Совершенствование нормирования оборотных средств на предприятии (на примере ООО 'Арина')

Совершенствование нормирования оборотных средств на предприятии (на примере ООО 'Арина')

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российский государственный социальный университет»

Филиал в г. Мурманске

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Совершенствование нормирования оборотных средств на предприятии

(на примере ООО «Арина»)

Выполнила студентка 6 курса Бойцова Е.Ю.

заочного отделения по специальности 060400 (080105)

«Финансы и кредит»

Руководитель: Дрождинина А.И.

Кандидат экономических наук, профессор

Рецензент: Шестовская Е.Б.

Зав кафедрой экономики и права

к.ю.н., доц. Попова Е.В.

Мурманск 2009

Содержание

нормирование оборотный средство аналитический

Введение

. Сущность и значение нормирования оборотных средств

.1 Сущность, классификация и структура оборотных средств

организации

.2 Понятие и значение нормирования оборотных средств

.3 Основные цели и задачи нормирования оборотных средств на предприятии

. Методические подходы к нормированию оборотных средств

.1 Аналитический метод и его содержание

.2 Сущность коэффициентного метода

.3 Характеристика метода прямого счета

. Пути совершенствования использования нормирования оборотных средств (на примере ООО «Арина»)

.1 Общая характеристика организации ООО «Арина»

.2 Структура, состав и виды источников формирования оборотных средств организации ООО «Арина»

.3 Анализ дебиторской, кредиторской задолженности ООО «Арина» и оценка нормирования денежных средств с помощью расчета коэффициента оборачиваемости

.4 Методические рекомендации по нормированию оборотных средств в заготовках для ООО «Арина»

.5 Основные направления совершенствования процесса нормирования оборотных средств

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Актуальность темы исследования. В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

В России в оборотных средствах сосредоточено до 40% всех ресурсов предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Наличие оборотных средств имеет большое значение для создания нормальных условий производственной и финансовой деятельности предприятия, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет первостепенное значение для всей экономической работы предприятия.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка.

Наиболее важной в настоящее время является проблема рационального управления оборотными средствами. Расчет оптимальных нормативов приобретения и расходования оборотных средств позволяет снизить затраты на их хранение и обеспечивает в конечном итоге повышение эффективности производства в целом. Изучение проблемы нормирования оборотными средствами предприятия значительно расширяет возможности экономического анализа хозяйственной деятельности с позиций эффективного использования оборотных средств.

Целью данной работы является: исследование и анализ формирования, использования и нормирования оборотных средств ООО «Арина» и разработка методических рекомендаций и основных направлений по совершенствованию процесса нормирования оборотных средств.

Для достижения цели были представлены и решены следующие задачи:

1. определить сущность и значение нормирования оборотных средств в деятельности предприятия;
2. рассмотреть цели, задачи и основные принципы нормирования оборотных средств;
3. раскрыть содержание методических подходов к нормированию оборотных средств;
4. провести анализ состава, структуры и охарактеризовать виды источников формирования оборотного капитала ООО «Арина»;
5. разработать методические рекомендации и внести основные направления по совершенствованию процесса нормирования оборотных средств.

В качестве объекта исследования представлено формирование и использование оборотных средств организации ООО «Арина».

Предметом исследования являются теоретические, методические и практические положения и закономерности, связанные с управлением оборотными средствами предприятия на основе их обоснованного нормирования.

В процессе исследования были использованы научные труды отечественных экономистов по исследуемой проблеме, таких как: А.П. Градов, В.Я. Горфинкель, А.Н. Лебедева, Л.Н. Павлову, Р.С. Сайфулина, Л.А. Хаматову, А.Д. Шеремет и других. В качестве исходных источников информации использовались данные бухгалтерской и статистической отчетности, первичных документов, нормативно-справочные материалы, касающиеся ООО «Арина».

Научная новизна дипломного исследования состоит в анализе формирования и использования оборотных средств организации в ООО «Арина» и внесения ряда методических рекомендаций по совершенствованию процесса нормирования оборотного капитала.

Практическая значимость исследования заключается в том, что в результате исследования даны предложения по ускорению оборачиваемости оборотных средств и разработаны основные направления по совершенствованию нормирования оборотного капитала.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют законодательные и нормативные акты Российской Федерации, труды отечественных ученых по исследуемой проблеме, отчетность исследуемой организации.

В процессе обобщения и анализа информации применялись методы сравнения и сопоставления, обобщения, анализа, логики, индексный и табличный метод.

Структура работы определяется целью и задачами исследования и в соответствии с этим состоит из введения, трех глав, логическим образом разбитых на параграфы, заключения, библиографического списка и приложений.

1. Сущность и значение нормирования оборотных средств

.1 Сущность, классификация и структура оборотных средств организации

Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

Средства, инвестированные предприятием в материальное производство, подразделяются в зависимости от длительности их оборота на основные средства и оборотные средства. В качестве критерия оценки длительности оборота принята естественная продолжительность процесса материального производства, равная одному году. Исходя из этого, в теории и на практике принято средства с оборачиваемостью свыше года относить к основным средствам, с оборачиваемостью в пределах года - к оборотным средствам. Эти средства предприятия используют для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства.

Эффективное использование оборотных фондов - одна из важнейших задач предприятий. Чем лучше используется сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется.

Оборотные средства занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективной деятельности предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для бесперебойной, ритмичной работы и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек за счет сверхнормативных запасов.

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах. Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Стоимость оборотных производственных фондов в процессе производственного потребления целиком переносится на продукт труда и вместе с ним переходит из сферы производства в сферу обращения. Фонды обращения, завершая сферу обращения поступлением денежных средств на счета в банке, вновь направляются на создание производственных фондов.

Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии (фирме): снабжения, производства, сбыта, финансирования. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

1. денежная - на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;
2. производительная - на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;

3) товарная - стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии.

Оборотные средства подразделяются:

- по экономическому содержанию - на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

по способу формирования - на собственные и заемные;

по методу планирования - на нормируемые и ненормируемые.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств - сферы производства и сферы обращения. Экономическое содержание оборотных производственных фондов воплощено в предметах труда, которые, обслуживая производственный процесс, т.е. являясь объектом приложения средств труда и рабочей силы, трансформируются в готовый продукт, полностью перенося на него свою стоимость. Экономическое содержание фондов обращения воплощено в готовой продукции, денежных средствах и средствах в расчетах, обслуживающих процесс обращения общественного продукта.

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями финансирования производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Собственные средства предприятия - это, прежде всего, уставный капитал и прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов. Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т.д. К заемным средствам относятся кредиты банков, кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы - не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т.п. Проблема привлечения заемных средств - это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Чем больше доля собственных средств, тем более финансово устойчиво предприятие. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.

Экономической основой деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.

Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Структура оборотных средств - это соотношение между их статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения. В состав оборотных производственных фондов входят:

- производственные запасы - предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса;

- незавершенное производство - предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними;

- расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.

В состав фондов обращения включаются:

- готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные - предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».

Состав оборотных средств показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят.

Структура оборотных средств отражает соотношение (в виде долей, процентов), которые складываются между составными частями оборотных средств предприятия или отдельными их элементами. Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности не одинакова и зависит от: особенностей организации производственного процесса; качества готовой продукции; уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; ускорения научно-технического прогресса; местонахождения поставщиков и потребителей; условий снабжения и сбыта.

Наиболее крупным является подразделение оборотных средств предприятия в зависимости от их размещения в воспроизводственном процессе или по функциональному признаку. Оно показывает часть оборотных средств в виде оборотных производственных фондов, занятую в процессе производства, и другую часть в виде фондов обращения, занятую в процессе реализации.

В зависимости от участия в производстве оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе (или в производстве), а в зависимости от участия в реализации они включают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность. Подавляющую часть оборотных производственных фондов составляют оборотные средства в производственных запасах (в среднем от 60 до 70 %).

Материальным носителем производственных фондов являются средства производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда.

В состав предметов труда входят:

- сырье и основные материалы, из которых изготавливается продукт. Они образуют материальную (вещественную) основу продукта;

вспомогательные материалы - топливо, тара и тарные материалы для упаковки, запасные части. Они используются для обслуживания, ухода за орудиями труда, облегчения процесса производства или же для воздействия на основные материалы, сырье в целях придания продукту определенных потребительских свойств;

покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полуфабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с комплектующими играют в производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.

По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются:

а) средства, вложенные в производственные запасы;

б) средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих лет;

в) средства, вложенные в готовую продукцию;

г) денежные средства и средства в расчетах.

Наряду с производственными запасами в оборотные производственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Незаконченная продукция, или продукция частичной готовности, - это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных технологическим процессом. Они представлены незавершенным производством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это вещественные элементы оборотных фондов.

Единственным невещественным элементом оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года.

Меняется структура оборотных средств. В последнее время наметилась тенденция вытеснения наиболее ликвидных активов из состава оборотных средств за счет роста дебиторской задолженности. Снижается доля денежных средств, возрастает дебиторская задолженность. При этом просроченная дебиторская задолженность составляет половину всей ее сумы. Основная часть просроченной дебиторской задолженности приходилась на негосударственный сектор экономики.

Продолжают оставаться высокими объемы задолженности предприятий. При этом основная доля просроченной кредиторской задолженности также приходилась на негосударственный сектор экономики.

Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности и выделить по степени ликвидности быстрореализуемые и медленно реализуемые средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения - депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

Величина оборотных средств на предприятии, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, организационного и экономического характера, таких, как:

- отраслевые особенности производства и характер деятельности;

- сложность производственного цикла и его длительность;

стоимость запасов и их роль в производственном процессе;

условия поставки и ее ритмичность;

порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;

выполнение взаимных договорных обязательств.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных средств является важнейшей целью управления оборотным капиталом. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств, схематично изображены на рисунке 1.

1.2 Понятие и значение нормирования оборотных средств

Нормированием оборотных средств называется процедура расчета их оптимальной величины по каждому нормируемому элементу. Нормируемыми элементами при этом считаются элементы оборотных активов, потребность в которых должна и может быть рассчитана с помощью известных методов нормирования. Различают укрупненные и поэлементные методики расчета потребности в оборотных средствах. В России наиболее распространенными являются поэлементные методы нормирования. Рассмотрим основные показатели, используемые в процессе нормирования оборотных средств по элементам. К ним относятся:

1.Норма запаса (в днях).

2.Однодневный расход (в денежных единицах).

.Норматив оборотных средств (в денежных единицах).

Нормой запаса оборотных средств называется величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему их запасов, устанавливаемая в днях.

Значение нормы запаса оборотных средств зависит от таких факторов, как:

условия снабжения предприятия необходимыми материалами, а именно:

интервалы поставок;

-длительность одной поставки;

виды и структура потребляемых материалов;

объемы поставок;

условия кредитования хозяйственной деятельности предприятия (сроки и объемы кредитов, предоставляемых поставщиками);

принятые формы расчетов с поставщиками;

скорость оборота расчетных документов и др.

-время придания материалам определенных свойств, необходимых для их использования в процессе производства;

-длительность производственного цикла, определяемая, в свою очередь:

-суточной производительности оборудования;

-внутренними (технологическими) свойствами производимой продукции;

временем транспортировки полуфабрикатов собственного изготовления внутри цехов, а готовой продукции на склады завода;

временем анализа произведенной продукции;

временем переналадки оборудования с целью его подготовки к производству новой партии изделий;

степенью изношенности оборудования;

временем, затрачиваемым на срочный ремонт оборудования и т.д.

временем, необходимым для подготовки готовой продукции к реализации, включающим в себя:

-время, требуемое для накопления произведенной продукции до определенного количества на складах завода;

-время, затрачиваемое на комплектовку, упаковку, маркировку продукции;

время, необходимое для доставки готовой продукции до станции отправления и ее погрузки.

Нормы запаса, как правило, устанавливаются на длительный период времени и уточняются только в случае изменения одного или нескольких указанных факторов.

Однодневный расход оборотных средств как один из показателей, используемый в процессе их поэлементного нормирования, представляет собой выраженный в денежных единицах объем оборотных средств, который предприятие обязано ежедневно иметь в материальных запасах, запасах незавершенного производства и готовой продукции для обеспечения бесперебойности процессов производства и реализации.

