186653631050962729818845724Быстрореализуемые активы (А2)24512712349553968877Краткосрочные обязательства(П2)---24512712349553968877Медленно реализуемые активы (А3)30089131362862433Долгосрочные пассивы (П3)189227304517236811162100911790065Труднореализуемые активы (А4)1551694620381713550803Постоянные пассивы (П4)8118492816698237155469(6566798)(1963165)(23604666)БАЛАНС86323551999548838414490БАЛАНС86323551999548838414490863235500

Баланс является абсолютно ликвидным, если имеют места следующие соотношения: А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Сопоставив итоги групп ликвидности пассивов и активов данного предприятия, можно сделать вывод, что баланс является «абсолютно ликвидным».

Таблица 3 - Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности

ПоказателиНа начало 2007 годаНа конец 2007 годаНа конец 2008 годаОтклонение (+, -)Конец 2009 года от начала 2007 годаКонец 2008 года от начала 2008 года1. Общий показатель платежеспособности (L1)13,861,0818,43-12,77+17,352. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)13,751,0516,88-12,7+15,833. Коэффициент «критической оценки» (L3)14,251,1620,23-11,09+19,074. Коэффициент текущей ликвидности(L4)14,31,1720,95-13,14+19,785. Коэффициент маневренености функционирующего капитала (L5)0,00460,070,04+0,0654-0,036 Доля оборотных средств в активах (L6)0,820,690,65-0,13-0,047. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,930,140,95-0,790,81

Изучив анализ можно сделать выводы: в балансе предприятия отсутствуют строки займы и кредиты (610), задолженность участникам по выплате доходов (630) и прочие краткосрочные обязательства (660), за счёт этого коэффициент абсолютной ликвидности в отчётном 2008 году составил 18,43, это на 15,83 больше по сравнению с 2007 годом. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счёт денежных средств. На конец отчетного 2007 года этот коэффициент составил 1,16, а на конец отчётного 2008 года увеличился на 19,07. Коэффициент текущей ликвидности в отчётном периоде составил 20,95, и это на 19,78 больше, чем в предыдущем 2007 году. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала в 2008 году уменьшился на 0,03 по сравнению с предыдущим периодом, но для предприятия это является положительным фактом. Доля оборотных средств в активах на конец 2007 года составляла 0,69, а на конец 2008 года этот коэффициент уменьшился, но незначительно на 0,04. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств организации, необходимых для её текущей деятельности. На конец 2008 года этот показатель увеличился на 0,81 по сравнению с предыдущим годом.

.2 Определение характера финансовой устойчивости предприятия

Таблица 4- Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

ПоказателиНа начало 2007 годаНа конец 2007 годаНа конец 2008 годаОтклонение (+, -)Конец 2007 года от начала 2007 годаКонец 2008 года от начала 2008 года1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)0,0631,4480,034+1,385-1,4142. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования0,9270,1420,949-0,785+0,8073. Коэффициент финансовой независимости (автономии)0,9400,4090,968-0,531+0,5584. Коэффициент финансирования15,7990,69029,511-15,109+28,8215. Коэффициент финансовой устойчивости0,9400,4090,968-0,531+0,559

Финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.

Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка - часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

По данным таблицы видно, что коэффициент капитализации на конец 2007 года составил 1,448, а на конец 2008 года-0,034. Этот результат входит в нормальное ограничение коэффициента. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2008 году составил 0,949, что на 0,807 выше, чем в предыдущем году. Коэффициент финансовой независимости в 2008 году равен 0,967, что на 0,558 больше, чем в предыдущем году. Это показывает, что предприятие в отчётном 2008 году стало более финансовоустойчивым по сравнению с 2007 годом.

