Повышение эффективности финансовой деятельности торгового предприятия

Повышение эффективности финансовой деятельности торгового предприятия

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема:

Повышение эффективности финансовой деятельности торгового предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Теоретические аспекты содержания финансовой деятельности предприятия и ее сущность

1.1 Источники финансирования деятельности предприятия

1.2 Методы финансовой оценки эффективности

1.3 Информационная база для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности

2. Анализ финансового деятельности торгового предприятия ООО «АДВ групп»

2.1 Характеристика торгового и основные направления деятельности предприятия ООО «АДВ групп»

2.2 Анализ имущественного положения торгового предприятия ООО «АДВ групп»

2.3 Анализ финансовой устойчивости и анализ финансовых результатов предприятия.

2.4 Анализ деловой активности и рентабельности торгового предприятия ООО «АДВ групп

3. Мероприятия по повышению финансовой деятельности торгового предприятия ООО «АДВ групп»

3.1 Стратегии по повышению финансовой деятельности предприятия

3.2 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий для ООО «АДВ групп»

Список использованной литературы

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Приложение Г

ВВЕДЕНИЕ

Современная рыночная экономика способствует возникновению развитию предприятий разных структурных сфер и правовых форм, основанные на разнообразных видов индивидуальной собственности, возникновение новых владельцев, таких как отдельные граждане и как трудовые коллективы предприятий.

Появился важнейший вид рыночной экономики - предпринимательство - это хозяйственная деятельность, которая связана с производством и реализацией продукции, оказание услуг, осуществления работ и продажей товаров необходимые потребителям.

Оно имеет систематический характер и отличается:

·        Свободой в выборе направления и методов деятельности, и самостоятельно выносить решение (в рамках закона);

·        Ответственностью за выносимые решения и их употребление;

·        Эта деятельность не гарантирует, что не будет рисков, убытков и банкротства.

Предпринимательство ориентируется на получение прибыли и в условиях развития конкуренции добивается полного удовлетворения потребностей покупателя. Это главная предпосылка и причина заинтересованная в финансово - хозяйственной деятельности. Этот принцип зависит от предоставленной самостоятельности и управление своими финансовыми расходами без поддержки государства, и от доли прибыли, которую предприятие имеет в своем распоряжении после оплаты налогов.

Нужно обязательно создать экономическую среду , в которой были бы выгодные условия для производства товаров, получения прибыли и снижения издержки.

Для принятия тех или иных управленческих решений предприятия существенным становится проведение различных видов экономического анализа. Анализ связан с постоянной финансово-экономической деятельностью предприятия, их собственников, менеджеров и коллективов.

«Экономика» - в переводе с греческого означает «законы хозяйства». Это финансово-экономическая деятельность на микро-уровне - финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

Для обеспечения выживаемости предприятия в современных условиях, управленческий персонал должен уметь оценить финансовое состояние предприятия, как свое, так и существующих конкурентов.

Основной инструмент для оценки финансового состояния предприятия является финансовый анализ, который имеет особенные признаки финансово экономической деятельности предприятия. Для принятия решения нужно подвергнуть анализу материальную достаточность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и продуктивность их размещения и применение, платежеспособность предприятия и его финансовые отношения с партнерами. Оценка и анализ финансовых показателей необходимы для результативного управления предприятием. С его помощью руководители предприятий могут реализовывать планирование, контроль, совершенствовать направления своей деятельности.

Финансовое управление устремлено на:

·        выживание предприятий в условия конкуренции;

·        избежание банкротства и кредитно-финансовых неудач;

·        на завоевание лидерства среди конкурентов;

·        рост приемлемыми темпами экономического потенциала предприятия;

·        увеличение объемов и реализации;

·        максимизацию прибыли и минимизацию расходов;

·        обеспечение высокорентабельной работы предприятия.

Данный дипломный проект на тему « Повышение эффективности финансовой деятельности торгового предприятия» актуальна, целью изучения и применения на практике теоретических знаний, современных методов экономических исследований финансового состояния предприятия и анализ финансово - экономической деятельности. Применение данных анализа для рекомендации принятия практических мероприятий, с целью повышения эффективности финансовой деятельности предприятия.

Объект исследования:Общество с ограниченной ответственностью "АДВ групп". Основная задача предприятия - это продажа оборудования и материалов для наружной рекламы.

Предмет исследования:методика анализа финансово - хозяйственной деятельности и практика применения ее в управленческой деятельности предприятием.

Основные задачи дипломного проекта:

·        Провести анализ финансово-экономической деятельности предприятия ООО "АДВ групп".

