Бизнес-план инвестиционного проекта

Бизнес-план инвестиционного проекта

       МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ВЫПУСКНАЯ РАБОТА

 Тема: «Бизнес-план инвестиционного проекта»

Студентка                              Котелева Маргарита Александровна__________

Научный руководитель                 Волкова Елена Александровна     __________

Рецензент                               Аксенова Анна Дмитриевна          __________

Допустить к защите ГАК

                                                                             Зав. кафедрой

                                                                             _____________________

                                                                              ^(Ф.И.О.)

                                                                              «___»___________2002 г.

Ульяновск  2002 г.

Содержание

                                                                                                                                                     стр.

Введение……………………………………………………………………….	3
Глава 1. Бизнес-план как инструмент управления предприятием
1.1  Планирование как функция управления…. ……………….	6
1.2  Понятие и назначение бизнес-плана……………………….	9
1.3  Оценка существующих методик разработки бизнес-плана	13
1.4  Общая характеристика и содержание бизнес-плана………..	16
Глава 2. Бизнес-план ОАО ПК “Витязь”
2.1    Резюме………………………………………………………	34
2.2    Краткая информация о предприятии………………….….	35
2.2.1 История предприятия	35
2.2.2 Организация предприятия …………………………….	36
2.2.3 Информация о персонале………… ……………………	39
2.2.4 Характеристика продукции и программ поставок……	43
2.3    Коммерческая идея, стратегия и цели предприятия……….	44
2.3.1 Коммерческая идея…………………………………..	44
2.3.2 Стратегии и цели предприятия ……………………..	45
2.4  Анализ рынка  и планирование маркетинга…………………	46
2.4.1 Количественные показатели рынка……………………	46
2.4.2 Качественные показатели рынка …………………...	48
2.4.3 Конкуренция ……………………………………………	51
2.4.4 Планирование маркетинга……………………………...	52
2.5  План производства, план расчета прибылей/убытков….…...	57
2.6  Потребность в инвестициях и финансирование проекта……	61
2.6.1 Расчет финансового потока и сводный баланс движения  имущества и капитала ……………………………………………	73
Заключение…………………………………………………………………….	77
Список используемой литературы…………………………………………...	81
Приложения……………………………………………………………………

Введение

Актуальность исследования бизнес-планирования заключается  в том, что в условиях рынка нереально добиться стабильного успеха в биз­несе, если не планировать эффективно его развитие, не аккумулиро­вать постоянно информацию о собственных перспективах и возмож­ностях, о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов и т.д.

Необходимо точно представлять свои потребности на перспективу не только в материальных, трудовых, интеллектуальных, но и в фи­нансовых ресурсах, что особенно существенно в рыночной экономике. Важно предусмотреть и источники их получения, уметь выявлять эффективность использования ресурсов в процессе работы предприя­тия. Обширный опыт зарубежных и российских предприятий доказывает, что недооценка планирования предпринимательской дея­тельности в условиях рынка, его игнорирование или некомпетентное осуществление приводят к огромным экономическим потерям и, в ко­нечном счете, к банкротству.

Планирование имеет особую значимость для достижения высокой результа­тивности бизнеса, создания условий, обеспечивающих платежеспособ­ность и финансовую устойчивость предприятия.

Главная цель, которую преследует предприятие - достижение максимума прибыли при минимуме затрат. План фирмы способствует решению этой задачи, определяя наиболее выгодные источники фи­нансирования и рациональные направления расходования средств, обеспечивая устойчивое положение предприятия на рынке.

Отдельные предприятия способны добиться некоторого успеха, не затрачивая большого труда на планирование. Планирование само по себе не гарантирует успеха. Но планирование может обеспечить немало важных и благоприятных факторов для предприятия.

Планирование обеспечивает основу для принятия эффек­тивных управленческих решений. Планиро­вание способствует снижению рисков при принятии решений. Прини­мая обоснованные плановые решения, руководство уменьшает риск ошибок, обусловленных ошибочной или недостоверной информацией о возможностях предприятия или о внешней ситуации. Планирование служит для формулирования и достижения ключевых целей в рамках организации.

“Бизнес-план выступает как объективная оценка результатов ры­ночной деятельности компании и, в то же время как необходимый ин­струмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потреб­ностями рынка. В плане характеризуются основные аспекты предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается, и определяются пути и методы их решения. Отсюда бизнес-план выступает одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы” /15/.

“Бизнес-план – многоплановый управленческий инструмент. Он предусматривает решение как стратегических, так и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от его функциональ­ной ориентации, в том числе: организационно-управленческая и фи­нансово-экономическая оценка состояния предприятия; выявление по­тенциальных возможностей бизнеса, анализ сильных и слабых его сторон; формирование инвестиционных целей на планируемый пери­од” /24/.

В бизнес-плане обосновываются общие и специфические элемен­ты функционирования предприятия в условиях рынка, выбор страте­гии и тактики конкуренции, проводится оценка финансовых, матери­альных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Бизнес-план обеспечивает объективное представление о возмож­ностях развития производства, способах продвижения товара на ры­нок, ценах, возможной прибыли, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, выявляет зоны опасностей, предлагает пути их ограничения. Подобный план используется неза­висимо от сферы деятельности, масштабов, вида собственности, орга­низационно-правовой формы компании. В нем находят свое решение как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные, в частности, взаимоотношениями с другими фирмами и организациями.

В постоянно преобразующемся деловом мире для бизнеса откры­вается сейчас множество новых возможностей. Бизнес-планирование помогает менеджеру не упустить их и использовать для преобразова­ния и повышения эффективности деятельности на рынке.

Данная работа призвана охарактеризовать не только теоретические аспекты бизнес-планирования, но и проблемы практического применения бизнес-плана в российских экономических условиях.

Объектом исследования данной выпускной работы является ОАО Пивоваренная Компания (ПК)"Витязь".

Практическая значимость данной работы заключается в том,  что выработанные рекомендации по составлению бизнес-плана ОАО ПК "Витязь" будут способствовать реализации проекта реконструкции и модернизации производства.

В первой главе изложены понятие и сущность планирования в целом, и в том числе бизнес-планирования, его виды, дана характеристика содержанию бизнес-плана, охарактеризованы наиболее распространённые методики бизнес-планирования.

Во второй главе предложен бизнес-план ОАО ПК "Витязь", позволяющий решить проблемы финансирования инвестиционного проекта, целью которого является реконструкция и модернизация действующего пивоваренного производства.

Глава 1. Бизнес-план как инструмент управления предприятием

1.1 Планирование как функция управления

“Содержание внутрифирменного планирования как функции управления компанией состоит в обоснованном определении основных направлений и пропорций развития производства с учетом материальных источников его обеспечения и рыночного спроса. Сущность планирования проявляется в конкретизации целей развития всей фирмы и каждого подразделения в отдельности на установленный период времени; определении хозяйственных задач, средств их достижения, сроков и последовательности реализации; выявлении материальных, трудовых и финансовых ресурсов, необходимых для решения поставленных задач” /16/.

Таким образом, назначение планирования как функции управления состоит в стремлении заблаговременно учесть по возможности все внутренние и внешние факторы, обеспечивающие благоприятные условия для нормального функционировании и развития предприятия. Оно предусматривает разработку комплекса мероприятий, определяющих последовательность достижения конкретных целей с учетом возможностей наиболее эффективного использования ресурсов каждым производственным подразделением и всей фирмой.

Поэтому планирование призвано обеспечить взаимоувязку между отдельными структурными подразделениями фирмы, включающими всю технологическую цепочку: научные исследования и разработки, производство и сбыт, сервис. Эта деятельность опирается на выявление и прогнозирование потребительского спроса, анализ и оценку имеющихся ресурсов и перспектив развития хозяйственной конъюнктуры. Отсюда вытекает необходимость увязки планирования с маркетингом и контролем с целью постоянной корректировки показателей производства и сбыта вслед за изменениями спроса на рынке.

Внутрифирменное планирование охватывает как текущее, так и перспективное планирование, осуществляемое в виде прогнозирования и программирования.

Если перспективное планирование призвано определить общие стратегические цели и направления развития фирмы, необходимые для этого ресурсы и этапы решения поставленных задач, то разрабатываемые на его основе текущие планы ориентированы на фактическое достижение намеченных целей исходя из конкретных условий и состояния рынка на каждом данном этапе развития. Поэтому текущие планы дополняют, развивают и корректируют перспективные направления развития с учетом конкретной обстановки.

Уровень и качество планирования определяются следующими важнейшими условиями: компетентностью руководства фирмой на всех уровнях управления; квалификацией специалистов, работающих в функциональных подразделениях; наличием информационной базы и обеспеченностью компьютерной техникой.

“Можно выделить некоторые характерные особенности планирования в зависимости от целей:

1 в американских компаниях главное - это объединение стратегий всех подразделений и распределение ресурсов;

2 в  английских - ориентация на распределение ресурсов;

3 в японских - ориентация на внедрение новшеств и повышение качества решений” /5/.

Планирование предполагает: обоснованный выбор целей; определение политики; разработку мер и мероприятий (образа действий); методы достижения целей; обеспечение основы для принятия последующих долгосрочных решений.

Планирование заканчивается перед началом действий по реализации плана. Планирование – это начальный этап управления, однако оно представляет собой не единственный акт, а процесс, продолжающийся до завершения планируемого комплекса операций.

Планирование направлено на оптимальное использование возможностей фирмы, в том числе наилучшее использование всех видов ресурсов и предотвращение ошибочных действий.

В зависимости от направленности и характера решаемых задач различают три вида планирования: стратегическое (перспективное), среднесрочное (бизнес-план), текущее (тактическое).

Стратегическое планирование заключается в основном в определении главных целей деятельности фирмы, охватывает период в 10-15 лет, основывается на глобальных ресурсах.

Текущее планирование заключается в основном в определении промежуточных целей на пути достижения стратегических целей и задач. При этом детально разрабатываются средства и способы решения задач, использование ресурсов, внедрение новой технологии.

Стратегическое планирование ставит целью дать комплексное научное обоснование проблем, с которыми может столкнуться фирма в предстоящем периоде, и не этой основе разработать показатели развития фирмы на плановый период.

В основу при разработке плана кладется:

1 анализ перспектив развития фирмы;

2 анализ позиций в конкурентной борьбе;

3 выбор стратегии и определение приоритетов по конкретным видам деятельности;

4 анализ направлений диверсификации.

“Текущие программы (бюджеты) ориентируют оперативные подразделения фирмы в их повседневной работе, направленной на обеспечение текущей рентабельности, стратегические программы и бюджеты закладывают основы будущей рентабельности, что требует создания специальной системы исполнения, построенной на управлении проектами.

Стратегический план выражен стратегией корпорации. В нем содержатся решения относительно сфер деятельности и выбора новых направлений. В нем могут перечисляться основные проекты и задаваться их приоритеты. Разрабатывается он на уровне высшего звена управления. Обычно стратегический план не содержит количественных показателей.

Среднесрочные планы охватывают пятилетний срок, как наиболее удобный для обновления производственного аппарата и ассортимента продукции. В них формируются основные задачи на установленный период, например, производственная стратегия фирмы, стратегия сбыта, финансовая стратегия и т.п. Среднесрочные планы предусматривают разработку в определенной последовательности мероприятий, направленных на достижение целей, намеченных долгосрочной программой развития” /5/.

Среднесрочный план обычно содержит количественные показатели. В нем приводятся детальные сведения о продуктах, капиталовложениях, источниках финансирования. Он разрабатывается в производственных отделениях.

Основным видом среднесрочных планов является бизнес-план, который имеет ряд особенностей, раскрываемых ниже.

Текущее планирование осуществляется путем детальной разработки (обычно на год) оперативных планов для компании в целом и ее отдельных подразделений. Основными звеньями текущего плана являются календарные планы.

Особенно часто в ходе текущего планирования разрабатываются планы маркетинга.

1.2 Понятие и назначение бизнес-плана

Бизнес-план описывает цели и задачи, которые необходимо решить предприятию как в ближайшем будущем, так и на перспективу. В нем содержаться оценка текущего момента, сильных и слабых сторон проекта, анализ рынка и информация о потребителях продукции или услуг.

Ценность бизнес-плана определяется тем, что он:

1 дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

2 содержит ориентир, как должен развиваться проект (предприятие);

3 служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

“При составлении бизнес-плана необходимо оценить возможности и проблемы, которые могут возникнуть в будущем. Этот процесс называется определением (или оценкой) общего положения. Имея такую оценку, приступают к постановке целей и задач. Этот процесс, в свою очередь, состоит из двух частей. Во-первых, устанавливается, что будет являться продукцией проекта (каким бизнесом будет заниматься предприятие), во-вторых, определяются главные, количественно обоснованные цели на перспективу” /18/.

Установление таких целей является наиболее легкой задачей. Решив ее, необходимо определить пути достижения этих целей. Для этого необходимо выработать стратегию и составить планы, которые формируют ядро бизнес-плана. Хорошо составленный бизнес-план, как правило, является существенным фактором длительного выживания предприятия и его прибыльности.

Бизнес-план помогает решить вопросы финансирования, то есть он может стать средством привлечения капитала, необходимого для осуществления проекта (развития предприятия). При составлении бизнес-плана необходимо представить, какие препятствия могут возникнуть на пути к успеху. Может случиться так, что эти препятствия слишком серьезны, и на предлагаемой идее нужно ставить крест. Разумеется, это не самый приятный вывод, но лучше его сделать, пока проект на бумаге, а не тогда, когда на его создание уже потрачены деньги и время.

Таким образом, бизнес-план дает возможность понять общее состояние дел на данный момент; ясно представить тот уровень, которого может достичь проект (предприятие), планировать процесс перехода от одного состояния в другое.

В наше время бизнес-план становиться для предпринимателя все более важным документом. Ни одна компания не сможет выразить цели своего существования или получить финансирование без грамотно разработанного бизнес-плана. Если компания не представит грамотный бизнес-план, никто не будет серьезно рассматривать её идею.

Инвесторы хотят увидеть бизнес-план доказывающий, что над идеей хорошо поработали, и предприниматель тщательно продумал все действия, которые необходимо предпринять для осуществления идеи и превращения ее в успешно функционирующую программу.

“Бизнес-план представляет из себя документ, который убедительно демонстрирует способность вашей компании произвести и (что самое главное) продать достаточно товаров и услуг, чтобы при этом размеры прибыли и возврат вложений удовлетворяли потенциальных инвесторов (кредиторов)” /8/.

Таким образом, бизнес-план является не просто набором управленческих решений в области маркетинга, стратегии производства и продаж, организации и финансов - он позволяет "удачно" продать бизнес тому, для кого этот план предназначен, будь то банк, инвестиционная компания, потенциальный партнер (заказчик).

Бизнес-план предназначен для инвестора или банкира, а также огромную пользу он приносит и предприятию. Подробный и продуманный бизнес-план, возможно, является наилучшим инструментом, который поможет достичь долгосрочных целей.

“Бизнес-план помогает:

4 принимать важные деловые решения;

5 подробно ознакомиться с финансовой стороной вашего дела;

6 получать важную информацию по вашей индустрии и маркетингу;

7 предвидеть и избегать препятствий, которые часто встречаются в схожем бизнесе;

8 поставить конкретные задачи, осуществление которых будет свидетельствовать о сделанном прогрессе;

9 расширяться в новых и перспективных отраслях;

10  быть более убедительным при поиске финансирования” /11/.

