Оценка кредитоспособности заемщика

Содержание

Введение Глава 1 Кредитование юридических лиц 1.1  Субъекты и объекты кредитных отношений 1.2  Условия предоставления кредита 1.3  Классификация банковских кредитов 1.4  Особенности современной системы кредитования 1.5  Общие организационно-экономические основы кредитования Глава 2 Анализ кредитования юридических лиц ЗАО АКБ «ГАЗБАНК» 2.1 Анализ финансовой деятельности ЗАО АКБ «ГАЗБАНК» 2.2 Методика определения кредитоспособности заемщика Ульяновским филиалом ЗАО АКБ «ГАЗБАНК» 2.3 Анализ кредитоспособности ссудозаемщика на примере ООО «ВЕГАС» 2.4 Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заёмщика Глава 3 Совершенствование развития работы Ульяновского филиала ЗАО АКБ «ГАЗБАНК» Заключение Список использованных источников Приложения

3 6 6 9 10 11 15 28 28 40 47 52 54 60 63 65

 

Введение

Термин «Коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю, товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой были торговцы. Банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д. Сроки кредитов постепенно увеличивались, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги. За последнее время произошли значительные изменения в становлении банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.

Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Объективная необходимость кредитования предприятий обусловлена особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов, различная длительность оборота средств в хозяйстве, тесное переплетение наличного и безналичного оборота, обособление средств в рамках экономических субъектов. В процессе кругооборота средства в одних хозяйственных звеньях высвобождаются, а у других возникает потребность в их использовании.

Необходимость кредитования обусловлена также коммерческой организацией управления в условиях рынка, когда на каждом предприятии в условиях кругооборота капитала возникает дополнительная потребность в средствах. При помощи кредитного механизма предприятия получают средства, необходимые им для нормальной работы.

Кредит имеет большое значение в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, в создании и использовании доходов и прибыли. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, и концентрации производства.

Цель данной работы проанализировать теорию банковских кредитов, определить методы управления кредитами и оценки кредитных рисков. Выделить наиболее эффективные методы управления кредитами, применение этих методов в банковской системе современной России.

Выявить проблемы кредитования, связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, выявить способы совершенствования банковских методик, а также определить перспективы банковского менеджмента в управлении кредитами.

Предмет исследования - система кредитования юридических лиц. Объект исследования – Ульяновский филиал АКБ «ГАЗБАНК».

Для достижения цели поставлены следующие задачи: определить субъекты и объекты кредитования, виды кредитов, методы кредитования, порядок предоставления и возврата кредитов.

Кроме теоретических изысканий, нормативных и законодательных актов, использовалась также финансовая отчетность АКБ «ГАЗБАНК». Все это позволило полно и подробно рассмотреть процесс кредитования в целом, его отдельные аспекты. Были определены функции кредитора и заемщика, их права и обязанности, а также линии поведения той и другой стороны в рыночных условиях на всем протяжении взаимодействия.

Глава 1 Кредитование юридических лиц

1.1 Субъекты и объекты кредитных отношений

Субъекты кредитных отношений

Банковский кредит - кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйственные органы, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений все­гда выступают в качестве кредиторов и заемщиков.

Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определен­ный срок. Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (в ссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязатель­но выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и заемщик. Это связано с тем. что банки в основном работают на привлеченных средствах и, следователь­но, по отношению к хозяйственным органам, населению, государству — вла­дельцами этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуж­дающихся в них банки выступают как кредиторы. В настоящее время хозяйствующие субъекты кредитования классифицируются на следующие группы:

а) коммерческие предприятия и организации;

б) некоммерческие предприятия и организации;

в) финансовые организации;

г) нерезиденты - юридические лица;

д) предприниматели.

Причем, субъекты кредитования первых трех групп, находящихся в различных организационно-правовых формах собственности, в зависимости от их формы собственности дополнительно банками подразделяются на три подгруппы: субъекты, находящиеся в федеральной собственности, в государственной (кроме федеральной) собственности и в частной собственности[1].

Объекты кредитования

Банковские кредиты можно подразделить и в зависимости от объекта кредитования. В узком смысле объект — это вещь, под которую выдается ссуда и ради которой заключается кредитная сделка. За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств предприятия, осуществляются расчеты между товаропроизводителями, портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема денежной массы, участвующей в денежном обороте, ускоряются процессы реального накопления, производственного и личного потребления, формирование доходов бюджета, поступления выручки от реализации продукции предприятия[2]. В российской практике краткосрочные кредиты выдаются под различные элементы материальных запасов. В промышленности, к примеру, банки кредитуют сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тару, незавершенное производство, готовую продукцию, средства в расчетах. В торговле типичным объектом кредитования выступают товары, находящиеся в товарообороте. У сельскохозяйственных предприятий банки кредитуют затраты растениеводства и животноводства, минеральные удобрения, горючее и др.

Долгосрочные ссуды направляются на кредитование таких объектов как:

а) строительство производственных объектов;

б) реконструкция, техническое перевооружение, расширение производственных объектов;

в) приобретение техники, оборудования и транспортных средств;

г) организация выпуска новой продукции;

д) строительство объектов непроизводственного назначения и т.д.

Объект банковского кредитования может быть частным или совокупным. Частным он становится в том случае, если то, «подо что» выдается кредит, обособляется, отделяется от других ссуд. Например, банк может кредитовать у своего клиента отдельно потребности, связанные только с накоплением тары, сырья или готовой продукции. Бывают случаи, когда в общем составе кредитов выделяются ссуды, предоставляемые не вообще под запасы сырья, а в связи с накоплением какой-то определенной его разновидности.

Прямая противоположность частному объекту — совокупный объект, когда кредит выдается под множество объектов, не обособленных друг от друга, а объединенных в один (общий, совокупный) объект.

Ссуда, однако, может выдаваться необязательно на формирование материального объекта, у заемщика вообще может не быть того, подо что в натурально-вещественном виде можно получить ссуду. В этом случае объектом выступает потребность заемщика в дополнительных ресурсах. В широком смысле объект поэтому выражает не только предмет в его материальном, осязаемом состоянии, но и материальный процесс в целом, который вызывает потребность в ссуде и ради обеспечения непрерывности и ускорения которого заключается кредитная сделка. В данном случае объектом кредитования, к примеру, может быть временный разрыв в платежном обороте, когда собственных средств и поступающей выручки (доходов) предприятия оказывается недостаточно для осуществления текущих или предстоящих платежей. Как правило, причины такого разрыва носят объективный характер, связаны с сезонностью производства, снабжения и сбыта продукции, текущими временными потребностями в платежах. В отдельных случаях общая потребность в ссуде может быть связана и с субъективными факторами, выражающими недостатки в деятельности заемщиков. В условиях спада производства наличие подобных ссуд оказывается более заметным явлением. Для банка-кредитора подобные ссуды, естественно, вызывают больший риск, зачастую они переходят в разряд трудных (проблемных) кредитов, длительное время невозвращаемых в банк, серьезно ухудшающих его кредитный портфель, вызывают необходимость усиления анализа кредитоспособности заемщика.

 

1.2 Условия предоставления кредита

Существует четыре условия предоставления кредита: возвратность, срочность, платность и обеспеченность.

Возвратность обусловлена сущностью кредита. Она означает, что денежные средства, предоставленные в виде ссуды, служат лишь временным источником пополнения оборотных средств или средств, предназначенных на капитальные вложения предприятия, и по истечении определенного времени должны быть возвращены банку. Отсюда вытекает такой принцип кредитования, как сроч­ность. Ссуды подлежат возврату в определенные сроки в соответ­ствии с принятыми заемщиком обязательствами. Эти сроки выте­кают из фактических сроков оборачиваемости средств у кредитуе­мых предприятий. Возвратность и срочность кредитования стимулируют рациональное использование денежных средств. Не­обходимость погашения ссуды в определенный срок способствует наиболее эффективному использованию полученного кредита и служит гарантией обязательств банка перед предприятиями, орга­низациями и гражданами, чьи средства он использует в каче­стве кредитного ресурса.

Платность означает, что за предоставленные кредиты банки взимают плату в виде процентов. Процент — это «цена» кредита, которая формируется с учетом складывающегося спроса и пред­ложения на кредитные ресурсы.

Проценты за пользование ссудой устанавливаются с таким рас­четом, чтобы сумма полученных от заемщика процентов покрыва­ла расходы банка по привлечению средств, необходимых для предоставления кредита (с добавлением маржи). Процентные став­ки зависят от срока пользования кредитом, риска неплатежеспо­собности заемщика, характера предоставленного обеспечения, со­держания кредитуемого мероприятия, ставок конкурирующих банков и других факторов и определяются дифференцированно в каждом кредитном договоре.

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными и плавающими, что также предусматривается в кредитном договоре. Фиксированные процентные ставки остаются неизменными в те­чение всего срока ссуды. Плавающие ставки колеблются в зави­симости от условий денежного рынка, изменения размера про­центов по депозитам, складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансов за­емщика и могут пересматриваться банком в течение срока креди­тования с обязательным уведомлением заемщика.

В случае несвоевременной уплаты процентов за пользование кредитом из-за отсутствия средств на расчетном счете заемщика банк может взимать пеню за каждый день просрочки платежа в размере, определяемом кредитным договором. В соответствии с условиями кредитного договора банк может взимать с заемщика комиссию по его обязательствам по пользованию кредитом, на­числяемую на неиспользованную часть кредита.

Обеспеченность выдаваемых банком ссуд уменьшает риск получения убытков, так как при соблюдении этого принципа гаран­тируется возврат банку заемных средств. Размеры и виды обеспе­чения зависят от финансового положения заемщика, условий ссу­ды, отношений с заемщиком[3].

1.3 Классификация банковских кредитов

Повышение эффективности банковской сис­темы России связано с активным участием банков в кредитовании реального сектора эко­номики. По данным банковской статистики, темпы роста самого доходного в настоящее время вида бан­ковских активов - кредитов нефинансовому сектору - продолжают расти[4]. Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. По основным группам заемщиков предоставляются кредиты хозяйству, населению, государственным органам власти, другим банкам.

По назначению (направлению) различают кредиты:

а) потребительский;

б) промышленный;

в) торговый;

г) сельскохозяйственный;

д) инвестиционный;

е) бюджетный;

ж) межбанковский.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства, могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов; кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов.

По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Срочные кредиты подразделяются на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет).

По обеспечению кредиты делятся на необеспеченные (бланковые) и обеспеченные, которые по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По размерам ссуды бывают:

а) мелкие (величиной менее 1% собственных средств банка);

б) средние (величиной от 1 до 5% собственных средств банка);

в) крупные (величиной более 5% собственных средств банка).

По способу погашения различают ссуды:

а) погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце срока договора)

б) погашаемые в рассрочку (частями, долями: равномерными и неравномерными в сроки, согласованные с банком).

1.4 Особенности современной системы кредитования

Рассмотренная нами классификация банковских ссуд, ее критерии неизбежно взаимосвязаны с принципами кредитования. Непременным требованием современной системы кредитования является требование целевого характера кредита, полноты и срочности возврата ссуд, их обеспеченности. К общеэкономическим принципам кредитования относится принцип дифференцированности, который выражает неодинаковый подход банка к кредитованию, как субъекта, объекта, так и к обеспечению ссуд.

В современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций.

Банки, являясь, по сути, коммерческими предприятиями, накладывают коммерческий характер и на всю систему их деятельности по кредитованию. Прежде всего, исходя из принципа прибыльности банковского хозяйства, банковские ссуды являются платными. Но дело не только в этом. Банки как торговые предприятия торгуют прежде всего своими ресурсами, размещая их в кредитные операции. Именно поэтому в нормальном (бескризисном, безинфляционном) хозяйстве для банков, выступающих, прежде всего как крупные кредитные институты, доход от кредитной деятельности является основополагающим.

Размер кредитного продукта банка зависит не только от объема его собственных средств, но и от привлеченных ресурсов. В современной рыночной системе торговать большим объемом средств можно лишь тогда, когда банк дополнительно привлек средства своих клиентов. Поскольку банк привлекает ресурсы не для себя, а для других, то оказывается, что объем кредитного продукта становится тем выше, чем больше масса аккумулируемых им на началах возвратности денежных средств.

Особенность современной системы кредитования состоит в ее зависимости не только от собственных и привлеченных ресурсов, но и от определенных норм, которые устанавливает Центральный банк для коммерческих банков, осуществляющих кредитование клиентов. Центральный банк РФ, к примеру, регламентирует норму обязательных отчислений в централизованные резервы. Есть и другие нормативы, в том числе в виде минимальных денежных резервов, создаваемых в коммерческом банке, в форме регламентации объемов особо крупных кредитов, параметров ликвидности баланса банка, когда обязательства банка соизмеряются с размером ликвидных средств.

Существенным признаком современной системы кредитования является ее договорная основа. В сравнении с прежней системой декларация об этом не кажется столь примитивным и элементарным моментом. Только тогда, когда возникли коммерческие стимулы, когда и банк, и его клиенты ощутили последствия нарушения соглашения между ними, кредитный договор становится той силой, которая укрепляет ответственность как кредитора, так и заемщика.

При всей своей доходности кредитная операция в условиях экономического кризиса, спада производства, банкротства предприятий является наиболее рискованной. В современных условиях задержка возврата ссуд клиентами банка становится довольно частым явлением. В целом за последние годы современная система кредитования тем не менее проделала значительный путь развития. По существу, изменилась не только философия банковского дела, но и технология кредитных операций.

Специфика современной практики кредитования состоит, однако, в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации кредитного процесса. Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались неприемлемыми для условий рынка. Ситуация такова, что каждый коммерческий банк поэтому, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и отечественный опыт и позволяющие банкам существенно упорядочить свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд[5].

В настоящий момент банковская система России имеет достаточное количество денежных ресурсов для удовлетворения нужд большинства малых и средних российских предприятий. Крупные российские предприятия в большинстве своем предпочитают кредитоваться в зарубежных банках, либо пользуются альтернативными источниками заемных средств (облигации, кредитные ноты и др.).

Соответственно, возрастает конкуренция за заемщиков между банками, что вынуждает их улучшать условия кредитования. Банки постоянно снижают процентные ставки, ускоряют процесс рассмотрения кредитных заявок, уменьшают свои требования к обеспечению и финансовому состоянию заемщиков. При этом - все чаще банки предлагают нетрадиционные схемы финансирования, такие как лизинг (для этого часто используются дочерние лизинговые компании), факторинг и другие[6].

В настоящее время в России банковское кредитование регулируется, в основном, нормами гражданского кодекса РФ, Федеральных законов. По-видимому, российскому банковскому за­конодательству при содействии министерств эко­номики и финансов, Центрального банка, Ассо­циации российских банков лишь предстоит вы­работать действенные нормы для полноценного регулирования кредитных отношений, упорядо­чив и расширив уже существующие либо создав специальный закон, посвященный кредитным операциям, как это, сделано, например, в ряде зарубежных стран[7].

Реформирование финансово-кредитной системы страны является неотложной задачей ближайших лет[8]. За этот период должна быть создана принципиально новая финансово-кредитная система, которая могла бы способствовать удовлетворению растущего спроса на инвестиционные ресурсы, обеспечить устойчивое повышение капитализации экономики, что в свою очередь позволило бы повысить устойчивость экономической динамики.

1.5 Общие организационно-экономические основы кредитования

Организация банковского кредитования включает в себя рассмотрение заявки клиента о выдаче ему кредита, принятие уполномоченными лицами и органа банка соответствующего решения, подготовку и заключение кредитного договора, процессы выдачи кредита, его сопровождения, возврата а также контроля на всех этапах.

Если этапы кредитования показывают последовательность выполнения определенных обязательных процедур, то представленные элементы организационно-экономической схемы по существу выражают технологию кредитного процесса. Рассмотрим этот технологический процесс более подробно[9].

Методы кредитования и формы ссудных счетов

Метод кредитования можно определить как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. Таких методов три:

1) метод кредитования по обороту;

2) метод кредитования по остатку;

3) оборотно-сальдовый метод.

При кредитовании по обороту кредит следует за движением, оборотом объекта кредитования. Кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его ресурсов. Размер ссуды возрастает по мере увеличения объективной потребности в ссуде и погашается по мере снижения этой потребности. Данный метод обеспечивает непрерывное, по мере снижения или увеличения потребности синхронное движение кредита, является непрерывно возобновляющимся процессом.

При кредитовании по остатку кредит взаимосвязан с остатком товарно-материальных ценностей и затрат, вызвавших потребность в ссуде. К примеру, предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих финансовых источников и лишь затем обратиться в банк за ссудой под их обеспечение, тем самым компенсируя произведенные затраты. Кредит в этом случае выдается под остаток товарно-материальных ценностей в порядке компенсации, а не авансирования затрат (уже произведенных в данном случае) на приобретение необходимых материалов. Чаще всего кредитование по остатку, как правило, уже, охватывает меньший круг объектов кредитования, опосредует один из объектов, в то время как кредитование по обороту связано с движением не отдельного, частного, а совокупного объекта кредитования.

На практике кредитование по обороту и по остатку могут сочетаться, образуется оборотно-сальдовый метод, когда кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй стадии погашается в строго определенные сроки, которые могут не совпадать с объемом высвобождающихся ресурсов. На первой стадии кредит выдается на начальной стадии оборота товарно-материальных ценностей и затрат; на второй стадии погашается на базе остатков срочных обязательств клиента перед банком.

Организационно движение кредита (его выдача и погашение) отражается на ссудных счетах клиента, которые открывает ему банк. Ссудный счет — это такой счет, на котором отражается долг (задолженность) клиента банку по полученным кредитам, выдача и погашение ссуд. Для всех ссудных счетов характерна их общая конструкция: выдача кредита проходит по их дебету, погашение – по кредиту, задолженность клиента банку всегда по левой, дебетовой стороне ссудного счета.

При общем единстве схемы отражения задолженности, выдачи и погашения кредита ссудные счета могут различаться между собой:

а) по цели открытия;

б) по взаимосвязи с оборотом.

По цели открытия ссудные счета могут быть депозитно-ссудными, когда клиент получает право при исчерпании собственных средств, положенных в банке на депозит, на получение кредита в определенных размерах. Наиболее часто такими ссудными счетами может пользоваться население, накапливающее свои сбережения на счетах и получающее возможность в случае необходимости воспользоваться кредитом банка. Из депозитного в ссудный счет он превращается в том случае, если сальдо на нем становится дебетовым.

Ссудные счета могут открываться исключительно для целей расходования валюты кредита. Это своего рода счета с кредитовым оборотом, со снижающимся дебетовым сальдо, в разовом порядке полученным кредитом на цели его последующего использования и с постепенным погашением ссуды.

В этом же классе выделяются накопительно-расходные ссудные счета, сочетающие как движение средств по кредиту, так и по дебету счета. К примеру, депозит клиента может систематически пополняться за счет новых накоплений, но их расходование всегда будет превышать поступления, в связи, с чем сальдо на счете продолжает быть дебетовым.

По взаимосвязи с оборотом ссудные счета могут быть трех типов:

1) оборотно-платежными;

2) сальдово-компенсационными;

3) оборотно-сальдовыми.

Три данных типа ссудных счетов по существу соответствуют трем методам кредитования: по обороту; по остатку; оборотно-сальдовому методу.

При открытии оборотно-платежного ссудного счета клиент получает возможность оплачивать платежные документы по самым разнообразным потребностям: счета за товары и услуги, чеки на заработную плату, платежные поручения на погашение кредиторской задолженности, перечисление налогов и других платежей. Для всех этих платежей достаточно иметь один оборотно-платежный или оборотно-сальдовый счет, на который будут поступать определенные платежи в погашение образующейся ссудной задолженности.

Для производства всех платежей клиент может воспользоваться и сальдово-компепсационным счетом, но тогда ему необходимо открывать их столько, сколько возникает у него таких потребностей. У клиента может быть столько сальдово-компенсационных счетов, сколько он имеет частных объектов кредитования. Данный ссудный счет по сравнению с двумя предшествующими счетами менее гибок, требует большего технического оформления, вместе с тем на нем более четко прослеживается целевое назначение кредита.

На практике оборотно-платежные и оборотно-сальдовые счета применяются при интенсивном платежном обороте, в сезонных отраслях промышленности, торговле, сельском хозяйстве, заготовительных организациях, непрерывных, практически каждодневных поставках товарно-материальных ценностей и затратах. Сфера применения сальдово-компенсационных счетов несколько уже, они применяются при разовых, эпизодических потребностях клиентов в дополнительных финансовых ресурсах.

Особую разновидность оборотно-платежных ссудных счетов составляет контокоррент, на котором отражаются все платежи предприятий; на нем проходят затраты как по основной производственной деятельности, так и по расширению и модернизации основных фондов. Данная форма ссудного счета является наиболее емкой, она открывается высшей категории заемщиков, имеющих первоклассную кредитоспособность.

Особенность современной практики кредитования в организационном отношении состоит в том, что она строится не по единому шаблону, а на многовариантной основе. Клиент банка сам выбирает, какая из форм кредитования ему больше подходит, какой ссудный счет ему целесообразнее открыть, какой режим выдачи и погашения ссуд при этом полезнее установить.

Обеспечение кредита

Залог

Сам по себе залог имущества (движимого и недви­жимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед дру­гими кредиторами. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процен­тов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях сто­имость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды.

Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством России может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права.

Залогодателем может быть лицо, которому пред­мет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. Право полного хозяйственного ведения имуществом дает хозяйствующе­му субъекту владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом в том же объеме, что и собственнику, если законом или собственником в учредительных документах не предусмотрено иное. Ограничения на от­чуждение имущества существуют в отношении госу­дарственных предприятий, поскольку они должны получить разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитета по управлению имуще­ством.

Конкретно в качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс); основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-матери­альные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валют­ные средства; ценные бумаги (акции, облигации, век­селя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.).

Различают два вида залога, при котором предмет залога может оставаться у за­логодателя, и при котором предмет залога передается в распоря­жение, во владение залогодержателю. Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

Залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость принять меры по его сохранности, уведомить залого­держателя о сдаче предмета залога в аренду.

Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хра­нения предмета залога. Если предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, рав­ным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения, обеспеченного за­логом обязательства.

