Исследование финансового положения предприятия ОАО 'Щучанское ДРСУ'

Исследование финансового положения предприятия ОАО 'Щучанское ДРСУ'

Содержание

Введение

. Теоретические основы анализа финансового положения предприятия

.1 Понятие финансового положения

.2 Методы, цель и функции финансового анализа

.3 Финансовая отчетность, как информационная база финансового анализа

.4 Методика анализа финансового положения

. Анализ финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

.2 Анализ финансового положения предприятия

.2.1 Оценка структуры имущества организации и его источников

.2.2 Оценка уровня и динамики показателей прибыли

.2.3 Оценка (диагностика) финансовой устойчивости предприятия

.2.4 Оценка (диагностика) платежеспособности предприятия

.2.5 Оценка (диагностика) достаточности источников финансирования для формирования запасов

.2.6 Оценка (диагностика) деловой активности предприятия

.2.7 Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ»

.3 Критерии оценки несостоятельности(банкротства) организации по системе показателей Бивера

. Пути улучшения финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

.1 Предложения по улучшению финансового состояния

.2 Экономическая эффективность методов совершенствования

финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В настоящее время все более возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансово устойчивые предприятия имеют больше возможностей успешного развития, более высокую инвестиционную привлекательность. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Цель анализа и диагностики финансового состояния предприятия - выработка рекомендаций по повышению эффективности его работы на основе системного изучения всех аспектов и видов его деятельности и обобщения полученных результатов.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Стратегической задачей финансового анализа является определение резервов улучшения финансового состояния. В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям: достоверность, сопоставимость, сходимость (информация одного документа не должна противоречить информации другого).

Объектом исследования данной работы является организация ОАО «Щучанское ДРСУ».

Предметом исследования - финансовое состояние организации ОАО «Щучанское ДРСУ»

Цель исследования данной работы - предложение рекомендаций по улучшению финансового состояния организации ОАО «Щучанское ДРСУ».

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

выявить сущность и содержание финансового положения;

описать методы оценки финансового положения организации;

выявить финансовую отчетность, как информационная база финансового положения

описать методику проведения финансового положения;

дать технико- экономическую характеристику предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ»;

сделать общий анализ финансового положения организации ОАО «Щучанское ДРСУ»;

оценить критерий несостоятельности (банкротства) организации по системе показателей Бивера);

выявить пути улучшения финансового состояния организации;

сделать оценку эффективности предлагаемых мер.

При написании данной работы использовалась учебная литература таких авторов как Ковалев В.В., Бланк И.А., Савицкая Г.Б., Шеремет А.Д. и др. Так же использовалась периодическая литература.

В ходе проведения анализа использовались методики финансового анализа Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова.

Выпускная работа в своей структуре имеет ведение, 3 главы, заключение, список литературы и приложение.

Во введении дается общая характеристика выпускной работы: обосновывается актуальность выбранной темы, выделяются объект и предмет исследования, формулируются цели и задач выпускной работы, ее практическая значимость. Определяются теоретическая, методологическая и информационная база исследования.

Первая глава носит теоретический характер, при написании которой использовались аналитические статьи и материалы из периодической литературы. В первой главе выявлена сущность и содержание финансового положения, описаны методы оценки финансового положения организации, описана методика проведения финансового положения.

Вторая глава носит прикладной, аналитический характер. Это самостоятельный экономический, финансовый и статистический анализ собранного материала, диагностика состояния объекта исследования и его тенденций. Во второй главе дана технико - экономическая характеристика предприятию ОАО «Щучанское ДРСУ», проведен общий анализ финансового положения организации ОАО «Щучанское ДРСУ», проведена оценить критерий несостоятельности (банкротства) организации по системе показателей Бивера) ОАО «Щучанское ДРСУ».

Третья глава имеет прикладной, проектный характер. В ней разработаны рекомендации, обосновываются предлагаемые схемы управления финансами предприятия по соответствующим направлениям, делаются прогнозные оценки финансового положения предприятия.

В заключении формулируются выводы и рекомендации.

После заключения дается список использованной литературы.

1. Теоритические основы анализа финансового положения предприятия

.1 Понятие финансового положения

Финансовое положение предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношения между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане - о финансовой устойчивости.

Информация об изменениях в финансовом положении организации дает возможность оценить её инвестиционную, финансовую и текущую (операционную) деятельность в отчетном периоде.

Финансовое положение является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.

Финансовое положение зависит от всех сторон деятельности предприятия:

выполнения производственных планов;

снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли;

роста эффективности производства;

улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

выявление изменений показателей финансового состояния;

определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;

оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;

оценка финансового положения на определенную дату;

определение тенденций изменения финансового состояния.

Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового положения лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации.

Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие:

максимизация прибыли предприятия;

оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;

создание эффективного механизма управления предприятием;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики.

Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются: [1,стр 111]

оценка динамики состава и структуры активов, их состояние и движение;

оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капитала, их состояние и движение;

анализ величин и динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

анализ платежеспособности и ликвидности активов баланса.

Оценка финансового состояния проводится:

руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;

его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;

банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;

поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;

налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

.2 Методы, цель и функции финансового анализа

Методом финансового анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть финансовых процессов и явлений.

Характерными особенностями метода финансового анализа являются:

использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансовую деятельность организации;

изучение причин изменения этих показателей;

выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.

Все аналитические методы сгруппированы в две группы: качественные (логические) и количественные (формализованные). К качественным методам относятся:

метод сравнения;

метод построения систем аналитических таблиц;

метод построения систем аналитических показателей;

метод экспертных оценок;

метод сценариев;

психологические и морфологические методы и т.п.

Количественные методы - это приемы, использующие математику. Их можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа, экономико-математические и т.д.

К часто используемым методам финансового анализа относятся:

метод абсолютных, относительных и средних величин;

метод сравнения;

вертикальный анализ;

горизонтальный анализ;

трендовый анализ;

факторный анализ;

анализ с помощью финансовых коэффициентов;

метод экспертных оценок.

Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, денежную.

Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя.

Средняя величина является специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных.

Наиболее простой метод это метод сравнения.

Метод сравнения - логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше».

Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. выделяют две основные черты вертикального анализа:

переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных статей и прогнозировать их значения.

Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд - это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов следующим образом: строится график возможного развития основных показателей организации, определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:

изучить структуру временного ряда, включающую тренд - закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;

изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;

построить математическую модель временного ряда.

Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда.

Каждый результативный показатель зависит от различных факторов. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей. Различают следующие типы факторного анализа:

функциональный и вероятностный;

прямой (дедуктивный) и обратный (индуктивный);

одноступенчатый и многоступенчатый;

статический и динамический;

пространственный и временной;

ретроспективный и перспективный.

Основными этапами факторного анализа являются:

отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели.

классификация и систематизация их с целью обеспечения возможностей системного подхода.

определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.

моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами.

расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.

работа с факторной моделью.

Создать факторную систему - значит представить изучаемое явление в виде алгебраической суммы, частного или произведения нескольких факторов, которые воздействуют на величину этого явления и находятся с ним в функциональной зависимости.

Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

ликвидность и платежеспособность;

финансовая устойчивость;

деловая активность;

рентабельность;

эффективность использования активов.

Преимущества метода коэффициентов:

возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

простота и оперативность расчета;

возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;

устранение искажающего влияния инфляции.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они очень сложны.

Целью финансового анализа является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного набора задач.

Финансовый анализ выполняет следующие функции:

изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;

научное обоснование текущих и перспективных планов;

контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

поиск резервов повышения эффективности производства;

оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;

разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

1.3 Финансовая отчетность, как информационная база финансового анализа

Анализ финансового положения предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс использования его финансовых средств, является важным условием управления ими.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н, бухгалтерская отчетность предприятия является открытой для всех заинтересованных пользователей. В ее состав также включается аудиторское заключение, подтверждающее ее достоверность. Прочая информация, данные производственного и финансового учета, представляющие коммерческую тайну, не публикуются, только руководство предприятия в отдельных случаях может расширить информацию, представленную для анализа [2, стр138].

