Комплексный экономический исследование хозяйственной деятельности ООО 'Рубин'
МИНИСТЕРСТВО
ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ
АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ФИЛИАЛ
ГОСУДАРСТВЕННОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ
ВЫСШЕГО
ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКОГО
ЗАОЧНОГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ИНСТИТУТА
В
Г. ОМСКЕ
КУРСОВАЯ
РАБОТА
на
тему:
«Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»»
Вариант
2
По
дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»
Омск
- 2011
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
. Анализ ресурсного потенциала
организации
. Анализ производства и объёма
продаж
. Анализ затрат и себестоимости
продукции
. Анализ финансовых результатов
деятельности организации
. Анализ финансового положения
организации
. Комплексная оценка деятельности
организации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
С помощью комплексного анализа изучаются
тенденции развития, анализируются факторы изменений результатов деятельности,
обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль
за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства,
оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая
стратегия его развития.
Данная тема является актуальной, так как
устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого
управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов
предприятия.
Предметом исследования курсовой работы является
анализ деятельности предприятия. Объектом исследования является ООО «Рубин».
Период исследования - плановый, текущий, отчетный год.
Информационная база - Формы бухгалтерской
отчетности, данные управленческого учета.
Целью работы является:
развитие практических навыков проведения
экономического анализа;
обобщение полученных результатов анализа с целью
выявления комплектной величины резервов.
Задачи:
рассчитать качественные и количественные
показатели;
составить многофакторные модели;
раскрыть методику расчета влияния отдельных
факторов;
выявить резервы и разработать рекомендации по
мобилизации их в производство;
составить аналитическую записку по результатам
произведенных расчетов.
1. Анализ ресурсного
потенциала организации
Задание 1.1
Таблица 1
Анализ степени влияния на объём продаж отдельных
факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов
№
п/п
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Динамика
показателя, %
|
Изменение
(+,-)
|
Расчет
влияния фактора
|
Фактор,
повлиявший на выявленное изменение
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1
|
Численность
рабочих (N), чел.
|
8
600
|
9
030
|
105,00
|
+5,00
|
312
000
|
Увеличение
численности рабочих
|
2
|
Число
отработанных человеко-дней, (Чд)
|
2
072 600
|
2
167 200
|
104,564
|
-0,436
|
-27
144
|
Уменьшение
числа дней, отработанных одним рабочим
|
3
|
Число
отработанных человеко-часов, (Чч)
|
16
580 800
|
16
254 000
|
98,029
|
-6,535
|
-407
847
|
Уменьшение
продолжительности трудового дня
|
4
|
Объем
продаж (без НДС), (V), тыс. руб.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
115,999
|
+17,97
|
1
121 390
|
Увеличение
среднечасовой выработки одного рабочего
|
Баланс отклонений: ∆Вр=∑4-х факторов
(998 399 = 998 399)
Влияния на Вр экстенсивных факторов:
Влияния на Вр интенсивных факторов:
Относ. экономия (перерасход) по
трудовым ресурсам =
=
Сумма внутреннего резерва по
трудовым ресурсам равна 407 847 т. р. из-за снижения продолжительности смены и
27 144 т.р. из-за снижения количества дней отработанных 1-м рабочим.
Вывод: Приращение выручки на 998 399
т.р. по сравнению с прошлым годом было вызвано влиянием экстенсивных факторов,
т.е. за счет роста численности на 430 человек, объем продаж вырос на 312 000
т.р., причём как показал расчёт относительной экономии, наращивание трудового
потенциала экономически целесообразно (экономия - 945 человек).
В остальной части приращения выручки
на 112,32 % обусловлено влиянием интенсивного фактора, т.е. роста часовой
выработки, обеспечивающим прирост объема продаж на 1 121 390 руб. Но за
отчетный период произошло снижение количества отработанных дней в результате
недополучено выручки на 27 144 руб., также из-за уменьшения продолжительности
рабочего дня на 0,5 часа недополучено выручки на 407 847 руб.
Следовательно, резервом роста объема
продаж в планируемом периоде должны быть меры по ликвидации обеспечения
наращивания выручки на 434 991 руб. Это текущий резерв, которым располагает
предприятие и который может быть реализован при составлении гибкой сметы при
условии, что у предприятия имеются внутренние резервы и по другим видам
ресурсов. Для выявления комплектности этого резерва, необходимо
проанализировать и использование других видов ресурсов предприятия.
Задание 1.2
Таблица 2
Анализ степени влияния на объём
продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов
№
п/п
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Изменение
(+;-)
|
1
|
Объем
продаж (без НДС), (V), тыс руб.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
998
399
|
2
|
Стоимость
материалов в себестоимости продаж (МЗ), тыс. руб.
|
3
566 212
|
4
211 690
|
645
478
|
3
|
Коэффициент
материалоотдачи проданной продукции (Кмо)
|
1,7498
|
1,7186
|
-0,0311
|
4
|
Влияния
на объём продаж (V) следующих факторов:
|
Х
|
Х
|
Х
|
а)
|
изменения
стоимости материалов в себестоимости продаж, (∆ МЗ), тыс. руб.
|
Х
|
Х
|
1
119 388
|
6)
|
изменения
материалоотдачи продаж, (∆ Кмо), тыс. руб.
|
Х
|
Х
|
-120
989
|
Вр = Мотд ×
МЗ
ф) Влияние МЗ на ∆ Вр:
∆ Вр (МЗ) = 1/2 ∆МЗ ×
(Мотд0
+ Мотд1)
∆ Вр (МЗ) = 1/2 ×
645 478 × (1,7498 + 1,7186) = 1 119 388 т. р.
ф) Влияние Мотд на ∆ Вр:
∆ Вр (Мотд) = 1/2 ∆Мотд ×
(МЗ0 + МЗ1)
∆ Вр (Мотд) = 1/2 ×
(- 0,0311) × (3 566 212 + 4 211
690) = - 120 989 т. р.
Влияния на Вр интенсивных факторов
Влияния на Вр экстенсивных факторов
Относ. экономия (перерасход) по МЗ =
=
Вывод: Факторный анализ состояния и
использования материальных ресурсов показал, что приращение выручки на 112,12%
вызвано экстенсивным фактором роста материальных затрат, т.е. дополнительный
прирост материальных затрат обеспечил возможность увеличения выручки на 1 119
388 руб. Решение увеличить материальные затраты было неудачным, т.к. по ним был
получен относительный перерасход в сумме 74 885 руб. Следовательно, предприятию
следует снизить материальные затраты.
Также за счёт уменьшения
материалоотдачи на 0,0311 произошло уменьшение объёма продаж на 120 989 т.р.
Предприятию рекомендуется качественней использовать материальные ресурсы.
Таким образом, у предприятия имеются
внутренние резервы по наращиванию выручки, т.е. повышение материалоотдачи (120
989 т.р.) и на складах хранится материалов на сумму 323 480 т.р.
Отсюда, резервом материальных
ресурсов в сумме 444 469 т.р. является текущим запасом и может включаться в
сумму комплектного резерва, если для их переработки у предприятия есть
свободные мощности.
Задание 1.3
Таблица 3
Анализ степени влияния на объём
продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств
№
п/п
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Изменение
(+;-)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1
|
Объём
продаж (без НДС), (V), тыс. руб.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
998
399
|
2
|
Среднегодовая
первоначальная стоимость активной части производственных основных средств,
(ОСак), тыс. руб.
|
1
108 603,5
|
1
130 709,5
|
22
106
|
3
|
Количество
дней в году, в течение которых активная часть производственных основных
средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн.
|
241
|
240
|
-1
|
4
|
Коэффициент
сменности оборудования, (Ксм)
|
1,05
|
1,30
|
0,25
|
5
|
Средняя
продолжительность смены, (Псм), ч
|
8,0
|
7,5
|
-0,5
|
6
|
Объём
продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств
за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс. руб.
|
2,780430
|
2,735745
|
-0,044685
|
7
|
Влияние
на изменение объёма продаж (∆ V) следующих факторов (рассчитать):
|
Х
|
Х
|
Х
|
|
а)
изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части
производственных основных средств, (∆ОСак), тыс. руб.
|
Х
|
Х
|
124
427
|
|
б)
изменения количества дней, в течение которых активная часть основных средств
находилась в в рабочем состоянии, (∆Рд), тыс. руб.
|
Х
|
Х
|
-26
408
|
|
в)
изменения коэффициента сменности оборудования, (Ксм), тыс. руб.
|
Х
|
Х
|
1
414736
|
|
г)
изменения средней продолжительности смены, (∆Псм), тыс. руб.
|
Х
|
Х
|
-398
993
|
|
д)
изменения продукции, приходящиеся на 1 тыс. руб. стоимости активной части
основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (∆Вч), т. р.
|
Х
|
Х
|
-118
230
|
Вр = ОСак ×
Рд ×
Псм ×
Ксм ×
Вч
1ф) Влияние ОСак на ∆V:
∆V
(ОСак) = ∆ОСак × Рд0 ×
Псм0 ×
Ксм0 ×
Вч0
∆V
(ОCак) = (22 106 ×
241 ×
1,05 ×
8,0 ×
2,78043) / 1000 = 124 427 т.р.
