Оценка кредитоспособности заемщика банком

Оценка кредитоспособности заемщика банком

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

                                          ДИПЛОМНАЯ    РАБОТА

Тема:  Оценка  кредитоспособности  заемщика банком

(на примере Новоспасского отделения № 4264 Сбербанка России)

СТУДЕНТ   Тучина  Елена  Геннадьевна                             ________________

Руководитель  Шаброва  Антонина  Ивановна                 ________________

Рецензент  Грачева  Наталья Анатольевна                        ________________

                                                                      Допустить к  защите ГАК

                                                                      Зав.кафедрой

                                                                       (Ф.И.О )

                                                                       «     »                             2006г.

Ульяновск   2006

СОДЕРЖАНИЕ

Введение	3
Глава 1 Сущность и значение  определения кредитоспособности  заемщика для банков	7
1.1  Понятие и критерии кредитоспособности клиента	7
1.2 Системы оценки  показателей кредитоспособности в России (на примере Сберегательного Банка России) и Зарубежом	9
Глава 2 Анализ кредитоспособности заемщика  на примере  ООО «Старатели-Новоспасское»в  филиале АК СБ РФ (ОАО ) Новоспасское  ОСБ № 4264	25
2.1 Характеристика  производственно-экономических показателей  ООО «Старатели-Новоспасское »	25
2.2 Порядок  предоставления  кредитной заявки  и принятие решения о кредитовании	31
2.3  Анализ финансового состояния предприятия	34
2.4 Анализ оценочных показателей кредитоспособности	50
Глава 3 Основные направления по совершенствованию оценки кредитоспособности	58
3.1  Недостатки  в  определении уровня кредитоспособности	58
3.2 Предложения по совершенствованию  оценки   качества  заемщиков  с целью повышения  эффективности кредитных операций	62
Заключение	67
Список использованных источников	72
Приложения	75

ВВЕДЕНИЕ

Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических  методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

Вопрос о границах кредита довольно основательно разработан. Их не следует трактовать буквально как количественно точно определенную величину. В теоретическом плане главное заключается в выяснении факторов, формирующих потребность и возможность кредитования в изменяющихся условиях. Экономические границы кредита в конкретном смысле слова могут быть выражены определенными пропорциями, тенденциями развития кредита и других экономических категорий. Одновременно с понятием «границы кредита» существует понятие «границы использования кредита» как предел кредитования, устанавливаемый в виде конкретных показателей применительно к субъектам кредитных отношений или видам ссуд. Границы кредитования могут устанавливаться на уровне макроэкономики в виде конкретных пропорций (например, между объемом кредитов и совокупного общественного продукта), достижение которых обеспечивается через систему мер экономического воздействия. В частности, путем организации кредитования с учетом кредитоспособности предприятий и объединений, соблюдения ликвидности банков, ограничения разовой выдачи ссуды одному заемщику. Ориентация кредитного механизма на кредитоспособность заемщиков означает, по существу, организацию кредитования с учетом его экономических границ.

Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита.

Происходящие в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости  выяснения кредитоспособности предприятий.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия, ликвидности, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.  В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей  не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок.

Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего Заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя ссуды, банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности. Основная цель такого анализа  определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия обусловили выбор темы.

Целью настоящей работы является изучение подходов к  анализу  кредитоспособности и инвестиционной привлекательности на базе Новоспасского отделения № 4264 Сбербанка России.

В работе решаются  такие  задачи:

- изучить сущность и значение  кредитоспособности заемщика  для банка;

- определить систему показателей  для анализа  кредитоспособности;

- исследовать  кредитоспособность;

- наметить  пути  совершенствования  анализа  кредитоспособности.

При написании работы использовалась законодательная и нормативная база: Гражданский  Кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ ,федеральный  закон «О Банках и банковской деятельности »,устав СБ России ,учредительный договор ООО «Старатели –Новоспасское » ,положение о кредитно-инвестиционном комитете Новоспасского отделения № 4264 ;экономическая литература отечественных и зарубежных авторов: О.И.Лаврушина «Банковское дело», В.Т.Севрук  «Банковские риски»,Современный  финансово- кредитный словарь, М.С.Абрютина «Анализ финансово-экономической деятельности»,финансовая отчетность предприятия и другая информация.

ГЛАВА 1 СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА ДЛЯ БАНКОВ

1.1   Понятие и критерии кредитоспособности клиента

Кредитоспособность клиента коммерческого банка – способность заемщика полностью  и в срок рассчитаться  по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам)[26,c.17].

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности  не фиксирует способность к погашению  долга на ближайшую перспективу [23,c.45]. Степень неплатежеспособности в прошлом  является одним из формальных показателей, на которые опираются  при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет  просроченную задолженность, а баланс ликвиден  и достаточен размер  собственного капитала, то разовая задержка платежей банку  в прошлом  не является основанием  для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают  длительных не платежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента  свидетельствует  о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику [32,c.32].

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия в которых совершается кредитная сделка,

контроль (законодательная основа деятельности  заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка  и органов надзора) [25,c.1].

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация руководителей, степень ответственности клиента за погашением долга, четкость его представление о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров. Репутация руководителей оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного семейного и финансового положения, взаимоотношения с руководимых ими структур с банков.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента (руководителя) права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведение переговоров. Подписание договора неуполномоченным лицом или недееспособным означает большую вероятность потерь для банка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности или когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценивания средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика, поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность деятельности заемщика, его денежные потоки.

Для оценки капитала клиента важно: его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка  к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала)  и коэффициентов финансового левериджа; степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и залог, гарантия, поручительство, страхование как источники погашения долга [33,c.4]. К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся: текущая  или прогнозируемая экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы.

Последний критерий – контроль над законодательными основами деятельности заемщика, согласно Гражданского кодекса  Российской Федерации [2,c.45].

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют,  содержание способов его оценки к их числу относятся: оценка делового риска, оценка менеджмента, оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы, финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о клиенте, наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Несмотря на единство критериев,  и способов  оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов[26,c.41]. Эта специфика заключается в комбинации  применяемых  способов оценки, а также в их содержании.

1.2   Системы оценки кредитоспособности в России ( на примере Сберегательного Банка России) и Зарубежом

Для оценки кредитоспособности крупных и средних заемщиков в мировой и российской  банковской практике используются различные финансовые коэффициенты, которые можно разбить на пять групп [26,c.85]:

- коэффициенты ликвидности,

- коэффициенты эффективности и оборачиваемости,

- коэффициенты финансового левериджа

- коэффициенты прибыльности,

- коэффициенты обслуживания долга.

Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп  могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему (таблица 1).

Таблица 1 - Система показателей кредитоспособности

Показатели	Нормативные уровни (рекомендованные)
1.   Коэффициент ликвидности: -   Коэффициент текущей ликвидности -   Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности	2,0-1,25
2.   Коэффициент эффективности(оборачиваемости): -   Оборачиваемости запасов -   Оборачиваемости дебиторской задолженности -   Оборачиваемости активов	2,0-1,25

Продолжение таблицы 1

Показатели	Нормативные уровни (рекомендованные)
3.   Коэффициенты финансового левеража: -   Соотношение всех долговых обязательств -   Соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала, -   Соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала -   Соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала -   Соотношение долгосрочной задолженности и основных активов -   Соотношение собственного капитала и активов -    соотношение оборотного капитала и текущих активов	0,25-0,6 0,66-2,0 0,5-1,5
4.   Коэффициенты прибыльности: -   Коэффициент нормы прибыли -   Коэффициент рентабельности -   Коэффициент нормы прибыли на акцию	_ _ _ _
5.   Коэффициент обслуживания долга: -   Коэффициент покрытия процента -   Коэффициент покрытия фиксированных платежей	_ 7,0-2,0 -

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывают степень  влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы.

Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента банка. В основе которого лежит  использование фактических показателей, характеризующих  оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим методом анализа денежного потока принципиально отличается  от метода оценки кредитоспособности  клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых сводится на сальдовых отчетных  показателях.

Анализ  денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий сроку испрашиваемой ссуды.

Для анализа денежного потока берутся данные, как минимум, за 3 прошедших  года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует  о его  финансовой устойчивости  - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока ад над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод  о слабых местах управлением предприятием. Выявление слабых мест менеджера используются для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре [13c.23]. Деловой риск  - это риск, связанный  с тем, что кругооборот фондов заемщика может на завершиться в срок  и с предполагаемым эффектом . Факторами делового риска  являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на  отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать  по трем стадиям кругооборота:

- первая стадия  - создание запасов;

- вторая стадия – стадия производства;

- третья стадия – стадия сбыта ;

В условиях нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых  коэффициентов. Факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при  разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико–экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка  делового риска банком может быть формализоваться и проводится по системе скоринга, когда каждых фактор  оценивается в баллах. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения

сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.

Класс кредитоспособности клиента  определяется  на базе основных  и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком , должны быть неизменны относительно длительное время [31,c.21]. В документе  о кредитной политике  банка или других фиксируют эти показатели  и нормативные уровни. Последние бывают ориентированны на мировые стандарты, но являются  индивидуальными для данного банка и данного  периода. Класс кредитоспособности клиента определяется на базе основных показателей, и корректируются  с учетом  дополнительных. Рейтинг, или значимость показателя, определяется индивидуально  для каждой группы заемщиков  в зависимости  от политики данного банка, особенностей клиента, ликвидности их баланса, положения на рынке. Для определения класса  большое значение  имеет факторный анализ  коэффициентов кредитоспособности, анализ баланса, изучение положения дел в отрасли или регионе.

Главная цель, преследуемая  при установлении рейтинга – это определение  близости  или удаленности от угрозы банкротства.

Система оценки банком кредитоспособности мелких заемщиков  складывается из следующих элементов[13,20,c.25,c.74]:

1.  Оценка делового риска.

2.  Наблюдение за работой клиента.

3.  Личное собеседование  банкира  с владельцем предприятия.

4.  Оценка личного финансового положения владельца.

Оценка кредитоспособности физического лица  основывается на соотношении испрашиваемой ссуды и его личного дохода, общей оценке финансового положения  и имущества, составе семьи, личностных характеристиках, изучение кредитной истории клиента [15,c.11].

Выше уже говорилось, что оценка кредитоспособности  делает неизбежным  применение к ней  разнообразных подходов. Это подтверждается  и мировым опытом  различных стран.

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности [26,c.22]. Американские коммерческие банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы; оборачиваемости капитала; привлечения средств; показатели  прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности (Кл) - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Кпокр - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кпокр менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относятся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кпокр. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образует третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу; показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля

прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение

кредитоспособности, оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обуславливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить: результаты переговоров с Заявителями; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов;  внешние источники;

В мировой практике  существуют фирмы, которые предоставляют данные о  кредитоспособности. Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках [33,c.14].

Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы. Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержания со стороны интересующей банк фирмы. Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары. Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.

Еще одним источником сведений является Служба взаимного обмена кредитной информацией при национальной ассоциации управления кредитом –

организация, снабжающая сведениями о кредитах, полученных фирмой у поставщиков по всей стране. Члены организации получают ответ на вопрос: как аккуратно платит фирма? Однако в информации содержаться только факты, но отсутствует анализ, объяснение или какие - либо рекомендации.

Другими источниками информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т.д. Некоторые банки обращаются даже к конкурентам данной фирмы. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие,  и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей.  Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, бизнес-план, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций [30,c.22].

В отличие  от  американской оценки  кредитоспособности  французскими коммерческими банками включает три блока [33,22,c.33,c.55]:

- оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

- оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

- использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия, банк интересуется следующими вопросами: каков характер деятельности предприятия и длительность его функционирования и факторами производства.

К факторам производства относятся:

- трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости);

- производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

- финансовые ресурсы;

- экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы;

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие);

- денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели. (таблица 2).

Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета

коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска [22,c.44].

Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе. а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику Credit Lione. Эта методика представляет собой, систему оценки, построенную на пяти  коэффициентах  и рассчитываются по формулам  (1,2,3,4,5):

К1 = ,                                                  (1)

где ВЭД – Валовых эксплутационный доход

ДС - Добавленная стоимость

К2 =           ,                                     (2)

где ДС  - Добавленная стоимость

Таблица 2 - Показатели деятельности компании, необходимые для оценки ее кредитоспособности

Показатель	Формула	Метод определения
1	2	3
Выручка от  реа-лизации     (В)	В=   bi*pi	Сумма всех продаж, где  bi-единица Продукции, pi-цена продукции
Валовой Коммерческий доход (ВД)	ВД=В - Стмц и ги	Выручка о реализации – Стоимость приобретенных товарно-материаль- ных ценностей и готовых изделий
Добавленная Стоимость (ДС)	ДС=ВД - Рэ	ВД – Эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчик –ков)
Валовой Эксплуатацион-ный Доход (ВЭД)	ВЗД=ДС - Рзп – Нзп -Ротп	ДС – Расходы на зарплату – Налоги на зарплату – Оплата отпусков
Валовой Эксплуатацион-ный Результат (ВЭР)	ВЭР=ВЗД - Кр% + Двлж -  Отчриск	ВЭД – Уплата процентов за кредит + Доход  от вложения средств в другие предприятия – Отчисления в фонд риска
Прибыль, кото-рая Может быть Использована для Самофинансирования (СФ)	СФ=ВЭР - Праб -Нпр	ВЭР – Прибыль, Распределяемая между Работниками предприятия – Налоги на прибыль
Чистая прибыль (П)	П=СФ+Дслуч – Рслуч -  Анедв	СФ + Случайные доходы (расходы) -Амортизация недвижимости

К3 = ,                             (3)

где ДС - Добавленная стоимость.

