Влияние инвестиционных расходов бюджета на экономику региона

Влияние инвестиционных расходов бюджета на экономику региона

Инвестиционные расходы бюджета оказывают существенное социально-экономические влияние на экономику региона путем введения новых объектов инфраструктуры, а также ремонта, модернизации и реконструкции действующих объектов.

Один из способов увеличения совокупного спроса - это рост и совершенствование производства, которое является не только источником предложения товаров и услуг, но и рынком сбыта для поставщиков средств производства. Предоставление бюджетных инвестиций работающим предприятиям и организациям может расширить совокупную емкость рынка товаров, услуг, рабочей силы и тем самым способствовать росту экономики.

Для развития производства и внедрения современных технологий и оборудования предприятиям необходимы инвестиции. При наличии в экономике весьма ощутимого фактора сбережений, идеальной, с точки зрения соответствия, состоянию общего экономического равновесия, будет ситуация, когда все сбережения полностью аккумулируются и мобилизуются существующими инвесторами, а затем направляются на инвестиции. То есть ситуация, когда инвестиции I равны сбережению S в условиях краткосрочного и долгосрочного периодов.

Рисунок 1. Общее экономическое равновесие, определяемое через равенство между сбережениями и спросом на инвестиции

Из представленных на рис.1.графиков сбережений и инвестиций, фиксирующих связь указанных параметров с изменением национального дохода, хорошо видно, что чем выше спрос на инвестиции (I₁ по сравнению с I) и шире возможности инвесторов в обеспечении равенства I = S, тем выше совокупный спрос на национальный продукт, а, следовательно, сильнее стимулы к росту национального дохода (продукта) в последующие воспроизводственные периоды. Точки E и E₁ отражают состояния равновесия между этими (I и S) ключевыми параметрами и соответствующие им равновесные величины создаваемого и распределяемого национального дохода Q₁,Q₂ [9, с.22].

В точках, лежащих на оси абсцисс правее указанных равновесных значений этих параметров, будут иметь место превышение предложения (в нашем случае - сбережения) над спросом на инвестиции. В точках же, лежащих левее равновесных значений, спрос на инвестиции будет превышать предложение и образуется соответствующий инфляционный разрыв. И тот, и другой приводит в движение мотивационные механизмы, стимулирующие экономических агентов предпринимать действия, направленные на достижение равновесия между I и S.

Поэтому уровень бюджетных инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике.

Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависит от процесса инвестирования.

В нашем случае источником инвестиций являются сбережения в форме бюджетных средств или ассигнований.

Бюджетные ассигнования (он лат. Assignare - назначать, выделять) - это средства бюджетов различных уровней (федеральных, субъектов Федерации, местных), выделяемые согласно бюджетной росписи в инвестиционных целях [7, с.248].

Необходимость бюджетных ассигнований объективно обусловлена наличием сфер и производств, имеющих общенациональное значение, но которые в силу высокой капиталоемкости, повышенных рисков и отдаленного экономического эффекта часто являются малопривлекательными, а порой и просто нереальными для частного бизнеса. Так, в мировой практике за счет бюджетных средств традиционно финансируются объекты социальной и производственной инфраструктур, развиваются новые прогрессивные отрасли, определяющие научно-технический прогресс и способствующие коренным структурным изменениям в экономике. Участие государства в финансировании позволяет гармонично развивать национальную экономику в территориальном, отраслевом и воспроизводственном аспектах и решать весь комплекс функций и задач, стоящих перед различными уровнями власти. Бюджетные ассигнования являются инструментом финансовой и экономической политики - воздействуя на хозяйственную конъюнктуру, экономический рост, они выступают важнейшим фактором развития общественного производства.

Доля государственного финансирования определяется моделью развития национальной экономики. В условиях планово-директивной экономики государственные капитальные вложения являются основной формой финансирования и могут достигать 90% общего объема вложений. Рыночная экономика, опираясь на финансовую самостоятельность предпринимательских структур и возможности финансового рынка, позволяет снизить долю бюджетного финансирования капитальных вложений.

