Статистическое изучение финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия по материалам ОАО 'Ливгидромаш'(ОАО 'ГМС Насосы')

Статистическое изучение финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия по материалам ОАО 'Ливгидромаш'(ОАО 'ГМС Насосы')

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Статистика»

на тему: «Статистическое изучение финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия»

по материалам ОАО « Ливгидромаш»(ОАО «ГМС Насосы»)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИЗУЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Показатели финансовой деятельности предприятия

.2 Финансовая устойчивость предприятия

.3 Анализ финансового состояния предприятия

.СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО « ГМС НАСОСЫ»

.1 Технико-экономические показатели ОАО « ГМС Насосы»

.2 Анализ финансового состояния ОАО « ГМС Насосы»

.3 Анализ финансовой устойчивости « ГМС Насосы»

.ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ГМС НАСОСЫ»

.1 Предложения по увеличению финансового результата ОАО « ГМС Насосы»

.2 Анализ факторов влияющих на величину прибыли ОАО « ГМС Насосы»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Список используемой литературы

ПРИЛОЖЕНИЕ А- «Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

ПРИЛОЖЕНИЕ Б -«Структура управления ОАО « ГМС Насосы»

ПРИЛОЖЕНИЕ В - «Бухгалтерская отчетность за 2007 год»

ПРИЛОЖЕНИЕ Г - «Бухгалтерская отчетность за 2008 год»

ПРИЛОЖЕНИЕ Д - «Бухгалтерская отчетность за 2009 год»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы настоящей работы обусловлена необходимостью изучения теоретических и методических аспектов анализа финансовой устойчивости и финансового состояния , в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов

Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации экономической политики. Вот почему сегодня, как никогда, важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в особенностях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития предприятия. Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов

Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

Учитывая вышесказанное, тема данной работы актуальна и представляет интерес для дальнейшего исследования.

Цель работы - провести анализ финансового устойчивости и финансового состояния предприятия.

Исходя из цели, можно сформулировать задачи исследования:

рассмотреть теоретические аспекты статистического изучения финансовой устойчивости и финансового состояния предприятия;

дать организационно-экономическую характеристику предприятия ОАО «ГМС Насосы»( ОАО « Ливгидромаш»);

проанализировать финансовое состояние и финансовую устойчивость ОАО « ГМС Насосы»;

провести статистический анализ факторов влияющих на величину прибыли.

Объектом исследования является деятельность предприятия ОАО «ГМС Насосы» Предметом являются финансовые процессы протекающие на данном предприятии.

Таким образом, курсовая работа содержит не только теоретические основы рассматриваемого вопроса, но и глубокий анализ действующей практики, а также совершенствования по исследуемой теме.

1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИЗУЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1 Показатели финансовой деятельности предприятия

Финансовая деятельность - это деятельность, направленная на обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, достижение им определенных целей экономического и социального развития. Финансовая деятельность предопределяет изменения как величины, так и состава собственного и привлеченного (заемного) капитала предприятия.

Финансовая деятельность предприятия направлена на решение следующих основных задач;

обеспечения финансовыми ресурсами текущей операционной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия;

поиск резервов увеличения доходов, прибыли и рентабельности предприятия;

обеспечение выполнения финансовых обязательств перед деловыми партнерами (поставщиками, подрядчиками, банками, страховыми и инвестиционными компаниями и т.д.), бюджетом и целевыми фондами;

финансовое обеспечение производственного и социального развития предприятия;

контроль за эффективным распределением и целевым использованием финансовых ресурсов.

Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.

В связи с различным функциональным назначением и особенностями использования в планировании и учете средства предприятия подразделяются на основные и оборотные.

К основным относятся средства стоимостью не менее 500 т.р. за единицу независимо от срока службы, а так же со сроком службы не менее одного года, независимо от их стоимости. Основные средства функционируют в течение ряда лет, не меняя формы. Их стоимость относится на затраты производства в течение всего срока их эксплуатации. К оборотным относятся средства предприятия, обеспечивающие создание производственных запасов и авансирование затрат в процессе производства и реализации продукции. Наряду с запасами сырья и материалов они включают незавершенное строительство, готовую продукцию до ее реализации, денежные средства и дебиторскую задолженность.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия является состояние его оборотных средств. Оборотными средствами называются денежные ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. По методам планирования они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми называют оборотные средства, по которым устанавливается норматив минимальных запасов, необходимых для производства и реализации продукции. Ненормируемыми называются оборотные средства, по которым нормативы не устанавливаются (денежные средства, расчеты с покупателями за отгруженную продукцию, различные расчеты с организациями и лицами, недостачи и т.п.).

Оборотные средства, обслуживающие производство, включая материалы, топливо, малоценные предметы, тару, запасные части называются средствами в сфере производства. В них сосредоточена основная часть оборотных средств предприятия. Оборотные средства в сфере обращения предназначены для бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения расчетов и состоят из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств делятся на собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним средства выделяются на покрытие запасов и расходов будущих периодов в минимальных размерах и постоянно находятся в распоряжении предприятия. Заемные оборотные средства используются для покрытия сезонных затрат и запасов и временных потребностей в средствах, связанных, например, с перевыполнением производственных заданий.

Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение уставного фонда и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме того, привлеченные данные финансового плана, показывают сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности и д.р.

Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли в хозяйстве.

Группировка экономически однородных статей баланса увязана с источниками их образования. Анализ баланса заключается в раскрытии внутренней связи и взаимозависимости отдельных разделов актива и пассива баланса.

Раздел I актива “Основные средства (фонды) и внеоборотные активы” отражает основные и отвлеченные средства предприятия. В активе баланса основные средства (фонды) отражаются по первоначальной стоимости с одновременным отражением их износа в пассиве баланса. К отвлеченным относятся средства, изъятые из хозяйственного оборота предприятия (платежи из прибыли в бюджет, уплата банку процентов за кредит, перечисление средств вышестоящей организации), отчисления в фонды. В этом же разделе отражаются убытки.

Раздел II актива “Нормируемые оборотные средства” отражает не только фактические остатки, но и установленные нормативы по всей группе средств. Поэтому данный раздел баланса содержит четыре графы показателей: нормативы и фактические остатки на начало и конец отчетного периода.

Раздел I пассива “Источники собственных и приравненных к ним средств” включает уставной фонд, износ основных средств, безвозвратное финансирование и прибыль. В заключительном балансе безвозвратное финансирование присоединяется к уставному фонду.

К источникам, приравненным к собственным, относятся устойчивые пассивы - привлеченные предприятием средства, имеющие постоянный (устойчивый) характер. Здесь же отражаются средства, изъятые у предприятия в связи с кредитованием по обороту.

Раздел I пассива является источником покрытия I и II разделов актива. При этом раздел I актива покрывается разделом I пассива полностью, а раздел II актива разделом I пассива только в размере установленного норматива.

В разделе II пассива “Кредиты банка под нормируемые оборотные средства” отражается задолженность банку по ссудам. Этот раздел является источником покрытия раздела II актива в части запасов товарно-материальных ценностей.

В разделе III актива показаны как ненормируемые оборотные средства, так и другие вложения, связанные с основной деятельностью, а в разделе III пассива - их источники.