К4 = ,                         (4)

где ДС - Добавленная стоимость.

К5 = .                            (5)

Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки банка Франции.

Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса каждой группе присваиваются литеры от А до К.

Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

В основе определения класса кредитоспособности Заемщика лежит критериальный уровень показателей и их рейтинг.

Коэффициенты и показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения Заемщика ко II классу, выше средних - к I  и ниже средних к III. Рейтинг, и значимость, показателя в системе определяется экономистом индивидуально для каждого Заемщика в зависимости от политики данного коммерческого банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Например, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежей поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность предприятия к оперативному высвобождению денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, заниженность размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место при оценке кредитоспособности уровень коэффициента покрытия.

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 балах и III класс - при 251-300 баллах.

При оценке кредитоспособности клиента коммерческого банка рекомендуется использовать не только основные, но и дополнительные показатели. В их числе могут быть показатели, характеризующие оборачиваемость запасов или средств, в расчетах, долю ликвидных активов в общей сумме оборотных средств или соотношение ликвидных активов I класса и задолженности, уровень неплатежей за истекший период, эффективность производственного потенциала, доходность и прибыльность партнеров (например, кредитоспособность заказчика), среднюю продолжительность строительства, равномерность распределения дохода.

Одинаковый уровень показателей и сумма баллов достигаются влиянием разных факторов. Так, увеличение общего размера ликвидных средств за счет нормируемых активов далеко не всегда создает прочную гарантию возврата ссуд. Рост остатков годовой продукции, не имеющей широкого потребителя или связанной с транспортными затруднениями, не гарантирует своевременного возврата ссуды. Рост Кл и Кп может объясняться сокращением долговых обязательств. Заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным ссудам уменьшилась из-за срыва поставок сырья, то нельзя рост коэффициента оценивать как укрепление финансового положение клиента.

Анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов и показателей, должен являться обязательным элементом оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. В качестве основных направлений этого анализа можно выделить:

- анализ влияния ликвидных средств в целом и их элементов на коэффициенты ликвидности и покрытия;

- оценку изменения коэффициента покрытия под влиянием нормируемых активов;

- изучение изменения структуры долговых обязательств и ее воздействия на коэффициенты ликвидности и покрытия;

- анализ факторов, определивших рост или снижение показателя обеспеченности собственными средствами;

- оценку показателя обеспеченности собственными средствами с позиции достаточности собственных средств клиента.

Анализ факторов изменения уровня коэффициентов и показателей кредитоспособности позволяет более точно определить класс кредитоспособности, а также выработать условия по данному классу.

Не рекомендуется повышать класс кредитоспособности клиента банка или оговаривать условия кредитования по данному классу, при:

- улучшении коэффициента ликвидности только за счет роста дебиторской;

- задолженности или остатков готовой продукции;

- повышения коэффициента покрытия за счет роста остатков готовой продукции, не обеспеченной договорами на сбыт, или труднореализуемых остатков сырья и незавершенного производства;

- ухудшении структуры ликвидных средств;

- фактическое наличие собственных оборотных средств в размере менее постоянной минимальной потребности в них;

- росте показателя обеспеченности собственными средствами малых производственных структур за счет фондов, связанных с рисковой деятельностью предприятия;

- улучшения показателя обеспеченности производственной деятельности договорами за счет заключения договоров с некредитоспособными покупателями и поставщиками;

- сокращение долговых обязательств банку в связи с не поставками кредитуемого сырья.

Рассмотрим Методику определения кредитоспособности Заемщика используемую  Сбербанком России, действующую  с 1 января 2005 после  перехода на новый план счетов  бухгалтерского учета, согласно Регламента предоставления кредитов юридическим лицам  Сбербанка России и его филиалов [13,c.78].

Для определения  кредитоспособности заемщика приводится количественный и качественный анализ  рисков. Цель проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния заемщика  производится с учетом тенденций  в изменении финансового состояния  и факторов, влияющих на изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных

показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса   в сторону уменьшения на основании экспортной оценки.

Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных показателей:

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Основными  оценочными показателями  являются  коэффициенты абсолютной  ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности ,коэффициент соотношения  собственных и заемных средств ,показатели  рентабельности. Другие показатели оборачиваемости рентабельности  используются  для общей характеристики  и рассматриваются  как дополнительные к первым пяти.

Оценка результатов расчетов  пяти коэффициентов  заключается в присвоении  заемщику категории  по каждому  из этих показателей (таблица 3) на основе сравнения  полученных значений с установленными достаточными (таблица 4). Далее определяется сумма балов по этим показателям  в соответствии с их весами (таблица 5).

Формула расчета суммы баллов S имеет вид :

S = 0,11 х категория К1+ 0,05 х Категория К2 + 0,42 х х Категория К3+0,21 х

х Категория К4 + 0,21 х Категория К5.

Таблица 3 - Достаточные значения показателей

Коэффициент	Достаточное значение показателя	Примечание
К1	0,2
К2	0,8
К3	2,0
К4	1,0 0,6	-для всех - для предприятий торговли
К5	0,15

Значение S наряду  с другими факторами используется для определения  рейтинга Заемщика.

Таблица 4 – Расчет коэффициентов

Коэффициент	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0.15-0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	Менее 0.5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	Менее 1,0
К4 -кроме торговли -для торговли	1,0 и выше 0,6 и выше	0,7-1,0 0,4-0,6	Менее 0,7 Менее 0,4
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Нерентабельное

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения  ввиду  большой зависимости  этих значений  от специфики предприятия, отраслевой принадлежности  и других конкретных  условий.

Оценка результатов этих показателей основана, главным образом, на сравнении  их значений  в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть отражена в количественных показателях.

Таблица  5 -Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1			0.11
К2			0,05
К3			0,42			0,21
К5			0,21
Итого	х	Х	1

Для проведения  такого анализа  используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности и информации базы данных.

На этом этапе  оцениваются риски:

1. Отраслевые (состояние рынка по отрасли, тенденция в развитие конкуренции, уровень государственной поддержки, значимость предприятия в масштабах региона, риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков).

2. Акционерные (риск передела акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров).

3. Регулирование деятельности предприятия:(подчиненность(внешняя финансовая структура), формальное и неформальное регулирование деятельности, лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и санкций, правоприменительные риски).

4. Производственные и управленческие (технологический уровень производства, риски снабженческой инфраструктуры, риски связанные с банками, в которых открыты счета, деловая репутация, качество управления).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса. Устанавливается три класса заемщиков:

- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;

- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;

- третьего класса- кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основными показателям, оценки остальных показателей  третьей группы  и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

- S равно 1 или 1,05 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

- S больше  1,05, но меньше 2,42 – соответствует  второму  классу кредитоспособности;

- S равно  или больше  2,42 – соответствует  третьему   классу кредитоспособности.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки  Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ООО «Старатели-Новоспасское» в  филиале АК СБ РФ (ОАО ) Новоспасское  ОСБ № 4264

2.1 Характеристика производственно – экономических показателей ООО «Старатели-Новоспасское»

Крупнейшим  клиентом филиала АК СБ РФ (ОАО ) Новоспасское ОСБ №4264 является  Общество с ограниченной  ответственностью «Старатели-Новоспасское». Это современный  Поволжский региональный  завод , специализирующееся  на  производстве   отделочных строительных  материалов  , расположено  в поселке Новоспасское. История  предприятия  начинает  свой  отсчет  с апреля  2001  года .

Номенклатура  выпускаемой ООО «Старатели – Новоспасское» продукции включает  плиточные клеи ,сухие шпатлевки ,готовые шпатлевки, штукатурные смеси, самонивилирующиеся  наливные  полы, грунтовки  и воднодисперсионные  краски.

Финансовая  служба  координируется  исполнительным  директором по экономике и  финансам и включает отделы  анализа и прогнозирования  производства, учета и совершенствования оплаты  труда, бухгалтерию, группу  учета  расчетов  и  анализа  коммерческой  деятельности, компьютерный отдел.

Коммерческую  деятельность  ведет  служба  коммерческого  директора, которая  включает  отделы  маркетинга ,сбыта ,снабжения ,складское хозяйство.

Дирекция  предоставлена  службами  генерального  директора (секретарь и отделы: кадров, юридический).

Вспомогательная  служба  включает  подразделения :

- исполнительного  директора по  строительству;

- заместителя директора по  хозяйственной  части .

Динамика  основных  экономических   показателей  производственной деятельности  предприятия  за  2003-2005 гг.  свидетельствует о росте  валового производства отделочных  материалов  с 627,2 млн.шт. в 2003 г.  до 667,5 млн.шт.  в 2005 г.  (таблица 6) .Среднемесячная  заработная  плата  в  расчете  на  одного  работающего за  это же  время  выросла на  1549  руб.  (с 1444руб. до 2993 руб.). В 2005 г. рентабельность  производства увеличилась  на  143 % по сравнению с  2004г.

Таблица 6 -Динамика  основных  экономических  показателей  производственной деятельности  ООО «Старатели – Новоспасское»

Содержание	2003г.	2004г.	2005г.	2005г.  к 2004г.,%
Средняя  численность работающих, чел.	110	180	260	144
Валовое  производство отд. мат. млн. шт.	953	1726	1819	105
Реализовано отд. материалов млн.шт.	617,4	630,4	644,4	102
Рентабельность, %	9,1	8,7	12,4	143
Среднемесячная  заработная плата в расчете на одного  работающего, руб.	1444	2277	2993	131

Производство  продукции в расчете  на одного  работника  за  анализируемый период  осталось  стабильным  и  составляло  в  среднем 33,2 тыс.руб. в сопоставимых  ценах

Таблица 7 - Динамика показателей  эффективности производства в  ООО «Старатели – Новоспасское »

Содержание	2003г.	2004г.	2005г.	2005г. к 2004г.,%
Произведено: пол наливной,тыс. шт	145,3	286,1	3111	109
фасадная шпатлевка, тыс.шт	80,2	110,5	1450	131
масляно-клеевая шпатлевка, тыс.шт	60,2	80,6	1200	149
плиточный клей Стандарт, тыс.шт	90,7	150,2	2204	146
грунтовка, тыс.шт	20,1	45,3	805	178
краска акриловая,тыс.шт.	10,2	20,3	200	98
алебастр,тыс.шт.	45,0	56,2	621	110
Произведено  продукции  в  расчете  на  работающего  в сопоставимых  ценах,тыс.руб.	32,3	33,6	33,7	100

За период  с 2003-2005 г  стоимость  основных  фондов  предприятия  увеличилась с  268075  тыс. до 297237  тыс.руб.

Реализация  произведенной  предприятием  продукции  осуществляется  по  различным  каналам , в  частности  через  сеть  фирменных  магазинов .В  2005г. розничный товарооборот  всех  магазинов  составил  117,87 млн.руб.Доля  продукции  произведенной  ООО «Старатели-Новоспасское» ,в  объеме  товарооборота   фирменных  магазинов  составила  85,5%.

ООО «Старатели-Новоспасское » использует  как  одноуровневые ,так и многоуровневые схемы  каналов распределения  продукции ,включающих  крупных и  мелких  оптовиков  ,розничных продавцов.Это следующие схемы:

Производитель - потребитель.

Производитель - розничный продавец  - потребитель.

Производитель – оптовый продавец – розничный  продавец- потребитель.

Производитель - оптовый продавец-мелкооптовый  продавец - розничный  продавец  - потребитель .66 %  всей производимой  продукции ООО «Старатели-Новоспасское» реализуется  по  схеме  трехуровневого канала  распределения , 20%-двухуровнего ,6% -одноуровневого. Через  сеть фирменных  магазинов  реализуется 8 % продукции  предприятия.

Общество с ограниченной ответственностью «Старатели – Новоспасское» было создано 4апреля 2001 года. Форма собственности – частная. ООО «Старатели-Новоспасское» получило свидетельство о государственной регистрации (перерегистрации)  5 мая  2001года. Основным видом деятельности  является производство строительных материалов (сухих строительных смесей) строительство :лицензия на осуществление строительства зданий  и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом  . Местонахождение Общества: Ульяновская область, р.п. Новоспасское.ул. Заводская 59. ООО «Старатели-Новоспасское» было создано  двумя учредителями: Рева А.К.. и Петрухиным А.В.Образован уставной фонд в размере 9000 рублей соотношение 7000 рублей к 2000 рублям [32, с. 1].  Управляет трудовой деятельностью  общества Рева А.К.[33, с.1]. Имеется свидетельство о постановке на учет в ФНС России (МНС России) , МРИ ФНС России №5 Ульяновской области. Главный бухгалтер ООО «Старатели-Новоспасское» Алькина Татьяна Николаевна согласно приказа № 67 от 12декабря 2003 года.