·        Оценка финансового состояния предприятия ООО "АДВ групп".

·        Оценка финансовых результатов деятельности предприятия ООО "АДВ групп".

·        Разработка на основе полученных результатов деятельности предприятия мероприятия по повышению эффективности его работы.

·        Оценка эффективности рекомендуемого мероприятия.

В дипломном проекте использованы материалы бухгалтерского баланса за 2009 и 2010 годы и различная специальная литература.

Материал в данной дипломной работе изложен по трем направлениям:

.        Изложение теоретических основ анализа финансово-экономической деятельности предприятия как системы общественных знаний о предмете.

.        Проведение финансового анализа торгового предприятия ООО "АДВ групп".

3.       Описание предложенного мероприятия по повышению эффективности финансовой деятельности предприятия "АДВ групп" и расчет его экономической эффективности.

1.Теоретические аспекты содержания финансовой деятельности предприятия и ее сущность

.1 Источники финансирования деятельности предприятия

Финансовая деятельность предприятия - это организация финансовых отношений, которые возникают у предприятия в процессах работы с разнообразными юридическими и физическими лицами. Работа предприятия располагает к наличию данных финансовых отношений. Они появляются в процессе формирования и использование имущества и источников финансирования предприятия, и при процессе осуществления главной и других различных видов деятельности, еще при процессе распределения финансовых результатов, а также при направлении их разные цели[15.C.59].

Финансирование хозяйственной деятельности предприятия - это сумма форм и методов, принципов и условий финансового снабжения простого и расширенного воспроизводства[14.C.212].

Финансирование - это процесс, который образует денежные средства. Финансирование широком плане - это процесс, который образует капитал предприятия во всех его формах.

Решение пяти основных задач при выборе источников финансирования деятельности предприятия:

·        выявить потребности в краткосрочном и долгосрочном капитале;

·        определить вероятные изменения в составе активов и капитала, чтобы определить их оптимальный состав и структуру;

·        обеспечение постоянной платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

·        С высокой прибылью максимально использовать собственные и заёмные средства;

·        снижение расходов на финансирование хозяйственной деятельности предприятия[23].

Различают несколько форм финансирования:

·        Самофинансирование - характеризует возможность и необходимость самостоятельно принимать решения сравнительно источников снабжения денежными средствами для простого и расширенного воспроизводства предприятия [25]. Под самофинансированием понимается финансирование деятельности предприятия с использованием только собственных средств предприятия (нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, резервный капитал, добавочный капитал и др.)[15.C.33].

·        Долевое (акционерное) финансирование- участвует в уставном капитале, покупка акций и т.д.

·        Заемное финансирование - банковские кредиты, размещение облигаций, лизинг и пр.

·        Бюджетное финансирование-кредиты на возвратной основе из федерального, региональных и местных бюджетов, ассигнования из бюджетов всех уровней на безвозмездной основе, целевые федеральные инвестиционные программы, государственное заимствование.

·        Особые формы финансирования- проектное, рисковое финансирования и финансирование путем привлечения иностранного капитала.

Первоначальным источником финансирования любого предприятия - уставный (складочный) капитал (фонд) -образующийся из вкладов учредителей. Настоящие способы создания уставного капитала зависит от организационной и правовой форм предприятия. Наименьшая величина уставного капитала на день регистрации общества составляет:

·        100 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ) - в обществе с ограниченной ответственностью (ООО);

·        100 МРОТ - в закрытое акционерное общество (ЗАО);

·        не менее 1000 МРОТ - открытое акционерное общество (ОАО) [1].

Полностью должнен вестись уставный капитал в течение первого года деятельности учредителями акционерного или прочего общества.

Решение об уменьшении уставного капитала принимается 2/3 голосов владельцев голосующих акций и реализуется одним из двух способов:

Уменьшением номинальной стоимости акций;

Приобретением и погашением части акций (если это предусмотрено уставом организации).

Решение об увеличении уставного капитала принимает общее собрание акционеров. Это происходит либо путем увеличения номинальной стоимости акций, либо размещением дополнительной объявленной эмиссии акций. Однако для развития бизнеса недостаточно обладания первоначальным капиталом, внесенным учредителями (акционерами). Предприятию в процессе своей деятельности необходимо аккумулировать другие доступные источники финансирования (рис. 1.1)

Собственные источники финансирования предприятия содержат:

Нераспределенную прибыль - это реинвестированныйисточниксобственных средств для замены оборудования и новых вложений.

Прибыль предприятия прямо зависит от соотношения доходов, которые получены по итогам деятельности, срасходами, которые обеспечили эти доходы.