Основным получателем средств в форме государственных капитальных вложений, по-прежнему является социальный комплекс.

Принципиальной особенностью инвестиционной политики стал переход от распределения бюджетных ассигнований на капитальное строительство между отраслями и регионами к избирательному частичному финансированию конкретных объектов и формированию их состава на конкурсной основе [4, с.5].

Влияние инвестиционных расходов на экономику региона приобретает огромное значение в условиях наделения бюджетов субъектов широкими бюджетными полномочиями и стремлением снять нагрузку с федерального бюджета.

Особую важность при этом получает обязательность выполнения бюджетных расходов, так как они предусмотрены в соответствующем бюджете и государственный контроль со стороны исполнительных органов.

В этом случае государство берет на себя ряд сопровождающих процедур: проведение экспертизы инвестиционных проектов; защиту российских организаций от поставок морально устаревших, материалоемких   и   энергоемких   технологий,   оборудования,   конструкций и материалов; выпуск облигационных займов, в том числе гарантированных целевых, и т. п.

Эффективность экономической деятельности региона во многом связана с его политикой в области создания благоприятной инвестиционной ситуации. Основная задача регионального прогноза инвестиционной деятельности состоит в научном обосновании наиболее эффективного размещения инвестиций по территории страны за счет выявления и более рационального использования региональных резервов наращивания инвестиционного потенциала и направлений вложения капитала [14, с.38].

Сокращение бюджетных расходов за 2009г. бесспорно влечет за собой сокращение и инвестиционных расходов как в РФ, так и в регионах.

Министерство финансов РФ предлагает сократить текущие бюджетные расходы на 1900 млрд. руб. (55 млрд. долл.), но при этом включить в бюджет дополнительно 2 трлн. 460 млрд. руб. (70 млрд. долл.) расходов на новые антикризисные меры, куда входят трансферты регионам.

Сокращение бюджетных расходов произойдет, прежде всего, в государственных инвестициях и в не первостепенных административных и прочих расходах. В основном это такие сферы как строительство, ремонт и модернизация.

Дальнейшее сокращение бюджетных расходов на инвестиции еще более подорвет спрос на инвестиции в регионе. Данное событие будет негативным для всех отраслей, связанных со спросом на инвестиции: строительства, производства строительных материалов, сектора недвижимости.

Башкортостан - один из наиболее развитых в экономическом отношении регионов России. Республика расположена в центре крупного индустриального района РФ, на пересечении важнейших магистралей, соединяющих восток и запад, север и юг страны.

В настоящее время в республике за счет различных источников финансирования реализуются более 100 крупных и средних инвестиционных проектов. В развитие и модернизацию основных фондов республики за последние пять лет вложено 310 млрд рублей.

Особое внимание в Башкортостане уделяется программно-целевому методу поддержки республиканских товаропроизводителей и инвесторов. Это позволяет осуществлять государственные инвестиции именно в те проекты, которые принесут наибольшую отдачу.

В различных отраслях промышленности приняты и реализуются отраслевые программы. Среди наиболее значимых - «Программа развития нефтяного комплекса Республики Башкортостан», «Концепция финансового оздоровления предприятий легкой промышленности» и другие.

Объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования в Республике в первом полугодии 2008 года оценивается в 61,4 млрд. рублей, что на 8,9% превышает уровень аналогичного периода предыдущего года [15].

За счет бюджетных источников финансирования введены в действие нефтяные скважины, линий электропередачи для электрификации сельского хозяйства, помещение для содержания крупного рогатого скота, зерносеменохранилище, мощности по производству пиломатериалов, автомобильных дорог с твердым покрытием, автоматические телефонные станции и другие производственные мощности и объекты социальной инфраструктуры. По крупным и средним организациям объем инвестиций в основной капитал составил  42,7 млрд. рублей, или 69,7% общего объема.

В структуре инвестиций по источникам финансирования в Республике Башкортостан удельный вес собственных средств предприятий, используемых на инвестиционные цели за 1 квартал 2008г., составил 54,1% (в январе-июне 2007 года - 50,1%). За счет прибыли, остающейся в распоряжении  предприятий, профинансировано 25,8% объема инвестиций.