В договоре о залоге должны быть указаны наименование и местонахождение обеих сторон, опись и местонахождение закладываемого имущества.

Договор о залоге считается недейст­вительным, если не соблюдены вышеперечисленные условия.

Поручительство

По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) от­вечать за исполнение последним своего обязательства. Поручительство создает для кредитора большую веро­ятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обяза­тельству в случае его неисполнения, так как при пору­чительстве ответственность перед кредитором за неис­полнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Договор пору­чительства совершается в письменной форме и должен быть заверен нотариально. В договоре поручительст­ва, заключенном между банком кредитором долж­ника и его поручителем, указываются наименование и адрес должника, поручителя и банка-кредитора, сум­ма платежа, сроки и условия ее выплаты, порядок расчетов между поручителем и банком и др. Поручи­тельство заканчивается с прекращением обеспеченного им обязательства, а также, если кредитор в течение трех месяцев со дня наступления срока обязательства не предъявит иска к поручителю. В случае предъявле­ния такого иска по исполнении поручителем обязате­льства кредитор (банк) обязан вручить ему документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование.

Гарантия — это особый вид договора поручите­льства, применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами, при котором ответственность гаранта носит субсидиарный характер. В качестве гаранта по ссуде могут выступать вышесто­ящая по отношению к должнику организация (министе­рство, ведомство, ассоциация, объединение), арендодатель, учредитель и любые другие организации, включая банки. Единственное условие в данном случае — устой­чивость финансового положения самого гаранта. Гара­нтия оформляется гарантийным письмом, кото­рое предъявляется в кредитующее учреждение банка. В письме указываются наименование гаранта и органи­зации-ссудополучателя, наименование обслуживающих их учреждений банков, вид ссуды и срок ее погашения, сумма гарантии и предельный ее срок. В случае отсут­ствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для погашения кредита банк предъявляет требование о по­гашении ссуды к гаранту. Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.

В условиях формирования рыночных отношений в экономике и активного создания новых предприятий, основанных на различных формах собственности, ко­торые не располагают достаточным капиталом, чтобы всегда гарантировать выполнение своих обязательств перед банком в части погашения ссуд, в 1990 г. в прак­тику введена новая для России форма обеспечения возвратности ссуд — страхование ответственности за­емщиков за непогашение кредита.

Цессия

Следующей формой обеспечения своевременного возврата кредита заемщиком выступает переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу. Эта переуступка оформляется специальным соглашением или договором.

Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и уплаты процентов за него.

Только соблюдение взаимных интересов поможет банку и заемщику выбрать наиболее приемлемую в ка­ждом конкретном случае форму обеспечения возврат­ности кредита или использовать смешанное обеспече­ние (в разных вариантах)[10].

Порядок предоставления и возврата кредитов

Размещение (предоставление) банком денежных средств сопровождается заключением между банком и клиентом банка договора. В договоре определяются основные условия предоставления и возврата (погашения) размещаемых банком денежных средств. На его основании банк передает денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности, а клиент банка осуществляет возврат полученных денежных средств в соответствии с условиями договора. Предоставление денежных средств может осуществляться как в национальной валюте РФ, так и в иностранных валютах.

В основе кредитной сделки лежат разработанные банком кредитная и учетная политика, определяющие:

а) процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств;

б) распределение функций и полномочий между подразделениями и должностными лицами банка;

в) внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка и другие.

Банки вправе ограничивать размер денежных средств, предоставляемых клиенту-заемщику в рамках открытой последнему кредитной линии, путем одновременного включения в соответствующий договор обоих вышеуказанных условий, а также использования в этих целях любых иных дополнительных условий с одновременным выполнением установленных требований. Условия и порядок открытия клиенту-заемщику кредитной линии определяется сторонами либо в специальном генеральном договоре, либо непосредственно в договоре на предоставление денежных средств.

Под открытием кредитной линии следует понимать также заключение договора на предоставление денежных средств, условия которого по своему экономическому содержанию отличаются от условий договора, предусматривающее разовое предоставление денежных средств клиенту-заемщику. Клиенту-заемщику договором может быть предоставлено право в силу обоснованных причин не использовать кредит (кредитную линию) полностью или частично. Первоначально согласованная величина кредита (кредитной линии) в последующем может быть также скорректирована сторонами, (указанное условие следует предусматривать в кредитном договоре).

Кредитованием банком банковского счета клиента-заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) - овердрафт и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента-заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено проведение указанной операции. Кредитование банком банковского счета клиента- заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств осуществляется при установленном лимите и сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента банка. Овердрафт представляет собой вид кредита, который выдается заемщику на производство платежа при недостатке или отсутствии средств на расчетном (текущем) счете клиента в размере, не превышающем установленный лимит.

1.   участием банка в предоставлении денежных средств клиенту на синдицированной (консорциальной) основе;

2.   другими способами, не противоречащими действующему законодательству.

Предоставление банком денежных средств клиенту-заемщику производится на основании распоряжения, составляемого специалистами уполномоченного подразделения банка и подписанного уполномоченным должностным лицом банка. В распоряжении указываются: номер и дата договора; сумма предоставляемых средств; срок уплаты процентов и размер процентной ставки; срок/дата погашения средств - общей суммы либо нескольких сумм, если погашение будет осуществляться по частям; цифровое обозначение группы кредитного риска ссуды производится также на основании соответствующего распоряжения; стоимость залога (если имеется договор залога); сумма, на которую получена банковская гарантия или поручительство; опись приложенных к распоряжению документов и другая необходимая информация.

Указанное распоряжение на предоставление денежных средств, а также распоряжение по изменению группы кредитного риска передаются в бухгалтерию банка для помещения в документы дня.

В случае принятия сторонами дополнительных соглашений к договору на предоставление средств об изменении сроков или процентных ставок и других условий составляется распоряжение за подписью уполномоченного должностного лица банка бухгалтерскому подразделению банка.

В соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» банки- кредиторы обязаны создавать резервы на возможные потери по предоставленным денежным средствам в порядке, установленном Банком России, в целях покрытия возможных потерь, связанных с невозвратом заемщиками полученных денежных средств.

Кредитное подразделение банка осуществляет ежедневный контроль за сроками погашения клиентами-заемщиками предоставленных им денежных средств и уплатой процентов по ним, в том числе за состоянием просроченной задолженности по кредитам клиентов-заемщиков, и должно предпринимать необходимые меры к её погашению.

Погашение (возврат) размещенных банком денежных средств и уплата процентов по ним производится:

а) путем списания денежных средств с банковского счета клиента-заемщика по его платежному поручению;

б) путем списания денежных средств в порядке очередности, установленной законодательством, с банковского счета клиента-заемщика (обслуживающегося в другом банке) на основании платежного требования банка-кредитора при условии, если договором предусмотрена возможность списания денежных средств в соответствии с заключенным договором;

в) путем списания денежных средств с банковского счета клиента-заемщика, обслуживающегося в банке кредиторе, на основании платежного требования банка-кредитора, если условиями договора предусмотрено проведение указанной операции.

Погашение (возврат) денежных средств в иностранной валюте осуществляется только в безналичном порядке.

В случаях, когда договором на предоставление денежных средств не установлен срок возврата клиентом-заемщиком в течение 30 календарных дней со дня предъявления банком кредитором официального требования об этом.

Порядок и форма официального востребования банком-кредитором возврата клиентом-заемщиком суммы предоставленных денежных средств определяются в соответствующем договоре на предоставление денежных средств на условиях «до востребования». В этих целях может быть использовано сообщение банка-кредитора, передаваемое клиенту-заемщику средствами курьерской службы, по почте или специальным каналам связи, а также иными способами, оговоренными сторонами соглашения и устраняющими возможность возникновения коллизий относительно дня востребования исполнения клиентом-заемщиком своих обязательств по возврату суммы основного долга по соответствующему договору.

В установленный договором день работник бухгалтерии, ответственный за ведение счета клиента-заемщика, на основании соответствующего распоряжения, подписанного уполномоченным должностным лицом банка, производит либо оформление бухгалтерскими проводками факта уплаты процентов по размещенным средствам/ или погашения основного долга по ним, либо при неисполнении клиентом-заемщиком своих обязательств по договору переносит задолженности по основному долгу или просроченных процентов.

Безнадежная или признанная нереальной для взыскания задолженность по предоставленным денежным средствам, включая проценты, с баланса банка-кредитора не является её аннулированием. Она отражается за балансом в течение не менее пяти лет с момента ее списания в целях наблюдения за возможностью ее взыскания. Банк обязан предпринять все предусмотренные законодательством меры для взыскания задолженности с клиента-должника[11].

Банковский контроль в процессе кредитования

В области кредитных отношений банковский контроль проходит несколько этапов: предварительную, текущую и последующую. Предварительный контроль заключается в выборе из числа потенциальных заемщиков тех, которые по своему статусу, финансовому положению, кредитной истории и цели кредита отвечали бы всем требованиям банка и его кредитной политике. Под текущим контролем понимается проверка банком всей документации, предоставленной заемщиком, для оформления кредита, ее анализ с целью заключения кредитного договора и обеспечительных обязательств, которые позволяют соблюдать принципы кредитования и отвечают нормам ГК РФ и банковскому законодательству. Последующий контроль осуществляется с момента предоставления ссуды до полного ее погашения. На протяжении всего срока действия кредитного договора банком проводится постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика по его отчетности и движению средств по банковским счетам; за состоянием заложенного имущества; соблюдением лимита кредитования заемщика и целевым использованием кредита; регулярной уплатой процентов по ссуде; полным и своевременным погашением кредита[12].

Кредитный риск складывается из риска неуплаты процентов по ссуде и риска невозвращения основной суммы долга[13]. Факторы, влияющие на возникновение и величину кредитных рисков представлены в (таблице 1).[14].

Таблица 1

Состав рискообразующих факторов по сферам их возникновения и уровню влияния

Макроэкономические факторы (внешние)	Микроэкономические факторы (внутренние)
Общее состояние экономики страны. Уровень инфляции, темпы роста ВВП, дефицит бюджета и др. Активность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, применяемые им инструменты и методы Региональные особенности функционирования банка Уровень конкуренции на кредитном рынке Уровень цен на банковские продукты и услуги Спрос на кредит со стороны клиентов	Качество кредитной политики банка Кредитный потенциал банка Стабильность депозитной базы Состав клиентуры банка Качество кредитного портфеля Обеспечение ссуд Ценовая политика банка Степень рискованности и прибыльности отдельных видов ссуд Продолжение таблицы 1   Ограниченность информационного потока при кредитовании Профессиональная подготовленность, квалификация и опыт персонала банка

Основные методы управления кредитным риском представлены в (таблице 2).

Таблица 2

Методы управления кредитным риском и их содержание

Методы управления	Содержание методов
Дифференциация заемщиков	Оценка кредитоспособности ссудозаемщика; определение условий кредитования, исходя из его рейтинга
Диверсификация кредитных вложений	Применение на практике разных объектов и форм кредитования; сочетание мелких и крупных ссуд; создание филиалов для снижения территориального и отраслевого рисков; сбалансирование кредитного портфеля по срокам
Ограничение рисков	Применение лимитов объема крупных кредитных вложений, приходящихся на единицу собственных средств банка. Лимитирование объемов кредитования одного заемщика, отдельных отраслей. Лимитирование объемов кредитования для крупных заемщиков. Управление проблемными кредитами.
Хеджирование рисков	Проведение забалансовых операций с производными финансовыми инструментами- кредитными деривативами
Деление рисков	Сотрудничество с другими банками по совместному кредитованию крупных проектов.