Общее количество работников ООО «Старатели-Новоспасское» составляет 260 человек, в том числе: руководство – 12 человек, служащих – 33 человека. Основными поставщиками сырья являются: ООО «Вольскцемент» , ООО «Карбон»,  ОАО «Камско-Устьинский гипсовый рудник». Основными  покупателями организации  являются: ООО «Вариант-Строй», ООО фирма  «Лаки-Краски», ООО «Мегастрой», ООО НПФ «Регтайм» .  Организация успешно,  и в кратчайшие сроки,  завершило строительство  и ввод в эксплуатацию гипсового завода .С вводом в эксплуатацию этого объекта в организации за 2 квартал 2005 г увеличилась прибыль и поступления денежных средств  в кассу (рисунок 1). В настоящее время идет строительство завода сухих смесей № 2 площадки под гипсовый  камень[10,с.1].

Рисунок 1 - Динамика поступления денежных средств и увеличение прибыли за 2004 год, тыс. рублей.

ООО «Старатели-Новоспасское» является клиентом Новоспасского отделения № 4264.

01 августа 2005 года ООО «Старатели-Новоспасское» получен кредит на сумму 100000 млн.. рублей, сроком на 365 дней под 16% годовых, под залог оборудования гипсового завода. На просрочке по данному кредиту ООО «Старатели-Новоспасское» не наблюдалось.

Денежные средства, полученные  в Новоспасском отделении № 4264 СБ РФ планируются  направить на  привлечение заемных средств, для экономической целесообразности  пополнения оборотных средств , в кратчайшие сроки. Объемы и номенклатура производства:  готовые шпатлевки -15 %,сухие строительные смеси -60%,вяжущие -5%,гипсовые штукатурки-20 % [10,с.3]Основные  отечественные и иностранные конкуренты: Ветонит -30%,Кнауф -30 %, Юнис- 7 %, Пистонит -5%.

Филиал Акционерного  коммерческого  Сберегательного  банка Российской  Федерации (открытого  акционерного  общества ) Новоспасского отделения  сберегательного  банка  №4264 (краткое  наименование : филиал АК СБ  РФ (ОАО) Новоспасское ОСБ № 4264 ) открыт в 1941 году .Он  является   крупнейшим филиалом  Поволжского банка.

Свое название Сберегательные банки Российской Федерации  унаследовали от  старейших  финансовых учреждений  дореволюционной России – обществ  взаимного  кредита, получивших  распространение  во второй  половине  девятнадцатого века .Первое подобное  общество  было  основано  в 1861 году . Они  занимались   кредитованием   средних  слоев  торгово-промышленной  буржуазии .

Сегодня  Сберегательные банки  Российской Федерации  продолжают  традиции своих  исторических  предшественников.По  совокупному  капиталу  они  входят в  число  ведущих  кредитно – финансовых  структур  страны .

Благодаря  разветвленной  филиальной  сети, современным  технологиям   и высокой  квалификации  персонала  они  способны  обслуживать  огромное  количество  клиентов  по  всей   территории  Российской  Федерации, делая  это  24 часа  в сутки  в режиме  реального  времени .

Сберегательный  банк  Российской Федерации  - это  универсальный  финансовый  институт, оказывающий  своим  клиентам – предприятиям  и организациям  разных форм собственности , а  также  гражданам  широкий  спектр  самых современных  услуг.

Сберегательный банк  располагает:

- сетью отделений, охватывающих более 60 населенных пунктов, расположенных  на территории  пяти  федеральных  округов  европейской  части  РФ;

- уникальной  по  своей  величине  и  эффективности  службой  инкассации  (специальные  бронеавтомобили, услуги  по  пересчету  торговой  выручки , гибкий  график) ;

- развитой  сетью  банкоматов и POS – терминалов (свыше  200 единиц );

- квалифицированными  кадрами.

Сегодня  клиентами  банка являются  более  4000 юридических и 70000  физических лиц.

В состав  филиала  АК СБ РФ (ОАО ) Новоспасское  ОСБ №4264   входят  такие  основные  подразделы :

1) управление  активно- пассивными  операциями , в которой  входят такие  основные  отделы:

- кредитный;

- отдел ЦБ;

- валютный;

- отдел  по  работе с  населением , которое  содержит  сектор  по  работе с пластиковыми  карточками .

2) управление  учета , отчетности  и  кассовых  операций .Отделы:

 - операционный;

 - отдел  кассовых  операций;

 - отдел  сводной отчетности и экономического  анализа;

 - бухгалтерия;

 - отдел учета  валютных операций;

Этот  подраздел  банка  отвечает  за  бухгалтерское  отображение всех  банковский  операций .

3) административно- хозяйственное   управление. Отделы :

- автоматизации и  информационно –технического  обеспечения ;

- юридический ;

- служба  безопасности , в  которую  входят  отдел инкассации и перевозки ценностей;

- отдел  кадров;

- отдел  развития и  работы  с  клиентами  (  маркетинговая  служба );

- хозяйственный  отдел;

Кроме  основных  подразделов  существуют и другие  подразделы  банка;

Кредитный  комитет -  состоит из всех  членов  правления  банка и  начальников  кредитного, юридического и  отдела  службы безопасности. Кредитный  комитет  существует  для  коллективного   рассмотрения  всех  факторов  «за»  и «против»  при  принятии  решения  относительно  того  или  другого  клиента.

Отдел  аудита – это  основной  контрольный  подраздел  банка, который  выполняет  такие  функции:

1) контроль  соответствия  всех  банковских операций  действующему  законодательству;

2) координация  отношений  банка  с налоговыми  органами;

3) решение  всех  бухгалтерских   и  юридических  дискуссий  в  границах  банка;

4) проверка  достоверности  информации , которая  предоставляется   руководству  банка;

5) управление  рискам ;

2.2 Порядок предоставления кредитной заявки и принятие решения о кредитовании

Организация кредитной сделки  банка с его заемщиком  - это процедура рассмотрения просьбы клиента о получении кредита и  принятия решения, заключения кредитного договора, выдачи  и погашения кредита , осуществление  контроля за  полнотой   и своевременностью  ее возврата . Указанная процедура  проработана и зафиксирована  в основах кредитной политики  Сберегательного Банка Российской  Федерации . При этом  содержание  отдельных ее элементов  должно различаться  для:

- клиентов, которых банк знает достаточно хорошо (постоянных клиентов), и  новых клиентов;

- клиентов, пользующихся доверием  банка, и клиентов , не обладающих  таким доверием ;

- клиентов, имеющих опыт хозяйственной  и финансовой  деятельности  и не  имеющих его.

Начальным элементом  организации кредитной сделки, имеющим  принципиально важное значение, является процедура  рассмотрения просьбы  клиента (заявления приложение А) [13,c.49]. Если  клиент  впервые обращается  в банк, то его будут  интересовать  принятые правила  и условия, в том числе набор требуемых  документов, для получения кредита (приложение В). Процедура  рассмотрения первичной  кредитной заявки  начинается с посещения кредитного отдела и включает в себя беседу кредитного работника с клиентом по существу просьбы; проведение экономического анализа; знакомство с делами клиента  непосредственно на  месте; составления письменного заключения  [20,21,c.47,c.77].

Первая беседа  носит характер ознакомления с личностью ссудополучателя (его профессиональные и личностные качества). В ходе  ее выясняется  также юридический статус  и финансовое положение клиента, назначение ссуды и источники  ее погашения, способы гарантирования  возврата кредита, наличие долгов  перед другими банками. Если на этом этапе  у кредитного работника  сформировалось положительное  мнение о клиенте  и испрашиваемой  им ссуде , то он приступает   к аналитической  работе. Анализу должны  подвергаться  общая  кредитоспособность, а также  предоставленное  им технико-экономическое обоснование  на ссуду.

Кроме этого заявление на получение кредита рассматривается  , юридическим сектором  и сектором безопасности  в течении  15 рабочих дней  после получения полного пакета документов [19c.45].

Юридическому подразделению  передается на рассмотрение  копия заявления заемщика и документы,  подтверждающие его правоспособность и правоспособность его поручителей. В течении  трех рабочих дней  юрист  обязан  дать кредитному сектору  письменное заключение   о правоспособности заемщика и при необходимости  - рекомендации  по оформлению  кредитных документов (приложение С).

Совместно с юридической службой подразделение  безопасности, по истечении десяти рабочих дней  должно предоставить  письменное заключение  о наличии  либо отсутствии  негативной  информации  относительно деятельности  и деловой репутации заемщика, поручителей, а также партнеров по контрактам (приложение Д).

Кредитный работник, согласно должностной инструкции [20,c.1]анализирует и обобщает  представленные материалы  и готовит заключение  о возможности  предоставления кредита, для чего оценивает:

- рыночные позиции  заемщика;

- финансовое состояние заемщика и его кредитоспособность, для чего проводит анализ структуры  статей бухгалтерского баланса;  качества

- активов (особое внимание уделяется  стоимости чистых активов заемщика  в сравнении с величиной  его уставного капитала в соответствии с требованиями  Федерального  закона  «Об  акционерных обществах» [5,c.41]); дебиторской  и кредиторской задолженности ;

- структуру финансирования сделки;

- схемы  и условия расчетов  с контрагентами на основе контрактной документации;

- сбытовую политику предприятия;

- источники погашения обязательств перед банком;

- ликвидность и достаточность обеспечения.

При анализе технико-экономического обоснования возврата кредита  в части источников, объемов  и сроков  его погашения  проверяются  соответствие показателей ТЭО  и бизнес-плана реальной величине  и динамике  фактических  показателей  деятельности предприятия на основании анализа финансовой отчетности. А также реальности прогнозов денежных потоков  и финансовых результатов  деятельности предприятия  с учетом  объемов  и цен  на продукцию.        

Оценка окупаемости отдельной ссуды  - это необходимый , но недостаточный  элемент  анализа. Часто клиент  получает ссуду  наличными деньгами, поступление средств  от прокредитованной сделки  также может  происходить  в налично-денежной форме  (минуя банк). Клиент может  пустить  полученные средства  в новый оборот. Но и при расчетах  через банк поступившие  на расчетный счет  клиента средства    могут  быть использованы  им не на погашения ссуды , а на другие цели.

Поэтому важно убедится  не только в том, что клиент  получит  от кредитуемой сделки необходимую сумму  средств, но и в его  способности  и готовности  возвратить ссуду. Именно  этой цели  служит  оценка кредитоспособности заемщика, рассмотренная на конкретном заемщике .

2.3  Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т. е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным шагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, в быстрореализуемых активах.

Таким образом, чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно – средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность и пр.

О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие <больных) статей в отчетности (<Убытки>, <Кредиты и займы, не погашенные в срок>, «(Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность), <Векселя выданные просроченные». Следует отметить, что последнее утверждение верно не всегда. Во-первых, фирмы-монополисты могут сознательно идти на нестрогое соблюдение контрактов со своими поставщиками и подрядчиками. Во-вторых, в условиях инфляции непродуманно составленный договор на предоставление кратко- или долгосрочной ссуды может вызывать искушение нарушить его и уплачивать штрафы обесценивающимися деньгами.

В наиболее акцентированном виде степень ликвидности предприятия может быть выражена коэффициентом покрытия, показывающим, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущая краткосрочная задолженность). При условии выполнения предприятием обязательств перед кредиторами его платежеспособность с известной степенью точности характеризуется наличием средств на расчетном счете.

С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика – не менее 60%. Условность этого лимита очевидна; например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используют показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли.

Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 млн. руб. может быть прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного капитала предприятий. Соответственно и степень относительной весомости этой суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют различные коэффициенты рентабельности.

Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Такой показатель уже можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Основными показателями для оценки финансового состояния являются:

- уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

- степень соответствия фактических запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

- величина иммобилизации оборотных средств;

- оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

Под анализом понимают - способ комплексного системного изучения финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков  и прогнозирования уровня доходности и капитала.

Анализом финансового состояния организации занимаются руководи­тели и соответствующие службы, а также учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для свое­временного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей организации. В анализ финансового состояния  входит анализ бухгалтерского баланса; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности организации и т.д.

Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положи­тельное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить бан­кротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как рентабельность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, финансовая устойчивость, а также методику их анализа.

Финансовая устойчивости является одним  из критериев кредитоспособности  предприятия, так как многие предприятия в процессе соей деятельности помимо собственного капитала привлекают значительные средства  взятые в  долг.

Финансовая устойчивость характеризуется следующими показателями: коэффициент независимости (автономии), коэффициент финансирования, коэффициент соотношения собственных  и  заемных средств.