Выделяют несколько видов прибыли:

·        валовая прибыль - это разница между чистым доходом от продаж и себистоимостью реализованной продукции (услуг) [24];

·        прибыль от продаж - это валовая прибыль за минусом управленческих и коммерческих расходов[8];

·        Прибыль (убыток) до налогообложения (по данным бухгалтерского учета) - это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, подразделяющиеся на операционные и внереализационные [49];

·        нераспределенная (чистая) прибыль отчетного периода- это сумма чистой прибыли (чистого убытка) отчетного периода, то есть прибыль (убыток) после налогооблажения[50];

·        Реинвестированная прибыль - это нераспределенная прибыль компании, которая направлена на финансирование и расширение деятельности и на запасы предприятия[51].

Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия- это многоцелевой источник финансирования ее потребностей. Носамыми главныминазначениями распределения прибыли - это накопление и потребление, пропорции которых определяют перспективы развития предприятия.

Создание и развитиефондов накопления и потребления и других денежных фондов может предусматриваться в учредительных документах и принято учетной политикой предприятия, тогда их создание обязательное, или решение на направление прибыли в эти фонды принимается собранием.

Если есть нераспределенная прибыль, то это говорит о том что предприятие зависит от прибыльности общества и коэффициента дивидендных выплат. Коэффициент выплаты дивидендов характеризует принятую организацией дивидендную политику[21.C.215].

Основной источник формирования резервного капитала (фонда) - это прибыль.

Резервный капитал - это размер имущества предприятия, предназначеный для того, чтобы в нем размещать нераспределенную прибыль, для возмещения убытков, и чтобы погашать облигации и выкупить акции предприятия[26]. Источником формирования резервного капитала является чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении организации.

Акционерные общества обязаны создавать резервный фонд. 5% уставного капитала дожен составлять минимальный размер резервного фонда. Размер ежегодного обязательного отчисления в резервный фонд должен быть не менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

К заемным источникам финансирования предприятия, относятся российские банковские кредиты.

Кредиты могут быть предоставлены в денежной или товарной форме на условиях срочности, платности, возвратности и материальной обеспеченности.

Основная сумма долга по полученному займу или кредиту предприятие- заемщик учитывает в соответствие с условиями договора займа или кредитным договором в сумме фактических поступивших денежных средств или в стоимостной оценке других вещей, предусмотренной договором.

При рассмотрение варианта привлечения средств с помощью долгосрочного кредита, предприятие выбирает банк, который предлагаетминимальную процентную ставку равных условиях. Договорные кредитные условия являются лучшими для двух сторон, если в основу сделки заложен уровень рыночной процентной ставки, позволяющийсравнять рыночную стоимость капитала, полученнуюпри обмене на задолженность, и нынешнюю стоимость платежей, которые предстоят в будущем.

Процент по кредиту определяется путем начисления надбавки к базовой ставке. Каждый банк устанавливает свою ставку, исходя их данных учетной ставки Центрального Банка России. Надбавка зависит от срока ссуды, качества обеспечения и степени кредитного риска, связанного с ее предоставлением.

В качестве обеспечения кредита принимаются:

·        залог имущества;

·        поручительство;

·        банковская гарантия;

·        государственная и муниципальные гарантиипереуступка в пользу;

·        банка требований и счетов заемщика третьему лицу[21.C.156].

Несмотря на ряд недостатков для предприятия на:структурное ухудшение пассивов организации,необходимость временных и финансовых затрат, подготовку профессионального бизнес-плана,проработку кредитной заявки в коммерческом банке, банковское долгосрочное кредитование - один из эффективных путей финансирования. Наличие у предприятия в составе источников ее имущества долгосрочных заемных средств позволяет располагать привлеченными средствами длительное время. Долгосрочные кредиты российскими предприятиями могут быть получены как в российских банках, так и зарубежных.

Российские предприятия очень нуждаются в долгосрочном финансирование, которое направленно на восстановление и модернизацию основных фондов, предполагающие расширение долгосрочного кредитования настоящего сектора экономики и введение более «благоприятных» ставок по подобным кредитам. Однако по данным статистики, наибольший удельный объем в кредитных портфелях российских коммерческих банках составляют кредиты предприятиям со сроком погашения от 6 месяцев до 1 года[44]. Такая ситуация обусловлена нежеланием банков принимать на себя непрогнозируемые кредитные риски системного характера, которые связаны с непредсказуемостью макроэкономической ситуации в России.

.2 Методы финансовой оценки эффективности

Оценка эффективности реальных инвестиций (капиталовложений) - это самый важный этап в процессе принятия инвестиционных.