Доля привлеченных средств составила 45,9% против 49,9% в аналогичном периоде предыдущего года. В структуре привлеченных средств доля бюджетного финансирования сократилась на 12,2 процентного пункта, доля прочих источников (средств вышестоящих организаций, полученных от долевого участия на строительство, выпуска корпоративных облигаций) увеличилась на 2,9 процентного пункта.  Доля кредитов банков в структуре инвестиций в основной капитал по источникам финансирования составила 8,7% против 6,8% в аналогичном периоде предыдущего года [15].

Структура инвестиций по источникам финансирования представлена в таблице 1. [16]

Таблица 1. Структура инвестиций по источникам финансирования (по крупным и средним организациям) в млн. руб.

В структуре инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности наибольший объем инвестиций приходится на  обрабатывающие производства (27,7% инвестиций крупных и средних организаций), добычу полезных ископаемых (14,1%), транспорт и связь (18,7%), операции с недвижимым имуществом, аренду и предоставление услуг (13,2%).

По сравнению с первым полугодием 2007 года значительно возросли инвестиции  в добычу полезных ископаемых (на 32,9%), в обрабатывающие производства (на 27,9%), в производство и распределение электроэнергии, газа и воды (на 44,9%),  в оптовую и розничную торговлю (на 57,3%). Вместе с тем, отмечается сокращение объемов инвестиций, направленных на развитие сельского хозяйства, в транспорт, здравоохранение и предоставление социальных услуг, предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг.

Объем инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности представлен в таблице 2.

Ведущие международные и национальные рейтинговые агентства подтверждают устойчивую инвестиционную привлекательность республики. 28 марта 2008 года международное рейтинговое агентство «Standard&Poor`s» в очередной раз повысило долгосрочный  кредитный  рейтинг Республики Башкортостан.

Таблица 2 Объем инвестиций в основной капитал в разрезе отдельных видов экономической деятельности

Рейтинг повышен с уровня "ВВ" (прогноз позитивный) до уровня "ВВ+"(прогноз стабильный). По заключению кредитного комитета рейтингового агентства, взвешенное управление финансами и продолжающийся экономический рост позволят республике поддерживать высокие финансовые показатели [15].

По уровню рейтинга "Standard&Poor’s" Республика Башкортостан уступает только городам Москве и Санкт-Петербургу и Ханты-Мансийскому автономному  округу. Наличие у региона кредитных рейтингов общепризнанных международных рейтинговых агентств является, во-первых, одним из необходимых условий при привлечении заемных средств регионом на внешних финансовых рынках, во-вторых, позволяет привлекать заемные средства наравне с другими субсуверенными администрациями, имеющими аналогичный уровень рейтинга.

Устойчивый экономический рост в республике, улучшение финансового состояния предприятий реального сектора осложнился мировым финансовым кризисом и дальнейшее повышение инвестиционной активности подорвано. Основные макроэкономические показатели инвестиции представлены в таблице 3.

Таблица 3 Основные макроэкономические показатели инвестиции в млрд. руб.

Инвестиции в основной капитал в 2005-2007гг. имеют тенденцию к увеличению, также можно сказать и о вводе больничных и дошкольных образовательных учреждениях. Это является положительным моментом для улучшения качества жизни населения и предоставления социальных услуг. А ввод общеобразовательных учреждений в 2007г. по сравнению с 2006г. снизился на 127,1 тыс. м², вследствие уменьшения контингента учащихся в начальных и старших классах [15].

Работа органов власти Республики Башкортостан по привлечению инвестиций в экономическое развитие территорий в 2008 году требовала большой отдачи и профессионального подхода. Сегодня главным для правительства субъекта становится привлечение крупномасштабного и долгосрочного финансирования, результатом чего является создание новых производств и рабочих мест, повышение уровня жизни граждан. Ведь именно капитальные вложения в производство способны увеличить объем валового регионального продукта, в перспективе пополнив местные бюджеты.