 

Кредитный риск и методы управления им

Кредитный риск – это вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком основных условий кредитного договора, возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капи­тала в результате неспособности заем­щика погашать и обслуживать долг (выплачивать проценты).

Глава 2 Анализ кредитования юридических лиц ЗАО АКБ «ГАЗБАНК»

2.1 Анализ финансовой деятельности АКБ «ГАЗБАНК»

Акционерный коммерческий банк «ГАЗБАНК» был зарегистрирован Центральным Банком Российской Федерации (Банком России) 28 апреля 1993 года и получил лицензию на проведение банковских операций в рублях №2316 от 28 апреля 1993 года.

При создании АКБ «ГАЗБАНК» был ориентирован на обслуживание предприятий, связанных между собой системой добычи, трубопроводного строительства, транспортировки и реализации газа. В 1995 году произошел значительный рост клиентской базы. Руководством АКБ «ГАЗБАНК» было принято решение о существенном расширении набора предоставляемых услуг с целью превращения из отраслевого банка в универсальный.

В 1995 году АКБ «ГАЗБАНК» был зарегистрирован Центральным Банком РФ в качестве депозитария ценных бумаг и начал оказывать услуги по депозитарному обслуживанию эмитентов ценных бумаг.

В марте 1996 года АКБ «ГАЗБАНК» получил Генеральную лицензию Центрального банка РФ на осуществление банковских операций, что позволило значительно расширить перечень предоставляемых услуг.

В отношениях с клиентами АКБ «ГАЗБАНК» придерживается принципа взаимовыгодного сотрудничества и партнерства. Сегодня в банке обслуживается более пяти тысяч клиентов — юридических лиц различной формы собственности. В их число входят как крупные промышленные предприятия Поволжья и Краснодарского края (электроэнергетика, машиностроение, химическая промышленность, автомобилестроение, ракетно-космическая промышленность), так и предприятия сферы услуг.

ЗАО АКБ «ГАЗБАНК» – универсальный банк, предоставляющий полный спектр банковских продуктов и услуг для корпоративных клиентов и физических лиц. Его успехи по внедрению современных банковских технологий получили широкое признание и закрепили за ним репутацию банка высоких технологий, который динамично развивается, постоянно расширяя географию своего бизнеса.

Основными видами деятельности банка являются:

а) открытие и ведение счетов клиентов и банков – корреспондентов, в том числе валютных счетов;

б) расчеты по поручению клиентов и банков – корреспондентов, их кассовое обслуживание;

в) привлечение вкладов (депозитов) и предоставление кредитов (в том числе межбанковских);

г) выпуск, покупка, продажа и хранение платежных документов и других ценных бумаг (чеков, аккредитивов, векселей, сертификатов, акций, облигаций и других документов), иные операции с ними;

д) осуществление операций по купле и продаже иностранной валюты;

е) привлечение и размещение средств и управление ценными бумагами по поручению клиентов, оказание брокерских и консультационных услуг;

ж) потребительское и розничное кредитование физических лиц, кредитование с использованием кредитных карт платежной системы ЗАО “Национальные кредитные карточки” (NCC);

и) иные операции с пластиковыми карточками;

к) формирование сети банкоматов NCC;

л) факторинговые операции;

м) операции доверительного управления.

 Итоги деятельности банка в 2004 году демонстрируют рост всех экономических показателей, упрочнение своих позиций на региональном рынке банковских услуг, успешное продвижение новых банковских продуктов, рост клиентской базы, свидетельствующий об укреплении доверия к банку. Основными достижениями банка в 2004 году стали:

1. Двукратное увеличение полученной банком балансовой прибыли по сравнению с предшествующим годом.

2. Расширение спектра предоставляемых банковских услуг.

3. Увеличение темпов роста доходных активов.

4. Вошел в систему страхования вкладов физических лиц.

5. Провел очередную эмиссию акций, в результате которой уставный капитал банка увеличился на 178,2 млн. руб. (в 2,1 раза) и достиг 344,2 млн. руб.

6. Получил лицензию биржевого посредника, что дает банку право на совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле на территории РФ.

7. Развитие сети банкоматов привело к росту клиентской базы. В результате величина ресурсной базы в части остатков на счетах пластиковых карт достигла 308,2 млн. руб.

8. Объем денежных средств, привлеченных от физических лиц, по итогам 2004 года превысил 3 млрд. руб.

9. Реализовал программы розничного кредитования, что отразилось в увеличении объемов кредитования физических лиц на 1,35 млн. руб.

Основным фактором роста ресурсной базы банка за год стал рост вкладов населения на 660 млн. руб. до уровня более 3 млрд. руб. Средний темп прироста вкладов населения составляет около 7 процентов ежемесячно.

Балансовая прибыль по итогам 2004 года составила 401 млн. руб. Рост балансовой прибыли в абсолютном выражении составил 195 млн. руб., темпы прироста прибыли за год составили 94%. Собственные средства банка за год выросли на 69% и составили 923 млн. руб.

Целенаправленное исполнение банком намеченных на отчетный год мероприятий по наращиванию высокодоходных активов и контроль за расходами по формированию пассивов позволили значительно увеличить финансовый результат. Балансовая прибыль составила 401 млн. руб. Доходные активы банка увеличились за год на 23%, соотношения темпов роста прибыли и доходных активов говорит о том, что рост доходов происходит в основном за счет увеличения доходности активов и минимизации расходов.

За 2004 год доходы АКБ «ГАЗБАНК» составили 1356 млн. руб., прирост за год составил 29% (в абсолютном выражении 305 млн. руб.). Улучшение структуры кредитного портфеля привело к увеличению доли этих доходов в совокупных доходах на 228,4 млн. руб. до 866,5 млн. руб. (прирост 38% по сравнению с 2003 годом). 

Доходы по операциям с ценными бумагами по итогам 2004 года составили 118,2 млн. руб. (удельный вес в доходах составил 8%). Положительное сальдо по операциям с иностранной валютой составило 14,4 млн. руб. Доходы от других операций составили 27% (372 млн. руб.) против 24% в предыдущем году.

За 2004 год расходы АКБ «ГАЗБАНК» составили 941 млн. руб. (за 2003 год – 824 млн. руб.). Расходы по собственным долговым обязательствам за 2004 год составили 37,5 млн. руб., их удельный вес в общих расходах уменьшился с 20% до 4%. Расходы по вкладам населения составили 26,6% (251 млн. руб.). По депозитам кредитных организаций расходы составили 0,7% в общих расходах (6 млн. руб.), другие текущие расходы – 286,3 млн. руб. (30 %).

Акционерам ЗАО АКБ «ГАЗБАНК» в течение 2004 года ежеквартально выплачивались дивиденды, доля которых по итогам года составила 43% от полученной прибыли. Сумма выплаченных дивидендов увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 32%. Проведенный анализ пассивов банка, его активов и финансового результата позволяет сделать вывод об эффективной работе в 2004 году. Качество и степень диверсификации активов, управление рисками, прозрачность бизнеса, логичность и целесообразность заключаемых банком сделок, размер дивидендов и регулярность их выплат повышают доверие к банку и, как следствие, способствуют росту рыночной оценки его бизнеса, повышают ликвидность акций банка.

По итогам 2004 года АКБ «ГАЗБАНК» занял 52 место по прибыли среди 300 крупнейших российских банков.

Анализ балансового отчета ЗАО АКБ «ГАЗБАНК»

Наиболее доступной информацией о финансовом состо­янии банка, которую может получить аналитик, являет­ся публикуемая отчетность. И хотя она не в состоянии дать полной и объективной оценки надежности банка, та­кой анализ можно использовать для получения первично­го представления о банке.

В соответствии с действующим Законом «О банках и банковской деятельности в РФ» и в целях унификации форм отчетов, публикуемых коммерческими банками. Центральный банк Российской Федерации установил следующие формы отчетности по коммерческим банкам, предназначенные для публикации:

а) балансовый отчет коммерческого банка;

б) отчет о прибылях и убытках коммерческого банка[15].

Также в состав финансовой отчетности входит ряд приложений, в которых представлена дополнительная информация о структуре активов, обязательств и собственных средств банка, о рисках, о качестве кредитного портфеля, а также о других показателях, достаточно важных для характеристики финансового состояния банка. Наличие данных приложений позволяет представить отчетность российских банков на уровне международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности. В итоге финансовая отчетность во многом отвечает запросам пользователей информации вне банка (акционеров, клиентов и партнеров банка; ЦБ РФ, финансовых органов).

Предлагаемая методика обобщения данных публикуемого баланса кредитных организаций учитывает сложившуюся практику финансового анализа собственных средств, обязательств и активных операций коммерческих банков. Количественная оценка собственных средств (капитала) банка осуществляется с позиции выполняемых им функций (защитная функция; оперативная функция; регулирующая функция). Качество пассивов характеризуется стабильностью ресурсной базы банков, стоимостью привлеченных ресурсов, чувствительностью к изменениям процентных ставок и зависимостью от внешних источников финансирования. Структура активов оценивается с точки зрения ликвидности, рискованности и доходности.

Начальным этапом анализа является оценка объема, структуры и динамики основных статей актива и пассива баланса. Самую общую оценку деятельности банка можно получить, анализируя динамику абсолютной величины годового баланса с заключительными оборотами за ряд лет (рисунок 1).

Рисунок 1 – Динамика валюты баланса банка, тыс. руб.

Анализируя график динамики валюты баланса (рисунок 1) можно отметить, что объем валюты постоянно растет. Резкий скачок наблюдается в 2004 году. Темп роста в 2004 году к предыдущему году составляет 80,8%. В 2005 году мы видим увеличение валюты баланса с 6846453 тыс.руб. до 7528973 тыс.руб. по сравнению с 2003 годом на 98,8%, почти ровно в два раза. С 2002г. до 2005г. валюта баланса возросла в 2 раза, что свидетельствует о значительном улучшении работы банка, положительной тенденции его развития.

Одним из важнейших компонентов системы оценки финансового состояния банка является анализ достаточности его капитала.

К1 =Собственные средства:Общая сумма вкладов (2.1)  

на 01.01.2005: К=796406:5641215=0,141;

на 01.01.2006: К =978484:9742597=0,100;

К2=Собственные средства :Общая сумма активов (2.2)

на 01.01.2005: К=796406:7495160=0,106;

на 01.01.2006: К =978484:14760608=0,066.

Теперь рассчитаем норматив клиентской базы:

К3=Вклады ФЛ: Собственные средства (2.3)

на 01.01.2005: К=2991648:796406=3,756;

на 01.01.2006: К=5626847:978484=5,751.

Этот коэффициент говорит о развитии клиентской базы банка, уровня ее диверсификации:

Коэффициент диверсификации клиентской базы:

К4= Вклады ФЛ: Вклады ЮЛ (2.4)

на 01.01.2005: К=2991648:2586991=1,156;

на 01.01.2006: К=5626847:3984092=1,412.