От правильной и объективной оценки зависят сроки возвращения вложенного капитала и перспективное развитие предприятия.

Самые важные принципы и методические подхо­ды, которые используются в международной практике для оценки эффективности реальных инвестиционных проектов:

·        Оценка возврата вложен­ного капитала- основывается на показателе денежного потока, который формируется за счет прибыли и амортизационных отчислений в процессе эксп­луатации проекта.

Показатель денежного потока может использоваться для оценки проектов с дифференциацией по отдельным годам эксплуатации объекта или как среднегодовой.

·        обязательное приведение к настоящей стоимости вложенного капитала и размера денежных потоков. От суда следует, что процесс инвестирования осуществляется не своевременно, так как проходит ряд этапов, в которых нахо­дит отражение в бизнес-плане инвестиционного проекта.

Так же должна приводиться к реальной стоимости и сумма денежного потока (по отдельным этапам его формирования).

·        «выбор дифференцирован­ного проекта (дисконта) в процессе дисконтирования денежного по­тока (приведения его к настоящей стоимости) для различных инвес­тиционных проектов»[45].

Факторы образования размера дохода от инвестиций (в форме денежного потока)

ü  средней реальной дисконтной ставки;

ü  темпа инфляции (инфляционной премии);

ü  премии за низкую ликвидность инвестиций;

ü  премии за инвестиционный риск.

При учете этих факторов сравнение проектов с разными уровнями риска должны использоваться при дисконтировании неодинаковые ставки процента.

Самая большая ставка процента используется обычно по проектам с высоким уровнем риска. Так же при сравнении двух или более проектов с разными совместными периода­ми инвестирования (ликвидность инвестиций) более большая став­ка процента должна употребляться по проекту с долговременным сроком реализации.

·        подбираютсяразные варианты форм применяемой ставки процента для дис­контирования исходя из целей оценки. Для определения разнообразных показателей эффективности проектов в качестве дисконтной ставки могут выбираться:

         средняя депозитная или кредитная ставка по рублевым или ва­лютным кредитам;

         персональная норма прибыльности (доходности) инвести­ций с учетом темпа инфляции, уровня риска и ликвидности ин­вестиций;

-        норма доходности по государственным ценным бумагам (обли­гациям Центрального банка России или муниципальным крат­косрочным облигациям) [22];

-        альтернатива нормы доходности по другим аналогичным про­ектам;

         норма доходности по текущей (эксплуатационной) доходнос­ти предприятия.

К основным методам финансовой оценки эффективности реальных инвестиций проектов относятся[46]:

·        метод простой (бухгалтерской) нормы прибыли - это отношение средней за период жизни проекта чистой бухгалтерской прибыли и средней величины инвестиций (затраты основных и оборотных средств) в проект;

·        метод расчета периода окупаемости проекта - рассчитывает количество лет, которые необходимых для полного возмещения первоначальных затрат - определяется момент, когда денежный поток доходов сравняется с суммой денежных потоков затрат [47].

·        метод расчета чистой текущей стоимости (ЧТС) проекта-рассчитывается, как разница между суммой реальных стоимостей всех денежных потоков доходов и суммой настоящих стоимостей всех денежных потоков затрат - чистый денежный поток от проекта, приведенный к настоящей стоимости;

·        индекс доходности -показывает эффективность инвестиционного проекта[48];

·        срок (период) окупаемости- период времени, которое необходимо, чтобы доходы покрыли затраты на инвестиции [27];

·        внутренняя норма прибыли (ВНП) проекта-ставка дисконтирования, при которой чистая текущая стоимость инвестиций равна нулю. Внутренняя норма прибыли используется для оценки проектов, требующих капиталовложений;

·        модифицированный метод внутренней нормы прибыли- скорректированная с учетом нормы реинвестиции внутренняя норма доходности[41].

Финансовый анализ и его содержание и главная целевая установка: оценка финансового состояния и выявление возможности повысить эффективность функционирования хозяйствующего субъекта с помощью целесообразной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это оценка финансовой конкурентоспособности (платежеспособность и кредитоспособность), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и различными экономическими субъектами.

Финансовое состояние - это результат системы отношений, которые возникают в процессе кругооборота средств хозяйствующего субъекта, а так же источников этих средств, показывающий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность хозяйствующего субъекта приспосабливаться к изменяющейся внешней среде, текущую и перспективную возможность удовлетворять требования кредиторов, а так же показывает его инвестиционную привлекательность.

В традиционном понимании на основе бухгалтерского отчета финансовый анализ представляет собой методы оценки и прогнозирование финансового состояния предприятия.