ф) Влияние Рд на ∆V:
∆V
(Рд) = ОСак1 × ∆Рд ×
Псм0 ×
Ксм0 ×
Вч0
∆V
(Рд) = (1 130709,5 × (-1) ×
1,05 ×
8,0 ×
2,78043)/ 1000 = - 26 408 т.р.
ф) Влияние Псм на ∆V:
∆V
(Псм) = ОСак1 × Рд1 ×
∆Псм × Ксм0 ×
Вч0
∆V
(Псм) = (1 130709,5*240 *(-0,5) *1,05 *2,78043) / 1000 = - 396 126 т.р.
ф) Влияние Ксм на ∆V:
∆V
(Ксм) = ОСак1 × Рд1 ×
Псм1 ×
∆Ксм × Вч0
∆V
(Ксм) = (1130709,5× 240 ×
7,5 ×
0,25 ×2,78043)
/ 1000 = 1 414 736 т.р.
ф) Влияние Вч на ∆V:
∆V
(Вч) = ОСак1 × Рд1 ×
Псм1 ×
Ксм1 ×
∆Вч
∆V
(Вч) = 1 130709,5×240 ×7,5
×1,30
×
(-0,044685)
/ 1000 = - 118 230 т.р.
Влияние экстенсивных факторов:
Влияние интенсивных факторов:
Относ. экономия (перерасход) =
Вывод: Факторный анализ состава и
использования основных средств показал, что наблюдается исключительно
экстенсивный характер их использования, т.к. 111,22 % приращения выручки было
обеспечено ростом первоначальной стоимости активной части основных средств,
сменности оборудования. В результате чего выручка увеличилась на 124 427 руб. и
1 414 736 руб. соответственно. Но также произошло снижение количества рабочих
дней и продолжительности смены, поэтому ООО «Рубин» недополучил выручку в
размере 26 408 и 396 126 руб. соответственно.
Также произошло снижение
интенсивного фактора - фондоотдачи, в результате чего выручка снизилась на 118
230 руб.
Следовательно, внутренним резервом
прироста выручки за счёт ликвидации причин простоя оборудования, увеличения
продолжительности смены и увеличения фондоотдачи, является возможность
увеличения на 540 764 руб. выручки. Данный резерв будет являться текущим, а,
следовательно, требуется определение внутренних возможностей для реализации
комплектного резерва. Но прежде чем его выявить, требуется комплексная оценка
использования ресурсного потенциала предприятия.
Задание 1.4
Таблица 4
Характеристика соотношения
экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства
№
п/п
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Темп
прироста
|
Прирост
ресурса на 1 % прироста выручки
|
Коэффициенты
влияния на прирост выручки
|
|
|
|
|
|
|
Экстенсивности
использования ресурса
|
Интенсивности
использования ресурса
|
1
|
Численность
рабочих, чел.
|
8
600
|
9
030
|
5,00
|
0,3125
|
31,2500
|
68,7500
|
2
|
Среднегодовая
стоимость активной части основных средств, т.р.
|
1108
603,5
|
1130709,5
|
1,99
|
0,1244
|
12,4375
|
87,5625
|
3
|
Стоимость
материалов, использованных при производстве готовой продукции, т.р.
|
3
566 212
|
4
211 690
|
18,10
|
1,1312
|
113,1240
|
-13,1240
|
4
|
Выручка
от продаж, т.р.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
16,00
|
Х
|
Х
|
Х
|
5
|
Алгоритм
расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов
|
Х
|
Х
|
Х
|
∑Кэкстi/n
|
∑Кэкстi×100/n
|
100-∑Кэкстi×100/n
|
6
|
Показатели,
характеризующие комплексное использование ресурсов
|
Х
|
Х
|
Х
|
0,5227
|
52,2705
|
47,7295
|
Вывод: Комплексный анализ использования
ресурсного потенциала предприятия показал экстенсивно-интенсивный характер
потребления ресурсов, при этом для выхода на преимущественно интенсивный путь
развития необходимо обратить внимание на трудовые ресурсы по которым прирост
найма дополнительных рабочих привел к приросту выручки на 31 %. Необходимо снижать
себестоимость материалов, использованных в производстве продукции, т.к. 113,12%
прироста выручки получено в результате дополнительного выпуска продукции, а не
за счёт качественных характеристик. Именно этот факт и повлиял на
преимущественно экстенсивный характер использования ресурсов. Следовательно,
чтобы повысить интенсификацию производства, надо снижать себестоимость
продукции, что даст возможность мобилизовать имеющиеся внутренние ресурсы по
всем видам ресурсов, выявленных в ходе факторного анализа их использования,
сумма этого комплектного резерва, которым обладает предприятие, будет сведена в
таблице 5.
Задание 1.5
Таблица 5
Комплектный резерв увеличения объема продаж
продукции за счёт внутренних резервов использования ресурсов
№
п/п
|
Показатель
|
Резерв
увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа
|
Резерв
увеличения объема продаж при комплектном использовании имеющихся резервов
улучшения использования ресурсов
|
1
|
Увеличение
стоимости продаж за счёт лучшего использования трудовых ресурсов
|
-434
991
|
Х
|
2
|
Увеличение
стоимости продаж за счёт лучшего использования материальных ресурсов
|
-444
469
|
Х
|
3
|
Увеличение
стоимости продаж за счёт лучшего использования основных средств
|
-543
631
|
Х
|
4
|
Итого
комплектный резерв
|
Х
|
-434
991
|
Вывод: Результаты факторного анализа наличия и
использования ресурсного потенциала у предприятия показали, что возможность в
перспективе увеличить объем продаж без привлечения финансовых ресурсов, а лишь
за счет внутренних возможностей составляет 434 991 т.р., при чем наращивание
это можно осуществить в ближайшей перспективе, при наличии рынков сбыта и
спроса на продукцию, от которых зависят объемы, ассортимент и цена.
Следовательно, необходимо составить гибкую смету
с пересчётом планируемой выручки и финансовых результатов.
2. Анализ производства
и объема продаж
Задание 2.1
Таблица 6
Определение влияния на изменение объёма продаж
количества проданной продукции, её структуры и цен
|
Изделие
А
|
Изделие
В
|
Изделие
С
|
Итого
|
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
7
|
8
|
9
|
Количество,
шт.
|
9
400
|
11
500
|
4
800
|
5
880
|
7
000
|
7
000
|
21
200
|
24
380
|
Цена,
т.р.
|
250
|
256
|
300
|
305,34
|
350
|
357
|
Х
|
Х
|
Выручка,
т.р.
|
2
350 000
|
2
944 000
|
1
440 000
|
1
795 399
|
2
450 000
|
2
499 000
|
6
240 000
|
7
238 399
|
Выручка
(У1Вр)
|
Х
|
2
702 500
|
Х
|
1
656 000
|
Х
|
2
817 500
|
Х
|
7
176 000
|
Выручка
(У2Вр)
|
Х
|
2
875 000
|
Х
|
1
764 000
|
Х
|
2
450 000
|
Х
|
7
089 000
|
У1Вр = ∆ %V
× Вр0
∆ %V =
У2Вр =
ф) ∆Вр (К) = У1Вр - Вр0 = 7
176 000 - 6 240 000 = 936 000
ф) ∆Вр (струк. сдвигов) = У2Вр
- У1Вр = 7 089 000 - 7 176 000 = - 87 000
ф) ∆Вр (Ц) = Вр1 - У2Вр = 7
238 399 - 7 089 000 = 149 399
Баланс отклонений: 998 399 = 936 000
+ (-87 000) + 149 399
Вывод: Анализ влияния факторов на
изменение объема продаж показал, что по сравнению с прошлым годом, выручка
увеличилась на 998 399 т.р., Это приращение на 93,75 % вызвано наращиванием
объёма сбыта продукции А и В, это позволило увеличить выручку на 936 000 т.р.
Это указывает на то, что продукция, выпускаемая предприятием пользуется
спросом, т.е. является конкурентоспособной. К тому же, в исследуемом периоде на
подтверждение данного факта указывает и рост цен на продукцию, в результате
дополнительно получено 149 399 т.р. Продукция С пользуется ограниченным
спросом, о чём свидетельствует объём сбыта, оставшийся на уровне прошлого года,
в результате чего предприятие потеряло выручки на 87 000 т.р. Отсюда, резервом
роста выручки является поиск рынков сбыта для продукции С, а учитывая, что на
434 991 т.р. есть комплектный резерв, то можно увеличить объём данного вида
продукции, ресурсы для этого у предприятия есть.
Задание 2.2
Таблица 7
Исходные данные для составления
бизнес-плана на будущий отчетный период
№
п/п
|
Показатель
|
Изделие
А
|
Изделие
В
|
Изделие
С
|
Изделие
D
|
Изделие
Е
|
Итого
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1
|
Спрос
на изделие, шт.
|
11
500
|
5
000
|
9
500
|
3
000
|
8
000
|
35
300
|
1.1
|
Возможности
предприятия по выпуску продукции
|
11
500
|
5
000
|
9
500
|
350
|
0
|
26
350
|
2
|
Цена
изделия на будущий период, т.р.
|
260
|
400
|
430
|
540
|
980
|
Х
|
3
|
Себестоимость
ед. продукции, возможной к выпуску в следующем году, т.р.
|
240
|
358
|
395
|
510
|
-
|
Х
|
4
|
Объем
продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в
бизнес-план, тыс. руб.
|
2
990 000
|
2
000 000
|
4
085 000
|
189
000
|
0
|
9
264 000
|
5
|
Себестоимость
объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб.
|
2
760 000
|
1
790 000
|
3
752 500
|
178
500
|
0
|
8
481 000
|
6
|
Прибыль
от продаж на планируемый период, тыс. руб.
|
230
000
|
210
000
|
332
500
|
10
500
|
0
|
783
000
|
7
|
Рентабельность
продаж, %
|
7,6923
|
10,5000
|
8,1395
|
5,5556
|
0
|
Х
|
8
|
Отнесение
продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, №
группы
|
3
|
2
|
3
|
3
|
-
|
Х
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вывод: Таким образом, анализ показал, что среди
изделий, планируемых к продаже в следующем году, нет убыточных.