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяйственной деятельностью и служит исходной базой для последующего планирования и прогнозирования.

Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. При составлении бухгалтерской отчетности за отчетный год отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Каждая составляющая часть бухгалтерской отчетности должна содержать следующие данные: наименование; указание отчетной даты или отчетного периода, за который составлена бухгалтерская отчетность; наименование организации с указанием ее организационно-правовой формы; формат представления числовых показаний бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей. Организации, имеющие большие объемы оборотов товаров, обязательств, могут составлять отчетность в миллионах рублей.

В бухгалтерской отчетности не должно быть подчисток и помарок. В случае исправления ошибок делаются соответствующие оговорки за подписями лиц, подписавших отчетность. Бухгалтерская отчетность подписывается руководителем и главным бухгалтером организации.

Достоверность информации годовой бухгалтерской отчетности отрытого акционерного общества подлежит обязательному аудиту и подтверждается аудитором (аудиторской фирмой), имеющим лицензию на осуществление аудиторской деятельности.

При ведении бухгалтерского учета и составлении отчетности предприятие руководствуется:

Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. N 60н

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н

Положением по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (ПБУ 2/94) Приказ Минфина РФ от 20 декабря 1994 г. N 167

Положением по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 30 марта 2001 г. N 26н

Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н

Положением по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) Приказ Минфина РФ от 27 декабря 2007 г. N 153н

Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 32н

Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н

Положением по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. N 114н

Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений ПБУ 19/02» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. N 126н

Положением по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 28 ноября 2001 г. N 96н

Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» (ПБУ 7/98)» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 25 ноября 1998 г. N 56н

Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию»(ПБУ 15/01)» (с изменениями и дополнениями) Приказ Минфина РФ от 2 августа 2001 г. N 60н.

Другие методические, нормативно-правовые акты по регулированию вопросов бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности составляется на основе данных бухгалтерского учета.

Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:

.Бухгалтерский баланс (форма №1),

.Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Годовая бухгалтерская отчетность включает:

.Бухгалтерский баланс (форма №1),

.Отчет о прибылях и убытках (форма №2),

.Отчет об изменениях капитала (форма №3)

.Отчет о движении денежных средств (форма №4),

.Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5),

.Пояснительная записка,

.Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации.

Бухгалтерская отчетность предоставляется в соответствии с учредительными документами учредителям, участникам организации или собственникам ее имущества, территориальным органам государственной статистики по месту регистрации, налоговым органам, публикуется в СМИ в соответствии с законодательством РФ.

Годовая бухгалтерская отчетность дает широкие возможности для всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее информативной ее частью является баланс. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемного капитала, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения внешние пользователи могут: принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов.

При анализе бухгалтерского баланса необходимо в первую очередь установить, какие изменения произошли в его активе и пассиве за анализируемый период, и дать оценку этим изменениям.

Термин «баланс» употребляется как символ равновесия, равенства. В бухгалтерском учете слово «баланс» имеет несколько значений:

равенство итогов при проведении записей по счетам и группировке средств хозяйствующего субъекта в различных разрезах;

итог основной отчетной формы;

наименование основной отчетной формы.

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, так как документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах:

по составу (виду);

по источникам формирования, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса).

В нашей стране традиционно баланс представлен в виде двухсторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой - его пассивы. Общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают. В российской учетно - аналитической практике принято итог баланса называть валютой баланса. Баланс содержит две колонки показателей - на начало года и на конец периода (например, квартала, полугодия, года).

Структура баланса, подразумевающая выделение тех или иных разделов и статей, может быть различной. В настоящее время она имеет следующий вид:

Таблица 1

Представление бухгалтерского баланса

Для осуществления своей деятельности предприятие должно иметь стартовый капитал. Это могут быть взносы учредителей либо средства, выделенные организацией. Этот источник средств, обозначенный в таблице 1 как «Капитал и резервы» и представляющий собой собственные средства, изначально состоит из уставного капитала, величина которого оговорена в учредительных документах, но по мере функционирования предприятия структура и величина этого источника меняются. Термин «собственные» означает принадлежность лицам (юридическим или физическим), создавшим данное предприятие, то есть задолженность предприятия перед своими учредителями.

Основными источниками информации для комплексного анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываются и детализируют отдельные статьи баланса. Наибольшую информацию для анализа содержат бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения являются валовая (балансовая) прибыль или убытки за период. Отчет о прибылях и убытках состоит из двух разделов. В первом разделе отражают этапы расчета финансовых результатов (валовой прибыли или убытков), во втором разделе показывают направления использования прибыли предприятия в отчетном периоде: на уплату налогов, образование резервного и специальных фондов, начисление дивидендов.

Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках - во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

В пояснительной записке приводят краткую характеристику деятельности организации, ее основные показатели и факторы, повлиявшие на финансовые результаты деятельности организации, а также информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о ее финансовом положении [3, стр78].

.4 Методика анализа финансового положения

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность, которая представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Финансовое положение организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

В составе финансовой отчетности предприятий, безусловно, основными являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.

Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих:

подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности

изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.

установление и оценку влияния факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа

разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности.

Смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Этот вид анализа весьма полезен при рассмотрении структуры доходов и расходов.

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его стабильность функционирования в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Устойчивость предприятия - способность сохранять определенное состояние.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое положение предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

В итоге модно заключить, что финансовое положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получение финансовых результатов и достижение определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

В первой главе были рассмотрены сущность, понятие, методы и функции финансового положения. Рассмотрена методика проведения финансового положения предприятия

Проведем подробный анализ во второй главе на примере данного предприятия ОАО «Щучанское дорожно ремонтно-строительное управление».

2. Анализ финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Щучанское дорожное ремонтно-строительное управление» образовалось в 2008 году в результате преобразования государственного унитарного предприятия ОГУП «Щучанское ДРСП», созданного в соответствии с ГК РФ, Федеральным законом «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях», постановлением Губернатора Курганской области от 12.07.2001 года № 141 «О совершенствовании структуры управления дорожным хозяйством Курганской области» и другими нормативными правовыми актами путем реорганизации учреждения «Курганское государственное областное управление автомобильных дорог».

Сокращенное наименование предприятия - ОАО «Щучанское ДРСУ»

Зарегистрировано 13.03.2008 г. за основным государственным номером 1084524000131 в Межрайонной инспекции Федеральной налоговой службы №6 по Курганской области. Серия 45 № 000969050. Предприятие является правопреемником государственного учреждения «Курганское государственное областное управление автомобильных дорог» в части прав и обязанностей его филиала.

Учредителем предприятия является Департамент государственного имущества и промышленной политики Курганской области в соответствии с законодательством Российской Федерации и Курганской области.

Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую гербовую печать со своим наименованием, и организует свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства.

Место нахождения предприятия: Российская Федерация, 641010, Курганская область, г.Щучье, ул. Пролетарская, дом 48, ИНН - 4525005895, ОКПО - 03428477, ОКОГУ - 49001, ОКАТО - 37244501000, ОКТМО - 37644101, ОКФС - 13, ОКОПФ - 47.

Приоритетными направлениями деятельности ОАО «Щучанское ДРСУ» являются:

Текущее содержание автомобильных дорог общего пользования и сооружений на них;

Ремонт автомобильных дорог и сооружений на них;

Выполнение мероприятий по повышению безопасности дорожного движения (установки дорожных знаков, устройство остановочных площадок, установка барьерных ограждений и т.д.)

Наряду с приоритетными направлениями деятельности Общество осуществляет другие виды деятельности, не запрещенные правовыми актами РФ:

Различные работы по благоустройству и ремонту автомобильных дорог, тротуаров и площадок для внешних заказчиков;

Реализация асфальтобетонных смесей и др. дорожно-строительных материалов.