Создавая бизнес-план предприятие получает возможность: узнать много нового о своей индустрии и секторе рынка, лучше контролировать свою фирму и увеличить свою конкурентоспособность.

“Любой бизнес-план должен иметь читателей, заинтересованных в успехе дела. Существует восемь различных причин, которые определяют характер бизнес-плана в зависимости от того, для кого он предназначен:

1.  Бизнес-план для себя. Это своего рода самоконтроль: что необходимо для открытия дела? Достаточно ли реалистична идея?

2. Бизнес-план для получения кредита. До недавнего времени российский предприниматель для получения кредита в банке мог представить лишь двухстраничное ТЭО (технико-экономическое обоснование), которое, впрочем, не являлось решающим для принятия банком или другой финансовой организацией решения о предоставлении кредита. Решающими же были личные связи, рекомендации, а также осведомленность банкиров о состоянии дел кредитополучателя (как правило, предприниматели брали кредиты в банках, клиентами которых они были). В последнее время все больше и больше российских банков требуют от предпринимателей бизнес-план для предприятия окончательного решения о выдаче (или не выдаче) кредита.

3. Бизнес-план для привлечения средств сторонних инвесторов. Инвесторами выступают: венчурные инвестиционные фонды, частные инвесторы или публичная эмиссия акций. Если компания привлекает средства за счет публичной эмиссии акций, бизнес-план содержащий сведения о фирме, о стратегии маркетинга, продаж, производства и о финансовых перспективах, поможет  успешнее продать компанию инвесторам. По мере того, как российский фондовый рынок развивается и стабилизируется, бизнес-планы будут приобретать все большее значение для осуществления публичной эмиссии ценных бумаг (и во всей видимости, станут основой проспекта эмиссии).

4. Бизнес-план для совместного предприятия или стратегического альянса с иностранным партнером. Иностранные компании пережив эйфорию первых лет перестройки, теперь с большей осторожностью подходят к оценке потенциального партнера по совместному предприятию. И грамотный бизнес-план дает уверенность иностранному партнеру в серьезности вашего дела.

5. Бизнес-план для заключения крупного контракта.

6. Бизнес-план для привлечения новых сотрудников. В наши годы трудно переманить профессионалов из других фирм, даже пообещав им более высокие заработки. Описание будущей деятельности фирмы дает потенциальному сотруднику информацию о перспективности и стабильности предлагаемой работы.

7. Бизнес-план для объединения с другой компанией. Он поможет увидеть выгодность сделки: положительные и отрицательные стороны совместной деятельности.

8. Бизнес-план для реорганизации дела и оптимизирования операций. По мере того, как небольшие компании растут, появляется необходимость создания стратегической (или тактической - в зависимости от ситуации) концепции развития. Бизнес-план, в разработке которого принимают участие партнеры по бизнесу и ключевые сотрудники, поможет выработать эту концепцию и, что важнее, позволит партнерам компании более четко осознать цели и конкретные задачи, стоящие на пути реализации этой концепции” /18/.

1.3 Оценка существующих методик разработки бизнес-плана

Переходя к данной теме, и, учитывая неоднозначность толкования понятия “методика разработки бизнес-плана” в экономической литературе, необходимо определиться с самим термином “метод” и “методика”.

Так, в подавляющем большинстве случаев, авторы изданий и статей, посвященных именно методике бизнес-планирования, сводят данную категорию до уровня количества разделов в бизнес-плане и их примерного содержания.

В настоящее время на рынке России из западных методик наибо­лее известна разработка UNIDO (Организация объединенных наций по промышленному развитию) для развивающих­ся стран по подготовке промышленных технико-экономических обоснований и её электрон­ная версия СОМFАR.

Кроме того, популярностью пользуются разработки Tacis – программы Европейского Союза, разработанной для стран СНГ (плюс Монголия) по субсидированию приобретений современных технологий; а также некоторые другие.

Определенную лепту внесло и Правительство Российской Федерации, утвердив своим постановлением Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации. В качестве приложения к данному положению Правительство предлагает макет бизнес-плана, представляемого претендентом в составе заявки.

Можно выделить основу (ядро) всех вышеперечислен­ных методик составления бизнес-планов и провести детальный анализ, какие из предложенных методов уже актуальны, а какие еще не работают в условиях становления рынка России. Именно таким ядром (основой) всех вышеперечисленных методик состав­ления бизнес-планов являются следующие разделы:

11  финансовый план;

12  маркетинг-план;

13  система производства;

14  органично связанные организационным пла­ном (конкретной схемой реализации проекта), с со­ответствующим просчетом рисков и выделением компенсационных мероприятий.

Именно эти осново­полагающие ключевые разделы и заложили фунда­мент российских стандартов формирования бизнес-планов. В настоящее время в России разработано множество методик и практических руководств по разработке бизнес-планов в соответствии с методи­ческими рекомендациями UNIDO. Тем не менее го­лод на подобную литературу не удовлетворен. Это связано с тем, что разработка бизнес-планов являет­ся для российских предпринимателей занятием новым.

Эта литература является, в основном, нужной и полезной, хотя и встречаются методики явно сы­рые, а некоторые с ошибками. Многие из них объе­диняет следующее:

15  в основе методики лежит описание структуры бизнес-плана (последовательность разделов);

16  в общих чертах говорится о том , как и что нужно написать в каждом разделе;

17  приводятся примеры написания бизнес-плана;

18  в приложении указывается структура затрат и приводятся нормативные акты;

19  рассчитаны на руководителей, которые должны изучить методики и целый ряд со­путствующей литературы, собрать информацию по общей схеме и исходя из общих рекомендаций, а затем разработать бизнес-план.

В настоящее время руководителей, имеющих современные экономические знания, владеющих методикой разработки бизнес-планов, имеющих время и желание этим заниматься, явно не хватает. Работа над бизнес-планом требует от руководителя определенных усилий и времени. К тому же требова­ния со стороны инвесторов различны. Российские коммер­ческие банки не имеют единого подхода к разработке бизнес-планов и, почти каждый крупный банк старается разработать собственную методику, в ко­торую закладывает свои требования. Некоторые бан­ки считают необходимым вести расчеты финансового плана в двух денежных единицах: российской и ино­странной, другие в одной (большее предпочтение иностранной), нет единого подхода к расчетам рис­ков и т.д. И если учесть, что эти методики, в основ­ном, разработаны для служебного пользования, то можно представить сложности, с которыми сталки­вается руководитель сам разработавший бизнес-план. Так как банки не говорят об условиях кредитова­ния без наличия бизнес-плана, то руководители вы­нуждены заказывать бизнес-планы у банков или у консультационных фирм, связанных с конкретными банками. Этому же способствует требование ино­странных инвесторов представлять расчеты финан­сового плана с помощью лицензированных UNIDO пакетов - COMFAR и PROPSPIN.

В большинстве случаев самостоятельное использование предпринимателем указанных методик недостаточно для разработки бизнес-планов, удов­летворяющего требованиям инвесторов, и их можно рассматривать как предварительную проработку на­мерений и планов заемщика.

1.4 Общая характеристика содержания бизнес-плана

Как было уже отмечено, наибольшую популярность в России приобрела методика, которая была разработана под эгидой UNIDO, а также Tacis. Требованиям этих организаций были также подчинены популярные в России пакеты разработки бизнес-планов COMFAR (UNIDO) и Project Expert (UNIDO, Tacis). В связи с этим обстоятельством, давая характеристику содержания бизнес-плана, было бы разумным  также придерживаться рекомендаций указанных организаций.

С этих позиций основными разделами бизнес-плана являются следующие:

20  Краткое описание;

21  Бизнес и его стратегия;

22  Рынок и маркетинговая стратегия (план-маркетинг);

23  Производство и эксплуатация;

24  Управление и процесс принятия решений;

25  Финансы (финансовый план);

26  Факторы риска.

Раздел "Краткое описание", к сожалению, часто недооценивается разработчиками. Хотя он является одним из самых важных разделов плана, так как может вызвать (или нет) интерес читателя - потенциального инвестора.

Контрольный список вопросов для составления краткого описания:

1) Бизнес:

27  краткая история бизнеса, описывающая период его создания и роста;

28  краткое описание существующей стадии развития бизнеса и среды, в которой он ведется;

29  краткое описание распределения акций, ответственности и т.д., и участия руководства в принятии стратегических решений;

30  краткое описание целей бизнеса (например, указания о добавленной  стоимости продукции при переработке и маркетинге);

31  описание того, как было решено осуществлять предлагаемый бизнес-план и куда это может привести компанию.

2) Продукция:

32  краткое описание того, что делает продукцию уникальной и тех отличительных особенностей, которые ставят ее вне конкуренции в отношении ценообразования и/или качества и/или продолжительности поставок сырья.

3) Рынок:

33  существующая емкость рынка, рост;

34  внутренний и/или международный;

35  каналы распределения;

36  прогнозируемый рост;

37  предполагаемая доля рынка (по подтвержденным оценкам).

4) Руководство и персонал:

38  насколько укомплектован штат;

39  каков образовательный уровень;

40  какой уровень безработицы в данной области бизнеса;

41  краткое описание имеющегося опыта (подчеркнуть сильные стороны).

5) Финансирование:

42  описание точных целей требуемого финансирования;

43  прогнозирование доходов и чистого дохода после уплаты налогов на три последующие года;

44  проектирование начала поступления прибыли.

Раздел  "Бизнес и его общая стратегия" раздел представляет собой тщательное описание компании. Обычно он не превышает 5-ти страниц. Контрольный список вопросов для описания бизнеса и его общей стратегии:

1) Описание организации бизнеса, форм участия в нем, совета директоров, схемы управления и высокопрофессионального персонала;

2) Описание целей бизнеса:

45  какими  представляются экономические преимущества;

46  будет ли являться добавленная стоимость производства продукции или услуг, характеристикой процесса переработки и маркетинга;

3) Описание стратегии бизнеса:

47  на какой стадии находится бизнес в настоящее время;

48  какие стадии роста могут быть предсказаны на следующие 3-5 лет;

4) Описание основных характеристик продукции и услуг:

49  цены и качества;

50  стоимости в сравнении с конкурентами;

51  любых негативных характеристик бизнеса, и как они могут быть скорректированы или устранены;

52  правил и положений, и как их следует соблюдать;

5) Описание стратегии управления и стратегии маркетинга, которым необходимо следовать, например, для сокращения расходов, получения более высокой добавленной стоимости, приобретения лидерской позиции по качеству продукции;

6) Общее описание рынка:

53  к какому рынку необходимо стремиться;

54  создает ли данный бизнес новый спрос или удовлетворяет уже существующий спрос;

55  каков потенциальный рост рынка;

56  чем является продукция для покупателя;

57  кто является покупателями (например, оптовые закупщики, экспортеры);

58  кто является конкурентами и какова их доля на рынке, их сильные и слабые  стороны.

В разделе "Рынок и маркетинговая стратегия" будет оцениваться предполагаемый доход бизнеса. Предприниматель должен показать, что он хорошо понимает рынок и требования рынка к своей продукции. Этот раздел должен состоять из следующих частей:

59  анализ сектора промышленности;

60  анализ нужд потребителей;

61  анализ конкурентов;

62  анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз;

63  анализ ресурсов и стратегии.

Структура сектора промышленности имеет большое влияние на успех бизнеса. Контрольный список вопросов для анализа:

64  каков общий объем продаж по данному сектору;

65  каков общий объем продаж продукции, рассматриваемой в бизнес-плане;

66  какую часть продукции необходимо продавать на региональном, национальном и международном рынках;

67  каковы тенденции (прогнозы) продаж продукции на внутреннем и международном рынках;

68  какова обычная величина валовой прибыли;

69  каковы сегменты рынка (географические, промышленные, оптовые торговцы, и т.д.) в секторе промышленности, который представляет данный бизнес;

70  какова средняя прибыльность соответствующей продукции;

71  каковы ограничения по продажам продукции данного бизнеса, и как предполагается их преодолевать.

Бизнес должен удовлетворять ожиданиям потребителей, таких как розничные или оптовые торговцы, являющиеся собственниками магазинов или переработчиками продукции, и/или конечные пользователи. Контрольный список вопросов для анализа нужд конечного пользователя:

72  кто является конечными пользователями?

73  где они находятся?

74  как часто покупают продукцию?

75  как реагируют на цену продукции?

76  как определяют качество продукции?

77  каких специальных качеств продукции хотят?

78  сколько хотели бы заплатить за обслуживание?

79  насколько удовлетворены существующей продукцией?

80  типы людей, покупающих продукцию;

81  на основе каких факторов они принимают решение о покупке?

82  какой уровень их дохода или к какой группе они относятся?

83  какие магазины посещают, чтобы купить продукцию?

84  делают ли сравнительные покупки?

85  какой тип продвижения товара на рынок будет стимулировать их покупки?

Рыночная экономика - это конкуренция. Чтобы выжить и иметь успех, необходимо знать, кто является конкурентами, как они ведут бизнес, по возможности - ключевые факторы их успеха. Контрольный список вопросов для анализа конкуренции:

86  каково качество продукции и услуг?

87  какова репутация?

88  лояльны ли к ним их покупатели?

89  каков размер бизнеса (количественная оценка)?

90  какой тип гарантий предлагают?

91  как распределяют свою продукцию?

92  насколько эффективны?

93  имеются ли надежные финансовые ресурсы?

94  хорошо ли осуществляется руководство бизнесом?

Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз, основанный на исследовании действительного и потенциального рынков. Данный анализ служит средством выявления сравнительных преимуществ бизнеса. Решающие факторы успеха - эти факторы будут девизом, о котором нужно всегда помнить: существуют очень важные вещи, которые должны или не должны произойти, если компания намерена выжить и процветать. Следует назвать 3 -5 ключевых фактора успеха компании.

Количество идей, наименований продукции и сегментов рынка должно быть больше, чем компания может охватить в данный момент, поэтому необходимо разрабатывать новую продукцию, рынок и сегменты, если существующие не соответствуют нынешней стратегии, или следует заменить устаревшие. В начале каждого года следует определять приоритеты на следующий год. Самым простым способом является распределение цены на три группы сегментов или продукции для определения максимального эффекта.

Анализ ресурсов и стратегии следует проводить одновременно для того, чтобы отобрать ресурсы, позволяющие получать максимальную отдачу. Это следует делать ежегодно. Анализируются финансовые и технологические ресурсы, обеспечение (сырье), производительность, персонал, возможности маркетинга, объем продаж, объем распределения и т.п.;

Маркетинговая стратегия, приведенная в данном разделе, обрисовывает специфические маркетинговые действия, которые предприниматель планирует осуществить для достижения своих целей.

Как известно маркетинговая стратегия состоит из четырех основных компонентов (4P-mix): продукт, место (распределение), продвижение и цена.

Контрольный список вопросов для проведения анализа продукта:

-  каковы специальные характеристики или уникальность продукции?

-  какое требуется качество продукции по сегментам рынка, на которые нацелен данный бизнес?

-  какое требуется количество продукции по сегментам рынка?

- каков ассортимент продукции?