Величина однодневного расхода оборотных средств зависит от следующих факторов:

вида бизнеса, в котором функционирует предприятие;

-потенциальных объемов продаж;

производственной программы для планируемого уровня продаж;

темпов роста объемов производства и реализации продукции, по сравнению с запланированными;

величины планируемых затрат на производство и реализацию продукции;

номенклатуры и структуры производимой продукции;

норм расхода материалов на производство одного изделия;

норм износостойкости запасных частей, инструментов, оборудования и т.д.

Однодневный расход оборотных средств на предприятиях с равномерно нарастающим объемом производства рассчитывается по данным сметы затрат на производство на IV квартал планируемого года путем деления суммы затрат на производство в данном квартале на 90.

Для предприятий, у которых процессы производства и реализации продукции носят сезонный характер, однодневный расход оборотного капитала рассчитывается по смете затрат на минимальный объем производства. Потребность же в текущих активах сверх минимума финансируется из заемных источников.

Нормативом оборотных средств называется выраженная в денежных единицах их оптимальная величина, обеспечивающая устойчивую финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Нормативы, в отличие от норм, определяемых на длительный срок, рассчитываются на конкретный период (обычно в пределах года).

Базовая формула расчета нормативов по каждому элементу оборотных средств (частных нормативов) (Нч, руб.) имеет вид:

Нч = Нз х Родн ,

где (1) Нз - норма запаса оборотных средств, дней;

Родн - однодневный расход оборотных средств, руб.

Совокупный норматив по всему объему оборотных средств предприятия исчисляется путем суммирования частных нормативов.

Рассмотрим основные внутренние документы предприятия, на базе которых производится нормирование оборотных средств. Нормирование как процесс осуществляется в рамках внутрифирменного планирования на основе годового производственного плана компании и сметы затрат на производство. Это связано с тем, что именно производственный план является сводным документом, в котором прорабатываются вопросы обеспечения процесса производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, а также выбора поставщиков, определения способов расчетов с ними, условий поставок и т.д. Смета же затрат на производство содержит в себе информацию о плановой себестоимости производимой продукции, что необходимо для расчета однодневного расхода оборотных средств, а, значит, и их норматива. По принципам организации оборотные средства делятся на: нормируемые и ненормируемые.

1.3 Основные цели и задачи нормирования оборотных средств на предприятии

Рассмотрим основные цели и задачи нормирования оборотных средств на предприятии. Любой хозяйствующий субъект осуществляет свою деятельность для достижения каких-то результатов, т.е. имеет одну или несколько целей своего функционирования.

В современной экономической науке различают 3 типа таких целей:

-официальные цели - цели, определяющие общее назначение организации, ее необходимость для общества. Они носят долгосрочный характер и имеют внешнюю направленность (служат для создания имиджа компании);

-оперативные цели - результаты, которых предприятие стремится достигнуть в среднесрочном периоде. Они определяют направления текущей деятельности предприятия и в течение какого-то отдельно взятого интервала времени могут не совпадать с целями официальными;

операционные цели - самые конкретные и измеряемые цели, направляющие деятельность отдельных структурных подразделений предприятия. Они близки по своей сути к задачам, т.к. имеют краткосрочный характер, и их достижение является необходимым шагом к осуществлению оперативных, а затем долгосрочных (официальных) целей.

Сформулируем основные долгосрочные цели деятельности предприятия в условиях рыночной экономики:

-избежание банкротства;

-лидерство в борьбе с конкурентами;

рост объемов производства и реализации;

минимизация расходов;

максимизация прибыли;

максимизация стоимости бизнеса и т.д.

В соответствии с американской моделью финансового менеджмента будем считать стратегической целью деятельности компании максимизацию ее рыночной стоимости.

Для приближения к данной официальной цели одним из главных направлений текущей деятельности предприятия (его оперативной целью) должно стать стремление к достижению высоких показателей финансовой деятельности, а именно: показателей рентабельности, ликвидности (платежеспособности), деловой активности и финансовой устойчивости.

В рамках политики управления оборотным капиталом достижение указанной оперативной цели возможно с помощью решения следующих задач:

-определение оптимального объема оборотных средств, необходимых предприятию;

-формирование оптимальной структуры оборотных средств;

сокращение длительности производственного и финансового циклов деятельности предприятия.

Рассмотрим, каким образом нормирование оборотных средств способствует решению данных задач и достижению поставленных целей.

В рамках политики управления оборотным капиталом с целью улучшения финансового состояния предприятия за счет повышения его показателей рентабельности исчисляется коэффициент рентабельности текущих активов, равный отношению величины полученной в отчетном периоде прибыли к среднему объему оборотных средств за этот период. Коэффициент рентабельности текущих активов показывает, какой объем прибыли получило предприятие в отчетном периоде на каждый рубль средств, авансированных им в оборотные активы.

С целью изучения причин динамики данного коэффициента рекомендуется представлять его в виде произведения двух других показателей: рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств.

Достижение благоприятного финансового положения компании предполагает увеличение значения данного коэффициента.

Проследим с помощью графика влияние значений нормативов оборотных средств на уровень прибыли предприятия (рис. 3).

Очевидно, что при низкой величине чистого оборотного капитала уровень прибыли, получаемой предприятием, низок, что является следствием возрастания рисков, связанных с недостачей оборотных средств, а именно:

-риска снижения объемов производства или его полной остановки по причине нехватки материальных оборотных средств;

-риска уменьшения объемов продаж вследствие недостаточности запасов готовой продукции;

риска снижения платежеспособности предприятия из-за уменьшения запасов денежных средств по причине перебоев в процессах производства и реализации продукции;

риска снижения финансовой устойчивости предприятия в результате увеличения объемов заемных средств, привлекаемых с целью финансирования необходимого прироста оборотного капитала и др.

При некотором оптимальном уровне оборотных средств прибыль становится максимальной. Дальнейшее же увеличение объемов оборотных средств ведет к тому, что у предприятия появляются временно свободные, бездействующие активы, влекущие за собой ряд рисков, провоцирующих, в конечном итоге, снижение прибыли. К таким рискам относятся:

-риск физического и морального устаревания запасов;

-риск возрастания расходов на содержание запасов вследствие необходимости хранения их излишков;

риск утраты денежных средств на расчетном счете из-за банкротства банков;

риск обесценения денежных средств и средств в дебиторской задолженности вследствие инфляции;

риск утраты оборотных средств в дебиторской задолженности по причине неплатежеспособности покупателей;

риск увеличения налога на имущество вследствие роста объемов оборотных средств в товарно-материальных ценностях и готовой продукции.

Таким образом, роль нормирования в повышении эффективности деятельности предприятия за счет улучшения показателей рентабельности заключается в определении оптимального объема оборотных средств, исключающего наличие их излишков или недостачи.

Рассмотрим функции нормирования как средства достижения приемлемого уровня ликвидности предприятия.

Покажем влияние значений нормативов оборотных средств на уровень риска потери ликвидности на графике (рис. 4).

Из графика видно, что, если объемы чистого оборотного капитала поддерживаются на относительно низком уровне, вероятность неплатежеспособности предприятия велика. С ростом же величины чистого оборотного капитала риск потери ликвидности уменьшается. Таким образом, для сведения к минимуму риска потери ликвидности предприятия необходимо наращивать его чистый оборотный капитал.

Функции нормирования в повышении эффективности деятельности хозяйствующего субъекта за счет улучшения его платежеспособности сводятся к:

определению оптимального объема оборотных средств, при котором возможно достижение максимального уровня рентабельности текущих активов при приемлемом уровне риска потери ликвидности;

-формированию оптимальной структуры текущих активов, характеризующейся значительной долей оборотных средств с высокой степенью ликвидности.

Рассмотрим роль нормирования в повышении деловой активности предприятия за счет улучшения использования его оборотных средств. К показателям, характеризующим эффективность использования оборотного капитала, относятся:

1. Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) оборотных средств характеризует среднее число кругооборотов, совершаемых текущими активами за определенный период, и показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на каждый рубль, авансированный в оборотные средства в начале данного периода.

Рекомендуется рассчитывать значения коэффициентов оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств и анализировать их изменения за несколько прошедших периодов: если в динамике наблюдается рост скорости оборота текущих активов, значит, предприятие работает ритмично и рационально использует ресурсы, т.к. (при прочих равных условиях) увеличение коэффициента оборачиваемости ведет к:

росту объемов реализации на каждый рубль, авансированный в оборотные средства;

-уменьшению величины оборотных средств, необходимых для поддержания объемов выпуска продукции на прежнем уровне.

Следствием же снижения значений коэффициента оборачиваемости является увеличение суммы оборотных активов, необходимых предприятию в текущем периоде для производства запланированного объема продукции.

Таким образом, оборачиваемость характеризует уровень производственного потребления оборотных средств: при ее замедлении предприятие ощущает дефицит текущих активов и с целью его ликвидации вовлекает в оборот дополнительные ресурсы; и наоборот, в результате ускорения оборачиваемости происходит сокращение потребности предприятия в оборотных средствах и, как следствие, их частичное высвобождение.

Высвобожденные оборотные средства могут использоваться на нужды производства с целью увеличения его объемов; направляться на финансирование инвестиционных проектов, способствующих дальнейшему развитию предприятия, или накапливаться на расчетном счете и служить погашению кредиторской задолженности. В любом случае конечным результатом полученной экономии оборотных средств является улучшение финансового состояния компании, а в долгосрочном аспекте - повышение её рыночной стоимости. В этом и проявляется положительное воздействие ускорения оборачиваемости текущих активов на хозяйственную деятельность предприятия.

Роль нормирования в обеспечении ускорения оборачиваемости заключается в том, чтобы как можно более точно определить минимальную однодневную потребность в каждом элементе оборотных средств и получить, таким образом, наименьшие из возможных значения их коэффициентов оборачиваемости.

Изменение нормативов оборотных средств воздействует также на значение другого показателя деловой активности компании - величину коэффициента закрепления оборотных активов.

. Коэффициент закрепления измеряется в денежных единицах и показывает, какая сумма средств была авансирована в оборотные активы с целью получения реализованной продукции стоимостью в 1 рубль. Данный коэффициент является обратным показателем по отношению к коэффициенту оборачиваемости, поэтому с целью улучшения финансового состояния компании необходимо уменьшать его значение, что, в рамках процесса нормирования, возможно путем снижения величины средней потребности предприятия в оборотных средствах.

. Еще одним показателем финансово-хозяйственной деятельности компании, величина которого зависит от значений нормативов оборотных средств, является длительность (период) их оборота (в днях). Необходимо стремиться к уменьшению периода оборота оборотных средств, т.к. чем он короче, тем, при прочих равных условиях, короче производственный и финансовый циклы деятельности предприятия и, следовательно, лучше показатели его деловой активности.

Определим возможные способы сокращения длительности вышеназванных циклов в рамках процесса нормирования, для чего изобразим основные их элементы на схеме 1.

На данной схеме изображено наиболее часто встречающееся сочетание производственного и финансового циклов деятельности предприятия, когда условия снабжения предполагают закупку материальных ценностей с отсрочкой платежа (начало периодов обращения ТМЦ и кредиторской задолженности поставщикам совпадают), а условиями реализации предусмотрена продажа товаров в кредит (начало периода обращения дебиторской задолженности происходит по окончании производственного цикла).

Очевидно, что сокращение длительности финансового цикла связано с изменением условий расчетов предприятия с поставщиками и покупателями. Оптимальный вариант финансового цикла предполагает приобретение материальных оборотных средств с максимальной отсрочкой платежа и продажу готовой продукции на условиях наибольшего по времени разрыва между выплатой авансов покупателями и отгрузкой им товаров, т.е. схема 1 принимает вид (Схема 2):

Сокращение же длительности производственного цикла в рамках процесса нормирования возможно посредством уменьшения длительности оборота нормируемых оборотных средств через снижение их норм запаса в днях.

. Рассмотрим основные пути сокращения норм запаса товарно-материальных ценностей:

-уменьшение величины текущего запаса за счет сокращения временного лага между поставками (среднего интервала поставок), например, путем перехода на систему закупок материалов небольшими партиями;

-уменьшения суммы страхового запаса посредством заключения договоров с поставщиками, пользующимися доверием руководства предприятия, во избежание случаев нарушения договорных условий;

-сокращение величины транспортного запаса путем поиска близко расположенных поставщиков с целью уменьшения сроков поставок материалов на предприятие и снижения рисков перебоев в поставках;

-уменьшение суммы технологического запаса за счет сокращения времени подготовки материалов к производству;

-уменьшение временных затрат на выгрузку, доставку, приемку и складирование материалов путем совершенствования системы функционирования внутренних служб снабжения предприятия.

