Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО 'Пензадизельмаш'

Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения на примере ОАО 'Пензадизельмаш'

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Факультет Финансово-кредитный

Кафедра Финансовый менеджмент

Выпускная квалификационная работа на тему:

Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения (на примере ОАО «Пензадизельмаш»)

Пенза 2012г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ

.1 Значение и виды анализа финансового состояния предприятия

.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПЕНЗАДИЗЕЛЬМАШ»

.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

.2 Анализ структуры и динамики баланса предприятия

.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПЕНЗАДИЗЕЛЬМАШ»

.1 Пути улучшения общего финансового состояния предприятия

.2. Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ является частью экономического анализа и представляет собой способ анализа и прогнозирования финансового состояния объекта на основе его финансовой отчётности. В системе финансового менеджмента и аудита финансовый анализ представляет один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учета и финансовых отчетов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений.

В современных условиях хозяйствования, когда повышенное внимание уделяется требованиям международных стандартов, очень важно использование чёткой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнёра, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Обеспечение выживаемости и развития предприятия в современных условиях в значительной степени зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и финансовое состояние предприятий потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия.

Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении [9, с. 20].

В связи с вышесказанным можно сделать вывод о значимости проведения оценки финансового состояния предприятия.

В целом, финансовый анализ предприятия, позволяет:

1) оценить общее финансовое положение предприятия и влияние факторов на степень его изменения;

2) изучить соответствие между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

3) соблюсти финансовую, расчетную и кредитную дисциплины;

4)    определить платежеспособность и финансовую стабильность предприятия;

5)   спрогнозировать долго-краткосрочную финансовую стабильность.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [19, с. 32].

Целью настоящей работы является исследование финансового состояния предприятия для принятия эффективных управленческих решений.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

проанализировать финансовое состояние ОАО «Пензадизельмаш» по таким показателям, как: имущественное положение, платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность предприятия;

определить мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш».

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является предприятие г. Пензы ОАО «Пензадизельмаш». Предметом исследования служит финансовое состояние коммерческого предприятия.

Работа состоит из введения, трех глав основного текста и заключения.

Во введении определена актуальность исследования, разработаны его цели и задачи.

В первой главе рассматривается содержание и цели финансового анализа, выбираются финансовые коэффициенты, информационная база для анализа финансового состояния компании.

Во второй главе представлена характеристика объекта исследования, проведен анализ стандартизированных финансовых отчетов за исследуемый период, изучены: состав и структура производимых товаров, работ, услуг; характеристика оборотных активов, рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

В третьей главе разработаны рекомендации и изучены пути улучшения общего финансового состояния предприятия, рассмотрены информационные ресурсы, используемые в финансовой деятельности предприятия, выявлена их роль в деятельности предприятия, разработаны предложения по автоматизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Информационной базой выполнения данной работы является бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках ОАО «Пензадизельмаш» за 2008-2010 годы, так же была использована методическая, научная и учебная литература, нормативные документы, законодательные акты, статьи периодической печати и ресурсы Интернет.

В работе применялись методы анализа научной литературы, сравнительного анализа, синтеза полученных данных, табличный, графический и другие методы.

Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что оно содержит разработку конкретных рекомендаций и направлений по улучшению финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш».

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ

1.1 Значение и виды анализа финансового состояния предприятия

Финансы - экономическая категория, отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств.

Финансы предприятия - система денежных отношений, связанная с формированием основного и оборотного капитала, фондов денежных средств, их распределением и использованием.

Исходя из этого, финансовая деятельность на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т.е. на улучшение финансового состояния предприятия [4, с. 294].

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия, его платежеспособности [8, с. 230].

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение планов предприятия и обеспечение его нужд необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность предприятия, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития предприятия и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные [17, с.156; 18,с.70-73; 26, с. 5-12].

Основная цель финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Основными функциями финансового анализа являются:

·  объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

·  выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

·  подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов и др.

В процессе оценки финансового состояния предприятия необходимо решать следующие задачи:

. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности давать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2.  Прогнозировать возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разрабатывать модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3.  Разрабатывать мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [22, с. 316].

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

· структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

· эффективности и интенсивности его использования;

· платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

· запаса его финансовой устойчивости [23, с. 231].

Анализ финансового состояния предприятия основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

-   с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

-    с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

-   с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ - проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Результаты анализа финансового состояния предприятия позволяют выявить «узкие» места, требующие особого внимания, и разобрать мероприятия по их ликвидации.

Результаты выполненных формализованных процедур не являются или, по крайней мере, не должны являться единственным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Результаты анализа - «материальная основа» управленческих решений, принятие которых основывается также на интуиции, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

Все это свидетельствует о том, что финансовый анализ в современных условиях в большей степени искусство, чем наука.

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели или коэффициенты [3, с. 176; 9, с. 471].

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе [7, с.368; 11, с.220]. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия.

На практике существуют различные приёмы оценки финансового состояния предприятия, для этого применяются различные группы коэффициентов. В финансовом менеджменте важной признают оценку имущественного положения, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия.

Оценка имущественного положения проводится по ряду показателей:

1) «Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия» - это показатель обобщенной стоимости активов, числящихся на балансе предприятия.

2) «Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.

3) «Коэффициент износа» - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».

4) «Коэффициент обновления» - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.

5) «Коэффициент выбытия» - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Оценка ликвидности и платёжеспособности. Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода:

) « Величина собственных оборотных средств» - характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух (иногда трех).

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. При анализе коэффициента особое внимание обращается на его динамику.

2) «Манёвренность функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

3) «Коэффициент покрытия» (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств

4) «Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

5) «Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25.

6) «Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

7) «Коэффициент покрытия запасов» - рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.

Оценка финансовой устойчивости - одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Она характеризует стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Оценку финансовой устойчивости предприятия проводят по совокупности коэффициентов:

1) «Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем финансово устойчиво, стабильно и независимо от кредиторов предприятие.

2) «Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или равно 100%), то это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

3) «Коэффициент манёвренности собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

4) «Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

5) «Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.

6) «Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.

Нужно отметить, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Оценка деловой активности отражает результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность заключается в высокой скорости оборота средств, в минимальном времени исполнения производственных циклов и в стабильной устойчивости экономического роста предприятия. Деловая активность является одной из оценок эффективности деятельности предприятия.

Показатели деловой активности представляют из себя систему качественных и количественных критериев. Качественными критериями деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:

-    степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

-   уровень эффективности использования ресурсов предприятия. В частности, оптимально следующее соотношение:

Тбп > Тр > Так > 100%,                                                      (1.1)

где: Тбп, Тр, Так, - соответственно темп изменения балансовой прибыли, реализации, авансированного капитала. Эта зависимость означает, что:

а)   экономический потенциал возрастает;

б)   объём реализации возрастает более высокими темпами;

в)   прибыль возрастает опережающими темпами.

Издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Это «золотое правило экономики предприятия». Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала

Оценка рентабельности. Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики. К основным ее показателям относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

Различные показатели рентабельности позволяют определить источники изменения эффективности и выявить их количественную оценку. Среди них такие, как: рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность инвестиций, рентабельность чистых активов. Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

В процессе финансового анализа предприятия может использоваться следующая информация: информация о технической подготовке производства; нормативная информация; плановая информация; хозяйственный учет (оперативный, бухгалтерский, статистический); бухгалтерская отчетность.

Перечень дополнительных данных может расширяться в зависимости от задачи, поставленной при проведении анализа.

Одна из задач финансового анализа - выявление динамики (тенденций и закономерностей) изменения финансового состояния предприятия в исследуемом периоде. В связи с этим информационная база для анализа должна включать данные за период не менее года с квартальной (ежемесячной) разбивкой.

От степени правдивости исходных данных зависит достоверность результатов финансового анализа и, следовательно, корректность принимаемых управленческих решений].

Источниками информации для проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов, платежеспособности организации служат стандартные формы бухгалтерской отчетности [6]:

1.  Бухгалтерский баланс (форма №1).

2.      Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

3.   Приложения к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (Отчет об изменениях капитала (форма №3), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), Отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6)).

Все вышеуказанные формы отчетности составляются в соответствии с приказом Министерства Финансов РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 22 июля 2003 г. № 67н [8].

Целью составления баланса предприятия, расчета его прибылей и убытков является, с одной стороны, проверка идентичности всех активных и пассивных счетов (дебета/кредита), с другой - получение количественных данных о деятельности предприятия.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского учета (в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3 (приложение 3)) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6 (приложение 6)), означающие иммобилизацию оборотных активов, а из обязательств пассива баланса - неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1, 2 и в справке к разделу 2 формы № 5 (приложение 5)).