- является ли она марочной или нет? Почему?

-  какой вид обслуживания предлагается вместе с продукцией?

-  каков тип упаковки? Почему?

-   каким должен быть срок хранения продукции?

- какие предлагаются гарантии качества и/или срока хранения продукции?

Контрольный список вопросов для проведения анализа места (распределения):

95  каковы каналы распределения продукции по рыночным сегментам, и через какое количество точек розничной торговли оно осуществляется?

96  каковы средства транспортировки продукции?

97  используются ли собственные или другие средства транспортировки?

98  как перевозятся товары?

99  какие используются возможности для хранения продукции?

100как используется система управления запасами продукции и сохранения ее в  хорошем состоянии?

101как распространяется информация о продукции?

102как связано обслуживание с выбором каналов распределения?

Контрольный список вопросов для проведения анализа продвижения (личные продажи):

103какое количество продавцов в области (районе, городе и т.п.)?

104специализированы ли продажи по географическому местоположению или типу продукции?

105практикуются ли комиссионные продажи?

106какова частота визитов к покупателям?

107насколько часто составляются отчеты о продажах?

108как часто анализируются результаты продаж?

109насколько часто проводятся встречи-продажи?

110как отбирается и нанимается торговый персонал?

111обучен ли персонал технике переговоров?

112используется ли навязывание товара?

113статистика о продажах, если ее можно собрать.

Контрольный список вопросов для проведения анализа продвижения

 (реклама):

114какой используется/предполагается использовать вид рекламы?

115как определяется бюджет на рекламу?

116как осуществляется выбор средств массовой информации (газета, радио, местное, федеральное, телевидение и т.д.)?

117какие рекламные сообщения и какое внешнее оформление рекламы используется?

118какой составляется график рекламной кампании?

119как измеряется эффект от рекламы?

120как отбираются рекламные агенты?

Контрольный список вопросов для проведения анализа продвижения на рынок:

121осуществляются ли покупки подарков для установления деловых отношений?

122предлагаются ли специальные цены? В течение какого срока они действуют?

123организуются ли викторины, конкурсы и игры, способствующие продвижению товара на рынок?

124насколько посредник приспособлен к этим формам продвижения товара на рынок?

125существуют ли какие либо юридические требования для проведения подобных мероприятий? Соблюдаются ли они?

Контрольный список вопросов для проведения анализа продвижения (связи с общественностью):

126как поддерживаются контакты с прессой (пресс-релизы, конференции)?

127организуются ли какие-либо информационные встречи, дни открытых дверей, экскурсии и т.д.?

128участвует ли кто-либо из членов правления в мероприятиях по связям с общественностью?

           -   существуют ли какие-либо контакты с местными органами власти или другими правительственными организациями?

129осуществляется ли публикация годовых отчетов финансовой деятельности?

Контрольный список вопросов для проведения анализа цены:

130каков уровень цен?

131какова цена с учетом проведения маркетинговых мероприятий, упомянутых ранее?

132каков уровень цен в сравнении с конкурентами?

133существуют ли уровни интервенции цен?

134проводятся ли какие-либо специальные мероприятия, связанные с ценообразованием?

135предлагается ли специальная цена для посредника (розничная скидка или фиксированная цена)?

136 существует ли какая-либо система скидок (например, по количеству или сезонности покупок)?

137используются ли бонусы, предоставляемые клиентам для достижения определенного уровня годового оборота?

138какова политика дифференциации цен?

139каковы специальные условия оплаты?

140какова конкуренция среди посредников?

На стадии "Производство и эксплуатация" предполагается, что по созданию, расширению или реструктурированию бизнеса уже, в принципе, принято решение и, что установлен приблизительный временной период для осуществления плана.

В данном разделе необходимо дать подробное описание процесса производства и организации работ, уделяя внимание оценке всех факторов, влияющих на стоимость (календарный план представляет собой один из таких факторов, так как расходы появляются раньше, чем будет получен доход от бизнеса).

а) Планы развития.

Обычно бизнес-план включает раздел по разработке стратегии инвестиций в здания и/или производственные линии, и также возможные мероприятия по реализации зданий, станков и оборудования, которые не потребуются после осуществления бизнес-плана. Поэтому бизнес-план содержит также информацию о поступлениях от проданных или сданных в аренду активов, которые не используются в будущем.

Должен быть разработан календарный план в форме графика расходов, по которым будет получена финансовая отдача.

б) Покупка производственного предприятия и оборудования. Покупка (реконструкция)производственного предприятия. Закупка станков / обору- дования.

Требования к местной инфраструктуре:

141должны соблюдаться основные существующие требования к инфраструктуре.

142прежде чем составить рекомендации в бизнес-плане, следует подробно изучить все возможные варианты по использованию существующих или возведению новых зданий.

143должны быть посчитаны все расходы, а не только затраты, связанные с производством. Могут возникнуть многие другие расходы в период между поставкой оборудования и его установкой для работы в производственных помещениях.

в) План производства и расчет выпуска продукции.

Этот раздел очень важен, поскольку он позволяет оценить степень реалистичности бизнес-плана. Для большинства планов объем выпуска продукции будет постепенно достигать своей проектируемой величины (это также называют "кривой изучения"). Бизнес план, в котором объем выпуска продукции достигает необходимой величины в первый день производственного процесса, наверняка будет оспорен.

г) Производственные факторы.

Они представляют собой основу для финансовых расчетов. Существенно важно перечислить все затраты, необходимые для запуска производственного процесса, а также получения сопутствующей продукции, образующейся в процессе основного производства, поскольку она могла бы иметь определенную коммерческую ценность.

Необходимо четко разделять производственные факторы, которые в количественном выражении изменяются пропорционально объему производства, и факторы, которые не будут изменяться в зависимости от изменения объема производства (постоянные и переменные затраты).

д) План производства и эксплуатации.

Этот раздел непосредственно связан с расчетом потока наличных средств по проекту. Поэтому он должен быть составлен на базе реальной информации о среде, в которой будет выполняться рассматриваемый проект.

Контрольный список вопросов для составления раздела производства и эксплуатации (требования к местной инфраструктуре):

145водообеспечение нынешних и будущих потребностей (количество и качество);

146электроэнергия (мощность трансформатора, расстояние до подстанции);

147телекоммуникации (наличие, возможное время использования);

148окружающая среда (выхлопные газы, шум, движение транспорта и т.д.);

149сточные воды (предприятие водоочистки, достаточная мощность);

150рабочая сила (наличие, квалификация);

151наличие вспомогательной службы (электрики, водопроводчики и т.д.);

152политическая ситуация (заинтересованность в проекте местной общественности);

153система налогообложения.

Контрольный список вопросов для составления раздела производства и эксплуатации (покупка/реконструкция производственного предприятия).

Если для производственного процесса предполагается использование существующих зданий, то следует принимать во внимание следующее:

154общее состояние площадки, на которой расположено здание;

155общее состояние ремонтных работ;

156 планировка (демонтаж существующих стен, сооружение новых);

157требования к работам по сносу сооружений и вывоз строительного мусора;

158наличие необходимого места для хранения и технического обслуживания;

159условия для проводки электричества;

160состояние канализационной системы;

161модификации с целью удовлетворения гигиеническим требованиям;

162наличие офиса и/или места для размещения лаборатории и их состояние;

163помещения для персонала (столовая, комната для хранения вещей с индивидуальными запирающимися шкафчиками и т.д.);место для парковки;

164подъездные дороги.

Контрольный список вопросов для составления раздела производства и эксплуатации (физические капитальные вложения):

165предварительное техническое изучение;

166затраты на производственные линии и вспомогательное оборудование; затраты на доставку (включая упаковку, расходы на страхование отправки, и т.д.);

167сборка и установка на площадке;

168ввод предприятия в эксплуатацию и приемка комиссией;

169специальное обучение операторов;

170последующее обслуживание: доводка и точная настройка аппаратуры;

171хранение запасных частей и специальные инструменты для технического обслуживания;

172заинтересованность в финансировании, осуществленном поставщиками;

173заинтересованность в авансовых платежах поставщикам;

174платежи в иностранной валюте.

Контрольный список вопросов для составления раздела производства и эксплуатации (план производства и расчет выпуска продукции):

175ограниченный выпуск продукции в период ввода в эксплуатацию;

176риск выпуска нестандартной продукции;

177постепенное увеличение мощности до вывода предприятия на полную мощность;

178использование производственной мощности по установленному режиму эксплуатации оборудования;

179 норма рабочего времени;

180коэффициент использования производственной мощности за время эксплуатации оборудования;

181временной график ремонтных работ и работ по обслуживанию оборудования.

Производственные факторы:

182пропорциональные факторы: основные сырьевые материалы; дополнительное производство продукции; энергия (уголь, газ, нефть, электричество); трущиеся и изнашивающиеся части; упаковочный материал; сопутствующая продукция;

183непропорциональные (постоянные) производственные факторы: заработная плата штатного персонала; страховка; расходы на техническое обслуживание в соответствии с установленным графиком; работы по очистке предприятия; мобильное оборудование (которое обычно используется для широкого круга работ, оно может считаться постоянным производственным фактором).

Производственный план:

184колебания поставок сырья в течение года (особенно для сырьевых материалов сельскохозяйственного происхождения);

185окончательный спрос на продукцию за год (особенно для продукции сельскохозяйственного назначения);

186условия хранения готовой продукции (длительность сроков хранения требует дополнительных финансовых средств);

187периоды ожидаемых неблагоприятных погодных условий;

188ограничения производственного процесса и предельная мощность (следует принять во внимание непредвиденные задержки в выполнении ремонтных работ или непредвиденное снижение мощности вследствие определенных условий работы).

Система контроля качества:

-  необходимо объяснить систему контроля качества, которая будет применяться. Она должна представлять собой систему, позволяющую в любое время осуществить проверку соответствия выпущенной продукции установленным стандартам. Это процесс должен включать этап проверки сырьевых материалов, а также готовой продукции для того, чтобы настроить производственные линии и пересмотреть процесс производства с теоретической точки зрения для поддержания необходимого уровня затрат и постоянного уровня качества готовой продукции.

Рассмотрим раздел "Управление и процесс принятия решений".

Команда управления имеет решающее значение для успеха бизнеса. Однако значение команды управления не должно преувеличиваться при принятии решений об инвестициях. Команда управления должна обладать навыками в области маркетинга, финансов и производства.

Контрольный список вопросов для описания системы управления и процесса принятия решений:

189cхематическое описание организационной структуры управления предприятием;

190общее описание функциональных обязанностей специалистов, имеющих отношение к проекту, сосредоточив внимание на основных результатах и опыте работы ответственных специалистов;

191какие внешние консультанты будут привлечены к проекту и какие о них отзывы?

192какие важные функциональные участки остались незаполненными, и какие шаги следует предпринять для того, чтобы это устранить?

193распределение ответственности между различными подразделениями системы управления предприятием.

В разделе "Финансы (финансовый план)" бизнес-плана необходимо отразить следующие основные моменты:

194прибыльность позволяет оценить, является ли предприятие достаточно привлекательным для участников бизнеса, чтобы рассмотреть возможность начала их участия с учетом существующих рисков;

195поток наличности позволяет оценить, являются ли инвестиции в данный бизнес безопасными и будут ли платежи, причитающиеся участникам, осуществляться в соответствии с графиком.

Очень важно понять, что не существует автоматической зависимости между прибыльностью бизнеса и его способностью генерировать наличные средства. Фактически, какой-то бизнес может быть высоко прибыльным, но привести к банкротству ввиду нехватки наличных средств. Другие предприятия могут показывать убытки в бухгалтерской документации, но генерировать наличные средства в счет долгосрочной перспективы развития бизнеса.

Финансовый раздел бизнес-плана состоит из трех основных финансовых отчетов:

196балансовый отчет;

197отчет о прибылях и убытках;

198отчет о потоке наличности (дает информацию о способности бизнеса генерировать наличные средства и выполнять свои финансовые обязательства).

Балансовый отчет и счет прибылей и убытков составляются на годовой период, а прогноз потока наличности разрабатывается ежемесячно.

В случае, когда компания уже существует, бизнес-план готовится для того, чтобы оценить жизнеспособность нового направления в структуре имеющейся деятельности компании. При этом потребуется два вида финансовой отчетности – показывающей жизнеспособность нового проекта и о бизнесе в целом.

Фактически, второй финансовый отчет требуется для того, чтобы продемонстрировать, что доход от проекта не будет использоваться только для покрытия убытков по другим видам деятельности компании.

До составления финансовой отчетности необходимо сделать некоторые допущения. Следует сделать предположения относительно:

-   расчета себестоимости единицы продукции или услуг. 

Этот расчет заключается в установлении цены на единицу продукции/услуг и выявлении переменных затрат (главным образом материалов, использованных в процессе производства) на единицу продукции/услуг.

Цена должна отвечать положениям раздела маркетинга бизнес-плана, также как и переменные затраты должны соответствовать разделу плана о производстве и эксплуатации.

-   предположения о продажах;

Эти предположения должны соответствовать заключениям, сделанным в разделе маркетинга.

-   предположения о накладных расходах;

Слишком часто не придается значения накладным расходам. Некоторые накладные расходы являются достаточно очевидными (например, арендная плата, страховка). Другие могут быть более трудными (например, коммунальные платежи, оплата телефона, рекламы).

-   предположения о потоке наличности;

Для прогнозирования потока наличности используется информация, содержащаяся в отчете о прибылях и убытках. Но также следует принимать во внимание время поступления наличных средств и платежей. Результаты прогноза потока наличности будут различными, в зависимости от условий оплаты, согласованных с поставщиками.

-   предположения о запасе финансовой прочности;

Необходимо предусмотреть запас финансовой прочности. Он может состоять из увеличения до 10% расчетной стоимости единицы продукции на первые годы, или предоставления обеспечения для 10% увеличения непредвиденных расходов по обслуживанию оборудования.

Раздел "Факторы риска". Управление воздействием рисков начинается с объективного выявления основных рисков, с которыми сталкивается бизнес. Существует два основных типа рисков:  технические риски и финансовые риски (анализ чувствительности и безубыточности).

Невозможно перечислить все технические риски, поскольку они часто связаны с типом продукции. Следующий перечень дан в качестве примера:

-   задержка в подготовке стройплощадки и выполнении графика строительства;

-   отсутствие сырья;

-   низкое качество продукции;

-   несоблюдение государственных нормативов;

-   новые внешние условия, влияющие на технологию производства.

Размер прибылей и убытков в значительной степени зависит от уровня продаж, который обычно является величиной, трудно прогнозируемой с определенной точностью. Для того, чтобы знать, какой потребуется уровень продаж для достижения прибыльности предприятия, необходимо провести анализ безубыточности.

Анализ чувствительности заключается в определении значений ключевых параметров, которые могут подвергнуть сомнению успех бизнеса.

Очень важно установить, какие изменения данных параметров могли бы повысить ожидаемую прибыльность, например, 25%-ое увеличение цены на сырье или потребление электроэнергии, или 20%-ое уменьшение цены продажи или объема выпуска продукции. Если бизнес является слишком чувствительным к некоторым изменениям параметров, руководство компании должно регулярно их контролировать.

