Кемеровская область
<#"518612.files/image001.gif">
Рисунок 1. Динамика и структура иностранных инвестиций в российскую
экономику
Львиная доля инвестиции в России по-прежнему направляется в нефтегазовый
сектор, транспорт, недвижимость и сектор услуг. За первые три квартала 2010 г.
в обрабатывающие отрасли промышленности (если исключить металлургию) было
направлено лишь 13 % от общего объема инвестиций в основной капитал.
Аналогичным образом складывается ситуация в отношении концентрации прямых
иностранных инвестиций. В 2008-2009 гг. формально в обрабатывающие отрасли было
направлено 30-45 % ПИИ, однако бóльшая часть этих средств была
сосредоточена либо в металлургии, либо в нефтепереработке (что связано с
продажей «Сибнефти» в 2009 г). За вычетом этих двух отраслей в течение
последних трех лет доля ПИИ в других отраслях обрабатывающей промышленности
оставалась на уровне примерно 17 процентов (таблица 5). В то же время, в 2010
г. финансовый сектор привлек значительно бóльшую долю ПИИ, чем в предыдущие
годы.
Таблица 5
Доля прямых иностранных инвестиций по отраслям экономики (% от общего
объема)
Отрасли
|
2008
|
2009
|
2010 (9 месяцев)
|
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство
|
0.9
|
0.9
|
1.3
|
Добыча полезных ископаемых
|
43.3
|
30.7
|
43.3
|
Обрабатывающие производства
|
30.9
|
46.1
|
18.2
|
без металлургии, производства кокса и нефтепродуктов
|
18.7
|
17.6
|
17.1
|
Производство и распределение электроэнергии, газа, воды
|
0.001
|
1.1
|
0.2
|
Строительство
|
0.9
|
0.9
|
1.7
|
Розничная и оптовая торговля, ремонт автотранспорта и др.
|
5.9
|
5.5
|
Гостиницы и ресторанный бизнес
|
0.2
|
0.2
|
0.1
|
Транспорт и связь
|
2.1
|
1.9
|
2.7
|
Финансовая деятельность
|
3.8
|
4.5
|
11.2
|
Операции с недвижимым имуществом, аренда
|
6.9
|
7.1
|
15.2
|
Прочие коммунальные, социальные и персональные услуги
|
0.7
|
0.6
|
0.4
|
Ниже приведена краткая информация о крупнейших инвестиционных проектах,
сгруппированных по отраслям экономики.
. Нефтегазодобывающая промышленность
Крупнейшая голландско-английская нефтяная компания «Роял/Датч Шелл»
принимает участие в реализации двух проектов по разработке нефтяных
месторождений на острове Сахалин (проект «Сахалин - 2») и Салымского
месторождения. Объем инвестиций по проекту «Сахалин-2» составил 1,5 млрд. долл.
США на 1-ом этапе и еще 12,4 млрд. долл. предполагается на 2- м этапе. По
Салымскому месторождению вложено 200 млн. долл.
Французская фирма «Тоталь» является одной из первых иностранных
нефтедобывающих компаний, с которой в декабре 1995 г. подписано Соглашение о
разделе продукции на разработку Харьягинского нефтяного месторождения в
Ненецком автономном округе. Общие инвестиции по проекту за период его освоения
составят 1,2 млрд. долл.
Активно работает с 1990 г. на российском рынке английская компания «Бритиш
Петролеум». Реализуемые проекты - Ковыткинское газоконденсатное месторождение,
Каспийский трубопроводный консорциум (в рамках ТНК-ВР), в перспективе - проект
Сахалин-5. Общий объем, вложенных компанией в российскую экономику инвестиций,
составил 8 млрд. долл.
Американская компания «Эксон-Мобил» участвует в реализации проекта
«Сахалин-1». Объем инвестиций превысил 3 млрд. долл. Компания участвует также в
реализации проекта Каспийского трубопроводного консорциума. Инвестиции компании
в этот проект составили более 0,5 млрд. долл.
. Автомобилестроение
В области автомобилестроения крупнейшими инвестиционными проектами
являются проекты, реализуемые автомобильными компаниями «Форд» (США), «Рено»
(Франция), «Дженерал Моторс» (США).
Американская компания «Форд Мотор Компани» в 1999 г. подписала
инвестиционное соглашение с Министерством экономики РФ о строительстве
автомобильного завода с полным производственным циклом. Все производственные
операции совершаются на территории свободного склада с особенностями правового
регулирования таможенного режима. В 2006 г. году начал работать, построенный
компанией, завод в г. Всеволожск Ленинградской области по выпуску автомобиля
Ford Focus. Общий объем инвестиций в проект составил 200 млн. долл.