Раздел III актива “Денежные средства, расчеты и прочие активы” отражает ненормируемые средства: кассу, расчетный счет и прочие счета в банке, прочие денежные средства, товары отгруженные, дебиторскую задолженность. Денежные средства показываются в сумме действительного наличия, другие статьи - в размере фактической задолженности на день составления баланса. В этом же разделе показываются расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования, излишне внесенная в банк амортизация, недостачи товарно-материальных ценностей сверх норм естественной прибыли. В отдельный подраздел по активу и пассиву выделены средства на капитальный ремонт и все затраты, включая авансы поставщикам и подрядчикам.[1]

Финансы предприятий - это сложная экономическая категория. Принято считать, что финансы предприятий - это экономические денежные отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования денежных фондов и доходов предприятий. Финансы предприятий занимают основополагающее место в финансовой системе государства. Они обслуживают процесс создания новой стоимости, которая находит свое отражение в стоимости валового внутреннего продукта, и обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны через бюджет и внебюджетные фонды.

Финансовые ресурсы необходимы предприятию для финансирования производственного процесса. Их формируют при организации предприятия и пополняют за время его функционирования.

.2 Финансовая устойчивость предприятия

Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия, как во внутренней, так и во внешней среде.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал - заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует ее финансовое положение с позиции достаточности и эффективности использования собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с показателями ликвидности характеризуют надежность предприятия. Если потеряна финансовая устойчивость, то вероятность банкротства высока, предприятие финансово несостоятельно.

Применительно к предприятию финансовая устойчивость в зависимости от факторов, влияющих на нее, может быть:

. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

. Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств(доходов) над их расходованием(затратами).

Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса, устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса, которая имеет следующий вид:

АВ + АО = КС + ЗД + ЗКР,

Где АВ - внеоборотные активы (итог раздела I актива баланса);

АО - оборотные активы (итог раздела II актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и денежные средства в наличной, безналичной формах и расчетах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);

КС - капитал и резервы предприятия, т. е. собственный капитал предприятия (итог раздела III пассива баланса предприятия);

ЗД - долгосрочные кредиты и займы, взятые предприятием (итог раздела IV пассива баланса предприятия);

ЗКР - краткосрочные кредиты и займы, взятые предприятием, которые, как правило, используются на покрытие недостатка оборотных средств предприятия (ЗС), кредиторская задолженность предприятия, по которой оно должно расплатиться практически немедленно (КЗ) и прочие средства в расчетах (ПС) (итог раздела V пассива баланса предприятия).[2].

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости.

. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:

З < СОС.

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности.

. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему условию:

З = СОС + ЗС.

Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.

. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС:

З = СОС + ЗС + ИО,

где ИО - источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > СОС + ЗС.

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного финансового положения) устойчивость может быть восстановлена оптимизацией структуры пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.[7]

Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

.3 Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ финансового состояния организации предполагает следующие этапы.

. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

.2. Оценка надежности информации статей отчетности.

. Оценка и анализ экономического потенциала организации.

.1. Оценка имущественного положения.

.1.1. Построение аналитического баланса-нетто.

.1.2. Вертикальный анализ баланса.

.1.3. Горизонтальный анализ баланса.

.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.

.2. Оценка финансового положения.

.2.1. Оценка ликвидности.

.2.2. Оценка финансовой устойчивости.

. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

.1. Оценка производственной (основной) деятельности.

.2. Анализ рентабельности.

.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

· имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

· условия работы предприятия в отчетном периоде;

· результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

· перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами и др. обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий. Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

· сумма хозяйственных средств предприятия;

· доля активной части основных средств;

· коэффициент износа;

· удельный вес быстореализуемых активов;

· доля арендованных основных средств;

· удельный вес дебиторской задолженности и др.

Формулы для расчета данных показателей приведены в Приложении А

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъектуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия являются:

.Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

.Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

.Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

. Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

. Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.[5]

На основе сказанного можно сделать вывод, одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Комплексный анализ системы показателей финансовой статистики предприятия позволяет хозяйствующим субъектам всесторонне характеризовать состояние и потребность в денежных средствах, а также прогнозировать финансовую стратегию в условиях рыночной экономики.

капитал оборот финансовый актив инвестиция

2.СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО « ГМС НАСОСЫ» (ОАО « ЛИВГИДРОМАШ»)

2.1    Технико-экономические показатели ОАО « ГМС Насосы»

Приказом министерства машиностроения и приборостроения СССР от 7.04.47 за №101-68 началось проектирование завода гидромашин. 30.09.92 г. ПО «Ливгидромаш» зарегистрировано как открытое акционерное общество ОАО «Ливгидромаш».

26 августа 2010 года ОАО «Ливгидромаш» было переименовано в ОАО «ГМС Насосы». Изменение названия предприятия проведено в рамках первого этапа программы реструктуризации ОАО «Группа ГМС», реализуемой согласно утвержденной в 2009 году стратегии развития компании до 2015 года.

Реструктуризация предусматривает ребрендинг ключевых компаний Группы, последующую консолидацию на их базе производственных, сбытовых и инжиниринговых активов Группы с целью создания специализированных бизнес-единиц по таким направлениям, как производство насосов и производство нефтегазового оборудования.

Создание бизнес-единиц проводится Группой ГМС для получения синергетического эффекта, в результате которого повышается управляемость каждого направления бизнеса и снижаются операционные издержки. Это открывает дополнительные возможности интеграции производственной деятельности, дальнейшего совершенствования продукции и услуг для оптимального и оперативного решения задач заказчиков.

Решением внеочередного общего собрания акционеров ОАО « ГМС Насосы», проведенного 06.08.2010г. (протокол от 06.08.2010г. №2020/В8), устав Общества утвержден в новой редакции, которая предусматривает переименование Общества в открытое акционерное общество «Ливгидромаш» (сокращенное фирменное наименование - ОАО «Ливгидромаш»). Государственная регистрация изменений учредительных документов Общества осуществлена Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №3 по Орловской области 26.08.2010г.

В настоящее время открытое акционерное общество ОАО « ГМС Насосы»- крупнейший поставщик насосного оборудования для нефтедобывающей, нефтехимической, судостроительной промышленностей, энергетических, коммунальных предприятий, агропромышленного комплекса и других ведущих отраслей народного хозяйства России.1 декабря 2005 года входит в состав Инвестиционно-промышленной группы (ИПГ) "Гидравлические машины и системы", объединяющей в своем составе ведущих производителей насосного оборудования: ОАО « ГМС Насосы», ОАО "Бавленский завод "Электродвигатель", ОАО "Ливнынасос" (входит в состав Группы с января 2006 года), ОАО "Сумский завод "Насосэнергомаш" (г. Сумы, Украина), а также ОАО "Нефтемаш" (г. Тюмень), производящее нефтяное оборудование, и торговую компанию АО "Гидромашceрвис" (г. Москва).

Продукция предприятий ИПГ "Гидравлические машины и системы" реализуется через единое торговое подразделение Группы - ЗАО "Гидромашсервис" с центральным офисом в г. Москве, филиалами в г. Ливны и п. Бавлены (Владимирская область), а также через дочерние предприятием ОАО "Насосэнергомаш" - Торговый дом "Сумские насосы" (г. Сумы)

Структура управления ОАО «ГМС Насосы» является линейно-функциональной (Приложение Б). Органами управления предприятия являются:

Общее собрание акционеров;

Совет директоров;

Генеральный директор.