Коэффициент независимости   специальной литературе носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент   независимости, коэффициент автономии), но суть его одна - по нему определяют, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать.

Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах.

На западе считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на высоком уровне. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы, поскольку она повышает гарантированность предприятиям собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справится с условиями рынка. Поэтому наиболее дальновидные предприниматели стремятся наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставной капитал путем создания в уставной капитал нераспределенного дохода.

Значение данного показателя должно быть ≥0,5, в этом случае кредиторы  чувствуют себя спокойно, сознавая, что предприятие  может покрыть все свои обязательства собственными средствами. В США и европейских странах считается, что данный показатель должен быть в пределах 0,5-0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества,  сформированную за счет собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющим собой отношение собственного капитала к привлеченному.

Чем выше уровень данного коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств. Данный показатель должен быть  > 1. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования<1 (большая часть  имущества  сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать  об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.

Но  в ряде случаев доля собственного капитала в его общем объеме может быть менее половины и, тем не менее, такие предприятия будут сохранять достаточно  высокую финансовую устойчивость и будут являться  кредитоспособными. Это, в первую очередь касается, предприятий, деятельность  которых  характеризуется  высокой оборачиваемостью активов, стабильным спросом на реализуемую  продукцию, налаженными каналами снабжения и сбыта; низким уровнем постоянных затрат (например торговля, и посреднические услуги).

В тоже время для капиталоемких предприятий с длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения (к примеру, предприятия машиностроительной промышленности), доля заемных средств 40-50% может быть опасной для их финансовой стабильности.

Следующий показатель характеризующий имущественное положение заемщика является коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Это коэффициент указывает сколько, заемных средств привлекло предприятие вложенных в активы средств. Значение данного  показателя должно  быть  ≤1.

Если его значение ≥1, то финансовая независимость и устойчивость предприятия достигает критической точки, но не всегда ответ может быть столь однозначным. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от отраслевых особенностей, характера хозяйственной деятельности предприятия и скорости оборота прежде всего оборотных средств. При высоких  показателях оборачиваемость оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности критическое значение коэффициента может намного превышать 1  без существенных последствий для финансовой автономности предприятия. Анализ финансово-экономического состояния организации, начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс - это информация о финансовом положении хо­зяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающий стоимость имущества и стоимость источников его формирова­ния. С помощью бухгалтерского баланса можно получить информацию:

- о  имущественном состояние хозяйствующего субъекта;

- о состоятельности организации выполнять свои обязательства перед третьими лицами - кредиторами, покупателями и другими;

- о  конечном финансовом результате работы организации;

Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй — пассивы организации. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса заполняются две графы. В первую графу заносится финансовое состояние на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец года (заключительный баланс).  Баланс  организации составляется исключительно на основе сальдового баланса или главной книги бухгалтерского учета. До его составления обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем синтетическим учетам (субсчетам). При этом должны быть произведены бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены финансо­вые результаты и оформлены проводки по налогам.

Общая характеристика структуры актива баланса содержит сведения, на определенную дату, о размещении имеющихся в распоряжении организации капиталов, т.е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства. О расходах, обеспечивающих организации соответствующие условия для экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Актив баланса состоит из двух разделов:

- внеоборотные активы;

- оборотные активы.

Бухгалтерская отчетность дает возможность  проанализировать финансовое состояние  ООО «Старатели-Новоспасское» на  конкретную дату.

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса и «Отчета о финансовых результатах и их использовании». На  данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.  С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предыдущим периодом [24,c.11]. При этом общая сумма изменения баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Так, в процессе предварительного анализа изменения в объеме недвижимого имущества и текущих (оборотных) средств рассматривается в связи с изменениями в обязательствах предприятия.

Наличие  в исследуемом  периоде  по бухгалтерским документам  следующих признаков  является косвенным  свидетельством  кредитоспособности Заемщиков  [17,c.19]:

- существенные изменения  по абсолютной  величине показателей  соотносятся  с  соответствующими изменениями  суммы (валюты) баланса,

- не отмечается  резких изменений  в отдельных строках  баланса, а его  сумма (валюта) постоянно увеличивается,  структура  баланса  примерно  соответствует структуре   баланса аналогичных по профилю деятельности предприятий  и организаций, а доля  строки 235 или 628 не превышает 3-5%.

- темпы прироста  текущих  и ликвидных  активов  выше, чем  темпы прироста вне оборотных  и реальных активов,

- достаточность  и темпы прироста  собственного  капитала  превышают  обязательства  (заемный капитал),

- дебиторская задолженность  находится  в соответствии (равновесии) с размерами  кредиторской задолженности,

- материально – производственные запасы не превышают  величину  минимальных  источников  их формирования ( собственных оборотных  средств, краткосрочных и долгосрочных кредитов  и займов),

- отсутствие статей баланса  - непокрытые убытки  прошлых лет и отчетного года, а при их наличии  - достаточность источников  покрытия (нераспределенная прибыль  прошлых лет, нераспределенная прибыль отчетного года,  резервный капитал и т. д.).

При наличии в исследуемом периоде  следующих  существенных  признаков   имеет место  ухудшения финансового  состояния  Заемщика  и снижение   его кредитоспособности [17,c.23]:

- резких «скачков» значений  отдельных строк  баланса в сторону  увеличения  при наличии  выраженной тенденции к сокращению суммы (валюты) баланса  по абсолютной величине.

- уменьшение  текущих и ликвидных активов, а также  собственных  оборотных средств.

- рост сомнительной  дебиторской задолженности  и суммы  дебиторской задолженности,  относимые на убытки.

- уменьшение  величины вне оборотных активов  и ухудшение их структуры.

- сокращение величины  собственного капитала.

Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс [29,c.85] - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие активы и т. д.). При  анализа финансового состояния ООО «Старатели-Новоспасское» использованы данные баланса и  формы отчета о прибылях и  убытках на  2003г;2004 г;2005 г.

Анализ структуры баланса (приложение Е)  предприятия на 2005год показывает, что  валюта баланса ООО «Старатели-Новоспасское» составляла 6 743 тыс. рублей, в анализируемом периоде (12 месяцев) валюта баланса возросла в 1.5 раза, что в абсолютном выражении составляет 9 845 т.р. Увеличение валюты баланса произошло за счет роста вне оборотных активов на сумму 2 750 т.р.,  и в результате увеличения краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.

В течение анализируемого периода произошло изменение структуры активов организации (рисунок 2): доля постоянных активов в общей стоимости активов увеличилась и составила на 2005 г. 43,18 % от общей стоимости активов, доля текущих активов составила  на 2005 г. 56,82 %  от общей стоимости активов, изменение структуры активов связано с отражением на счетах баланса реализации готовой продукции  и товаров для перепродажи, краткосрочной дебиторской задолженности. Основными составляющими постоянных активов являются основные средства – 41,92 % (4 127 тыс. рублей.) в структуре общей стоимости активов на 2005 г. Основными составляющими текущих активов являются запасы  – 39,04 % (3 624 тыс. рублей),  дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков  – 17,77 % в структуре общей стоимости активов на 2005 г. Структура актива баланса устойчивая., соответствует специфике деятельности ООО «Старатели-Новоспасское».

Рисунок 2 - Структурная динамика активов.

В анализируемом периоде изменение  величины собственного капитала не наблюдается.   Уставный капитал за анализируемый период не изменялся и составил на 2005 -  9 т.р. (0,1 % в структуре пассивов) (рисунок 3).

Доля текущих пассивов на 2005г –104,957 % в общем объеме пассивов и составляет на 2005г. 10 332 т.р.. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес имеют поставщики и подрядчики – 99,77 % (10 308 тыс. рублей).

Рисунок 3 - Структурная динамика пассивов

Рассмотрим  сводный отчет о прибыли и убытках (таблица 8).

Из данной таблицы 7,  мы видим, что выручка от реализации (без НДС) за 2005 года составила – 9 669 т.р., что в 1,41 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года. Балансовая прибыль на 2005 г– 1 460тыс. рублей. Удельный вес себестоимости в выручке от реализации составляет на 2005 г – 81,19 %.

Таблица 8-Отчет о прибыли  и убытках , тыс. рублей

	Статья	2003 г.	2004 г.	2005 г.
010	Выручка от реализации	13669	2903	9669
020	Себестоимость	12716	2728	7850
029	Валовая прибыль	953	175	1819
030+040	Коммерческие и управленческие расходы	628	171	359
050	Прибыль(убыток) от продаж	325	4	1460
60+80+90	Операционные доходы	0	0	0
070+100	Операционные расходы	0	0	0
120	Внереализационные доходы	0	0	0
130	Внереализационные расходы	0	0	0
140	Балансовая прибыль	325	4	1460
150	Налог на прибыль и отвлеченные средства	1757	109	808
160	Нераспределенная прибыль	-1432	-105	652
	Выручка от реализации за квартал	6827	2903	6766

Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время, как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.

Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей бизнес-плана, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиента, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения аудиторских фирм . Финансовая устойчивость предприятия заемщика определяется на основе расчета различных экономических показателей, разносторонне оценивающих структуру пассива баланса.

Финансовую устойчивость принято оценивать достаточно большим количеством коэффициентов (таблица 9), к ним относятся:

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств. Предельный уровень этого показателя принимают равным 1. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к сумме оборотных активов. Оптимальное значение этого показателя 0,6 - 0,8. Показатель характеризует участие заемщика собственными оборотными средствами в формировании мобильной части активов баланса, т.е. оборотных средств. Он особенно важен при предоставлении краткосрочных ссуд, для предотвращения использования кредита на покрытия постоянных неснижаемых запасов

- коэффициент реальной стоимости имущества - доля производственного потенциала в общей величине активов. В состав производственного потенциала включаются основные средства, производственные запасы, незавершенное производство, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. На основе данных хозяйственной практике нормальным считается значение коэффициента на уровне 0,5. При значении коэффициента ниже этой величины целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты отчетного периода не позволяют существенного пополнить собственные источники

- коэффициент маневренности собственных средств, т.е. отношение собственных оборотных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находиться в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения этого коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких - либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует

- коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение показателя оценивается на уровне 0,5. Это означает, что сумма обязательств предприятия равна сумме собственных средств. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижение риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция повышает гарантированность предприятиям своих обязательств

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению суммы долгосрочных кредитов и займов ко всей сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов

Нетрудно заметить, что некоторые коэффициенты либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения. Для характеристики финансовой устойчивости многие из перечисленных коэффициентов, а именно, коэффициент маневренности собственных средств и оценке постоянного актива находиться в функциональной зависимости и при сложении, как правило, дают единицу. Рост одного из них приводит к снижению другого. Кроме того, оценивать финансовую устойчивость по каждому из рассматриваемых двух коэффициентов нецелесообразно, т.к. их уровень зависит от структуры имущества и специфики деятельности предприятия, а рост (снижение) необязательно означает повышение (снижение) финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии предприятия оценивает финансовую устойчивость с той же стороны, что и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, т.е. повторяет последний. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств практически не работает, т.к. долгосрочные кредиты и займы у предприятий, как правило, отсутствуют; тем более предприятия едва ли могут выбирать между долгосрочными и краткосрочными кредитами и привлекать кредиты в наиболее целесообразных для себя формах.

Все коэффициенты, представленные в таблице, производны от коэффициента заемных и собственных средств (кроме коэффициента реальной стоимости имущества), их взаимосвязь можно установить с помощью формализации (таблица 9).

Таблица 9-Формулы коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчетов
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Дк + Дд              Ав + Ао - Сс  Кз/с =                       =                 Сс                       Сс

Продолжение таблицы 9

Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс =                 =                                       Ао                   Ао
Коэффициент маневренности собственных средств	Со            Сс - Ав - Дд Км =                  =                                    Сс                    Сс
Индекс постоянного состава	Ав Кп =                               Сс
Коэффициент автономии	Сс Ка =           Ао - Ав

где Дк, Дд - соответственно краткосрочная и долгосрочная задолженность

Сс - собственные средства

Со - собственные оборотные средства

Ав, Ао - соответственно внеоборотные и оборотные активы.

Формулы коэффициентов соотношение заемных и собственных средств и автономии выведены без учета прочих долгосрочных и краткосрочных пассивов, не связанных с задолженностью, а так же  без учета убытков прошлых лет и отчетного года (III раздел актива).

Таблица 9 показывает, что все приведенные в ней коэффициенты финансовой устойчивости зависят от небольшого количества одних и тех же балансовых данных: стоимости внеоборотных активов, величины собственного капитала, а так же размеров долгосрочной задолженности, которая практически у большинства предприятий ближе к нулю. По материалам таблице 9 все коэффициенты  финансовой устойчивости можно сгруппировать. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств и коэффициент автономии отвечает на один и тот же вопрос о соотношении в пассивах предприятия заемных и собственных средств, т.е. о мере зависимости предприятия от заемных источников. Коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент маневренности имеют один и тот же числитель. Их соотношение равно Ао/Сс. Между остальными коэффициентами существует следующая связь:

Кз/с = ,                            (1)

Кп  + К м = 1;    .                            (2)

Таким образом, из всего набора традиционных коэффициентов финансовой устойчивости можно ограничатся двумя: коэффициентом соотношения заемных и собственных средств и коэффициентом обеспеченности собственными средствами. В настоящее время, коэффициент обеспеченности собственными средствами, как и коэффициент текущий ликвидности, являются официальными критерием платежеспособности.