2. Сокращение длительности оборота незавершенного производства возможно за счет:

-уменьшения продолжительности производственного процесса вследствие внедрения в производство более совершенного оборудования, характеризующегося более высокой суточной производительностью;

-изменения номенклатуры приобретаемых материальных ценностей в сторону увеличения доли материалов, не требующих длительной обработки в процессе производства, с целью снижения их технологического запаса. При этом качество закупаемых материалов, также как и качество изготовленной из них продукции, не должно уменьшаться;

сокращения времени транспортировки полуфабрикатов собственного изготовления внутри цехов и между цехами, а готовой продукции на склады завода посредством оптимизации системы внутренних транспортных потоков;

-уменьшения количества и продолжительности срочных ремонтов оборудования за счет регулярной замены его устаревших единиц на новые, а также своевременного проведения плановых текущих и капитальных ремонтов функционирующей техники;

-уменьшения времени на переналадку оборудования при его подготовке к производству новой партии изделий, например, путем использования оборудования, способного осуществлять различные технологические операции и т.д.

3. Наконец, снижение норм запаса готовой продукции (в днях) возможно с помощью:

-сокращения времени, необходимого для комплектовки, упаковки, маркировки продукции посредством совершенствования работы внутренних сбытовых служб предприятия;

-уменьшения времени доставки готовой продукции до станции отправления и ее погрузки с помощью оптимизации сбытовых транспортных потоков путем:

-сокращения маршрута доставки продукции от склада предприятия до станции отправления;

-совершенствования средств доставки продукции до станции отправления посредством поиска других, либо изменения конструкции действующих транспортных средств с целью увеличения их вместимости;

-поиска менее удаленных от предприятия пунктов отправления готовой продукции и т.д.

Характеризуя производственный и финансовый циклы деятельности предприятия, следует отметить их взаимозависимость. Так, например, увеличение периода оборота готовой продукции вследствие снижения объемов реализации может привести к удлинению периода оборота кредиторской задолженности из-за отсутствия на расчетном счете предприятия суммы денежных средств, требуемой для ее погашения, в результате замедления процесса превращения товарной формы оборотного капитала в денежную.

Аналогичное влияние на продолжительность оборота оборотных средств оказывает изменение их структуры: так, увеличение или уменьшение норматива по одному из элементов текущих активов влечет за собой изменение потребности в другом элементе. Например, увеличение норматива оборотных средств в незавершенном производстве вследствие роста однодневных производственных затрат приведет к адекватному увеличению нормативов материальных запасов и готовой продукции.

Сокращение длительности производственного и финансового циклов деятельности предприятия с помощью уменьшения норм запаса оборотных средств в днях способствует снижению его потребности в текущих активах, а, значит, увеличению эффективности их использования и, в конечном итоге, улучшению состояния бизнеса.

Наконец, анализируя влияние результатов нормирования оборотных средств на финансовое положение предприятия, перечислим показатели его финансовой устойчивости, зависящие от объемов оборотных средств. К ним относятся: коэффициент маневренности использования собственного оборотного капитала и коэффициент обеспеченности материальных оборотных средств собственными средствами.

Таким образом, подводя итог по первой главе работы, следует отметить, что роль нормирования в повышении финансовой устойчивости предприятия посредством воздействия на указанные показатели заключается в оптимизации объемов и структуры оборотных средств, финансируемых за счет заемного капитала, с целью достижения компромисса между риском потери рентабельности и риском потери ликвидности. Такой компромисс достигается, например, в случае, когда соотношение величин заемного и собственного капиталов предприятия равно 1. Нормирование оборотных средств решает две основные задачи. Первая - постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств предприятия и потребностью в средствах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает зависимость объема оборотных средств от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения процесса производства и реализации. Другая задача более сложная: с помощью нормирования необходимо управлять размерами запасов.

Нормирование оборотных средств - процесс установления норм и нормативов по нормируемой группе оборотных средств. В практике нормирования оборотных средств используются несколько методов, сущность которых и будет рассмотрена в следующей главе.

2. Методические подходы к нормированию оборотных средств

.1 Аналитический метод и его содержание

Аналитический, или опытно-статистический, метод нормирования оборотных средств представляет собой процедуру расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах (ОбС1) на основе корректировки величины их средних остатков за предшествующий (базовый) период следующим образом (2):

ОбС1 = [ ВР0 х (Квр / 100) ] х [ З0 х (Кз / 100) ] (2),

Где ВР0 - выручка от реализации базового периода, руб.;

Квр - темп роста выручки от реализации в планируемом периоде, по сравнению с базовым;

З0 - коэффициент закрепления оборотных средств в базовом периоде;

Кз - темп роста коэффициента закрепления оборотных средств в планируемом периоде, по сравнению с базовым.

Полученный результат в случае необходимости следует также скорректировать на величину излишних и ненужных товарно-материальных ценностей.

Существуют следующие ограничения применения аналитического метода нормирования:

-в планируемом периоде не должно предполагаться существенных изменений в условиях работы предприятия;

-в структуре оборотных средств компании значительную долю должны составлять производственные запасы.

Основными преимуществом аналитического метода нормирования является учет в процессе его применения сложившейся на предприятии практики организации производства, снабжения и сбыта, а также темпов роста выручки от реализации и изменения скорости оборота оборотных средств в планируемом периоде, по сравнению с базовым.

Главным недостатком данного метода можно считать относительную неточность полученных результатов, по сравнению, например, с результатами нормирования методом прямого счета.

.2 Сущность коэффициентного метода

Коэффициентный метод нормирования представляет собой процедуру расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах путем корректировки величины их средних остатков за прошедший период на темп роста объемов производства и сбыта и темп изменения их оборачиваемости в планируемом периоде.

При применении данного метода нормирования следует разделять оборотные средства предприятия на 2 группы:

.Оборотные средства, величина которых зависит от изменения объема производства, а именно: сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция на складах.

2.Оборотные средства, величина которых не зависит от роста или снижения объема производства: запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

Плановая потребность в оборотных средствах, зависящих от изменения объема производства (ОбС1), определяется по следующей формуле:

ОбС1 = ОбС0 х Кпроизв х Коб (3),

Где ОбС0 - средний остаток оборотных средств в предшествующем (базовом) периоде, руб.;

Кпроизв - темп роста объема производства в планируемом периоде, по сравнению с прошедшим;

Коб - темп изменения оборачиваемости оборотных средств в планируемом периоде, по сравнению с прошедшим.

Плановая потребность в оборотных средствах, величина которых не зависит от изменения объема производства (ОбС1), определяется, как:

ОбС1 = ОбС0 х Коб (4)

Совокупная же потребность в нормируемых оборотных средствах рассчитывается путем сложения потребностей в оборотных средствах, зависящих и не зависящих от изменения объема производства.

Достоинством коэффициентного метода нормирования является чувствительность полученных результатов к изменениям планируемого объема производства и ожидаемой оборачиваемости.

Основным недостатком следует считать, как и у аналитического метода, относительную неточность результатов, по сравнению с результатами, полученными методом прямого счета.

.3 Характеристика метода прямого счета

Метод прямого счета представляет собой научно обоснованную процедуру расчета совокупной потребности предприятия в оборотных средствах на основе определения нормативов по каждому их элементу.

Нормирование оборотных средств методом прямого счета осуществляется в 5 этапов:

1.Разбиение всех нормируемых оборотных средств на 4 группы в соответствии со способом отражения их в бухгалтерском балансе: производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция на складах.

2.Расчет норм запаса (в днях) по отдельным элементам оборотных средств в каждой группе.

.Расчет частных нормативов по отдельным элементам оборотных средств в каждой группе на основе уровня их однодневного расхода и полученных норм запаса.

.Определение совокупного норматива оборотных средств в каждой группе путем сложения частных нормативов по отдельным элементам.

5.Определение итогового норматива по всем нормируемым оборотным средствам предприятия путем сложения совокупных нормативов по каждой группе.

Основными преимуществами метода прямого счета являются:

точность, обоснованность расчетов;

учет влияния факторов, определяющих величину потребности предприятия в оборотных средствах, а именно:

уровня развития техники и технологии, используемых в данном бизнесе;

способов организации производства, снабжения и сбыта;

принятых форм расчетов и т.д.

Главным же недостатком данного метода является его трудоемкость.

В связи с тем, что именно метод прямого счета обладает той достоверностью, которая позволяет произвести наиболее точные расчеты частных и совокупных нормативов оборотных средств, он считается основным методом нормирования в РФ. Аналитический же и коэффициентный методы носят вспомогательный характер.

Рассмотрим механизмы нормирования оборотных средств по элементам методом прямого счета.

Нормирование оборотных средств в производственных запасах. Оборотные средства в производственных запасах включают в себя: сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, запчасти. В связи с различным характером использования данных оборотных средств в процессе производства методы нормирования отдельных их элементов неодинаковы.

Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов. Норматив оборотных средств по указанным элементам рассчитывается как произведение их однодневного расхода и нормы запаса (в днях). Норма запаса, в свою очередь, складывается из времени пребывания оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах, а также времени, необходимом для их выгрузки, доставки, приемки и складирования. Рассмотрим каждый их данных запасов подробнее.

Текущий запас является основным видом запаса оборотных средств и зависит от объема их использования в производстве и длительности цикла снабжения (среднего интервала поставок). Рассчитаем цикл снабжения:

1.При условии периодичности поставок материалов и ежедневном их потреблении цикл снабжения равен частному от деления количества дней в году (360 дней) на число планируемых поставок.

2.При условии нерегулярности поставок их средний интервал определяется путем деления оптимальной, с точки зрения экономической целесообразности, партии материалов на их среднедневное потребление.

.В случае отсутствия указания в договорах с поставщиками конкретных сроков поставок цикл снабжения рассчитывается как средневзвешенная величина периодов поставок (в днях) по их объему.

Размер текущего запаса устанавливается на уровне 50% от величины среднего интервала поставок.

Страховой (гарантийный) запас является вторым по значимости видом запаса, определяющим величину потребности предприятия в материальных ценностях. Страховой запас необходим для гарантии непрерывности процесса производства в ситуациях, связанных, например, с нарушениями поставщиками условий и сроков поставок материалов, транспортными задержками и т.д.

Страховой запас, как правило, считается равным 50% от величины текущего запаса, но может быть и меньше в случае более близкого расположения компаний поставщиков по отношению к данному предприятию, а также более низкой вероятности перебоев в поставках.

Транспортный запас рассчитывается в ситуациях, когда срок доставки материальных ценностей на предприятие больше срока оплаты соответствующих расчетных документов, и равен разнице между сроками оборота приобретаемых материалов и документооборота.

Технологический запас представляет собой резерв материальных ценностей, создаваемый на период их подготовки к производству, в случае, если этот период не является составной частью производственного процесса. Примером технологического запаса может служить количество дней, которое требуется на подсушку, размол, отстой, доведение до определенных концентраций некоторых материалов перед их использованием в процессе производства.

Кроме вышеописанных запасов при расчете нормы запаса по данной группе оборотных средств учитывается также время, необходимое на их выгрузку, доставку, приемку и складирование.

Таким образом, норма оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (в днях) определяется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом запасах и времени на их выгрузку, доставку, приемку и складирование по каждому элементу.

Нормирование оборотных средств в запасах вспомогательных материалов. Вспомогательными материалами считаются материалы, которые необходимы для придания продукции определенных свойств (например, лак, краска), а также обеспечения нормальной работы оборудования (смазочные, обтирочные материалы). По объемам использования в процессе производства вспомогательные материалы можно разделить на 2 группы: материалы, расходуемые в значительных количествах (не менее 50% от общей суммы годового расхода вспомогательных материалов), и материалы, потребляемые в небольшом объеме.

Нормирование вспомогательных материалов первой группы осуществляется по вышеописанной методике расчета нормативов оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Нормирование материалов второй группы производится путем деления их среднего фактического остатка в отчетном году (за вычетом ненужных и излишних ценностей) на величину однодневного расхода в предыдущем периоде и умножения полученного результата на сумму однодневного потребления в текущем году.

Нормирование оборотных средств в запасах тары. Частные нормативы по данному элементу оборотных средств рассчитываются как произведение однодневного оборота (расхода) тары на ее норму запаса (в днях). При определении норм запаса следует учитывать источники поступления и способы использования тары. В зависимости от источников поступления различается покупная тара и тара собственного производства.

Норма оборотных средств в запасах покупной тары, предназначенной для упаковки готовой продукции, рассчитывается так же, как и величина текущего запаса сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов, т.е. на основе среднего интервала поставок.