Высшим органом Общества является Общее собрание акционеров, которое избирает членов Совета директоров общества, а также назначает генерального директора. Председатель Совета директоров общества избирается членами Совета директоров. Совет директоров общества состоит из 7 человек, руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором. В непосредственном подчинении генерального директора находятся: заместитель генерального директора, помощник генерального директора по кадрам и быту, главный бухгалтер и главный инженер, отдел технического контроля, отдел труда и заработной платы, отдел экономического анализа и. др. Управление производством на «ГМС Насосы» осуществляет заместитель директора по производству.

В непосредственном подчинении генерального директора находятся: заместитель генерального директора, заместитель генерального директора по капитальному строительству, помощник генерального директора по кадрам и быту, начальник ОТК и ЦЗЛ, главный бухгалтер и главный инженер, ОЭА. ОТиЗ.

Общество обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране. Насосная продукция, производимая Обществом, реализуется в нескольких регионах страны, что позволяет снизить возникающие отрицательные изменения экономической ситуации в отдельных регионах за счет благоприятной ситуации в других регионах. Для снижения подобных рисков Общество стремится расширять географию своей деятельности, увеличивать спектр производимой продукции и предоставляемых услуг, оптимизировать структуру производственных затрат, использовать гибкую систему взаиморасчетов и ценовой политики, использовать различные маркетинговые возможности, а также ориентировать производство и реализацию продукции на экспорт.

Кроме того, Общество имеет ряд следующих существенных конкурентных преимуществ:

·              по стоимости и номенклатуре поставляемого насосного оборудования перед поставщиками аналогичной продукции;

·              по качеству продукции (в силу, во-первых, значительного научного и технологического потенциала, накопленного за годы работы на рынке, во-вторых, за счет долгосрочных отношений с заказчиками и детального изучения их потребностей);

·              по техническим характеристикам поставляемого оборудования (в том числе, за счет поставок уникального оборудования по индивидуальным заказам потребителя).

 В настоящее время на рынке насосного оборудования «ГМС Насосы» является одним из крупнейших машиностроительных предприятий, производящих насосы и комплектующие, предлагая конкурентные цены в сочетании с высоким качеством поставляемого оборудования. Риск потери крупных клиентов мало вероятен.

Предприятие выпускает широкий ассортимент насосного оборудования, пользующегося спросом и за рубежом, сотрудничает с предприятиями Индии, Южной Кореи ,Ирака,Чехии, Сирии.

Заключены договора с такими фирмами, как КБ «Сухой-НАФТА» на изготовление по разработанной им документации, опытных образцов погружных диафрагменных насосов для добычи нефти с поставкой на испытание канадской фирме на сумму 3 млн. долл.

В компании на протяжении ряда лет ведется работа по созданию и усовершенствованию мультифазных насосов для перекачивания продукта нефтедобывающих скважин к пунктам подготовки нефти в пределах нефтепромысловой системы сбора.

Специалисты подтверждают высокую конкурентоспособность насосной продукции, выпускаемой ОАО « ГМС Насосы» и отмечают тот факт, что некоторые виды насосов превосходят многие зарубежные аналоги таких фирм как «Stothert Pitt» (Великобритания), «Воrnemann» (Германия).

Поставщиками сырья и материалов являются предприятия России (Владимир, Москва), ближнего зарубежья (Украина), дальнего зарубежья (Болгария). Гарантия стабильной работы предприятия - высокое качество продукции. На предприятии действует программа «Качество-2009». Во всех подразделениях обеспечен контроль деталей, сборки и испытания продукции, в том числе экспортной.

Предприятие взяло курс на ускорение освоения и постановку на производство новых видов изделий, активизацию деятельности маркетинговой службы, совершенствование управленческой структуры предприятия.

На сегодняшний день ОАО « ГМС Насосы» половину изготовленной продукции реализует через сформированную дилерскую сеть, которая охватила практически все крупные организации РФ, занимающиеся поставкой насосного оборудования.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

·              разработка и производство продукции производственно

технического назначения и товаров народного потребления, включая производство и разработку насосного оборудования, литья, запасных частей и иных изделий производственно-технического и специального назначения, в том числе для государственных нужд;

·              выполнение работ по государственному оборотному заказу;

·              выполнение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;

·              техническое обслуживание насосного оборудования и гарантийный надзор в процессе его хранения и эксплуатации;

·              проведение работ по испытаниям продукции для целей обязательной и добровольной сертификации в закрепленной области деятельности в соответствии с действующим законодательством;

         торговую, торгово-посредническую, закупочную, сбытовую;

         проектную, проведение технических, Технико-экономических, иных экспертиз и консультаций;

·              строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

·              информационное обслуживание;

·              организацию и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

·              транспортирование грузов на всех видах транспорта, в том числе по международным перевозкам как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;

·              организацию и проведение гостиничного хозяйства;

·              оказание медицинских услуг в порядке, установленном действующим законодательством;

·              экспортно-импортные операции и иную внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством;

·              приобретение и передачу в собственность жилых и нежилых зданий, помещений, сооружений, земельных участков.

Для того чтобы качество продукции при приемке материалов подтверждалось не только приемкой ОТК и сертификатом качества, внесены коррективы в стандарт закупок предприятия. Так с 2005г. для анализа качества получаемого материала отделами коммерческой службы ведётся журнал «База данных о качестве закупаемой продукции».

Итак, «ГМС Насосы» является крупным промышленным предприятием, занимающим хорошие позиции на различных рынках насосного оборудования в России и странах СНГ. «ГМС Насосы» в целом старается улучшить своё положение и развивается путём освоения новых видов продукции, выходом на новые рынки, формированием дилерской сети, проведением рекламных компаний, оптимизацией снабженческой деятельности и др.

.2 Анализ финансового состояния ОАО « ГМС Насосы»

В современных условиях правильное проведение финансового анализа необходимо для оценки прошлого , текущего и предполагаемого будущего финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является выделение сильных сторон в деятельности предприятия, резервов роста и финансовых проблем, наличие которых может ослабить позиции предприятия на ее целевых рынках.

Выводы по финансовому состоянию ориентирует предприятие на выбор определенной стратегии: рост, удержание положения или уход из бизнеса.

Финансовое представление предприятия -очень емкое понятие, и в ряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Целью любой коммерческой организации является получение максимальной прибыли, в более широком понимании , основной целью коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов , но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, кредитоспособность и рентабельность и др .[9]

Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «ГМС Насосы» проведен за три отчетных периода ( 2007, 2008, 2009 года) .Отчетность ОАО « ГМС Насосы»за исследуемые периоды представлена в приложениях В,Г,Д.

Основные экономические показатели деятельности ОАО «ГМС Насосы» в 2007 году приведены в таблицах

Таблица 1 Анализ ликвидности баланса в тыс. руб.