2.4  Анализ оценочных показателей кредитоспособности заемщика

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности и платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Исходя из сказанного, в практике аналитической работы работники службы кредитования  используют целую систему показателей ликвидности. Рассмотрим важнейшие из них на конкретном примере.

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) К1 исчисляется как денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (III раздел актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела III пассива). Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату [13,c.1].

Рассмотрим динамику коэффициента абсолютной ликвидности (таблица 10). Данные таблицы  свидетельствуют о том, что предприятие  ООО «Старатели-Новоспасское» не может высвободить  из своего оборота  средства в денежной форме  для погашения  долга банка в срок, так как коэффициент абсолютной  ликвидности  К1  на 2005г. данный коэффициент относится к 3 категории   и составляет 0,0001 при нормативе 0,2 и выше.

Таблица 10 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

Содержание	2003 г.	2004г.	2005г.
Денежные средства, тыс.руб.	14	2	2
Высоко ликвидные ценные бумаги, тыс.руб.	0	0	0
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	8920	9177	10332
К1	0,0001	0,0002	0,0001
Изменение, %	17	33	17
Категория	3	3	3

Промежуточный коэффициент покрытия  (К2). Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздeла + итог III раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог III раздела пассива баланса нетто). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от 0,8 и выше. Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Соотношение 1: 1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1: 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Рассмотрим динамику этого коэффициента (таблица 11). Из данного примера  промежуточный коэффициент покрытия  К2  на 2005г.  относится  к 3 категории  и составляет 0,17 при нормативе 0,8 и выше и свидетельствует  о высоком финансовом риске.

Таблица 11-Динамика промежуточного коэффициента покрытия

	2003 г.	2004г.	2005 г.
Денежные средства, тыс.руб.	14	2	2
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность тыс.руб.	774	1225	1749
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	8920	9177	10332
К2	0,09	0,13	0,17
Изменение, %	100	144	189
Категория	3	3	3

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3. Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств.

Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).

В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитаем и проанализируем, так называемый коэффициент текущей ликвидности  (таблица 12).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств  К4 определяется путем анализа краткосрочной задолженности проводится на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами (таблица 12). В ходе анализа проводится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

Таблица 12-Динамика коэффициента текущей ликвидности

Содержание	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Оборотные активы, тыс.руб.	4404	3722	5594
Краткосрочные обязательства., тыс.руб.	8920	9177	10332
К3	0,49	0,41	0,54
Изменение, %	73,1	61,2	80,6
Категория	3	3	3

Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае

распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты. Финансовая устойчивость предприятия будет зависеть от того, каким образом оно строило в текущем периоде взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами).

Данные таблицы показывают, что предприятие  зависит  от привлеченных ресурсов. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 на 2005г. относится  к 3 категории  и составляет 0,05 при нормативе 0,6 и выше.

Показатель Рентабельности рассчитывается  по данным  таблицы 14

Таблица 13- Динамика отношения собственного и заемного капитала

Содержание	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Собственный капитал,тыс.руб.	-1108	-1260	-487
Долгосрочные привлеченные средства, тыс.руб.	0	0	0
Краткосрочные привлеченные средства, тыс.руб.	8920	9177	10332
К4	-0,12	-0,14	-0,05
Изменение, %	85,7	100	35,7
Категория	3	3	3

Таблица 14-Рентабельность продаж, тыс. руб.

Содержание	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Прибыль от реализации	887	4	1460
Валовая прибыль	1726	175	1819
Рентабельность основной деятельности(%)	51,39	2,29	80,26
Рентабельность вложений предприятие,тыс.руб.
Содержание	2003г.	2004г.	2005г.
Балансовая прибыль	887	4	1460

Продолжение таблицы 14

Содержание	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Итог баланса	7812	7917	9845
К5	4,85	0,14	15,10
Категория	1	2	1

Данные свидетельствуют  об использовании  привлеченных источников  с высокой отдачей.  Рентабельность  данного предприятия от сделки будет составлять 1,7 %.

Как уже отмечалось ранее по данным Методики , основными оценочными показателями  являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5. Оценка результатов  расчета по пяти показателям  заключается в присвоении  Заемщику категории, на основе сравнения  полученных значений с установленными достаточными. По данным  расчета  пяти коэффициентов  определим сумму баллов  в соответствии с их весами (таблицы 15).

В соответствии с принципом, заложенным при определении всех вышеуказанных коэффициентов, - чем выше фактическое значение, тем выше оценка финансового состояния клиента.

Из приведенной таблицы 15 по совокупности оценочных показателей предприятия  ООО «Старатели-Новоспасское» на 2005 года относится к третьему классу кредитоспособности и свидетельствует  о повышенном   внимании к данному заемщику так, как кредитование связано с высоким риском. Кредитование предприятий, имеющих  неудовлетворительное финансовое состояние означает наличие или рост убытков, снижение выручки  относительно предыдущих периодов, валюта баланса заемщика  сопоставима  с суммой  предоставляемых кредитов (кредиты составляют 50% и более валюты баланса). Обороты по счетам  не соответствуют  суммам выдаваемых кредитов, наличие картотеки  № 2 к расчетным счетам, задолженность  по оплате труда  на предприятии превышает 2 месяца,  значительная задолженность, превышение  кредиторской задолженности  над дебиторской, выручка предприятий  за отчетный  период  меньше суммы  предоставленного кредита.

Проведение  кредитных операций  с заемщиком , обладающими вышеуказанными признаками, можно классифицировать  как “кредитование  с повышенной  степенью риска при нестабильном  финансовом состоянии заемщика”, а  задолженность  по данным  признакам может  быть  отнесена  в более высокую группу  риска

При выдаче кредитов таким заемщикам  или мониторинге  необходимо  в заключениях  доказать  финансовую  состоятельность  клиента, показать  положительную динамику  показателей, обязательно необходимо отражать  реструктуризацию  прошлых долгов и т.д.

Таблица 15 - Сводный  расчет  сумм  баллов  за 2003г, 2004г, 2005г.

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.09	3	0,05	0,15
К3	0.67	3	0,42	1,26
К4	-0,14	3	0,21	0,63
К5	-18,41	3	0,21	0,63
Итого	х	Х	1	3,33
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0,20	3	0,05	0,15
К3	0,60	3	0,42	1,26
К4	-0,18	3	0,21	0,63
К5	34,10	1	0,21	0,21
Итого	х	Х	1	2,91
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.09	3	0,05	0,15
К3	0.49	3	0,42	1,26
К4	-0,12	3	0,21	0,63
К5	51,39	1	0,21	0,21
Итого	х	Х	1	2,91
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.13	3	0,05	0,15
К3	0.41	3	0,42	1,26
К4	-0,14	3	0,21	0,63
К5	2,29	2	0,21	0,42
Итого	х	Х	1	2,79
К1	0,00	3	0.11	0,33
К2	0.17	3	0,05	0,15
К3	0.54	3	0,42	1,26
К4	-0,05	3	0,21	0,63
К5	1	0,21	0,21
Итого	х	Х	1	2,91

Анализ оборотов  по расчетным счетам показывает, что расчетный счет в Новоспасском отделении № 4264 СБ РФ  открыт 28 августа 2001 года

Таблица 16-Движение денежных средств по счетам заемщика

Наименование банка	Дата открытия счета	Вид счета	Поступления за 7 м-в (руб.)	Остаток на счете (руб).	Картотека № 2 (руб.)
Новоспасское ОСБ № 4264	28.08.01г.	расчетный	11 705 000 – 00	1120-38	0-00

Движение денежных средств по счетам Заемщика за период с 2004 г.2005 г.. – 7 116,8 тыс. рублей (рисунок 4). 

Рисунок 4  - Выручка от реализации (обороты) тыс. рублей.

ООО «Старатели-Новоспасское» действующее предприятие. Руководители ООО «Старатели-Новоспасское» имеют опыт работы, устойчивые деловые связи и репутацию на рынках аналогичной  продукции. Отраслевой риск - минимален, так как в процессе производства предполагается использование действующего и приобретенного  оборудования.

Коллектив ООО «Старатели-Новоспасское» имеет опыт работы и высокую квалификацию.

Из проведенного  анализа кредитоспособности  данного предприятия производственные и управленческие риски  минимальны, т.к. руководители предприятия пользуются деловой репутацией среди работников коллектива, а также директор ООО «Старатели-Новоспасское» имеет опыт работы и налаженные связи с покупателями и поставщиками

Кредитным комитетом  Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ было принято  решение  о кредитовании ООО «Старатели-Новоспасское» [12,18,c.1,c.78]. Со стороны клиента  не ожидается  неисполнение обязательств. Подверженность  воздействию  неблагоприятных  перемен в финансовых  и экономических  условиях незначительна. Денежный поток  имеет устойчивую  тенденцию роста. Возможность  дефолта  оценивается как маловероятная.

На заседании  кредитно-инвестиционном  комитете было одобрено  кредитование  в виде  овердрафта. Данный кредит (овердрафт)  необходим ООО «Старатели-Новоспасское» для оплаты платежных документов при недостатке средств на расчетном счете.  Срок кредита  1 месяц под 20% годовых, предельная сумма кредита 430 тыс. рублей.Гашение кредита предполагается за счет полученной выручки от реализации нефтепродуктов населению и организациям [14,c.1]. Такое решение  связано с тем, что  между  клиентом  и банком устанавливается  долговременные расчетно-кассовые отношения. ООО «Старатели-Новоспасское» необходимо привлечение заемных средств,  для пополнения оборотных средств. Перспективы деятельности предприятия на кредитуемый период является увеличение строительства и эксплуатации заводов,  расширения сферы  услуг и получение прибыли.

ГЛАВА 3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПО СОВЕРШЕН-СТВОВАНИЮ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА

3.1 Недостатки в  определения кредитоспособности

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов. Само по себе данное обстоятельство свидетельствует о наличии неопределённости при оценке кредитоспособности клиента, поскольку каждый фактор (для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно трудно. Еще сложнее оценить перспективы изменений всех тех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду то есть является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным, правдоподобным. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозможно. Это касается, в первую очередь, морального облика и деловой репутации заемщика. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопровержимыми. Для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации, имеющей количественное выражение,  необходима экспертная  оценка качественных характеристик, таких как: качество корпоративного управление, стабильная структура собственности, оценка риска судебного преследования, стабильность условий функционирования производственно-хозяйственной деятельности. Серьёзную проблему представляет качество информации, на основании которой проводится оценка кредитоспособности.    Вместе с тем необходимо учитывать формально неудовлетворительное финансовое положение многих заёмщиков и проблему объективной оценки заложенного имущества.

Распространённая практика приёма в качестве залогового обеспечения товаров в обороте является достаточно рискованной, поскольку, во-первых, практически невозможно осуществлять постоянный мониторинг наличия залогового имущества у залогодателя и качества данного имущества. Во-вторых, ликвидность такого залога, как правило, достаточно невысока, а в случае судебных разбирательств с залогодателем или третьими лицами в отношении прав собственности на предмет залога, возможнаполная потеря ликвидности заложенного имущества, в следствие истечения срока его хранения.

Кредитный риск  - риск финансовых потерь  Банка, возникших  в случае  несвоевременного  или  неполного  исполнения, или неисполнения клиентом банка своих обязательств  перед банком  по поставке  денежных средств  или других активов. Кредитный риск характеризуется  величиной средств , подверженных  риску частичного или полного  не возврата со стороны контрагента, и вероятность  наступления этого негативного события. Количественная и качественная оценка  влияния факторов риска производится.

В соответствии с основами  характеристиками  и принципами  по факторного  анализа, осуществляемого по следующим пяти группам:

- факторы риска, связанные  со структурой  акционерного капитала и внутренней структурой клиента;

- факторы риска, связанные  с кредитной историей  и деловой репутацией  клиента;

- факторы риска, связанные с финансовым состоянием заемщика;

- факторы риска, связанные  с позицией  клиента  в отрасли  и регионе, производственным оснащением  и уровнем  использования  современных технологий.

Как уже отмечалось, главной проблемой при составлении методики оценки качества заемщика, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Во-вторых, информация на основании которой проводится анализ заемщика представлена формой 1 «Баланс предприятия» и формой 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату. Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в Новоспасское отделение № 4264 СБ РФ  определить тенденции улучшения или  ухудшения в его деятельности практически невозможно.

В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика.

Бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия России, в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.

К этому следует добавить необходимость определения относительного «веса» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что также чрезвычайно не просто [32,34,c.2,c.78].

Еще сложнее оценить перспективы изменений всех факторов, причин и обстоятельств, которые будут определять кредитоспособность заемщика в предстоящий период.