Французская компания «Рено» представлена на российском рынке предприятием
ОАО «Автофрамос», которое создано на паритетных началах с Правительством Москвы
в июле 1998 г. В рамках реализации проекта планируется сооружение
производственного комплекса по выпуску автомобилей Logan by Renault. Сумма
проекта составляет 250 млн. евро, причём по решению французской стороны,
финансирование проекта будет осуществляться за счёт компании «Рено».
ЗАО «Джи Эм-АВТОВАЗ» - совместное предприятие корпорации «Дженерал
Моторс» и ОАО «АВТОВАЗ», созданное в 2001 г. при участии ЕБРР, производит
полноприводный автомобиль «Шевроле Нива». К моменту запуска производства
осуществлено инвестиций в размере 338 млн. долларов.
В ближайшее время предполагается создать новое СП по производству
двигателей, и трансмиссией, учредителями которого станут FGP - СП корпорации
«Дженерал Моторс» и «Фиат», ОАО «АВТОВАЗ» и ЕБРР. Сумма предполагаемых
инвестиций составляет около 405 млн. евро.
. Агропромышленный комплекс
В этой области ведущим иностранным инвестором является американская
компания «Каргилл». Инвестиции компании в проекты составляют более 220 млн.
долл. Реализуемые инвестиционные проекты в г. Ефремове Тульской области:
солодовенный завод, завод по производству крахмалопродуктов, завод по рафинации
растительного масла, зерновой элеватор.
. Табачная промышленность
Крупным инвестором в этой области на российском рынке является японская
компания «Japan Tobaco International». Компанией инвестировано 500 млн. долл.,
из которых 400 млн. долл. вложено в собственную фабрику по производству сигарет
"Петро" (г. Санкт-Петербург).
Другим крупным инвестором является международная табачная компания
«Бритиш Американ Тобакко», которая владеет в России тремя фабриками в Москве,
Санкт-Петербурге и Саратове. Общий объем вложенных инвестиций составляет более
500 млн. долл.
. Лесопереработка
В этой сфере крупным инвестором является американская компания
«International Paper», которая владеет Светогорским целлюлозно-бумажным
комбинатом в Ленинградской области. Общий объем инвестиций в развитие этого
комбината составляет 250 млн. долл.
. Пищевая промышленность
Крупным инвестором в этой области является американская компания «Марс»,
которая инвестировала более 550 млн. долл. (в т.ч. 340 млн. долл. в основные
средства) на реализацию проектов в Московской и Новосибирской областях (заводы
по производству кондитерских изделий, кормов для животных и продуктов питания).
. Телекоммуникации и связь
В области мобильной связи самым крупным инвестором в России является
норвежская компания «Теленор». Она - основной акционер ОАО «Вымпелком» и ОАО
«Коминком». Общий объем инвестиций компании в российскую экономику составляет
более 400 млн. долл.
Рассмотрим теперь механизм и особенности реализации инвестиционных
проектов в России. Начнем с действующего в инвестиционной сфере
законодательства.
Регистрация юридических лиц с иностранным участием осуществляется в
соответствии с Федеральным законом № 129-ФЗ от 8 августа 2001 г. «О
государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей»
и Гражданским кодексом РФ.
Инвестиционная деятельность на территории РФ регулируется двумя основным
законодательными актами.
. Федеральный закон N 39-ФЗ от 25.02.1999 «Об инвестиционной деятельности
в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет
правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в
форме капитальных вложений, на территории РФ, а также устанавливает гарантии
равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной
деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм
собственности.
. Федеральный закон N 160-ФЗ от 09.07.1999 «Об иностранных инвестициях в
Российской Федерации» определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов
на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской
деятельности иностранных инвесторов на территории РФ.
Наряду с этим, в целях защиты национальных интересов в сфере
экономического развития страны законодательством РФ предусмотрены некоторые
ограничительные меры в закрытом списке отраслей: страховое дело,
телекоммуникации, СМИ, авиационная промышленность, права на землю, наземный
транспорт, банковское дело, естественные монополии.
Что касается портфельных инвестиций, то защита прав владельцев ценных
бумаг обеспечивается Федеральным законом № 39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных
бумаг».
В целях взаимного поощрения и защиты инвестиций (капитальных вложений) на
международном уровне ведется работа по заключению двусторонних соглашений РФ со
странами Европы, Азии, Африки и Америки. В настоящее время вступило в силу 37
соглашений.
В Российской Федерации отсутствует требование об обязательной регистрации
инвестиционных проектов с иностранным участием. В связи с этим, не существует
жестких, законодательно обусловленных схем реализации инвестиционных проектов,
однако можно наметить ключевые пункты. В общем случае реализация инвестиционных
проектов происходит в несколько этапов, представленных на рисунке 2.