Существует два вида финансового анализа:

·        внутренний анализ- проводят сами работники предприятия(финансовые менеджеры);

·        внешний анализ - проводят независимые аналитики (аудиторами).

Финансовое состояние предприятия устанавливает:

·        Платежеспособность-вовремя погашать свои долговые обязательства перед поставщиками в соответствии с договорами;

·        конкурентоспособность предприятия;

·        потенциал в деловом сотрудничестве, являющийся гарантом эффективного осуществления экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности.

На финансовое состояние могут влиять факторы внутренней и внешней среды.

Внутренние переменные (ситуационные факторы внутри самого предприятия) - результат управленческих решений, так как предприятие представляет собой систему, которая создается людьми.

К внутренним переменным относятся цели, структура, задачи, технологии, люди [17.C.19].

· Цели - организацию можно охарактеризовать как средство достижения целей.

·        Структура - отражает выделение на предприятии отдельных подразделений, а так же связь между этими подразделениями.

·        Задачи - формирование задач является одним из направлений разделения труда на предприятии. Сюда входит работа с людьми и информацией;

·        Технологии - средство реорганизации сырья, имеет в виду стандартизацию и механизацию, оказывает весомое влияние на организационную эффективность;

·        Люди - основа любого предприятия. Не было бы людей - не было бы предприятия. От людей зависит каким будет предприятие, они создают продукт предприятия и формируют его культуру.

Элементы внешней среды-потребители, конкуренты, поставщики, правительственные учреждения, финансовые организации и источники трудовых ресурсов. Факторы прямого воздействия внешней среды - непосредственное деловое окружение предприятия. В данную группу можно отнести поставщиков, потребителей, профсоюзы, законы и государственные органы, конкурентов.

Поставщики обеспечивают предприятия основными ресурсами для осуществления предпринимательской деятельности (сырье, материалы и т.д.)

Законы и государственные органы определяют правовой статус предприятия и основываясь на это определяется какие налоги должно платить предприятие, а так же как правильно осуществлять свою деятельность.

Потребители - необходимость в удовлетворении потребностей покупателей влияет на сотрудничество предприятия с поставщиками.

Конкуренты - если предприятие не будет удовлетворять потребности покупателей, так же как и его конкуренты, то предприятие не сможет существовать долго на рынке.

Факторы косвенного воздействия - не проявляют заметного влияния на предприятия, по сравнению с факторами прямого воздействия. Основной акцент делается на прогнозы. К данным факторам относятся: технологические, социально-культурные, экономические и политические факторы, а также оказывают влияние взаимоотношения с местными сообществами[42].

Финансовое состояние предприятия оценивается:

·        Как нормальное и устойчивое - это если нет неплатежей и причин их возникновения, то есть предприятие получает регулярную выручку и прибыль, соблюдает внутреннюю и внешнюю финансовую дисциплину;

·        Как неустойчивое- это когда существует место нарушений в финансовой дисциплине (задержки заработной платы, если используют денежные средства из резервного фонда и т.д.), перебои в поступлении денег на расчетные счета, перебои платежей, нерегулярное поступление выручки, прибыли;

·        Как кризисное - это когда к признакам неустойчивости добавляются систематические неплатежи [27].

 Задачи анализа финансового состояния предприятия:

-        Динамика состава и структура активов, и их оценка, состояние и движение.

         Оценка имущественного состояния предприятия: стоимость, структура и источники формирования имущества.

         Динамика состава и структура источников оценка собственного и заемного капитала и состояния их движения.

         Анализ абсолютно-относительных показателей финансовой устойчивости и оценка изменения уровня на предприятии.

         Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.

Основная цель анализа - вовремя обнаружить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и отыскать резервы усовершенствования финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

·        вначале исследования взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности нужно дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их применению с позиции усовершенствования финансового состояния предприятия;

·        прогнозировать вероятные финансовые результаты и экономическую рентабельность исходя из подлинных условий хозяйственной деятельности, наличие личных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов;

·        нужно разработать конкретные мероприятия, которые направлены на более результативное использование финансовых ресурсов, укрепление и повышение финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия строится главным образом на относительных показателях, поскольку абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

·        с установленными "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

·        с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

·        с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Существуют различные этапы оценки финансового состояния компании, такие как:

·        Комплексная оценка деятельности предприятия в нескольких направлениях.

·        Широкий набор показателей и его применение с целью изучения финансового состояния предприятия со всех сторон.

·        Экспертные методы и их использование для выявления количественных критериев.

Финансовый анализ-это изучение основных параметров, коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа[28].