Актив	2007г	2008г	Пассив	2007г	2008г	Платежный излишек или недостаток
						2007г	2008г
Наиболее ликвидные активы А1=стр.250+стр.260	10314	348	Наиболее срочные обязательства П1=стр. 620	108914	117194	-98600	-116846
Быстро реализуемые активы А2=стр.240	24716	50633	Краткосрочные пассивы П2=стр.610+стр.630+стр.660	25000	124737	-284	-74104
Медленно реализуемые активы А3=стр.210+стр.220+ +стр.230+стр.270	216629	311266	Долгосрочные пассивы П3=стр.590+стр.640+стр.650	53914	6684	162715	304582
Трудно реализуемые активы А4=стр.190	283412	321130	Постоянные пассивы П4=стр.490	347243	434762	-63831	-113632
БАЛАНС	535071	683377	БАЛАНС	535071	683377	-	-

Сопоставив приведенные группы для определения степени ликвидности баланса, видим, что на 01.01.2007г. и на 01.01.2008г. сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

В начале и в конце анализируемого периода ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. За анализируемый промежуток снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов на 18246 тыс. руб. и возрос платежный недостаток быстрореализуемых активов на 73820тыс. руб. Недостаток средств по данным группам связан с избытком медленнореализуемых активов как в начале так ив конце анализируемого периода.

Проведенный анализ ликвидности показал, что общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты банков к концу года возросли в значительно большем объеме, чем денежные средства. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привело к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью.

Анализ платежеспособности ОАО «ГМС Насосы» представлен в таблице 2

Таблица 2 Анализ платежеспособности

Показатели	2007 год	2008год	Отклонение	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,077	0,001	-0,076	1,9
Коэффициент быстрой ликвидности	0,26	0,21	-0,05	80,8
Коэффициент текущей ликвидности	1,88	1,48	-0,40	78,7

Из приведенных расчетов видно, что на начало периода (на 01.01.07г.) предприятие могло оплатить 8% своих краткосрочных обязательств. На 01.01.08 г. этот показатель снизился. Значение данного показателя как вначале, так и в конце года ниже критического значения (0,2-0,7). Это произошло из-за значительного снижения (отсутствия) краткосрочных финансовых вложений, а также денежных средств Тот факт, что наиболее ликвидные средства течение 2008г. составляли около 0,1% от обязательств предприятия свидетельствует о дефиците свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

Коэффициент быстрой ликвидности означает, что предприятие могло погасить 21% своих краткосрочных обязательств, если в качестве источников для их погашения (помимо денег и краткосрочных финансовых вложений) предприятие будет использовать и дебиторскую задолженность (в случае ее возврата). Значение этого коэффициента ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что ОАО «ГМС Насосы» располагает резервным запасом для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Снижение анализируемого показателя к концу 2008 года - результат влияния двух разнонаправленных факторов: увеличения оборотных активов на 143,95% при одновременном росте краткосрочных обязательств к концу отчетного периода на 177,5%.

Анализ показателей деловой активности представлены в таблице 3

Таблица 3 Анализ деловой активности

п/п	Наименование показателя	Способ расчета	2007 год	2008 год	Изменение (+)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7

1             Коэффициен общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов) (Д1)              

2,2 2,3 0,1 104,5

	1	2	3	4	5	6
2Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) 4,7	4,54	-0,16	96,6
3Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д3)5,96	5,5	-0,46	92,3
	Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4)	200,7	261,3	60,6	130,2

4Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности (Д5)

31,436,975,57117,7

5             Срок оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности (Д6)                

11,5       9,9      -1,6       86,1

6             Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д7)            

10,712,31,6115

7             Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (Д8)             

33,629,3-4,387,2
	1	2	4	5	6
8	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Д9)	3,7	3,6	-0,1	97,3

9             Коэффициент отдачи основных средств (фондоотдача) (Д10)         

8,98,4-0,594,4

Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов) на конец года увеличился незначительно на 4,5%. Это связано с ростом общей оборачиваемости имущества, а следовательно увеличилась и общая эффективность использования всех имеющихся ресурсов. Оборачиваемость оборотных активов выросла.

Оборачиваемость материальных средств, уровень их использования снижается. В условиях инфляции это является отрицательным моментом.

Оборачиваемость средств в расчетах увеличилась, а значит снижается отвлечение средств предприятия в косвенное кредитование (в форме товарного кредита) других предприятий.

Срок оборачиваемости средств в расчетах всей дебиторской задолженности на конец года снизился на 1 день, что является положительным моментом для предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности и собственного капитала снизилась, а сроки оборота, соответственно, возросли. Снижение оборота влечет за собой снижение скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги. Оборачиваемость собственного капитала показывает, что на 1 рубль, вложенного собственного капитала на конец года приходится 3,6 рубля выручки.

Фондоотдача снизилась на 5,6%. Она показывает, что на 1 рубль вложенных основных средств приходится на конец года 8,4 рубля выручки.

Таблица 4 Анализ рентабельности предприятия

Наименование показателя	2007год	2008год	Отклонение	Темп роста, %
Общая рентабельность, %	13,40	12,60	-0,80	94,03
Рентабельность продаж, %	15,97	15,7	-0,27	98,3
Рентабельность собственного капитала, %	31,16	28,56	-2,60	91,65
Экономическая рентабельность, %	20,22	25,68	5,46	127,00
Затратоотдача, %	16,59	15,70	-8,9	94,63

Из проведенного выше анализа сравнения показателей 2007 года с показателями 2008 года видно, что предприятие работает рентабельно.

Основные экономические показатели деятельности ОАО «ГМС Насосы» в 2009 году приведены в таблицах.

Таблица 5 Анализ ликвидности балансов 2008- 2009 годах в тыс. руб.

Актив	2008г	2009г	Пассив	2008г	2009г	Платежный излишек или недостаток
						2008г	2009г
Наиболее ликвидные активы А1=стр.250+стр.260	348	25885	Наиболее срочные обязательства П1=стр.620	117194	124748	-116846	-98863
Быстро реализуемые активы А2=стр.240	50633	109972	Краткосрочные пассивы П2=стр.610+стр.630+стр.660	124737	225333	-74104	-115361
Медленно реализуемые активы  А3=стр.210+стр.220+	311266	333917	Долгосрочные пассивы П3=стр.590+стр.640+стр.650	6684	13249	304582	320668
1	2	3	4	5	6	7	8
Трудно реализуемые активы А4=стр.190	321130	371294	Постоянные пассивы П4=стр.490	434762	477738	-113632	-106444
БАЛАНС	683377	841068	БАЛАНС	683377	841068

Сопоставив приведенные группы для определения степени ликвидности баланса видим, что на 01.01.2008г. и на 01.01.2009г. сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеют следующий вид:

В начале и в конце анализируемого периода ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. За анализируемый промежуток снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов на 17983 тыс. руб. и возрос платежный недостаток быстрореализуемых активов на 41257тыс. руб. Недостаток средств по данным группам связан с избытком медленнореализуемых активов как в начале так и в конце анализируемого периода.

Проведенный анализ ликвидности показал, что общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты банков к концу года возросли в значительно большем объеме, чем денежные средства. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привело к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью. Следовательно, на предприятии на протяжении нескольких лет отсутствует тенденция к обеспечению ликвидности своего баланса.