Расчет этого показателя говорит о том, что вклады физических лиц по отношению к юридическим лицам значительно больше.

 Уровень клиентской базы:

К5 = Сумма средств клиентов: Обязательства банка (2.5)

на 01.01.2005: К=5578639:6698754=0,833;

на 01.01.2006: К=9610939:13782124=0,697.

Этот показатель показывает, на сколько обязательства банка обеспечены средствами клиентов.

Важнейшим показателем, отражающим финансовое состояние банка, является также коэффициент финансового рычага (К6), характеризующий соотношение обязательств и собственных средств в пассиве баланса. Рассчитаем его:

К6 = Обязательства банка: Собственные средства (2.6)

на 01.01.2005: К=6698754:796406=8,411;

на 01.01.2006: К=13782124:978484=14,085.

Высокий уровень этого коэффициента свидетельствует о возможности банка получать большую прибыль и одновременно о значительном финансовом риске, который принимает на себя банк, поскольку на каждую единицу капитала приходится значительная сумма финансовых обязательств.

Показатели ликвидности банка:

Анализ ликвидности нацелен на оценку ликвидности банка с учетом изменений в течение рассматриваемого периода структуры собственных и привлеченных средств, собственного капитала, депозитной базы, ликвидных активов.

Промежуточный коэффициент покрытия:

К7= собственные средства : привлеченные средства (2.7)

на 01.01.2005: К=796406:6655528=0,120;

на 01.01.2006: К =978484:13637903=0,072.

Снижение этого соотношения свидетельствует о низком потенциале роста и развития банка.

Коэффициент покрытия собственного капитала или удельный вес базисного капитала в структуре собственных средств:

К8 = пассив (стр.21,23,26,28) : собственные средства (2.8)

на 01.01.2005: К=827404:796406=1,039;

на 01.01.2006: К =1060246:978484=1,083.

Наблюдается положительная тенденция, что говорит об улучшении выполнения банком принятых обязательств.

Коэффициент покрытия работающих активов (обеспечение доходных активов собственными средствами банка):

К9 = [собственные средства – пассив (стр.18,27,28)] : активы, приносящие доход (стр. 3.1+ 4.1+ 5+ 9) (2.9)

на 01.01.2005: К=554597:5962678=0,093;

на 01.01.2006: К =761387:12499586=0,061.

Анализ пассива баланса целесообразно оформить таблицей, выделив основные статьи баланса банка, где базисный период – значение показателя за 2005 год, текущий период – значение показателя за 2006 год (приложение 1, таблица 1.1).

Исходя, из таблицы можно увидеть, что сумма обязательств значительно возросла в 2,06 раза. Основными источниками формирования обязательств являются средства клиентов и выпущенные банком долговые обязательства.

Проведем анализ активов баланса (приложение 1, таблица 1.2).

Наибольший удельный вес имеют чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения, их удельный вес возрос на 785%, наиболее ликвидная часть активов денежные средства возросла на 92 % Активы увеличились в 1,97 раза, следовательно доходы банка возросли, возросла стоимость банка.

Анализ данных отчета о прибылях и убытках ЗАО АКБ «ГАЗБАНК»

В общем виде схема анализа прибыльности банковской деятельности включает следующие характеристики: анализ доходов и расходов; оценку источников формирования и динамики прибыли; систему показателей рентабельности.

Анализ банковской деятельности с точки зрения ее доходности позволяет руководству сформировать кредитную и процентную политику, выявить менее прибыльные операции и разработать рекомендации возможного получения банком больших доходов. Решение этих задач невозможно без грамотных финансового и экономического анализов, а также финансового менеджмента, то есть системы рационального и эффективного использования капитала, механизма управления движением финансовых ресурсов. Конечная цель такого управления – получение прибыли.

Проведем анализ процентных доходов (приложение 1, таблица1.3), и процентных расходов (приложение 1, таблица 1.4).

Основную часть процентных доходов составляют ссуды, предоставленные другим клиентам 91% и 96%. Произошло значительное увеличение размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, займов и на счетах в других банках на 26%.

Наибольший удельный вес занимают привлеченные средства других клиентов, включая займы и депозиты, также значительный удельный вес занимают выпущенные долговые ценные бумаги. Наиболее значительные изменения произошли с привлеченными средствами других клиентов, включая займы и депозиты, они увеличились в 2,41 раза на 9098 тыс. рублей.

Методика расчета показателей рентабельности

Рентабельность капитала определяется как выраженное в процентах отношение прибыли к капиталу (собственным средствам) организации: Рентабельность = Прибыль : капитал x 100 % Рентабельность активов определяется как выраженное в процентах отношение прибыли к активам организации: Рентабельность = Прибыль : активы x 100 %. Рассмотрим следующую (таблицу 3).

Таблица 3

Расчет показателей

Наименование показателя	01.01.2002	01.01.2003	01.01.2004	01.01.2005	01.01.2006
Уставный капитал	166000	166000	166000	344176	491176
Собственные средства (капитал)	434951	500862	544819	917602	1333531
Чистая прибыль	46064	120110	206966	238769	214057
Рентабельность активов (%)	3,2	3,0	3,2	1,5
Рентабельность капитала(%)	10,6	24	38	26	16,1
Привлеченные средства (кредиты, депозиты и т.д.)	3446069	3422973	6434341	6670321	13706369

В рассматриваемом периоде с 2001 по 2006 год дважды происходило увеличение уставного капитала эмитента (в 2004 году на 178 176 тыс.руб. и в 2005 еще на 147 000 тыс.руб.). Ежегодное увеличение прибыли эмитента (за 5 лет более чем в 13 раз) объясняется значительным ростом объемов проводимых активных (в основном кредитных) операций, ростом клиентской базы, расширением спектра и номенклатуры предоставляемых услуг и соответственно ростом комиссионных доходов. При этом большое внимание уделяется управлению рисками и повышению качества кредитного портфеля (в 2005 году размер просроченной задолженности не превысил 0,5% ссудной задолженности). Рост прибыли и уставного капитала позволили увеличить размер собственных средств банка, наиболее существенный рост размера собственных средств отмечается в 2004 (более чем на 68%) и в 2005 году (более чем на 45% по сравнению с 2004 годом), что в, свою очередь, положительно сказывается на платежеспособности банка. Несмотря на значительный рост прибыли, рентабельность капитала в 2004 году упала на 31,5% и составила на 01.01.2005 года 26%. Этот факт объясняется увеличением в октябре 2004 года собственных средств почти в 1,7 раза. На конец 2005 года данный показатель сократился еще на 32%, что также объясняется ростом капитала, положительный эффект от которого должен проявиться в будущих периодах.

Показатель рентабельности активов после роста в 2002 более чем в 2 раза, держался на протяжении 3 лет приблизительно на одном уровне (около 3%), а в 2005 сократилась почти в двое. Это объясняется тем, что размер активов увеличился в 2005 году в 2 раза, причем рост в основном произошел во втором полугодие, и еще не успел сказаться на размере прибыли. Привлеченные средства выросли за 5 лет на почти в 4 раза в основном за счет средств населения и юридических лиц, размещения долговых обязательств, в том числе облигационного займа на сумму 750 млн.руб.

Исходя из данных отчета о прибылях и убытках (приложение 2) можно сделать вывод о структуре и динамике активных и пассивных операций:

а) на 01.01.2006 доходы от кредитов составили 1 392 млн. руб., увеличившись вследствие роста кредитного портфеля;

б) доходы от ценных бумаг составили 12,3 млн. руб., что ниже результатов предыдущих периодов по причине как перераспределения средств по направлению кредитования, так и минимизации отрицательных тенденций фондового рынка;

в) комиссионные доходы составили 45,5,7 млн. руб., увеличившись за 5 лет почти на 94 %. Рост комиссионных доходов является результатом проводимой политики банка в развитии направлений деятельности и оказания услуг, не связанных с кредитованием или другими активными операциями;

г) расходы по привлеченным средствам (за исключением банков) составили 463 млн. руб., увеличившись с 2001 года более чем в 10 раз, что отражает активную работу, проводимую банком по привлечению денежных средств населения во вклады.

Таким образом, прибыль банка-эмитента составила на 01.01.2006 года 214 млн. руб., увеличившись за 5 лет в 4,6 раза. Общие тенденции развития характерные для 2005 года, проявились и в 1-ом квартале 2006 г. Особенно ярким является показатель прибыли, превысивший уровень годовой прибыли за 2005 год.

Увеличение размера прибыли банка-эмитента вызвано увеличением объемов активных операций, в частности объемов кредитования корпоративных клиентов и населения. Среди основных факторов, повлиявших на указанный рост, можно выделить: наблюдающаяся в прошедшем периоде положительная динамика экономического роста Российской Федерации; рост личных доходов населения; рост платежеспособного спроса; динамичное развитие потребительского рынка товаров и услуг; возросшая отраслевая конкуренция; решения Банка России, направленные на совершенствование банковского регулирования; деловая репутация и профессиональный коллектив банка-эмитента. Влияние прочих факторов (таких как, инфляция, динамика курсов иностранных валют) на изменение значения прибыли является минимальным. Рост отраслевой конкуренции, проявляющейся главным образом в проводимой банками ценовой политике и соответствующем снижении доходности банковской отрасли, диктует необходимость постоянного расширения и модификации направлений деятельности банка-эмитента. Благоприятный деловой климат и экономический рост России, подтвержденные долгосрочными инвестиционными рейтингами мировых рейтинговых агентств, самым положительным образом сказались на устойчивости и надежности банковской системы России, а также на росте личных доходов населения и соответствующем увеличении платежеспособного спроса и динамичном развитии потребительских рынков, что в свою очередь стимулирует рост промышленного производства.

2.2 Методика определения кредитоспособности заемщика Ульяновским филиалом ЗАО АКБ «ГАЗБАНК»

Непосредственно кредитный процесс начинается со дня выдачи ссуды. Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной работы, выполняемой как банком – кредитором, так и клиентом заёмщиком:

1. Клиент предоставляет в отдел кредитования заявку на получение кредита.

2. Отдел кредитования регистрирует заявку и согласовывает дату переговоров с клиентом.

3. Председатель Правления или другое заменяющее его лицо проводит переговоры, в ходе которых клиент представляет список документов, необходимых в протокол. Список документов на получение кредитов разрабатывается банками самостоятельно с учетом требований действующего законодательства.

4. Клиент представляет в отдел кредитования комплект документов на получение кредита.

5. Отдел кредитования проверяет документы и передает их для рассмотрения юридическому отделу и службе безопасности банка.

6. Юридический отдел и служба безопасности банка составляет заключения, которые направляются в отдел кредитования.

7. После получения заключений отдел кредитования производит анализ кредитоспособности клиента, который состоит из анализа технико-экономического обоснования, анализа финансового состояния, анализа кредитной истории.

8. По завершении анализа документов отдел кредитования составляет заключения о целесообразности кредитования клиента.

9. Кредитный комитет принимает решение о целесообразности выдачи кредита, который заносится в протокол.

10.Отдел кредитования информирует клиента о согласии (несогласии) на предоставление банком кредита. В случае согласия банка на выдачу кредита отдел кредитования: формирует кредитное дело клиента, заключает с клиентом кредитный договор, проставляет кредитный договор на позицию по корсчету в казначействе.