Для обеспечения  надежности  кредитной организации необходимо осуществлять  внутренний контроль, согласно статьи 24 ФЗ «О банках и банковской деятельности» [4,c.36]. Но в большинстве случаев, служба внутреннего контроля  состоит из одного-двух  специалистов, что недостаточно  для эффективной работы  таких служб, особенно в банках , имеющих филиальную сеть. В ряде  кредитных  организаций  служба внутреннего контроля  существует  лишь формально, также не внедрена  система оценки  возможных рисков.

Способность заемщика погасить задолженность,  имеем значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обосновательным, правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике Сбербанка России обращены в прошлое, так как рассчитываются  по данным за истекший период или периоды, к тому же это обычно данные об остатках на отчетную дату , а не более точные данные обо оборотах  за определенный период. Значит, показатели кредитоспособности имеют в некотором роде ограниченное значение [17,c.55]. Дополнительные сложности  в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить  значение которых в цифрах невозможно. Это в первую очередь касается морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности, это относится например, к показателям оборачиваемости капитала  и отдельных его частей, и неодинаковой динамикой объема оборота, из-за опережающего роста цен на продукцию, и оценкой остатков основных средств, запасов [28,c.77].

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для оценки кредитоспособности  помимо информации в цифровых величинах нужна экспортная оценка квалифицированных аналитиков [30,c.72].

В тоже время  сложность оценки кредитоспособности обуславливает  применение разнообразных подходов  к такой задаче – в зависимости  как от особенностей заемщика, так и от намерений банка. При этом важно подчеркнуть: различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит, что применять их следует в комплексе.

3.2  Предложения по усовершенствованию методик оценки качества заемщиков с целью повышения эффективности кредитных операций коммерческих банков

Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования. Банки, как коммерческие организации несут при проведении своих операций самые разнообразные риски. Высокая рискованность банковской деятельности главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиента [33,c.29].

Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на рынке потребителей банковских услуг [28,c.4]. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ качества клиента. Такой анализ представляет руководству банка информацию, позволяющую оценить вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.

Наиболее эффективной с точки зрения отбора и дальнейшего “отсева” неблагонадежных заемщиков, возврат которыми полученного кредита вызывает сомнения у банка, а также снижения кредитного риска кредитного портфеля и, следовательно, коммерческого банка в целом, является методика определения  кредитоспособности  заемщика  Сбербанка России .  Несмотря на все недостатки, она является более жесткой при проведении оценки финансового состояния заемщиков, а следовательно, и более эффективной, так как путем тщательного отбора потенциальных клиентов снижает, тем самым, степень риска, присущего кредитной деятельности банка [9,c.28].

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс и отчёт о прибылях и убытках. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Конечно, для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для полноценных выводов о степени кредитоспособности необходимо использоваться наиболее разнообразными источниками.

Из  всего выше изложенного  предлагаю:

- ввести в  кредитном  отделе Новоспасского ОСБ № 4264  отчет "Информация о деловом предприятии". Этот отчёт состоит из шести разделов.

Первый из раздел содержит сведения общего характера, такие, как: наименование и адрес фирмы, код отрасли и предприятия, характер производства, форма собственности, суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг),  быстрота оплаты фирмой счетов, объем продаж, собственный капитал, число занятых, общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчёта содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы (если такая имеется). Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно охарактеризованы род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.

Внедрить в  работу  картотеку .Она имеет три  раздела.

В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса, каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Кредитный  отдел будет  фиксировать все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия находится на низком уровне.

Как уже отмечалось, главной проблемой при составлении методики оценки качества заемщика, во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщики.

Объективная оценка качества заемщиков позволит:

- снизить риск формируемого Новоспасским отделение № 4264 кредитного портфеля.  Кредитный портфель служит основным источником доходов банка и одновременно – главным источником риска для размещения активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка. Его репутация, его финансовый успех;

- регулировать уровень риска портфеля ссуд еще на стадии его формирования, с целью повышения его качества. Поэтому во всех отделениях Поволжского Банка  СБ РФ  ведется контроль за качеством ссуд, находящихся в портфеле, проводится независимая экспертиза и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка;

- принимая на себя высокий риск, связанный с кредитованием клиентов, обеспечивать высокую доходность кредитных операций, при сохранении риска портфеля на допустимом для отделения  уровне;

- контролировать качественный состав портфеля ссуд, что в частности, обусловлено необходимостью создания резерва,  на покрытие возможных потерь по ссудам в соответствии с действующем регламентом [16,c.72]. Так как величина резерва относится на расходы банка, качество кредитного портфеля напрямую влияет на прибыль. Кредитные работники и служащие внимательно анализируют состав портфеля с целью выявления чрезмерной концентрации кредитов в определенных отраслях или у отдельных заемщиков, а также проблемных ссуд, требующих вмешательства со стороны банка;

- более эффективно управлять своими кредитными ресурсами.

Контроль за ходом погашения ссуды и выплатой процентов по ней служит важным этапом всего процесса кредитования. В целях программы контроля над кредитным портфелем Новоспасское отделение № 4264 СБ РФ можно проводить систематическую проверку дел своих заемщиков каждые 2 – 3 месяца. Часто применяется дифференцированный подход: наиболее надежные кредиты подвергаются проверке один раз в год, тогда как проблемные ссуды требуют постоянного анализа и контроля. Еще один вариант: постоянный контроль за крупными ссудами и периодический – по ссудам ниже определенной величины [16,c.78].

Проверка ссуды может состоять в повторном анализе финансовых отчетов, посещение предприятия заемщика , проверке документации, обеспечения и т. д. При контрольной проверке  вновь просматривается вопрос о соответствии данной ссуды целям и установкам кредитной политики отделения, анализируется кредитоспособность и финансовое состояние клиента, рентабельность операции и т. д.  Контроль процесса кредитования  заключается в периодическом анализе кредитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка и проведении аудиторских проверок [13,c.12].

Кредитный архив – это база кредитного мониторинга. Там сосредотачивается вся необходимая документация – финансовые отчеты, переписка, аналитические обзоры кредитоспособности, залоговые документы и т. д.

В Новоспасском отделении № 4264 СБ РФ к имеет свою систему ведения кредитного досье. Обычно документы сгруппированы  в следующие разделы:

- документы по ссуде (копии кредитного соглашения, долговых обязательств, гарантийных писем, свидетельство на право подписи документов);

- финансовая и экономическая информация (балансы, отчеты о прибылях и убытках, аналитические таблицы, отчеты о денежных поступлениях, бизнес – планы, налоговые декларации);

- запросы и отчеты о кредитоспособности (ставки кредитных агентств, телефонные запросы, переписки);

- материалы по обеспечению ссуды (документы о праве вступления во владение, финансовые свидетельства о залоге, документы о передаче прав по вкладам и ценным бумагам, закладные и т. д.);

- переписка и памятные записки (переписка с клиентом по вопросам кредита, записи телефонных разговоров, справки о состоянии текущего счета клиента).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги дипломной работы еще раз целесообразно подчеркнуть актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

Рассмотрена методика оценки кредитоспособности  используемая  в Сберегательном Банке России. Для определения  кредитоспособности  заемщика проводится количественный, на основе  финансовой отчетности предприятий, и качественный анализ рисков.

Выделены недостатки методики оценки кредитоспособности используемой Сбербанком России где главной проблемой при составлении методики оценки качества заемщика:

Во-первых, является качественный подбор показателей, необходимых для проведения объективной оценки потенциальных заемщиков, так как именно от них зависит результат анализа финансовой отчетности предприятия, а, следовательно, и группа риска, к которой будут в последствии отнесены заемщик. Во-вторых, информация на основании которой проводится анализ заемщика представлена формой 1 «Баланс предприятия» и формой 2 «Отчет о финансовых результатах и их использовании», которые предоставляются за определенный отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год), как правило, предшествующий анализу и составляются на определенную дату.

Таким образом, данные носят статичный характер и при первом обращении заемщика в Новоспасское отделение № 4264 СБ РФ  определить тенденции улучшения или  ухудшения в его деятельности практически невозможно.

В-третьих, коэффициенты, используемые для анализа, не всегда могут дать объективную характеристику финансового состояния заемщика. Бухгалтерская отчетность очень часто не подтверждена аудиторской проверкой и может содержать заведомо искаженную информацию, в результате чего ее достоверность ставится под сомнение.

В-четвертых, предоставляемой заемщиком информации не достаточно для проведения качественного финансового анализа. Предприятия России, в большинстве своем, не составляют отчеты о движении денежных средств, что делает невозможным проведение анализа денежных потоков – одного из главных и необходимых этапов оценки заемщиков.

Дополнительные сложности  в определении кредитоспособности возникают в связи с существованием таких ее факторов, измерить и оценить  значение которых в цифрах невозможно. Это в первую очередь касается морального облика, репутации заемщика, хотя не только их. Наконец, значительные сложности порождаются инфляцией, искажающей показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности

Итак, получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных нельзя. Для оценки кредитоспособности  помимо информации в цифровых величинах нужна экспортная оценка квалифицированных аналитиков .

В тоже время  сложность оценки кредитоспособности обуславливает  применение разнообразных подходов  к такой задаче – в зависимости  как от особенностей заемщика, так и от намерений банка. При этом важно подчеркнуть, что различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это значит , что применять их следует в комплексе.

Недоработки методики оценки финансового состояния заемщика Сбербанка  России:

- финансовое положение Заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов. Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов , определяющих успех реализации последних входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того по ряду схем официальным Заемщиком является

- специально вновь созданная структура, заведомо имеющая «нулевой баланс» и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

- финансовая информация не подтверждается  заключениями аудиторских служб и  другими рыночными институтами. 

В аналитической части была охарактеризована технология принятия решения о кредитовании заемщика   в Новоспасском отделении № 4264  СБ РФ, а также проведен анализ кредитоспособности общества с ограниченной ответственностью  «Старатели-Новоспасское».

В этой части дипломной работы  была  проведена  оценка финансового состояния  предприятия,  которая показала что структура  актива баланса  устойчивая, соответствует специфике  деятельности  предприятия. В анализируемом   периоде изменение собственного капитала не наблюдается. В структуре  краткосрочной задолженности  наибольший удельный вес  имеют поставщики и подрядчики. Выручка  от реализации  за 2005 года в 1,41 раз больше, чем в аналогичном  периоде 2004 года.

Анализ совокупных оценочных показателей  ООО «Старатели-Новоспасское» относится  к третьему  классу кредитоспособности  и связано с повышенным риском  при кредитовании. Но предыдущий опыт  кредитования  и решение инвестиционного комитета Новоспасского отделения № 4264 Сбербанка России   а так же  качественный анализ предприятия  свидетельствует о минимальном риске  при удовлетворении просьбы  клиента о выдаче кредита в виде овердрафта. Данный кредит  необходим ООО «Старатели-Новоспасское»  для оплаты  платежных документов  при недостатке  средств на расчетном счете  для приобретения   сырья.

Проводимые расчеты  показали не совершенствование  оценки финансового  состояния  заемщика, а именно:

- все показатели примененные  обращены в прошлое и имеют в некотором роде  ограниченный характер;

- существование  факторов, которые  измерить и оценить  в цифрах не возможно ( репутация, личные качества руководителя);

- значительные сложности связанные с инфляцией;

- в зависимости  от заемщиков  различные способы оценки кредитоспособности  должны пополнять друг друга и применяться в совокупности.

Кредитование предприятий, имеющих  неудовлетворительное финансовое состояние означает наличие или рост убытков, снижение выручки  относительно предыдущих периодов, валюта баланса заемщика  сопоставима  с суммой  предоставляемых кредитов ( кредиты составляют 50% и более  валюты

баланса). Обороты по счетам  не соответствуют  суммам выдаваемых кредитов, наличие картотеки  № 2 к расчетным счетам, задолженность  по оплате труда  на предприятии превышает 2 месяца, значительная  кредиторская задолженность, превышение  кредиторской задолженности  над дебиторской, выручка предприятий  за отчетный  период  меньше суммы  предоставленного кредита. Проведение  кредитных операций  с заемщиком, обладающими вышеуказанными признаками, можно классифицировать  как «кредитование  с повышенной  степенью риска при нестабильном  финансовом состоянии заемщика», а  задолженность  по данным  признакам может  быть  отнесена  в более высокую группу  риска.  При выдаче кредитов таким заемщикам  или мониторинге  необходимо  в заключениях  доказать  финансовую  состоятельность  клиента, показать  положительную динамику  показателей, обязательно необходимо отражать  реструктуризацию  прошлых долгов и т.д.

Из всего выше изложенного предлагаю:

1. Минимизировать кредитный риск  на этапе  рассмотрения заявки и учитывать возможности (границы) кредитования.

2. Ввести в штатное расписание Новоспасского отделения № 4264 Сбербанка России   подразделение  экономической безопасности

3. финансово-хозяйственной  деятельности  юридических лиц, для  проверки  деятельности  и деловой репутации заемщиков. Совместная работа  и параллельное  изучение финансовых документов, находящихся  в кредитном деле Заемщика, позволит своевременно и квалифицировано выявить  сомнительные  аспекты деятельности.