Таблица 6 Анализ платежеспособности

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение	Темп роста, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,074	0,073	7394,00
Коэффициент быстрой ликвидности	0,21	0,39	0,178	184,80
Коэффициент текущей ликвидности	1,48	1,34	-0,138	90,67

Из приведенных расчетов видно, что на начало периода (на 01.01.08г.) предприятие могло оплатить 0,1% своих краткосрочных обязательств. На 01.01.09 г. этот показатель возрос более чем в 7 раз. Однако, несмотря на значительный рост значение данного показателя как в начале, так и в конце года ниже критического значения (0,2-0,7).

Тот факт, что наиболее ликвидные средства течение 2008.г. составляли около 7% от обязательств предприятия свидетельствует о дефиците свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов.

Коэффициент быстрой ликвидности означает, что предприятие могло погасить 39% своих краткосрочных обязательств, если в качестве источников для их погашения (помимо денег и краткосрочных финансовых вложений) предприятие будет использовать и дебиторскую задолженность (в случае ее возврата). Значение этого коэффициента ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что ОАО «ГМС Насосы» располагает резервным запасом для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Снижение анализируемого показателя к концу 2008 года результат влияния двух разнонаправленных факторов: увеличения оборотных активов на 133,2% при одновременном росте краткосрочных обязательств к концу отчетного периода на 106,4%.

Анализ показателе деловой активности представлены в таблице 7

Таблица 7 Анализ деловой активности

п/п

Наименование показателя

Способ расчета

2007 год

2008 год

Изменение (+)

Темп роста, %

1                Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов) (Д1)            

2,3 2,05 -0,25 89,1
2Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д2) 4,54	3,79	-0,75	83,5
3Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д3)5,5	5,43	-0,07	98,7

4Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д4)

261,3296,234,9113,4

5                Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности (Д5)               

36,9716,3-20,744,1

6                Срок оборачиваемости средств в расчетах            

9,9    22,1    12,2    223,2

7                Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д7)            

12,312,90,06104,9

8                Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (Д8)  1       

229,3      327,9      4-1,4      595,2      6
9	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Д9)	3,6	3,4	-0,02	94,4

10             Коэффициент отдачи основных средств (фондоотдача) (Д10)         

8,47,7-0,791,7

Коэффициент общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов) на конец года на 10,9%. Это связано с замедлением общей оборачиваемости имущества, а следовательно снижением общей эффективности использования всех имеющихся ресурсов. Оборачиваемость оборотных активов снизилась.

Оборачиваемость материальных средств, уровень их использования снижается. В условиях инфляции это является отрицательным моментом.

Оборачиваемость средств в расчетах снизилась, а значит увеличивается отвлечение средств предприятия в косвенное кредитование (в форме товарного кредита) других предприятий.

Срок оборачиваемости средств в расчетах всей дебиторской задолженности на конец года увеличился на 12 дней, что является негативным моментом для предприятия.

Оборачиваемость кредиторской задолженности выросла, а сроки оборота, соответственно, снизились. Рост оборота влечет за собой увеличение скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги.

Оборачиваемость собственного капитала показывает, что на 1 рубль, вложенного собственного капитала на конец года приходится 3,4 рубля выручки.

Фондоотдача снизилась на 8,3%. Она показывает, что на 1 рубль вложенных основных средств приходилось на начало года 8,4 рубля выручки, а на конец - 7,7 рубля.

Анализ рентабельности продукции представлен в таблице 8

Таблица 8 Анализ рентабельности предприятия

Наименование показателя	2007 год	2008 год	Отклонение	Темп роста, %
бщая рентабельность, %	12,60	9,33	-3,27	74,05
Рентабельность продаж, %	15,7	12,52	-0,08	99,4
Рентабельность собственного капитала, %	28,56	21,24	-7,32	74,4
Экономическая рентабельность, %	25,68	12,07	-13,61	47,0
Затратоотдача, %	19,58	18,24	-1,34	93,1

Из проведенного выше анализа видно, что предприятие в течение анализируемого периода работало рентабельно. В 2009г. наблюдается снижение уровня рентабельности. Значительно уменьшилась экономическая рентабельность - на 53%, что свидетельствует о менее эффективном использовании имущества предприятия.

 Итак, несмотря на негативные явления в экономике страны, ОАО «ГМС Насосы» является прибыльным предприятием, которое изыскивает возможности постоянно наращивать и обновлять ассортимент выпускаемого оборудования, расширять рынки сбыта и число покупателей своих товаров, осваивать инвестиции, проводить рекламные компании и многое другое.

.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «ГМС Насосы»

Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «ГМС Насосы» за 2007-2008 ода представлен в представлен в таблице 9. Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

Таблица 9 Анализ финансовой устойчивости за 2007-2008 года

№ п/п

Наименование показателя

Способ расчета

2007год

2008 год

Изменение (+)

Темп роста, %

1                Коэффициент финансового левериджа или финансового риска     

0,54 0,57 0,03 105,6
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) (0,6-0,8)	0,25	0,30	0,5	120,0

3Коэффициент финансовой независимости (У3)>=0,5

0,650,64-0,0198,5

4Коэффициент маневренности собственных средств (У4) >=0,5

0,320,25-0,0778,1

5                Коэффициент устойчивости финансирования (У5) (0,8-0,9)             

0,740,64-0,1086,5

6                Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У6)       

1,621,40-0,2286,5
7	Коэффициент реальной стоимости имущества	0,54	0,59	-0,05	109,3

В ходе проведенного анализа, финансовую устойчивость ОАО «ГМС Насосы» можно охарактеризовать как нормальную. Значение всех коэффициентов выше норматива, однако на предприятия наметилась отрицательная тенденция.

Коэффициент финансового левериджа в 2008г. по сравнению с 2007 годом возрос на 5,6 %, Это свидетельствует о том, что на предприятии произошло незначительное снижение доли собственных средств ( с 64,5% до 63,6%), а заемных - выросла (с 35,5% до 36,4%). На 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, привлекают 57 коп. заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками показывает, что только 30% оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент устойчивости финансирования показывает, что 64% активов баланса сформировано за счет устойчивых источников.

         Коэффициент маневренности на конец года равен 0,25 Это свидетельствует о том, что только 1/4 часть собственных средств вложено в наиболее ликвидные активы, а остальные ¾ части собственных средств иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности.

         По коэффициенту финансовой независимости в части формирования запасов и затрат видно, что к концу года на формирование запасов и затрат с тало меньше привлекаться заемных средств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО «ГМС Насосы» за 2008-2009 года представлен в представлен в таблице 10.

Таблица 10 Анализ финансовой устойчивости за 2008-2009 года

№ п/п

Наименование показателя

Способ расчета

2007 год

2008 год

Изменение (+)

Темп роста, %

1                Коэффициент финансового левериджа или финансового риска     

0,57 0,76 0,19 133,3
1	2	3	4	5	6	7
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) (0,6-0,8)	0,30	0,23	-0,07	76,6

3Коэффициент финансовой независимости (У3)>=0,5

0,640,57-0,0789,1

4Коэффициент маневренности собственных средств (У4) >=0,5

0,250,13-0,1252,0

5                Коэффициент устойчивости финансирования (У5) (0,8-0,9)             

0,640,58-0,0690,6

6                Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У6)       

1,401,480,08105,7
7	Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	0,59	0,46	-0,13	78,0
8	Коэффициент прогноза банкротств	0,16	0,13	-0,03	81,3

В ходе проведенного анализа, финансовую устойчивость ОАО «ГМС Насосы» можно охарактеризовать как нормальную. Значение всех коэффициентов близко к минимальному нормативному значению, но на протяжении 2008-2009г на предприятия наметилась отрицательная тенденция, направленная на снижение финансовой устойчивости.