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. На основе составленного динамического ряда строят графики, определяют функции, описывающие поведение той или иной статьи баланса, возможен корреляционно-регрессионный анализ сопоставления изменений показателей, нужных для принятия управленческих решений.

Современный баланс и отчетность по прибылям и убыткам носят характер всестороннего учета деятельности и развития предприятия в истекшем году и определения его перспектив на ближайшее будущее.

Цель такого учета тесно взаимоувязана с характером информации, которую требуется от него получить, а именно, отображение:

· в абсолютных цифрах капитала и имущества предприятия (балансовый итог);

·        структуры капитала и имущества (баланс);

·        чистых собственных средств (собственный капитал);

·        изменений собственного капитала в течение одного периода.

Получение подобной информации обусловлено потребностями в ней:

) руководства предприятия;

) собственника;

) государства (финансовых органов);

) кредиторов;

) общественности;

) научных институтов и т.д.

Мотивы каждой из перечисленных сторон могут в значительной степени различаться. Так, руководство требует информацию в интересах обеспечения эффективного руководства предприятием, собственник - для контроля за деятельностью руководства, финансовые органы - для проверки соблюдения нормативно - правовой базы, кредиторы же хотят проверять платежеспособность предприятия в качестве гарантии соблюдения их требований и т.п.

Основным, доминирующим мотивом является защита собственных интересов каждой из сторон. Исходя из этого, важное место занимает анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособность.

Этот анализ проводится не с точки зрения близости к эталонному значению, а с точки зрения отдаленности от критического состояния. Поэтому положительное предприятие имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным, исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия.

Выделяют три укрупненные группы пользователей бухгалтерской отчетности: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из: бухгалтерского баланса; отчёта о прибылях и убытках; приложений к ним, предусмотренных нормативными актами; аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту; пояснительной записки.

Все информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных блоков:

) сведения регулятивно-правового характера,

) сведения нормативно справочного характера,

) данные системы бухгалтерского учета,

) статистические данные и

) несистемные данные.

Информация из первых двух блоков в известном смысле «обрамляет» аналитические процедуры; в трех других блоках накапливаются данные, непосредственно подвергаемые аналитической обработке.

Первый блок включает в себя законы, постановления, указы, т.е. документы, определяющие правовую основу деятельности предприятия. Информацию этого блока необходимо принимать в расчет потому, что представленные в нем документы носят обязательный для исполнения характер.

Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка. Не все документы этого блока являются обязательными для исполнения.

В частности, нормативы в отношении признания структуры баланса удовлетворительной носят скорее информационно-справочный характер, однако в аналитическом смысле эти нормативы играют достаточно важную роль при оценке финансового состояния возможного контрагента.

В третьем блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как единственного систематизированного информационного ресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для анализа различна.

Например, первичные учетные документы (приходный кассовый ордер, товарно-транспортная накладная и др.), а также регистры бухгалтерского учета (различные таблицы, журналы ведомости, предусмотренные системой бухгалтерского учета для переноса в них сведений из первичных документов с целью их последующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того, согласно ст. 10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной [1]. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем анализе. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется.

Четвертый блок включает статистические данные, которые условно можно разделить на два массива; централизованно формируемые статистические данные и внутреннюю статистику. В первый массив входят регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность (индексы цен, динамика общеэкономических показателей в различных разрезах и др.) и финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о рыночных индексах, курсах валют и т.п.). Во втором массиве накапливаются статистические данные по предприятию по основным показателям (товарооборот, себестоимость, прибыль, финансовые вложения т.п.).

В пятом блоке представлены информационные ресурсы, условно названные несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, обновляемости и т.п. и, во-вторых, не являются обязательными, т.е. формирование этого ресурса и его использование является исключительной компетенцией самого предприятия. Данные этого блока не обязательно имеют финансовую природу.

Такое представление информационной базы, естественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим. Но даже оно позволяет судить о том, что информационные ресурсы на любом предприятии достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависят успешность работы предприятия, а также возможности аналитического обоснования управленческих решений.

В процессе управления финансовой деятельностью предприятия в настоящее время наряду с информационными технологиями стали широко применяться компьютерные технологии. Они дают возможность автоматизировать работу планово-экономических служб предприятия. Сегодня в организациях широко применяется программный пакет 1С: Бухгалтерия для создания бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и т.д. Подготовленные документы в электронном виде отправляются в соответствующие инстанции.

В общих чертах признаками «хорошего баланса» являются:

1.  Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2.  Темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста в процентах внеоборотных активов;

3.  Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4.  Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской выше;

5.  Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6.  В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытые убытки».

1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия

Многие научные авторы предлагают разные методики и модели финансового анализа [16, с. 54-56; 19, с.560; 35]. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Логика финансового анализа предполагает двухуровневую структуру: экспресс-анализ финансового состояния; детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Данный анализ основывается или на исходной отчетности, или на трансформированной отчетности, т.е. подготовленной к анализу. Для проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия основные параметры-индикаторы разбиты на две группы: показатели, оценивающие экономические потенциалы предприятия, показатели оценки результативности деятельности (табл. 1.1).

Таблица 1.1.

Ключевые параметры-индикаторы оценки результативности деятельности предприятия

Основные этапы экспресс-анализ финансового состояния предприятия:

1)  Просмотр отчета по формальным признакам.

2)  Ознакомление с отчетом аудитора.

3)  Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного периода (форма №1); кредиты и займы, непогашенные в срок; просроченная кредиторская задолженность; просроченные выданные векселя (форма №5); получение убытков по различным видам деятельности (форма № 2).

4)  Ознакомление с ключевыми параметрами-индикаторами.

5)  Чтение аналитических разделов отчета.

6)  Общая оценка финансового состояния.

7)  Выводы по результатам анализа.

Часто в экспресс-анализе финансового состояния предприятия также приводятся данные об определенных недостатках в работе предприятия, в частности по проблемам с клиентами, а именно:

- удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме.

- просроченные полученные векселя, а также дебиторская задолженность, списанная на финансовый результат.

Эти результаты отражают, что предприятие недостаточно рационально использует свои средства. В целом, проведение экспресс-анализа основано практически на финансовой отчетности предприятия [33, стр. 25-27].

Детализированный анализ финансового состояния предприятия.

Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа финансового состояния предприятия. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели, известные так же, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.

Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются расчет точки критического объема, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.

Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении системы жестко детерминированных факторных моделей.

Приведенными моделями, естественно, не исчерпывается их многообразие, в том числе и в системе анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия [19, с. 560].

Анализ методик оценки финансового состояния, приведённых в различных источниках, позволил выявить следующее.

Для анализа финансового состояния предприятий применяются западные методики, принятые в странах с развитой рыночной экономикой, но адаптированные к российской системе учёта и отчётности. Причем, большинство рассматриваемых методик схожи между собой по набору показателей и методике их расчёта. Различия методик заключаются в том, что к стандартному набору показателей прибавляются показатели, отражающие точку зрения конкретного автора.

Предварительную оценку недостатков в работе предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей отчётности, которые условно можно подразделить на две группы.

Первая группа. Статьи отчетности, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет» (форма №1), «Непокрытый убыток отчётного года» (форма №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (форма №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, выданные просроченные» (форма №5). Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупнённой номенклатуре статей можно определить по форме №2. Затем причины убыточной работы анализируются детально.

Вторая группа. Статьи отчетности, свидетельствующие об определённых недостатках в работе предприятия: «Дебиторская задолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, полученные просроченные» (форма №5), «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты» (по данным аналитического учёта). Значимость этих статей в отношении устойчивости финансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса.

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Увеличение валюты баланса за анализируемый период свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки, если это не обусловлено инфляцией. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия.

Целесообразно сопоставить изменение итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, выручкой от реализации продукции. Опережение темпов роста выручки от реализации свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот.

Большое значение для оценки финансового состояния имеет анализ структуры актива и пассива баланса. Он позволяет выявить соотношение внеоборотных и оборотных активов; соотношение заёмных и собственных средств и их изменения за период. По бухгалтерскому балансу определяют динамику (темпы роста) отдельных видов имущества и источников его финансирования.

Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Помимо анализа баланса предприятия необходимо проанализировать форму №2 «Отчёт о прибылях и убытках». Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создаёт методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие на её величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли.

При этом анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, так как позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выбрать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ»); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ»); в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчётных периодов («трендовый анализ»). Как правило, для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляют таблицы, в которых используются данные отчётности предприятия из формы №2.

Таким образом, для общей оценки динамики финансового состояния предприятия составляют аналитический агрегируемый баланс. Статьи актива баланса группируются по признаку ликвидности, а статьи пассива баланса - по срочности обязательств. Полученный в результате баланс используется для анализа структуры имущества и источников его финансирования, а также при расчёте показателей финансового состояния. Также для общей оценки финансового состояния предприятия проводят анализ «Отчёта о прибылях и убытках». В ходе анализа уделяют особое внимание изменениям прибыли от продаж и анализу факторов, влияющих на эти изменения.