Исходя из разброса значений рентабельности
отдельных видов продукции в ООО «Рубин», при включении показателей в одну из
групп продукции в зависимости от уровня их рентабельности, следует использовать
следующую градацию:
1 группа - продукция с рентабельностью 25% и
выше (высоко рентабельная продукция);
2 группа - от 10 до 25% (средний уровень
рентабельности);
3 группа - ниже 10% (низкий уровень
рентабельности).
У предприятия нет высокорентабельной продукции.
Наиболее рентабельным является производство изделия В, где на 1 рубль затрат
приходится 10,5% дохода (2 группа). Выпуск изделия С является немного менее
рентабельным, где рентабельность составляет 8,1% (3 группа). Следом по уровню
рентабельности следует изделие А (7,7%). Изделие D
наименее рентабельно - 5,6%.
Так как организация вообще не имеет возможности
выпускать изделие Е в следующем отчётном периоде, то рассчитать его
рентабельность невозможно. Но на это изделие имеется спрос (8 000 шт.),
следовательно, можно сказать, что ООО «Рубин» недополучил 7 840 000 т.р.
выручки.
В итоге, по всем показателям можно сделать
вывод, что организации наиболее выгодно выпускать изделие С, т.к. у него
наибольший показатель прибыли и сравнительно высокая рентабельность продукции.
Наименьшую выгоду приносит изделие D,
в отчётном периоде его следует заменить изделием Е.
Далее определим точку безубыточности и зону
финансовой устойчивости за отчётный и планируемый период.
Задание 2.3
Таблица 8
Критический объём продаж за отчетный год и на
планируемый период
№
п/п
|
Показатель
|
За
отчетный год
|
На
планируемый период, обеспеченный спросом
|
Отклонения
(+,-)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1
|
Выручка
от продаж, т.р.
|
7
238 399
|
9
264 000
|
2
025 601
|
2
|
Переменные
затраты, т.р.
|
4
160 330
|
5
665 185
|
1
504 855
|
3
|
Постоянные
затраты, т.р.
|
2
354 246
|
2
815 815
|
461
569
|
4
|
Прибыль
от продаж = Вр-пост. затр. - перем. затраты, т.р.
|
723
823
|
783
000
|
59
177
|
5
|
Маржинальный
доход в составе выручки = Вр- перем. затраты, т.р.
|
3
078 069
|
3
598 815
|
520
746
|
6
|
Доля
маржинального дохода в выручке от продаж = Мд/Вр
|
42,5242
|
38,8473
|
-3,6769
|
7
|
"Критическая
точка" объёма продаж = пост. затр./дМд т.р.
|
5
536 254
|
7
248 417
|
1
712 163
|
8
|
Запас
финансовой прочности = Вр-крит точка, т.р.
|
1
702 145
|
2
015 583
|
313
438
|
9
|
Уровень
запаса финансовой прочности в объёме продаж = зап. фин. Проч./Вр, %
|
23,52
|
21,76
|
-1,76
|
затрата себестоимость экономический
анализ
Вывод: Анализ показал, что точка безубыточности
выросла на 1 712 163 т.р., что обеспечило рост запаса финансовой прочности на
313 438 т. р. но рентабельность продаж снизится на 1,76 % и окажется
недостаточно высокой (21,76 %), что значительно ниже нормативного уровня
(60-70%). Значит следует мобилизовать возможности по наращиванию объемов продаж
комплектностью текущего резерва, а также расширить рынки сбыта по реализации
продукции С, но чтобы существенно увеличить запас финансовой прочности,
необходимо искать резервы в снижении затрат.
3. Анализ затрат и
себестоимости продукции
Задание 3.1
Таблица 9
Расходы по обычным видам деятельности
(поэлементно) за прошлый и отчетный года
№
п/п
|
Элементы
затрат по обычным видам деятельности
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение,
(+,-)
|
Затраты
на 1 руб. реализации, коп.
|
|
|
т.р.
|
%
|
т.р.
|
%
|
т.р.
|
%
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение,
(+,-)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
1
|
Материальные
затраты
|
3
566 212
|
62,80
|
4
211 690
|
64,65
|
645
478
|
77,19
|
57,151
|
58,185
|
1,035
|
2
|
Затраты
на оплату труда
|
1
135 680
|
20,00
|
1
302 915
|
20,00
|
167
235
|
20,00
|
18,200
|
18,000
|
-0,200
|
3
|
Отчисления
на социальные нужды
|
295
277
|
5,20
|
338
758
|
5,20
|
43
481
|
5,20
|
4,732
|
4,680
|
-0,052
|
4
|
Амортизация
|
506
003
|
8,91
|
497
621
|
7,64
|
-8
382
|
-1,00
|
8,109
|
6,875
|
-1,234
|
5
|
Прочие
затраты
|
175
228
|
3,09
|
163
592
|
2,51
|
-11
636
|
-1,39
|
2,808
|
2,260
|
-0,548
|
6
|
Итого
|
5
678 400
|
100,00
|
6
514 576
|
100,00
|
836
176
|
100,00
|
91,000
|
90,000
|
-1,000
|
7
|
Выручка
от продаж
|
6
240 000
|
|
7
238 399
|
|
998
399
|
|
|
|
|
Вывод: Анализ расходов по обычным видам
деятельности показал, что их рост в сумме 836 176 т.р., по сравнению с прошлым
годом, произошёл за счёт роста материальных затрат (+645 478 т.р.), доля
которых в сумме затрат составила 64,65%. А также роста фонда оплаты труда с
отчислениями на социальные нужды на 210 716 т.р. с долей в составе затрат
25,20%. Эти мероприятия оказались обоснованными, т.к. затраты на 1 рубль реализации
снизились на 1 копейку, в т.ч. за счёт снижения зарплатоёмкости на 0,2 копейки,
амортизации - на 1,23 копейки и прочих затрат - на 0,55 копеек. Но рост
материальных затрат (1,035 копейку) практически перекрыл собой эту экономию.
Это говорит о наращивании производства продукции и увеличении себестоимости
продукции. Тем не менее, требуется провести факторный анализ влияния на
изменение затрат на 1 рубль реализации постоянных затрат, которые также
возросли.
Задание 3.2
Таблица 10
Расчёт затрат на 1 рубль реализации продукции
№
п/п
|
Показатели
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
1
|
Количество
проданной продукции (Qобщ), шт.
|
21
200
|
24
380
|
3
180
|
2
|
Общая
сумма перем. расходов (Зперем ), т.р.
|
3
831 360
|
4
160 330
|
328
970
|
3
|
Сумма
переменных затрат в расчёте на единицу продукции (Зпер.1пр), т.р.
|
180,7245
|
170,6452
|
-10,0793
|
4
|
Общая
сумма постоянных затрат (Зпост), т.р.
|
1
847 040
|
2
354 246
|
507
206
|
5
|
Общая
сумма расходов по обычным видам деятельности, т.р. (Зпост + Зперем)
|
5
678 400
|
6
514 576
|
6
|
Выручка
от продаж (Вр), т.р.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
998
399
|
7
|
Затраты
на 1 руб. реализации (З 1руб. = Зобщ. /Вр), руб.
|
0,91
|
0,90
|
-0,01
|
З 1руб =
ф) Влияние Qобщ на ∆ З1руб.
У1 З1руб = (∑Q1 × P0) / (∑Q1
× Z0)
У1 З 1руб = ((11 500 × 191,84) +
(5 880 × 328,98) +
(7 000 × 328) /
/((11 500 × 250) + (5
880 × 300) + (7
000 × 350)) =
0,9080
∆ З 1руб (Q) = У1 З 1руб - З
1руб = - 0,0020
ф) Влияние Р на ∆ З 1руб.
У2 З 1руб = (∑Q1 × P1) / (∑Q1
× Z0)
У2 З 1руб = ((11 500 × 253,99) +
(5 880 × 231,41) +
(7 000 × 319) /
/((11 500 × 250) + (5
880 × 300) + (7
000 × 350)) =
0,9190
∆ З 1руб (Р) = У2 З 1руб - У1
З 1руб = 0,0110
ф) Влияние Z на ∆ З 1руб.
∆ З 1руб (Z) = З1 1руб - У2 З
1руб = 0,90 - 0,9190 = - 0,0190
Вывод: Затраты на 1 рубль реализации
снизились на 1 копейку, на что, как показал факторный анализ, оказали влияние
количество продукции (-0,002 копейки) и цена продукции (-0,019 копеек). Но в
отчётном периоде увеличилось количество выпущенной продукции, что увеличило
себестоимость продукции на 0,919 копеек.