В наше время предприятия становятся более самостоятельными в принятии и осуществление управленческих решений, и их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Растет значение финансовой устойчивости хозяйствующих лиц. Этот все играет роль в повышение финансового анализа в оценке их коммерческой и производственной деятельности и преимущественно в наличии, размещении и применение капитала и доходов. Результаты анализа главным образом необходимы собственникам (акционерам), инвесторам, кредиторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

Финансовый анализ, использует специфичные методы и приемы, позволяющие определить параметры, которые дают возможность правильно оценивать финансовое состояние предприятия. Благодаря результатам анализа заинтересованные лица и предприятия могут принимать управленческие решения по основанию оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предыдущие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.

Часто применяемые методы финансового анализа:

·        предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности- позволяет изучить абсолютные величины, выводы об основных источниках привлеченных средств, направление их вложения, основных источников получения прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятии. Предварительная информация показывает общее представление о финансовом состоянии предприятия, но для принятия управленческих решений ее недостаточно;

·        временной (горизонтальный) анализ - а)абсолютные показатели включают и относительные (темпами роста или снижения). Благодаря горизонтальному анализу дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Недостаток метода является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных. - б)Осуществление сравнения каждой позиции с предыдущим периодом;

·        структурный (вертикальный) анализ- заключается в определении структуры итоговых финансовых показателей, а так же выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса. Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы;

·        трендовый анализ - это разновидность горизонтального анализа, применяется в случае, если сравнение показателей производится более чем за три года. Трендовый анализ заключается в осуществлении сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд. Тренд - основная тенденция показателя;

·        метод финансовых коэффициентов- коэффициенты дают возможность определить сведения, которые важны для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия, чтобы принять решения. Коэффициенты помогают выявить основные симптомы изменения финансового положения и определять тенденции изменения. При правильной коэффициентов можно определить области, которые требуют дальнейшее изучение. Огромное преимущество коэффициентов - сглаживают негативное влияние инфляции, которая сильно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, и этим затрудняет их сопоставление в динамике;

·        факторный анализ- применяют для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть:

         прямым, то есть результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

         Одноступенчатым- для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения.

         ретроспективным, когда изучаются причины изменения результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем.

-        статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике [29];

·        сравнительный анализ - используется проведения

·        внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по раздельным финансовым показателям. Цель: выявить сходства и различия однородных объектов. При помощи сравнения устанавливают изменения в уровне экономических показателей, изучают тенденции и развития, измеряют влияние разнообразных факторов, осуществляют расчеты, с помощью которых возможно принятие решений, выявляют резервы и перспективу развития;

·        расчет потока денежных средств - важнейший инструмент финансового анализа, который представлен в форме годового финансового прогноза, показывающий ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Благодаря этому расчету, можно определить пик потребностей предприятия в дополнительном финансировании для погашения краткосрочной задолженности в течение определенного цикла времени. Это важно для предприятий сезонного характера;

·        специфический анализ:

·        анализ текущих инвестиций- помогает определить, как влияет рост продаж на потребности в финансировании и способности предприятий увеличивать реализацию;

·        анализ устойчивого роста- позволяет определять способности предприятий повышать продажи без изменения доли задолженности средств;

·        анализ чувствительности- использует одинаковые сценарии для нахождения наиболее уязвимых мест предприятия;

·        отраслевой фактор- учитывает неустойчивость потоков наличности предприятия-заемщика в сравнении с движением средств других предприятий данной отрасли [36].

Эти методы имеют большое значение для углубления финансового анализа и оценки потенциала роста предприятия.

Специфический анализ получил наибольшее распространение в зарубежной учетно-аналитической практике финансового анализа.

Использование всех методов финансового анализа позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение.

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:

·        общий анализ;

·        анализ финансовой устойчивости;

·        анализ ликвидности баланса;

·        анализ коэффициентов финансового состояния;

·        анализ платежеспособности предприятия;

·        анализ оборачиваемости капитала;

·        анализ рентабельности продаж.

 Цель финансового анализа- характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний. Основной целью финансового анализа является получение обусловленного числа важнейших параметров, приносящих беспристрастную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Оно относится преимущественно к модифицированиям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Многообразие целей финансового анализа определяет специфику задач решаемые главными пользователями информации.

разработка стратегии и тактики предприятия;

рациональная организация финансовой деятельности предприятия;

повышение эффективности управления ресурсами.

Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Главные вопросы целей финансового анализа определяют не только его временные границы, но и зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

·        предварительный обзор бухгалтерской отчетности - знакомит с аудиторским заключением, учетной политикой организации, с содержательной частью годового отчета, оценивают условия, в которых функционировала коммерческая организация в отчетном периоде, тенденции основных показателей деятельности, качественные изменения в имущественном и финансовом положении коммерческой организации.недооценивать значение этого этапа, поскольку баланс, заполненный с ошибками, является источником неправильных аналитических решений [37];

·        характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов - позволяет определить ту оценку имущества, которая находится в распоряжении предприятия, и определить состав имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе[38];

·        оценка финансовой устойчивости;

·        характеристика источников средств: собственных и заемных;

·        анализ прибыли и рентабельности;

·        разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Эти задачи формулируют конкретные цели анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей его реализации. Важнейшими факторами в конечном счете являются объем и качество аналитической информации.

Принятие решений в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководящему персоналу предприятия необходима регулярная деловая осведомленность по вопросам, которые показывают результат отбора, анализа и обобщение исходной информации.

.3 Информационная база для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности

В соответствии со статьей № 13 III главы Федерального закона «О БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ» от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ[2], редакция федерального закона от 28.09.2010 N 243-ФЗ:все организации должны составлять на основе данных синтетического и аналитического учёта бухгалтерскую отчётность.

«Бухгалтерская отчётность организаций (исключение бюджетные организации) должна состоит из:

·        бухгалтерского баланса (форма 1);

·        отчёта о прибылях и убытках (форма 2);

·        приложений к ним, предусмотренных нормативными актами;

·        аудиторского заключения, подтверждающего достоверность
бухгалтерской отчётности, если она в соответствии и Федеральным законом подлежит обязательному аудиту[3];

·        пояснительной записки».     

В этом же Законе отмечено, что пояснительная записка к годовой
бухгалтерской отчётности должна содержать важнейшую информацию об
организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за
отчётный период и предшествующий ему году.

В Приказах Минфина России от 6.10.2008г. №106н[4], в редакции от08.11.2010г. №144н и от 06.07.99 №43н, в редакции Приказа Минфина РФ от 08.11.2010№142н[5] рассказывается о применении национальных стандартов «О бухгалтерском учете»:

ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации»;

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

Бухгалтерский баланс (форма 1) - это главная форма бухгалтерской отчётности, группирует активы и пассивы организации в денежном выражении, характеризующий имущественное и финансовое состояние экономического субъекта на отчётную дату[29].

Активы - это часть бухгалтерского баланса, которая отражает состав и стоимость имущества организации на определённую дату (совокупность имущества предприятия)[30].

Пассивы-совокупность всех обязательств (источников формирования средств) предприятия [13.C.8].

Капитал - совокупность товаров, имущества, активов, используемых для получения прибыли, богатства.

Виды бухгалтерских балансов зависит от стадии развития субъекта и целевого назначения. Существует несколько видов бухгалтерского баланса:

·        вступительный или начальный-это баланс, который составляется после проведения инвентаризации и оценки имущества всего предприятия;

·        текущий - это баланс, который составляется периодически в течение всего времени деятельности организации. Текущий баланс бывает трех видов:

         начальный (входящий) - это баланс, который составляется на начало отчетного периода;

         заключительный (исходящий) - это анализ, который составляется на конец отчетного периода;

         промежуточный баланс - это баланс, составляющийся за период между началом и концом отчетного периода;

·        ликвидационный- это баланс, который характеризует имущественное состояние предприятия на дату прекращения его деятельности за отчетный период;

·        разделительный - это баланс, который составляется при разделении крупной организации на некоторое число более мелких структурных подразделений или в процессе передачи одного, или нескольких структурных подразделений данной организации другой организации;

·        объединительный- это баланс, который составляется в процессе объединении нескольких организаций в одну крупную организацию или в процессе присоединении одной или нескольких структурных подразделений к данной организации.

«Отчет о прибылях и убытках (форма №2) - форма бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты» [31].

Типовая форма отчета о прибылях и убытках утверждена Приказом Минфина РФ от 13.01.2000г. №4н, в редакции Приказа Минфина РФ от 04.12.2002 N 122н.

При составлении Отчета о прибылях и убытках (форма №2) организации следует руководствоваться основными принципами, закрепленными в ПБУ 9/99, в ред. Приказов Минфина РФ от 27.11.2006 N 156н[6] и ПБУ 10/99,в редакции Приказа Минфина РФ от 27.11.2006 N156н[7];введенными в действие с 1 января 2000г., которые нормативно регламентируют вопросы формирования для целей бухгалтерского учета двух понятий: "доходы организации" и "расходы организации".