Проблемы анализа финансового состояния предприятия.

Краткий анализ финансового состояния предусмотрен формами официальной отчётности предприятий (аналитическая записка). Аналитическая работа планомерно ведётся банками, аудиторскими фирмами, страховыми компаниями и другими организациями. Между тем может возникать необходимость во внеплановом анализе финансового состояния предприятия. И плановый, и внеплановый анализ может порождать конфликтные ситуации, связанные с противоречивостью экономических отношений всех заинтересованных в анализе лиц. Финансовый анализ может выявить резервы, а также ошибки руководителей или даже преднамеренные искажения отчётности. Анализ может быть основан на долгосрочных тенденциях, но и может упустить сиюминутные нужды. Так, например, в условиях сверхвысокой инфляции более актуально использовать любые приёмы быстрого извлечения доходов и их сокрытия от налогов, чем выявлять ошибки в тех или иных направлениях долгосрочного производственного инвестирования.

На практике анализ может отталкиваться от известных заранее узких мест в работе предприятия. В иных случаях подобные узкие места должны быть предварительно выявлены.

Анализ финансового состояния начинается с анализа принятых форм отчётности, а именно баланса и отчёта о финансовых результатах. По мере необходимости привлекаются и другие отчёты, а также первичные материалы, результаты дополнительного обследования.

Анализ баланса и отчёта о финансовых результатах - универсальный метод, применимый с различной степенью успешности в любых ситуациях. Однако анализ баланса неэффективен в следующих случаях:

· общая неопределённость и неустойчивость. Особая неопределённость и неустойчивость характерны для периодов глубокого кризиса, сопровождаемого сверхвысокой инфляцией, политической нестабильностью;

· фирма берёт кредиты в банке под проект. Выполнение проекта, вероятнее всего, значительно деформирует баланс предприятия. До окончания реализации проекта кредиторской задолженности противостоят незавершённые капитальные вложения;

· малое предприятие имеет неразвитый баланс. В этом случае необходим анализ конкретных сделок, осуществляемых этим предприятием, его клиентов;

-    предприятие выполняет специфические функции. Предприятие может выполнять лишь функции расчётного счёта для других фирм и организаций, не заниматься своей основной деятельностью, а служить посредником в торговых операциях, сдавать имущество в аренду;

-   предприятие находится в специфических условиях. Анализ баланса даёт хорошие результаты для предприятий, работающих в конкурентной среде. Анализ баланса не определяет специфических факторов успеха, не связанных со структурой актива или пассива (например, наличие особых льгот и преимуществ, квот, лицензий, различных форм монополии). В этом случае необходим особый анализ устойчивости предприятия к резким изменениям;

-    анализ баланса не выявляет каких-либо отклонений. В этом случае необходим более глубокий анализ фирмы. Это может быть комплексный анализ от продукта до поставщиков, либо более глубокий анализ баланса предприятия (построение прогнозного баланса). «Очень хороший» баланс порождает подозрения в его искусственности и, следовательно, наличии теневых операций на предприятии.

Возможные ошибки финансового анализа предприятия

Необходимость начинать анализ с известных «узких мест» в работе предприятия уже отмечалась. Однако типичной ошибкой анализа является его «зацикленность» только на узком месте. Так, например, движение средств на счетах предприятия, конечно, отслеживается финансистами и руководством. В связи с этим приходится следить за движением дебиторской и кредиторской задолженности. Тем не менее, если остаться в рамках названных счетов, предприятие не определит закономерностей движения наличных средств. В то же время в официальную отчётность наших предприятий не входят формы движения наличности, и анализ такого движения затрудняется. Если же попробовать проанализировать все возможные факторы, воздействующие на динамику наличных средств предприятия, то станет очевидной малая эффективность узкого подхода.

Ошибки анализа могут объясняться не только отсутствием необходимой полноты, но и ошибками в данных, вызванными условиями их сбора и предварительной обработки. Ярким примером могут быть попытки анализировать сравнительную эффективность различных производств в рамках одного предприятия без учёта способов разложения накладных расходов, методов списания затрат материалов на себестоимость и т.д.

Другой важный источник ошибок финансового анализа положения предприятия (впрочем, и любого другого экономического анализа) - игнорирование возможного поведения участников рынка.

Макроэкономический анализ сегодняшней российской экономики наводит на предположения о её специфическом характере как экономике банкротства. Это экономика, участники которой приспособились к неблагоприятным условиям сверхвысокой инфляции и спада отечественного производства, применяя определённые приёмы выживания.

Модели хозяйствования, нацеленные только на выживание, противоречат поведению капиталистических предприятий, нацеленных на производство прибыли, накопление. На странности в поведении предприятий наталкивались многие исследователи кризисных ситуаций в экономике. Так, например, слабые предприятия в кризисной ситуации оказываются более живучими, чем сильные. Объяснить это можно поведением банков, кредитующих слабые предприятия активнее, чем сильные, из-за опасений широкого распространения банкротств. В наших условиях такое неэффективное поведение подкрепляется дополнительными институциональными причинами. Значительная часть наших банков создана самими предприятиями, которые являются акционерами. Такие «карманные» банки вынуждены выдавать кредиты своим акционерам, а потери компенсировать более рискованными кредитами торговым предприятиям или валютными операциями.

Определённые корректировки расчётов необходимы также в связи с известными недостатками отчётных форм.

Таким образом, неудовлетворительные показатели финансового состояния предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости перейти к новой идеологии в управлении, либо отказаться от прежнего профиля предприятия.

В этом случае можно разрабатывать стратегические меры: миссию, мотивацию, стратегический и оперативный контроллинг. Первоначальная миссия предприятия, дающая импульс к разработке её основной концепции, цели и задач с учётом перспектив, открывающихся перед компанией, и их долгосрочных оценок, должна обеспечивать возможность поддержания определённого статуса фирмы и давать ей конкурентные преимущества продолжительное время.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПЕНЗАДИЗЕЛЬМАШ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Пензадизельмаш» - крупное, специализированное предприятие по производству дизелей и турбокомпрессоров, а также комплектующих узлов для дизелестроительных заводов.

Завод основан на основании постановления Совета Министров от 8 ноября 1948 года № 4176-1673, как предприятие по выпуску главных дизелей типов для военных судов.

Место нахождения и почтовый адрес ОАО «Пензадизельмаш»: 440034, Российская Федерация, Пензенская область, г. Пенза, ул. Калинина, дом 128 А.

В 1992 году «Пензенский дизельный завод» акционирован, переименован в акционерное общество открытого типа «Пензенский дизельный завод». С 2004 года предприятие переименовано в ОАО «Пензадизельмаш».

ОАО «Пензадизельмаш» действует на основании Устава, утвержденного решением учредителя от «3» ноября 2004 года Общества, созданного в соответствии с Гражданским кодексом РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ и Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года.

Имущество Общества формируется за счет вкладов акционеров в уставный капитал, полученных Обществом доходов, продукции, произведенной Обществом в результате хозяйственной деятельности, и иного имущества, приобретенного Обществом по другим основаниям, допускаемым действующим законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 180 млн. рублей и поделен на 180 тысяч обыкновенных именных бездокументарных акций, номинальной стоимостью 1000 рублей. Учредителем Общества является ЗАО «Трансмашхолдинг», владеющий 100 % акций Общества.

В 2004 году ОАО «Пензадизельмаш» вошел в состав ЗАО «Трансмашхолдинг». Основными предприятиями, входящими в холдинг по России являются: НЭВЗ - Новочеркасский электровозостроительный завод, БМЗ - Брянский машиностроительный завод, КЗ - Коломенский завод, ПДМ - Пензадизельмаш, БСЗ - Бежицкий сталелитейный завод, ТВЗ - Тверской вагоностроительный завод, ДМЗ - Демиховский машиностроительный завод, МВМ - Метровагонмаш, ОЭВРЗ - Октябрьский электровагоноремонтный завод, ЦСМ - Центросвармаш, КМТ - Производственная фирма КМТ. За рубежом: Лугансктепловоз (Украина).

Основными видами деятельности Общества являются:

-производство и реализация дизелей и дизель-генераторов для маневровых тепловозов, мини ТЭЦ, судовой и стационарной энергетики;

-производство и реализация турбокомпрессоров и других дизельных узлов;

-производство капитального ремонта дизельных двигателей и турбокомпрессоров;

-производство и реализация запасных частей выпускаемых машин;

-сервисное обслуживание выпускаемых изделий и оборудования и др.

Органами управления Общества являются: Общее собрание акционеров Общества; Совет директоров Общества; Генеральный директор (единоличный исполнительный орган) Общества; ликвидационная комиссия Общества.