Таблица 5- Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

ПоказателиНа начало 2007 годаНа конец 2007 годаНа конец 2008 годаИзменение (+,-)Темп роста, %Конец 2007 года от начала 2007 годаКонец 2008 года от начала 2008 годаКонец 2007 года от начала 2007 годаКонец 2008 года от начала 2008 годаНаличие собственных оборотных средств6566798196316523604666-4603633+2164150129,81202Функционирующий капитал6571063198450623626351-4586557+2164184530,21191Общая величина основных источников формирования запасов6571063198450623626351-4586557+2164184530,21191Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств+6540928+1944558+23549304----Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов+6545193+1965899+23570989----Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов+6545193+1965899+23570989----

По всем показателям данной таблицы наблюдается положительная динамика, т.е. все показатели 2008 года возросли по сравнению с 2007 годом. СОС 2008 ≥СОС 2007 на 21641501 тыс.руб.; КФ2008≥КФ2007 на 21641845 тыс.руб.; ВИ2008≥ВИ2007 на 21641845 тыс.руб

Проанализировав данную таблицу, можно сделать вывод, что на данном предприятии абсолютно независимая финансовая ситуация

.3 Анализ амортизируемого имущества

Таблица 6- Анализ эффективности использования нематериальных активов

Показатели2007г.2008 г.Темп роста, %Среднегодовая стоимость нематериальных активов10221+2210Выручка от продажи продукции (работ, услуг)11441571428886+124,8Чистая прибыль отчетного периода48489676768+1395,7Доходность нематериальных активов (стр.3 : стр.1), руб.4848,93062,2-63,2Оборачиваемость нематериальных активов (стр.2 стр.1), оборотов114415,76465,5-5,6Рентабельность продажи продукции (стр.3 : стр.2), %4,247,4+43,2

По данным таблицы видно, что темп роста показателей в 2008 году по сравнению с 2007 годом:

-среднегодовая стоимость НМА выросла на 2210%,

выручка от продажи увеличилась на 124,8 %,

чистая прибыль увеличилась на 1395,7 %,

доходность НМА уменьшилась на 63,2 %,

оборачиваемость НМА уменьшилось на 5,6 %,

рентабельность продажи продукции значительно увеличилось - на 43,2%.

Таблица 7 - Анализ эффективности использования основных средств

Показатели2007г.2008 г.Отклонение (+, -)Темп роста, %1. Коэффициент износа основных средств0,3980,298-0,174,82. Коэффициент годности основных средств0,6020,703+0,101116,73. Коэффициент обновления0,780,63-0,15804. Срок обновления основных средств1,230,62-0,61505. Коэффициент интенсивности обновления-7,5-15,8-8,3210,66. Коэффициент выбытия-0,11-0,06+0,0554,5

Проанализировав анализу эффективности использования основных средств, можно сделать вывод, что на конец отчетного 2008 года коэффициент износа основных средств уменьшился на 0,1. В 2008 году коэффициент обновления составил 0,63-по сравнению с 2007 годом, он уменьшился на 015, коэффициент выбытия в отчётном году составил -0,06, что на 0,05 больше чем в предыдущем году.

2.4 Классификация финансового состояния предприятия

Таблица 8-Классификация финансового состояния по сводным критериям оценки баланса

ПоказателиНа начало годаНа конец годаФактическое значение коэффициентаКоличество балловФактическое значение коэффициентаКоличество баллов1. Коэффициент абсолютной ликвидности1,051416,88142. Коэффициент критической оценки1,161120,23113. Коэффициент текущей ликвидности1,172,820,95204. Доля оборотных средств 0,69100,65105. Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,141,40,9512,56. Коэффициент капитализации1,444,10,03417,47. Коэффициент финансовой независимости0,9490,9798. Коэффициент финансовой устойчивости0,9466ИТОГО-58,3-99,9КЛАСС-третий-ПервыйФинансовое состояние предприятия - это движение денежных потоков, обслуживающих производство и реализацию его продукции.

Анализируемое предприятие в предыдущем году относилось к 3-му классу - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При взаимоотношениях с такими организациями маловероятна угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.