Задание 3.3
Таблица 11
Исходные и расчетные данные для анализа влияния
факторов на уровень материальных затрат
№
п/п
|
Наименование
материала
|
Количество,
т.
|
Цена,
т.р.
|
Стоимость
материала, т.р.
|
∆МЗ
(∆q)
|
∆МЗ
(∆р)
|
∆МЗ
|
|
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Измене
ние
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Измене
ние
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Измене
ние
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
12
|
13
|
14
|
1
|
Материал
вида Х
|
2
230
|
2
010
|
-220
|
510
|
580
|
70
|
1
137 300
|
1
165 800
|
28
500
|
-112
200
|
140
700
|
28
500
|
2
|
Материал
вида Y
|
1
360
|
1
610
|
250
|
270
|
295
|
25
|
367
200
|
474
950
|
107
750
|
67
500
|
40
250
|
107
750
|
3
|
Материал
вида Z
|
1
288
|
810
|
-478
|
720
|
710
|
-10
|
927
360
|
575
100
|
-352
260
|
-344
160
|
-8
100
|
-352
260
|
4
|
Материал
вида W
|
2
287
|
2
240
|
-47
|
496
|
891
|
395
|
1
134 352
|
1
995 840
|
861
488
|
-23
312
|
884
800
|
861
488
|
|
Итого
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
3
566 212
|
4
211 690
|
645
478
|
-412
172
|
1
057 650
|
645
478
|
Материал Х: ∆МЗ (∆q) = (q1 - q0) ×
р0 = ∆q × р0 = - 220 ×
510 = - 112 200
∆МЗ (∆р) = q1 ×
(р1 - р0) = q1 × ∆р =
2 010 ×
70 = 140 700
∆МЗ = - 112 200 + 140 700 = 28 500
Материал Y: ∆МЗ (∆q) = 250 ×
270 = 67 500
∆МЗ (∆р) = 1 610 ×
25 = 40 250
∆МЗ = 67 500 + 40 250 = 107 750
Материал Z: ∆МЗ (∆q) = - 478 ×
720 = - 334 160
∆МЗ (∆р) = 810 ×
(- 10) = - 8 100
∆МЗ = - 334 160 - 8 100 = - 352 260
Материал W: ∆МЗ (∆q) = - 47 ×
496 = - 23 312
∆МЗ (∆р) = 2 240 ×
395 = 884 800
∆МЗ = - 23 312 + 884 800 = 861 488
Вывод: Из приведённых выше расчётов видно, что
наибольшее увеличение материальных затрат (на 861 488 т.р.) произошло из-за
увеличения цены (+395 т.р.) на материал вида W.
Наибольшее снижение материальных затрат произошло из-за снижения количества (на
334 160 шт.) и цены (на 8 100 т.р.) материала Z.
Общий уровень материальных затрат возрос на 645 478 т.р. Это произошло в связи
с увеличением цен на материалы Х,Y
и W (на 1 057 650
т.р.).
Резервом снижения материальных затрат может
послужить замена материала W
на другой, более дешёвый, вид или найти других поставщиков этого материала.
Далее определим степень влияния отдельных
факторов на уровень затрат по оплате труда и резервов снижения этих затрат.
Задание 3.4
Таблица 12
Анализ факторов, повлиявших на уровень затрат по
оплате труда
№
п/п
|
Показатели
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменения
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1
|
Численность
работников, чел.
|
27
810
|
28
520
|
710
|
2
|
Количество
отработанных дней 1 работником, дн.
|
241
|
240
|
-1
|
3
|
Продолжительность
рабочего дня, час
|
8,00
|
7,50
|
-0,50
|
4
|
ФОТ
+ отчисления, т.р.
|
1
430 957
|
1
641 673
|
210
716
|
5
|
среднечасовая
зарплата 1 работника, руб.
|
26,69
|
31,98
|
5,29
|
6
|
Влияние
факторов:
|
х
|
х
|
х
|
а)
|
численность
работников
|
х
|
х
|
36
532 882,78
|
б)
|
Количество
отработанных дней 1 работником
|
х
|
х
|
-6
089 169,64
|
в)
|
Продолжительность
рабочего дня
|
х
|
х
|
-91
337 544,57
|
г)
|
среднечасовая
зарплата 1 работника
|
х
|
х
|
271
609 831,43
|
ФОТ = Ч × Дн
×
t × ЧЗпл
ф) ∆ФОТ (Ч) = ∆Ч ×
Дн0 ×
t0 ×
ЧЗпл0 = 710 × 241 ×
8 ×
26,69 = 36 532 882,78 руб.
ф) ∆ФОТ (Дн) = Ч1 ×
∆Дн × t0 ×
ЧЗпл0 = 28 520 × (-1) ×
8 ×
26,69
= - 6 089 169,64 руб.
ф) ∆ФОТ (t) = Ч1 ×
Дн1 ×
∆t ×ЧЗпл0 =28 520 ×240
×
(-0,5) ×
26,69
= - 91 337 544,57 руб.
ф) ∆ФОТ (ЧЗпл) = Ч1 ×
Дн1 ×t1
×
∆ЧЗпл
= 28 520 × 240 ×7,5
×5,29
= 271 609 831,43 руб.
Баланс отклонений: 210 716 000 = 36 532 882,78 -
6 089 169,64 - -91 337 544,57 + 271 609 831,43
716 000 = 210 716 000
Относ. экономия (перерасход ФОТ) = = 1 641 673
- = - 18
236,89 т.р.
Относ. экономия (перерасход по Ч) =
28 520 - -3 739 чел.
Вывод: В отчётном году произошёл
рост затрат по оплате труда на 167 235 т.р. по сравнению с уровнем прошлого
года. Данный рост произошёл из-за увеличения численности работников на 710
человек и увеличения среднечасовой заработной платы работника на 5,29 руб.
Увеличение числа работников говорит
об увеличении масштабов производства, что ведёт к увеличению выпуска продукции
и, следовательно, к увеличению прибыли. Рост числа работников экономически
целесообразен (экономия - 3 739 человек). Экономия ФОТ составила 18 237 т.р.
Резервы снижения затрат на оплату
труда заключаются в снижении трудоёмкости продукции, правильности начисления
оплаты по тарифу, в пересмотре норм выработки и т.д.
Далее проведём анализ состава,
структуры и динамики доходов и расходов.
Задание 3.5
Таблица 13
Состав, структура и динамика доходов
и расходов
№
п/п
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
|
|
Сумма,
т.р.
|
%
к итогу
|
Сумма,
т.р.
|
%
к итогу
|
Сумма,
т.р.
|
%
к итогу
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
1
|
Выручка
(нетто)
|
6
240 000
|
99,42
|
7
238 399
|
99,27
|
998
399
|
-0,15
|
2
|
Проценты
к получению
|
18
513
|
0,29
|
27
676
|
0,38
|
9
163
|
0,08
|
3
|
Прочие
доходы
|
17
904
|
0,29
|
25
823
|
0,35
|
7
919
|
0,07
|
4
|
Всего
доходов
|
6
276 417
|
100,00
|
7
291 898
|
100,00
|
1
015 481
|
Х
|
5
|
Себестоимость
продукции
|
4
182 379
|
69,31
|
4
801 575
|
68,47
|
619
196
|
-0,84
|
6
|
Коммерческие
расходы
|
587
477
|
9,74
|
674
452
|
9,62
|
86
975
|
-0,12
|
7
|
Управленческие
расходы
|
908
544
|
15,06
|
1
038 549
|
14,81
|
130
005
|
-0,25
|
8
|
Проценты
к уплате
|
203
145
|
3,37
|
165
520
|
2,36
|
-37
625
|
-1,01
|
9
|
Прочие
расходы
|
153
070
|
2,54
|
332
924
|
4,75
|
179
854
|
2,21
|
10
|
Всего
расходов
|
6
058 148
|
100,00
|
7
052 980
|
100,00
|
994
832
|
Х
|
11
|
Превышение
доходов над расходами (прибыль до налогообложения)
|
218
269
|
Х
|
238
918
|
Х
|
20
649
|
Х
|
Вывод: Анализ показал, что доходы превышают
расходы. Главным источником роста доходов на предприятии является выручка от
продаж, которая имеет абсолютный прирост по сравнению с уровнем прошлого года +
998 399 т.р., но её доля в составе доходов снизилась на 0,15 %. Хотя доходы
остались достаточно стабильными, но это указывает на наличие определённых
трудностей у предприятия.
Рост же расходов (на 994 832 т.р.) был, главным
образом, вызван увеличением себестоимости продукции на 619 196 т.р.
Следовательно, прибыльная деятельность предприятия относительно стабильна, но
для её положительной динамики в будущем требуется ужесточить контроль над
затратами переменными и предприятию необходимо расширять рынки сбыта продукции.
Далее проведём анализ динамики показателей
рентабельности.