Организационная структура ОАО «Пензадизельмаш» отражает принятое в ней разделение работ между подразделениями, отделами, группами и людьми. Структура управления создает механизмы координации, обеспечивающие эффективное достижение общих целей и задач предприятия.

На ОАО «Пензадизельмаш» принята линейно-функциональная структура управления (Приложение 7). Ее основу составляют специализация управленческого процесса по функциональным подсистемам организации: маркетинг, производство, финансы, персонал и т.п. По каждой подсистеме сформирована иерархия служб. Таким образом, структура управления ОАО «Пензадизельмаш» включает 3 уровня:

1) Органы высшего звена управления - генеральный директор, его аппарат, заместители, выполняющие преимущественно стратегические и координационные функции и принимающие крупные производственно - хозяйственные и технические решения;

2) Органы среднего звена управления - руководители функциональных подразделений, отвечающие за решение технических и производственно-хозяйственных задач, за обеспечение эффективного функционирования завода;

3) Органы низового звена управления - руководители производства и цехов, решающие оперативные задачи по рациональной организации производственных процессов и плановому выпуску продукции.

Генеральный директор осуществляет общее руководство перспективного развития предприятия и координирует его функционирование.

В непосредственном подчинении генерального директора находятся отделы внешнеэкономических связей, контроля качества и технического обслуживания, юридический отдел, а также руководители функциональных служб, а именно:

-финансовый директор,

-коммерческий директор,

-директор по производству,

-технический директор,

-директор по кадрам и социальному развитию.

Со дня начала своей деятельности завод был и до сегодняшнего дня остается единственным в стране предприятием, производящим дизели типа Д50 мощностью 1000-1200 лошадиных сил. Пензенские дизельные двигатели предназначены для оснащения тяжелых маневровых тепловозов, используются на предприятиях горнорудной, металлургической и других отраслей промышленности; морских и речных судах различного назначения. Дизель - генераторы используются в качестве стационарных и передвижных электростанций.

За все годы завод выпустил более 20,5 тыс. дизель генераторов и более 205 тыс. турбокомпрессоров. Объем товарной продукции ОАО «Пензадизельмаш» в 2010 году составил 1 208 315 млн. руб., что на 32, 7 % выше уровня 2009 года, но ниже уровня 2008 года на 30,2% (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Анализ выпуска продукции за 2008 - 2010 годы

Рассмотрим технико-экономические показатели предприятия за отчетный период. Данные представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Основные технико-экономические показатели ОАО «Пензадизельмаш» за 2008-2010 годы

По данным таблицы 2.2 можно сказать, что произошло уменьшение выручки предприятия в сравнении с 2008 годом. Однако наблюдается значительное ее увеличение в сравнении с 2009 годом. Это является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Отрицательным моментом является увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов. Также нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие. Это говорит о, существующих проблемах на предприятии.

На предприятии работает 2264 человека. Фонд заработной платы составляет 283 151 тыс. руб., что по сравнению с 2009 годом выше на 10,5 %, но ниже на 26,3 % по сравнению с 2008 годом. Снижение фонда заработной платы обусловлено снижением количества сотрудников на 15 человек в сравнении с 2009 годом и на 368 человек в сравнении с 2008 годом. Средняя заработная плата в 2010 году в сравнении с 2009 годом увеличилась на 11,3%, в сравнении с 2008 годом наблюдается снижение на 22,9 %, что связано с сокращением численности работников в связи с кризисной обстановкой в стране и соответственно уменьшением фонда заработной платы.

Продукция ОАО «Пензадизельмаш» сертифицирована Государственным учреждением «Регистр сертификации на федеральном железнодорожном транспорте».

Среди крупнейших заказчиков ОАО «Пензадизельмаш» в настоящее время можно выделить ОАО «РЖД», ОАО Брянский машиностроительный завод (г. Брянск), ОАО «Звезда» (г. Санкт-Петербург), Волжский дизель им. Маминых (г. Балаково), Первомайский машиностроительный завод (г. Первомайск), ОАО «Коломенский машиностроительный завод» (г. Коломна), ОАО «Метровагонмаш» (г. Мытищи).

Постоянными иностранными заказчиками продукции предприятия являются: Монгольские железные дороги, железные дороги Узбекистана и Казахстана, БЕЛЖЕЛДОРСНАБ УП Беларуской железной дороги. По прямым поставкам продукция завода экспортируется в страны Прибалтики, Сирию, Украину, Республику Куба.

ОАО «Пензадизельмаш» осуществляет финансовую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

Управление финансами на предприятии осуществляет отдел по финансам и экономике под руководством директора по финансам и экономике Мартынова С.П.

Рассмотрим финансовую модель деятельности предприятия ОАО «Пензадизельмаш» на рисунке 2.1.

В подчинении финансового директора находятся финансовый отдел, планово - экономический отдел, отдел труда и заработной платы, бухгалтерия.

1. Финансовый отдел заведует вопросами финансовой деятельности предприятия - финансовых отношений с контрагентами, бюджетом и внебюджетными фондами, страховыми и инвестиционными организациями, а также занимается составлением бюджетов по предприятию в целом и по подразделениям.

Рис. 2.1. Финансовая модель деятельности предприятия

2. Планово - экономический отдел составляет текущие и перспективные планы, осуществляет технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

3. Отдел труда и заработной платы разрабатывает нормативы по труду и мероприятия по повышению производительности труда, осуществляет руководство и контроль за проведением на предприятии правильной политики в области нормирования, тарификации, оплаты труда и внедряет передовые формы организации и оплаты труда.

4. Бухгалтерия занимается ведением бухгалтерского учета и отчетностью об использовании средств предприятия, определяет результаты хозяйственной деятельности.

На основании приказа № 897 от 31.12.2009 года «Об учетной политике» на 2010 год ОАО «Пензадизельмаш» осуществляет свою производственную, финансовую и экономическую деятельность на основании Федерального закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ; Гражданского кодекса Российской Федерации; Налогового кодекса Российской Федерации; Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 года № 94н; Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года № 34н; Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008; Положения по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99); Положения по бухгалтерскому учету “Учет материально-производственных запасов” (ПБУ 19/02) и других Положений по бухгалтерскому учету.

Таким образом, ОАО «Пензадизельмаш» осуществляет свою деятельность на основании нормативно-правовых документов и является экономически эффективным с учетом современной рыночной ситуации.

2.2 Анализ структуры и динамики баланса предприятия

По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Пензадизельмаш» за 2008 - 2010 годы проведем анализ финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инновационную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Составим таблицу, характеризующую состав, структуру и динамику имущества предприятия (Приложение 8).

С помощью горизонтального и вертикального анализа данных можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.

Из данных, приведенных в Приложении 8 видно, что активы ОАО «Пензадизельмаш» к 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились на 131 959 тыс. руб. за счет уменьшения дебиторской задолженности на 131 544, в сравнении же с 2009 годом активы увеличились на 54 562 тыс. руб. за счет увеличения основных средств, объемов денежных средств.

На протяжении 3 лет (2008-2010гг.) на предприятии резко сокращается доля оборотных активов в общих активах. Положительной тенденцией можно считать сокращение дебиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 131 544 тыс. руб. В связи с этим сократилась и доля ее в общих активах. Следующий шаг в оценке баланса - это анализ состава и динамики его пассивов.

Пассив баланса отражает источники финансирования средств предприятия и показывает величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а также степень участия в создании имущества организации.

Анализируя данные приложения 8, можно сказать, что пассивы предприятия в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшились, в сравнении же с 2009 годом, напротив, наблюдается увеличение. Темп роста пассивов за последний год составил около 8 %. Сокращение пассивов относительно 2008 года произошло за счет резкого снижения собственных средств. Рост источников в 2010 году относительно 2009 года произошел в основном за счет увеличения займов и кредитов на 26594 тыс. руб.

Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами, является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами на предприятии.

Основным источником финансирования предприятия является заемный капитал, который представлен кредиторской задолженностью.

Собственный капитал характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования. От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Для этого проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ динамики и структуры источников капитала предприятия

Из данной таблицы 2.3 следует, что общая сумма источников капитала предприятия сократилась на 548910 тыс. руб. Средства капитала сформировались в основном за счет заемных средств. Предприятие для осуществления своей деятельности использует заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед государством, поставщиками и подрядчиками, а также привлекая кредиты коммерческих банков.

Относительно недорогим (можно даже сказать бесплатным) источником наращивания заемных средств является кредиторская задолженность. С точки зрения финансового механизма функционирования предприятия предпочтительным представляется некоторое превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Это позволяет предприятию в большей степени использовать чужие ресурсы для решения собственных проблем.

Анализируя данные, полученные за 2008-2010 гг., можно сделать вывод, что значительную долю составляют заемные средства от 76 до 74%, а доля собственных средств составляет от 23,8% до 26%. Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков.