В отчетном году эти показатели намного улучшились, что подняло ее до 1-го класса - это организации, с абсолютной устойчивостью и абсолютной платёжеспособностью. Их финансовое состояние позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств по договорам.

3. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

.1 Общая оценка деловой активности предприятия. Расчет и анализ финансового цикла

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

- Общие показатели оборачиваемости.

Показатели управления активами.

Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам (коэффициент ресурсоотдачи), так и по отдельным их видам.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

а) скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Таблица 9- Расчет коэффициентов деловой активности

ПоказателиНа 2007г.На 2008 г.Отклонение1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) 0,080,05-0,032. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств 0,110,07-0,043. Коэффициент отдачи нематериальных активов1144166466-1079504. Фондоотдача29,113,8-15,35. Коэффициент отдачи собственного капитала0,140,06-0,086. Оборачиваемость материальных средств (запасов)7 дней 9 дней-27. Оборачиваемость денежных средств2218 дней 3802 дней+15848. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах1,550,55-19. Срок погашения дебиторской задолженности236 дней665 дней+42910. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности0,190,22+0,0311. Срок погашения кредиторской задолженности 196 дней1618 дней+1422

По данным таблицы можно посчитать финансовый цикл.

Финансовый цикл - разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. В течении финансового цикла денежные средства отвлечены из оборота.

ФЦ=ОЗ+ОДЗ-ОКЗ

где

ОЗ - оборачиваемость запасов

ОДЗ- оборачиваемость дебиторской задолженности

ОКЗ- оборачиваемость кредиторской задолженности

Общая оборачиваемость капитала (ресурсоотдача) составляет 0,042 оборота. Скорость оборота всех оборотных средств организации составляет 0,15 оборота.

Нематериальные активы составили 18237, а основные средства - 0,083. Динамика коэффициентов деловой активности в отчетном периоде уменьшилась по сравнению с предыдущем годом.

.2 Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Таблица 10 -Динамика показателей финансовых результатов

ПоказателиКод строкиСумма, тыс.руб.Абсолютное отклонение (+,-), тыс. руб.Доля актива/пассива, %Отклонение доли, %Темп прироста, (+,-), %за 2006 годаза 2007 годаза 2008 года2007 года от 2006 года2008 года от 2007 года2006 года2007 года2008 года2007 года от 2006 года2008 года от 2007 года2007 года от 2006 года2008 года от 2007 годаВыручка от продажи товаров, продукции01055912611441571428886+585031+284729-----+105+24Себестоимость020(511518)(1114888)(1461453)-603370-346565(91,5)(97,4)(102,3)-5,9-4,9+118+31Валовая прибыль0294760829269(32567)-18339-618368,52,6(2,3)-5,9-4,9-38-211Коммерческие расходы030(1575)--+1575-(0,3)---0,3---Управленческие расходы040(82380)(236964)(336954)-154584-99990(14,7)(20,7)(23,6)-6-2,9+188+42Прибыль от продажи050(36347)(207695)(369521)-171348-161826(6,5)(18,2)(25,9)-11,7-7,7+471+78Проценты полученные060211863034181311559+282232+10081413,826,591,8+22,7+65,3+332+332Проценты уплаченные070(399)--399-(0,07)---0,07---Прочие операционные доходы09014277322608867811+83315-26608825,519,84,7-5,7+58-70Прочие операционные расходы100(125950)(236679)(111817)-110729+124862(22,5)(20,7)(7,8)+1,812,9+88-53Прибыль (убыток) до налогообложения140126385132898032+83869+8129000,27,462,8+7,255,4+6640+955Отложенные налоговые активы14148252562592-2263-19700,90,20,04-0,7-0,16-47-77Отложенные налоговые обязательства142(1268)(17075)(344)-15807+16731(0,2)(1,5)(0,02)-1,3+1,48+1247-98Налог на прибыль150(6299)(22130)(221442)-15831-199312(1,1)(1,9)(15,5)-0,8-13,6+251+907Чистая прибыль (убыток)190(1479)48489676768+49968+624279(0,3)4,247,4+4,5+43,2+3178+1296

На анализируемом предприятии чистая прибыль в отчетном периоде значительно выросла на 624279 тыс. руб. по сравнению с предыдущем годом.