Возможны следующие формы инвестирования:
создание нового российского юридического лица (или регистрация
иностранного инвестора как индивидуального предпринимателя без образования
юридического лица);
создание филиала (представительства) иностранного юридического лица в РФ;
без создания организации на территории РФ (покупка ценных бумаг
российских компаний, предоставление кредитов, по договору о совместной
деятельности и т.д.).
Возможно также сочетание вышеперечисленного.
Рисунок 2. Схема реализации инвестиционных проектов в России
Возможными формами юридических лиц в соответствии с Гражданским кодексом
являются:
акционерные общества (открытые и закрытые);
общества с ограниченной ответственностью;
товарищества (полные и смешанные).
При создании юридического лица в форме акционерного общества не следует
заключать соглашений между акционерами, противоречащих нормам российского
законодательства об акционерных обществах. В случае возникновения конфликтов
такие соглашения могут быть признаны недействительными, несмотря на выбор
иностранного права, регулирующего их заключение.
Юридические лица и индивидуальные предприниматели должны быть
зарегистрированы в Федеральной налоговой службе (ее территориальных органах). В
общем случае для регистрации необходимо представить только заявление, договор
или протокол о принятии решения о создании юридического лица, учредительные
документы, документы о статусе иностранного юридического лица-учредителя, документ
об уплате госпошлины. Для отдельных видов юридических лиц может устанавливаться
специальный порядок регистрации.
По данным Центра экономических и финансовых исследований и разработок в
Российской экономической школе (ЦЭФИР) по итогам 2009 г. у большинства фирм
(94%) регистрация занимает не более 1 месяца.
Филиал (представительство) по российскому законодательству не является
юридическим лицом, поэтому сфера применения данного способа осуществления
операции на территории России является ограниченной.
Из многообразия различных видов инвестиционного сотрудничества с
российскими компаниями отдельного упоминания заслуживает договор о совместной
деятельности (простого товарищества). Он предполагает внесение участниками
оговоренных в договоре долей в капитал товарищества (имущество, денежные
средства, ноу-хау, и т.д.) и распределение прибыли от их использования в
соответствии с ними. При этом один из участников ведет всю налоговую и иную
отчетность товарищества. Доходы от совместной деятельности облагаются налогами
отдельно для каждого из участников.
получение лицензий (для определенных видов деятельности);
оформление прав на аренду или покупку земли и недвижимости.
Часть их регулируется на федеральном уровне, часть - на региональном и
муниципальном.
На региональном уровне могут быть предоставлены существенные
инвестиционные льготы. В случае если инвестор претендует на их получение,
проект должен пройти процедуру государственной экспертизы по критериям
экономической, бюджетной, социальной и экологической эффективности. Между
инвестором и региональными властями может заключаться инвестиционное
соглашение. Данная процедура регламентируется законодательством регионов.
Экспертиза проектов на федеральном уровне проводится в случае, если они
претендуют на привлечение бюджетных средств, либо предполагают предоставление
особых льгот как крупные стратегические вложения в экономику России.
инвестиционный климат гостиничный туризм
Список литературы
1. Абрамов
С.И. Инвестирование. - М.: ИНФРА-М, 2006.
2. Андрианов
В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. - М.: Наука, 2008.
. Безруков
В., Сафронов Б., Марковская В. Конъюнктура инвестиционного рынка. // Экономист,
2009 г., № 7, С. 3-5.
. Берзон
Н. Формирование инвестиционного климата в экономике.// Вопросы экономики, 2010
г., № 7, С. 104-107.
. Возможности
развития туризма Сибирского региона и сопредельных территорий. Материалы
международной научно-учебной конференции 23-25 октября 2010. Томск. 2010.
. Воронцовский
А.В. Инвестиции и финансирование. - СПб.: С.-Петербургский университет, 2008.
. Калиновская
Н.А., Чернов В.А. Туризм и экономика региона: Монография. - Хабаровск: Изд-во
ДВГУПС, 2008.
. Караваев
В. Региональная инвестиционная политика. // Инвестиции в Россию, № 2, 2010 -
с.12-15.
. Карманова
Н.Ю. Инвестиционный климат России / Иностранный капитал в России №4, 2008. - С.
35-41
. Континент
Сибирь, 10.11.2010.
. Кротова
Е.Л. Рекреационно-туристский комплекс региона: теория и практика
реформирования. Екатеринбург: УРО РАН, 2009.
. Лавров
А., Кузнецова О. Оценка бюджетного потенциала регионов России. // Рынок ценных
бумаг, № 5, 2009 - с.38-54.
. Менеджмент
туризма: Туризм и отраслевые системы: Учебник. - М.: Финансы и статистика,
2001.
. Тастевен
М. Условия формирования благоприятного регионального инвестиционного климата.
// Экономист, 2010 г., №11, С. 44.
15. www.raexpert.ru
Похожие работы на - Инвестиции в рекреационном сервисе на примере Сибирского Федерального Округа
|