Наглядно изменение структуры источников средств ОАО «Пензадизельмаш» видно на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Структура источников средств ОАО «Пензадизельмаш»

Динамика полученных финансовых результатов составлена по данным Приложения 4-6 (Форма №2) в виде таблицы и находится в Приложении 9.

В приведенной таблице в Приложении 9 видны изменения основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности анализируемого предприятия.

В 2010 году по сравнению с 2008 годом выручка уменьшилась на 25,12 %, в сравнении же данного показателя с 2009 годом увеличение произошло практически в 1,5 раза. Себестоимость проданных товаров в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 20,47 %, а в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя на 39,32 %.

При этом валовая прибыль (маржинальный доход) в 2010 году в сравнении с 2008 годом уменьшилась на 41, 72 %, однако относительно 2009 года наблюдается рост в 1,67 раз. «Расходы по продажам» в 2009 году имеют самый высокий показатель, в 2010 году относительно 2008 года расходы снизились практически на 50 %, относительно же 2009 года произошло снижение на 10 %.

Прибыль от продаж имеет самый высокий показатель в 2008 году, в 2009 году на предприятии наблюдается убыток, но в 2010 году предприятию удается выйти на положительный результат, в сравнении с 2009 годом произошло увеличение показателя практически в 1,5 раза. Чистая прибыль имеет самый высокий показатель в 2008 году, в 2009 году - убыток, рост показателя относительно 2009 года составляет практически 100 %.

Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли. Относительный показатель доходности - уровень рентабельности.

Для анализа рентабельности используются данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и бухгалтерский баланс предприятия.

Существуют различные коэффициенты, характеризующие рентабельность. Рассчитаем показатели рентабельности для ОАО «Пензадизельмаш». Результаты расчетов представлены в таблице 2.4.

На протяжении всего анализируемого периода наблюдается уменьшение показателя рентабельности собственного капитала по чистой прибыли. Он уменьшился с 0,17 % в 2008 году до приблизительно -0,54 % в 2009 году, затем произошло увеличение до 0,04 в 2010 году.

Результаты расчета показывают, что предприятие использовало собственный капитал в течение 2008 года в сумме 248541 тыс. руб. и получило нетто прибыли в сумме 41351 тыс. руб.

Таблица 2.4

Показатели рентабельности ОАО «Пензадизельмаш»

На ОАО «Пензадизельмаш» наблюдается снижение рентабельности оборотных активов. Однако рентабельность всего капитала снизилась, что, возможно, является следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. На предприятии ОАО «Пензадизельмаш» значение этого показателя меняется в различных направлениях: с 2008 года по 2009 год оно уменьшилось, а с 2009 года по 2010 год - увеличилось.

Как видно из таблицы 2.4, основные показатели рентабельности: собственного капитала, оборотных активов и уставного капитала за отчетный период уменьшились, а рентабельность продаж увеличилась. В основном это объясняется увеличением себестоимости продукции.

На рисунке 2.3 представлена динамика показателей рентабельности.

Рис. 2.3. Динамика показателей рентабельности

Нужно обратить внимание на показатели, имеющие тенденцию к снижению. Предприятию необходимо улучшить эти показатели путем эффективного использования капитала и материальных ресурсов.

2.3 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.

Проведем анализ ликвидности предприятия по данным бухгалтерского учета за 2008-2010 годы. Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 2.5 и 2.6.

Таблица 2.5

Группировка активов на предприятии

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Таблица 2.6

Группировка пассивов на предприятии

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:       А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

   Активы предприятия группируются в зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги.

Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш» приведен в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Анализ ликвидности баланса ОАО «Пензадизельмаш»

Исходя из данных таблицы 2.7, в 2008 году:

А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Исходя из данных таблицы , в 2009 году:

А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Исходя из данных таблицы , в 2010 году:

А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о большой сумме медленно реализуемых и труднореализуемых активов. Предприятие не полностью покрывает все свои обязательства по отдельным видам пассивов. В отдельные периоды наблюдаются показатели платежного излишка (АЗ>ПЗ), это в основном связано с отсутствием показателей краткосрочных пассивов и долгосрочных пассивов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет также вычислить следующие показатели:

- перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=АЗ-П3

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

Для анализа ликвидности предприятия ОАО «Пензадизельмаш» составим таблицу 2.8.

Таблица 2.8

Анализ ликвидности предприятия за 2008-2010 годы

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаточно активов, чтобы покрыть обязательства, то есть предприятие неплатежеспособно на ближайший рассматриваемый промежуток времени. Данные таблицы подтверждают вывод, о невозможности улучшения платежеспособности в ближайшее время.

Более наглядно анализ текущей и перспективной ликвидности за 2008-2010 год представим на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Анализ ликвидности предприятия за 2008-2010 годы

Из-за отсутствия долгосрочных пассивов этот показатель равен величине медленно реализуемых активов. Перспективная ликвидность отражает имеющийся платежный излишек, что является благоприятным фактором.

Для комплексной оценки ликвидности баланса воспользуемся общим показателем ликвидности, вычисляемым по формуле:

λ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3)                                   (2.1)

В результате проведенного расчета общий показатель ликвидности составил:

2008г.= 0,65 ; 2009г.= 0,49 ; 2010г.= 0,50

Динамика общего показателя ликвидности ОАО «Пензадизельмаш» представлена на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Динамика общего показателя ликвидности ОАО «Пензадизельмаш»

Как видно из графика на рисунке 2.5, у предприятия значительный рост общего показателя ликвидности наблюдался в 2008 году не только по отношению к 2009 году, но и по сравнению с 2010 годом.

Показатели, которые характеризуют обеспеченность активов собственными оборотными средствами, а также независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом приведены в таблице 2.9.

По данным таблицы 2.9 видно, что не все показатели, характеризующие финансовую устойчивость оптимальны.

Коэффициент автономии на предприятии ниже нормы практически в 2 раза, что говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств. Значение коэффициента на протяжении анализируемого периода в сравнении и с 2008 годом снизилось на 0,06, в сравнении же с 2009 годом произошло снижение показателя на 0,01, то есть собственникам принадлежат уже не 32 %, а лишь 26 % в стоимости имущества.

Таблица 2.9

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш»

Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель ниже нормы в 2 раза, что говорит о том, что на данный момент активы, финансируемые за счет устойчивых источников, составляют лишь 27 %.

То, что показатель на протяжении исследуемого периода имеет тенденцию к снижению, говорит о нестабильности положения на предприятии. Уменьшение доли собственного капитала в имуществе подтверждается и величиной следующего показателя - коэффициента финансирования. Данный коэффициент показывает обеспеченность задолженности предприятия собственными средствами.

Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. На ОАО «Пензадизельмаш» данный показатель завышен в 2 раза, что говорит о сильной зависимости от заемных источников. Отрицательной считается тенденция к увеличению коэффициента финансовой зависимости.

Как и каждое предприятие, холдинговая компания должна стремиться увеличивать долю собственных средств, с целью повышения стабильности функционирования. Позитивно следует оценивать увеличение общего размера финансовых ресурсов за счет привлечения дополнительного, относительно недорогого заемного капитала.

Коэффициент финансового рычага (финансовый леверидж) - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует устойчивость компании. Показатель завышен в 2,5 раза, что еще раз подтверждает высокую роль заемных средств на предприятии. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, то есть получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. На ОАО «Пензадизельмаш» данный показатель имеет очень низкое значение, что говорит о том, что лишь малая часть собственного капитала вложена в оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный показатель на предприятии достаточно высок.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается для оценки платежеспособности компании. Если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структуры баланса компании признается неудовлетворительной.

Нормативное значение Косс = 0,1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса.

Так, как в целом большинство показателей не соответствуют нормам, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет крайне неустойчивое финансовое состояние.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

На основании данных бухгалтерского баланса за 2008-2010гг. определим характеристики формирования запасов и затрат по таблице 2.10.

Для заполнения таблицы 2.10 проведем следующие расчеты и определим:

1. Наличие собственных оборотных средств:

. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

. Общую величину основных источников запасов и затрат:

Насколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, нам помогают определить следующие показатели:

. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств:

. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов:

По приведенным расчетам в таблице 2.10 видно, что ОАО «Пензадизельмаш» не обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. Так общая величина собственных оборотных средств на конец анализированного периода сократилась на 124425 тыс. руб., а их недостаток составил 79335 тыс. руб.

Таблица 2.10

Формирование запасов и затрат ОАО «Пензадизельмаш»

В целом же, на основе проведенного анализа финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия можно сделать вывод, что ОАО «Пензадизельмаш» находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка.

Для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели западных экономистов: Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминативного анализа. Наиболее широкую известность получила модель Альтмана.