Коэффициент финансового левериджа в 2009 г. по сравнению с 2008 годом возрос на 33,3 %, Это свидетельствует о том, что на предприятии произошло снижение доли собственных средств ( с 63,6% до 56,8%), а заемных - выросла (с 36,4% до 42,5%). На 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, привлекают 76 коп. заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками показывает, что только 23% оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент устойчивости финансирования показывает, что 58% активов баланса сформировано за счет устойчивых источников.

Коэффициент маневренности на конец года равен 0,13 Это свидетельствует о том, что только 1/8 часть собственных средств вложено в наиболее ликвидные активы, а остальные 7/8 части собственных средств иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности.

Снижение коэффициента прогноза банкротств указывает на необходимость улучшения финансового положения ОАО «ГМС Насосы» и свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

В следствии статистического анализа финансовой устойчивости и финансового состояния ОАО « ГМС Насосы» можно сделать следующий вывод- оценивая полученные характеристики финансового состояния предприятия с учетом приведенных выше критериев, следует признать , что функционирование финансовой системы ОАО « ГМС Насосы» диагностируется как вполне стабильное и эффективное.

3.ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «»ГМС НАСОСЫ»

.1 Предложения по увеличению финансового результата ОАО « ГМС Насосы»

Как правило изменение объема продаж вызывает в большинстве случаев изменение лишь переменных расходов, следовательно, чем больше удельный вес постоянных расходов в общей сумме расходов на продажу, тем меньше выручка от продаж будет влиять на прибыль, и наоборот.

В связи с этим можно предложить ОАО «ГМС Насосы» автоматизировать этот процесс на базе современных компьютерных программ. Анализа безубыточности, в большей степени соответствующего специфике проблемы данного предприятия, аналитики могут составлять собственные схемы расчета с использованием «таблиц пользователей». Применение автоматизированных программ позволяет снять со специалиста большую часть рутинной, нетворческой работы и сосредоточится на эффективном управлении прибылью. Кроме того, это позволяет смоделировать ту или иную схему финансирования предприятия, предлагая пользователю оптимальный вариант привлечения заемного капитала, рассчитать показатели рентабельности. Это особенно актуально для руководства ОАО «ГМС Насосы» так как при расчете факторов повлиявших на уровень рентабельности заемного капитала оборачиваемость кредиторской задолженности являлась основным негативным фактором. Реализация данного предложения в ОАО «ГМС Насосы» позволит увеличить точность прогноза эффективности привлечения отдельных кредитов и рациональности использования. Следующим направлением по увеличению прибыли ОАО «ГМС Насосы» является оптимизация организационной структуры и мотивации сотрудников.

Громоздкость управленческого аппарата влияет на производительность работников, которая характеризуется соотношением объема продаж или прибыли к численности персонала.

В 2010г. планируется увеличение объема продаж ОАО «ГМС Насосы» на 20% за счет инфляции и увеличения оборачиваемости товаров.

Так же предполагается провести реорганизацию структуры управления.

Увеличение производительности труда в 2009г. на 167,5./чел. будет вызвано за счет:

увеличения производительности труда торгового персонала

улучшения структуры персонала, в том числе:

соотношения торгового и управленческого персонала

соотношения управленческого персонала и всех работающих

Не мало важным фактором, влияющим на производительность труда торгового персонала является его мотивация.

Об этом говорят проведенные исследования Ассоциацией менеджеров .

Управленческий и торговый персонал становится ключевым преимуществом в бизнесе.

Ориентация работников на увеличение прибыли и качества обслуживания по существу является главной задачей руководства персоналом.

Также мотивацию работников можно повышать при помощи системы премирования.

Для улучшения финансовых результатов предприятия необходимо:

* увеличить долю уставного капитала, возможно за счет привлечения инвестора;

*увеличить производительность труда за счет автоматизации производственных процессов, внедрения новой техники;

*улучшить качество продукции, что повлияет на ее спрос;

*внедрить в производство новые виды продукции, расширить ассортимент выпускаемой продукции;*в процессе производства использовать новые технологии, инновационные предложения с целью понижения затрат на сырье и материалы, что повлияет на снижение себестоимости;

*постоянно повышать профессионализм и квалификацию промышленно- производственного персонала;

* усилить маркетинговую службу для улучшения реализации продукции.

Подводя итог можно сказать, что разработка системы стимулирования является одним из основных направлений по увеличению эффективности коммерческой деятельности ОАО «ГМС Насосы» В заключении руководству ОАО «ГМС Насосы» следует обратить внимание на управление прибылью.

Для того чтобы решить вопрос максимизации прибыли, важно также знать, действует ли предприятие в условиях свободной конкуренции или монопольного рынка.

Для предприятия максимизация прибыли заключается в выборе такого объема реализации продукции, при котором предельные издержки предприятия в производстве и при реализации равнялись бы рыночной цене. Иными словами, на рынке свободной конкуренции доход равен рыночной цене.

На рассматриваемом предприятии существуют следующие резервы увеличения прибыли:

увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

снижение себестоимости выпускаемой продукции;

повышение качества выпускаемой продукции.

Для максимизации прибыли рекомендуется осуществлять следующие конкретные мероприятия:

.Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Для предприятия особо важно найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ.

.Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

.Повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

.Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данного предприятия заказчиками работ.

.Так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей предприятия.

.Сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования

.Сокращение непроизводственных расходов и производственного брака.

.Применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для выполнения работ.

. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы.

. Повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции.

. Совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий.

. Осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей.

. Осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда.

. Осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, так как нужды и запросы потребителей становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре. Максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия. Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:

. Обладать большой гибкостью, способностью быстро менять предлагаемые услуги, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство.

. Требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер. Мало выполнять хорошо работы, необходимо еще думать о поиске новых заказчиков, о предоставлении потребителям дополнительных фирменных услуг.

.Резко изменилась структура издержек производства. Одновременно все более возрастает доля издержек, связанных с реализацией продукции. Все это требует принципиально новых подходов к управлению и организации производства, непосредственно касается и управления прибылью. Более того, они должны найти достойное место в разработке управления ею в рамках предприятия в целом.

.Особой проблемой является и повышение эффективности деятельности предприятия по поиску заказчика. Прежде всего необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращения всех видов запасов, добиваться максимально быстрого выполнения работ. Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных услугах и работ, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов предлагаемых работ и доходов.

В результате можно сказать если предприятие будет выполнять предложенные рекомендации ,то в ближайшем будущем оно получит максимальную прибыль, а это является основной целью любого предприятия.

.2 Анализ факторов влияющих на величину прибыли

Финансовые результаты в условиях рыночного хозяйствования являются одним из главных ориентиров, характеризующим качество производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовые результаты входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач. Поэтому они должны стать одним из критериев выбора новой стратегии развития для вывода предприятий на уровень, соответствующий возможностям и потенциалу отечественного производства для создания основы национальной конкурентоспособности.

Финансовый результат деятельности предприятия по производству продукции отражает показатель « валовая прибыль» . В целом по предприятию величина изменения валовой прибыли зависит от следующих факторов:

изменение цен;

изменение себестоимости;

изменение объема реализации;

изменение ассортимента продукции и т.д.