Давая характеристику содержания бизнес-плана необходимо подчеркнуть еще раз: универсальных рекомендаций нет и быть не может. С уверенностью можно сказать лишь одно: для любого бизнес-плана совершенно необходимо отражение плана маркетинга, плана производства, финансового плана, организационного плана. Причем если три первые части должны быть именно в таком порядке, дабы последовательно получить выручку, себестоимость, рентабельность, то план организационный должен пронизывать все перечисленные разделы.

Приведенная здесь характеристика содержания отражает требования конкретных организаций (UNIDO, Tacis), однако в силу их распространенности и даже некоторой популярности было отдано предпочтение именно этим требованиям. С другой стороны, как было показано выше, любой бизнес-план, в отличие от других видов планирования на предприятии, обеспечивает взаимосвязь внутренних целей предприятия и целей лиц из внешней среды, в участии которых заинтересован предприниматель. Вполне допустимо, что банк, например, предъявит иные требования, сконцентрировавшись не на плане производства, а отдавая предпочтение финансовому плану. Аналогичным образом поступит разработчик внутреннего бизнес-плана предприятия, которое осваивает на имеющихся мощностях новый вид продукции – для него, в данном случае, более важным является вопрос не как произвести, а стоит ли это делать (план маркетинга).

Нет необходимости, наверное, доказывать, что ключевым разделом в любой ситуации является финансовый план. Аккумулируя информацию других разделов, финансовый план дает ответ  на самый важный вопрос – что нужно вложить и какова отдача, поскольку предпринимательская деятельность есть не что иное, как деятельность на свой страх и риск с целью извлечения выгоды.

Полнота охвата финансовым планом результатов осуществления инвестиционного проекта также может меняться в зависимости от степени сложности самого проекта и требований инвестора. Перечень вопросов, приведенных выше, на которые должен ответить бизнес-план, стандартен для небольших проектов или проектов “с нуля”. Для предприятий, осуществляющих проект в рамках текущей деятельности, и особенно для тех, кто не делает зависимости между успешностью проекта и его прибыльностью, было бы разумным, начав бизнес-план с краткого анализа текущей деятельности предприятия (как это описано выше), закончить его (в финансовом плане) анализом изменений, которые произойдут в деятельности предприятия в целом, после реализации проекта.

Таким образом, определив, что инвестиции – это главная форма реализации стратегии предприятия, дав характеристику инвесторам и охарактеризовав формы инвестиций, можно с полной уверенностью сказать, что бизнес-планирование является основным этапом подготовки любого инвестиционного проекта в форме реальных инвестиций и определяет собой  так называемую прединвестиционную стадию.

Глава  2. Бизнес-план ОАО ПК "Витязь"

2.1 Резюме

Программа развития ОАО ПК “Витязь” предусматривает в течение ближайших трех лет реконструкцию солодовенного производства; реконструкцию технологического цеха, углекислотной станции, холодильно-компрессорного цеха; реконструкцию цеха розлива с установкой одной новой линии розлива пива в стеклянную бутылку и одной новой линии розлива пива в ПЭТ бутылку; строительство газовой котельной.

Первый этап программы, являющийся предметом настоящего бизнес плана и который ОАО ПК “Витязь” намерено осуществить в течение 2002 г., преследует цель улучшения качественных характеристик пива и закрепления в новых для ОАО ПК “Витязь” сегментах рынка пива высокого качества. Этот этап не ставит целью увеличение натуральных показателей производства и продаж пива.

Сумма капитальных вложений по первому этапу –  182 млн. руб. (6,6 млн. ЕВРО). Вложений в оборотный капитал – 209 млн. руб. Всего инвестиций – 391 млн. руб.

При проведении расчетов инфляция взята в размере 12% в год, рост курса ЕВРО и доллара США – 8% в год. Горизонт расчетов – с 01.01.2002 г. по 01.01.2008 г. Горизонт расчетов взят исходя из срока лизинга оборудования и планируемого срока долгосрочного кредита.

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о его принятии /1,4/. В частности, простой срок окупаемости (с учетом кредитования) составляет – 1,9 лет, дисконтированный срок окупаемости – 2,2 года, чистый дисконтированный доход – 792 млн. руб. (исходя из ставки дисконтирования 25% годовых).

Настоящий бизнес-план составлен с учетом рекомендаций компании Goldex GmbH (Германия) и требований Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов (утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 N ВК 477) /2,1/. Расчеты по проекту проведены с использованием программы “Альт-Инвест” ИКФ “Альт” (Россия).

2.2 Краткая информация о предприятии

2.2.1 История предприятия

 

История ОАО ПК "Витязь" начинается в 1861 года, когда был открыт первый пивоваренный завод в г. Симбирске (сегодня г. Ульяновск). После революции, в октябре 1918 года, завод был национализирован. В 1985 году завод был построен заново на новом месте, а устаревшее оборудование снесено. Дата основания предприятия - Ульяновский пиво-безалкогольный Комбинат “Ульяновский” - 1.08.1986 г.

В ноябре 1992 года завод поменял форму собственности и стал Акционерным Обществом Открытого Типа Ульяновский Пивобезалкогольный Комбинат “Витязь”. А в июле 1997 г. предприятие было переименовано в Открытое Акционерное Общество Пивоваренная Компания "Витязь".

Акционерами Компании являются как юридические лица: ООО Торговый дом “Витязь-Т”, АКХ “Волга”, СПХ “Верхнетимерсянское”, АО “Сызранское” (г. Ульяновск и Ульяновская область),  так и физические лица (399 человек).

В течение последних 4-х лет на ОАО ПК “Витязь” были приобретены и введены в эксплуатацию линии розлива пива в кеги и ПЭТ-бутылку, линия фильтрации пива, охладитель пива, упаковочная и этикетировочная машины, пастеризатор. Была проведена реконструкция аммиачно-холодильной и насосной станции, фарфасного отделения цеха розлива.

Объемы производства и продаж пива выросли с  3,3 млн. декалитров в 1995 году до 6,5 млн. декалитров в 2001г.

Чистая выручка от реализации пива без НДС и акцизов в 2001 г. составила 474 млн. руб., с НДС и акцизами – 635 млн. руб. Чистая прибыль по итогу за 2001 г. составила 36 млн. руб.

2.2.2 Организация предприятия

Пивоваренная компания “Витязь” включает в себя основные и вспомогательные подразделения. К основным производствам относятся цеха по производству солода, пива и концентрата.

Солодовенно-элеваторное производство включает в себя зернохранилище – элеватор, где производится подработка и непосредственное хранение зерна и готового солода, и солодовню, где производят замачивание, соложение (проращивание), сушку зерна. Солодовня производит солод – основное сырье для производства пива. Производственная мощность солодовни  - 20000 тонн солода в год - полностью обеспечивает потребности производства пива и позволяет производить солод для реализации на сторону.

Варочно-бродильное производство включает в себя варочный цех, бродильный цех и лагерный цех. В варочном непосредственно варят пивное сусло. Далее горячее сусло передают в бродильный цех, где сусло охлаждается и бродит. Получается “зеленое” пиво. “Зеленое” пиво передают в лагерный цех для дображивания, выдержки и фильтрации пива. Затем готовое пиво передают на розлив.

В цехе розлива бутылочной продукции пиво и минеральная вода разливаются в стеклянные бутылки емкостью 0,5 л и в полиэтиленовые бутылки емкостью 1,5 л. Работают 3 линии разлива в стеклянные бутылки мощностью 33000 дал в сутки и одна линия разлива в ПЭТ-бутылки мощностью 3500 дал в сутки.

В цехе розлива пива в кеги пиво разливают в кеги емкостью 50 л с помощью автоматической линии. Также на этой линии возможен розлив пива в бочонки емкостью 5 л.

В цехе розлива пива в бочки пиво разливают в алюминиевые бочки емкостью 100 л.

Также на предприятии имеется участок по производству ячменно-солодового концентрата, используемого для изготовления кондитерских изделий. Сусло для концентрата варят в варочном цехе, затем передают на выпарную установку “Виганд”, где сусло выпаривают до нужной плотности.

Вся готовая продукция отпускается через цех тары и готовой продукции потребителям. Бутылочная продукция отпускается в полиэтиленовых ящиках или термоусадочной упаковке.

У компании имеется цех по производству полиэтиленовых ящиков с логотипом фирмы, а также возможен ремонт ломаных ящиков, поступающих от покупателей.

Пивоваренная компания “Витязь” имеет собственную производственную лабораторию, аккредитованную государственным Комитетом Российской Федерации по стандартизации и метрологии, что позволяет производить анализы для сторонних организаций.

Вспомогательные производства ОАО ПК "Витязь" предназначены для обеспечения основного производства различными видами энергии (электроэнергия, пар, холод и др.), водой; а также для выполнения  работ по ремонту основных средств, транспортных и других видов услуг.

Для обеспечения работы механизмов и агрегатов в основных цехах имеется служба главного механика, включающая в себя инженеров-специалистов, ремонтно-механический цех, монтажную бригаду.

Для производства пива необходимы холод и сжатый воздух, которые вырабатывают в компрессорном цехе службы главного энергетика. К службе главного энергетика также относятся электроцех,  паросиловой цех, КИПиА и связь, служба промэлектроники.

Для подвоза сырья и материалов, а также для перевозки готовой продукции потребителям организован автотранспортный цех, имеющий в своем автопарке машины различных моделей, включая автопогрузчики, автофургоны, автоцистерны и др.

Для ремонта производственных помещений и административных корпусов создано ремонтно-строительное управление.

Развитие ключевых показателей показана в таблице 1.

За период с 1998 г. по 2001 г. выручка от реализации продукции увеличилась с 163 163  до 473 692 тыс. руб., или с 10 592 до 17 781 тыс. ЕВРО. Чистая прибыль за тот же период увеличилась  с 21 805 до 35 556 тыс. руб., но в переводе в ЕВРО сократилась с 1 415 до 1 335 тыс. ЕВРО, что связано, во-первых, со значительным ростом курса ЕВРО после кризиса в августе 1998 г., а во-вторых, с опережающим ростом себестоимости продукции над ростом выручки от реализации. Объёмы производства пива возросли за этот период с 6 183 до 6 440 тыс. дал.

Таблица 1.

Показатели ОАО ПК "Витязь"

Показатель / Год	Ед. изм.	1998	1999	2000	2001
Выручкаотреализации	тыс. руб.	163 163	305 479	400 570	473 692
	тыс. ЕВРО	10 592	11 912	15 019	17 781
Себестоимость	тыс. руб.	123 335	247 025	305 601	398 000
	тыс. ЕВРО	8 006	9 632	11 459	14 940
Прибыль доналогообложения	тыс. руб.	33 250	45 715	65 002	53 939
	тыс. ЕВРО	2 158	1 783	2 437	2 025
Чистаяприбыль	тыс. руб.	21 805	30 462	47 376	35 556
	тыс. ЕВРО	1 415	1 188	1 776	1 335
Производство пива	тыс. дал	6 183	7 651	7 508	6 440
солода	тонн	10 563	11 523	14 155	15 029
концентрата	тонн	306	420	370	540
минеральной воды	тыс. дал	70	50	31	46
кваса	тыс. дал	80	77	43	59
Продолжение таблицы 1.
Показатель / Год	Ед. изм.	1998	1999	2000	2001
Среднесписочная численность работающих	человек	1 342	1475	1413	1 224

 

Некоторое увеличение выручки от реализации в 2001 г. по сравнению с 2000 г. на фоне снижения объёмов производства пива связано с увеличением цен на продукцию. Снижение прибыли за этот же период произошло в результате изменения порядка отражения в бухгалтерской отчетности расходов из фонда потребления (в 2000 г. их величина включалась в нераспределенную прибыль отчетного года). Если бы в 2001 г. сохранился  прежний порядок отражения расходов из фонда потребления, прибыль составила бы 49 129 тыс. руб., или 1 844 тыс. ЕВРО.

Сильными сторонами хозяйственной деятельности ОАО ПК "Витязь" являются: давнее присутствие на рынке, приверженность потребителей марке “Витязь”, доступность продукции по цене, представленность на многих региональных рынках, выгодное географическое положение.

Слабые стороны в работе ОАО ПК "Витязь" - это морально устаревшее оборудование, нестабильность качества продукции и недостаточный срок хранения продукции. Для решения этих проблем и было принято решение о реконструкции и модернизации производства ОАО ПК "Витязь".

2.2.3 Информация о персонале

Руководитель фирмы – Генеральный директор – Литвинов Анатолий Алексеевич. Он имеет высшее техническое и экономическое образование и является также:

-   членом наблюдательного  Совета ОАО ПК "Витязь";

-   председателем Совета директоров банка "СТАБЭК";

-   членом политсовета партии "Единство";

-   председателем Совета Ульяновского отделения Российского Союза промышленников и предпринимателей;

-   депутатом Законодательного собрания Ульяновской области.

Председателем Совета директоров ОАО ПК “Витязь” и Директором по производству является Фарисей Анатолий Николаевич.

На 1 сентября 2001 г. общая численность работающих составляет 1243 человек. Из них - управляющий персонал –  208 человек; переменный производственный персонал – 512 человек (70 – в солодовенно-элеваторном производстве, 77 – в варочно-бродильном, 204 – в цехе розлива бутылочной продукции и  производства безалкогольных напитков, 26 – в цехе производства концентрата, розлива пива в бочки и кеги, 135 – в цехе тары и готовой продукции); постоянный производственный персонал- 523 человека (11 – в производственной лаборатории, 123 – в службе главного энергетика, 62 – в службе главного механика, 210 – в автотранспортном цехе, 50 – в строительном управлении, 23 – в административно-хозяйственном отделе, 34 – в охране, 10 – в Директорате по закупкам).

Структура управляющего персонала (Таблица 2). Структура непосредственно работающих на производстве (Таблица 3).

Компания имеет штат квалифицированных специалистов. Из общего количества руководящего состава 48% имеют высшее образование.

Кадровая политика Компании направлена на повышение профессионального уровня работающих. В 2001 г. прошли обучение на курсах и семинарах 35 человек.

Общая текучесть кадров по итогу за 2001 г. составила 8%. Руководящий персонал составляет 17% от общей численности работающих.

На предприятии применяется следующая система поощрений: вознаграждение по итогам работы за год; поощрение за выполнение особо важного задания; поощрение по положению за рационализаторство и изобретательство.

Таблица 2.

Структура управляющего персонала

Таблица 3.

Структура непосредственно работающих на производстве

2.2.4 Характеристика продукции и программа поставок

На ОАО ПК “Витязь” освоен выпуск пива в стеклянной (0,5 литра) и ПЭТ (1,5 литра) бутылках, в кегах (50 литров), бочках (100 литров), бочонках (5 литров); а также минеральной воды “Симбирская” в стеклянных и ПЭТ бутылках; солода; ячменно-солодового концентрата.

Производится 9 сортов пива:

- светлые: “Ульяновское” (плотность 11%), “Легкое” (11%), “Град Симбирск Юбилейное” (14%), “VIP” (15%), “Литвиновское” (15%), “Кураж” (17%), “Жигулёвское” (11%);

- полутёмное:  “Витязь-Янтарное” (15%);

- тёмное: “Витязь” (14%).

Преимущества товара:

-   давнее присутствие на рынке;

-   приверженность потребителей марке “Витязь”;

-   доступность по цене;

-   представленность на многих региональных рынках.