Себестоимость уменьшилась на 61836 тыс. руб., управленческие расходы снизились на 99990 тыс. руб., также уменьшились отложенные налоговые активы на 1970 тыс. руб. и налог на прибыль на 199312 тыс. руб. В то же время увеличилась сумма полученных процентов на 1008141 тыс. руб., а также увеличились отложенные налоговые обязательства на 16731 тыс. руб.

.3 Анализ показателей рентабельности предприятии

Таблица 11-Расчет коэффициентов рентабельности

ПоказателиНа 2007г.На 2008 г.Отклонение1. Рентабельность продаж18,225,9+7,72. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности24460-1843. Чистая рентабельность4,247,4+43,24. Экономическая рентабельность0,32,3+25. Рентабельность собственного капитала0,63+2,46. Валовая рентабельность2,62,3-0,37. Затратоотдача4155+148. Рентабельность перманентного капитала0,63+2,49. Коэффициент устойчивости экономического роста-3,1-2,8+0,3

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Исходя из произведенных расчетов, можно сделать вывод о повышении уровня рентабельности в 2008 году по сравнению с 2007 г. на 7,7%.

Следовательно предприятие работает рентабельно.

4. Анализ формы № 3 «Отчет об изменениях капитала»

.1 Анализ состава и движения собственного капитала

Капитал организации - это источник финансирования финансово-хозяйственной деятельности. Величина совокупного капитала организации, как отмечалось выше, отражается в пассиве бухгалтерского баланса. Совокупный капитал состоит из собственного и заемного. В форме №3 «Отчете об изменениях капитала» отражается информация о состоянии и движении собственного капитала организации.

Таблица 12-Показатели состава и движения собственного капитала

ПоказателиОстаток на 1 января 2007г.Остаток на 31 декабря 2007г.Остаток на 1 января 2008 г.Остаток на 31 декабря 2008 г.ОтклонениеТемп роста, %За 2007г.За 2008 г.За 2007г.За 2008г.1. Уставный капитал808569480856948085694363974140+283117201004502. Добавочный капитал32836328363283632836001001003. Резервный капитал---2424-+2424-04. Нераспределенная (чистая) прибыль (непокрытый убыток)(38)484514845172279548489+6743441275031492Итого собственный капитал8118492816698281669823715546948489+28988488101455

Для анализа динамики структуры собственного капитала организации необходимо использовать следующие показатели:

. К-т выбытия = стоимость выбываемого СК/стоимость СК на нач.периода

К-т выбытия 2007 =-4714/43704=-0,11

К-т выбытия2008 = -4705/74403=-0,06

. К-т поступления =стоимость поступившего СК/стоимость СК на конец периода

К-т поступления2007 = 35413/74403=0,48

К-т поступления2008 = 119972/189670=0,63

Увеличение уставного капитала на 28311720 тыс.руб.(темп роста 450%), а также увеличение нераспределённой прибыли на 674344 тыс.руб. (прирост 1492 %) привело к значительному увеличению собственного капитала в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

.2 Оценка чистых активов

Таблица 13-Расчет величины чистых активов

В анализируемой организации показатель чистых активов в отчетном периоде составил 37155469 тыс.руб., а величина уставного капитала- 36397414 тыс.руб., т.е. величина чистых активов превышает величину уставного капитала на 758055 тыс. руб. Этот факт является положительной тенденцией для организации.

5 Анализ формы № 4 «Отчет о движении денежных средств»

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота, т.е. представляет собой отношение средних остатков денежных средств к обороту денежных средств и умноженное количество дней.