Для выдачи кредита отдел кредитования предоставляет в отдел учета кредитных операций следующие документы: опись приёма передачи документов в 2-х экземплярах; распоряжение на выдачу кредита; распоряжение на открытие ссудного счета; оригиналы договоров (кредитный договор, договор залога, договор поручительства и т.п.), кредитные решения кредитного комитета, карточку с образцами подписей, распоряжение клиента о перечислении средств, дополнительное соглашение к договору банковского счета о безакцептном списании, разрешение на получение кредита от коллегиального органа заёмщика (если оно требуется в соответствии с действующем законодательстве), документы органов власти имеющих отношение к кредиту.

Отдел учета кредитных операций:

а) открывает счет и учитывает кредитные операции;

б) оформляет платежные документы на выдачу средств. Если кредит выдается на счет, открытый в банке- кредиторе, отдел учета кредитных операций самостоятельно осуществляет перевод средств. В случае если средства перечисляются в другой банк, платежные документы по рублям передаются в операционный отдел, а по валюте - в отдел международных расчетов;

в) составляет и передаёт отделу кредитования и казначейству график погашения основного долга и проценты по ссуде;

г) оформляет мемориальный ордер по приёму ценностей и сдаёт в хранилище банка следующие документы:

-   оригиналы договоров (кредитный договор, договор залога и т.п.);

-   дополнительные соглашения к договору банковского счета о безакцептном списании;

-   разрешение на получение кредита от коллегиального органа заемщика;

-   документы органов власти, имеющие отношение к кредиту.

Для оставшихся документов в отделе учёта кредитных операций заводится соответствующие досье.

После выполнения всех обязательств заёмщиком:

а) отдел учета кредитных операций выписывает мемориальный ордер по выдаче ценностей для изъятия документов по кредиту из хранилища банка;

б) отдел кредитования передает в отдел учета кредитное дело клиента;

в) отдел учета кредитных операций формирует единое кредитное дело из документов изъятых из хранилища представленных отделом кредитования и находящихся в отделе.

Сформированное кредитное дело сдается в архив банка.

В случае невыполнения обязательств по кредиту:

а) начальник отдела кредитования направляет служебную записку на изъятие документов из хранилища банка;

б) отдел учета кредитных операций выписывает мемориальный ордер по выдаче ценностей для изъятия документов по кредиту из хранилища банка и передает их в юридический отдел для возбуждения судебного производства[16].

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой их непогашение.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заёмщика своевременно и в полном объёме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условий его предоставления.

Под кредитоспособностью заёмщика понимается его способность погасить долговые обязательства перед коммерческим банком по ссуде и процентам по ней в полном объеме и в срок, предусмотренный кредитным договором.

Методика предназначена для оценки финансового состояния контрагента и измерения текущей величины кредитного риска по кредитным продуктам, предоставляемым корпоративным клиентам (кредиты, вложения в ценные бумаги и пр.). Измерение кредитного риска заключается в нахождении объема собственного капитала банка, необходимого для покрытия общего кредитного риска по вышеперечисленным операциям (вероятностной оценки объема возможных денежных потерь по кредитным продуктам, предоставленным Банком).

Методика позволяет проводить оценку на основе следующей минимально необходимой финансовой информации:

а) бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату и за последний завершившийся финансовый год;

б) отчет о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату и за последний завершившийся финансовый год;

в) ежеквартальный отчет по ценным бумагам на последнюю отчетную дату (если нет - сведения о составе акционеров (участников) предприятия с раскрытием долей);

г) для рассмотрения вопроса по вложениям в облигации – информационный меморандум и проспект эмиссии.

При наличии гарантии/поручительства со стороны третьих лиц производится анализ гаранта/поручителя в соответствии с утвержденными методиками оценки кредитных рисков.

Кроме того, принимаются во внимание и могут использоваться для анализа все сведения о контрагенте находящиеся в свободном доступе в информационных источниках, в том числе:

а) отчетность, составленная в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (при наличии);

б) консолидированная отчетность ФПГ, в которую входит контрагент;

в) управленческая отчетность;

г) материалы с интернет-сайтов;

д) материалы, предоставленные инвесторам андеррайтерами выпуска ценных бумаг или консультантами эмитента;

е) бюджет или план на текущий финансовый год;

ж) материалы бесед с сотрудниками контрагента и пр.

Сотрудники АКБ «ГАЗБАНК», осуществляющие анализ контрагента, имеют право в случае необходимости запрашивать дополнительную финансовую информацию и отдельные расшифровки показателей у контрагента.

Оценка финансового состояния клиента – юридического лица производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью анализируется динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основании экспертной оценки.

 Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей: показатели динамики ликвидности, динамики финансовой устойчивости, показатели рентабельности:

1.Коэффициенты ликвидности.

Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг:

К1 =денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (с.260+с. 250) : краткосрочные пассивы (с.690),(нормальное значение 0,05 - 0,2)

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

К2  =  оборотные  активы – запасы  (с.290-с.210-с.220-с.230-с.244-с.252) : краткосрочные пассивы (с.690); (нормальное значение 0,60 - 0,80)

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

К3 = оборотные активы (с.290-с.230-с.244-с.252) : краткосрочные пассивы (с.690); нормальное значение 1,25 - 2,5);

2. Коэффициенты финансовой устойчивости:

а) обеспеченность собственными оборотными средствами: Характеризует уровень обеспеченности оборотных активов собственными источниками финансирования К= (капитал + д/к - внеоборотные активы) : оборотные активы, не менее 0,1);

б) мобильность средств К= оборотные активы : внеоборотные активы, более 0,5);

в) маневренность собственных средств: характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

К= (оборотные активы – краткосрочные обязательства) : оборотные активы, более 0,2);

г) коэффициент концентрации заемного капитала К = заемный капитал (с.690+с.590) : итог баланса-нетто; нормальное значение 0,4-0,6);

д) структура долгосрочных вложений К= долгосрочные пассивы (с.490+с.590) : внеоборотные активы (с.230+с.190), оптимальное значение - 1,0).

3.Коэффициенты рентабельности

а) рентабельность продукции (=прибыль от реализации (с.050) : выручка от реализации (с.010));

б) рентабельность основной деятельности (=прибыль от реализации (с.050) : затраты на производство и сбыт продукции (с.020+с.030+с.040));

в) рентабельность собственного капитала (=балансовая прибыль : средняя величина чистых активов);

г) рентабельность совокупного капитала (=чистая прибыль (с.140-с.150) : средняя величина итога баланса-нетто).

Поскольку основные и дополнительные показатели в отдельные периоды для конкретного банка имеют разную значимость, то анализ кредитоспособности предполагает использование метода рейтинговой оценки (приложение 5). Применение этого метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика с помощью синтезированного показателя – рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых возможна выдача ссуды. Класс заемщика устанавливается по сокращенному кругу финансовых коэффициентов, т.к. многие показатели дублируют друг друга.

Кредитный рейтинг контрагента имеет следующие уровни градации:

-   от А до В – инвестиционный;

-   от В- до ССС+ - спекулятивный;

-   от ССС до СС+ - нестандартный;

-   от СС до С – проблемный;

-   D – убыточный.

Принимается, что уровни градации кредитного рейтинга соответствуют следующим величинам его оценки (таблица 4, с. 47).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.

Устанавливается три класса заемщиков:

-   первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (В-А);

-   второго класса – кредитование требует взвешенного подхода(ССС-В-);

-   третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (D-ССС-).

Таблица 4

Градация кредитного рейтинга

Условный уровень градации	Сумма оценок
А	0.95
ВВВ	0.90
ВВ+	0.80
ВВ	0.65
В	0.55
В-	0.40
ССС+	0.30
ССС	0.25
ССС-	0.20
СС+	0.15
СС	0.10
С	0.05
D	=< 0

2.3 Анализ кредитоспособности ссудозаемщика на примере ООО «Вегас»

ООО «Вегас» обратилось в Ульяновский филиал ЗАО АКБ «ГАЗБАНК» за получением кредита. Сумма запрашиваемого кредита: 15 000 000 руб. Срок пользования кредитом: 3 года / транш 6 месяцев. Процентная ставка по кредиту: 16% годовых. Вид кредита: возобновляемая кредитная линия в рублях РФ с лимитом задолженности, лимит выдачи не устанавливается. Цель кредита: пополнение оборотных средств – закупка товаров, автомобилей и автозапчастей, для перепродажи.

Основной вид деятельности ООО «Вегас» – оптовая и розничная торговля автомобилями, оптовая торговля автозапчастями.

Оценка качества менеджмента: руководителями бизнес контролируется полностью, на предприятии реализуется ряд социальных программ, у предприятия отсутствует задолженность перед бюджетом, обязательства перед поставщиками и покупателями выполняются полностью и в срок.

Кредитная история в Ульяновском филиале ЗАО АКБ «Газбанк»: не кредитовался, но неоднократно кредитовался в Сбербанке. Кредитная история положительная, задолженности по уплате основного долга и процентов не возникало.

Рассмотрим основные показатели оценки финансово-хозяйственной деятельности (приложение 3).

Динамика имущественного положения (по 3 отчетным периодам) (таблица 5).

Таблица 5

Динамика имущественного положения ,тыс.руб.

01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006
93837,6	159677,6	162281,6

Итог баланса-нетто: (=валюта баланса (с. 300) - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (с. 244) - собственные акции, выкупленные у акционеров (с.252));

Валюта баланса предприятия увеличивалась на протяжении всех рассматриваемых периодов за счет увеличения заемных средств (банковских кредитов) и соответственного увеличения объемов закупок и продаж. Основу активов баланса составляют товарные запасы и дебиторская задолженность. Доля основных средств незначительна. В их составе компьютерная и оргтехника. Источником возврата кредита будет служить реализация дебиторской задолженности (выручка от продаж).

Таблица 6

Динамика ликвидности (по 3 отчетным периодам)

Коэффициенты	01.01.06	01.04.06	01.07.06
собственные оборотные средства (=собств.капитал (с.490-с.244-с.252) + долгоср.обязательства (с.590) – внеоборотные активы (с.190+с.230))	3161,4	2950,2	2899,2
- коэффициент текущей ликвидности К1 (=оборотные активы (с.290-с.230-с.244-с.252): краткосрочные пассивы (с.690); нормальное значение 1,25 - 2,5);	1,04	1,02	1,02
- коэффициент быстрой ликвидности К2 (=оборотные активы – запасы (с.290-с.210-с.220-с.230-с.244-с.252):краткосрочные пассивы (с.690); нормальное значение 0,60 - 0,80)	0,57	0,50	0,56
коэффициент абсолютной ликвидности К3 (=денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (с.260+с. 250):краткосрочные пассивы (с.690), нормальное значение 0,05 - 0,2)	0,003	0,012	0,021

 

Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами. Значение коэффициента текущей ликвидности несколько ниже нормы, динамика отсутствует. Значение коэффициента быстрой ликвидности несколько ниже нормы, динамика не прослеживается. Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормы, динамика положительная.

Обязательства заемщика не в полной мере покрыты ликвидными активами по всем видам.