К таким принципам в первую очередь следует отнести:

-        соблюдение критериев признания доходов и расходов, закрепленных в п. 12 ПБУ 9/99и п. 16 ПБУ 10/99;

         соблюдение классификации доходов и расходов (полученные по основным видам деятельности, операционные, внереализационные и чрезвычайные);

         принцип равномерного и обоснованного распределения доходов и расходов между отчетными периодами;

         принцип взаимосвязи доходов и обуславливающих их получение доходов;

         принцип признания расхода (списания актива) при наличии данных о том, что от использования этого актива экономическая выгода (доход) получена не будет.

В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:

·        прибыль/убытки от реализации продукции;

·        операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);

·        доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);

·        затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,

·        коммерческие расходы, управленческие расходы,

·        выручка нетто от реализации продукции,

·        сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А)),

·        чистая прибыль.

Общий вывод по главе:

.        Финансовая работа прежде всего направлена на создание финансовых ресурсов и развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния.

.        Анализ финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется в целях:

         систематического контроля за выполнением планов реализации продукции и получение прибыли;

         выполнение факторов, которые оказывают влияние на объем реализации и финансовые результаты;

         выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли.

.        Самые важные моменты, которые влияют на улучшение финансовых результатов деятельности предприятия:

         снижение материальных затрат;

         снижение материалоемкости и трудоемкости;

         внедрение новых технологий и оборудования;

         повышение качества продукции;

         оптимизация ассортимента;

         увеличение оборачиваемости оборотных средств.

финансовый информационный имущественный торговый

2. Анализ финансового деятельности торгового предприятия ООО «АДВ групп»

.1 Характеристика торгового и основные направления деятельности предприятия ООО «АДВ групп»

Общество с ограниченной ответственностью «АДВ групп» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом 08.02.1998 г. № 14 - ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

ООО «АДВ групп» является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании действующего устава фирмы и законодательства РФ. Общество в праве осуществлять любые виды деятельности не запрещенные законом.

Выполнение работ и предоставление услуг ООО «АДВ групп» осуществляются по ценам и тарифам самого общества.

ООО «АДВ групп» в праве в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, которая содержит его полное наименование на русском языке и указание его местонахождения.

ООО «АДВ групп» является собственником своего имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам собственным имуществом.

Общество зарегистрировано на неопределенный срок.

Основной целью ООО «АДВ групп» является получение максимальной прибыли в пользу общества.

Другими целями деятельности общества являются удовлетворение потребностей предприятий и граждан.

Рекламно-издательский холдинг «Абсолют» - это самый крупный поставщик расходных производственных материалов для наружной рекламы, занимающий лидирующие позиции в области производства наружной рекламы и продажи оборудования и материалов для её изготовления.

Директор РИХ «Абсолют» Расторгин Михаил Юрьевич открыл в г.Самара магазин-салон «АДВ групп» рекламных технологий и материалов. В салоне представлены самые новые технологии, самый широкий ассортимент самого современного оборудование и высококачественные материалы в области рекламы. В магазине-салоне «АДВ групп» любой может увидеть и детально и подробно изучить, и приобрести все, что требуется нашим постоянным партнерам, которыми являются многочисленные производители наружной рекламы и строительные компании.

На территории магазина периодически проводятся семинары общероссийского уровня, которые позволяют ознакомиться с новыми технологиями в наружной рекламе. Сотрудники магазина отслеживают все новшества рынка, ежедневно проводят анализ цен. Таким образом ведётся работа на спрос потребителя.

Финансовый анализ на предприятии ООО «АДВ групп» будет проводиться в отделе продаж.

Таблица 2.1. - Важные показатели торгового предприятия

ООО «АДВ групп»

Таблица 2.2. - Анализ сильных и слабых сторон торгового предприятия

ООО «АДВ групп»

2.2 Анализ имущественного положения торгового предприятия ООО «АДВ групп»

Общая оценка финансового состояния предприятия начинается с проведения сравнительного аналитического баланса, при котором выявляются такие важнейшие характеристики как:

ü  общая стоимость имущества организации;

ü  стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

ü  величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса - это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

По сути это предварительный анализ финансового состояния предприятия. На этом этапе оценивается удельный вес и структурная динамика отдельных статей актива и пассива.

«Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа»[8.C.58].

Горизонтальный анализ определяет абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период времени.

Показатели сравнительного баланса:

ü  показатели структуры баланса;

ü  показатели динамики баланса;      

ü  показатели структурной динамики баланса (см. таблицу 2.1)

Таблица 2.3- Сравнительный аналитический баланс ООО «АДВ групп»