4. Усилить внутренний контроль, призванный  обеспечить надежность кредитной организации. 

Финансовая устойчивость банка  должна быть  обеспечена  квалифицированным выбором  партнеров  на рынке потребительских услуг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.  Гражданский Кодекс Российской Федерации: Закон Российской Федерации.- М.: Верховный Совет Российской Федерации, 2005.

2.  Налоговый кодекс Российской Федерации: Закон Российской Федерации. - М.: Верховный Совет Российской Федерации, 2005.-№ 146-ФЗ.

3.  Федеральный Закон «О Банках и банковской  деятельности в РСФСР» № 395-1 от 2 декабря 2004.

4.  Федеральный Закон «Об Обществах с Ограниченной ответственностью» № 14  от 8.02.2005.

5.  Комментарий к Гражданскому Кодексу  Российской Федерации (постатейный). Под редакцией  О.Н. Садикова. – М.: ИНФРА-М., 1997. в редакции 2005 прил.№1

6.  Устав Сберегательного Банка России  от 21 июля 2005г.

7.  Бизнес-план ООО «Старатели-Новоспасское» на 2005 г.

8. Письмо Ульяновского отделения № 4264 СБ РФ  № 10/1244 от 19.09.2002  «Автоматизированный расчет  по кредитоспособности».

9. Изменение 2 в Положении о Комитете  по представлению кредитов и инвестиций Поволжского  банка Сбербанка России № 18/20-2-ПВ от 07.05.2004.

10.   Регламент предоставления  кредитов  юридическим лицом  Сбербанка  России и его филиалами № 285-2-р от 29.09.2004.

11.   Порядок  овердрафного кредитования  счета клиента Сбербанка России № 279-2-р от 15.06.2005.

12.    Правила кредитования физических лиц  Сбербанка России  и его филиалами № 229-2-р от 27.04.2005.

13.   Регламент создания и использования  в Сбербанке  и его филиалах  резерва на возможные потери  по ссудам и списание безнадежной  или  признанной нереальной для взыскания задолженности № 455-3-р от 18.05.2005.

14.   Методологические рекомендации к изучению  финансово-хозяйственной деятельности  юридических лиц № 19/135 от 28.02.2004.

15.   Положение  о кредитно-инвестиционном  комитете Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ 2005.

16.   Регламент работы комитете по предоставлению  кредитов  и инвестиций  Новоспасского отделения  4264  СБ РФ 05.09.2003.- № 8-Н.

17.   Должностные инструкции работников службы кредитования от 10.01.2004 .

18.   Положение о секторе  кредитования  Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ от 17.01.2004.

19.   Абрютина М.С. Экономический учет и анализ бухгалтерской отчетности // Консультант бухгалтер.-2005.- №2.- С. 12 – 20.

20.   Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности: Кредитование и инвестиции.– М.: Дело и сервис, 2005. – 89 с.

21.   Финансовый анализ / Артеменко В.Г., Беллендир М.В.-М.: Сибирское соглашение, 2004. – 159 с.

22.   Банковское дело / Под.ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 56 с.

23.   Банковская система России: Настольная книга банкира / Под ред. А.Г. Грязнова, А.В. Молчанова, А.М. Тавасиева, О.И. Лаврушина,  В.А. Питателева, Г.С. Пановой.- М.: ДеКА, 2004. – 98 с.

24.   Борисова О.Л., Регицкая Л.В. Управление  финансовой деятельностью предприятия: Становление и развитие.– М.: ЮНИТИ, 2005. – 459 с.

25.   Иванов В.В. Надежность вашего банка // Финансовые и бухгалтерские консультации.-2005.-№2. – С. 3-15.

26.    Как читать финансовый отчет / Под. ред. А.Г. Аганбегяна.– М.: Дело, 2005. – 79 с.

27.    Макеев В. Кредитное бюро России//Экономическая газета.-2005. 12августа.

28.   Общая теория  денег и кредита /Под ред. Е.Ф. Жукова.–М.: ЮНИТИ, 2004. – 146 с.

29.    Севрук В.Т. Банковские риски: Кредитование.– М.: Дело Лтд, 2004. – 489с.

30.   Носкова И.Я. Международные валютно-кредитные отношения: Логико- методол.анализ.– М.: ЮНИТИ, 2004.

31.    Современный финансово-кредитный словарь / Под.ред. М.Г. Лапусты, С.П. Никольского.– М.: ИНФРА-М, 2005. – 566 с.

32.  Устав ООО «Старатели-Новоспасское» утвер. 20.08.2001 г, рег. № 596 от 25.08.2001 .

33. Учредительный договор  по созданию ООО «Старатели-Новоспасское» от 20.08.2001.

34.  Общее Положение Новоспасского отделения № 4264 СБ РФ № 175/9а от 03.06.2003.

                                                        Приложение  А

Исх.№ ______ От «____» _______________________г.

Ульяновскому отделению № 8588 Сбербанка России

ЗАЯВЛЕНИЕ

на получение кредита

1. Наименование предприятия (организации)	ООО «Старатели-Новоспасское»
2. Вид кредита (кредит, невозобновляемая кредитная линия, возобновляемая кредитная линия, рамочная кредитная линия, вексельный, овердрафтный)	Возобновляемая кредитная линия
3. Сумма кредита (тыс.руб):	10 000
4. Цель кредита:	Пополнение оборотных средств
5. Срок кредита:	365 дней
6. Планируемая процентная ставка	14,5% - 16,5%
7. Форма основного обеспечения (залог: наименование и сумма в тыс.руб)	Залог оборудования на
8. Форма дополнительного обеспечения (наименование и сумма в тыс.руб.):
Юридический адрес:	Ульяновская область, р.п.Новоспасское, ул. Заводская 59
Почтовый адрес:	433870 Ульяновская область, р.п.Новоспасское, ул. Заводская 59
Телефон Факс	(84238) 2-31-33 2-31-31

__Генеральный директор__                                                          (    А.К. Рева     )

 (должность руководителя)                                                                                   (Ф.И.О)

                М.П.

Приложение В

		План   доходов и расходов на период  пользования кредитом
	ООО"Старатели-Новоспасское"
№ пп.	Наименование графы	Период (месяц) 2006-2007 г. тыс. руб.
		Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
1	Реализация	28000	30000	30000	28000	26000	####	23000	####	25500	27850	####	30000	30000
2	В т. ч. НДС полученный	4271	4576	4576	4271	3966	3661	3508	3661	3890	4248	4271	4576	4576
3	Чистый объем продаж (1-2)	23 729	25 424	25 424	23 729	#####	####	19 492	####	21 610	23 602	####	#####	25 424
4	Расходы на сырье и материалы	18000	18700	19000	16800	15000	####	13000	####	16500	17500	####	18500	18500
5	Расходы на малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	300	400	400	450	450	400	400	300	200	200	200	200	200
6	Расходы на топливо	300	300	300	350	300	320	300	300	300	300	300	300	300
7	Расходы на энергию	385	390	400	400	400	400	400	400	380	380	400	400	400
8	Расходы на оплату труда	2000	2200	2200	2200	2200	2200	2200	2000	2000	2200	2200	2200	2200
9	Начисления на зарплату, включаемые в себестоимость	550	605	605	605	605	605	605	550	550	605	605	605	605
10	Административные расходы без процентов на кредит и налогов	18	18	18	18	18	18	18	20	22	25	22	25	25
11	Проценты по кредитам, включаемые в себестоимость	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
12	Коммерческие расходы	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200	200

Продолжение приложения В

		План   доходов и расходов на период  пользования кредитом
	ООО"Старатели-Новоспасское"
№ пп.	Наименование графы	Период (месяц) 2006-2007 г. тыс. руб.
		Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
13	Прочие расходы в себестоимости, не включенные в 4-12, без амортизации и налогов	50	60	60	60	60	80	80	15	55	55	55	55	55
14	Операционные затраты (4+5+6+7+8+9+10+11+12+13)	21803	22873	23183	21083	19233	####	17203	####	20207	21465	####	22485	22485
15	Налоги в себестоимости	50	50	50	50	50	100	100	180	50	50	50	50	50
16	Амортизация	280	300	300	500	500	500	500	500	500	500	500	500	500
17	Себестоимость (14+15+16)	22133	23223	23533	21633	19783	####	17803	####	20757	22015	####	23035	23035
18	Прибыль от реализации(3-17)	1 596	2 201	1 891	2 096	2 251	1 516	1 689	374	853	1 587	2 197	2 389	2 389
19	Операционные и внереализационные доходы	0	0	500	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
20	Операционные и внереализационные расходы	37	32	27	22	17	12	7	22	54	49	54	49	49
21	Налоги, не включенные в себестоимость и уменьшающие налогооблагаемую базу налога на прибыль	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Продолжение  приложения В

		План   доходов и расходов на период  пользования кредитом
	ООО"Старатели-Новоспасское"
№ пп.	Наименование графы	Период (месяц) 2006-2007 г. тыс. руб.
		Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
22	Прибыль до налогообложения(18+19-20-21)	1 559	2 169	2 364	2 074	2 234	1 504	1 682	352	799	1 538	2 143	2 340	2 340
23	Налог на прибыль	374	520	567	498	536	361	404	84	192	369	514	562	562
24	Чистая прибыль (22-23)	1 185	1 648	1 796	1 576	1 698	1 143	1 278	268	607	1 169	1 629	1 778	1 778
25	Использование прибыли	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
25*1	в т. ч уплата процентов	140	140	200	200	260	250	240	240	200	180	150	100	100
26	Нераспределенная прибыль (24-25)	1 185	1 648	1 796	1 576	1 698	1 143	1 278	268	607	1 169	1 629	1 778	1 778	16 368
	Генеральный директор							А. К.  Рева
	Главный бухгалтер							Т. Н. Алькина

                                           Приложение   С

ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ (ТЭО) КРЕДИТА

1. Заемщик    ООО «Старатели-Новоспасское»_______________________________

_______________________________________________________________________

2. Размер требуемого кредита    10 000 000     Десять миллионов рублей__________

_______________________________________________________________________

3. Назначение кредита   для пополнения оборотных средств____________________

(если кредит предоставляется для оплаты контрактов, указанные контракты прилагаются к настоящему ТЭО)

_______________________________________________________________________

4. Товар (продукция) будет реализована ____________________________________

(кому, как, указать форму оплаты, покупателей, с приложением контрактной либо предконтрактной документации)

ООО «Вариант-Строй», ООО «ТерминалСтрой», ООО фирма «Еврокаскад»

ООО «Иником-Опт», ООО фирма «Лаки-Краски», ООО «Юг-Металс»,

ООО НПФ Регтайм Плюс, ООО «Мегастрой», ООО «Дубль-Л»

5. Дополнительные сведения _____________________________________________

_______________________________________________________________________

_______________________________________________________________________

6. Расходы по сделке составят:

1.    10 000 000__________     __________

2. _____________________    __________

3. _____________________    __________

4. _____________________    __________

5. _____________________    __________

6. _____________________    __________

Итого: 10 000 000

Доходы составят:

1. Доходы от реализации       ­­__15 000 000_

2. ____________________      ____________

Проценты за кредит         1 450 000_

Налоги                                   2 000 000_

Прибыль составит:         _1 550 000_

Рентабельность сделки:                       8,5%_

Период окупаемости:      365 дней_

Подписи:

Руководитель                      ______________               А.К. Рева

Главный бухгалтер          ______________               Т.Н. Алькина

М. П.

                                        Приложение  Д

АНКЕТА ЗАЕМЩИКА[1]

Сведения о     ООО «Старатели-Новоспасское»

подготовлены    ООО «Старатели-Новоспасское»

несущим полную ответственность за их достоверность и актуальность.

Все сведения приведены (в пересчете) в ценах на июнь месяц 2006 года.

М.П.	Рева А. К.
	(ФИО руководителя)
	Генеральный директор
	(должность)
(подпись)	14 июня  2006 год

Примечание: предоставление неполной информации или ее сокрытие рассматривается Банком в качестве причины для немедленного прекращения рассмотрения заявления на получение кредита.