4. Анализ финансовых
результатов деятельности организации
Задание 4.1
Таблица 14
Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших
на чистую прибыль организации
№
п/п
|
Показатели
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
1
|
Валовая
прибыль
|
2
057 621
|
2
436 824
|
379
203
|
2
|
561
600
|
723
823
|
162
223
|
3
|
Прибыль
(убыток) по прочим операциям
|
-319
798
|
-446
945
|
-127
147
|
4
|
Прибыль
(убыток) до налогообложения
|
241
802
|
276
878
|
35
076
|
5
|
Налог
на прибыль
|
23
533
|
39
960
|
16
427
|
6
|
Чистая
прибыль (убыток)
|
218
269
|
236
918
|
18
649
|
7
|
Изменение
чистой прибыли отчетного периода за счет:
|
х
|
х
|
х
|
|
а)
изменения прибыли до налогообложения
|
х
|
х
|
35
076
|
|
б)
изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей
|
х
|
х
|
-16
427
|
ЧПр = Пр. до н/о - Н/г на Пр
ф) Влияние Пр. до н/о на ∆ ЧПр:
У1 ЧПр = Пр до н/о1 - Н/г на Пр0 = 276 878 - 23
533 = 253 345
∆ ЧПр (Пр до н/о) = У1 ЧПр - ЧПр0 = 253
345 - 218 269 = 35 076
ф) Влияние Н на ∆ ЧПр:
У2 ЧПр = Пр до н/о1 - Н/г на Пр1 = 276 878 - 39
960 = 236 918
∆ ЧПр (Н) = У2 ЧПр - У1 ЧПр = 236 918 -
253 345 = - 16 427
Баланс отклонений = 18 649 = 35 076 - 16 427
649 = 18 649
Вывод: В отчетном периоде произошло увеличение
общей суммы прибыли до налогообложения на 35 076 т.р. На прибыль до
налогообложения влияют все факторы, формирующие прибыль от продаж, а также
изменения (по сравнению с предыдущим годом) прибыли от прочей реализации.
Произошло увеличение прибыли от продаж за счет роста валовой прибыли, что
является положительным моментом.
В отчетном году наблюдается увеличение текущего
налога прибыль, что уменьшило чистую прибыль на 16 427 т.р. Тем не менее, за
счет изменения прибыли до налогообложения чистая прибыль увеличилась на 35 076
т.р. В результате предприятие получило увеличение суммы чистой прибыли
отчетного года на 18 649 т.р. по сравнению с прошлым годом.
Таким образом, предприятие имеет возможность
наращивать прибыль до налогообложения при разумных и эффективных маркетинговых
затратах, при пересмотре политики стимулирования управленческого аппарата, при
повышении доходности от других видов деятельности и при замене некоторых
поставщиков и некоторых видов материалов, снижении количества потребляемых
материалов, т.е. при снижении себестоимости продукции.
Задание 4.2
Изменение прибыли от продаж за отчетный период и
степень влияния различных факторов.
Таблица 15
Показатель
|
Прошлый
год
|
Условный
расчет
|
Отчетный
год
|
Изменение
|
Выручка
|
ΣQ0Z0
6240000
|
ΣQ1Z0
7175999,4
|
ΣQ1Z1
7238399
|
Вр1-Вр0
998399
|
Затраты
|
ΣQ0Р0
5678400
|
ΣQ1Р0
6530161
|
ΣQ1Р1
6514576
|
З1-З0
836176
|
Прибыль
от продаж (Вр-Затраты)
|
561600
|
645838,4
|
723823
|
162223
|
Исходные данные
Таблица 16
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Общее
количество Q
|
21
200
|
24
380
|
Общие
затраты (пост+перем) Р
|
5
678 400
|
6
514 576
|
Выручка
от продаж
|
6
240 000
|
7
238 399
|
Затраты
на единицу продукции Рi
|
267,8491
|
267,2098
|
Цена
на единицу продукции Zi
|
294,3396
|
296,8991
|
К↑Q = ∑Q1 ×
Z0 / ∑Q0 × Z0 =
7175999,4/ 6 240 000 = 1,1499
ф) Влияние Q на ∆Пр:
∆Пр (Q) = Пр0 ×
К↑Q - Пр0 = 561 600 ×
1,1499 - 561 600 = 84183,84
ф) Влияние Qi на ∆Пр:
Пр (Qi) = У Пр - Пр0 ×
К↑Q = 645838,4 - 561 600 ×
1,1499 = 54,56
ф) Влияние Z на ∆Пр:
∆Пр (Z) = Вр1 - У Вр = 7238399 - 7175999,4
= 62414,2
ф) Влияние С/с на ∆Пр:
∆Пр (Р) = ΣQ1Р1
- ΣQ1Р0
= 6514576 - 6530161= - 15585
Вывод: Прибыль от продаж увеличилась на 162223
т. р. и как показал факторный анализ этот рост был обеспечен главным образом ростом
цен на реализуемую продукцию, способствующую наращиванию прибыли на 62414,2
т.р. к тому же увеличился объем сбыта продукции и обеспечил прирост прибыли на
84183,84 т.р. Комплексное влияние затрат на прибыль оказалось позитивным т.к.
снижение себестоимости перекрыло рост постоянных затрат и обеспечило прирост
прибыли на 54,56 т.р. Следовательно текущая деятельность предприятия
эффективная, и чтобы выяснить на сколько она эффективна, следует провести
анализ рентабельности производственной деятельности.
Задание 4.3
Таблица 17
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Изменение
|
1
Выручка от продаж, т.р.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
998
399
|
2
Затраты переменные
|
3
831 360
|
4
160 330
|
328
970
|
3
Маржинальная прибыль
|
2
408 640
|
3
078 069
|
669
429
|
4
Рентабельность производства, (М/Зперем×100) %
|
62,
87
|
73,99
|
11,12
|
5
Коэффициент эксплуатационных затрат (Вр/Зперем)
|
1,629
|
1,739
|
0,11
|
6
Рентабельность продукции (М/Вр×100) %
|
38,60
|
42,52
|
3,92
|
ф)
ф)
Вывод: рентабельность производства
выросла на 11,06 % в результате того, что объем продаж приходящихся на единицу
прямых затрат по выпуску продукции увеличился, т.е. предприятие выпускает
конкурентоспособную продукцию отчего рентабельность повысилась на 4,46 %, кроме
того ценовой фактор обеспечил наращивание маржинальной прибыли и рост
рентабельности продукции и в результате рентабельность выросла на 6,6 %. Значит
производство и ассортимент отвечают запросам покупателей, что позволяет
предприятию повышать эффективность производственной деятельности и чтобы
выявить за счет каких внутренних факторов достигло это предприятие, следует
оценить имущественный потенциал и эффективность его использования.
Задание 4.4
Таблица 18
Анализ рентабельности активов
организации
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
1
|
Прибыль
до налогообложения, т.р.
|
241
802
|
276 878
|
35 076
|
2
|
Средняя
стоимость активов, т.р.
|
2
732 021,50
|
2
995 534,50
|
263
513,00
|
3
|
Рентабельность
активов, ½,
%
|
8,85
|
9,24
|
0,39
|
4
|
Средняя
стоимость собствен. капитала, т.р.
|
1 663 907
|
1 804 106
|
140 199
|
5
|
Коэффициент
финансовой независимости 4/2
|
0,6090
|
0,6022
|
-0,0068
|
6
|
Выручка
от продаж, т.р.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
998
399
|
7
|
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала, 6/4
|
3,7502
|
4,0122
|
0,2620
|
8
|
Рентабельность
продаж,
1/6
|
3,8750
|
3,8251
|
-0,0499
|
9
|
Влияние
на изм. рентабельности активов:
|
Х
|
Х
|
Х
|
а
|
изменения
коэффициента независимости
|
Х
|
Х
|
-0,0988
|
б
|
изменения
коэффициента оборачиваемости собственного капитала
|
Х
|
Х
|
0,6114
|
в
|
изменения
рентабельности продаж, рассчитанной на основании прибыли до налогообложения
|
Х
|
Х
|
-0,1205
|
а = Кн ×
Коб ск ×
Rпр-ж
ф) Влияние выручки на 1 руб. доходов на ∆ Rа:
∆Rа(КН)
= ∆КН ×КОБСК0 ×Rпр-ж0
= -0,0068×3,7502×3,8750
=-0,0988
ф) Влияние дохода на 1 руб. активов на ∆ Rа:
∆Rа(КОБСК)
= Кн1×∆КОБСК×Rпр-ж0
= 0,6022×0,2620×
3,8750 =0,6114
ф) Влияние рентабельности продаж на ∆ Rа:
∆Rа(Rпр-ж)
= КН1×КОБСК1×∆Rпр-ж
= 0,6022×4,0122×
(-0,0499)
= -0,1205
Вывод: Рентабельность активов увеличилась по
сравнению с прошлым годом на 0,39 %, как показал факторный анализ это вызвано
увеличением доли финансового имущества за счет собственного капитала.
Внутренний резерв роста рентабельности активов является повышения качества
использования собственного капитала и чтобы выявить пути этого повышения
требуется факторный анализ рентабельности собственного капитала.