Недостатки товара:

-   нестабильность качества;

-   недостаточный срок хранения.

Вся продукция сертифицирована и соответствует требованиям ГОСТ.

В результате реконструкции производства ОАО ПК "Витязь" планируется выпуск новой дорогой марки пива. Цель вывода на рынок новой марки – переход ценовую нишу “среднего пива” (Балтика, Толстяк, Бочкарев, Золотая Бочка, Невское и т.д., розничные цены на данный момент - от 12 до 16 руб. за 1 бутылку). Этот переход предполагает не только установление высокой цены на эту марку, “красивое” оформление и рекламную поддержку, но и новый подход к качеству выпускаемого продукта. В настоящее время в данной ценовой нише представлен только один сорт ОАО ПК “Витязь” – сорт “Кураж”.

При осуществлении первого этапа инвестиционного проекта (капитальные вложения - 6,6 млн. ЕВРО, 2002 гг.) выпуск пива в ближайшие годы будет следующий (Таблица 4):

Таблица 4.

Выпуск пива при капитальных вложениях – 6,6 млн. ЕВРО

Показатель \ Год	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Продажи ПК “Витязь”, пива всего, тыс. дал	6 500	6 500	6 500	6 500	6 500	6 500
Доля марки пива “Витязь”	85%	50%	30%	30%	30%	30%
Доля новой марки пива (сегмент среднеценового пива)	15%	50%	70%	70%	70%	70%
Продажи новой марки пива, тыс. дал	975	3 250	4 550	4 550	4 550	4 550

При осуществлении всего плана инвестиций (33 млн. ЕВРО, 2002-2004гг.), выпуск пива будет следующим (Таблица 5):

Таблица 5.

Выпуск пива при капитальных вложениях – 6,6 млн. ЕВРО

Показатель \ Год	2002	2003	2004	2005	2006	2007
Продажи ПК “Витязь”, пива всего, тыс. дал	6 500	13 150	15 000	15 000	15 000	15 000
Доля марки пива “Витязь”	85%	50%	30%	15%	15%	15%
Доля новой марки пива (сегмент среднеценового пива)	15%	50%	70%	85%	85%	85%
Продажи новой марки пива, тыс. дал	975	6 575	10 500	12 750	12 750	12 750

2.3 Коммерческая идея, стратегия и цели предприятия

2.3.1 Коммерческая идея

ОАО ПК “Витязь” осуществляет коммерческую деятельность по производству и реализации пива и солода в соответствие с Уставом компании и законодательством Российской Федерации.

Миссией ОАО ПК “Витязь” является выпуск высококачественного пива по цене, доступной широким слоям населения России.

ОАО ПК “Витязь” строит свою деятельность исходя из требований сохранения конкурентных преимуществ компании; приоритетности долгосрочного развития компании; получения прибыли, достаточной для осуществления долгосрочного развития компании и выплаты высоких дивидендов ее акционерам.

В настоящее время основную часть продукции ОАО ПК “Витязь” продает в сегменте дешевого пива в регионах Средней Волги, Нижней Волги и Северного Кавказа. Целевым рынком ОАО ПК “Витязь” рассматривает активно растущий сегмент более дорогого качественного пива и планирует наладить систему продаж по всей Европейской части России и на Урале.

Приоритетной задачей в кадровой политике компания считает сохранение костяка из высококлассных специалистов и руководителей, повышение квалификации специалистов и рабочих, привлечение специалистов со стороны на “узкие” участки деятельности компании.

Компания открыта для взаимовыгодного сотрудничества с надежными поставщиками и инвесторами.

ОАО ПК “Витязь” активно участвует в социально-экономической программе развития региона. Сознавая сложную социальную обстановку в стране и регионе, компания ведет широкую благотворительную деятельность. Производство и вся деятельность компании абсолютно экологически безопасны.

2.3.2 Стратегия и цели предприятия

Стратегия предприятия не предусматривает изменения профиля ОАО ПК “Витязь” в ближайшие годы. Анализ конъюнктуры рынка и анализ сильных и слабых сторон ОАО ПК “Витязь” показывают, что рынок пива в России имеет значительный потенциал для роста ОАО ПК “Витязь” в будущем, а ОАО ПК “Витязь” имеет конкурентные преимущества для реализации данного потенциала.

Среднесрочный план развития компании предусматривает увеличение в 2,3 раза объемов продаж ОАО ПК “Витязь” в течение последующих 5-7 лет в соответствие с динамикой развития рынка пива России.

Приоритетной задачей на ближайшие 4-5 лет ОАО ПК “Витязь” считает закрепление и увеличение продаж в сегменте более дорогого качественного пива и налаживание продаж по всей Европейской части России и на Урале.

Для реализации этих целей ОАО ПК “Витязь” ставит перед собой задачу улучшения в течение ближайшего года качественных характеристик выпускаемого пива, прежде всего повышения его стойкости и достижения стабильности вкуса.

Среди прочих мероприятий решение этих задач требует повышения автоматизации производства и улучшение управляемости компании в плане стандартизации управленческих процедур. Важнейшим мероприятием в этом направлении стала сертификация качества продукции по стандарту ИСО 9001 (сертификат получен 4.03.2002 г.).

Расчеты показывают, что компания способна сохранить высокую рентабельность, достаточную для обеспечения плана развития предприятия.

2.4 Анализ рынка и планирование маркетинга

 

2.4.1 Количественные показатели рынка

В течение последних пяти лет в России происходит бурный рост рынка пива. Общий объем потребления пива в 2001 г. по сравнению с 1995 г. вырос в натуральном выражении почти в 3 раза и достиг отметки в 643 млн. декалитров (данные Ассоциации “Пивоиндустрия”, Госкомстата РФ, Минсельхоза РФ).

В ближайшие 5 лет объем потребления пива в России будет расти в среднем на 8% и достигнет в 2005 – 2007 г. объема в 826 млн. декалитров, после чего рынок достигнет стадии насыщения и стабилизируется (данные Ассоциации “Пивоиндустрия”, агентства “Комкон”, “Рамир”).

Основой для роста рынка пива в России является рост потребления пива на 1 человека (данные Ассоциации “Пивоиндустрия”, Госкомстата РФ, Минсельхоза РФ) (Диаграмма 1).

Диаграмма 1

Важнейшей чертой современного рынка пива в России является неравномерность роста потребления пива в различных сегментах рынка. Ценовые сегменты  рынка пива (Диаграмма 2).

Если сегмент дешевого пива вырос в последние годы только на 11%, то “среднего” пива – почти в 5 раз (!), “дорогого” пива -  почти в 2 раза, “элитного пива – почти в 6 раз (!). Таким образом, доля дешевого пива на рынке значительно сократилась.

Анализ исследований предпочтений конечных потребителей показывает, что процесс сокращения сегмента дешевого пива и рост сегментов среднего, дорогого и элитного пива будет происходить и в дальнейшем.

Основными рынками продаж ОАО ПК “Витязь” являются – Ульяновская, Самарская, Оренбургская, Саратовская, Пензенская, Челябинская, Московская и Нижегородская области, Чувашия, Татарстан, Башкирия, Краснодарский и Ставропольский край. При этом около 83% продукции потребляется в Ульяновской и Самарской областях, именно эти регионы являются стратегически важными для ПК “Витязь”. Следующими по важности являются Оренбургская область (7% продаж компании), и Саратовская область (4% продаж компании).

                                                                                                            

 

Диаграмма 2

Основная цель ПК “Витязь” на 2002-2007 гг. – удержать занятую долю рынка в Ульяновске, Тольятти, Сызрани, Оренбурге и Саратове, а также добиться более глубокого проникновения на рынок Самары и Самарской области (за исключением Сызрани и Тольятти). Путь достижения цели – вывод на рынок новой марки пива, спозиционированной в среднеценовой нише, которая является наиболее перспективной.

В таблице 6 показана емкость целевых рынков компании, доля, принадлежащая  ОАО ПК “Витязь” и прогноз ее динамики.

2.4.2 Качественные показатели рынка

Средний российский потребитель пива предпочитает светлое легкое пиво плотностью 11-12% и алкоголем  не более 5%. В течение последних 2-х лет (после кризиса 1999 года) сильно выросла также ниша крепкого пива – с плотностью свыше 15% и алкоголем свыше 7%. Причина – произошло  замещение резко подорожавших крепких алкогольных напитков пивом.

Доля мужчин-потребителей пива составляет около 80 % от всех мужчин, и она остается относительно постоянной в последние годы. Количество женщин, потребляющих пиво, меньше, но, тем не менее, их больше половины, и число это постоянно растет.

Таблица 6.

Структура продаж ОАО ПК «Витязь» по регионам

и выпуск новой марки пива

По возрасту, основные потребители пива - это молодые люди, и с каждым годом они становятся все моложе. В целом около 4/5 всех молодых людей в возрасте до 30 лет (независимо от пола) потребляют пиво с различной регулярностью.

Подавляющая доля отечественного пива разливается в стеклянные бутылки различной емкости (от 0,31 до 0,7л, но наибольшей популярностью по-прежнему пользуется евробутылка 0,5 л), кроме этого высокой популярностью пользуется п/э тара - бутылки от 1,5л до 2,25л. Разливное пиво в кегах появилось в последние 5-6 лет и его доля стабильно возрастает. Наиболее растущий и перспективный сегмент рынка сегодня – пиво в жестяных банках.

Особенность рынка - продажа пива сильно подвержена сезонным колебаниям и летом пива продается примерно в 2 раза больше, чем зимой.

Характеристика среднестатистического потребителя пива "Витязь".

По данным маркетинговых исследований компании, основными потребителями продукции ОАО ПК “Витязь” являются низко- и среднедоходные группы населения (массовый опрос потребителей г. Ульяновск, г. Тольятти, февраль-март 2001г.). Эти группы подразделяются по категориям.

По социальному положению:

-  рабочие                   28%;

-  служащие                22%;

-  предприниматели   15%;

-  студенты                  14%;

-  военнослужащие        6%;

-  безработные             6%;

-  пенсионеры                 5%;

-  руководители                    2%.

По возрасту:  

-   16-25 лет                30%;

-   26-35 лет                25%;

-   36-45 лет               35%;

-   старше                             10%.

Факторы выбора марки при покупке наши потребители оценили по важности следующим образом:

-   вкус                            9,25 балла по 10-балльной шкале;

-  марка                           7,03;

-  цвет                             6,78;

-  аромат                         6,63;

-  низкая цена                 6,18;

-  алкоголь                      6,16;

-  пастеризованное         5,09;

-  бутылка и этикетка     4,87.

Итак, основные тенденции рынка пива и потребительского спроса:

1. Развитие пивоваренной отрасли идет бурными темпами, прирост потребления пива ежегодно составляет около 10-15%.

2. Дальнейшее увеличение потребления пива (в 2001 году один среднестатистический житель России выпивал около 41 литра пива; в 2002 году этот показатель увеличится до 44 литров).

3. Усиление позиций крупных заводов за счет снижения импорта и захвата рынка мелких региональных производителей пива.

4. Расширение ассортимента и увеличение стойкости пива, снижение доли дешевого пива.

5. Увеличение разнообразия видов тары (типов упаковки). Рост популярности пива в бутылках различной емкости, жестяных банках, бочонках и в ПЭТ-упаковке.

6. Рост популярности качественного пива среднего и дорогого сегмента (пастеризованное, с длительным сроком хранения и хорошей рекламной поддержкой).

7. Потребитель становится все более требовательным в области качества пива (вкус, пена, цвет, прозрачность), внешнего оформления (оригинальность бутылки, этикетка, пробка) и престижности марки (формируется производителем в сознании потребителя посредством рекламы, связей с общественностью, спонсорской деятельности и т.д.).

Данные о показателях рынка и поведении потребителей взяты из периодических маркетинговых исследований, проводимых службой продаж и маркетинга.

2.4.3 Конкуренция

 

Основные конкуренты ПК “Витязь” сегодня: Тольяттинский пивоваренный завод (далее - ПЗ); Жигулевское пиво (Самара); Красный Восток (Казань); Стерлитамакский ПЗ (Башкирия); Поволжье (Волжский); Букет Чувашии (Чебоксары).

Потенциальные конкуренты: строится новый пивзавод в Пензе; строится новый пивзавод в Самаре; введен в эксплуатацию новый завод в Чебоксарах.

Возможно также усиление конкуренции со стороны Тольяттинского ПЗ и “Жигулевского пива” (Самара).

Службой продаж и маркетинга ведется база данных конкурентов. Там содержится информация о действующих ценах конкурентов (и их динамике) и о продажах конкурентов (по дням, месяцам и годам). Эти данные собираются путем обмена информацией с другими заводами. Общение происходит посредством телефона, факса и электронной почты. Личные контакты происходят на выставках и фестивалях, а также при запланированных поездках на другие пивоваренные заводы.

Недостающие данные получаются путем опроса оптовых клиентов ПК “Витязь” и проведения маркетинговых исследований. Кроме того, постоянно анализируется пресса, которая много внимания уделяет развитию пивоваренной отрасли и публикует данные о тенденциях, развивающихся на рынке, и о действиях конкурентов. Все это позволяет оперативно получать информацию об изменениях на рынке и быстро на них реагировать.

2.4.4 Планирование маркетинга

 

Основными разделами плана маркетинга являются:

-    Цели и задачи;

-    Миссия и стратегия новой марки;

-    Ассортиментная политика;

-    Ценовая политика;

-    Дистрибьюторская политика;

-    Коммуникационная политика.

В разделе плана «Цели и задачи» стратегическая цель ПК “Витязь” на 2002-2007 гг.:  удержать занятую долю рынка в Ульяновске (на уровне 55% рынка), Тольятти (48%), Сызрани (50%), Оренбурге (6%) и Саратове (3%), а также добиться более глубокого проникновения на рынок Самары (занять долю рынка=4%) и Самарской области (за исключением Сызрани и Тольятти) (доля рынка=6%).

Тактические цели на 2002 год: вывести на рынок новую марку пива, спозиционированную в среднеценовой нише; добиться уровня дистрибуции не менее 90% в Ульяновской области, 60% в Самарской области, 30% - в Оренбургской области и 20% - в Саратовской области; провести рекламную кампанию новой марки пива в стратегических регионах продаж (задача – ознакомление; формирование приверженности у целевой группы потребителей); довести долю новой марки до 70% продаж всего пива Компании к 2004 году; поддержать продажи марки “Витязь” на уровне 2001 года.

Раздел плана «Миссия и стратегия новой марки» это вывод на рынок новой марки пива – переход в новую для завода ценовую нишу “среднего пива” (Балтика, Толстяк, Бочкарев, Золотая Бочка, Невское и т.д., розничные цены на данный момент - от 12 до 16 руб. за 1 бутылку).

Этот переход предполагает не только установление высокой цены на эту марку, “красивое” оформление и рекламную поддержку, но и новый подход к качеству выпускаемого продукта. С этой целью принято решение о реконструкции производства.

Позиционирование марки. Классический сорт светлого пива со следующими качественными характеристиками:  плотность         – 12%; алкоголь –4,5-5,0 %; состав – солод, вода, хмель; вкус – мягкий, легкий, классический, без специфических оттенков. Ориентация на вкус Staropramen, Балтики №3, Невского классического, Бочкарева классического.