Целями деятельности Предприятия является извлечение наибольшей прибыли от производства и реализации продукции, работ, услуг.

ОАО «Щучанское ДРСУ» самостоятельно планирует свою производственно хозяйственную деятельность на основе договоров, соглашений, контрактов заключаемых с потребителями продукции, а также поставщиками сырья.

Предприятие устанавливает цены и тарифы на все виды производственных работ, услуг, выпускаемую и реализуемую продукцию в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации и рыночным спросом.

Размер уставного капитала составляет 27141 тысяч рублей.

Размер резервного фонда составляет не ниже 10 % уставного фонда. Резервный фонд формируется путем ежегодных отчислений в размере 3 % от доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Учетная политика ОАО «Щучанское ДРСУ» разработана в соответствии с:

Федеральным законом «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 года № 129-ФЗ, Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98), Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.1998 г № 34-н в целях обеспечения целостности бухгалтерского учета.

Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (в редакции приказа Минфина РФ от 29.07.98г. № 34н);

Положение бухгалтерского учета (в редакции Минфина Российской Федерации, приказ №32н и №33н от 06.05.99 г.) Учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).

Бухгалтерский и налоговый учет на предприятии осуществляется бухгалтерией предприятия по централизованной форме учета под руководством главного бухгалтера предприятия

Требования главного бухгалтера при осуществлении избранной учетной политики являются обязательными для всех работников организации.

Бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций ведется по журнально-ордерной форме, утвержденной Письмом Минфина РФ в соответствии с рабочим планом счетов и с использованием компьютерной техники и бухгалтерской программы 1С; Бухгалтерия предприятия 8.1.

Аналитические и синтетические регистры бухгалтерского учета распечатываются не позднее 20-го числа месяца следящего за отчетным.

Учет ведется с использованием специализированной компьютерной программой в соответствии с рабочим планом счетов. Рабочий план счетов бухгалтерского учета, содержащий синтетические и аналитические счета, необходимые для ведения бухгалтерского учета в соответствии с требованиями своевременности и полноты учета приведен в приложении 1.

Стоимость нематериальных активов погашается по средствам амортизации. Начисление амортизации производится линейным способом путем накопления соответствующих сумм на счете 05 «Амортизация нематериальных активов».

Амортизация основных средств для целей бухгалтерского и налогового учетов начисляется линейным способом по всем группам объектов. Сроком полезного использования признается период, в течение которого объект основных средств служит для выполнения целей деятельности предприятия. Амортизационные отчисления по объекту основных средств начинаются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету. По объектам жилищного фонда (жилые дома, общежития, квартиры и др.), объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам (лесного хозяйства, дорожного хозяйства и т.п.), стоимость не погашается, т.е. амортизация не начисляется.

Материально-производственные запасы принимаются к учету:

по фактической себестоимости, в которую включаются все расходы, связанные с приобретением за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых налогов.

исходя из денежной оценки, согласованной учредителями организациями, если материальные ценности внесены в качестве вклада в уставный капитал;

исходя из рыночной стоимости на дату принятия к учету, если материальные ценности получены безвозмездно или оприходованы от выбытия основных средств; по стоимости фактических затрат, в случае, если материальные ценности изготовлены собственным производством;

по стоимости переданных активов или подлежащих передаче, при получении материальных ценностей по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) не денежными средствами.

Материально-производственные запасы, не принадлежащие предприятию, но находящиеся в его пользовании или распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к учету в оценке, предусмотренной в договоре на соответствующие забалансовые счета.

Готовая продукция учитывается по фактической производственной себестоимости без использования счета 40. [Учетная политика, стр 10]

Товары, приобретенные для продажи, оцениваются по стоимости их приобретения:

суммы, уплаченные продавцу по договору;

не возмещаемые налоги;

вознаграждения, уплаченные посреднической организации;

затраты по заготовке и доставке товаров до места их использования.

Расходы отражаются в бухгалтерском учете в том отчетном периоде, когда они признаны, вне зависимости от фактически произведенной оплаты.

Все расходы связанные с производством и реализацией продукции, работ, услуг собираются на счетах учета затрат (счета 20,23,26) на основании первичных документов: требований, ведомостей, нарядов и т.п.

Затраты, произведенные организацией в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, отражаются как расходы будущих периодов.

Учет расходов будущих периодов осуществляется на балансовом счете 97 «Учет расходов будущих периодов».

Основными видами расходов будущих периодов являются:

затраты по подписке на периодические издания;

затраты по приобретению лицензий;

предстоящая оплата отпусков работников;

подготовительные к производству работы в связи с их сезонным характером (ремонтные работы на АБЗ перед строительным сезоном)

расходы по подготовке котельной к отопительному сезону

расходы по обязательному автострахованию

другие

В соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности выручка от реализации продукции (работ, услуг определяется по методу начисления (отгрузки), т.е. доходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от фактического поступления денежных средств, иного имущества (работ, услуг) и имущественных прав. Датой получения дохода признается день отгрузки (передачи) товаров (работ, услуг, имущественных прав). [ Учетная политика]

Доходы подразделяются на:

доходы от обычных видов деятельности;

прочие доходы.

Доходами от обычных видов деятельности в целях бухгалтерского учета является выручка от:

продажи продукции,

продажи товаров,

поступления, связанные с выполнением работ,

поступления, связанные с оказанием услуг.

Доходы от обычных видов деятельности учитываются на счете 90.1 «Продажи».

Прочими доходами являются:

поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации;

поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам;

прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

поступления от продажи основных средств и иных активов отличных от денежных средств, продукции, товаров;

проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

поступления в возмещение причиненных организации убытков;

прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

сумма дооценки активов;

прочие доходы.

Прочие доходы учитываются в бухгалтерском учете по счету 91.1 «Прочие доходы».

Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия может быть направлена на увеличение уставного фонда или - внедрение, освоение новой техники и технологий, мероприятия по охране труда и окружающей среды;

создание фондов предприятия, в том числе предназначенных для покрытия убытков;

развитие и расширение финансово - хозяйственной деятельности Предприятия, пополнение оборотных средств;

строительство, реконструкцию, обновление основных фондов;

рекламу продукции и услуг предприятия;

покупку иностранной валюты, других валютных и материальных ценностей, ценных бумаг;

приобретение и строительство жилья (долевое участие) для работников предприятия, нуждающихся в улучшении жилищных условий в соответствии с законодательством Российской Федерации;

материальное стимулирование, обучение и повышение квалификации сотрудников предприятия.

Из выше сказанного можно сделать вывод, что ОАО «Щучанское ДРСУ» занимается удовлетворением потребностей населения в надлежащем транспортно - экспедиционным состоянием автомобильных дорог общего пользования и численность составляет 68 человек. Выручка определяется по факту отгрузки товара, оказания услуг и предъявления расчетных документов покупателям, что отражено в учетной политике предприятия.

получение прибыли от производства и реализации продукции, работ, услуг;

удовлетворение потребностей населения, экономики государства

в надлежащем транспортно - экспедиционном состояние автомобильных дорог общего пользования и дорожных сооружений.

Для достижения этих целей организация выполняет следующие виды деятельности:

выполнение работ по содержанию, ремонту, реконструкции и строительству автомобильных дорог и сооружений на них, производственных баз и других объектов дорожного хозяйства;

благоустройство автомобильных дорог, включая полосу отвода и придорожную полосу;

производство и реализация строительных и дорожно - строительных материалов, асфальтобетонных смесей, конструкций, полуфабрикатов, комплектующих изделий, технических средств организации дорожного движения;

осуществление промышленного строительства, всех видов ремонтных и строительных работ, со всеми сопутствующими работами;

оказание всех видов транспортных, консультационных, информационных, экспертных, инжиниринговых, маркетинговых и других услуг организациям и физическим лицам.