Таблица 7

Динамика финансовой устойчивости

Коэффициенты	01.01.06	01.04.06	01.07.06
величина собственных оборотных средств определяется по формуле: оборотные активы - краткосрочные пассивы;	3161,4	2950,2	2899,2
обеспеченность собственными оборотными средствами К4: (=(капитал + д/к - внеоборотные активы):оборотные активы, не менее 0,1)	Продолжение таблицы 7   0,03	0,03	0,03
мобильность средств К5: (=оборотные активы:внеоборотные активы, более 0,5)	67,9	86,6	59,6
маневренность собственных средств К6: (= (оборотные активы –краткосрочные обязательства):оборотные активы, более 0,2)	0,03	0,02	0,02
коэффициент концентрации заемного капитала К7 (=заемный капитал (с.690+с.590): итог баланса-нетто; нормальное значение 0,4-0,6)	0,95	0,97	0,97
структура долгосрочных вложений К8: (=долгосрочные пассивы (с.490+с.590):внеоборотные активы (с.230+с.190), оптимальное значение - 1,0)	3,32	2,62	2,08

 

Таблица 8

Показатели рентабельности (поквартально)

Коэффициенты	4 кв. 2004 г.	1кв. 2005г.	2 кв. 2005г.
- чистая прибыль К9 (=балансовая прибыль (с.140) – платежи в бюджет (с.150))	428,4	249,8	805,4
- рентабельность продукцииК10 (=прибыль от реализации (с.050):выручка от реализации (с.010))	1,47	1,59	1,61
- рентабельность основной деятельностиК11 (=прибыль от реализации (с.050):затраты на производство и сбыт продукции (с.020+с.030+с.040))	1,49	1,61	1,64
- рентабельность собственного капитала К12(=балансовая прибыль : ср.величина чистых активов)	Продолжение таблицы 8   0,51	0,21	0,74
- рентабельность совокупного капитала К13 (=чистая прибыль(с.140-с.150) : ср. величина итога баланса-нетто)	0,46	0,16	0,49
- способность самофинансирования К14 (=чистая прибыль:балансовая прибыль)	0,89	0,73	0,67

Обеспечением кредита является залог товаров в обороте на сумму 25 321 855 руб. в ценах реализации.

В залог предлагаются товары для перепродажи – новые автомобили УАЗ различных модификаций. Количество – 120 штук.

Автомобили принадлежат ООО «Вегас» на праве собственности, что подтверждено документально: паспортами транспортных средств, накладными, договором с ОАО «УАЗ». Спрос на автомобили УАЗ имеется, срок реализации предмета залога – не более 1 месяца. Залог застрахован в Ульяновском филиале страховой компании «Спасские Ворота».

Необходимая сумма залога определяется как сумма кредита 15 000,0 тыс.руб. плюс проценты за 1 транш пользования кредитом по ставке 16% годовых, или 1 200,0 тыс.руб. и составляет 16 200,0 тыс.руб. Обеспечение ликвидно и достаточно.

Рейтинг кредита: В- (0,515).

Категория качества: II . Учитывая следующие положительные факторы:

а) финансовое состояние заемщика устойчивое;

б) ссудная задолженность обеспечена залогом с приемлемой степенью ликвидности;

в) заемщик имеет положительную кредитную историю.

Заемщик признается кредитоспособным, кредит выдается на запрашиваемых заемщиком условиях.

2.4 Зарубежный опыт оценки кредитоспособности заёмщика

К настоящему времени зарубежными коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них. Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используются рейтинговые методики.

В практике американских банков применяется «правило пяти си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву «си»: character ( характер, репутация заемщика); capacity (финансовые возможности, способность погасить ссуду); capital (капитал, владение активами); conditions (экономическая конъюнктура и её перспективы).

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдачи ссуд заёмщикам является термин «PARTS»: purpose ( назначение, цель); amount (сумма, размер); repayment (оплата, возврат долга и процентов); term (срок); security (обеспечение, залог).

В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.).

В последнее время в практике европейских, американских и некоторых российских коммерческих банков широкое распространение получила методика оценки кредитоспособности клиента банка под названием CAMPARI (совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды): character (характер, репутация заемщика), ability (способность к возврату ссуды), amount (сумма, размер), repayment (оплата, возврат долга и процентов); insurance (обеспечение, страхование риска непогашения ссуды).

Французская методика включает три блока: общая финансово-экономическая оценка предприятия; прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка; обращение в картотеку Банка Франции.

Первый блок имеет дело с характером деятельности предприятия, длительностью его функционирования, а также с факторами производства ( трудовые, производственные, финансовые ресурсы, экономическая среда).

 Второй блок имеет результатом формализованную оценку заёмщика, базирующуюся на его отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках.

 В картотеке Банка Франции четыре раздела:

а) 10 групп предприятий в зависимости от размера актива баланса, каждой из которых присвоено буквенное обозначение от А до К;

б) «Кредитная корректировка», включающая 7 групп предприятий с шифрами от 0 до 6, занимающих свою позицию доверия, судя по оценкам руководителей, держателей капиталов и смежников, с которыми предприятие имеет деловые связи;

в) 3 группы предприятий по их платежеспособности с шифрами 7,8,9; (7- пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течении года; 8- наличие временных затруднений, не ставящих под угрозу платежеспособность предприятия; 9- платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована;

г) 2 группы всех клиентов, векселя и ценные бумаги которых будут переучтены Банком Франции или нет[17].

 

Глава 3 Совершенствование развития работы Ульяновского филиала ЗАО АКБ «ГАЗБАНК»

Практика кредитного менеджмента (особенно в региональных коммерческих банках) свидетельствует о том, что методы оценки заемщиков в значительной мере формальны и субъективны. Одной из причин такого положения является сложность анализа кредитоспособности, обусловленная большим количеством факторов, требующих исследования, и значительной интенсивностью поступления кредитных заявок. При этом недостаточно разработаны методические основы кредитного анализа, который каждый банк мог бы использовать в качестве базы для построения собственной методики оценки заемщика. Кроме того распространенным является заблуждение о тождественности финансового состояния и кредитоспособности, которая свидетельствует о недопонимании сути последней. В этой связи важной задачей становится выявление основных недостатков действий практики оценки кредитоспособности и разработка рекомендации по их устранению[18].

Для выявления основных преимуществ и недостатков рассмотренной методики оценки кредитоспособности предприятий применяемой Ульяновским филиалом АКБ «ГАЗБАНК» рассмотрим методику анализа финансового состояния и оценки кредитоспособности предприятий, которая применялась в 2004 году (Приложение 4). Проанализировав кредитоспособность ООО «Вегас» по этой методике, сведем данные в таблице (таблица 9 С.55).

Учитывая следующие положительные факторы:

а) финансовое состояние заемщика устойчивое;

б) ссудная задолженность обеспечена залогом с приемлемой степенью ликвидности;

в) заемщик имеет положительную кредитную историю.

Заёмщик признается кредитоспособным.

Категория качества: I (Высшая). Сумма резерва по ссуде 0% от суммы кредита.

Таблица 9

Сводная таблица расчета рейтинга кредитоспособности

Показатель	Значение
1. Срок и схема погашения кредита (0-10)	3
2. Обеспечение (0-10)	8
3. Обороты клиента и сумма кредита (0-15)	12
4. Оценка кредитной истории заемщика (0-10)	8
5. Взаимоотношения заемщика с банком (0-10)	8
6. Ликвидность (0-10)	6,9
7. Структура баланса (0-10)	10
8. Рентабельность (0-10)	4
9. Оборачиваемость (0-10)	10
10. Наличие ограничений на ФХД (0-10)	10
РЕЙТИНГ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ (сумма строк 1-10)	79,9

Недостатки данной методики:

1. Большое значение уделяется оценке финансовых параметров заёмщика и почти отсутствует оценка нефинансовых параметров. Это не означает игнорирование нефинансовых аспектов деятельности заемщика, поскольку при подготовке кредитного заключения обычно учитываются все факторы кредитоспособности. Однако определение её класса исключительно по значениям коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия, приводит к субъективизму в оценке значимости нефинансовых параметров заемщика.

2. Рассчитанные коэффициенты не учитывают отраслевые особенности заемщиков.

3. Отсутствие качественной оценки, предусматривающей использование вопросника (особенно для направления «Качество менеджмента»).

4. Все показатели, используемые при анализе кредитоспособности, рассчитываются по отчетным датам, т.е. дается, по сути, историческая оценка кредитных возможностей и стремлений заемщика, позволяющая ответить на вопрос: «Было ли способно предприятие обслуживать и погашать испрашиваемый кредит в истекшем периоде?», но не дающая представления о его перспективной кредитоспособности.

Поэтому в 2005 году была принята новая методика рейтинговой оценки (приложение 6, таблица 6.1). Данная методика составлена с учетом недостатков предыдущей.

По новой методике заемщик относится ко II категории качества, что свидетельствует о том, что она позволяет более точно оценить деятельность организации, что способствует снижению риска невозврата кредита.

Рассмотрим еще одну методику оценки кредитоспособности:

При определении кредитоспособности заемщиков можно использовать методику, основанную на анализе финансовых коэффициентов, которые вычисляются по данным бухгалтерской отчетности предприятия[19]. Эта методика учитывает только один фактор кредитоспособности заемщика – его финансовое состояние. Суть методики состоит в рейтинговой оценке потенциальных заемщиков, в основу которой положено несколько финансовых показателей, каждому из которых экспертами банка назначены определенные веса по значимости этих показателей. В зависимости от фактического значения каждого финансового коэффициента, последнему присваивается определенная категория, которая затем «взвешивается» на соответствующий удельный вес данного коэффициента. На основе рассчитанной суммы баллов по каждому показателю определяется общее количество баллов для данного заемщика, а затем по общему итогу баллов определяется класс кредитоспособности для принятия решения о кредитовании. Определим кредитоспособность ООО «Вегас» согласно рассмотренной выше методике (таблица10, с. 57).

Таблица 10

Данные для анализа кредитоспособности ООО «Вегас»

Наименование финансового показателя	Среднее фактическое значение показателя за несколько отчетных периодов	Нормативное значение показателя	Степень достаточности показателя по сравнению с нормативом	Категория показателя	Удельный вес показателя	Сумма баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,021	0,2	Недостаточно	3	0,11	0,33
2. Промежуточный коэффициент покрытия	0,56	0,8	Не вполне достаточно	2	0,05	0,1
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,02	2,0	Недостаточно	3	0,42	1,26
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	0,04	0,6 – 1,0	Недостаточно	3	0,21	0,63
5. Рентабельность продаж, %	-	Недостаточно	3	0,21	0,63
Итого					1,0	2,95

58

Как видно из приведенных данных, значения всех показателей распределены по категориям: первая – достаточное значение показателя; вторая – не вполне достаточное; третья – недостаточное. Класс кредитоспособности заемщика зависит от общей суммы баллов: высокая кредитоспособность (умеренная степень риска) – от 1,0 до 1,99 баллов; средняя (повышенная степень риска) – от 2,0 до 2,99 баллов; низкая кредитоспособность – 3,0 балла.

Согласно данной классификации ООО «Вегас» классифицировано как заемщик со средней кредитоспособностью (сумма баллов 2,95).

Положительным моментом данной методики, на наш взгляд, является использование небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия.