Норма запаса тары собственного производства, стоимость которой учтена в цене готовой продукции, равна периоду с момента ее изготовления до упаковки в нее продукции, подлежащей отгрузке.

В зависимости от способов использования различают также возвратную (поступающую с материалами и возвращаемую поставщикам) и невозвратную (остающуюся на предприятии и, возможно, подлежащую дальнейшему использованию) тару.

Норма запаса возвратной тары равна периоду с момента поступления ее на предприятие вместе с приобретаемыми материалами до отгрузки обратно поставщикам.

Норма оборотных средств по невозвратной таре определяется периодом нахождения ее под поступившими материалами. В случае использования этой тары в дальнейшем норму запаса следует увеличить на время, необходимое на ремонт, сортировку и проведение прочих работ с целью подготовки тары к последующей упаковке готовой продукции.

Совокупный норматив оборотных средств по таре рассчитывается путем суммирования описанных выше частных нормативов.

Нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта. Нормирование по данному элементу оборотных средств производится с учетом типа оборудования, для которого рассчитывается потребность в запасных частях. В зависимости от наличия или отсутствия разработанных типовых норм оборотных средств по запасным частям оборудование можно разделить на 3 группы:

1. Оборудование, для которого разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям.
2. Крупное, уникальное, а также импортное оборудование, для которого не существует типовых норм.
3. Мелкое единичное оборудование, для которого не разработаны типовые нормы.

Рассчитаем нормативы оборотных средств по запасным частям (Нз) для каждой из вышеперечисленных групп.

Для первой группы оборудования указанный норматив определяется по формуле (5):

Нз = Н0 х Ч х К, (5),

Где Н0 - величина типовых норм по запасным частям, руб.;

Ч - количество оборудования данной группы на предприятии, шт.;

К - коэффициент понижения, уточняющий потребность в оборотных средствах при наличии однотипных деталей и оборудования.

Для второй группы оборудования норматив оборотных средств по запасным частям исчисляется следующим образом:

Нз = Н0 х Ч х О х К х Ц (6),

Где СН0 - норма запаса сменной детали в зависимости от условий снабжения, дни;

Ч - количество однотипных деталей в одной единице оборудования, шт.;

О - количество единиц оборудования одного типа, шт.;

К - коэффициент понижения запаса деталей в зависимости от количества единиц оборудования одного типа;

Ц - цена одной детали, руб.;

С - срок службы детали, дни.

Норматив оборотных средств по запасным частям для ремонта третьей группы оборудования исчисляется методом укрупненного расчета:

определяется соотношение средних фактических остатков запасных частей и среднегодовой стоимости действовавшего в отчетном году оборудования и транспортных средств;

полученное соотношение экстраполируется на предстоящий период с учетом изменения стоимости оборудования, транспортных средств, а также временных интервалов между операциями замены запасных частей.

Нормирование оборотных средств в запасах инструмента, хозяйственного инвентаря, специальной одежды и обуви. В процессе нормирования инструмента, хозяйственного инвентаря, специальной одежды и обуви рассчитываются 2 вида нормативов: норматив по их запасу на складе и в эксплуатации.

Складской запас определяется по той же методике, что и норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов.

Эксплуатационный запас, как правило, устанавливается равным 50% их стоимости, т.к. остальная часть стоимости относится на себестоимость выпускаемой продукции при сдаче в эксплуатацию.

Рассчитаем нормативы по эксплуатационному запасу для каждого элемента.

1.Норматив оборотных средств на инструмент и приспособления общего и специального назначения зависит от следующих факторов:

-потребности в данном инструменте, определяемой годовой программой производства деталей, в процессе изготовления которых участвует этот инструмент;

-количества единиц оборудования, участвующего в изготовлении деталей с применением данного инструмента;

номенклатуры выпускаемых деталей, для изготовления которых необходим нормируемый инструмент;

сроков службы, порядка использования инструмента и т.д.

2.Норматив оборотных средств на хозяйственный инвентарь рассчитывается исходя из численности персонала, пользующегося данным инвентарем, и стоимости инвентаря, необходимого одному работнику.

3.Нормирование оборотных средств на специальную одежду и обувь осуществляется на основе их расхода на одного работающего и численности работников. При этом учитывается сумма износа предметов.

Совокупная потребность в инструменте, хозяйственном инвентаре, спец. одежде и обуви определяется путем суммирования частных нормативов по каждому элементу на складе и в эксплуатации.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве. В состав незавершенного производства входят следующие элементы: продукция на стадии изготовления; полуфабрикаты собственного изготовления; готовые изделия, еще не принятые отделом технического контроля.

Стоимость оборотных средств в незавершенном производстве складывается из: стоимости основных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов собственного изготовления, вступивших в технологический процесс; стоимости электроэнергии, воды, пара; расходов на содержание и эксплуатацию оборудования; основной и дополнительной заработной платы и т.д.

Рассмотрим основные факторы, определяющие размер незавершенного производства:

1.Объем производимой продукции. Данный фактор влияет на значение норматива оборотных средств в НЗП прямо пропорционально, т.е. чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше объем незавершенного производства.

2.Состав производимой продукции может оказывать разнонаправленное воздействие на величину незавершенного производства: например, при повышении удельного веса продукции с более коротким производственным циклом объем НЗП сократится, и наоборот.

.Себестоимость продукции влияет на размер незавершенного производства прямо пропорционально: чем ниже затраты на производство, тем меньше денежный эквивалент НЗП.

.Длительность производственного цикла воздействует на объем НЗП также прямо пропорционально и, в свою очередь, зависит от следующих факторов:

-времени производственного процесса;

-времени воздействия на полуфабрикаты физико-химических, термических и электрохимических процессов (технологический запас);

времени транспортировки полуфабрикатов внутри цехов, а готовой продукции на склады (транспортный запас);

времени нахождения полуфабрикатов в запасе для гарантии непрерывности процесса производства (страховой запас).

Средняя длительность производственного цикла в целом по предприятию рассчитывается как средневзвешенная величина длительности производственных циклов отдельных продуктов по их себестоимости.

5.Характер нарастания затрат в процессе производства как фактор, определяющий величину НЗП, воздействует на его объем в разных направлениях. В зависимости от характера нарастания различают затраты единовременные (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты) и нарастающие (остальные затраты). Нарастание затрат может происходить равномерно и неравномерно.

С целью учета характера нарастания затрат при расчете норматива оборотных средств в незавершенном производстве определяется коэффициент нарастания затрат.

При равномерном нарастании затрат данный коэффициент (К) исчисляется по формуле:

К = Фе + 0,5Фн/ Фе + Фн (7),

Где Фе - единовременные затраты, руб.;

Фн - нарастающие затраты, руб.

При неравномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат рассчитывается, как:

К = С/ П (8),

Где С - средняя стоимость изделия в незавершенном производстве, руб.;

П - производственная себестоимость изделия, руб.

При этом средняя стоимость изделия в незавершенном производстве равна средневзвешенной величине затрат, приходящихся на один день производственного цикла, по количеству дней производственного цикла.

При сочетании равномерно и неравномерно нарастающих затрат средняя стоимость изделия в незавершенном производстве определяется по формуле:

С = Фе + Ф1Т1 + Ф2Т2 + … + 0,5Фр х Т/ Т (9),

где Ф1, Ф2, … - затраты по дням производственного цикла, руб.;

Фр - затраты, производимые равномерно в течение производственного цикла, руб.;

Т - длительность производственного цикла, дни;

Т1, Т2, … - время с момента осуществления разовых затрат до окончания производственного цикла, дни.

Расчет итогового норматива оборотных средств в незавершенном производстве (Н) осуществляется следующим образом:

Н =( В/ Д)*х Т х К (10),

где В - объем производимой продукции по смете затрат в рассматриваемом периоде, руб.;

Д - количество дней в рассматриваемом периоде, дни;

Т - длительность производственного цикла, дни;

К - коэффициент нарастания затрат.

Произведение средней длительности производственного цикла (Т) и коэффициента нарастания затрат (К) представляет собой норму запаса оборотных средств в незавершенном производстве (в днях). Следовательно, норматив оборотных средств в незавершенном производстве есть результат произведения нормы запаса НЗП (в днях) и величины однодневного выпуска продукции.

Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов. К расходам будущих периодов относятся затраты по освоению новых видов продукции, совершенствованию технологии производства, горноподготовительные и вскрышные работы. К данным расходам относятся также нетипичные затраты, такие как: подписка на периодические издания, авансовые взносы по налогам и сборам, платежи по договорам аренды и т.д.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Н) рассчитывается по формуле:

Н = П + Р - С (- Б) (11),

Где П - переходящая сумма расходов будущих периодов на начало рассматриваемого периода, руб.;

Р - расходы будущих периодов, запланированные в рассматриваемом периоде, руб.;

С - расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость в предстоящем периоде, руб.;

Б - сумма банковского кредита, привлекаемого в процессе подготовки, освоения и изготовления новых видов продукции, руб.

Нормирование оборотных средств в запасах готовой продукции. Готовой продукцией считаются изделия, выпущенные из производства и принятые отделом технического контроля. Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции определяется по общей формуле расчета нормативов оборотных средств, т.е. путем умножения нормы запаса готовой продукции на складах (в днях) на величину однодневного выпуска продукции по фактической производственной себестоимости. При этом норма запаса готовой продукции на складах (в днях) равна периоду времени, затрачиваемому на ее накопление до необходимого количества, комплектование, упаковку, маркировку, доставку до станции отправления потребителю и погрузку.

Таким образом, подводя итог по второй главе работы, следует отметить, что существуют 3 основных метода нормирования оборотных средств предприятия: статистико-аналитический метод, метод коэффициентов и метод прямого счета. В данном разделе были рассмотрены их сущность, условия применения, преимущества и недостатки. Следующая глава работы будет посвящена анализу и оценке оборотных средств на ООО «Арина» и разработке направлений по совершенствованию процесса нормирования оборотного капитала исследуемой организации.

3. Пути совершенствования использования нормирования оборотных средств (на примере ООО «Арина»)

.1 Общая характеристика организации ООО «Арина»

Общество с ограниченной ответственностью «Арина» (сокращенное наименование ООО «Арина») зарегистрировано отделом регистрации предприятий и предпринимательской деятельности Администрации города Мурманска Мурманской области. ООО «Арина» создано согласно Учредительному договору № 2 от 16 января 2002 года. Место нахождения ООО «Арина»: Мурманская область, г. Мурманск. Почтовый адрес: 183032 Мурманская область, г. Мурманск, пр. Кольский, д. 27А, офис 42.

ООО «Арина» действует на основании Гражданского кодекса Российской Федерации, Федерального закона Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью», иного действующего законодательства и Устава ООО «Арина».

Целью создания ООО «Арина» является оказание строительно-монтажных, отделочных и ремонтных работ гражданам, организациям, а также осуществление иных видов деятельности, не противоречащих законодательству Российской Федерации получение на этой основе прибыли. Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется действующим законодательством, ООО «Арина» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

ООО «Арина» также вправе осуществлять следующие виды деятельности:

все виды строительно-монтажных, отделочных и ремонтных работ;

дизайн и ремонт помещений, зданий и сооружений;

посреднические услуги населению и юридическим лицам;

оптовая и розничная торговля;

риэлтерская деятельность;

оказание информационно-консультационных услуг физическим и юридическим лицам;

консалтинговые услуги для граждан и юридических лиц;

торгово-закупочная деятельность;

информационные услуги в сфере недвижимости;

возведение зданий малой этажности;

оказание юридических услуг;

все бытовые услуги населению;

весь перечень работ и услуг в сфере ремонта автомототранспорта и спецтехники;

весь перечень работ и услуг в сфере обеспечения автомототранспорта запасными частями и комплектующими, включая торговлю;

организация фондов и других некоммерческих организаций;

маркетинг на внутреннем и внешнем рынке;

оказание сервисных услуг населению, организациям;

брокерская, организационно-коммерческая деятельность;

лизинговые операции;

операции с ценными бумагами;

электротехнические работы, проведение электротехнических и инженерных сетей;

благотворительная деятельность: организация выступлений народных и эстрадных коллективов; организация творческих вечеров и художественных выставок;

автотранспортные услуги, грузопассажирские перевозки, в том числе и для собственных нужд;

выполнение вычислительных, печатных, копировально-множительных работ;

электротехнические работы;

проектно-изыскательские работы для строительства сооружений связи;

оказание ремонтных услуг;

внешнеэкономическая деятельность;

поставка комплектующих и оборудования для объектов телекоммуникаций;

производство продуктов питания, в том числе из полуфабрикатов;

открытие кафе, баров и пунктов общественного питания;

благоустройство помещений и территорий;

все виды деревообработки;

производство и реализация пиломатериалов;

лесозаготовка;

все виды работ в области лесного комплекса;

все виды плотницких и столярных работ;

сантехнический ремонт и установка сантехники;

иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.