реализация строительных и дорожно-строительных материалов, асфальтобетонных смесей, конструкций, полуфабрикатов, комплектующих изделий, технических средств организации дорожного движения;

Выпускаемая продукция.

. Асфальтобетонные смеси:

холодные типа БХ, ВХ, ДХ;

горячие типа АБВ, АБ, ТД; литые;

. Щебеночно-мастичные смеси (ЩМС);

. Чёрный фракционный щебень;

. Товарный бетон, цементные растворы, дорожный бетон;

. Фундаментные блоки, укрепительная плитка;

. Щебень рядовой и фракционный, песок дробленый и природный.

Для выполнения производственных задач предприятие обладает основными видами дорожно-строительной техники, представленными в таб. № 2.

Таблица 2

Дорожно - строительная техника ОГУП «Щучанское ДРСП» (тыс.руб.)

Из данных таб. 2 видим, что предприятие полностью укомплектовано дорожно-строительной техникой в численности 48 транспортных средств, общей стоимостью 10 559 тыс. руб. Но не вся техника задействована в работе, то есть некоторые транспортные средства стоят на простое. К таким транспортным средствам относятся:

комбинированные дорожные машины;

трактора;

бульдозеры.

Организационная структура ОАО «Щучанское ДРСУ» представлена на рис. 1.

Рис. 1. Организационная структура ОАО «Щучанское ДРСУ»

Для того, чтобы рационально использовать всю дорожно - строительную технику, нужна и организационная структура управления предприятием.

Из данных рис. № 1 видим, что руководит предприятием директор ДРСУ. В его подчинении находятся главный инженер, главный бухгалтер, заместитель начальника по МТС и быту, инженер отдела кадров. Главному инженеру подчиняются главный механик, инженер по ОТ и ТБ, начальник ППО, прорабы I-IV участков и мастера.

В составе управления четыре прорабских участка и производственная база при ДРСП:

I и IV участки ведут строительство дорог;

II участок - приготовление асфальтобетона, цементобетона, битума;

III участок - ремонт и содержание автомобильных дорог.

Заместитель начальника по МТС и быту руководит отделом материально-технического снабжения, в его подчинении находятся мастер погрузо-разгрузочного участка, работники столовой, медпункта, охраны, складского хозяйства.

Главному механику подотчетны инженер-энергетик, механики транспортного и ремонтно-механического участков.

Отдел снабжения находится в ведении заместителя начальника ДРСП и отвечает за своевременную поставку материала, сырья и оборудования.

Заместитель начальника так же отвечает за своевременную поставку вагонов с сырьем, оплату за железнодорожный транспорт, распределение горюче - смазочных материалов.

Функции регулирования и координации, организации и контроля производства выполняют прорабы участков, главный механик и линейные механики во главе с главным инженером и начальником ДРСП.

Бухгалтерия занимается учетом и анализом деятельности организации.

Отдел кадров, функция которого заключается в эффективном подборе, подготовке квалифицированных кадров, а так же в разработке комплекса мер по материальному и моральному стимулированию работников предприятия.

Все эти функции требуют концентрированного усилия по координации всех подразделений предприятия в целях эффективности производства, являются определяющими для формирования организационной структуры и принятия решений.

.2 Анализ финансового положения предприятия

.2.1 Оценка структуры имущества организации и его источников

Проведем анализ финансовых ресурсов ОАО «Щучанское ДРСУ».

В приложение представлены бухгалтерские балансы и отчеты о прибылях и убытках ОАО «Щучанское ДРСУ».

Начнем его с построения аналитического баланса для выявления структуры финансовых ресурсов предприятия.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец отчетного периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста баланса); изменения в процентах к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи - отношение величины абсолютного изменения к процентам абсолютного изменения на начало периода.

Оценка динамики предполагает проведение горизонтального анализа и расчёт абсолютных и относительных величин.

     (1)

     (2)

Оценка структуры предполагает расчёт удельного веса отдельного показателя в общей их совокупности. Это вертикальный анализ.

     (3)

     (4)

 (5)

 +  = 100% (6)

Аналогично активов анализируются пассивы. [4,стр 291]

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

В таблице 3 представлен сравнительный горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ».

Таблица 3

Анализ актива баланса ОАО «Щучанское ДРСУ»

По результатам проведения оценки по активам баланса динамики предприятия, сравнивая 2008 и 2009 год видно, что общая стоимость активов ОАО «Щучанское ДРСУ» по состоянию на начало и конец отчетного периода составляет соответственно 36516 тыс.руб. и 30 949 тыс.руб. или на 15,2 процента. Такое изменение можно охарактеризовать как отрицательное. В структуре активов также произошло изменение, так увеличилась доля внеоборотных активов на 33,2 процента, а доля оборотных активов уменьшилась на 49,1 процента.

Увеличение внеоборотных активов произошло за счет долгосрочных вложений (депозитные вклады). Уменьшение оборотных активов произошло за счет уменьшения остатков строительных материалов на складе, а также уменьшения денежных средств.

Значительно уменьшилась дебиторская задолженность (на 3066 т.р.) за счет своевременного поступления денежных средств от покупателей, погашения задолженности, возврата переплаты по налогу на прибыль.

В таблице 4 представлен анализ пассива баланса предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ»

Оценка структуры пассива показала, что собственный капитал предприятия увеличился за счет погашения кредиторской задолженности, так как в 2009 году кредиторская задолженность ОАО «Щучанское ДРСУ» уменьшилась. В 2008 году она составляла 3568 тыс.руб, а в 2009 году 895 тыс.руб. и составила на 2009 год - 74,9 процента.

Таблица 4

Анализ пассива баланса ОАО «Щучанское ДРСУ»

Более наглядно динамика активов и пассивов предприятия ОАО «Щучанское ДРСП» представлена на рисунке 2.

Рис. 2. Структура активов ОАО «Щучанское ДРСУ»

Из данных рисунка видим, что доля внеоборотных активов увеличилась в 2009 году на 33,2 %,а доля оборотных активов уменьшилась и составила - 49,1%.

Рассмотрим теперь на рисунке более наглядно структуру пассивов ОАО «Щучанское ДРСУ».

Рис. 3. Структура пассивов ОАО «Щучанское ДРСУ»

На данном рисунке мы наблюдаем, что нераспределенная прибыль уменьшилась и составила -60,5 %, так как в 2008 году она составляла 5185 тыс.руб., а в 2009 году 2050 тыс.руб. Это не является положительным для предприятия. По сравнению с 2008 годом кредиторская задолженность которая составляла 3568 тыс.руб уменьшилась и на конец 2009 года составила 895 тыс.руб. Итак за предприятием остается долг, который составил -74,9 процента.

.2.2 Оценка уровня и динамики показателей прибыли

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (таблица 5), в которой используются данные бухгалтерской отчетности из формы № 2. Данные приведены в приложение 3.

Таблица5

Динамика показателей прибыли ОАО «Щучанское ДРСУ»

Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли от реализации продукции, результата от другой финансовой деятельности, прочих внереализационных операций.

Из данных таблицы 5 видим, что динамика финансовых результатов направлена не в наилучшую сторону. Выручка от реализации уменьшилась и составила на 2009 год 14 137 тыс. рублей по сравнению с 2008 годом, где выручка составляла 39950 тыс.руб. Естественно снизилась прибыль от продаж в 2009 году и составила - 1058 тыс.руб, а в 2008 была 9415 тыс. руб.

Убыток за 2009 год 2 140 тыс. рублей получен от производственно - хозяйственной деятельности.

Остаток нераспределенной прибыли составил 2050 тыс.рублей.

.2.3 Оценка (диагностика) финансовой устойчивости предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризует размещение и использование его средств. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов деятельности предприятия, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающими показателями.

Получение прибыли предприятием является основанием для ее распределения и последующего использования. Распределение прибыли отражается в финансовом плане и сметах образования и расходования фондов, а также в отчете о прибылях и убытках.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его финансовая устойчивость, т.е. характеризует его независимость от внешних источников финансирования.