Задание 4.5
Таблица 19
Анализ рентабельности собственного капитала
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
1
|
Чистая
прибыль, т.р.
|
218
269
|
236
918
|
18
649
|
2
|
Среднегодовая
стоимость собственного капитала, т.р.
|
1
663 907
|
1
804 106
|
140
199
|
3
|
Рентабельность
собственного капитала, % 1/2
|
13,1179
|
13,1322
|
0,0143
|
4
|
Среднегодовая
стоимость заёмного капитала, т.р.
|
1068114,50
|
1191428,50
|
123
314,00
|
5
|
Финансовый
рычаг, (Кзаем/Ксоб)
|
0,6419
|
0,6604
|
0,0185
|
6
|
Выручка
от продаж, т.р.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
998
399
|
7
|
Коэффициент
оборачиваемости заёмного капитала (Вр/Кзаем)
|
5,8421
|
6,0754
|
0,2333
|
8
|
Рентабельность
продаж, % (ЧПр/Вр)
|
3,4979
|
3,2731
|
-0,2248
|
9
|
Влияние
на изменение рентабельности собственного капитала:
|
Х
|
Х
|
Х
|
а)
|
изменения
финансового рычага
|
Х
|
Х
|
0,3780
|
б)
|
изменения
коэффициента оборачиваемости заёмного капитала
|
Х
|
Х
|
0,5389
|
в)
|
изменения
рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли
|
Х
|
Х
|
-0,9019
|
ск = ЧПр / СК ×
100ск = ФЛ × Кобзк ×
Rпр-ж
ф) ∆Rск(ФЛ) = ∆ФЛ ×
К0ОБЗК
×
R0пр-ж
=0,0185 ×
5,8421 ×
3,4979= 0,3780
ф) ∆Rск(Кобзк) = ФЛ1 ×∆КОБЗК
×
R0пр-ж
=0,6604×
0,2333 ×3,4979=
0,5389
ф) ∆Rск(Rпр-ж)= ФЛ1×К1ОБЗК
×∆
Rпр-ж
= 0,6604×6,0754×(-0,2248)
= -0,9019
Вывод: Рентабельность собственного капитала по
сравнению с прошлым годом увеличилась незначительно на 0,015 %. Рост
финансового левериджа на 0,378 % произошел за счет увеличения заемного
капитала, а также рост собственного капитала финансирования имущества все это
уменьшает финансовые риски. Рост деловой активности привел только к 0,5389 %
роста рентабельности собственных средств. Рентабельность продаж снизилась на
0,9019 %, все потому что собственный капитал отвлекся на строительство и не
приносит прибыли следовательно для приостановления падения нужно
переструктуировать финансовые ресурсы высвободив отвлеченный собственный
капитал в строительство и заменив его на целевые долгосрочные инвестиции. В
доказательство данного предположения следует оценить достаточность собственного
оборотного капитала и факторы влияющие на его изменение.
5. Анализ финансового
положения организации
Задание 5.1
Таблица 20
Определение собственных оборотных средств и
влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
Влияние
на изменение собственных оборотных средств
|
|
|
|
|
|
|
|
1
Капитал и резервы
|
|
Уставный
капитал
|
110
|
110
|
-
|
|
|
Добавочный
капитал
|
1
447 743
|
1
704 857
|
257
114
|
|
|
Резервный
капитал
|
53
|
66
|
13
|
|
|
Нераспределенная
прибыль
|
218
269
|
236
918
|
18
649
|
|
|
Доходы
будущих периодов
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервы
предстоящих расходов
|
48
|
38
|
-10
|
|
Итого
по разделу 1
|
1
666 223
|
1
941 989
|
275
766
|
0,1752
|
2
Долгосрочные обязательства
|
Займы
и кредиты
|
151
410
|
160
932
|
9
522
|
|
Итого
по разделу 2
|
151
410
|
160
932
|
9
522
|
0,006
|
3
Внеоборотные активы
|
Нематериальные
активы
|
-
|
-
|
-
|
|
Основные
средства
|
1
124 452
|
1
157 259
|
32
807
|
|
Незавершенное
производство
|
145
567
|
443
557
|
297
990
|
|
Итого
по разделу 3
|
1
270 019
|
1
600 816
|
330
797
|
-
0,2101
|
4
Оборотные активы
|
1
574 710
|
1
545 524
|
-29
186
|
0,0061
|
Коэффициент
обеспеченности собственным оборотным капиталом
|
0,3477
|
0,3249
|
-
0,0228
|
Х
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ф) Влияние СК на ∆Ксок
∆Ксок(ск)=У1Ксок - К0сок =
0,5229-0,3477=0,1752
ф) Влияние ДО на ∆Ксок
∆Ксок(до)=У2Ксок - У1Ксок =
0,5289-0,5229=0,006
ф) Влияние ВА на ∆Ксок
∆Ксок(ва)=У3Ксок - У2Ксок =
0,3188 - 0,5289= - 0,2101
ф) Влияние ОА на ∆Ксок
∆Ксок(оа)=К1сок - У3Ксок =
0,3249 - 0,3188 = 0,0061
Вывод: Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами снизился на 0,0228, но остался в пределах
нормы > 0,1 (10%) и составляет 0,3249. Снижение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами было вызвано ростом имущественного
потенциала, т.е. увеличением внеоборотных активов, что снизило коэффициент на
0,2101. Положительное влияние на коэффициент оказало увеличение долгосрочных
обязательств на 0,006 и увеличение собственного капитала на 0,1752.
Далее определим операционный,
финансовый и операционно-финансовый леверидж, экономический эффект
операционного и финансового рычага.
Задание 5.2
Таблица 21
Определение операционного,
финансового и операционно-финансового левериджа
№
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
1
|
Среднегодовые
остатки собственного капитала
|
1
663 907
|
1
804 106
|
140
199
|
2
|
Среднегодовые
остатки заемного капитала
|
1
068 114,5
|
1
191 428,5
|
123
314
|
3
|
Финансовый
леверидж
|
0,6419
|
0,6604
|
0,0185
|
4
|
Прибыль
до налогообложения
|
241
802
|
276
878
|
35
076
|
5
|
Среднегодовая
стоимость активов
|
2
732 021,5
|
2
995 534,5
|
263
513
|
6
|
Рентабельность
активов
|
8,85
|
9,24
|
0,39
|
7
|
Стоимость
заемных средств (сумма процентов к уплате)
|
(203
145)
|
(165
522)
|
(37
623)
|
8
|
Цена
заемного капитала 7/2
|
19,02
|
13,89
|
-5,13
|
9
|
Коэффициент
налогообложения
|
0,2
|
0,2
|
|
10
|
Эффект
финансового рычага
|
-5,2225
|
-2,4567
|
|
11
|
Рентабельность
собственного капитала
|
13,1179
|
13,1322
|
0,0143
|
ЭФР=[(Ra-Цзк)(1-КН)]×ФЛ
ЭФР0 = [(8,85-19,02)(1-0,2)]×0,6419=
- 5,2225
ЭФР1 = [(9,24-13,89)(1-0,2)]×0,6604=
- 2,4567
Вывод: Анализ показал, что по сравнению с
прошлым годом финансовый леверидж повысился на 0,0185, значит и повысился
финансовый риск, финансовая зависимость от заемного капитала, но все же
рентабельность собственного капитала повысилась на 0,0143 % по сравнению с
прошлым годом.
На рентабельность собственного капитала
оказывает влияние не только финансовые ресурсы и их структура, но и управление
расходами и продажами т.е операционный леверидж поэтому требуется рассчитать
операционный рычаг и силу операционного рычага и оценить характер его влияния
на чистую прибыль.
Таблица 22
№
п/п
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Темп
роста
|
1
|
Выручка
от продаж, т.р.
|
6
240 000
|
7
238 399
|
116,00
|
2
|
Переменные
расходы, т.р.
|
3
831 360
|
4
160 330
|
108,59
|
3
|
Постоянные
расходы, т.р.
|
1
847 040
|
2
354 246
|
127,46
|
4
|
Маржинальная
прибыль, т.р.
|
2
408 640
|
3
078 069
|
127,79
|
5
|
Прибыль
от продаж, т.р.
|
561
600
|
723
823
|
128,89
|
6
|
Операционный
рычаг Зпост/Зпер
|
0,4821
|
0,5659
|
117,38
|
7
|
Сила
операционного рычага Мд/Прп-ж
|
4,2889
|
4,2525
|
99,15
|
Вывод: Сила операционного рычага в прошлом году
4,2889 в отчетном году 4,2525, ориентируясь на темп прироста выручки 116 %
можно сказать, что в классическом варианте прибыли от продаж должна быть
увеличена на 68,62 % (темп роста выручки × силу
операц. рычага = 16 × 4,2889 = 68,62), а
в отчетном году на 68,04 %. Это при условии стабильных постоянных расходов и
пропорционального роста переменных в соответствии с ростом выручки на 16 %, в
действительности же предприятию не удалось добиться снижения переменных затрат
они выросли на 328 970 т.р. или на 8,59 % и не смотря на рост постоянных затрат
на 27,46 % был обеспечен прирост прибыли от продаж всего на 28,89 %, чем можно
было ожидать ориентируясь на силу операционного рычага т.е. против предполагаемых
68,04 %, что свидетельствует о некачественном управлении и контролируемости
расходов. Предприятие потеряло часть прибыли так как
Сопряженный эффект = ЭФР×сила
операц. рычага
Прошлый год (- 5,2225×4,2889)/100=
-0,224
Отчетный год (-2,4567×4,2525)/100=
-0,1044
Сопряженный эффект показал что по сравнению с
прошлым годом произошло снижение его в 0,12 раза, значит это негативно
отразится на рентабельности собственного капитала уменьшая его величину.
Но предприятие эффективно использовала заемные
средства, т.к. рентабельность заемного капитала выше, чем ссудный процент,
который составляет 12 %, на 1,12 % в прошлом году и на 1,13 % в отчетном.