Высшим органом управления ООО «Арина» является общее собрание участников общества.

Первоначальными задачами управления предприятия является:

маркетинговые исследования, изучение конъюнктуры рынка, прогнозирование сбыта продукции, определение предполагаемого дохода.

подбор и расстановка кадров.

обеспечение производственного цикла материальными ресурсами, учет и контроль рационального использования материальных ресурсов.

выбор оптимального варианта плана, обеспечивающего максимальный доход.

прогнозирование объема реализации и сбыта, оперативное реагирование на покупную способность заказчика.

Генеральный директор решает самостоятельно все вопросы деятельности предприятия, действует от имени организации, представляет ее интересы во всех отечественных предприятиях, фирмах и организациях. Также он распоряжается в пределах предоставленному ему права имуществом, заключает договора, в том числе по найму работников. Директор несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность фирмы, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества предприятия.

В подчинении директора находятся:

. главный бухгалтер

. начальник отдела сбыта и доставки

. начальник цеха

. менеджер по закупкам.

. заведующий складом

Главный бухгалтер - осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В подчинении у главного бухгалтера находится бухгалтер-кассир. Он выполняет работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, затрат на производство, реализации продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками). Осуществляет прием и контроль первичной документации по соответствующим участкам учета, и подготавливает их к счетной обработке. Отражает в бухгалтерском учете операции, связанные с движением денежных средств.

Далее в подчинении директора стоит начальник цеха. Он определяет техническую политику. Обеспечивает постоянное повышение уровня технической подготовки производства по изготовлению окон, его эффективности и сокращение материальных, финансовых и трудовых затрат на производство окон. Обеспечивает своевременную и качественную подготовку производства, техническую эксплуатацию, ремонт и модернизацию оборудования, достижение высокого уровня качества продукции в процессе производства. Согласовывает планы (графики) с подрядными организациями, привлекаемыми для проведения ремонтов, своевременно обеспечивает их необходимой технической документацией. Организует межремонтное обслуживание, обеспечивает рациональное использование материалов на выполнение ремонтных работ.

Начальнику цеха подчиняются бригадиры смен. Они организует работу смены, составляют режим производства, контролируют работу цеха, обеспечивают бесперебойную и технически правильную работу операторов и монтажников на требуемом уровне качества. Операторы и монтажники - персонал, непосредственно участвующий в установке окон.

Заведующий складом руководит работниками по приему, хранению и отпуску товарно-материальных ценностей на складе, по их размещению с учетом наиболее рационального использования складских помещений, облегчения и ускорения поиска необходимых материалов, инвентаря и т.п. Организует проведение погрузочно-разгрузочных работ на складе с соблюдением правил охраны труда, техники безопасности. Участвует в проведении инвентаризации товарно-материальных ценностей, следит за отпуском готовой продукции со склада и приемом окон на склад.

В обязанности начальника отдела сбыта входит разработка и внедрение новых проектов по организации системы сбыта, выделение сегмента рынка для сбыта продукции, контроль за деятельностью менеджеров по продажам, ведение сделок и заключение особо крупных договоров, контроль оплаты за поставленный товар. А так же организация доставки товара заказчикам, составление планов маршрутов для водителей - экспедиторов.

Начальнику отдела сбыта и доставки подчиняются менеджеры по продажам, в чьи обязанности входит поиск клиентов, заключение договоров, контроль за выполнением заказов, согласование времени и условий поставок, и водители-экспедиторы, которые обеспечивают доставку готовой продукции заказчикам.

Торговые представители подчиняются менеджерам. По запросу выезжают к клиенту с образцами и прайс-листами, демонстрируют товар.

Менеджер по закупкам подчиняется непосредственно директору. В компетенции менеджера по закупкам находится поиск новых поставщиков, заключение договоров на поставку, расширение номенклатуры, мониторинг рынка конкурирующих фирм и производителей.

Структура управления ООО «Арина» представляет организацию как совокупность взаимосвязанным элементов.

Итак, организационная структура ООО «Арина» представлено на рисунке 5.

Организационная структура ООО «Арина» линейная. Она имеет ряд достоинств:

четкие системы взаимосвязи между руководителями и подчиненными;

быстрота реакции в ответ на прямые указания;

личная ответственность руководителя за конечные результаты предприятия и другие. Есть и недостатки, такие как высокие требования к руководителю, его перегрузка. Отсутствие сплоченности коллектива, и как следствие, менее эффективная работа, замедленное решение возникающих проблем.

.2 Структура, состав и виды источников формирования оборотных средств организации ООО «Арина»

Для того чтобы иметь полное представление о состоянии оборотного капитала на предприятии необходимо провести анализ структуры, движения, а также источников формирования оборотных средств. Стоимость оборотных средств ООО «Арина» увеличивалась и составила на конец 2007 год 136045 тыс. руб. Для дальнейшего анализа, прежде всего, определим состав оборотных средств в ООО «Арина», который можно проследить в таблице 1.

Таблица 1 Состав оборотных средств на 2006-2007 гг. Тыс. руб.

Группа оборотных средствСтатьи актива баланса 2006 г.2007 г.Абсол. откло-нение 2007 г. от 2006 г.Темп роста 2007 г. к 2006 г., %Материальные оборотные средстваПроизводствен ные запасы Готовая продукция32744 1401137140 15660+ 4396 +1649113,4 111,8Итого4675552800+6045112,9Дебиторская задолженность (средства в расчетах) 45385 46116 +731 101,6Краткосрочные финансовые вложения 7621 8560 +939 112,3Денежные средства 18240 24763 +6523 135,8Прочие оборотные активыНДС по приобретенным ценностям35353896+361110,2Общая сумма оборотных средствИтог 2 раздела актива баланса121536136045+14509111,9

Анализируя данные таблицы 1, необходимо сделать вывод о том, что абсолютное отклонение рассчитывается следующим образом: от производственных запасов 2007 года отнимаем производственные запасы 2006 года, а готовая продукция: от 2007 года отнимаем 2006 год. Если знак «+», то это положительно для предприятия, если «-», то это отрицательно влияет на производство и т.п. Общая сумма оборотных средств высчитывается таким же образом. Итак, показатель материальных оборотных средств 2007 г. высчитывается следующим образом: 37140-32774 = 4396.

Темпы роста в процентном соотношении высчитываются: производственные запасы 2007 года делим на производственные 2006 года и умножаем на 100%. Таким образом, показатель материальных оборотных средств высчитывается следующим образом: 37140÷32744×100% = 113,4.

За период 2006-2007 г.г. сумма оборотного капитала ООО «Арина» возросла на 14509 тыс. руб. или на 111,9%. Рост оборотных средств связан прежде всего с увеличением размеров дебиторской задолженности, темп роста которой составил 010,6%. Возросли материальные оборотные средства на 6045 тыс. руб. или 112,9%. Особенно возросли суммы по статье готовая продукция (на 111,8%), производственные запасы выросли на 4396 тыс. руб. или 113,4 %. В 2007 году в целом структура оборотных средств осталась ООО «Арина» удовлетворительной.

Таблица 2 Структура оборотных средств ООО «Арина» в 2006-2007 гг.

Группа оборотных средств2006 год2007 годТыс. руб.%Тыс. руб.%1. Материальные оборотные средства4675538,55280038,82. Дебиторская задолженность4538537,34611633,93. Краткосрочные финансовые вложения76216,385606,34. Денежные средства1824015,02467318,15.Прочие оборотные средства35352,938962,9Итого121536100,0136045100,0

Исходя из данных в таблицы 2, мы материальные оборотные средства за 2006 год делим на итог за 2006 год и умножаем на 100%. Аналогично производятся расчеты за 2007 г. 52800÷136045×100% = 38,8% и т.д. Таким образом, обеспеченность оборотными средствами достаточна по величине в активе баланса, но и благоприятна по структуре и надежна по источникам финансирования.

Источниками формирования капитала ООО «Арина», согласно таблице 3, выступают собственные, привлеченные средства. Положительным моментом можно считать тот факт, что в структуре источников в 2007 году возрос удельный вес собственных источников, темп роста которых составил 121,1% вследствие роста прибыли предприятия отчетного года.

Таблица 3 Источники формирования оборотного капитала ООО «Арина» в 2006-2007 гг. тыс. руб.

Источники оборотных средств20062007Изменение за 2006-2007 г.г.Тыс. руб.Темп роста, %Собственные, всего, в т.ч.:4350552685+9180121,1- уставный капитал4150549770+8265119,9- резервный капитал20002915+915145,8- нераспределенная прибыль----Доля собственных средств в общем объеме, %35,838,7+2,9-Заемные, всего, в т.ч.:2592043510+17590167,9- долгосрочные кредиты и займы----- краткосрочные кредиты и займы2592043510+17590167,9Доля заемных источников оборотных средств в общем объеме, %21,3%32,0%+10,7%-Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.:5211139850-1226176,5- поставщикам и подрядчикам44268253751889357,3- по оплате труда14413554+2113246,6Продолжение таблицы 3- по социальному страхованию и обеспечению----- векселя к уплате----- задолженность перед бюджетом----- авансы полученные----- прочие кредиторы640210921+4519170,6Доля привлеченных источников оборотных средств в общем объеме, %42,929,3-13,6-Всего121536136045+14509111,9

Изменение источников формирования оборотного капитала за 2006-2007 гг. находим в тыс. руб. Например, отклонение собственных средств = собственных средств за 2007 г. - собственных средств 2006 г.

Темп роста в процентном соотношении вычисляется следующим образом: собственные средства за 2007 г.

Темп роста = _ × 100% (12) на собственные средства 2006 г.

52685/43505× 100% = 121,1%. заемные средства

Доля заемных средств = _ ×100% (13)

сумму активов 43510/25920 × 100% = 167,9%

Таким образом, о собственных источниках формирования оборотного капитала можно сказать, что собственный капитал состоит из уставного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли.

На предприятии в 2007 году был сформирован резервный капитал в размере 2915 тыс. руб. Снизился удельный вес источников оборотных средств. В 2006 году краткосрочных кредитов в пассиве предприятия было в размере 25920 тыс. руб., в 2007 году кредитов и займов насчитывалось на сумму 43510 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат формируется из строк баланса (стр. 490+стр. 590+стр. 610-стр. 190). Расчетные показатели приведены в таблице 4.

Таблица 4 Определение типа финансового состояния ООО «Арина» в 2006-2007 г.г. тыс. руб.

Показатели2006 г2007 г1. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ)69425961952. Наличие собственных оборотных средств (СОС)43505526853. Функционирующий капитал (КФ)25920435104. Общая величина источников (ВИ)52111398501. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств-25920-435102. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников -43505-526853. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников +17314+56345

Показатель общей величины запасов служит базой для определения финансового состояния: 69425-52111 = + 17314. Таким образом, величина основных источников за 2007 г. составляет 56345 тыс. руб. и по сравнению с 2006 г. увеличилась на 140,8%. Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель прибыли от реализации продукции к средней величине оборотного капитала. Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Арина» приведем в таблице. 5.

Таблица 5 Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Арина» в 2006-2007 г.г.

Показатели20062007Отклонение 2007 от 2006 Выручка, тыс. руб.5963088640+29010Прибыль от продаж, тыс. руб.1534829114+13766Количество дней анализируемого периода360360-Продолжение таблицы 5Однодневная выручка, тыс.р.165,6246,2+80,6Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.6076868022,517254,5Продолжительность одного оборота, дней98,1130,332,2Коэффициент оборачиваемости средств, обороты3,72,8-0,9Коэффициент загрузки средств в обороте, р.1,00,8-0,2Рентабельность оборотного капитала, %25,342,8+17,5

Продолжительность одного оборота равняется числу дней в отчетном периоде и умножается на коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости средств равняется чистой выручке поделенной на среднюю стоимость оборотных средств + денежные средства + ценные бумаги.

Коэффициента загрузки средств в обороте равняется среднему остатку оборотных средств поделенному на средний остаток оборотных средств за этот же период.

Высчитывается по формуле:

К з = Соб./Np (14)

,0 = 60768/59630,

где Np - выручка от реальной, Соб. - средний остаток оборотных средств. Следовательно, на исследуемом предприятии коэффициент загрузки средств в обороте равен 1,0, а чем он меньше, тем эффективнее использование оборотных средств. Исходя из анализа данных в таблице 5, можно сделать следующие выводы.