Индексный анализ влияния каждого фактора на величину изменения прибыли проводится с использованием метода цепных подстановок, который позволяет выявить дополнительные источники ее увеличения.

Для определения общего прироста валовой прибыли в отчетном году по сравнению с базисным воспользуемся следующей формулой:

,

Где - валовая прибыль в отчетном и базисном периодах;

- выручка от реализации продукции в отчетном и базисном периодах ;

- себестоимость продукции в отчетном и базисном периодах.

Составим таблицу расчета влияния факторов на изменение прибыли предприятия.

Таблица 11 Расчет влияния факторов на изменение прибыли предприятия в тыс.руб.

Показатели	2008 год	2009 год
Выручка от продажи товаров, работ и услуг	1392938	1560145
Себестоимость продукции, работ ,услуг	1116857	1070723
Прибыль от реализации	218679	195298

 Влияние изменения цен на товары и услуги определяется в абсолютном выражении как разница между отчетной выручкой от реализации продукции и фактически по отпускным ценам отчетного периода:

 тыс.руб.

Изменение прибыли за счет изменения цен в отчетном периоде по сравнению с базисным годом составило 1364847 тыс.руб.

Влияние изменения себестоимости продукции определяется по разнице между затратами на фактически реализованную продукцию по фактической себестоимости  и условными затратами на продукцию отчетного периода по себестоимости базисного периода:

 тыс.руб.

Снижение себестоимости единицы реализованной продукции по сравнению с предыдущим периодом привили к увеличению прибыли ОАО « ГМС Насосы» на 110 тыс.руб.

Чтобы определить влияние изменения объема реализации , сначала рассчитывается индекс физического объема продукции:

Затем валовая прибыль скоординированная на Ig сопоставляется с величиной прибыли базисного периода:

Пропорционально физическому объему продукции повысилась и величина базисной прибыли за счет объема продукции.

Прирост прибыли за счет изменения ассортимента продукции определяется по формуле :

=(218679 / 1392938 - 195298 / 1560145) *1560145=

=(0,157-0,125)*1560145=49928,64 тыс. руб

Таким образом увеличение доли более рентабельной продукции увеличивает сумму прибыли и наоборот. Положительные сдвиги в ассортименте привели к увеличению прибыли предприятия ОАО « ГМС Насосы».

В результате разложения общей прирост валовой прибыли можно представить в виде алгебраической суммы:

Итого общий прирост прибыли за счет влияния факторов на изменение прибыли предприятия составил 1441127,12 тыс.руб.[16]

В результате проведенного анализа можно сделать определенные выводы:

систематическое получение прибыли является необходимой целью предпринимательской деятельности любого предприятия. Поэтому доминирующей проблемой для предприятия является максимизация прибыли, что означает разработку стратегии на систематическое увеличение прибыли и минимизацию издержек. Данная задача многоплановая, вот почему для своего решения она требует системного подхода;

показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйственной деятельности предприятия, прибыль является главным показателем работы предприятия , источником его жизнедеятельности;

рост прибыли создает базу для самофинансирования деятельности предприятия , осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива;

за счет прибыли выполняются обязательства ОАО « ГМС Насосы» перед бюджетом, банками и другими организациями;

анализ изменения прибыли , основанный на индексном методе , помогает выявить на ОАО « ГМС Насосы» резервы увеличения прибыли и позволяет принимать обоснованные управленческие решения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современные рыночные условия требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг.

В заключении хотелось бы отметить, что устойчивому финансовому положению предприятия ОАО « ГМС Насосы» во многом способствует предварительная работа по прогнозированию всех его доходов и направлений расходования средств. Жить по средствам - - один из главных принципов рациональной организации финансов на предприятии. В зависимости от целей и задач разрабатываются и составляются финансовые планы и прогнозы разнообразного назначения и содержания. Инвестиционный процесс играет основополагающую роль в формировании структуры производства, в этой связи основные изменения, которые должны произойти в отечественной экономике при переходе к рыночным отношениям, в первую очередь касаются процесса принятия инвестиционных решений. На смену народнохозяйственному подходу, характерному для плановой экономики, приходит механизм принятия решений на уровне предприятий, как полноценных субъектов рыночных отношений ,самостоятельно проводящих свою инвестиционную политику и несущих за её результаты финансовую ответственность.

За исследуемый период произошло общее снижение показателей рентабельности ОАО « ГМС Насосы» Рост себестоимости опережал в целом рост выручки. При этом, в целом улучшились показатели использовании как оборотных так и основных средств. Несмотря на уменьшение прибыльности, фонд заработной платы стабильно рос. Средняя заработная плата увеличилась в 2 раза

Можно сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы достигнуты, раскрыты, так как на конкретном примере ОАО « ГМС Насосы» рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансовой деятельности предприятия для определения его инвестиционной привлекательности

В первой части данной работы изложены принципы, задачи и цели финансового анализа. Изучена финансовую отчетность необходимая для анализа предприятия, а также рассмотрены основные методы, используемые при финансовом анализе. Рассмотрена методика анализа финансового состояния предприятия, в которой включены такие разделы, как оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ ликвидности баланса, а также анализ деловой активности и платежеспособности предприятия. Также рассмотрена методика анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. В третьей главе были описаны основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

Итак, несмотря на негативные явления в экономике страны, ОАО «ГМС Насосы» является прибыльным предприятием, которое изыскивает возможности постоянно наращивать и обновлять ассортимент выпускаемого оборудования, расширять рынки сбыта и число покупателей своих товаров, осваивать инвестиции, проводить рекламные компании и многое другое.

В настоящее время предприятие должно сделать свой выбор из многочисленных направлений развития, многообразия технических решений.

Cписок используемой литературы

1.Абрамова, Ш.А. Финансы и кредит.-М.:»Юриспруденция»,2004.-184с.

.Бабич,А.М. Государственные и муниципальные финансы: учебник для вузов М.: Финансы,ЮНИТИ.-2000.-617с.

.Бурцева, С.А. Статистика финансов: учебник для вузов/ С.А. Бурцева. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 288 с.

.Васильева, Э.К. Статистика: учебник для вузов / Э.К. Васильева, В.С. Лялин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 399 с.

.Годин, А.М. Статистика: учебник/ А.М. Годин. - М.: Дашков и К^о, 2002.- 472с.

.Гусаров, В.М. Теория статистики: учебное пособие для вузов/ В.М. Гусаров. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2001. - 247 с.

.Грищенко,О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности/учебное пособие.-Таганрог,:ТРТУ,2007.-112с.

.Едронова, В.Н. Общая теория статистики: учебник для вузов / В.Н. Едронова, М.В. Малафеева. - Изд. 2-е, переаб. И доп. - М.: Магистр, 2007. - 606 с.

.Ефимова, М.Р. Общая теория статистики: учебник для вузов/М.Р. Ефимова, Е.В. Петрова, В.Н. Румянцев. - Изд. 2-е доп. и перераб. - М.: ИНФРА-М, 2002.-416 с.

.Рудакова, Р.П. Статистика: учебное пособие для вузов / Р.П. Рудакова, Л.Л. Букин, В.И. Гаврилов. - Изд. 2-е. - СПб.: Питер, 2007. - 288 с.: ил.