Резервом повышения эффективности хозяйствования
является и рост деловой активности предприятия поэтому следует оценить какой
эффект получило предприятие от изменения оборачиваемости оборотных активов.
Задание 5.3
Таблица 23
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчетный
год
|
Изменение
|
1
Среднегодовые остатки оборотных активов
|
1
527 417
|
1
560 117
|
32
700
|
2
Выручка от продаж
|
6
240 000
|
7
238 399
|
998
399
|
3
Период оборота оборачиваемости активов
|
88,12
|
77,59
|
-10,53
|
4
Однодневная выручка Вр/360
|
17
333,33
|
20
106,66
|
2
773,33
|
5
Экон. эффективность изменения оборачиваемости
|
Х
|
Х
|
|
К0 об = Вр0 / ОА0 = 6 240 000 / 1 527 417 =
4,0853
К1 об = Вр1 / ОА1 = 7 238 399 / 1 560 117 =
4,6397
П0 оа = 360 / К0 об = 360 / 4,0853 = 88,12
П1 оа = 360 / К1 об = 360 / 4,6397 = 77,59
1ф) Влияние ОА на ∆Эк.эф.
ф) Влияние Вр на ∆Эк.эф.
Вывод: Деловая активность
предприятия по сравнению с прошлым годом улучшилась, о чем свидетельствует рост
оборачиваемости оборотных активов на 10,53 дня и как показал факторный анализ
предприятие дополнительно вовлекло в оборот заемные средства в 38001,59 т.р.,
т.к собственные были отвлечены в запасы и расчеты частично эту потребность в
заемном капитале была перекрыта поступающей выручкой -249724,75, в результате
потребность вовлечения в оборот финансовых ресурсов составляет - 211723,16.
Следовательно, политика управления запасами и расходами на предприятии
правильная, что в свою очередь оказывает влияние на ликвидность
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Задание 5.4
Группировка актива и пассива баланса
и расчёт коэффициентов ликвидности
Таблица 24
№
п/п
|
Показатели
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
1
|
А1
- (ДС+Крат. фин. вложения)
|
193
934,5
|
133
417
|
-60
517,5
|
2
|
А2
- (краткоср. деб. задолженность)
|
319
165,5
|
377
184,5
|
58
019
|
3
|
А3
- (Запасы+НДС)
|
935
488,5
|
950
481,5
|
14
993
|
4
|
А4
- (Долгоср. деб. задолж+ВА)
|
1
283 433
|
1
534 451,5
|
251
018,5
|
|
Итого
активы
|
2
732 021,5
|
2
995 534,5
|
263
513
|
5
|
П1
- (кредиторская задолженность)
|
639
984
|
673
872
|
33
888
|
6
|
П2
- (краткосрочные кредиты)
|
148
217
|
156
171
|
7
954
|
7
|
П3-
(долгосрочные кредиты)
|
279
913,5
|
361
385,5
|
81
472
|
8
|
П4
- (собственный капитал)
|
1
663 907
|
1
804 106
|
140
199
|
|
Итого
пассив
|
2
732 021,5
|
2
995 534,5
|
263
513
|
А1 ≥ П1 133 417 ≥ 673 872
неравенство не соблюдается
А2 ≥ П2 377 184,5 ≥ 156 171
неравенство сохраняется
А3 ≥ П3 950 481,5 ≥ 361 385,5
неравенство сохраняется
А4 ≤ П4 1 534 451,5 ≤ 1 804 106
неравенство сохраняется
Вывод: Баланс недостаточно ликвиден,
т.к. в отчётном году из 4-ёх неравенств, одно не выполняется. А1 ≥ П1,
это указывает на наличие дефицита денежных средств (540 455 т.р.), необходимых
для выполнения срочных обязательств. Этот дефицит увеличился, следовательно,
мгновенная платёжеспособность предприятия под угрозой. Предприятию для
высвобождения денежных средств нужно реализовать готовую продукцию на складах.
Темп роста наиболее ликвидных активов снизился на 0,49 %, темп роста
краткосрочных обязательств вырос на 5,31 %, значит предприятию нужно
активизировать меры по восстановлению ликвидности баланса.
Для выявления степени
платежеспособности используют коэффициентный анализ.
Таблица 25
№
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
Норматив
|
1
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности Кал=А1/(П1+П2)
|
0,2460
|
0,1607
|
-0,0853
|
0,2-0,5
|
2
|
Коэффициент
критической ликвидности Ккл=(А1+А2)/(П1+П2)
|
0,6510
|
0,6152
|
-0,0358
|
0,7-1,0
|
3
|
Коэффициент
текущей ликвидности Ктл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
|
1,8378
|
1,7602
|
-0,0776
|
≥1,0
|
Вывод: Анализ коэффициентов ликвидности показал,
что не выполняется норматив коэффициента абсолютной ликвидности и указывает что
по первому требованию кредиторов, предприятие в состоянии погасить лишь 16%
своих обязательств, при нормативе min
20%. Значит, необходимо увеличить приток денежных средств за счёт реализации
готовой продукции.
В краткосрочной перспективе предприятие в
состоянии погасить 61% своих краткосрочных обязательств, при нормативе min
70%. Здесь резервом является высвобождение денежных средств посредством
снижения краткосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности выполняется в
отчетном году, значит, в перспективе у предприятия есть шанс восстановить
платежеспособность, при этом необходимо усилить контроль за движением денежных
потоков на предприятии, поэтому проанализируем соотношение кредиторской и
дебиторской задолженности.
Задание 5.5
Таблица 26
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности
№
п/п
|
Показатель
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Изменение
(+,-)
|
|
|
Сумма
|
%
|
Сумма
|
%
|
Сумма
|
%
|
1
|
Кредиторская
задолженность, т.р.
|
639
876
|
100,00
|
673
743
|
100,00
|
33
868
|
0,00
|
1.1
|
поставщики
и подрядчики, т.р.
|
492
934
|
77,04
|
510
350
|
75,75
|
17
416
|
-1,29
|
1.2
|
задолженность
перед персоналом, т.р.
|
84
722
|
13,24
|
93
583
|
13,89
|
8
861
|
0,65
|
1.3
|
задолженность
перед внебюджетными фондами, т.р
|
20
813
|
3,25
|
25
081
|
3,72
|
4
268
|
0,47
|
1.4
|
задолженность
по налогам и сборам, т.р.
|
41
408
|
6,47
|
44
731
|
6,64
|
3
323
|
0,17
|
2
|
Дебиторская
задолженность, т.р.
|
397
994
|
100,00
|
476
219
|
100,00
|
78
225
|
0,00
|
2.1
|
покупатели
и заказчики, т.р.
|
332
502
|
83,54
|
413
515
|
86,83
|
81
013
|
3,29
|
3
|
Выручка
от продаж, т.р.
|
6
240 000
|
Х
|
7
238 399
|
Х
|
998
399
|
Х
|
4
|
Коэффициент
соотношения ДЗ и КЗ
|
0,6220
|
Х
|
0,7068
|
Х
|
Х
|
5
|
Период
оборота дебиторской задолженности, дн.
|
22,9612
|
Х
|
23,6846
|
Х
|
0,7234
|
Х
|
6
|
Период
оборота кредиторской задолженности, дн.
|
36,9159
|
Х
|
33,5084
|
Х
|
-3,4075
|
Х
|
ф) Влияние ДЗ на ∆Поб:
УПоб = 360 / (Вр0 / ДЗ1) = 360 / (6
240 000 / 476 219) = 27,4741
∆Поб (ДЗ) = УПоб - Поб0 =
27,4741 - 22,9612 = 4,5130
ф) Влияние Вр на ∆Поб:
∆Поб (Вр) = Поб1 - УПоб =
23,6846 - 27,4741 = - 3,7895
ф) Влияние КЗ на ∆Поб:
УПоб = 360 / (Вр0 / КЗ1) = 360 / (6
240 000 / 673 743) = 38,8698
∆Поб (КЗ) = УПоб - Поб0 =
38,8698 - 36,9159 = 1,9539
2ф) Влияние Вр на ∆Поб:
∆Поб (Вр) = Поб1 - УПоб =
33,5084 - 38,8698 = - 5,3613
Вывод: Анализ показал превышение кредиторской
задолженности над дебиторской, что снимает проблему финансирования
операционного цикла для предприятия. Платежи по обязательствам осуществляются в
течение 34 дней, а поступления средств от покупателей - в течение 24 дней.
Наметилась негативная тенденция опережения роста
дебиторской задолженности (+19,65%) над ростом выручки (+16%). Следовательно,
для приостановления негативной тенденции необходима работа с поставщиками в
части поиска новых рынков сырья, что улучшит расчёты и укрепит финансовое
состояние предприятия.
Далее проведём комплексную оценку финансового
положения организации.