Продолжительность одного оборота оборотных средств за 2006-2007 гг. увеличилась на 32,2 дня и составила 130,3 дня. Это привело к уменьшению коэффициента оборачиваемости средств на -0,9 оборота и к уменьшению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,2 пункта.

Эти показатели характеризуют величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражают финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитала обеспечивает оборот всех ресурсов предприятия. В целом, можно сказать, что эффективность использования оборотных средств значительно снизилась.

Следующим этапом будут проанализированы отдельные составляющие оборотного капитала, такие как дебиторская задолженность, производственные запасы и финансовые активы, то есть, определим, какие из данных активов предприятия оказали наибольшее влияние на снижение оборачиваемости оборотного капитала, а также проведем оценку денежных средств с помощью расчета коэффициента оборачиваемости.

3.2 Анализ дебиторской, кредиторской задолженности ООО «Арина» и оценка нормирования денежных средств с помощью расчета коэффициента оборачиваемости

Таблица 6 Анализ краткосрочной дебиторской задолженности ООО «Арина» в 2006-2007 гг.

Виды дебиторской задолженности20062007Доля в общей сумме задолженности, %Абс. изменение 2006-2007, тыс. руб.20062007Всего4538546116100100+731Покупатели и заказчики4538546116100100+731Авансы выданные-----прочие дебиторы,-----в т.ч. просроченная задолженность-----

По данным таблицы 6 можно отметить, что общая сумма дебиторской задолженности на анализируемом предприятии увеличилась за два года на 731 тыс. руб.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности приведены в таблице 7.

Таблица 7 Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Арина» в 2006-2007 гг.

Показатели20062007Выручка от продажи продукции, тыс. руб.5963088640Количество дней анализируемого периода, дни360360Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.22692,523058Период погашения дебиторской задолженности, дней136,993,8Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %100100Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов2,633,84Период погашения дебиторской задолженности равен средней дебиторской задолженности поделенной на выручку от реализации и умноженной на число дней в анализируемом периоде.

136,9 = 22692,5/5963 × 360.

Период погашения дебиторской задолженности находится делением 360 дней на оборачиваемость дебиторской задолженности.

/ 2,63 = 136,9.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен выручке поделенной на среднюю дебиторскую задолженность.

,63 = 59630/22692,5.

Таким образом, проведя оценку оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. определив период ее погашения, необходимо отметить, что в 2007 году предприятие погасило дебиторскую задолженность быстрее, чем в 2006 году.

Проведем анализ кредиторской задолженности на основе данных, отраженных в таблице 8. Обращает на себя внимание то, что просроченной кредиторской задолженности на предприятии нет, то есть предприятие пытается в срок выполнить свои обязательства.

Таблица 8 Анализ состава и движения кредиторской задолженности ООО «Арина» в 2006-2007 г.г.

Виды кредиторской задолженности2006 тыс. руб.2007 тыс. руб.Доля в общей сумме задолженности, %Абс. изменение за 2006-2007 г.г., тыс. руб.20062007Всего5211139850100100-12261Поставщики и подрядчики442682537584,963,7-18893Векселя к уплате-----Оплата труда144135542,88,9+2113Социальное страхование и обеспечение -----Прочие кредиторы64021092112,327,4+4519В следующей таблице 9 мы рассчитали показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица 9 Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Арина» в 2006-2007 гг. тыс. руб.

ПоказателиЗначения показателей по годам2006 год2007 годСредняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.26055,519925Выручка от продажи без НДС, тыс. руб. 15322,1 72684,8Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.5,93,6Время оборота кредиторской задолженности61,098,6

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется путем деления выручки на среднюю величину кредиторской задолженности. Высчитывается по формуле:

К об. = Np/ Сv (15),

где Np - выручка от продажи без НДС, Сv - среднюю величину кредиторской задолженности. 5,9 = 15322,1/26055,5.

По проведенному анализу кредиторской задолженности можно сделать вывод, что период оборота кредиторской задолженности в 2006 году имел наибольшее значение (61 день), к 2007 году он принял значение 98,6 дня.

Итак, предприятию необходимо стабилизировать состояние дебиторской и кредиторской задолженности, так как их состояние, размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий.

Величина запасов предприятия в 2007 году составляла 83,3%. В 2007 году снизился удельный вес готовой продукции в структуре материальных оборотных активов с 17,5% до 15,6%. Общие показатели оборачиваемости материальных оборотных средств представлены в таблице 10.

Таблица 10Общие показатели оборачиваемости материальных оборотных средств ООО «Арина» в 2006-2007 гг. тыс. руб.

Показатели2006 г.2007 г.Изменения с 2006 г. по 2007 г.Выручка, тыс. руб.5963088640+44085Средние товарно-материальные запасы, тыс. руб.23377,526400+10365,5Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты2,63,4+0,6Продолжительность одного оборота, дней138,5105,9-20,8

Коэффициент оборачиваемости запасов высчитывается по формуле:

К об. = выручка от реализации/ на средние товарно-материальные запасы × 100% (16)

,6 = 59630/23377,5.

Продолжительность одного оборота высчитывается по формуле:

Д = Т/ К об , (17)

где Т - число дней в анализируемом периоде, а К об. - коэффициент оборачиваемости.

,5 = 360/2,6.

Итак, на основе приведенных данных следует отметить, что увеличение доли запасов в структуре оборотных активов ООО «Арина» в 2006-2007 г.г. не привело к увеличению периода оборота товарно-материальных ценностей.

К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию. Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия.

В течение 2006-2007 г.г. абсолютный показатель размера денежных средств ООО «Арина» имел определенные изменения, причем своего наибольшего значения размера денежных средств предприятие имело в 2007 году (24673 тыс. руб.).

Соотношения групп по активу и пассиву на 2006-2007 г.г. на предприятии соответственно имеют следующий вид: обязательства не будут покрыты наиболее ликвидными активами. Текущая ликвидность отражает также следующие соотношение итогов второй группы по активу и пассиву. А2 < П2 - на 2007 год показывает тенденцию к уменьшению текущей ликвидности в сроках от 3 до 6 месяцев. Соотношение А4 < П4 в течение 2007 года объясняет, что у предприятия есть собственные оборотные средства.

Исходя из данных баланса анализируемого предприятия, коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения.

1.Абсолютный показатель ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его значение признается достаточным, если он выше 0.25. Если предприятие в текущий момент может хотя бы на 25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Но на ООО «Арина» коэффициент абсолютной ликвидности на 2007 год составил 0,49, при его значении на 2006 год - 0,79. Это значит, что 49% (из необходимых 25%) сможет погасить 84% кредиторской задолженности.

2.Общий текущий коэффициент покрытия L4 за отчетный период снизился на 0,28 пункта и составил в 2007 году 1,36 (при норме >2).

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий обеспеченность предприятия оборотными средствами, приближен к нормативному значению, но все еще недостаточно (1,64 при норме >2). Но в 2007 году его значение снизилось до 1,36. О том, что собственных оборотных средств на предприятии достаточно говорит коэффициент обеспеченности

3.Коэффициент восстановления платежеспособности, характеризует возможность предприятия восстановить свою платежеспособность через 6 месяцев. Если он принимает значение больше 1, предприятию нельзя будет существенно улучшить свою платежеспособность, но эта возможность остается в ближайшей перспективе, например, в течение года. Для того, чтобы денежные средства быстрее поступали в кассу предприятия или на расчетный счет, необходимо создать стимулы клиентам быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок.

В ООО «Арина» действует «Положение о накопительных скидках и системе премирования, используемых при работе с потребителями готовой продукции». Применение накопительных скидок и системы премирования потребителей готовой продукции направлены, в первую очередь, на увеличение товарооборота и, как следствие, прибыли предприятия. Система премирования постоянных клиентов позволит расширить круг потребителей не только в Мурманской области, но и в других регионах России.

Итак, нормирование играет важную роль в финансовом менеджменте любого хозяйствующего субъекта, т.к. способствует бесперебойному осуществлению процессов производства и реализации и, следовательно, повышению эффективности его деятельности.

Действующая в настоящее время на ООО «Арина» система нормирования оборотных средств начала функционировать с 1 мая 2004 года.

Причиной ее возникновения стала возникшая в начале 2004 года необходимость строгого контроля за потреблением оборотных средств в связи с тяжелым финансовым положением предприятия. Директивно по каждому подразделению предприятия были установлены сниженные, по сравнению с ранее действовавшими, нормативы оборотных средств.

Однако подобное сокращение запасов оборотных средств на фоне замедления их оборачиваемости привело к катастрофической нехватке текущих активов и имело ряд последствий, еще более усугубивших финансовое состояние предприятия, а именно:

1.Снижение платежеспособности вследствие значительной разницы между суммой текущих обязательств ООО «Арина» и величиной его текущих активов из-за огромного дефицита чистого оборотного капитала.

2.Падение деловой активности в результате удлинения производственно-финансового цикла предприятия из-за необходимости срочного приобретения дополнительного количества оборотных средств, необходимых для удовлетворения потребностей производства, в условиях отсутствия страхового запаса.

3.Снижение финансовой устойчивости по причине значительного уменьшения величины собственных средств ООО «Арина», о чем свидетельствует ухудшение значений показателей маневренности оборотных средств и обеспеченности собственными оборотными средствами и т.д.

.4 Методические рекомендации по нормированию оборотных средств в заготовках для ООО «Арина»

Нормирование оборотных средств в заготовках для ООО «Арина» осуществляется путем разработки экономически обоснованных норм и нормативов, обеспечивающих условия для бесперебойного ведения заготовок, организации процесса подработки, подсортировки и переработки заготовленной продукции, а также реализации ее потребителям.

С учетом конкретных условий заготовительной деятельности определена следующая номенклатура нормируемых оборотных средств продукты и сырье (товары заготовок); тара и тароматериалы; вспомогательные материалы; топливо; прочие акцизы; денежные средства.

Нормирование оборотных средств осуществляется в ООО «Арина» на основе планов хозяйственно-финансовой деятельности.

Как определялось выше, нормативы оборотных средств по всем статьям, за исключением прочих активов, рассчитываются умножением норм, действующих в течение ряда лет, на соответствующие обороты. По прочим активам нормативы оборотных средств: устанавливаются непосредственно в денежном выражении.

Нормирование оборотных средств в ООО «Арина» сопровождается разработкой и осуществлением организационных мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет совершенствования организации заготовок; сокращения периода подработки закупаемых продуктов для изготовления и сырья; улучшения opганизации материально-технического снабжения; снижения норм расхода материальных ценностей; механизации складских операций; ускорения отгрузки закупленной продукции; применения прогрессивных форм, расчетов и ускорения документов оборота.

При нормировании оборотных средств в разрезе отдельных элементов необходимо исходить из особенностей кругооборота конкретных товарно-материальных ценностей и их доли в совокупном нормативе, поэтому по основным элементам и их главным составным частям, занимающим наибольший удельный вес в совокупном нормативе оборотных средств, применяется методика прямого либо комбинированного счета, что обеспечивает максимальную точность расчетов при минимальной трудоемкости. Другие статьи оборотных средств, занимающие небольшой удельный вес, нормируются по методике упрощенного счета, отличающейся простотой и достаточной в данном случае экономической обоснованностью. При этом метод расчета применяется с учетом характера кругооборота нормируемых средств. Так, по элементам, запасы которых в течение года подвержены резким колебаниям (топливо, иногда товары заготовок), расчет нормы и норматива ведется на базе их среднего минимального остатка за три последних года. В то же время по статьям, величина которых в течение года отличается стабильностью (например, вспомогательные материалы), норму и норматив рекомендуется исчислять на основе среднегодового остатка за отчетный период.

К товарам заготовок относятся продукты и сырье, закупаемые как для реализации на месте, так и для производственного потребления (идущие на переработку). При нормировании оборотных средств в товарах заготовок следует исходить из их деления на две группы. К первой из них относятся закупаемые в течение всего года, ко второй - закупаемые и реализуемые лишь в определенный сезон. Вследствие длительного перерыва в заготовках и реализаций товаров заготовок, отнесенных ко второй группе, запасы их в течение нескольких месяцев в году отсутствуют. На такие товары норматив не устанавливается, а вся потребность в оборотных средствах, вкладываемых в их запасы, должна покрываться за счет краткосрочных кредитов.

Поэтому норма оборотных средств рассчитывается лишь по первой группе товаров заготовок, причем методом прямого счета либо упрощенным.