Позиционируется в “средней” ценовой нише (средняя розничная цена = 14 руб. за 1 бутылку).

Целевая группа – активные покупатели пива.

Прогноз продаж новой марки в региональном разрезе (Таблица 6).

Раздел «Ассортиментная политика» планирует новый вид упаковки, новых марок пива.

Марка “Витязь”:

-   внедрение нового вида упаковки – ПЭТ. Быстрый рост – доля упаковки 18% от общих продаж пива;

-   за счет переключения многих клиентов на пиво в ПЭТ - упаковке снизилась доля бутылочного пива;

-   пиво в кегах постепенно вытесняет пиво в бочках.

В 2001 году произошли следующие ассортиментные сдвиги (Диаграм-
ма 3).

Диаграмма 3 Структура продаж по видам пива

В соответствии с изменениями потребительского спроса в настоящее время возрастает доля дорогих сортов в ассортименте.

Эти тенденции продолжатся и в ближайшие годы.

За этот период снизилось количество сортов, сняты с производства менее популярные сорта – “Кумир”, “Град Симбирск”, “Богдан”, “Никас”. За счет этого возросла доля выпуска популярных относительно дорогих сортов – “Литвиновское”, “VIP”, “Витязь – Янтарное”.

Появились 3 новых сорта – “Легкое” (классический недорогой сорт),  “Кураж” (крепкое пиво с тонизирующей добавкой, выведенное в средний сегмент рынка) и “Жигулёвское” (светлое пиво в дешёвом ценовом сегменте).

Новая марка пива включает несколько сортов – светлое, классическое, премиум (в дальнейшем - пшеничное и безалкогольное). Эти сорта будут разливаться в стеклянные бутылки 0,5 л и кеги.

Ценовая политика направлена на достижение следующих целей: увеличение объема продаж продукции ОАО ПК “Витязь” (предоставление накопительных скидок за выбранный объем продукции в месяц; максимальная скидка 5% - 50 000 дал);  освоение новых рынков продаж, привлечение клиентов в неосвоенных регионах (скидка для клиентов из новых регионов; максимальная скидка 5% - 3 000 дал).  

Марка “Витязь”, кроме сорта “Кураж”, позиционируется в дешевом ценовом сегменте (розничные цены – от 6,50 руб. до 9,00 руб. за 1 бутылку).

Ценовая политика – гибкая, учитывающая следующие факторы:

-   сезонные колебания;

-   изменения рыночной конъюнктуры и потребительского спроса;

-   уровень конкуренции и ценовая политика ближайших конкурентов.

Новая марка позиционируется в среднем ценовом сегменте (розничные цены – 14 руб. за 1 бутылку).

Ценовая политика – стабильная.

Система стимулирования изложена в положении о скидках, которое регламентирует порядок предоставления отпускных цен, скидок и дополнительных льгот от реализации продукции ОАО ПК “Витязь”. 

В настоящее время дистрибьюторская политика осуществляется через оптовых клиентов путем самовывоза либо доставкой транспортом ОАО ПК “Витязь”.

По городу Ульяновску высокий уровень дистрибуции (97-99%) достигается наличием зависимых и собственных оптовых баз в каждом районе города.

10% от производимой продукции реализуется через сбытовое подразделение ОАО ПК “Витязь” - Торговый центр, клиентами которого являются предприятия розницы и мелкого опта.

До конца 2002 г. запланировано организовать систему агентов по продажам и систему доставки продукции до розничных точек по городу Ульяновску и Ульяновской области. Целью данного мероприятия является закрепление позиций компании в данном регионе, повышение рентабельности Компании и увеличение степени контроля за дистрибуцией в г. Ульяновске и Ульяновской области.

В разделе «Коммуникационная политика»  планируется рекламный бюджет (Таблица 7).

Таблица 7.

Рекламный бюджет на 2002 г.

Статья расходов	Доля в общих расходах на рекламу
Маркетинговые расходы	7,3%
Продвижение товара на региональные рынки	3,1%
Изготовление видео, аудиорекламы	3,2%
Рекламная кампания	11,6%
Наружная реклама	36,0%
Средства поддержки продаж	10,5%
Торговое оборудование для элитных мест продаж	14,2%
Сувенирная продукция	5,2%
Связи с общественностью	8,9%
Всего	100,0%

Структура рекламных расходов в 2003 году по большей части сохранится при общем увеличении затрат на рекламу и public relations на 20-30%.

Около 50% рекламного бюджета займет поддержка новой марки, 50% - марки “Витязь”.

Комплекс коммуникаций по марке “Витязь” выдерживается в рамках утвержденного позиционирования марки – пиво для активных потребителей пива с низким и средним доходом. Акцент - образ пива как напитка для отдыха. Избирательно для Ульяновска и области – образ пива как патриотического напитка. Коммуникационная политика – активная, единая для всех регионов продаж ПК “Витязь”.

 2.5 План производства, план расчёта прибылей/убытков

План развития предприятия предусматривает следующие объёмы реализации:

-   пива - 6,5 млн. дал пива в год с постепенным увеличением доли новой марки пива в течение трёх лет с 15% до 70%;

-   солода - 2 750 тонн в год;

-   минеральной воды - 100 тыс. дал в год;

-   ячменно-солодового концентрата - 360 тонн в год.

Всего за период реализации инвестиционного проекта (01.01.2002-01.01.2008 гг.) планируется реализовать  39 000 тыс. дал, в том числе несортового пива из дешёвого сегмента – 7 476 тыс. дал (19%), сортового пива из дешёвого сегмента – 9 101 тыс. дал (23%) и пива из среднего ценового сегмента – 22 423 тыс. дал (58%); а также 16500 тонн солода, 600 тыс. дал минеральной воды и 2 160 тонн ячменно-солодового концентрата.

Расчёт объёмов производства продукции на период реализации инвестиционного проекта (Приложение 1).

В расчётах по данному инвестиционному проекту заложен годовой темп инфляции цен на выпускаемую продукцию и используемые ресурсы – 12%.

Руководствуясь принятой на предприятии политикой ценообразования, направленной на поддержание оптимального сочетания цены и качества продукции и укрепление конкурентоспособности выпускаемой продукции, а также учитывая реальное состояние и тенденции развития рынка пива, в инвестиционном проекте для определения доходности капиталовложений устанавливаются цены по трём (типичным в своей ценовой группе) сортам пива: несортового пива из дешёвого сегмента, сортового пива из дешёвого сегмента и пива из среднего ценового сегмента. По солоду, минеральной воде и ячменно-солодовому концентрату в расчётах применены фактические цены на момент составления бизнес-плана (Таблица 8).

Таблица 8.

Цены на продукцию ОАО ПК "Витязь"

Наименование	Ед. измерения	Цена без НДС, но включая акцизы, руб.
Несортовое пиво из дешёвого сегмента	тыс. дал	70 500
Сортовое пиво из дешёвого сегмента	тыс. дал	91 500
Пиво из среднего ценового сегмента	тыс. дал	170 000
Солод	тонна	7 150
Минеральная вода	тыс. дал	32 590
Ячменно-солодовый концентрат	тонна	19 800

Всего за период реализации инвестиционного проекта (01.01.2002-01.01.2008 гг.) планируется реализовать продукцию на сумму 7 683 млн. руб., в том числе от реализации:

-   пива – 7 430 млн. руб. (97%), которую, в свою очередь, составляет выручка от реализации несортового пива – 651 млн. руб. (8%), сортового пива из дешёвого ценового сегмента – 1133 млн. руб. (15%) и пива из среднего сортового сегмента – 5 646 млн. руб. (73%);

-   солода – 166 млн. руб. (2%);

-   минеральной воды – 27 млн. руб. (0,4%);

-   ячменно-солодового концентрата – 60 млн. руб. (1%).

Распределение выручки от реализации за период реализации инвестиционного проекта (Приложение 2).

В составе производственных затрат по проекту (Приложение 5)  выделяются:

-   прямые переменные материальные затраты (изменяются прямо пропорционально объёму производства) (Приложение 3), которые, в свою очередь, даны в разрезе  трёх сортов пива, солода, минеральной воды и ячменно-солодового концентрата;

-   общие материальные затраты, расшифрованные по службам (Таблица 9);

Таблица 9.

Общие материальные затраты

Общие материальные затраты, (выплаты ежемесячно)	тыс. руб.
Общие материальные затраты, всего	1 375
Служба главного энергетика	255
Служба главного механика	540
Строительное управление	180
Автотранспортный цех	400

- затраты на оплату труда (Таблица 10) с отчислениями, которые  составляют 36% от фонда заработной платы (Таблица 11).

Таблица 10.

Затраты на оплату труда

Наименование	Количество человек	Оклад в месяц, руб.	Затраты на оплату труда, ежемесячно, тыс. руб.
Постоянный производственный персонал	523	4 927	2 577
Переменный производственный персонал	512	4 927	2 523
Административно-управленческий персонал	208	6 905	1 436
ИТОГО			6 536

Таблица 11.

Структура отчислений с фонда заработной платы

Наименование	%, ежемесячно
Пенсионный фонд*	28%
Фонд социального страхования*	4%
Фонд обязательного медицинского страхования*	3,6%

Продолжение таблицы 11.

Наименование	%, ежемесячно
Отчисления на травматизм	0,4%
ИТОГО	36%

* - перечисляются по Единому социальному налогу.

-  постоянные накладные затраты, расшифровка по службам (Таблица 12);

Таблица 12.

Постоянные накладные затраты

	тыс. руб.
Постоянные накладные затраты, всего	2 125
Служба главного энергетика	140
Служба главного механика	45
Автотранспортный цех	160
Тепло-, электроэнергия	180
Коммерческие расходы	940
Административные расходы	370
Непромышленная группа	290

-   амортизационные отчисления.

Средняя норма амортизационных отчислений составляет 9% в год.

Планируется, что по оборудованию, приобретаемому по лизингу, будет применяться ускоренная амортизация и по истечению сроков лизинга оборудование будет передано ОАО ПК “Витязь” по нулевой остаточной стоимости (Приложение 7).

Существенное влияние на экономическую эффективность инвестиционного проекта оказывает налоговая система. В инвестиционных расчётах по настоящему проекту приняты неизменные по годам реализации проекта ставки налогов равные ныне действующим. Заложенные в расчёты налоги и их ставки (Таблица 13).

Таблица 13.

Налоги и ставки

Наименование	Ставка, %
Налог на прибыль	24%
НДС	20%
Налоги с заработной платы (см. выше)	36%
Налог на пользователей автодорог (с выручки организации)	1%
Акцизы	1 руб. 12 коп. на 1 л

Так как на ОАО ПК "Витязь", как на переработчика сельско-хозяйственного сырья,  согласно законодательства РФ, распространяется льгота по налогу на имущество, налог на имущество компания не платит.

В расчёты по инвестиционному проекту заложены также ежегодные выплаты дивидендов в размере 5% чистой прибыли.

Распределение прибыли, полученной при реализации инвестиционного проекта, приведено в “Отчёте о прибылях и убытках” (Приложение 9). Всего за период реализации инвестиционного проекта (01.01.2001 - 01.01.2008 гг.) планируется получить 2 363 млн. руб. нераспределенной прибыли.

 2.6 Потребность в инвестициях и финансирование проекта

Для реализации первого этапа программы развития ОАО ПК “Витязь” - улучшения качественных характеристик пива без увеличения объемов производства и закрепления в новых для ОАО ПК “Витязь” сегментах рынка пива высокого качества, - в течение 2002 г. ОАО ПК “Витязь” необходимо провести следующие капитальные вложения:

1. Установка высокопроизводительной новой линии розлива пива в стеклянную бутылку, отвечающей современным требованиям технологии розлива высококачественного пива производительностью 50 тыс.бут./час., производства фирмы KHS, Германия.

При установке данной линии будут демонтированы две имеющиеся линии розлива пива (№2 и №3) производительностью по 24 тыс.бут./час.

Необходимость такой замены определяется физическим износом и моральным устареванием имеющегося оборудования, не отвечающего современным требованиям технологии розлива, отсутствием стерильности мойки бутылок и розлива пива, высокой трудоемкостью и энергозатратностью процесса розлива пива на имеющемся оборудовании.

Выбор поставщика был проведен на конкурсной основе. Рассматривались также предложения фирм  “Кронес” (Германия) и “Симонаци” (Италия).

Выбор в пользу KHS был сделан в соответствии с лучшими у KHS условиями по цене и качеству оборудования, а также лучшими условиями по финансированию поставляемого оборудования.

Компания KHS создана более 120 лет назад. На рынке России присутствовала с 1907 по 1914 гг. и затем с 1953 г. по сегодняшний день. Крупными клиентами в России сегодня являются Пивоваренная компания “Балтика”, Моспивкомбинат “Очаково”, “Ярпиво”, Bravo International (г. Санкт – Петербург), ОАО Патра (г. Екатеринбург), Клинский пивкомбинат (г. Клин), “Тульское пиво” (г. Тула), “Красный Восток” (г. Казань) и др.

Всего в Россию поставлено более 50 комплектов аналогичного оборудования. Оборот KHS за 2001 г. составил 749,5 млн. немецких марок.

В связи с тем, что в июне-июле месяце (пик продаж) производственные мощности ОАО ПК “Витязь” целесообразно загружать на 100% и соответственно вести реконструкцию в этот период нерационально, то было принято решение о необходимости поставки и монтажа линии в два этапа:

А) Оборудование для мойки бутылок и упаковки бутылок с термоусадкой упаковочного материала – поставка до 03.06.2002 г., ввод в эксплуатацию до 05.08.2002 г.

В) Оборудование для розлива пива, укладки бутылок в ящики и укладки ящиков на палеты – поставка до 30.09.2002 г., ввод в эксплуатацию до 10.12.2002 г.

В связи с принятым графиком монтажа и для обеспечения требований таможни и валютного контроля в договоре лизинга линия розлива также разбита на два объекта лизинга:

А) Оборудование для мойки бутылок и упаковки бутылок с термоусадкой упаковочного материала.

В) Оборудование для розлива пива, укладки бутылок в ящики и укладки ящиков на палеты.

2. Реконструкция отделения водоподготовки.

Необходимость осуществления такой реконструкции определяется несоответствием качества воды требованиям пивоварения. Проведение реконструкции позволит довести качество исходной воды до требований ГОСТа.

Поставщик – ЗАО “Центральная сбытовая компания”.

Выбор поставщика был проведен на конкурсной основе. Рассматривались также предложения фирм  “Живая вода” (г. Самара), “Национальные водные ресурсы” (г. Москва) и “Гелиос” (г. Москва).

Выбор в пользу ЗАО “Центральная сбытовая компания” был сделан в соответствии с лучшими качественными характеристиками предлагаемого этой компанией оборудования, приемлемой ценой, наличием значительного опыта в поставках аналогичного оборудования.

ЗАО “Центральная сбытовая компания” создана в 2000 г. Крупными клиентами являются ОАО “Якутскэнерго”, ГП “Нововоронежская АЭС”, Юкос-Сервис, ГП “Ростовская АЭС”, Селенгинский ЦКК.

Всего поставлено 12 комплектов аналогичного оборудования. Оборот ЗАО “Центральная сбытовая компания” за 2001 г. составил 35 млн. рублей.