Задание 5.6
Таблица 27
Оценка кредитоспособности организации
№
п/п
|
Показатели
финансового состояния
|
Рейтинг
показателя
|
Класс
|
|
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
Прошлый
год
|
Отчётный
год
|
1
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности (К1)
|
8
|
8
|
4
|
5
|
2
|
Коэффициент
критической ликвидности (К2)
|
0
|
0
|
5
|
5
|
3
|
Коэффициент
текущей ликвидности (К3)
|
15
|
12
|
2
|
2
|
4
|
Коэффициент
финансовой независимости (К4)
|
17
|
17
|
1
|
1
|
5
|
Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами (К5)
|
12
|
9
|
2
|
3
|
6
|
Коэффициент
обеспеченности запасов собственными средствами (К6)
|
13,5
|
13,5
|
1
|
1
|
7
|
Минимальное
значение границы
|
65,5
|
59,5
|
2
|
3
|
Вывод: У предприятия очень низкий коэффициент критической
ликвидности, ниже нормы, т.е. предприятие не сможет погасить свою краткосрочную
задолженность в краткосрочной перспективе. Коэффициент обеспеченности запасов
собственными средствами - высший класс кредитоспособности.
В целом, ООО «Рубин» в отчетном году можно
отнести к третьему классу кредитоспособности, т.е. это средний класс
кредитоспособности, наличие риска задержки возврата средств, кредитование в
банках предприятия на особых условиях.
Далее дадим сравнительную рейтинговую оценку
результативности деятельности конкурирующих с ООО «Рубин», ООО «Алмаз» и ООО
«Агат».
6. Комплексная оценка
хозяйственной деятельности организации
Задание 6.1
Подготовка стандартизованных показателей для
комплексной оценки результатов хозяйственной деятельности ООО
Таблица 28
№
|
Показатель
|
ООО
«Рубин»
|
ООО
«Алмаз»
|
ООО
«Агат»
|
Наибольшее
значение показателя (эталон)
|
1
|
Рентабельность
продаж
|
0,1000
|
0,110
|
0,112
|
0,112
|
2
|
Рентабельность
активов
|
0,092
|
0,094
|
0,100
|
0,100
|
3
|
Рентабельность
собственного капитала
|
0,131
|
0,115
|
0,126
|
0,131
|
4
|
Рентабельность
доходов
|
0,033
|
0,037
|
0,040
|
0,040
|
5
|
Рентабельность
расходов
|
0,034
|
0,033
|
0,031
|
0,034
|
6
|
Коэффициент
финансовой независимости
|
0,6022
|
0,600
|
0,608
|
0,608
|
Рентабельность доходов - это отношение чистой
(нераспределенной) прибыли к общей величине доходов:
Рентабельность расходов исчисляется
путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия:
Далее построим матрицу
стандартизированных коэффициентов.
Матрица стандартизированных
показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО
Таблица 29
№
п/п
|
Стандартизированный
комплексный показатель
|
ООО
|
Значимость
показателя
|
|
|
«Рубин»
|
«Алмаз»
|
«Агат»
|
|
1
|
Рентабельность
продаж
|
0,8100
|
0,9644
|
1
|
1,8
|
2
|
Рентабельность
активов
|
0,8464
|
0,8836
|
1
|
1,4
|
3
|
Рентабельность
собственного капитала
|
1
|
0,7700
|
0,9251
|
2,0
|
4
|
Рентабельность
доходов
|
0,6810
|
0,8551
|
1
|
1,6
|
5
|
Рентабельность
расходов
|
1
|
0,9410
|
0,8314
|
1,5
|
6
|
Коэффициент
финансовой независимости
|
0,9811
|
0,9730
|
1
|
1,7
|
|
ИТОГО
|
5,3285
|
5,3094
|
5,7565
|
Х
|
|
Рейтинговая
оценка с учетом степени значимости показателя
|
2,9833
|
2,9414
|
2,3993
|
X
|
|
Ранжирование
мест ООО
|
2
|
3
|
1
|
X
|
Рейтинговая оценка с учетом степени значимости
ООО «Рубин» =
=
Рейтинговая оценка с учетом степени
значимости ООО «Алмаз» =
=
Рейтинговая оценка с учетом степени
значимости ООО «Агат» =
=
На основе рейтинговой оценки деятельности
конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности
деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило
ООО «Агат» - первое место, второе место занимает ООО «Рубин» и третье место -
ООО «Алмаз».
Задание 6.2
Критический объём продаж на планируемый период и
уточнённый планируемый период
Таблица 30
№
п/п
|
Показатель
|
На
планируемый период, обеспеченный спросом
|
Уточнённый
планируемый период
|
Отклонения
(+,-)
|
1
|
Выручка
от продаж, т.р.
|
9
264 000
|
10
046 808
|
782
808
|
2
|
Переменные
затраты, т.р.
|
5
665 185
|
5
590 300
|
-74
885
|
3
|
Постоянные
затраты, т.р.
|
2
815 815
|
2
815 815
|
0
|
4
|
Прибыль
от продаж, т.р.
|
783
000
|
1
640 693
|
857
693
|
5
|
Маржинальный
доход в составе выручки, т.р.
|
3
598 815
|
4
456 508
|
857
693
|
6
|
Доля
маржинального дохода в выручке от продаж
|
38,8473
|
44,3574
|
5,5101
|
7
|
"Критическая
точка" объёма продаж, т.р.
|
7
248 417
|
6
348 016
|
-900
401
|
8
|
Запас
финансовой прочности, т.р.
|
2
015 583
|
3
698 792
|
1
683 209
|
9
|
Уровень
запаса финансовой прочности в объёме продаж, %
|
21,76
|
36,82
|
15,06
|
Вывод: Выручка от продаж на уточнённый
планируемый период составила 10 046 808 т.р., что на 782 808 т.р. больше, чем
на планируемый период. Мы скорректировали выручку на сумму комплектного резерва
(434 991 т.р.) и на сумму готовой продукции (347 817,5 т.р.).
Затраты переменные снизились на 74 885 т.р., в
результате корректировки их на сумму относительного перерасхода по материальным
затратам (74 885 т.р.). Постоянные затраты остались на прежнем уровне.
В результате произведённых изменений прибыль от
продаж увеличится на 857 693 т.р., точка безубыточности снизится на 900 401
т.р., а уровень запаса финансовой прочности увеличится на 15,06 % (1 683 209
т.р.).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Данная курсовая работа посвящена проведению
комплексного анализа хозяйственной деятельности условного промышленного
предприятия ООО «Рубин», комплексной оценке его места в конкурентной среде и
разработке рекомендаций, направленных на повышение эффективности результатов
его деятельности.
Анализ ресурсного потенциала организации
показал, что наибольшее приращение выручки произошло за счёт интенсивных
факторов увеличения коэффициента сменности оборудования (+1 414 736 т.р.) и увеличения
объёма продаж (+1 121 390 т.р.), экстенсивного фактора увеличения стоимости
израсходованных материалов (+1 119 388 т.р.).
У предприятия имеются резервы по увеличению
стоимости продаж, за счёт лучшего использования:
трудовых ресурсов (407 847 т.р.), т.е.
увеличения числа рабочих дней и увеличения продолжительности смены;
материальных ресурсов (444 469 т.р.), т.е.
использование сырья на складах и увеличения материалоотдачи продаж;
основных средств (543 631 т.р.), т.е. исключить
целодневные простои оборудования, увеличить продолжительность смены, увеличить
фондоотдачу основных средств за счёт снижения постоянных затрат. Также
предприятию нужно повышать интенсификацию производства, для этого необходимо
снижать себестоимость продукции. Поскольку экстенсивный путь развития ведет к
чисто объемному росту при невысокой результативности.
Анализ производства и объёма продаж показал, что
продукция пользуется спросом, предприятие наращивает объёмы сбыта продукции, но
нет высокорентабельной продукции.
Резервом роста стоимости продаж может стать
увеличение объёма сбыта продукции С (+87 000 т.р.), а производство изделия D
постепенно сокращать или заменить изделием Е.
Анализ затрат и себестоимости продукции показал,
что материальные затраты увеличились на 645 478 т.р. вследствие наращивания
производства, а доходы превышают расходы на 238 918 т.р.
Резервами роста стоимости продаж являются, поиск
дополнительных рынков сбыта продукции, работа с поставщиками в части поиска
новых рынков сырья, в частности, для материала W,
или его замена более дешёвым видом.
Анализ финансовых результатов деятельности
организации показал, что чистая прибыль увеличилась на 18 649 т.р.
Резервами роста выручки будут интенсивное
использование активов предприятия, снижение себестоимости продукции, повышение
эффективности расходов организации, разумные маркетинговые затраты, повышение
доходности от других видов деятельности, снижении управленческих расходов и
контроль за постоянными затратами.
Анализ финансового положения организации
показал, что предприятие неплатёжеспособно в краткосрочной перспективе, т.к.
оно не сможет рассчитаться денежными средствами и краткосрочными вложениями по
наиболее срочным обязательствам. Но нужно учесть, что у организации быстро
реализуемых активов намного больше, чем краткосрочных обязательств, поэтому
можно предложить сократить быстро реализуемые активы для пополнения денежных
средств, также можно потребовать от дебиторов погашения долгов в установленные
сроки, надо наладить синхронизацию денежных потоков на предприятии и надо
реализовать готовую продукцию со склада. Финансовое положение неустойчивое.
На основе рейтинговой оценки можно сделать
вывод, что ООО «Рубин» занимает третье место среди конкурирующих предприятий
(ООО «Алмаз» и ООО «Агат»), т.к. у предприятия ниже показатели рентабельности
продаж, активов и доходов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Под ред.
д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463с.
. Комплексный
экономический анализ хозяйственной деятельности. Методические указания по
выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2010.
. Лекции
к.э.н. Гребенюк Л.Н.