Для точности рассчитаем «Z - счет» Альтмана за 2010 год, который покажет степень вероятности банкротства предприятия.

«Z - счет» = (оборотный капитал / все активы *1,2) + (нераспред. прибыль /все активы*1,4) + (доходы от основной деятельности/все активы*3,3) + (рыночная стоимость обычных и привилегированных акций/ все активы*0,6) + (объем продаж/все активы *1).

Если «Z - счет» равен или меньше 1,8, то вероятность банкротства предприятия очень высока; при величине от 1,8-2,7 - вероятность высокая; от 2,8-2,9 - банкротство возможно; от 3,0 и выше - вероятность банкротства очень низкая.

«Z -счет»=(404526/655318*1,2)+(-13125/655318*1,4)+

+(1332014/ 655318*3,3)+(180000/ 655318*0,6)+(1332014/ 655318*1) = 11,3.

Полученный результат подтверждает сделанные выводы о финансовой устойчивости предприятия - вероятность банкротства очень низкая.

   Подводя итог по второй части выпускной квалификационной работы следует отметить тот факт, что несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

ОАО «Пензадизельмаш» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, и поэтому оно не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов. Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, свидетельствует о проблемах с платежами на предприятии.

Баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают их условиям.

Полученные в ходе анализа данные подтверждают невозможность улучшения платежеспособности на предприятии в ближайшее время.

Таким образом, ОАО «Пензадизельмаш» является финансово неустойчивым предприятием, что объясняется спецификой его деятельности. Поэтому необходимо разработать мероприятия, направленные преимущественно на рост собственных источников финансирования и эффективное использование производственного потенциала.

3.РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ПЕНЗАДИЗЕЛЬМАШ»

3.1 Пути улучшения общего финансового состояния предприятия

ОАО «Пензадизельмаш» в целях улучшения финансового положения следует систематически анализировать данные бухгалтерской отчетности, т.к. такой анализ необходим:

·   собственникам - для контроля над вложенным капиталом;

·   руководству - для анализа и планирования;

·   банкам и кредиторам - для оценки финансовой отчетности.

Своевременный анализ обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом и принятие мер по его оптимизации может не только повысить эффективность деятельности, но и устранить угрозу банкротства организации. Необходимо внедрить мероприятия по сокращению сроков погашения дебиторской задолженности, путем:

контроля за состоянием расчетов с покупателями за оказанные услуги, в том числе по просроченным задолженностям;

предоставления скидок при досрочной оплате;

осуществления контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Следует систематически обращаться к процедурам практической диагностика финансового кризиса, которая представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.

Предприятию следует внимательно отслеживать факторы, влияющие на нахождение средств в деловом обороте.

ОАО «Пензадизельмаш» следует стремиться к ускорению оборачиваемости текущих активов. Ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связаны с притоком денежных средств.

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация может терпеть убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения. Этот факт также следует учесть предприятию при планировании притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости активов.

Предприятию следует проводить углубленный анализ затрат по элементам затрат. Качество анализа расходов зависит от качества исходной информации. По данным финансовой отчетности, как уже отмечалось, выполнить полный анализ затрат невозможно. Для этого необходимо располагать данными аналитического и синтетического учета. Для того чтобы проанализировать расходы и по видам, и по продуктам, и по затратным центрам можно составлять соответствующие аналитические таблицы.

ОАО «Пензадизельмаш» необходимо направить усилия на увеличение прибыльности своей деятельности. Существуют два основных направления повышения прибыли - это улучшение производительности (любой - и трудовой, и производственной) и рост продаж. При этом можно выделить такие факторы повышения прибыли, как:

-активы предприятия (сокращение расходов, повышение эффективности и интенсивности использования активов, повышение интенсивности труда, ускорение оборачиваемости средств);

изменение капитала (инвестиции, инновации, диверсификация, пере освоение капитальных ресурсов, внешние кредиты и займы);

внедрение в сегмент рынка (рост использования сегмента, перехват потребителей у конкурентов, политика цен и политика скидок);

развитие предприятия (новые географические и операционные сегменты рынка, вовлечение дополнительных потребителей, развитие продукта, улучшение качества продукта и структуры продаж).

Возможны три основных направления концентраций усилий предприятия. Это ориентация на наличность и повышение дохода, ориентация на расширение использования капитала (собственного и заемного) и ориентация на развитие хозяйственной деятельности предприятия.

Разумное, сбалансированное сочетание всех этих трех направлений может привести к существенному повышению прибыли предприятия.

Следует обратить пристальное внимание на решение вопроса рационального распределения полученной прибыли. Важным моментом в деятельности предприятия является вопрос распределения полученной прибыли, но так, чтобы это распределение привело к росту прибыли предприятия в дальнейшем.

Для улучшения финансовых результатов предприятия необходимо:

увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;

увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники;

улучшить качество продукции, что повлияет на ее спрос;

внедрить в производство новые виды продукции, расширить ассортимент выпускаемой продукции;

в процессе производства использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, что повлияет на снижение себестоимости;

постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно-производственного персонала;

усилить маркетинговую службу для улучшения реализации продукции

Анализ финансово - хозяйственной деятельности позволяет увязать прогнозирование и планирование финансовых ресурсов со вскрытием и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние компании становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условием его жизнеспособности.

Под резервами следует понимать неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производительных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат - это один путь использования резервов. Другой путь связан с большими возможностями ускорения научно-технического прогресса. Таким образом, резервы в полном объеме можно измерить разрывом между достигнутым уровнем использования ресурсов и возможным уровнем исходя из накопленного производственного потенциала предприятия.

С позиций предприятия и в зависимости от источников образования различают внешние и внутрипроизводственные резервы. Главным источником экономии на предприятиях, как правило, являются внутрипроизводственные резервы.

Использование производственных и финансовых ресурсов предприятия может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Экстенсивное развитие ориентируется на вовлечение в производство дополнительных ресурсов. Интенсификация производства означает, что результаты производства растут быстрее, чем затраты на него, чтобы, вовлекая в производство сравнительно меньше ресурсов, можно было добиться больших результатов. В реальной действительности чисто интенсивного или чисто экстенсивного типа развития быть не может.

Себестоимость продукции - важнейший показатель работы предприятия. В последние годы на ОАО «Пензадизельмаш» наблюдается тенденция роста затрат на производство и реализацию продукции. К увеличению себестоимости приводит удорожание стоимости сырья, материалов, топлива, энергии, оборудования, повышение тарифов на транспортные услуги. Увеличивается сумма амортизационных отчислений основных фондов, в т.ч. из-за их переоценок и введения индексации. Большую роль играет повышение удельного веса заработной платы в структуре затрат. Одновременно повышаются отчисления на социальное и медицинское страхование, пенсионное обеспечение, в фонд занятости населения.

Одно из главных условий повышения эффективности работы ОАО «Пензадизельмаш» - снижение себестоимости продукции. Себестоимость изделия может снижаться за счет сокращения условно - постоянных расходов в результате роста объемов производства и реализации.

Воспользовавшись одним из приведенных способов снижения себестоимости предположим, что предприятие сможет добиться снижения себестоимости на 5 %. Попробуем посчитать на сколько изменится прибыль при прочих равных условиях. Из отчета о прибылях и убытках за 2010 год видно что себестоимость выпущенной продукции составила 1105054 тыс. руб. Следовательно при 5-ти процентном снижении затрат себестоимость составит 1049801 тыс. руб., валовая прибыль составит - 282213 тыс. руб.. Коммерческие и управленческие расходы примем за постоянную величину - 169703 тыс. руб. Таким образом, в планируемом периоде прибыль от продаж составит 112510 тыс. руб., что на 96,5 % больше чем прибыль анализируемого периода.

Итак, можно сделать вывод, что при прочих равных условиях 5-ти процентное снижение себестоимости способно увеличить свою прибыль на 55253 тыс. руб. или на 96,5 %.

Объем производства ОАО «Пензадизельмаш» зависит от финансово - хозяйственных возможностей предприятия и спроса на продукцию, который определяется исходя из возможностей сильных и слабых сторон компании.

Для совершенствования финансово - хозяйственной деятельности необходимо учитывать сильные стороны и направить деятельность на уменьшение слабых сторон компании. В частности, компании рекомендуется прибегнуть к одному (двум или трем) из следующих курсов действий:

.Выпуск новых товаров для сбыта на уже существующих рынках.

.Выпуск новых товаров для сбыта на новых рынках.

.Создание новых рынков для уже существующих товаров.

На ОАО «Пензадизельмаш» можно постепенно наращивать объемы продаж, для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. Для этого необходимо следующее:

.Повышение качества продукции.

.Расширение ассортимента продукции.

.Быстрое изготовление заказов.