Для оценки финансового состояния предприятия используют показатели платежеспособности.

Группа финансовых коэффициентов:

) коэффициент обеспеченности собственными источниками (коэффициент финансовой устойчивости) имеет вид

КОБ = (К- Авн)/Аоб,

где К - капитал,

АВН - внеоборотные активы,

Аоб - оборотные активы.

) коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме рассчитывается следующим образом:

КАВТ = К/ВБ,

где ВБ - валюта баланса.

) коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, насколько предприятие располагает собственными источниками формирования капитала по сравнению с заемными средствами и определяется по формуле [ 5, 205]

КС/З = (ОД + ОКР)/К,

Од-обязательства долгосрочные,

Окр- обязательства краткосрочные.                

) коэффициент маневренности рассчитывается следующим образом:

КМАН = СОС/К,        

где СОС - собственные оборотные средства.

При этом собственные оборотные средства определяются по формуле

СОС = К - АВН. 

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия с помощью группы относительных коэффициентов.

Исходные данные проведения анализа финансового состояния берем из бухгалтерского баланса Приложение 1.

Результаты расчета финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, представлены в таблице 6.

Таблица 6.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Щучанское ДРСУ»

По результатам проведенных расчетов относительно определения степени финансовой устойчивости ОАО «Щучанское ДРСУ» можно сделать следующие выводы:

Коэффициент обеспеченности показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Значение менее единицы, значит можно сказать о зависимости предприятия от внешних источников финансированных активов, то есть в нашем случае это кредиторская задолженность. Но следует отметить изменение коэффициента к концу отчетного периода в сторону его увеличения, то есть финансовое состояние предприятие в конце года улучшается.

Наличие собственных оборотных средств говорит об использовании собственных источников в формировании оборотного капитала.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и его значение соответствует нормативу 88,53% в 2008 году и 94,96% в 2009 году, это значит, что на данную сумму предприятие располагает собственным капиталом, а значит независимо.

Коэффициент капитализации уменьшается, он показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы. В 2008 году он составлял 12,96%, а в 2009 году 5,30%.

К концу отчетного периода коэффициент маневренности упал: с 0,53 до 0,32. Для нормального функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.

По данным таблицы можно охарактеризовать финансовую устойчивость ОАО «Щучанское ДРСУ» как хорошую, с дальнейшей положительной тенденцией.

На рисунке 4 представлена динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Щучанское ДРСУ».

Из данных рисунка мы видим, что коэффициент автономии вырос с 0,88 в 2008 году до 0,95 в 2009 году.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами так же растет.

Это означает, что на данном предприятие можно охарактеризовать финансовую устойчивость ОАО «Щучанское ДРСУ» как хорошую, с дальнейшей положительной тенденцией.

.2.4 Оценка (диагностика) платежеспособности предприятия

В процессе операционной и иной деятельности изменяется структура средств и источников их формирования, их наличия и потребность в финансовых ресурсах и их наличие.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Существует также два метода определения ликвидности и платежеспособности баланса.

Метод сравнения.

Анализ ликвидности баланса методом сравнения заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастани Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы.

К ним относятся: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы.

К ним относятся: дебиторская задолженность и прочие активы.

А3 - медленно реализуемые активы.

В эту группу включаются «Запасы», кроме строки «Расходы будущих приходов», а из I раздела баланса включается строка «Долгосрочные финанс А4 - трудно реализуемые активы.

В группу включаются статьи I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «медленно реализуемые активы».

Обязательства предприятия также разделяются на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

П1 - наиболее срочные обязательства.

В эту группу включается кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы.

К ним относятся: краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

П3 - долгосрочные пассивы.

В группу входят долгосрочные кредиты и займы:

П4 - постоянные пассивы.

Расчет анализ ликвидности баланса рассмотрим в таблице 7.

Таблица 7

Анализ ликвидности баланса

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

 (№)

Теперь методом сравнения анализируем ликвидность баланса и посмотрим насколько баланс является ликвидным.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает ухудшение ликвидности. На начало и конец года соотношение ликвидности выполняется: активы превышают пассивы на начало года на 4585 тыс.руб., а на конец года - на 3779 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что с учетом будущих поступлений и платежей ОАО «Щучанское ДРСУ» сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Итак, баланс предприятия является абсолютно ликвидным, так как на начало и конец 2009 года выполняются все необходимые соотношения: А1≥П1; А2≥П2;А3≥П3;А4≤П4.

Анализируя текущее финансовое положение ОАО «Щучанское ДРСУ» с целью вложения в него инвестиций, используются и относительные показатели платежеспособности и ликвидности.

Относительные финансовые показатели (коэффициенты) используются для оценки перспективной платежеспособности.

Для оценки финансового состояния предприятия используют показатели платежеспособности предприятия (таб. 9)

Таблица 9

Оценка платежеспособности ОАО «Щучанское ДРСУ» (тыс.руб.)

Из данных таблицы 9 видим, что оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 - 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 - 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Как видно из таблицы абсолютный показатель ликвидности ОАО «Щучанское ДРСУ» 3,0059- 4,4637, т.е. на текущий момент предприятие может немедленно погасить краткосрочные обязательства на все 100 %, что свидетельствует о высоком уровне ее платежеспособности (Приложение №4).

Коэффициент промежуточной ликвидности («критической оценки» определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги. Нормативное значение данного показателя не менее 0,7-0,8, то есть ≥1.

Из данных таблицы 9 видим, что коэффициент промежуточной ликвидности 4,5650 - 7,2536. Это говорит о том, что предприятие платежеспособно.

Коэффициент общей ликвидности представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Из данных таб. 9 видим, что отношение текущих активов и краткосрочных обязательств выше, чем соотношение 1:1 (2008г. - 6,0244; 2009г. - 12,2179). Это говорит о том, что ОАО «Щучанское ДРСУ» располагает оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств.

На рис. 5 представлена динамика показателей платёжеспособности ОАО «Щучанское ДРСУ».

Рис.5. Динамика показателей платежеспособности ОАО «Щучанское ДРСУ»

Итак, мы видим, что платежеспособность ОАО «Щучанское ДРСУ», находиться на хорошем уровне, об этом свидетельствует соответствия показателей нормативными ограничениями.

.2.5 Оценка (диагностика) достаточности источников финансирования для формирования запасов

Для выполнения данного анализа необходимо рассчитать ряд показателей. Расчеты производим в таблице 10, используя данные бухгалтерской отчетности.

Таблица10

ОАО «Щучанское ДРСУ» обладает абсолютной независимостью финансового состояния как на начало, так и на конец 2009 года, так как трехмерный показатель типа финансовая ситуация S(Ф)=(1,1,1), наблюдается излишек всех источников формирования запасов, несмотря на отрицательную тенденцию показателей, у предприятия в ближайшее время не должны возникнуть проблемы с приобретением запасов и расчетами по приобретению сырью и материалам.

.2.6 Оценка (диагностика) деловой активности предприятия

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. При анализе деловой активности предприятия рассматриваются показатели, характеризующие эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Рассмотрим данные показатели деловой активности анализируемого предприятия в таб. 11 с помощью приложения 1,2 и 5.

Таблица11

Показатели деловой активности ОАО « Щучанское ДРСУ»

Из данных таблицы 11 видим, что все показатели деловой активности имеют отрицательную тенденцию, то есть снизилась результативность деятельности предприятия. Такой результат получен в связи со снижением объемов производства на 35.4% и полученным убытком по итогам деятельности за 2009 год.

2.2.7. Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ»

Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется показателем рентабельности продукции. Он определяется отношением прибыли к полной себестоимости продукции.

Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ» мы рассмотрим и рассчитаем в таблице 12.

Таблица12

Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ»

По данным таблицы12 видим, что в связи с полученным убытком по итогам деятельности в 2009 году все показатели рентабельности имеют отрицательное значение.