В соответствии с заключенным договором оборудование будет поставлено, смонтировано и сдано в эксплуатацию до 01.05.2002 г. Монтажные работы и ввод оборудования в эксплуатацию планируется провести в течение мая месяца текущего года.

3. Реконструкцию системы осушки воздуха в компрессорном отделении.

Необходимость осуществления такой реконструкции определяется отсутствием стерильности воздуха.

Поставщик – OOО “Фирма Полифильтр”

Выбор поставщика, как и в предыдущих случаях, был проведен на конкурсной основе. Рассматривались также предложения фирм  “Атлас копка” (г.Москва, представительство бельгийской фирмы) и “Далва консалтинг” (г.Москва, представительство немецкой фирмы).

Выбор в пользу OOО “Полифильтр” был сделан в соответствии с лучшим соотношением цены и качества у предлагаемого этой компанией оборудования и оперативностью поставки.

OOО “Полифильтр” создано в 1992 г. Крупными клиентами являются ЗАО МПБК “Очаково”, ОАО “Пикра” (г.Красноярск), ЗАО “Клинский пивкомбинат”, ОАО “Поволжье” (г.Волгоград) и др.

Всего поставлено более 20 комплектов аналогичного оборудования. Оборот OOО “Полифильтр” за 2001 г. составил 37 млн. рублей.

В соответствии с заключенным договором оборудование будет поставлено до 01.05.2002 г.

Монтажные работы и ввод оборудования в эксплуатацию планируется провести в течение мая месяца текущего года.

В целом, реализация данных этапов позволит улучшить качественные характеристики производимого пива до требований, предъявляемых к качественному пиву средней и дорогих ценовых ниш, в том числе увеличить стойкость пива до 6 месяцев и добиться стабильности вкусовых качеств пива.

Общая величина капитальных вложений по данным этапам – 152124 тыс. руб. (5532 тыс. ЕВРО) без учета возмещаемого НДС или 181609 тыс. руб. (6604 тыс. ЕВРО) включая возмещаемый НДС на поставляемое оборудование (Таблица 14).

                                                                                   Таблица 14.

Капитальные вложения

№ п/п	Объект капитальных вложений	Линия розлива пива производительностью 50 т.б./час	Реконструкция отделения водоподготовки	Реконструкция системы осушки воздуха	Итого
	Фирма - поставщик, страна	KHS, Германия	Центральная сбытовая компания, Россия	Полифильтр, Россия
1	Валюта контракта	ЕВРО	Рубль	ЕВРО
2	Сумма контракта в валюте контракта	4 524 930,00	10 958 500,00	53 500,80
	в т.ч. весна 2002 г.	2 248 657,00	53 500,80
	осень 2002 г.	2 276 273,00
3	Возмещаемый НДС		1 826 416,67	8 916,80
4	Таможенная пошлина и таможенное оформление	459 280,40
	в т.ч. весна 2002 г.	228 238,69
	осень 2002 г.	231 041,71
5	НДС при ввозе в Россию	996 842,08
	в т.ч. весна 2002 г.	495 379,14
	осень 2002 г.	501 462,94
6	Всего без собственных затрат на СМР (2-3+4)	4 984 210,40	9 132 083,33	44 584,00
7	Курс рубля к валюте контракта	27,50	1,00	27,50
8	Всего без собственных затрат на СМР	137 065 785,86	9 132 083,33	1 226 060,00	147 423 929,20
9	Собственные затраты на СМР	3 900 000,00	500 000,00	300 000,00	4 700 000,00
	в т.ч. весна 2002 г.	1 950 000,00	500 000,00	300 000,00	2 750 000,00
	осень 2002 г.	1 950 000,00			1 950 000,00
10	Общая сумма капитальных вложений (8+9)
	в рублях	140 965 785,86	9 632 083,33	1 526 060,00	152 123 929,20
	в ЕВРО по курсу 27,5	5 126 028,58	350 257,58	55 493,09	5 531 779,24
11	Общая сумма капитальных вложений + возмещаемый НДС
	в рублях	168 378 943,04	11 458 500,00	1 771 272,00	181 608 715,04
	в ЕВРО по курсу 27,5	6 122 870,66	416 672,73	64 409,89	6 603 953,27

Расчёты эффективности данного инвестиционного проекта составлены в рублях из расчета курса 27,5 руб. за 1 ЕВРО в первом полугодии 2002 г. и с учётом дальнейшего роста курса ЕВРО на 8% в год.

Инвестиции в оборотный капитал по проекту за 6 лет составляют – 209143 тыс. руб. Общая величина инвестиций по проекту составляет – 390752 тыс. руб.

Финансирование настоящего инвестиционного проекта ОАО ПК “Витязь” планирует осуществить за счет привлечения к реализации проекта лизинговой компании NL NordLeas (Германия), привлечения кредитов Поволжского банка Сбербанка России, привлечения к реализации проекта лизинговой компании ООО “Волга-Машлизинг” и чистой прибыли ОАО ПК “Витязь”.

В частности, приобретение новой линии розлива планируется произвести по договору лизинга с лизинговой компании NordLeas (Германия).

Договор предусматривает авансовый платеж в размере 15% от стоимости объекта лизинга (678,74 млн. ЕВРО); дополнительные авансовые платежи до последнего дня месяца, в котором должна произойти приёмка оборудования по ставке 10% годовых с суммы, которую лизинговая компания перечислит поставщику при отгрузке оборудования из Германии; а также фиксированный размер лизинговых платежей в месяц (89,325 млн. ЕВРО), начиная с даты приёмки оборудования.

Срок лизинга:

-   60 месяцев по оборудованию для мойки бутылок и упаковки бутылок с термоусадкой упаковочного материала (часть А), начиная с даты приёмки оборудования – сентябрь 2002 г.;

-   60 месяцев по оборудованию для розлива пива, укладки бутылок в ящики и укладки ящиков на палеты (часть В), начиная с даты приёмки  - январь 2003 г.

Периодичность платежей – 1 раз в месяц. График дополнительных авансовых платежей представлены (Таблицы 15, 16).

Таблица 15.

График дополнительных авансовых платежей до даты приёмки оборудования  лизинговой компании NordLeas, ЕВРО

	Часть А	Часть Б
Сумма второго транша (75%)	1 686 492,00	1 707 205,00
Ставка %	10,00%	10,00%
Платежи:
Май 02	3 696,42
Июнь02	13 861,58
Июль 02	14 323,63
Август 02	14 323,63
Сентябрь 02		5 145,00
Октябрь 02		14 499,55
Ноябрь 02		14 031,82
Декабрь 02		14 499,55

Таблица 16.

График лизинговых платежей с лизинговой компанией NordLeas, ЕВРО, включая авансовый платёж, вознаграждение лизингодателя,

дополнительные платежи

Месяц	Часть A	Часть B	Итого	Месяц	Часть A	Часть B	Итого	Месяц	Часть A	Часть B	Итого
янв.02			0	янв.04	44390	44935	89325	янв.06	44390	44935	89325
фев.02			0	фев.04	44390	44935	89325	фев.06	44390	44935	89325
мар.02			0	мар.04	44390	44935	89325	мар.06	44390	44935	89325
апр.02			0	апр.04	44390	44935	89325	апр.06	44390	44935	89325
май.02	340995	341441	682436	май.04	44390	44935	89325	май.06	44390	44935	89325
июн.02	13862		13862	июн.04	44390	44935	89325	июн.06	44390	44935	89325
июл.02	14324		14324	июл.04	44390	44935	89325	июл.06	44390	44935	89325
авг.02	14324		14324	авг.04	44390	44935	89325	авг.06	44390	44935	89325
сен.02	44390	5145	49535	сен.04	44390	44935	89325	сен.06	44390	44935	89325
окт.02	44390	14500	58890	окт.04	44390	44935	89325	окт.06	44390	44935	89325
ноя.02	44390	14032	58422	ноя.04	44390	44935	89325	ноя.06	44390	44935	89325

Продолжение таблицы 16.

Месяц	Часть A	Часть B	Итого	Месяц	Часть A	Часть B	Итого	Месяц	Часть A	Часть B	Итого
дек.02	44390	14500	58890	дек.04	44390	44935	89325	дек.06	44390	44935	89325
янв.03	44390	44935	89325	янв.05	44390	44935	89325	янв.07	44390	44935	89325
фев.03	44390	44935	89325	фев.05	44390	44935	89325	фев.07	44390	44935	89325
мар.03	44390	44935	89325	мар.05	44390	44935	89325	мар.07	44390	44935	89325
апр.03	44390	44935	89325	апр.05	44390	44935	89325	апр.07	44390	44935	89325
май.03	44390	44935	89325	май.05	44390	44935	89325	май.07	44390	44935	89325
июн.03	44390	44935	89325	июн.05	44390	44935	89325	июн.07	44390	44935	89325
июл.03	44390	44935	89325	июл.05	44390	89325	июл.07	44390	44935	89325
авг.03	44390	44935	89325	авг.05	44390	44935	89325	авг.07	44390	44935	89325
сен.03	44390	44935	89325	сен.05	44390	44935	89325	сен.07		44935	44935
окт.03	44390	44935	89325	окт.05	44390	44935	89325	окт.07		44935	44935
ноя.03	44390	44935	89325	ноя.05	44390	44935	89325	ноя.07		44935	44935
дек.03	44390	44935	89325	дек.05	44390	44935	89325	дек.07		44935	44935

Для авансового платежа ОАО ПК “Витязь” в мае 2002 г. был привлечен долгосрочный кредит в долларах США Поволжского банка Сбербанка России сроком на 4 года, с процентной ставкой 13% годовых, с отсрочкой погашения основной суммы на 1 год и ежемесячным перечислением процентов
(Таблица 17).

Таблица 17.

График платежей по долгосрочному кредиту Поволжского банка Сбербанка России, тыс. долларов США

Период платежа	Получение кредита	Возврат основной суммы	Долг на конец месяца	Проценты по кредиту
май.02	622,178		622,178
июн.02			622,178	6,740
июл.02			622,178	6,740
авг.02			622,178	6,740
сен.02			622,178	6,740
окт.02			622,178	6,740
ноя.02			622,178	6,740
дек.02			622,178	6,740

Продолжение  таблицы 17.

Период платежа	Получение кредита	Возврат основной суммы	Долг на конец месяца	Проценты по кредиту
янв.03			622,178	6,740
фев.03			622,178	6,740
мар.03			622,178	6,740
апр.03			622,178	6,740
май.03			622,178	6,740
июн.03		17,283	604,896	6,740
июл.03		17,283	587,613	6,553
авг.03		17,283	570,330	6,366
сен.03		17,283	553,047	6,179
окт.03		17,283	535,765	5,991
ноя.03		17,283	518,482	5,804
дек.03		17,283	501,199	5,617
янв.04		17,283	483,916	5,430
фев.04		17,283	466,634	5,242
мар.04		17,283	449,351	5,055
апр.04		17,283	432,068	4,868
май.04		17,283	414,786	4,681
июн.04		17,283	397,503	4,494
июл.04		17,283	380,220	4,306
авг.04		17,283	362,937	4,119
сен.04		17,283	345,655	3,932
окт.04		17,283	328,372	3,745
ноя.04		17,283	311,089	3,557
дек.04		17,283	293,806	3,370
янв.05		17,283	276,524	3,183
фев.05		17,283	259,241	2,996
мар.05		17,283	241,958	2,808
апр.05		17,283	224,676	2,621
май.05		17,283	207,393	2,434
июн.05		17,283	190,110	2,247
июл.05		17,283	172,827	2,060
авг.05		17,283	155,545	1,872

Продолжение таблицы 17.

Период платежа	Получение кредита	Возврат основной суммы	Долг на конец месяца	Проценты по кредиту
сен.05		17,283	138,262	1,685
окт.05		17,283	120,979	1,498
ноя.05		17,283	103,696	1,311
дек.05		17,283	86,414	1,123
янв.06		17,283	69,131	0,936
фев.06		17,283	51,848	0,749
мар.06		17,283	34,565	0,562
апр.06		17,283	17,283	0,374
май.06		17,283	0,000	0,187
ИТОГО	622,178	622,178		205,578

Расчёты эффективности данного инвестиционного проекта составлены в рублях из расчета курса 30,0 руб. за 1 доллар США в первом полугодии 2002 г. и с учётом дальнейшего роста курса доллара на 8% в год. В результате возникает курсовая разница в сумме 4 397 тыс. руб., учтённая в “Отчёте о прибылях и убытках”.

Кроме того, также в мае 2002 г., ОАО ПК “Витязь” был привлечен краткосрочный кредит Поволжского банка Сбербанка России сроком на 1 год ориентировочно под 23% годовых в сумме 19,5 млн. руб. для оплаты таможенных пошлин и НДС на таможне по части оборудования линии розлива, подлежащего монтажу в июне 2002 г. (Приложение 8.1).

Таможенные пошлины и НДС по оборудованию, подлежащего монтажу в октябре-декабре 2002 г., планируется оплатить за счет чистой прибыли ОАО ПК “Витязь” и средств, высвободившихся при возмещении из бюджета согласно налогового законодательства НДС, уплаченного на таможне по оборудованию, подлежащего монтажу в июне 2002 г.

Дополнительные (собственные) расходы по строительно-монтажным работам, связанным с монтажом линии розлива, в сумме 3,9 млн. руб. планируется осуществить за счет собственных средств компании.

Оборудование для реконструкции водоподготовки ОАО ПК “Витязь” запланировало приобрести по договору лизинга с лизинговой компанией ООО “Волга-Машлизинг”, созданной в 2001 г. и являющейся дочерней компанией ОАО “Машиностроительная компания “Машлизинг”.

ОАО “Машиностроительная компания “Машлизинг” создана в 1999 г. и имела в 2001 г. оборот в 190 млн. руб. Крупными клиентами ОАО “Машиностроительная компания “Машлизинг” являются ОАО “Мосэнерго”, РАО “Норильский Никель”, ОАО “Тюменская Нефтяная Компания”, ОАО “Нижнекамскшина”, ОАО “Рузхиммаш” и др.

Выбор лизинговой компании был проведен на основании анализа имевшихся коммерческих предложений в соответствии с лучшими условиями в отношении лизинговой ставки и порядка осуществления выплат по договору лизинга.

Договор лизинга с ООО “Волга-Машлизинг” предусматривает лизинговую ставку 24% годовых в рублях, аванс в размере 2739625 руб., срок лизинга 3 года при осуществлении основной части выплат в течение 2 лет. Аванс по договору лизинга оплачен за счет собственных средств ОАО ПК “Витязь”. График лизинговых платежей с лизинговой компанией  ООО «Волга-Машлизинг» (Таблица 18).

Дополнительные (собственные) расходы по строительно-монтажным работам, связанным с монтажом оборудования по водоподготовке, в сумме 500 тыс. руб. планируется осуществить также за счет собственных средств
ОАО ПК “Витязь”.

Таблица 18.

График лизинговых платежей с лизинговой компанией

ООО “Волга-Машлизинг”, руб.

Период платежа	Амортизационная составляющая	Вознаграждение лизингодателя	Лизинговый платеж
мар.02	2 739 625		2 739 625

Продолжение таблицы 18.