.Усовершенствование ценовой политики и внедрение дифференцированной системы скидок.

.Представлять информация о компании и продукции в СМИ и Интернете. Регулярную рекламу в специализированных изданиях.

.Предоставление скидок за долгосрочное сотрудничество и долгосрочное партнерство, и достижение максимальных объемов продаж оптовикам.

.Внедрение системы поощрений клиентов.

.Быстрое изготовление образцов заказов.

.Повышение уровня обслуживания клиентов, улучшение условий и качества отгрузки (быстрая отгрузка, организация бесплатной стоянки).

Для активного стимулирования сбыта необходимо организовать рекламную компанию:

создать рекламные проспекты, буклеты, прайс-листы;

рекламные вывески с преимуществами данного предприятия над другими;

использовать средства массовой информации для рекламы своего предприятия: реклама на радио (аудиореклама), в газетах местных и региональных.

Систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек. Данная задача многоплановая, вот почему для своего решения она требует системного подхода.

Из этого следует, что максимизация прибыли связана с процессом приращения предпринимательской прибыли. Это, в свою очередь, означает, что в расчетах требуется использование предельных величин: предельной прибыли, предельного дохода и предельных издержек.

Для того чтобы решить вопрос максимизации прибыли, важно также знать, действует ли предприятие в условиях свободной конкуренции или монопольного рынка.

Для предприятия максимизация прибыли заключается в выборе такого объема реализации продукции, при котором предельные издержки предприятия в производстве и при реализации равнялись бы рыночной цене. Иными словами, на рынке свободной конкуренции доход равен рыночной цене.

На рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

снижение себестоимости выпускаемой продукции;

повышение качества выпускаемой продукции.

Для максимизации прибыли рекомендуется осуществлять следующие конкретные мероприятия:

.Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Для предприятия особо важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ.

.Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

.Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

.Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ.

.Так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия.

.Сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования

.Сокращение непроизводственных расходов и производственного брака.

.Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ.

.Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы.

.Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей.

.Осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре. Максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек.

Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия. Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:

. Обладать большой гибкостью, способностью быстро менять предлагаемые услуги, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство.

. Технология производства осложнилась на столько, что требует совершенно новые формы контроля, организации и разделения труда.

. Требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер. Мало выполнять хорошо работы, необходимо еще думать о поиске новых заказчиков, о предоставлении потребителям дополнительных фирменных услуг.

. Резко изменилась структура издержек производства. Одновременно все более возрастает доля издержек, связанных с реализацией продукции. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью. Более того, они должны найти достойное место в разработке управления ею в рамках предприятия в целом.

5. Особой проблемой является и повышение эффективности деятельности предприятия по поиску заказчика. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого выполнения работ. Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных услугах и работ, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов предлагаемых работ и доходов.

3.2 Использование информационных технологий для анализа финансового состояния предприятия

финансовый анализ устойчивость платежеспособность

Автоматизированная информационная технология представляет собой совокупность методов и способов сбора, передачи, накопления, хранения, поиска и обработки информации на основе применения средств вычислительной техники и связи.

Применение автоматизированных информационных систем особо важно в управлении финансовым подразделением фирмы. Использование автоматизированных информационных систем позволяет: оптимизировать планы работы; быстро вырабатывать решения; четко маневрировать финансовыми ресурсами и т. д.

Автоматизированные информационные системы становятся неотъемлемой частью рабочего места бухгалтера, экономиста, финансиста и их труд приобретает характер автоматизированного труда.

Современное состояние рынка программ автоматизации бухгалтерского учета определяется потребностью комплексного учета и анализа финансовой деятельности всего предприятия. На первый план выходят крупные многопользовательские системы, основанные на современных системах связи и обработки информации, которые позволяют коллективу бухгалтеров вести одновременно взаимосвязанные участки учета, а руководству предприятия дают возможность оперативного доступа к достоверной информации и принятию компетентных управленческих решений.

Для автоматизации бухгалтерских и налоговых расчетов на предприятии ОАО «Пензадизельмаш» используется программа «1С: Предприятие 8.0» конфигурация «Бухгалтерия предприятия».

В данной программе налоговый учет ведется параллельно с бухгалтерским учетом. При проведении первичных документов формируются проводки по счетам бухгалтерского и налогового учета.

«1С: Бухгалтерия предприятия» содержит отдельный план счетов налогового учета (по налогу на прибыль), который по составу счетов и установленным свойствам приближен к бухгалтерскому плану счетов. Это упрощает сопоставление данных бухгалтерского и налогового учета.

Бухгалтерский и налоговый учет реализованы в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. В состав конфигурации включен план счетов бухгалтерского учета, настроенный в соответствии с Приказом Минфина РФ "Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению" от 31 октября 2000 г. № 94н.

Методика бухгалтерского учета обеспечивает одновременную регистрацию каждой записи хозяйственной операции, как по счетам бухгалтерского учета, так и по необходимым разрезам аналитического учета, количественного и валютного учета. Пользователи могут самостоятельно управлять методикой учета в рамках настройки учетной политики, создавать новые субсчета и разрезы аналитического учета.

«1С: Бухгалтерия предприятия» обеспечивает решение всех задач, стоящих перед бухгалтерской службой предприятия, так как бухгалтерская служба полностью отвечает за учет на предприятии.

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности, коэффициентов платежеспособности может быть осуществлена без использования информационных технологий, но для получения информации своевременно будут затрачиваться значительные трудовые ресурсы. Внедрение информационных технологий позволит получать результаты сразу же по результатам составления баланса.

Таким образом, целесообразность и необходимость внедрения информационных технологий для анализа финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия актуальна.

Целью разработки является расчет всех необходимых коэффициентов, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В качестве инструмента решения данной задачи был выбран пакет прикладных программ MS Excel.

Такой выбор обусловлен тем, что данная программа имеется в наличии, а значит, дополнительных материальных затрат не потребуется. Разработка таблицы для решения поставленной задачи может быть решена силами сотрудников организации.

Информационная модель - это простой и эффективный способ представления общей схемы решения задачи. С ее помощью указывается связь между входной и результирующей документацией, а также азами данных (файлами) с условно-постоянной информацией.

Входной информацией для выполнения финансового анализа предприятия являются бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) (рис.3.1).

Рис. 3.1. Информационная модель задачи

Перечень и описание входных и выходных документов приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Перечень и общее описание документов

В таблице 3.2 приведено описание структуры результирующего документа «Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия».

Таблица 3.2

Описание структуры результирующего документа «Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия»

Бухгалтерский баланс организации, отчет о прибылях и убытках формируется с помощью «1С: Бухгалтерия предприятия».

На основании полученных данных баланса может быть дана комплексная оценка финансового состояния организации. Рассчитывается сравнительный аналитический баланс.

Для анализа финансового состояния организации по данным баланса обычно уплотняют статьи с целью получения баланса-нетто. Суммарные значения по разделам баланса заносятся в виде формул. Агрегирование однородных по составу элементов балансовых статей упрощает анализ финансового состояния, однако значения расчетных показателей дают лишь приблизительную оценку. Для более точного определения причин и источников неудовлетворительных значений потребуется аналитическая информация из других документов бухгалтерской отчетности, в том числе и первичных.

На листе MS Excel создана таблица для расчета коэффициентов финансовой устойчивости предприятия (рис.3.2).

Рис.3.2. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия в MS Excel (формульный вид)

В таблице 3.3 приведена таблица с расчетами коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 3.3

Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш»

Разработанная технология направлена на повышение эффективности работы экономического отдела, в задачи которого входит анализ состояния предприятия. Внедрение информационных технологий позволяет проводить анализ более оперативно и качественно.

Рассчитаем бюджет внедрения программного обеспечения на предприятии ОАО «Пензадизельмаш» (см. таблицу 3.4.)

Таблица 3.4

Расчет бюджета внедрения программного обеспечения на предприятии

Как показывают результаты расчетов, бюджет автоматизации бухгалтерской и финансовой деятельности предприятия составит по максимальным расчетам около 31 000 рублей.

Результатом автоматизации системы оценки финансовых результатов является экономия труда. Это выражается в снижении трудоемкости процесса и, соответственно, сокращении времени выполнения операций. Таким образом, до автоматизации процесса бюджетирования бухгалтер затрачивал 5 рабочих дней, а после внедрения программы у него уходило 3 дня. При условии, что среднемесячный заработок бухгалтера составляет 8000 рублей, экономия труда за месяц составит:

Экономия труда =  = 800 руб.

Соответственно экономия труда бухгалтера в год составит:

руб. = (800руб. × 12 месяцев).

Прогнозируемый срок использования программного продукта до его морального устаревания составляет 5 лет. За этот срок экономия труда бухгалтера составит 48000 руб. = (9600 руб. × 5 лет).