Проведем анализ состояния предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ» на критерии несостоятельности.

2.3 Критерии оценки несостоятельности(банкротства) организации по системе показателей Бивера

Рассмотрим одну из зарубежных методик оценки устойчивости компании.

Таблица13

Критерии оценки несостоятельности (банкротства) ОАО «Щучанское ДРСУ».

Из данных таблицы мы видим:

Коэффициент Бивера составил - соответствует III группе (кризисное финансовое положение)

Коэффициент текущей ликвидности составил - соответствует I группе (нормальное финансовое состояние)

Коэффициент экономической рентабельность - соответствует III группе (кризисное финансовое состояние)

Коэффициент финансового левериджа (рычага) - соответствует I группе(нормальное финансовое состояние)

Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами также соответствует соответствует I группе (нормальное финансовое состояние)

По рассчитанным показателям системы Бивера следует, что ОАО «Щучанское ДРСУ» по трем показателем относиться к первой группе, по двум к третьей группе, так как большинство показателей имеет значение «нормальное финансовое положение», можно сделать вывод, что по системе Бивера этому предприятию банкротство не угрожает.

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ», можно утверждать, предприятие только начинает свою самостоятельную деятельность с 2008 года с огромной долей уставного капитала, и только за счет данного капитала предприятие является финансово независимыми показывает большие показатели финансовой устойчивости, однако важная статья в разделе «Собственный капитал» в бухгалтерском балансе предприятия уменьшается, что в реальности уменьшает независимость предприятия.

Не смотря на уменьшение прибыли предприятия погашает свои долги перед персоналом и внебюджетными фондами, что уменьшает кредиторскую задолженность. Погашение происходит за счет наличия денежных средств, который снижаются на расчетном счете в 2009 году.

Дебиторская задолженность также уменьшается, за счет возврата долгов дебиторами, которые в свою очередь идут на депозитные вклады - увеличение долгосрочного финансового вложения, предприятие пытается развить финансовую деятельность и улучшить в дальнейшие года свое финансовое положение.

Неблагоприятным моментов финансового положения предприятия является превышение себестоимости над выручкой от реализации, которое и приводит изначально к убыткам компании.

Для повышения рентабельности предприятию в первую очередь следует снизить затраты на производство, например новое оборудование в производстве, которое увеличит производительность труда и расход материалов.

3. Пути улучшения финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

.1 Предложения по улучшению финансового состояния

Во второй главе работы была проведена оценка финансового состояния фирмы ОАО «Щучанское ДРСУ».

Проведенная оценка финансового состояния ОАО «Щучанское ДРСУ» позволила сделать следующие выводы:

денежные средства направлены на погашение кредиторской задолженности и вложения в долгосрочные депозиты;

дебиторская задолженность снижается;

затраты растут и начинают превышать доходы;

прибыль снижается;

в итоге можно сказать, что предприятие ликвидное, но не рентабельное.

Для повышения рентабельности предприятия предлагается снижение себестоимости и повышение объема продаж, что возможно за счет внедрения нового оборудования, которое снизит уровень рабочего труда, тем самым и статью расходов в виде заработной платы рабочих, повысит качество продукции, товаров и услуг, также качественный и с невысокими ценами повысит уровень продаж, а также расширит рынок сбыта продукции.

Предлагается внедрение в производство нового оборудования по производству тротуарной плитки немецкий фирмы «HESS».

Плитка будет отвечает всем европейским стандартам и адаптирована к российским погодным условиям. Производство тротуарной плитки «HESS» осуществляется по немецкой технологии вибропрессования. Прессованная тротуарная плитка применяется в Западной Европе с 30-х годов XX века. За это время, технология ее производства многократно совершенствовалась и в конце XX века немецкая машиностроительная компания «HESS Maschinenfabrik Gmb&Co.KG» разработала и внедрила технологию объемного полусухого вибропрессования. Аналогов данной технологии так и не было создано до настоящего времени.

Условное производство по технологии вибропрессования «HESS» можно разделить на несколько этапов:

. Приготовление формовочной смеси. В бетоносмесительную установку, а именно, в планетарный смеситель, через систему электронных весовых и оптических дозаторов поступает сырье (цемент, песок, вода). Процесс приготовления смеси полностью авотматизирован. Точность исполнения заданного рецепта, а также заданные параметры и режим контролируется оператором с центрального пульта управления. Приготовленная смесь, через программно определенное компьютером время, поступает в основной бункер формовочной машины «MULTIMART RH-500 VA».

Компьютерное управление производством в комплексе с системой электронных и оптических дозаторов позволяет добиться максимальной точности соотношения используемого сырья, что гарантирует соответствие всей выпускаемой прогулки заданному стандарту качества.

. Формирование основного слоя. Прошедшая электронную дозировку в основном формовочном бункере «MULTIMART RH-500 VA» порция смеси поступает на вибростол, где в течении заданного компьютерной программой времени происходит процесс предварительного уплотнения

. Формирование лицевого слоя. Во время формирования основного слоя в БСУ поступает сырье для формирования лицевого слоя, полученная смесь поступает через основной бункер «MULTIMART RH-500 VA» на находящийся на вибростоле и предварительно уплотненный основной слой. После этого происходит процесс основного уплотнения, а затем смесь еще раз доуплотняется виброударом.

Использование высококачественной двухступенчатой системы формирования позволяет добиться во-первых, высочайшей плотности тротуарной плитки, и во-вторых оптимизировать затраты на декорирование плитки, так как пигмент используется только в лицевом слое.

. Пропарка. Тротуарная плитка поступает в специальную камеру с гидроизоляцией, где создается влажность - 95% и температура 600С. Время нахождения в камере 18 часов.

Уникальные эксплуатационные свойства:

Плитка «HESS» обладает высокой морозостойкостью - более 200 циклов, низкой истираемостью - 0,4 г/кв.см., максимальной нагрузкой - до 600 кг/кв.см., что обеспечивает особую износостойкость и механическую прочность.

Изысканная цветовая гамма:

Для декорирования плитки используются экологически чистые неорганические пигменты известного немецкого нефтехимического концерна «Bayer», которые позволяют выпускать плитку широкой цветовой палитры, что представляет неограниченную свободу дизайнерского решения. Кроме того, концерн «Bayer» дает гарантию 75 лет на выцветаемость пигментов. - Технология вибропресования на немецком оборудовании «HESS»

Процесс производства тротуарной плитки начинается с того, что песок при помощи радиально-ковшевых конвееров поступает на весы для песка, где взвешивается. Далее, через ленточный транспортер, поступает в бетоносмеситель, после чего цемент из силосов шнековыми транспортерами поступает на цементные весы, а затем и в бетоносмеситель. Бетоносмеситель производит замешивание материалов, во время которого определяется исходная влажность замеса. Бетон перемешивается до получения равномерного состава.

Далее приготовленный бетон при помощи ленточного транспортера подается в бетоноформовочную машину, и начинается процесс производства тротуарной плитки.

Технологический поддон поступает в машину, после чего он фиксируется на вибростоле. Затем на поддон сверху опускается форма для изготовления тротуарной плитки. Каждая ячейка данной формы замкнута: по сторонам - стенками формы, сверху - пуансонными пластинами и снизу - поддоном.

Следующим этапом основной бетон подается в форму, где распределяется решеткой, что увеличивает скорость и равномерность заполнения формы и качество изделий. Далее подается облицовочный бетон, после чего пуансон опускается на форму и включатся вибрация, при которой достигается полное уплотнение смеси в форме с достижением заданных характеристик.

Далее поддон с отформованным продуктом выходит из машины по транспортеру. После чего технологические поддоны с тротуарной плиткой формируются в штабели и отправляются в сушку.

Все процессы на машине происходят под управлением компьютера в котором заданы все рабочие параметры что позволяет добиться высокой точности и постоянного качества при производстве тротуарной плитки.