Необходимость привлечения инвесторов заставляет многие региональные администрации по-другому взглянуть на свой промышленный и экономический потенциал, найти новые пути развития.

Экономическое развитие региона на современном этапе осуществляется при помощи механизмов государственного регулирования и является задачей исполнительных органов государственной власти. Поставленные задачи решаются путем финансирования различных программ жилищного и социально - культурного значения, при котором достигается социальный эффект и экономический рост. Для этого требуется создание благоприятного инвестиционного климата.

Таким образом, инвестиционные расходы бюджета являются необходимым звеном в деятельности региона и позволяют создать новые производства и рабочие места, повышать уровень жизни граждан. Ведь именно капитальные вложения в производство способны увеличить объем валового регионального продукта, в перспективе пополнив местные бюджеты.

Бюджетные инвестиций в объекты капитального строительства, как необходимый источник повышения экономического и социального благосостояния населения, выделяются на реализацию мероприятий по социальной поддержке населения в улучшении жилищных условий, в том числе и на переселение граждан из аварийного жилищного фонда.

инвестиционный расход бюджет финансирование

Список использованных источников

1.       Бюджетный кодекс Российской Федерации: официальный текст. - М.: Экзамен, 2008.

2.       Гражданский кодекс Российской Федераций [Электронный ресурс]: Федеральный закон РФ от 30.11.1994 г., № 51-ФЗ //  Справочно-правовая система «Консультант плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 22.09.2008.

.        Об утверждении правил принятия решения о подготовке и реализации бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, не включенные в долгосрочные (целевые) программы [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 30.04.2008 г., № 324 // Справочно-правовая система «Консультант плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 22.09.2008.

4.       Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации [Электронный ресурс]: Постановление Правительства РФ от 13.10.1995 г., № 1016 // Справочно-правовая система «Консультант плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 22.09.2008.

5.       О бюджетном процессе в Республике Башкортостан [Электронный ресурс]: Закон РБ от 15.07.2005 г., № 205-з // Справочно-правовая система «Консультант плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 22.09.2008.

6.       О регулировании инвестиционной деятельности в РБ [Электронный ресурс]: Закон РБ от 02.11.2001 г., № 247-з // Справочно-правовая система «Консультант плюс». Версия Проф. - Последнее обновление 22.09.2008.

.        Ковалев В.В. Инвестиции: учебник для вузов / Под редакцией В.В. Ковалева М.: Проспект, 2007.

.        Романовский М. В. Бюджетная система Российской Федерации: учебник для вузов / Под редакцией М.В. Романовского, О. В. Врублевской М.: Юрайт, 2006.

.        Чепурин М.Н. Курс экономической теории: учебник для вузов / Под редакцией М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой Киров, АСА, 2007.

.        Волков А.А. Роль государства в разработке и реализации инвестиционной политики региона // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. - 2007. - 14.

.        Коханова Т.А. Возможности и проблемы обновления основных фондов на предприятиях // Управление компанией. - 2008. - № 5.

.        Львов Д. С. Перспективы долгосрочного социально-экономического развития России // Вестник РАН. - 2006. - № 2.

.        Огурцова А.А. Государственные инвестиции в форме капитальных вложений в свете бюджетного законодательства // Бюджет. - 2005. - № 1.

.        Файзуллин М.К. Влияние инвестиционной ситуации в городах ПФО на региональную эффективность // Региональная экономика и управление. - 2008. - №4.

15.     Министерство экономики Республики Башкортостан [Электронный ресурс]: Итоги  инвестиционной  деятельности  в  январе-июне  2008  г. - Официальный сайт Министерства экономики РБ, 2009. - Режим доступа: http://www.minecon.bashkortostan.ru

.        Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Башкортостан [Электронный ресурс]: Строительство и инвестиции - Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики по РБ, 2009. - Режим доступа: http://www.bashstat.ru

.        Министерство промышленности, инвестиционной и инновационной политики РБ [Электронный ресурс]: Приглашение к сотрудничеству - Официальный сайт Министерства промышленности, инвестиционной и инновационной политики РБ, 2009. - Режим доступа: http://www.minprom.bashkortostan.ru