В свою очередь экономическая эффективность от внедрения программного продукта будет равна:

Э = =4800 / 3100 = 1,55 %

где Р - результат от внедрения программного продукта;

З - затраты связанные с внедрением;

Э - экономическая эффективность от внедрения проекта.

Таким образом, экономическая эффективность внедрения данной программы «1С:Предприятие 8.0» подтверждается проведенными расчетами. Использование данной программы позволило автоматизировать рабочие места отдела финансов и экономики, позволив сократить время на расчетах и значительно упростить работу бухгалтеров.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Установлено, что в целом, финансовый анализ предприятия, позволяет:

1) оценить общее финансовое положение предприятия и влияние факторов на степень его изменения;

2) изучить соответствие между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

3) соблюсти финансовую, расчетную и кредитную дисциплины;

4)    определить платежеспособность и финансовую стабильность предприятия;

5)   спрогнозировать долго-краткосрочную финансовую стабильность.

Таким образом, основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В ходе написания выпускной квалификационной работы были выполнены следующие задачи:

- изучены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

проанализировано финансовое состояние ОАО «Пензадизельмаш», дана оценка платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия;

предложены мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш».

Изучение теоретических основ проведения оценки финансового состояния предприятия позволило найти современные подходы к решению подобного рода задач и использовать их применительно к анализу финансового состояния ОАО «Пензадизельмаш».

По итогам выпускной квалификационной работы на ОАО «Пензадизельмаш» можно сделать следующие выводы.

Предприятие ведет бухгалтерскую и статистическую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством РФ. Анализ основных показателей предприятия за 2008- 2010 годы показал:

. Рост в динамике кредиторской задолженности, займов и кредитов, малая обеспеченность собственными средствами является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о проблемах с платежами на ОАО «Пензадизельмаш».

2. Несоответствие коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Пензадизельмаш» нормативным показателям говорит о том, что не по всем обязательствам предприятие готово ответить за счет собственных средств, наблюдается тенденция к снижению доли собственного капитала в имуществе на предприятии, предприятие сильно зависит от заемных источников.

. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия показал, что ОАО «Пензадизельмаш» имеет достаточно крупную сумму медленно реализуемых и труднореализуемых активов, предприятие не имеет возможности полностью покрыть все свои обязательства по отдельным видам пассивов.

. Увеличение себестоимости предприятия за счет увеличения цен на материалы и сырье, увеличение коммерческих расходов.

. Нежелательным для предприятия является снижение чистой прибыли, поскольку прибыль является конечным финансовым результатом, к которому стремится предприятие.

. На конец анализируемого периода за 2010 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. При этом кредиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.

. Значительно увеличилась кредиторская задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам.

. Положительным моментом в движении денежных средств предприятия является превышение притока денежных средств над их оттоком на конец 2010 года на 12 068 тыс. руб.

Баланс предприятия нельзя назвать ликвидным, так как не все соотношения групп активов и пассивов отвечают их условиям.

Полученные в ходе анализа данные подтверждают невозможность улучшения платежеспособности на предприятии в ближайшее время.

Таким образом, ОАО «Пензадизельмаш» является финансово неустойчивым предприятием, что объясняется спецификой его деятельности. Поэтому необходимо разработать мероприятия, направленные преимущественно на рост собственных источников финансирования и эффективное использование производственного потенциала. Особо следует уделить внимание распределению прибыли, уменьшению текущих обязательств.

Для улучшения финансовых результатов предприятия необходимо:

увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;

увеличить производительность труда за счет автоматизации
производственных процессов, внедрения новой техники;

улучшить качество продукции, что повлияет на ее спрос;

внедрить в производство новые виды продукции, расширить ассортимент выпускаемой продукции;

в процессе производства использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, что повлияет на снижение себестоимости;

постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно-производственного персонала;

усилить маркетинговую службу для улучшения реализации продукции.

   Для автоматизации бухгалтерских и налоговых расчетов на предприятии ОАО «Пензадизельмаш» была установлена универсальная программа «1С: Предприятие 8.0».

   Экономическая эффективность внедрения данной программы «1С: Предприятие 8.0» подтверждается проведенными расчетами. Использование данной программы позволило автоматизировать рабочие места отдела финансов и экономики, позволив сократить время на расчетах и значительно упростить работу бухгалтеров.

Внедрение мероприятий позволит предприятию точно реагировать на происходящие внутренние и внешние изменения. Это обеспечит, в свою очередь, его стабильное финансовое состояние.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1) Законодательные акты.

1.           Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» ( в ред. от 28.09.2010) // Консультант Плюс.

2.      Федеральный закон РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (ред. от 30.11.2011).

3.           Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ. (с измен. и доп., вступивший в силу с 01.03.2007) // Консультант Плюс.

4.           Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 №127-ФЗ // Консультант Плюс.

2) Нормативные акты.

5.           Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010) // Консультант Плюс.

6.      План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н // Консультант Плюс.

.        Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. ФЗ № 142н от 08 ноября 2010г.) // Консультант Плюс.

8.    «Методические положения по оценке финансового состояния организации и установлению неудовлетворительной структуры баланса» Утверждено распоряжением Федерального управления по делам несостоятельности (банкротства) от 23.01.2001г. №31-р.// Консультант плюс.

3) Учебники, монографии, диссертации.

9. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности организации: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2007. 285 с.

10.    Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации: учеб. пособие для студентов вузов / Л.Т.Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159с.

11. Анализ финансовой отчетности; Вахрушина М.А., Пласкова Н.С.; Вузовский учебник; 2008 г.; 367 с.

12.  Бригхэм Юджин Ф., Эрхардт Майкл С. Финансовый менеджмент: 10-е издание. - С.-Петербург: Питер, 2007. - 960с.

13.  Бухгалтерский учет, анализ и аудит внешнеэкономической деятельности: Учебник / Под ред. Ю.А. Бабаева. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2010. - 395с.

14.    Бизнес-планирование: Учебное пособие / Под ред. В.З. Черняка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 591с.

15.         Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 420 с.

16.    Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 208 с.

.        Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 328 с.

.        Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

.        Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 288 с.

20.         Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / Л.С.Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 319 с.

21.         Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - С.-Петербург: Питер, 2008. - 325 с.

.             Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. - 386 с.

23.  Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. М.: Эксмо, 2008. - 656с.

24.  Гусаров Ю.В. Менеджмент рекламы: Учебное пособие / Ю. В. Гусаров. - М.: Экономика, 2009. - 527с.

25.  Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. М: Изд-во Дашков и Ко, 2008. - 628с.

26.  Когденко В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В. Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 392с.

27.         Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - Научное издание. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 382 с.

28.    Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - 644 с.

29.  Лукасевич И.Я. Финансовый менеждмент: Учебник / И. Я. Лукасевич. - М.: Эксмо, 2010. - 768с.

30.    Маленков Ю.А. Современный менеджмент: Учебник / Ю. А. Маленков. - М.: Экономика, 2007. - 439с.

31.    Менеджмент: Учебник / Под ред. Ю.В. Кузнецова. - М.: Экономика, 2010. - 503с.

.        Моисеев С.Р. Финансовая статистика: денежная и банковская: Учебник / С. Р. Моисеев, М. В. Ключников, Е. А. Пищулин. - М.: КНОРУС, 2010. - 208с.

.        Попондопуло В.Ф. Коммерческое (предпринимательское право): Учебник / В. Ф. Попондопуло. - М.: Норма, 2008. - 800с.

34.         Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. - Научное издание. - М.: Новое знание, 2008. - 654 с.

35.    Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.:ЮНИТИ, 2010. - 548 с.

36.    Титова Л.Н. Государственные финансы России: Учебное пособие/ Л. Н. Титова, О. П. Синельникова; Филиппов В.М. - М.: РУДН, 2009. - 340 с.

37.    Тупчиенко В.А. Стратегия инвестиционно-инновационного развития регионов РФ: Научно-аналитический сборник / В. А. Тупчиенко. - М.: Тровант, 2010. - 232 с.

38.         Финансовый менеджмент; Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 527 с.

39.    Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2008 - 436 с.

40.         Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 438 с.

41.    Шеремет А. Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 462 с.

42.    Эволюция теория стоимости: Учебное пособие / Под ред. Я.С. Ядгарова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 253 с.

4) Периодические издания или статьи из журналов и газет.

43.         Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №4. - С. 58-65.

44. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа / О.В. Ефимова // Бухгалтерский учет. - 2009. - № 2. - С. 32-37.

45.    Илясов Г.А. Оценка финансового состояния предприятия / Г.А. Илясова // Экономист. - 2010. - № 6. - С. 49-54.

5) Источники Internet.

46.    http//: www.consultant.ru <#"526631.files/image016.gif">

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия

ПРИЛОЖЕНИЕ 9

Анализ и оценка финансовых результатов деятельности ОАО «Пензадизельмаш»