Методика прямого счета применяется заготовительными организациями, в обороте которых преобладают посезонные товары заготовок, к этой организации относится и ООО «Арина». При этом норма оборотных средств рассчитывается по основным видам несезонных продуктов и сырья, занимающим в обороте этой группы не менее 70%. Она слагается из времени: нахождения товаров заготовок в предприятиях по их закупке; подготовки товаров заготовок к реализации; пребывания их в текущем складском запасе. Расчет нормы ведется по каждой ее слагаемой части. Время нахождения товаров заготовок на ООО «Арина» по их закупке исчисляется только теми заготовительными организациями, которые ведут закупки через собственную сеть. Если организация отдельные виды продуктов и сырья получает от других организаций и одновременно закупает их через сеть собственных заготовительных пунктов, то время пребывания товаров заготовок определяется в виде средневзвешенной величины.

В приводимом расчете учтено, что по основным из взятых для определения нормы видам сырья закупки ведутся в течение дня, затем заготовленная продукция сдается на склад. Продолжительность времени пребывания в предприятиях по их закупке составит в таком случае не более одного дня.

Подготовка продуктов и сырья к реализации включает время, необходимое на биркование, упаковку и другие операции по доведению их до требований, соответствующих установленным стандартам.

Время подготовок к реализации (отгрузке) рассчитывается на среднюю партию отгрузки и зависит, прежде всего, от вида закупаемого сырья, разумеется с учетом конкретных условий работы организации. Например, лом черных и цветных металлов обычно не требует времени на подготовку к реализации, а такие продукты, как мясо и молоко - не более одного дня.

Время пребывания заготовленной продукции в текущем складском запасе исчисляется, исходя из длительности интервалов между смежными их отгрузками.

Средний интервал отгрузки крупного сырья на ООО «Арина» составляет 23,9 дня. После определения составных частей индивидуальных норм по каждому виду товаров заготовок первой группы исчисляют норму оборотных средств по всей их совокупности. Норма оборотных средств, рассчитанная по основным видам товаров заготовок первой группы, распространяется на все их виды, не включенные в прямой подсчет. Затем эта норма рассчитывается по средневзвешенной на весь заготовительный оборот, включая оборот по второй группе продуктов и сырья.

Полученная таким путем норма (7,5 дня) принимается для данной организации в качестве длительно действующей и используется для ежегодного расчета норматива по товарам заготовок.

Упрощенный порядок pacчета нормы оборотных средств по товарам заготовок для ООО «Арина» приведен в таблице 11.

Из данных таблицы 11 видно, что средний минимальный остаток товаров заготовок составляет 291.2 тыс. руб. Отсюда норма оборотных средств по товарам заготовок будет равна 4,7 дня.

К таре и тароматериалам относят предметы для упаковки закупаемых продуктов и сырья, а также продукцию их переработки.

При нормировании оборотных средств в запасах тары и тароматериалов следует исходить из деления их на две группы. К первой из них относятся тара и тароматериалы для упаковки сырья, закупаемых и реализуемых в течение всего года, ко второй - тара и тароматериалы для упаковки сырья, закупаемых и реализуемых лишь в период определенного сезона.

Поскольку тара и тароматериалы второй группы предназначены для упаковки товаров продукции заготовок и переработки, запасы которых в связи с длительными перерывами в их заготовке и переработке в течение нескольких месяцев отсутствуют, норматив собственных оборотных средств на них не устанавливается. Вся потребность организации в собственных оборотных средствах, закладываемых в тару и тароматериалы второй группы, должна формироваться за счет краткосрочных кредитов.

Поэтому общая норма оборотных средств по таре и тароматериалам устанавливается на базе рассчитанных методом прямого счета индивидуальных норм по основным видам тары и тароматериалов первой группы, составляющим не менее 10% в общем расходе данной группы.

Индивидуальная норма оборотных средств по отдельным видам тары и тароматериалов первой группы состоит из времени: текущего складского запаса тары; ее гарантийного (страхового) запаса; нахождения под товарами заготовок; на ремонт и очистку. Время пребывания и текущем складском запасе определяется по тем видам тары и тароматериалов, которые в связи с отгрузкой затаренных в ней видов сырья выбывают из хозяйства безвозвратно или с последующим возвратом покупателями на основе длительности интервалов между поступлениями от покупателей (по возвратной таре) и поставщиков (по новой таре).

Длительность интервалов устанавливается на основе договоров и графиков поставок. При отсутствии согласованных сроков поставки тары интервалы определяются одним из двух методов;

• исходя из фактического количества поставок;
• на основе данных о их фактической частоте.

Первый метод расчета среднего интервала поставок применяется в случае равномерного поступления тары и тароматериалов путем деления 360 (число дней в году) на фактическое число поставок в год. Например, прокладки картонные за отчетный год поступали два раза. В этом случае средний интервал поставки составит 180 дней (360:2). Второй метод применяется в том случае, когда тара и тароматериал поступают различными типами транспорта либо одного вида, по неодинаковой грузоподъемности, в связи с чем поставки резко отличаются по объему и интервалу.

В таблице 12 приводится пример расчета среднего интервала поставок коробок картонных для ООО «Арина».

По таре, которая обменивается при сдаче покупателям упакованных в ней товаров заготовок, текущий складской запас равен среднему интервалу между сдачами товаров заготовок. Последний исчисляется путем деления числа дней в году на количество сдач товаров заготовок за отчетный год с добавлением времени, необходимого для их подготовки, транспортировки, разгрузки и сдачи покупателям.

Гарантийный запас на случай возможных перебоев поступления тары определяется путем анализа этих перебоев, имевших место в отчетном году, однако с учетом мероприятий по их устранению в будущем. Время нахождения тары и тароматериалов под товарами заготовок рассчитывается по их видам, исходя из средней продолжительности оборота затариваемых товаров заготовок.

В тех случаях, когда отдельные виды тары и тароматериалов используются для упаковки различных видов сырья, время пребывания тары под товарами заготовок исчисляется в виде средней арифметической взвешенной на основе текущего складского запаса отдельных видов продуктов и сырья и объема их закупок в отчетном году.

В таблице 13 приведен расчет нормы оборотных средств по таре и тароматериалам для заготовок ООО «Арина».

Полученная в результате расчета таким образом норма (58,4 дня) принимается в качестве нормы, которая используется для ежегодного расчета норматива по таре и тароматериалам для заголовок.

По топливу, вспомогательным материалам рекомендуем применять методику упрощенного подсчета на основе средних фактических остатков за три последних года. Здесь в качестве примера может быть взят упрощенный порядок расчета нормы и норматива по товарам заготовок.

При этом в качестве оборотов принимают расход, соответственно, топлива и вспомогательных материалов.

По прочим нормируемым активам норматив определяется исходя из среднего их остатка в отчетом году и соотношении между процентами прироста либо снижения фактических остатков прочих нормируемых активов и объема оборота по закупкам в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Средний остаток прочих нормируемых активов определяется по средней хронологической за квартальные даты (за исключением излишних и непригодных материальных ценностей). По денежным средствам норматив оборотных средств устанавливается на уровне лимита кассы, установленного банком для данной организации.

Общая потребность в оборотных средствах для заготовительной деятельности ООО «Арина» определяется путем сложения нормативов по отдельным элементам оборотных средств товарные заготовок (тары и тароматериалы, топливо, вспомогательные материалы, прочие нормируемые активы и денежные средства).

Предлагаемая методика расчета норм и нормативов оборотных средств дает возможность ООО «Арина» повысить качество финансового планирования потребности в части определения объемов финансовых ресурсов в целях успешного функционирования заготовительной отрасли.

.5 Основные направления совершенствования процесса

нормирования оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств, и соблюдение их нормы. Проблема улучшения использования оборотных средств, соблюдение их нормативов стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты производственно-финансовой деятельности. Финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент загрузки оборотных средств, длительность одного оборота в днях. Потребность в оборотных средствах прямо пропорциональна объему производства и обратно пропорциональна скорости их обращения.

Большое влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств (рост числа оборотов) оказывают внедрение достижений научно-технического прогресса и организация материально-технического снабжения и сбыта, которая предопределяет объем реализованной продукции.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, тем аффективнее они используются. Важным показателем эффективного использования оборотных средств является коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства, улучшается финансовое состояние предприятия.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.

Эффективное использование оборотных фондов - одна из важнейших задач предприятий. Чем лучше используется сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется. Более эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств.

Основные пути сокращения производственных запасов это их рациональное использование, ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствование нормирования; улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта; улучшение организации складского хозяйства.

Надлежащее использование оборотных средств предприятий зависит от умения управлять ими, улучшать организацию, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.

Риск и неспособности к финансированию, это:

высокий уровень кредиторской задолженности. Когда предприятие приобретает производственно-материальные запасы в кредит, образуется кредиторская задолженность с определенными сроками погашения.

минимизация совокупных издержек финансирования. То есть ставка делается на преимущественное использование краткосрочной кредиторской задолженности как источника покрытия активов.

максимизация полной стоимости фирмы. Эта стратегия включает процесс управления оборотным капиталом в общую финансовую стратегию фирмы.

Одним из действий по рекомендуемым нами изменениям в управлении финансами в ООО «Арина» является улучшение процесса управления дебиторской задолженностью.

Эффективное управление дебиторской задолженностью необходимо потому, что получение платежей от дебиторов является одним из основных источников поступления средств на предприятие.

Таблица 14 Анализ старения дебиторской задолженности в ООО «Арина» в 1 квартале 2008 г.

Классификация дебиторов по срокам возникновения, дниСумма дебиторской задолженности, тыс. руб.Удельный вес, ед.0-302456067,230-601201032,860-80--90-120--120-150--150-180--180-360--Итого:36570100Взвешенное старение счетов дебиторов, кроме того, дает информацию, задолженность какого из прошедших периодов дает наиболее весомый вклад в общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности.

Таблица 15 Оценка реальной дебиторской задолженности в ООО «Арина» за 1 квартал 2008 г.

Классификация дебиторов по срокам возникнове- нияСумма дебиторской задолжен-ности, тыс. руб.Удельный весВероят- ность безнадеж- ных долговСумма безнадежных долгов, тыс. руб.Реальная величина задолжен- ности, тыс. руб.0-30 дней2456067,2--2456030-601201032,8--1201060-80-----90-120-----120-150-----150-180-----180-360-----Итого:36570100--36570

Исходя из данных таблицы 15, реальная величина задолженности остается прежней. С целью максимизации притока денежных средств в ООО «Арина» следует разработать системы договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты:

-Предоплата, обычно предполагает наличие скидки.

-Частичная предоплата. Сочетает предоплату и продажу в кредит.

-Передача на реализацию. Предусматривает, что компания сохраняет права собственности на товары, пока не будет получена оплата за них.

-Выставление промежуточного счета. Эффективно при долгосрочных контрактах и обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы.

-Банковская гарантия.

-Контракты, должны быть гибкими: если полная предоплата невозможна, то следует попытаться получить частичную предоплату; ввести систему скидок, а не несколько разрозненных скидок; оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности компании; случаев.

Предложение, и ее размер будет больше, чем размер предоставленной скидки. На основе погашения дебиторской задолженности можно также определить долю денежных средств в общей сумме поступлений. Темпы инкассации дебиторской задолженности лучше оценивать на основе прошлого опыта с учетом текущих условий. Риск состоит в том, что прошлый опыт может неадекватно отражать современное состояние и, кроме того, изменяющееся условия не всегда могут быть учтены в прогнозе. Коэффициент инкассации текущего месяца равен доле поступлений средств в текущем месяце в оплату продукции, отгруженной в этом же месяце. Коэффициент инкассации предыдущего месяца (января по отношению к февралю) равен отношению февральских поступлений средств от погашения январской дебиторской ООО «Арина» за первое полугодие 2008 года.

В общей сумме средств, поступивших в каждый месяц полугодия, выделены суммы, поступившие от погашения дебиторской задолженности предыдущих периодов и, в частности, средства от отгрузки этого месяца.

Следовательно, для ускорения оборачиваемости необходимо:

совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;

полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;

совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;

ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах, в пути, на расчетном счете в банке;

не допускать дебиторской задолженности.

Практически воздействуя путем принятия управленческих решений и эффективного использования оборотных фондов в конечном результате можно добиться в целом эффективности работы предприятия.