В отчете о движении денежных средств суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем, чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, о ее инвестиционной и финансовой деятельности.

Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается как разница между притоком (оттоком) на конец периода и на начало.

Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.

В международной практике существуют два способа составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу.

Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Таблица 14-Анализ движения денежных средств

Наименование показателя2007г.2008г.ОтклонениеСумма, тыс.руб.Удельный вес, %Сумма, тыс.руб.Удельный вес, %Сумма, тыс.руб.Удельный вес, %Движение денежных средств по текущей деятельности Поступило денежных средств - всего131592910,7267688915,3+136096026,5в том числе: от продажи продукции, товаров, работ и услуг арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи и пр.12167659,9174459510+52783010,3прочие поступления990640,89322945,3+83323016,2Направлено денежных средств - всего(1164138)(13,4)(3084822)(17,7)(1438684)(28)в том числе: на оплату товаров, работ, услуг(1377242)(11,2)(2062842)(11,8)(685600)(13,4)на оплату труда(121277)(1,0)(272966)(1,6)(151689)(3)на выплату процентов по долговым обязательствам------на расчеты по налогам и сборам(87751)(0,7)(332682)(1,9)(244931)(4,8)на прочие выплаты, перечисления(59868)(0,5)(416332)(2,4)(356464)(7)Результат движения денежных средств от текущей деятельности(330218)(2,7)(407933)(2,3)(77715)(1,5)Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Поступило денежных средств - всего850455269205916411,8(6445388)(125,6)в том числе: от продажи объектов основных средств и иного имущества530,000415090,009+14560,03дивиденды, проценты по финансовым вложениям3003482,412943067,499395819,4прочие поступления820415166,67633494,4(7440802)(144,9)Направлено денежных средств - всего(8541930)(69,3)(13748033)(78,8)(5206103)(101,4)в том числе: на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов(8533930)(62,3)(12929936)(74,1)(4396033)(85,7)на финансовые вложения(8000)(0,1)(818097)(4,7)(810097)(15,8)на прочие выплаты, перечисления------Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности(37378)(0,3)(11688869)(67)(11651491)(227)Движение денежных средств по финансовой деятельности. Поступило денежных средств - всего1110000090,11721172098,66111720119в том числе: кредитов и займов------бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования------вкладов участников------другие поступления1110000090,11721172098,66111720119Направлено денежных средств - всего------в том числе: на погашение кредитов и займов------на выплату дивидендов------на прочие выплаты, перечисления------Результат движения денежных средств от финансовой деятельности1110000090,21721172098,6+611720119Результат движения денежных средств за отчетный период1073240487,2511491829,4-5617486(109,5)Остаток денежных средств на начало отчетного периода158565012,81233488470,6+10749234(209,5)Остаток денежных средств на конец отчетного периода1231796310017449802100+5131839100По анализу движения денежных средств можно сделать общий вывод, что остаток денежных средств на конец 2008 года увеличился на 5131839 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес составил остаток денежных средств на начало 2008 года - 70,6 %, а результат движения денежных средств за отчётный 2008 год составляет 29,4 %, по сравнению с результатом движения денежных средств за 2007 это меньше на 57,8 %.

Проанализировав движение денежных средств можно сделать выводы, что в 2008 году денежные поступления по текущей деятельности по сравнению с 2007 годом увеличились на 1360960 тыс.руб., но при этом увеличился расход на текущую деятельность на 1438684 тыс.руб.

Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности в отчётном году составило 2059164 тыс.руб., что на 6445388 тыс.руб. меньше, чем в предыдущем году. Расходы в 2008 году по сравнению с 2007 годом значительно увеличились - на 5206103 тыс.руб.

Поступление денежных средств по финансовой деятельности в отчётном 2008 году увеличилось на 6111720 тыс.руб. В 2007,2008 годах расходов по финансовой деятельности не наблюдается.