.Статистика: учебник для вузов/ под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Проспект, 2002. - 300 с.

.Статистика: учебник для вузов/ под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Проспект, 2003. - 448 с.

.Статистика: учебник для вузов/ под ред. В.С. Мхитаряна.- М.: Экономистъ, 2005. - 671 с.

.Статистика: учебное пособие/ под ред. В.М. Симчеры. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 368 с. : ил.

.Шмойлова, Р.А. Практикум по теории статистики: учеб. пособие для вузов / Р.А. Шмойлова, В.Г. Минашкин, Н.А. Садовникова; под ред. Р.А. Шмойловой. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 416 с.: ил.

.Чернова , А.В. Статистика : Учебное пособие/ под ред А.В. Чернова.- Орел, ОрелГТУ.-2001.-285с.

Приложение А

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателя	Формула расчета		Информационное обеспечение
			Отчетная форма	Номера строк (с.), граф (г.)
1	2		3	4
1 . Оценка имущественного положения
1.1. Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации	итог баланса		1	с.ЗОО- С.252-С.244
1.2. Доля основных средств в активах	стоимость основных средств/итог баланса		1	с.363(г.6)+с.364(г.6)/ с. 371 (г. 6)
1.3. Доля активной части основных средств	Стоимость активной части основных средств/стоимость основных средств		5	с.363(г.6)+с.364(г.6)/ с. 371 (г. 6)
1.4. Коэффициент износа основных средств	износ основных средств/ первоначальная стоимость основных средств		5	с. 394 (г. 4)/ с. 371 (г. 6)
1.5. Коэффициент износа активной части основных средств	износ активной части основных средств/первоначальная стоимость активной части основных средств		5	с.394(г.4)/ с.363 (г.6)+с.366 (г.6)
1.6. Коэффициент обновления	первоначальная стоимость поступивших за период основных средств / первоначальная стоимость основных средств на конец периода		5	с. 371 (г. 4)/ с. 371 (г. 6)
1.7. Коэффициент выбытия	первоначальная стоимость выбывших за период основных средств/ первоначальная стоимость основных средств на начало периода		5	с. 371 (г. 5)/ с. 371 (г. 3)
2. Оценка ликвидности
2.1. Величина собственных оборотных средств		собственный капитал + долгосрочные обяз. -внеб активы	1	с.490-с.252-с.244+ с.590-с.190-с.230

1	2	3	4
2.2. Маневренность собственных оборотных средств	денежные средства/ функционирующий капитал	1	с. 260/  с.290-с.252-с.244-с.230-с.690
2.3. Коэффициент текущей ликвидности	оборотные активы/ краткосрочные пассивы	1	с.290-с.252-с.244-с.230/ с.690
2.4. Коэффициент быстрой ликвидности	оборотные активы за минусом запасов/ краткосрочные пассивы	1	с.290-с.252-с.244-с.210-с.220-с.230/  с. 690
2.5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	денежные средства/ краткосрочные пассивы	1	с.260/с.690
2.6. Доля оборотных средств в активах	оборотные активы/ всего хозяйственных средств	1	с.290-с.252-с.244-с.230/ с.300-с.252-с.244
2.7.Доля собственных оборотных средств в общей их сумме	собственные оборотные средства/ оборотные активы	1	с.290-с.252-с.244-с.230-с.690с.290-с.252-с.244-с.230
2.8. Доля запасов в оборотных активах	запасы /оборотные актива	1	С.210 + с.220/ с.290 - с.230
3. Оценка финансовой устойчивости
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала	собственный капитал/ всего хозяйственных средств	1	с.490-с.465-с.252-с.244/ с.300-с.252-с.244
3.2. Коэффициент финансовой зависимости	всего хозяйственных средств /собственный капитал	1	с.300 - с.252 - с.244/  с.490 - с.252 -с.244
3.3. Коэффициент маневренности	собственные оборотные средства / собственный капитал	1	с.290-с.252-c.244-c.230-с.690/ С.490-с.252-с.244
3.4. Коэффициент концентрации заемного капитала	заемный капитал/всего хозяйственных средств	1	с.590+c.690/ с.300-с.252-с.244
3.5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	долгосрочные пассивы/ внеоборотные активы	1	с.590/с.190+ с.230
3.6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	долгосрочные пассивы/  долгосрочные пассивы + собственный капитал	1	c.590/с.490-с.252-с.244+с.590
3.7.Коэфф. структуры зае. кап	долгосрочные пассивы/заем кап	1	с.590/с.590 + с.690

1	2	3	4
3.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	заемный капитал/ собственный капитал	1	с.590 + с.690/ с.490 - c.252 -с.244
4. Оценка деловой активности
4.1. Выручка от реализации	-	2	С.010
4.2. Чистая прибыль	-	2	С.190
4.3. Производительность труда	выручка от реализации/ среднесписочная численность	2.5	с.010(ф.№2)/ с.760(ф.№5)
4.4. Фондоотдача	выручка от реализации/ средняя стоимость основных средств	1.2	с.010(ф.№2)/ с.120 (ф.№
4.5. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	выручка от реализации/ средняя дебиторская задолженность	1,2	с.010 (ф.№2)/  с.240(ф.№1)
4.6. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях 360 дней	см. алгоритм для показателя 4.5	1,2	см. алгоритм для показателя 4.5
4.7. Оборачиваемость запасов (в оборотах)	себестоимость реализации / средние запасы	1,2	с.020 (ф.№2)/  с.210+с.220 (ф.№ 1)
4.8. Оборачиваемость запасов (в днях)  360 дней	см. алгоритм для показателя 4.7	1,2	см. алгоритм для показателя 4.7
4.9. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	средняя кредиторская задолженность х 360 дн./себестоимость реализации	1,2	с.611+с.621+с.622 +с.627 /с.020)
4.10. Продолжительность операционного цикла	показатель 4.6+показатель 4.8	1,2	показатель 4.6+показатель 4.8
4.11. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	средняя дебиторская задолженность/ выручка от реализации	1,2	см. алгоритм для показателя 4.5/ выручка от реализации

1	2	3	4
4.12. Оборачиваемость собственного капитала	выручка от реализации / средняя величина собственного капитала	1,2	с.010(ф.№2; С.490-С.252-
5. Оценка рентабельности
5.1. Чистая прибыль	балансовая прибыль -платежи в бюджет	2	с.190
5.2. Рентабельность продукции	прибыль от продаж/ выручка от продаж	2	С.050/С.010
5.3. Рентабельность основной деятельности	прибыль от продаж/ затраты на производство и сбыт продукции	2	С.050/С.020+'
5.4. Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль/ итог среднего баланса	1,2	с.190(ф.№2) с.ЗОО - с.252 (Ф.№1)
5.5. Рентабельность собственного капитала	чистая прибыль/ средняя величина собственного капитала	1,2	с.190(ф.№2), с.490 - с.252 (ф.№1)
5.6. Период окупаемости собственного капитала	средняя величина собственного капитала/ чистая прибыль	1,2	С.490-С.252-С. с.140-с.150(ф ч

СТРУКТУРА УПРАВЛЕНИЯ ОАО «ЛИВГИДРОМАШ» Приложение Б