После того, как изделие высохло, погрузчик берет штабель с «сухой» продукцией и отвозит его в место для пакетирования, где пакетировщик снимает с технологического поддона слой изделий и переносит его на транспортную паллету, где формируется транспортный поддон с готовой продукцией, далее происходит обвязка поддона и поддон увозится вилочным погрузчиком на место дальнейшего складирования для окончательного набора прочности.

Как мы уже говорили в первой части, по способу производства тротуарная плитка делится на вибропрессованную плитку и плитку вибролитую. В первом случае бетонную смесь укладывают в пресс-форму, располагающуюся на станине оборудования тротуарной плитки (она находится в непрерывной вибрации). На эту смесь сверху оказывает давление пуансон (точно входящая в пресс-форму деталь, она также находится в постоянной вибрации), процесс изготовления тротуарной плитки продолжается до полного уплотнения смеси. Давление при этом составляет 30-35 атмосфер. Для получения готового продукта поднимают пуансон и пресс-форму, а на поддоне остаётся готовая плитка.

Для открытия цеха по производству тротуарной плитки нужен вибропресс (950000 рублей), бетоносмеситель принудительного типа (230000 рублей) и пуансон (98000 рублей). Вибропресс могут обслуживать 2-3 работника, производство идет в полуавтоматическом режиме.

При вибролитье бетонную смесь заливают в нужную форму, сделанную из пластика, ставят форму на вибростол, поверхность которого находится в постоянной вибрации. Когда завершается процесс утрамбовки смеси, форму снимают со стола и выдерживают в тёплом месте на протяжении 12 часов. После чего производство тротуарной плитки закончено. Этот метод более длительный и допускает меньше возможностей для автоматизации производства тротуарной плитки.

Для открытия производства тротуарной плитки методом вибролитья необходимо купить вибростол (40 000 рублей), бетономешалку (20000 рублей) и формы тротуарной плитки. Количество форм должно быть равным планируемому объему производства тротуарной плитки в день.

К примеру, для производства 80 квадратных метров тротуарной плитки в день понадобится 80 квадратных метров форм. В среднем они обойдутся в 80000 рублей. Больше для производства тротуарной плитки ничего не надо, только расходные материалы - цемент, песок, щебень, пластификатор С-3. Также желательно иметь гидротележку или погрузчик.

Отметим, что этим способом можно производить не только тротуарную плитку, но и литьевые заборы, подоконники, бордюры и много другой вспомогательной продукции. Затраты на открытие подобного предприятия невелики - около ста тысяч рублей. Срок окупаемости такого производства при полной загрузке - около месяца. При этом работать оно может в очень небольшом помещении.

Для малого бизнеса идеально подходит производство тротуарной плитки и вспомогательных изделий методом вибролитья. Для более крупных предприятий желательно открывать производства на базе вибропрессов из-за их технологичности и автоматизации, а также больших объемах производства.

В итоге можно сказать, что внедрение производственной линии по производству тротуарной плитки немецкой технологии фирмы «HESS» позволить предприятию ОАО «Щучанское ДРСУ» снизить расходы на расход материала, на оплату ручного труда. На замену браковочных и некачественных работ. Полная автоматизация по производству тротуарной плитки расширит производство предприятия, увеличит рынок сбыта, поставит на новый уровень развития текущей деятельности предприятия.

Для определения экономической эффективности предложенной рекомендации по улучшению финансового положения рассчитаем окупаемость проекта, и определим финансовое положение после внедрения рекомендаций.

.2 Экономическая эффективность метода совершенствования финансового положения ОАО «Щучанское ДРСУ»

Экономическая эффективность ОАО «Щучанское ДРСУ» от реализации предложенного мероприятия будет равна сумме затрат дополнительной прибыли, полученной после внедрения мероприятия по улучшению финансового положения.

Если принять, что достигнутые результаты реализации проекта формируются притоками (Р), а затраты и отчисления - оттоками (З), то разность этих двух величин будет составлять экономический эффект или чистый доход (ЧД).

Таким образом в изначальном виде экономический эффект может быть представлен в виде формулы:

ЧДm = Pm - Зm, = Qm + Лm

Зm = Cm + Km + Н

- номер шага расчета в исследуемом (инвестированном периоде - данном случае это год - 2010 год);- объем продажи;

Лm - поступления от продажи излишних активов;- операционные издержки (себестоимость за вычетом амортизации);- затраты на приобретение активов - единовременные капитальные затраты;

Н - налоги.

Чистый дисконтированный доход с условием инфляции и нормой дисконта (норма дохода), увеличивающаяся из месяца в месяц будет рассчитываться через следующую формулу:

∑ЧДД = ∑(Pm - Зm*)*аm - ∑Кm* аm

где Зm* - затраты на шаге m расчета без инвестиционных издержек (К);

аm - коэффициент дисконтирования.

аm=1/(1+Е)m

где Е - норма дисконта (норма дохода) = 0,1 в год, а в месяц 0,008

Для этого в первую очередь рассчитаем суммы затрат на реализацию данных мероприятий:

) Единовременные затраты:

покупка вибропресс 95 тыс. руб.

бетоносмеситель принудительного типа 23 тыс. руб.

пуансон 98 тыс. руб.

вибростол 40 тыс. руб.

бетономешалку 20 тыс. руб.

формы тротуарной плитки на год 5880 тыс. руб.

Итого единовременные затраты составили 6156 тыс. руб.

) Затраты ежемесячные

затраты на обслуживание машин равные 10% от стоимости оборудования, т.е. из итоговой стоимости единовременных затрат отнимем стоимость форм плитки и получим 276 тыс. руб., а 10% в месяц составят 2760 рублей.

затраты на оплату 2 работника, оклад равный 9000 рублей

затраты на материал:

ранее себестоимость на производство одной плитки уходило 215 рублей на 1 кв.м. плитки, из которых 16,52 рублей /м2 было на оплату труда разнорабочих и 198,48 руб/м2 на материалы,

сейчас при внедрении новой производственной линии по производству тротуарной плитки расход материалов уменьшается из -за автоматизации на 30% и составили 140 руб. /м2, а оплата разнорабочих убирается из-за себестоимости плитки, имеется только 2 работника по обслуживанию оборудования при окладах 9000 рублей.

расход на материалы в месяц составят при производстве 20500 плиток в месяц 2870 тыс. руб.

Затраты переменные в месяц = 140*20500 = 2870 тыс. руб.

Затраты постоянные = 2770+9000*2 =20770 или 20,770 тыс. руб.

Единовременные затраты = 6156 тыс. руб.

Поступление денежных средств:

) выручка от реализации дополнительного вида продукции - тротуарной плитки составит при реализации в месяц по цене 190 рублей за 1 м2 составит 3895 рублей

Рm = 5125 тыс. руб.

Объем реализации меняется в зависимости от времени года:

1 квартал 3 месяца (зима) спрос составляет 61500 кв.м. плитки;

2 квартал (весна) спрос увеличивается на 30% и составляет 70725 кв.м. плитки

3 квартал (лето) спрос увеличивается на 30% от весеннего уровня спроса и составил 81334 кв.м.

4 квартал (осень) спрос уменьшается на 40% от летнего уровня спроса и составляет 65067 кв. м.

расход на материалы и цену растут на 20% во 2 квартале и 3 квартале, и в 4 квартале снижается на 30%.

Представим в таблице 14 расчет экономической эффективности от внедрения новой производственной линии по производству тротуарной плитки.

Таблица 14

Экономическая эффективность от внедрения новой производственной линии по производству тротуарной плитки

Проведем расчет прибыли с учетом нормы дисконта 13,32% годовых (средняя ставка в банке по данным в 2009 году) а в квартале 13,32%/4 = 3,33% или Е = 0,0333, результаты представим в таблице 15.