Основным недостатком данной методики мы считаем расплывчатость границ категорий при отнесении значений всех показателей к той или иной категории. Также в систему показателей кредитоспособности не включены факторы, которые могут быть описаны лишь с помощью оценочных суждений (например, характер или репутация заемщика, показатели контроля), хотя использование «нефинансовых методов» дает значительный эффект. Так, если согласно классификации, предприятие отнесено к категории предприятий, кредитование которых связано с повышенным риском, но оно имеет хорошую кредитную историю и репутацию руководства, достаточные денежные потоки по счетам в банке в период действия кредитного договора и ликвидное обеспечение (залог собственного векселя банка), а также высокую оценку кредитного проекта, то в данном случае предприятие по предложенной методике может быть отнесено к классу предприятий с высокой кредитоспособностью. В то же время, принимая во внимание отсутствие кредитной истории в банке, недостаточный оборот денежных средств по счетам и недостаточное обеспечение, на основании предложенной методики предприятие можно отнести лишь к классу предприятий средней степени кредитоспособности.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что методика АКБ «ГАЗБАНК» дает наиболее полную и точную оценку кредитоспособности заемщика.

59

Для снижения риска невозврата кредита приоритетными задачами Банка являются управление рисками и их минимизация, что обеспечивается построением и функционированием целостной системы риск-менеджмента. В соответствии с ней банковские риски должны полностью осознаваться и оцениваться до проведения операций, постоянно отслеживаться, находясь в пределах утвержденных лимитов и покрываясь соответствующими резервами.

Среди приоритетов Банка в 2005 году в управлении рисками были:

а) разработка и совершенствование методологической базы и концепции риск - менеджмента;

б) совершенствование регламента принятия решений по вопросам управления рисками;

в) проведение мероприятий по ограничению и минимизации банковских рисков.

Созданная в Банке система предполагает повышение доли безрисковых комиссионных операций, принятие решений о проведении операции с обязательным учетом связанных с ней рисков, использование системы лимитов (ограничений) возможных потерь путем диверсификации активов и обязательств Банка, ограничение рисков путем их хеджирования. Процесс оценки рисков и принятия решений строго регламентирован.

В процессе своей деятельности любой банк сталкивается с различными видами рисков, так или иначе влияющих на его финансовый результат. Достаточно консервативная политика, своевременный мониторинг всех факторов риска и быстрое реагирование на возможные негативные тенденции позволили АКБ «ГАЗБАНК» в 2005 году избежать потерь и сохранить доминирующее положение. Дальнейшее совершенствование методологической базы и развитие концепции целостной системы риск-менеджмента позволят и в будущем контролировать уровень возможных потерь, обеспечивая сохранность капитала.

Заключение

60

 

В дипломной работе было раскрыто понятие банковского кредита; рассмотрены условия кредитования: возвратность, срочность, платность, обеспеченность; классификация банковских кредитов, методы кредитовании, формы ссудных счетов, обеспечение кредита, порядок предоставления и возврата кредита; дана общая характеристика и проведен анализ финансового состояния АКБ «ГАЗБАНК». В ходе исследования была рассмотрена методика оценки кредитоспособности предприятий Ульяновским филиалом АКБ «ГАЗБАНК» и предложена комплексная методика оценки кредитоспособности предприятий, включающая в себя как качественный, так и количественный анализ.

По оценке агентства Moody’s, присвоенные рейтинги отражают лидирующие позиции АКБ «ГАЗБАНК» на региональном рынке розничных банковских услуг (привлечение депозитов и размещение потребительских кредитов)[20], отражают хорошее качество кредитного портфеля банка, высокую текущую доходность банка и диверсифицированную по отраслям клиентскую базу.

В марте 2006 г. рейтинговое агентство «Росбизнесконсалтинг» подвело итоги деятельности российских банков в 2005 г. Наиболее заметной рейтинговой позицией является 20 место, занятое АКБ «ГАЗБАНК» в рейтинге по потребительскому кредитованию, что говорит об успешности ритейлингового направления банка. АКБ «ГАЗБАНК» занимает лидирующие позиции и по депозитам физических лиц, улучшив свои рейтинговые показатели на 13 пунктов, заняв 39 место в федеральном масштабе[21].

Рейтинги отражают также эффективность бизнес-стратегии банка и высокий профессионализм менеджмента: банк занимает восьмое место в стране по эффективности использования капитала и 26-ое – по эффективности использования активов.

61

Итоги деятельности банка демонстрируют рост всех экономических показателей, упрочнение своих позиций на региональном рынке банковских услуг, успешное продвижение новых банковских продуктов, рост клиентской базы, свидетельствующий об укреплении доверия к банку

АКБ «ГАЗБАНК» оказывает весь комплекс банковских услуг. Однако, по прежнему, наиболее значительным из них является такой традиционный вид услуг, как кредитование. Как любой солидный Банк, он кредитует и физические, и юридические лица, а также значительный ныне слой индивидуальных предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица. Кредитование малого и среднего бизнеса как раз и представляет собой кредитование индивидуальных предпринимателей, в обиходе называемых «частными предпринимателями», а также определенной части юридических лиц – малых предприятий, которые могут быть отнесены к представителям малого и среднего бизнеса.

Для выявления основных преимуществ и недостатков рассмотренной методики оценки кредитоспособности предприятий применяемой Ульяновским филиалом АКБ «ГАЗБАНК» в дипломной работе была рассмотрена методика анализа финансового состояния и оценки кредитоспособности предприятий других банков.

Таким образом, каждая из рассмотренных выше методик имеет свои достоинства и недостатки.

Так, методика оценки кредитоспособности предприятий применяемая Ульяновским филиалом АКБ «ГАЗБАНК» в целом охватывает практически все аспекты деятельности предприятия.

Таким образом, в настоящее время анализу нефинансовых (качественных) показателей и оценке кредитных рисков, на наш взгляд, должно уделяться все большее внимание, так как ориентация чисто на количественные методы анализа часто приводит к игнорированию особенностей, присущих конкретному профилю деятельности предприятия, которые влияют на кредитоспособность.

В нашей дипломной работе мы предлагаем использовать методику рейтинговой оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий Ульяновского филиала АКБ «ГАЗБАНК».

62

В рамках данной методики все предприятия предлагается классифицировать в зависимости от уровня кредитного риска (оцененного с помощью изложенных выше методик определения финансового и делового рейтингов предприятия) в три группы:

1 класс – предприятие имеет финансовый рейтинг не ниже 0,55 и деловой рейтинг (В-А)

2 класс – предприятие имеет финансовый рейтинг не ниже 0,25 и деловой рейтинг (ССС-В-)

3 класс – предприятие имеет финансовый рейтинг ниже 0,2 и деловой рейтинг (D-CCC-) и хуже.

ООО «Вегас» согласно предложенной методике относится ко второму классу кредитоспособности, так как имеет финансовый рейтинг (0,515) и деловой рейтинг «В-».

Таким образом, предложенная выше методика наиболее полно отражает, на наш взгляд, все аспекты деятельности предприятия, влияющие на кредитоспособность.

Список использованных источников

63

 

1. Конституция Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации.

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.90 г. № 17-ФЗ.

4. Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.04 г. № 218-ФЗ

5. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996г.

6.  Положение ЦБ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения), утвержденное ЦБ РФ 31.08.98 №54-П (в ред. От 27.07.2001г. №144-П).

7.  Положение ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» от 26 марта 2004г. № 254-П.

8. Артюх К.Ю. Риски неисполнения кредитных договоров // Банковское право. – 2003. – №2 .– С.13-16.

9.  Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банковское дело.– М.: Финансы и статистика, 2005. – 592с.

10.   Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. – М.: Банки и биржи, 2003. – 258с.

11.   Вдовиченко А.Г. Правила денежно-кредитной политики Банка России. – М.: EERC, 2004. – 55с.

12.    Валитов Ш.М. Стимулирование кредитных вложений в реальный сектор экономики // Финансы и кредит.– 2004.– №7.– С.8.

13.   Гализа В.Н. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и международные отношения. –2003.– №10. – С.5-8.

14.   Гамидов Н.В. Банковское и кредитное дело. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 375с.

15.    Глушкова Н.Б. Банковское дело. – М.: Альма Матер, 2005. – 435с.

16.  

64

 Едронова В.Н. Классификация банковских кредитов // Финансы и кредит. – 2002.– №1. – С.2-5.

17.    Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Методика комплексной оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит. – 2002. – №14. – С.2–9.

18.   Колесников В.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2003.– 456с.

19.    Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2005.– 500с.

20.   Лаврушин О.И. Банковские операции. – М.: Инфра - М, 2002. – 547с.

21.   Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заёмщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и Кредит. – 2005. – №2. – С.25-28.

22.   Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции.– М.:ЮНИТИ, 2002 . – 300с.

23.   Мукушев Б.А. Легко ли получить кредит, или мифы и действительность банковского кредитования // Управление компанией.– 2004.– №1.– С.21-25.

24.   Панова, Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.–М.: Все для Вас, 2001. – 360с.

25.   Прохно Ю.П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия – заемщика коммерческим банком // Деньги и кредит. – 2004. – №7.– С.19-25.

26.   Сибиряков А.И. Коммерческий банк сегодня.– М.: Консалтбанкир, 2002. – 141с.

27.   Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. – 2003. – №9.– С.39-40.

28.   // http: www.gazbank.ru.

29.   // http:www.rating.interfax.ru.

---

[1] Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банковское дело.– М.: Финансы и статистика, 2005. – C.239.

[2] Прохно Ю.П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия – заемщика коммерческим банком // Деньги и кредит. – 2004. – №7.– С.19-25.

[3] Колесников В.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2003.– С.223.

[4] Сибиряков А.И. Коммерческий банк сегодня.– М.: Консалтбанкир, 2002. – С.39.

[5] Колесников В.И. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2003.– С.245.

[6] Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. – 2003. – №9.– С.39.

[7] Едронова В.Н. Классификация банковских кредитов // Финансы и кредит. – 2002.– №1. – С.2-5.

[8] Валитов Ш.М. Стимулирование кредитных вложений в реальный сектор экономики // Финансы и кредит.– 2004.– №7– С.8.

[9] Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заёмщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и Кредит. – 2005. – №2. – С.25-28.

[10] Маркова О.М. Коммерческие банки и их операции.– М.:ЮНИТИ, 2002 . –  С.19.

[11] Глушкова Н.Б. Банковское дело. – М.: Альма Матер, 2005. – С.160.

[12] Гамидов Н.В. Банковское и кредитное дело. – М.: Финансы и статистика, 2002. – С.103.

[13] Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. – М.: Банки и биржи, 2003. – С.125.

[14] Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банковское дело.– М.: Финансы и статистика, 2005. – С.246.

[15] Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Методика комплексной оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит. – 2002. – №14. – С.2–9.

[16] Панова, Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.–М.: Все для Вас, 2001. – С.30.

[17] Лаврушин О.И. Банковские операции. – М.: Инфра - М, 2002. – С.25.

[18] Панова, Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.– М.: Все для Вас, 2001. – С.19.

[19] Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Методика комплексной оценки кредитоспособности заемщика // Финансы и кредит. – 2002. – №14. – С.2.

[20] // http:www.rating.interfax.ru.

[21] // http: www.gazbank.ru.