Период платежа	Амортизационная составляющая	Вознаграждение лизингодателя	Лизинговый платеж
июн.02	1 026 859	493 133	1 519 992
сен.02	1 026 859	431 521	1 458 380
дек.02	1 026 859	369 909	1 396 769
мар.03	1 026 859	308 298	1 335 157
июн.03	1 026 859	246 686	1 273 546
сен.03	1 026 859	185 075	1 211 934
дек.03	1 026 859	123 463	1 150 323
мар.04	1 026 859	62 815	1 089 675
июн.04	1 000	240	1 240
сен.04	1 000	180	1 180
дек.04	1 000	120	1 120
мар.05	1 000	60	1 060
Итого	10 958 500	2 221 500	13 180 000

Приобретение оборудования и строительно-монтажные работы, связанные с реконструкцией системы осушки воздуха, планируется произвести за счет собственных средств компании. Платежи, предусмотренные договором на поставку оборудования, уже проплачены полностью.

Общие вложения в оборотный капитал за период реализации проекта составляют 209 143 тыс. руб.

Для пополнения оборотных средств, связанного с подготовкой к летнему сезону продаж, ОАО ПК “Витязь” в январе 2002 г. получило кредит в сумме 1,6 млн. руб. на 6 месяцев в АКБ “Стабэк” (г. Ульяновск) и в апреле 2002г. - кредит в сумме 10 млн. руб. на 1 год в Поволжском банке СБ РФ.

Возврат заемных средств и выплата процентов по ним будут осуществлены также за счет прибыли ОАО ПК “Витязь”. Общая структура источников финансирования представлена (Таблица 19).

Таблица 19.

Общая структура источников финансирования

Сумма, тыс. руб.

% от итога

NordLeas

105 770

27,1

Сбербанк

48 165

12,3

в т.ч. кредит на оплату таможенных пошлин и НДС на таможне

19 500

кредит на оплату аванса по линии розлива (в рублёвом эквиваленте)

18 665

кредит на пополнение оборотных средств

10 000

ООО “Волга-Машлизинг”

8 219

2,1

АКБ “Стабэк”

1 600

0,4

Собственные средства ОАО ПК “Витязь”

226 998

58,1

в т.ч. в оборотный капитал

197 543

на капвложения

29 455

ИТОГО

390 752

100

При возмещении согласно действующего налогового законодательства НДС из бюджета по приобретаемому оборудованию расчетные вложения собственных средств сократятся до 209 160 тыс. руб. (Приложение 8).

2.6.1 Расчет финансового потока и сводный баланс движения
имущества и капитала

Исходя из сложившейся у компании оборачиваемости различных статей активов и пассивов (запасов сырья и материалов – 200 дня, незавершенного производства 45 дней, готовой продукции 6 дней, дебиторской задолженности – 15 дней, авансов поставщикам – 20 дней, кредиторской задолженности – 30 дней и т.д.) и намеченных изменений в ассортименте выпускаемой продукции за период реализации проекта чистый оборотный капитал компании должен вырасти на 209 143 тыс. руб. (Приложение 6). Этот рост планируется в первом полугодии 2002 г. профинансировать за счет краткосрочных кредитов, а в последующие периоды – за счет чистой прибыли компании. Длительная оборачиваемость запасов сырья и материалов и незавершенного производства определяется сезонным характером закупок сырья и спецификой пивоваренного производства (наличием в нем биохимических процессов).

 Чистый приток денежных средств за время реализации проекта составит 2 256 700 тыс. руб. Расчет потоков денежных средств выполнен двумя разными способами (Приложение 10, 11). Получаемые деньги планируется направить на дальнейшую реконструкцию и развитие предприятия.

Валюта баланса за время реализации проекта возрастет с 277 млн. руб. до 2 639 млн. руб. (Приложение 12).

При реализации проекта мы рассчитываем на достижение хороших финансовых показателей и соблюдение всех нормативов финансовой устойчивости.

Так оборачиваемость активов по сделанным расчетам не будет снижаться ниже 0,3, коэффициент общей ликвидности будет не ниже 1,6.

В отношении показателя мгновенной ликвидности, мы считаем допустимым в случае ОАО ПК “Витязь” наличие данного показателя в размере ниже 0,1, так как ОАО ПК “Витязь” работает на рынке продовольственных товаров (выручка носит постоянный характер и поступает каждый день) и у компании имеется отлаженная система финансового планирования. Соответственно допустимыми являются остатки денежных средств в размере дневной выручки.

Некоторое снижение рентабельности продаж и активов в начале реализации проекта будет компенсировано их ростом в ходе осуществления запланированных мероприятий. Однако и в начале реализации проекта эти показатели также удовлетворительны: прибыльность продаж-4%, рентабельность активов-7%, рентабельность собственного капитала-11% (Приложение 13). Снижение показателей рентабельности на первом этапе реализации проекта определяется достаточно высоким удельным весом лизинговых платежей в структуре затрат компании.

Показатели эффективности проекта:

Без учета внешнего финансирования (дисконтирование проведено по ставке 25%):

Простой срок окупаемости	1,7 года
Дисконтированный срок окупаемости	2,0 лет
Чистый дисконтированный доход (NPV)	846863 тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR)	94,4%

С учетом кредитования (дисконтирование проведено по ставке 25%):

Простой срок окупаемости	1,9 года
Дисконтированный срок окупаемости	2,2 года
Чистый дисконтированный доход (NPV)	791959 тыс. руб.
Внутренняя норма доходности (IRR)	87,8%

 

При расчете чистого дисконтированного дохода в учет взяты (в качестве затрат на нулевом периоде) чистые активы ОАО ПК “Витязь” на 01.01.2002 г. (Приложение 14).

Проведенный анализ показал, что проект обладает высокой финансовой устойчивостью и имеет прочный запас по всем основным рискам: риску невыполнения плановых показателей по объемам производства, риску снижения цен на выпускаемую продукцию и риску опережающего роста операционных затрат.

В частности, сохраняет высокую привлекательность при 30% снижении объемов выпускаемой продукции (предельное значение – 50%), 20% снижении цен (предельное значение – падение цен на 30%) и 30% опережающем повышение операционных затрат (предельное значение – 55%).

Предельным значением ставки дисконтирования является ставка в 90% (Таблица 20).

Так как лизинговые платежи в значительной степени распределены на длительный период времени и таким образом имеют относительно небольшую долю в расходах каждого отдельного периода, проект обладает также очень вы-

Таблица 20.

Анализ чувствительности

Анализ чувствительности		1	2	3	4	5
Шаг изменения ставки сравнения	20%	-	-	-	-	-
Ставка сравнения	25%	5%	25%	45%	65%	85%
Чистый дисконтированный доход проекта,   NPV	846863	1996795	846863	374067	152004	35692
Шаг изменения уровней	20%	-	-	-	-	-
Уровень объема производства	100%	70%	90%	110%	130%	150%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV	846863	359088	686425	1007252	1328028	1648805
Уровень цен на продукцию	100%	70%	90%	110%	130%	150%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV	846863	60114	587619	1103121	1615638	2128154
Уровень операционных затрат	100%	70%	90%	110%	130%	150%
Чистый дисконтированный доход проекта, NPV	846863	1246694	980824	711735	435755	156926

соким запасом прочности в отношении возможного резкого роста ЕВРО или доллара США относительно рубля. Это особенно важно в свете того, что ОАО ПК “Витязь” не имеет источника экспортной выручки. Предельное значение роста курса ЕВРО или доллара США, при котором проект может быть реализован, - более 100% в год.

Заключение

При всем многообразии форм бизнеса существуют основы, обязательные практически для всех областей коммерческой дея­тельности, для разных предприятий и организаций, опора на ко­торые необходима для того, чтобы своевременно подготовиться к возможным неожиданностям и устранить потенциальные труднос­ти, опасности и тем самым уменьшить риск в достижении постав­ленных целей. Планомерная разработка стратегии и тактики про­изводственно-хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей задачей для любого бизнеса.

В рыночной экономике бизнес-план является исключительно эффективным рабочим инструментом как для вновь создаваемых, так и для действующих компаний во всех сферах предпринима­тельства. Бизнес-план побуждает менеджера тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного мероприя­тия. Практически всегда в этом процессе обнаружится немало сла­бых мест и пробелов, устранению которых нельзя не уделить внимания.

Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соот­ветствии с потребностями рынка и наличием необходимых ресур­сов. Бизнес-план помогает менеджеру решать следующие основные проблемы:

-   определить конкретные направления деятельности пред­приятия, его целевые рынки и место на этих рынках;

-   сформулировать долговременные и краткосрочные цели бизнеса, стратегию и тактику их достижения, а также определить круг лиц, ответственных за реализацию намеченного;

-   зафиксировать состав и показатели товаров и услуг, кото­рые будут предложены потребителям, оценить соответствующие производственные и торговые издержки;

-   выявить соответствие имеющегося персонала предприятия и условий в мотивации его труда предъявляемым требованиям;

-   определить систему маркетинговых мероприятий по иссле­дованию рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразова­нию, каналам сбыта и др.;

-   оптимизировать организующую структуру управления;

-   оценить финансовое положение предприятия и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов, возможности достижения поставленных целей;

-   выявить те трудности, которые способны помешать выпол­нению бизнес-плана, и наметить меры по их устранению.

Планирование бизнеса обеспечивает немало выгод. Оно, в частности:

-   побуждает менеджмент тщательно изучить перспективы развития бизнеса;

-   позволяет обеспечить четкую координацию всех усилий по достижению поставленных целей;

-   определяет ключевые показатели бизнеса, необходимые для последующей оценки и контроля результатов;

-   заставляет руководителей точно определить цели бизнеса и пути их достижения;

-   делает предприятие намного более подготовленным к вне­запным изменениям рыночной ситуации.

Тщательно подготовленный и составленный план бизнеса открывает перспективу его развития, то есть отвечает на самый важный вопрос: стоит ли вкладывать силы и средства в это дело, принесет ли оно такую прибыль, которая окупит все затраты.

В зависимости от направленности и масштабов задуманного, объем работ по формированию плана способен изменять  в большом диапазоне, степень его детализации весьма различна. Когда в плане требуется менее объемная проработка, часть разде­лов может вообще отсутствовать. Когда же план предстоит разра­батывать в полном объеме, проводя для этого трудоемкие и слож­ные маркетинговые исследования, он должен быть полнокровен.

Бизнес-план стал принципиально новым для российской эко­номики документом. Основной целью его разработки выступает планирование хозяй-ственной деятельности предприятия на бли­жайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями приобретения необхо-димых ресурсов.

В современной практике бизнес-план призван выполнять че­тыре функции.  Первая – использование его для разработки стра­тегии и тактики бизнеса.  Вторая – формирование и реализация плановых программ, позво-ляющих оценить потенциал развития нового на­правления деятельности, конт-ролировать процессы, протекающие в рамках бизнеса. Третья – привлечение извне денежных средств для целей развития, реинжиниринга бизнеса. Четвертая – при­влечение к реализации планов бизнеса партнеров, которые спо­собны вложить в него собственный капитал или имеющуюся у них технологию.

Бизнес-план обеспечивает анализ возможностей для бизнеса в конкретной ситуации и четкое представление, каким образом ме­неджмент хочет и может использовать данный потенциал.

В плане оценивается перспективная ситуация как внутри ор­ганизации, так и вне ее. Он объективно необходим руководству организации для ориентации в условиях акционерной собственнос­ти, поскольку именно при помощи бизнес-плана управляющие принимают решение об эмиссии акций и использовании эмиссион­ного дохода. Бизнес-план используется и при обосновании меро­приятий по совершенствованию и развитию организационной структуры фирмы, в частности, для обоснования уровня центра­лизации управления и ответственности сотрудников. Данный план помогает и координации деятельности партнеров, связанных коо­перированием и изготовлением одинаковых и взаимодополняющих продуктов.

Но не следует рассматривать уже составленный бизнес-план как образец. В условиях нашей экономики может быть потеряна актуальность конкретной разработки в силу использования жестко зафиксированных параметров, утративших свою информатив­ность. Бизнес-планирование позволяет готовить новые варианты поведения бизнеса на основе проанализированных сценариев. При этом бизнес-план открывает возможность отслеживать ситуацию за любой промежуток времени.

Приведённый во второй главе данной работы бизнес-план ОАО ПК "Витязь" показывает, что  проект реконструкции и модернизации производства является эффективным как с точки зрения достигаемых финансовых показателей, так и с точки зрения стратегических перспектив Компании. В частности простой срок окупаемости (с учетом кредитования) составляет – 1,9 лет, дисконтированный срок окупаемости – 2,2 года, чистый дисконтированный доход – 792 млн. руб. (исходя из ставки дисконтирования 25% годовых).

При реализации проекта мы рассчитываем на достижение хороших финансовых показателей и соблюдение всех нормативов финансовой устойчивости.

Проведенный анализ показал, что проект обладает высокой финансовой устойчивостью и имеет прочный запас по всем основным рискам: риску невыполнения плановых показателей по объемам производства, риску снижения цен на выпускаемую продукцию и риску опережающего роста операционных затрат.

Список использованной литературы

1.   Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утверждено Госстрой России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпром России от 31.03.1994 N 7-12/47)

2.   Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 N ВК 477)

3.   Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: Финансы и статистика, 2001г.

4.   Беа Ф.К., Дихтл Э., Швайтцер М. Экономика предприятия. – М.: Инфра-М, 1999г.

5.   Бизнес-планирование./Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова – М.: Финансы и статистика, 2000г.

6.   Веретенникова О.Б. Финансы предприятий: Учебное пособие – Екатеринбург: Из-во УрГЭУ, 2000г.

7.   Деловое планирование (Методы. Организация. Современная практика): Учеб. Пособие/Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 1997.

8.   Жаров И. Бизнес-план и средства его создания/Корпоративный менеджмент. Электронное издание – http://www.cfin.ru

9.   Как разработать бизнес-план – Люксембург: Служба Тасис. Офис официальных изданий Европейского сообщества. – Май,1998г

10. Леонтьев С.В., Ткаченко П.Н. Типовая методика разработки бизнес-планов и анализа инвестиционных проектов с помощью тестовых таблиц/ Корпоративный менеджмент. Электронное издание – http://www.cfin.ru

11. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес-план, Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство ПРИОР, 1998.

12. Официальный сайт Организации по промышленному развитию ООН (UNIDO). – http://www.unido.org

13. Стратегическое планирование / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей “ТАНДЕМ”. Издательство ЭКМОС, 1998.

14. Управление инвестициями (в 2-х т.)/ Под общ.ред. В.В. Шеремета – М.:Высшая школа, 1998г.

15. Уткин Э.А. Бизнес-план – М.:Экмос, 1998г.

16. Уткин Э.А., Акотляр Б., Рапопорт Б.М. Бизнес планирование. Курс лекций – М.:Экмос, 2001 г.

17. Уткин Э.А., Кочетова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. – М.: АКАЛИС, 1996.

18. Уткин Э.А.“Профессия  - менеджер”, Экономика, 1992г.

19. Черняк В.З., Черняк А.В., Довиденко И.В. Бизнес планирование. Учебно-практическое пособие - М.: РДЛ, 2000г.

20. Шеремет А.Д.,  Сайфулин Р.С. Финансы предприятий – М.: Инфра-М, 2000г.