Таблица 15

Расчет чистого дисконтированного дохода за 2010 год от внедрения новой производственной линии ОАО «Щучанское ДРСУ»

На основании таблице 15 видно, что окупаемость единовременных затрат произойдет уже на 2 квартале, в итоге чистую прибыль предприятие получит в размере 8870 за год.

Целесообразно провести анализ финансового положения после внедрения новой производственной линии.

Для этого следует спрогнозировать статьи бухгалтерского баланса на 2010 год.

Внеоборотные активы увеличится только на стоимость производственной линии - единовременные затраты на стоимость 6156 тыс. руб.

Оборотные активы увеличится за счет увеличения запасов на материалы до уровня 1840 тыс. руб. - 20% от затрат на 4 квартал, запасы готовой продукции уменьшатся с 508 тыс. руб. до 125 тыс. руб. - 10% от уровня продаж 4 квартала.

Дебиторская задолженность на конец 2010 года составит 20% от продажи 4 квартала без 125 тыс. руб. - как остатки нереализованной продукции.

Денежные средства на конец 2010 года составят Денежные средства на начало 2010 года +Чистая дисконтированная прибыль на конец 010 года - изменения остатков нереализованной продукции - изменение дебиторской задолженности - изменение запасов на материалы

ДС = 3995 + 8870-(508-125)-(2497-2243) - (3669-1840) =10399 тыс. руб.

Изменения в пассивах:

собственный капитал только увеличится на сумму остатка нераспределенной прибыли 2009 года и денежных средств в 2010 году;

из-за роста чистой прибыли кредиторская задолженность уменьшится на 95 тыс. руб.

Таблица 16

Бухгалтерский баланс на 2010 год после внедрения производственной линии

В итоге можно сказать, что за счет внедрения новой производственной линии по тротуарной плитки предприятие ОАО «Щучанское ДРСУ» получает увеличение не только чистой прибыли, окупаемость инвестированных средств в течение 5 месяцев, но и увеличение валюты предприятия на 10094 тыс. руб. или на 32.61%, за счет роста нераспределенной прибыли на 10388 тыс. руб. или в 5 раз. Также на рост валюты оказало влияние роста запасов стоимости основных средств.

Снижение запасов на 49,79% и дебиторской задолженности на 10.17%, и в свою очередь рост денежных средств на 160,3% приведет к росту абсолютной ликвидности, т.е в самые короткие сроки предприятие сможет погасить с избытком свои обязательства как долгосрочные, так и краткосрочные.

В 2009 году анализ финансового положения показал достаточно платежеспособным, однако анализ рентабельности был не на высшем уровне, что показывает на актуальность проведения анализа рентабельности в 2010 году после внедрения производственной линии.

Таблица17

Анализ рентабельности ОАО «Щучанское ДРСУ»

Как мы видим из анализа рентабельности представленного в таблице 17, рентабельность растет по всем видам и составляет норму рентабельности по данной отрасли, что позволяет судить о повышении и стабильности прибыльности предприятия с 2010 года.

Внедрение производственной лини по производству тротуарной плитки немецкими технологиями фирмы «Hess» позволяет предприятию ОАО «Щучанское ДРСУ» выйти из убытков, увеличить прибыль до уровня 8870 тыс. руб. и повысить уровни рентабельности предприятия, что тем самым улучшит финансовое положение предприятия и позволить наладить отношение как с кредитными организациями (повышение рентабельности и ликвидности предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ», привлечет кредитные организации), так и с контрагентами, расширить рынок сбыта и рынок поставщиков.

Заключение

В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель и решены все задачи, поставленные во введении. В заключение сделаем несколько выводов по работе.

Финансовое положение - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться.

Финансовое положение есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа.

Финансовое положение направлено одновременно и на поддержание равновесия структуры финансов организации, и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. Ее целесообразно измерять такими показателями, которые определяются как соотношение собственных и заемных источников средств, используемых для формирования имущества, отраженного в активе баланса.

Устойчивое финансовое положение формируется в процессе всей деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а всего лишь результат, т. е. именно показатели финансовой устойчивости.

В процессе анализа и диагностики финансово- экономического положения организации немаловажное место занимает расчет показателей финансовой устойчивости предприятия, которые отражают степень устойчивости предприятия воздействию неблагоприятных факторов.

В работе была проведена оценка финансового положения предприятия ОАО «Щучанское ДРСУ». Рассмотрена структура активов предприятия, состав и динамика прибыли предприятия.

Сделан анализ ликвидности баланса предприятия, который показал, что организация может оплатить наиболее ликвидными средствами свои краткосрочные обязательства, что свидетельствует об избытке наиболее ликвидных средств, а именно денежных средств.

Из сводной таблицы показателей финансовой устойчивости можно увидеть, все показатели находятся выше нормативных. Таким образом, финансовое положение ОАО «Щучанское ДРСУ» оценивается как абсолютно устойчивое.

Все показатели рентабельности снижаются. Во-вторых, показатели рентабельности имеют низкие значения. Это объясняется высоким удельным весом себестоимости реализуемых фирмой товаров в выручке от реализации и наличие убытка предприятия.

В третьей главе работы были разработаны меры по улучшению финансового положения предприятия, а также проведена оценка эффективности предложенных мер, которые заключаются в внедрении производственной линии фирмы «Hess» по производству тротуарной плитки, которое поднимет предприятие из убыточности к прибыльности, прибыль увеличится до 8870 тыс. руб., показатели рентабельности увеличится и будут выше нормы.

Таким образом ОАО «Щучанское ДРСУ» предполагает следующие изменения в структуре активов и пассивов фирмы на 2010 г.:

погашение кредиторской задолженности на 10,61 %;

увеличение собственного капитала на 506,7%;

сокращение на 49.79% запасов;

сокращение дебиторской задолженности на 10.15%

увеличение основных средств на 44.62%

На основе вновь полученных значений проведен анализ прогнозных значение показателей рентабельности предприятия на 2010 г., и показал их рост и превышение уровня нормы.

Таким образом, при реализации предлагаемых мер по повышению финансового положения на 2010 год предприятия сможет улучшить свое финансовой положение, расшить рынки сбыта и поставщиков, наладить отношения с кредитными организациями.

финансовый анализ платежеспособность прибыль

Список использованной литературы

1.       Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993г.

.        Гражданский кодекс (1,2,3 части) с изменениями и дополнениями.

.        Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2006

.        Азрилиян А.Н. Большой экономический словарь. - М.: Издательство: Институт новой экономики, 2007, с. 1243.

.        Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС НГАЭиУ, 2007.

.        Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006

.        Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. - Курский факультет МГУК, 2005

.        Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х

.        томах. - М: «Ника-Центр», «Эльга», 2008

.        Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. - М: «Ника-Центр», «Эльга», 2006

.        Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.

.        - Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2007

.        Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2007

.        Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Велби Проспект, 2007.

15.     Грачев А.В. Оценка финансового положения предприятия за период//Финансовый менеджмент <http://www.dis.ru/fm/>, 2010, № 1

.        Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Финанстатинформ, 2005

.        Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007

.        Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006

.        Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2007

.        Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007

.        Колб Р.В., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. / Пер. 2-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. - М.: Изд-во «Финпресс», 2006

.        Костин А.Я. Управление финансовой устойчивостью // ЭКО, №11, 2009

.        Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ Дис, 2008

.        Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2007

.        Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2007

.        Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. - 2005. - №3. - с.11 - 15

.        Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики//Финансовый анализ, 2010, № 3

.        Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007

.        Рябушкин Б.Г. Основы статистики финансов: Учебное пособие. - М.: Финстатинформ, 2007.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2007

.        Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006

.        Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2007

.        Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Издательство «Зерцало», 2007

.        Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2007

.        Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007

.        Финансовый менеджмент: Учебник. / Под ред. проф. И.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2008

.        Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - Пер. с англ - М.: Финансы и статистика, 2006

.        Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2008

.        Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2007

.        Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент - М.: Альтернатива, 2007

.        Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник - М.: Знание, 2008

.        Экономика предприятия: Учебник. /Под ред. О. И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 2007