В настоящее время с целью улучшения финансового состояния предприятия в рамках процесса нормирования оборотных средств на ООО «Арина» рекомендуется разработать и применить на практике следующий комплекс мероприятий:

1. Снижение нормативов оборотных средств по отдельным элементам с помощью косвенного метода уменьшения нормативов посредством:

-сокращения нормы текущего запаса материальных ценностей (в днях) за счет естественного снижения среднего интервала поставок;

-уменьшения нормы страхового и транспортного запасов приобретаемых материальных ценностей в результате сокращения маршрута движения средств доставки;

уменьшения продолжительности производственного цикла вследствие совершенствования оборудования, используемого в производстве, и оптимизации рабочих мест;

оптимизации сроков проведения плановых ремонтов оборудования с целью снижения количества их срочных ремонтов;

уменьшения норм запаса готовой продукции (в днях) путем сокращения маршрутов ее доставки до станции отправления потребителю и т.д.

2. Совершенствование структурной организации процедуры нормирования с целью присвоения нормативам функций регулирования потребности в оборотных средствах и контроля за их использованием.

3. Осуществление регулярного контроля за состоянием текущих активов ООО «Арина» с целью своевременного выявления и устранения их негативной динамики и, в конечном итоге, оптимизации объемов их потребления, что возможно путем определения и анализа:

-величины и структуры оборотных активов;

-основных показателей эффективности использования оборотных средств;

показателей рентабельности оборотных активов, а также показателей финансовой устойчивости предприятия, зависящих от величины оборотного капитала;

величины производственно-финансового цикла и т.д.

Результатом реализации вышеназванных мероприятий по совершенствованию системы нормирования оборотных средств на ООО «Арина» должны стать:

1.Оптимизация объемов потребления оборотных активов.

2.Усиление контроля за состоянием и расходованием оборотных средств.

.Повышение эффективности использования оборотных средств.

.Улучшение финансового состояния предприятия и повышение его рыночной стоимости.

Таким образом, подводя итог по третьей главе, следует отметить, что в процессе нормирования оборотных средств определяют норму и норматив оборотных средств. Норма оборотных средств - относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному запасу товарно-материальных ценностей устанавливаемая в днях. Норматив оборотных средств - минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих хозяйственную деятельность предприятия.

Экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет организовать оборотные средства таким образом, чтобы в процессе их использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Этот норматив дает возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля за ними и нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств.

Заключение

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных средств, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. Оборотные производственные средства и средства обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

К оборотным производственным средствам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, не законченная производством продукция, топливо и другие предметы труда, которые целиком потребляются в каждом производственном цикле и стоимость которых переносится на изготовляемый продукт сразу полностью.

К средствам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная продукция, денежные средства в расчетах.

Самой важной функцией оборотных средств является использование их как активов производства прибыли. Само название этих средств (капитала) свидетельствует о значении их оборачиваемости (оборота). В этих целях величину оборотных средств оценивают по числу их оборотов за определенный период и измеряют по количеству дней, когда их запасы позволяют обеспечить функционирование предприятия.

На предприятии ООО «Арина» структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т.е. показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные (средства, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия и формируемые за счет собственных ресурсов), заемные (кредиты банка, кредиторская задолженность и прочие пассивы) и привлеченные (кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению).

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

По охвату нормированием оборотные средства делятся на нормируемые (по которым устанавливаются нормативы запасов: оборотные производственные средства и готовая продукция на складе) и ненормируемые. Нормирование оборотных средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств. Обычно предприятием определяются нормативы оборотных средств по материалам, запасам, находящимся в процессе производства, и по запасам готовой продукции.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества ООО «Арина». Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Для анализа эффективности использования оборотных средств, оценки финансового состояния ООО «Арина» и разработки организационно-технических мероприятий по ускорению их оборота используется система показателей, характеризующих процесс движения оборотных средств и величину их высвобождения. Важнейшими показателями использования оборотных средств на ООО «Арина» являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент загрузки оборотных средств, длительность одного оборота в днях.

Оборотные средства ООО «Арина» после основных фондов занимают по своей величине второе место в общем объеме ресурсов, определяющих экономику предприятия. С позиции требований эффективной деятельности предприятия объем оборотных средств должен быть достаточным для бесперебойной, ритмичной работы и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек за счет сверхнормативных запасов.

Эффективность использования оборотных средств ООО «Арина» ООО «Арина» зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

Финансовое положение ООО «Арина» находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятие заинтересовано в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

Мероприятия для ускорения оборачиваемости оборотных средств ООО «Арина»:

продолжить процесс совершенствования товародвижения;

совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями на основе использования компьютерных технологий;

- ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассе предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;

не допускать дебиторской задолженности.

Предлагаемая методика расчета норм и нормативов оборотных средств дает возможность ООО «Арина» повысить качество финансового планирования потребности в части определения объемов финансовых ресурсов в целях успешного функционирования заготовительной отрасли.

В настоящее время с целью улучшения финансового состояния предприятия в рамках процесса нормирования оборотных средств на ООО «Арина» рекомендуется разработать и применить на практике следующий комплекс мероприятий:

1. Снижение нормативов оборотных средств по отдельным элементам с помощью косвенного метода уменьшения нормативов посредством:

-сокращения нормы текущего запаса материальных ценностей (в днях) за счет естественного снижения среднего интервала поставок;

-уменьшения нормы страхового и транспортного запасов приобретаемых материальных ценностей в результате сокращения маршрута движения средств доставки;

уменьшения продолжительности производственного цикла вследствие совершенствования оборудования, используемого в производстве, и оптимизации рабочих мест;

оптимизации сроков проведения плановых ремонтов оборудования с целью снижения количества их срочных ремонтов;

уменьшения норм запаса готовой продукции (в днях) путем сокращения маршрутов ее доставки до станции отправления потребителю и т.д.

2. Совершенствование структурной организации процедуры нормирования с целью присвоения нормативам функций регулирования потребности в оборотных средствах и контроля за их использованием.

3. Осуществление регулярного контроля за состоянием текущих активов ООО «Арина» с целью своевременного выявления и устранения их негативной динамики и, в конечном итоге, оптимизации объемов их потребления, что возможно путем определения и анализа:

-величины и структуры оборотных активов;

-основных показателей эффективности использования оборотных средств;

показателей рентабельности оборотных активов, а также показателей финансовой устойчивости предприятия, зависящих от величины оборотного капитала;

величины производственно-финансового цикла и т.д.

Результатом реализации вышеназванных мероприятий по совершенствованию системы нормирования оборотных средств на ООО «Арина», по моему мнению, должны стать:

1.Оптимизация объемов потребления оборотных активов.

2.Усиление контроля за состоянием и расходованием оборотных средств.

.Повышение эффективности использования оборотных средств.

.Улучшение финансового состояния предприятия и повышение его рыночной стоимости.

Библиографический список

I. Нормативные акты

1.Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года: [по состоянию на 21 июля 2007 г. ] // Российская газета. 1993. № 237. 25 декабря.

2.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): [федер. закон : принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г. : по состоянию на 24 июля 2008 г.] // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.

3. Об обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон: [принят Гос. Думой 14 янв. 1998 г.: одобрен Советом Федерации 28 янв. 1998 г. : по состоянию на 29 апреля 2008 г.] // Собрание законодательства Российской Федерации. - 1998. - № 7. - Ст. 785.

4. Устав Общества с ограниченной ответственностью «Арина» от 11 декабря 2002 года.

II. Специальная литература

1. Бабич, А.М. Финансы / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. - 760с.
2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2004. - 650с.
3. Бакланов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Бакланов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 430с.
4. Берзинь, И.Э. Экономика фирмы / И.Э. Берзинь. - М.: Институт международного права и экономики, 2006. - 253с.
5. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 670с.
6. Бирман, А.М. Финансовый менеджмент / А.М. Бирман. - М.: Финансы, 2004. - 320с.
7. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 540с.
8. Бочаров В.В. Финансовый анализ - СПб.: Питер, 2005. - 240с.
9. Виханский, О.С. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс / О.С. Виханский, А.И. Наумов. - М.: МГУ, 2003. - 460с.
10. Голуб, А. Струкова Е. Экономика предприятия / А. Голуб, Е. Струкова. - М.: Аспект, 2003. - 398с.
11. Грузинов, В.П. Экономика предприятия / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 208с.
12. Дадашев, А.З. Финансовая система России / А.З. Дадашев, Д.Г. Черник. - М.: ИНФРА-М.: НОРМА, 2003. - 540с.
13. Ефремов, В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования / В.С. Ефремов. - М.: «Финпресс», 2005. - 640с.
14. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия / Н.Л. Зайцев. - М.: Инфра - М, 2006. - 640с.
15. Иващенко, Н.П. Экономика предприятия: Курс лекций / Н.П. Иващенко. - М.: ТЕИС, 2005. - 650с.
16. Карелин, В.С. Финансы корпорации / В.С. Карелин. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. - 620с.
17. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет / Н.П. Кондраков. - М.: Инфра - М, 2004. - 540с.
18. Краснова, В.А. Финансовый анализ предприятия / В.А. Краснова. - М.:НОРМА, 2004. - 540с.
19. Крылова, Т.Б. Что такое финансовый менеджмент / Т.Б. Крылова. - М.: Инфра, 2002. - 430с.
20. Лебедев, А.Н. Оборотные средства потребительских обществ: проблемы управления / А.Н. Лебедев, Л.А. Хаматова. - Мурманск: Издательство ООО «Научно-технический центр»,2004. - 259с.
21. Леонтьев, В.Е. Финансовый менеджмент / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров, Н.П. Радковская. - М.: ООО «Издательство Элит», 2005.
22. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии / О.Н. Лихачева. - М.: ООО ТК «Велби», 2004. - 560с.
23. Львов, Д.С. Экономическая деятельность организации / Д.С. Львов. - СПб.: ПРОСПЕКТ, 2005. - 540с.
24. Любушкин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушкин. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 650с.
25. Масленченков, Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ / Ю.С. Масленченков. - М.: Арес, 2004. - 650с.
26. Медведев, А.Г. Финансовый менеджмент / А.Г. Медведев. - СПб.: ИМИСП, 2001. - 540с.
27. Моляков, Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства / Д.С. Моляков. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 650с.
28. Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятий в условиях рынка / Е.В. Негашев. - М.: Высшая школа, 2004. - 546с.
29. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий / Л.Н. Павлова. - М.: Издательство «Финансы», издательское объединение «ЮНИТИ», 2004. - 639с.
30. Палий, В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание и методика анализа / В.Ф. Палий. - М.: Финансы, 2006. - 430с.
31. Петров, В.В. Как читать баланс / В.В. Петров, В.В. Ковалев. - М.: Инфра, 2003. - 540с.
32. Раицкий, К.А. Устойчивое развитие экономики / К.А. Райцкий. - М.: АНДЕМ: ЭКСМОС, 2004. - 560с.
33. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 784c.
34. Финансы фирмы / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 384с.
35. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 302с.
36. Управление организацией / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: Инфра, 2003. - 669с.
37. Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 368с.
38. Хаматова Л.А. Экономика предприятия. Экономические ресурсы предприятия. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. - 156с.
39. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 343с.
40. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия / П.Н. Шуляк. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. - 712с.
41. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 718с.
42. Экономика / Под ред. Г.В. Плехановой - М.: Экономика, 2005. - 640с.

III. Периодическая печать

1. Бочкарев, А. Фискальное самоуправление / А. Бочкарев // Эксперт. - 2001. - № 16. - С. 23-25
2. Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции / В.М. Родионова, М.А. Федотова // Финансы. - 2005. - № 3. - С. 32-34.
3. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика / Е.С. Стоянова // Финансы. - 2006. - № 12. - С. 42-46.

Приложение 1

Таблица 1 Состав оборотных средств

Признак группировкиОборотные средстваФункцио-нальное назначениеОборотные Производственные фонды (сфера производства)Фонды обращения (сфера обращения)Роль в производстве и обращенииСредства в запасахСредства в производствеГотовая продукцияДенежные средства и дебиторская задолжен- ностьУкрупненные элементыПредметы трудаОрудия труда (МБП)Неза-кончен-ная продук-ция Рас- ходы бу-дущих перио-довГото-вая про- дукция на складеТовары отгру-женныеДенеж-ные средст-ваДеби-торс-кая задолжен ностьСтепень планированияНормируемыеНенормируемые

Приложение 2

Рис. 1. Факторы, влияющие на эффективность использования

оборотных средств

Приложение 3

Виды оборотных средств по принципу организации

Рис. 2. Нормированные и ненормированные оборотные средства