Продолжение приложения Д

АНКЕТА  ЗАЕМЩИКА/ГАРАНТА/ПОРУЧИТЕЛЯ/ЗАЛОГОДАТЕЛЯ

1. ЗАЕМЩИК:	ООО «Старатели-Новоспасское»
	Общество с ограниченной ответственностью
	(организационно-правовая форма)

2. РАЗМЕР УСТАВНОГО КАПИТАЛА

объявленный                          Десять тысяч рублей

оплаченный                            Один миллион рублей

3. СТРУКТУРА УСТАВНОГО КАПИТАЛА (для акционерных обществ)

Вид акций	Количество	Стоимость одной акции	Общая сумма
Обыкновенные
Привилегированные

4. АКЦИОНЕРЫ/УЧАСТНИКИ (юридические лица перечислить полностью, а также физические лица, владеющие 5% акций/долей и более)		Доля в уставном капитале % (обыкновенные/привилегированные акции)
Рева А.К.		28%
Фомичев В.В.		12%
Петрухин А.В.		12%
Наговицина Е.П.		12%
Ларин П.Е.		12%
Колударов В.И.		12%
Петрухин А.В.		12%

5. АКЦИОНЕРЫ/УЧАСТНИКИ, АКЦИОНЕРОВ владеющих более 20% уставного капитала Заемщика (юридические лица перечислить полностью, а также физические лица, владеющие 5% акций/долей и более)		Доля в уставном капитале % (обыкновенные/привилегированные акции)
-
-
-
-

Продолжение приложения Д

6. НАЛИЧИЕ ДОЧЕРНИХ (более 50% в уставном капитале) И ЗАВИСИМЫХ (более 20% в уставном капитале) ОБЩЕСТВ

(указать наименование, организационно-правовую форму общества и долю в его уставном капитале)

-
-
-

7. УЧАСТИЕ В ДРУГИХ ОБЩЕСТВАХ (менее 20% в уставном капитале) ИЛИ СОВМЕСТНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ С ДРУГИМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ

Наименование	Вид деятельности	Доля участия
-
-

8. ФИЛИАЛЫ (ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВА) ___________________________________________

______________________________________________________________________

9. ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ ЧАСТЬЮ ХОЛДИНГА (если да, то описать структуру холдинга и функции в его составе) _________нет_________________________________________________

_________________________________________________

10. СОСТАВ НАБЛЮДАТЕЛЬНОГО СОВЕТА ИЛИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

_______________________нет____________________________________________

______________________________________________________________________

11. ЯВЛЯЕТСЯ ЛИ АКЦИОНЕРОМ СБЕРБАНКА РОССИИ (если да, указать количество акций) ___________________________нет____________________________________________________

______________________________________________________________________

12. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (в т.ч. лицензируемые с указанием наличия лицензий) Производство строительных материалов_(сухих строительных смесей), строительство:_лицензия на осуществление строительства зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом _____________

13. НОМЕНКЛАТУРА ВЫПУСКАЕМОЙ ПРОДУКЦИИ И ОКАЗЫВАЕМЫХ УСЛУГ

(указать объёмы выпуска основных видов продукции в натуральном выражении и в % к общему объему производства, а также выделить прибыльные (с указанием % от общего уровня доходов) и убыточные направления деятельности, указать наличие/отсутствие сезонности продаж и сезонное % увеличение объемов реализации)

Готовые шпатлевки	15%
Сухие строительные смеси	60%
Вяжущие	5%
Гипсовые штукатурки	20%

Продолжение приложения Д

14. ДОЛЯ НА РЫНКЕ ПО ОСНОВНЫМ ВИДАМ ПРОДУКЦИИ

В целом на Российском рынке – 14 %

На рынке Поволжского Федерального округа – 35-40%

15. СИСТЕМА СБЫТА (для торговых организаций)

	Доля в реализации
Продажа со склада	100%
Дистрибьюторы
Представительства
Агенты
Магазины
Иное

16. ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ (наименование организации, товара)

ОАО «Вольскцемент» -  цемент; ООО ПКФ «ИнвестПром» - песок; ОАО «Камско-Устьинский

гипсовый рудник» - камень гипсовый; ОАО «Санстрой» - гипс высокопрочный

ЗАО «Карбон» - мел

Условия оплаты (в среднем)

Предоплата	По факту поставки
%          20	%          80
дни       5	дни       3

% - величина предоплаты(отсрочки) от общей суммы договора, дни – период предоплаты (отсрочки)

17. ОСНОВНЫЕ ПОКУПАТЕЛИ (наименование организации, товара, продолжительность

сотрудничества) ООО «Вариант-Строй», ООО «ТерминалСтрой», ООО фирма «Еврокаскад»

ООО «Иником-Опт», ООО фирма «Лаки-Краски», ООО «Юг-Металс», ООО НПФ Регтайм

Плюс, ООО «Мегастрой», ООО «Дубль-Л»

Условия оплаты (в среднем)

Предоплата	По факту поставки
%          10	%          90
дни       5	дни       5

% - величина предоплаты(отсрочки) от общей суммы договора, дни – период предоплаты (отсрочки)

18. ОСНОВНЫЕ ОТЕЧЕСТВЕННЫЕ И ИНОСТРАННЫЕ КОНКУРЕНТЫ

(наименование, доля на рынке, конкурентные преимущества компании)

Ветонит  - 30%

Кнауф     - 30 %

Юнис      - 7%

Плитонит – 5%

Продолжение приложения Д

19. КАКИЕ СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ ИСПОЛЬЗУЮТСЯ ДЛЯ СТРАХОВАНИЯ ПРОДУКЦИИ, ГРУЗОВ, РИСКОВ

Наименование страховщика	Вид продукции	Вид рисков
-
-

20. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ РУБЛЕВЫХ И ВАЛЮТНЫХ ПОТОКОВ (заполняется путем проставлением знака P)

Покупка продукции

за рубли

До 10%	До 25%	До 50%	Свыше 75%
			P

за валюту

До 10%	До 25%	До 50%	Свыше 75%

Продажа продукции

за рубли

До 10%	До 25%	До 50%	Свыше 75%
			P

за валюту

До 10%	До 25%	До 50%	Свыше 75%

Доля денежной составляющей в общем объеме выручки -  100 %.

21. ЦЕЛЬ ПОЛУЧЕНИЯ КРЕДИТА

Для пополнения оборотных средств

22. НАЛИЧИЕ ДОГОВОРОВ И КОНТРАКТОВ ПО КРЕДИТУЕМОЙ СДЕЛКЕ НА МОМЕНТ ОБРАЩЕНИЯ В БАНК, В Т.Ч. НА РЕАЛИЗАЦИЮ ПРОДУКЦИИ (указать основные контракты (действующие и планируемые к заключению) с поставщиками сырья, полуфабрикатов и комплектующих, с поставщиками энергоносителей, с транспортными организациями и покупателями готовой продукции и др., с указанием суммы, срока действия и условий оплаты)

ОАО «Камско-Устьинский гипсовый рудник», ООО ПКФ «ИнвестПром», ОАО

«Вольскцемент», ОАО «Ульяновский речной порт», ООО «РемСтройПутьСервис»,

ЗАО «Карбон», ОАО «Балаковорезинотехника», ООО «ВолгаКарб», ООО НПФ «Тобис»

Продолжение  приложения  Д

23. ИСТОЧНИК ПОГАШЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПО КРЕДИТУ (указать за счет реализации какой продукции и кому и т.д.)

Продажа сухих строительных смесей основным покупателям

24. ПРОГРАММА ПРОДАЖ ПО ОСНОВНЫМ ВИДАМ ПРОДУКЦИИ НА СРОК ПРИВЛЕЧЕНИЯ КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ  Прилагается

№	Наименование продукции	В натуральном выражении	В стоимостном выражении за вычетом НДС и акцизов (в млн.руб.)
1
2
3
4

25. ИСТОРИЯ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ С ПОКУПАТЕЛЯМИ ПРОДУКЦИИ (указать период работы с данным покупателем и оценку их текущее финансовое положение, были ли случаи задержки платежей этими покупателями)

ООО «Вариант-Строй», ООО «ТерминалСтрой», ООО фирма «Еврокаскад»

ООО «Иником-Опт», ООО фирма «Лаки-Краски», ООО «Юг-Металс»,

ООО НПФ Регтайм Плюс, ООО «Мегастрой», ООО «Дубль-Л»

финансовое положение устойчивое

26. ПРЕДЛАГАЕМОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТА (указать вид обеспечения: гарантия, поручительство или залог; кто готов выступить гарантом, поручителем или залогодателем, на какую сумму и срок; для залога – предмет залога, его рыночную стоимость)

Залог ТМЦ( готовая продукция- сухие строительные смеси)

27. КРЕДИТНАЯ ИСТОРИЯ ЗАЕМЩИКА (заполняется за последние 180 календарных дней с предоставлением Заемщиком свидетельства качественного обслуживания им долга – отсутствие просроченных платежей по кредитному договору свыше 30 календарных дней. Документами, подтверждающими добросовестную кредитную историю, являются уведомления банков, выписки по ссудным счетам заемщика, банковские выписки по счетам учета процентов, другие документы).

положительная

Продолжение  приложения  Д

28. СВЕДЕНИЯ ОБ ОТВЕТСТВЕННЫХ ЛИЦАХ ЗАЕМЩИКА, ИМЕЮЩИХ ПРАВО ПОДПИСИ ФИНАНСОВЫХ ДОКУМЕНТОВ

Должность  Генеральный директор____________________________________________________

Ф.И.О.   Рева Андрей Константинович_________________________________________________

Число, месяц, год и место рождения  14 мая 1959 г, п.Восток Кустанайская обл______________

Стаж работы на предприятии (в т.ч. в занимаемой должности)    6 лет______________________

Образование    высшее______________________________________________________________

Опыт работы в отрасли   6 лет________________________________________________________

30. ОСНОВНЫЕ РЕКВИЗИТЫ ЗАЕМЩИКА

Местонахождение  Ульяновская область, р.п. Новоспасское, ул.Заводская 59________________

                                ______________________________________________________________________

Почтовый адрес  433870 Ульяновская область, р.п. Новоспасское, ул.Заводская 59___________

                                ______________________________________________________________________

Интернет-сайт ___www.Starateli.ru____________________________________________________

Телефон  (84238) 2-31-31, 2-31-33  факс 2-31-33________________________________________

Банковские реквизиты в Сбербанке России ___________________________________________

УЛЬЯНОВСКОЕ ОСБ N 8588 БИК 047308602

р/с № 40702810769080000073

Банковские реквизиты в иных банках  ________________________________________________

Подразделение ФНС России (МНС России) 

МРИ ФНС России №5 по Ульяновской области

ОГРН	1027300870034	Код ОКПО	25411425
ИНН	7313003059	Код ОКВЭД	2666-516324
КПП	731301001

                                           Приложение   Е

Сводный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

	АКТИВ	01.07.2005	01.10.2005	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006
	Внеоборотные активы
120	Основные средства	1195	1188	1200	1211	4127
130	Незавершенное строительство	306	396	2208	2984	124
135	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0
140	Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
150	Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1	1501	1584	3408	4195	4251
	Оборотные активы
210	Запасы	4344	2716	3397	2276	3624
	В том числе:
211	-Сырье, материалы  и другие аналогичные  ценности	93	93	103	104	103
212	-Животные на откорме	0	0	0	0	0
213	-затраты в незавершенном производстве	0	0	0	0	0
214	- готовая продукция и товары для перепродажи	4251	2623	3294	2172	3521
220	НДС	218	219	219	219	219
230	Долгосрочная дебеторская задолженность	6	6	6	6	6

Продолжение приложения  Е

	АКТИВ	01.07.2005	01.10.2005	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006
240	Краткосрочная дебеторская  задолженность	669	1406	774	1225	1749
	В том числе:
241	- покупатели и заказчики	189	849	767	929	1527
242	-векселя к получению	0	0	0	0	0
245	- авансы выданные	0	0	0	0	0
246	-прочие дебиторы	480	557	7	296
250	Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0
260	Денежные средства	5	4	14	2	2
270	Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	5242	4351	4404	3722	5594
	БАЛАНС	6743	5935	7812	7917	9845
	ПАССИВ	01.07.2005	01.10.2005	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006
	Капитал и резервы
410	Уставной капитал	9	9	9	9	9
420	Добавочный и резервный капитал	0	0	0	0	0
430	Остальные фонд	163	156	152	105	121
460	Нераспределенная прибыль прошлых лет	0	0	0	0	0
465	Непокрытый убыток прошлых лет	0	0	-1269	-1269	-1269
470	Нераспределенная прибыль прошлого года	-1251	0	0	0	652
475	Непокрытый убыток отчетного года	0	-1432	0	- 105	0

Продолжение приложения  Е

	ПАССИВ	01.07.2005	01.10.2005	01.01.2006	01.04.2006	01.07.2006
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	-1079	-1267	-1108	-1260	-487
	Долгосрочные пассивы
511	Кредиты	0	0	0	0	0
512	Займы	0	0	0	0	0
520	Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	0	0	0	0	0
	Краткосрочные пассивы
611	Кредиты	0	0	0	0	0
612	Займы	0	0	0	0	0
620	Кредиторская задолженность	7822	7202	8920	9177	10332
	В том числе:
621	- Поставщики и подрядчики	2450	765	228	9159	10308
622	- векселя к уплате	0	0	0	0	0
623	-задолженность по социальному  страхованию	0	0	0	5	7
624	-задолженность перед бюджетом	80	11	8	0	0
627	-авансы полученные	0	0	0	0	0
628	- прочие кредиторы	5278	6409	8670	0	0
660	Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0
	ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	7822	7202	8920	9177	10332
	БАЛАНС	6743	5935	7812	7917	9845

---

[1] Аналогичная Анкета заполняется Поручителем, Гарантом, Залогодателем.