Анализ формирования и использования прибыли

Становление рыночных отношений сопровождается повышением роли прибыли как материальной основы движения экономических интересов предприятия (в виде работников и учредителей) и государства.

Чтобы обеспечить высокую экономическую эффективность производства, нужна государственная экономическая политика, которая содействовала бы формированию среды, благоприятной для хозяйственной деятельности и ориентировало предприятие на максимальное получение прибыли (доходов).

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведённой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчёта, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Роль прибыли в процессе функционирования предприятия велика. За счёт прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Кроме этого, прибыль имеет большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников.

Вопрос о распределении и использовании прибыли при рыночной экономике набирает обороты, так как плановая экономика предполагает более значительное вмешательство государства в жизнь предприятия, где государство устанавливает свои нормативы в процессе распределения и использования прибыли.

При рыночной же экономике роль государства реализуется лишь в части поступающей в Федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей, дальнейшее распределение определяется руководством предприятия.

Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода - это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия[3,c.45].

В современных условиях на российских предприятиях сложилась крайне не благоприятная ситуация в отношении показателей прибыли. Продолжается падение промышленного производства, сокращается масса прибыли в реальном секторе экономики, возрос удельный вес убыточных предприятий. В таких условиях вопросы управления прибылью становятся наиболее актуальными.

Целью работы является изучение процесса формирования и управления прибылью предприятия и разработка мероприятий по его улучшению.

В соответствии с поставленной целью в данной работе были решены следующие задачи:

1. Изучение экономической сущности прибыли.

2. Исследование механизма формирования финансового результата предприятия.

3. Выявление особенностей распределения и использования прибыли предприятия.

4. Рассмотрение теории управления прибылью предприятия в современных условиях.

5. Исследование методики анализа финансового результата деятельности предприятия.

6. Оценка финансовых результатов на анализируемом предприятии.

7. Анализ состава и динамики прибыли.

8. Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг.

9. Анализ показателей рентабельности.

10. Проведение операционного анализа.

11. Анализ распределения чистой прибыли предприятия.

12. Раскрытие факторной модели прибыли и рентабельности.

13. Обоснование рекомендаций по формированию и использованию прибыли на исследуемом предприятии.

Объектом исследования является ОАО «Симбирские окна». Предметом исследования является процесс формирования и распределения прибыли в современных условиях.

Теоретической основой дипломной работы являются законодательные и нормативные акты, методические и учебные пособия по рассматриваемым вопросам, материалы экономических журналов.

Глава 1 Теоретические основы формирования и распределения прибыли в современных условия

1.1 Экономическая сущность прибыли

По мере развития экономической теории определение понятия «прибыль» постоянно уточнялось от самого простого определения - как доход, полученный от производства и реализации любого товара, до понятия чистой прибыли. В настоящее время ее характеризуют с позиций двух уровней: микроэкономического и макроэкономического. Калькуляция прибыли по существующей методике на макро- и микроуровнях различна. На уровне предприятия ее исчисление связано с процессом образования, а на государственном уровне с определением места прибыли в доходе страны.

Понятие «прибыль» имеет разные значения с позиции предприятия, потребителя, государства. Но во всех случаях оно означает выгоду. Если предприятие (фирма) работает прибыльно (в нормальных условиях хозяйствования), то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая товар именно этого производителя, получает удовлетворение от покупки (когда у него есть выбор), а государство (общество) может за счет налогов на прибыль поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи.

Наличие прибыли позволяет удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства является та часть «прибыли», которую уплачивает предприятие в виде налога на прибыль и которую общество использует для решения социальных задач. Экономические интересы предприятия заключаются в увеличении доли прибыли, остающейся в его распоряжении. За счет этой прибыли предприятие решает производственные и социальные задачи своего развития.

Прибыль сложная и неоднозначная категория. Известный американский ученый-экономист Самуэльсон прибыль определял как безусловный доход от факторов производства, как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, как монопольный доход, как этическую категорию[2,c.56].

С развитием рыночных отношений все чаще стали говорить и о других ситуациях ее происхождения: прибыль, заработанная благодаря инициативе предпринимателя, прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах, неожиданная допускаемая и признанная органами государственной власти (соответствующим законодательством).

Как важнейшая категория рыночных отношений прибыль выполняет ряд ключевых функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом, прибыль играет ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предполагает экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

Прибыль - это основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой предприятием с учетом перспектив его развития.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль является мерой эффективности бизнеса, основным фактором его экономического и социального развития. Рассматривая бизнес как систему движения капиталов, нельзя не отметить, что его сущностью является вложение средств, с целью создания через определенное время существенной экономически выгодной величины для возмещения первоначальных вложений, а затем получение достаточной прибыли. Жизнеспособность бизнеса в целом определяется непрерывностью этого процесса, улучшением экономического положения владельцев и возможностями выполнения дальнейшего вложения средств[7,c.67].

Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так формулируют цели акционерной компании. «Цели компании обычно включают (1) максимизацию акционерной собственности, (2) максимизацию прибыли, (3) максимизацию управленческого вознаграждения, (4) поведенческие цели и (5) социальную ответственность». Современная западная управленческая теория финансов действует на основе предположения о том, что первичной целью бизнеса является увеличение материальной заинтересованности своих акционеров. Другие цели также влияют на политику компании, но они менее важны по сравнению с первой.

Экономическое содержание прибыли тождественно понятию «прибавочная стоимость». Как экономическая категория прибыль отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального дохода.

Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью. Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

Прибыль, учитывая различия между ее ожидаемым и полученным уровнем, выполняет следующие четыре функции:

1) ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений;

2) полученная прибыль выступает измерителем результатов деятельности предприятия;

3) часть полученной прибыли является источником самофинансирования предприятия;

4) часть прибыли поступает в качестве вознаграждения владельцам капитала (в условиях акционерной формы собственности).

Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики, в конечном счете, является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

1.2 Механизм формирования финансового результата предприятия

При планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли используются конкретные показатели. Информативным показателем является валовая (балансовая) прибыль.

Балансовая (валовая) прибыль представляет собой сумму прибылей (убытков) от реализации продукции и доходов (убытков) не связанных с ее реализацией.[1] Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг.

Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учёта всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Использование термина «балансовая прибыль» связано с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составленном по итогам квартала, года.

Балансовая прибыль включает три укрупнённых элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций[15,c.12].

Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно может списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При определении прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия учитывается разница между продажной ценой и первоначальной или остаточной стоимостью этих фондов и имущества с учетом понесенных расходов по реализации[15,c.45].

Под иным имуществом предприятия понимается сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы, валютные ценности, ценные бумаги. Разность между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью с учетом понесенных в связи с этим расходов составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли[13,c.2].

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль или убыток по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнения работ, оказания услуг.

Финансовый результат определяется как доходы за минусом расходов по внереализационным операциям [30,c.7].

Перечень внереализационных доходов и расходов предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы и расходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду, которые учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия.

Финансовые вложения подразумевают такое размещение собственных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы [34,c.78]. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты предприятия по вкладу средств в уставный фонд других предприятий, приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств в займы на срок более одного года. К формам краткосрочных финансовых вложений относят приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств в займы на срок менее года. Денежные или другие имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования юридического лица также считаются финансовыми вложениями - долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора, поэтому доходы от них также включаются в состав внереализационных доходов[38,c.7].

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере, или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям[27,c.78].

Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из полученной арендной платы, которую выплачивает арендатор.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит сальдо полученных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, кроме уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством.

К другим доходам от внереализационных операций относятся: прибыль по операциям прошлых лет, выявленная в отчетном году (например, суммы поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году); доходы от дооценки товаров; поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы в убыток и др.[18,c.89].

К расходам и потерям относят: убытки по операциям прошлых лет выявленные в отчетном году; недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации; затраты по аннулированным производственным заказам и на производство не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиком; затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников; судебные издержки и арбитражные сборы; и др. внереализационные расходы [28,c.98].

Из всех трех вышеперечисленных компонентов балансовой прибыли наибольший удельный вес (90% - 95%) составляет прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Поэтому этой части прибыли, а также факторам, влияющим на нее, должно быть уделено главное внимание [17,c.76].

Для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году используется счет 99 «Прибыли и убытки».

Конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов, включая чрезвычайные. По дебету счета отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту -прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного года.

Внереализационный финансовый результат на счете 99 «Прибыли и убытки» формируется обособленно от реализационного результата путем «развернутого», несальдированного отражения доходов и расходов в течение всего отчетного периода. Внереализационные финансовые результаты состоят из двух частей: операционных и прочих доходов и расходов.

1.3 Распределение и использование прибыли предприятия

Финансовый результат деятельности предприятия, окончательно сформированный к концу года в виде прибыли, подвергается распределению.

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под её распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той - её части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей её использования находится в компетенции предприятия. Действующий порядок распределения прибыли соответствует нынешнему этапу становления рыночных отношений, т. е. предприятие должно участвовать своей прибылью в формировании государственного бюджета, а оставшаяся часть прибыли должна быть распределена между собственником предприятия и собственником заемного капитала и других финансовых ресурсов в соответствии с заключенными договорами.

В законе «О предприятиях в Российской Федерации» в статье 62 записано: «Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет (чистая прибыль), поступает в полное его распоряжение. Предприятие самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли, если иное не предусмотрено Уставом».

Государственное воздействие на выбор направлений использования чистой прибыли осуществляется через налоги, налоговые льготы, а также экономические санкции.

Такая система распределения доходов в нашей стране начала вводиться в 1964 г. Она в своем развитии прошла три этапа. Суть реформы системы распределения доходов заключается в постоянной децентрализации изъятия доходов предприятия в пользу государства и сокращении финансирования расходов предприятия из бюджета.

Нынешняя система распределения доходов отечественных предприятий начинает выполнять те же функции, что и принятая в развитых странах на Западе.

Таким образом, с переходом к рыночной экономике в России, система присвоения прибыли сориентирована на действующую за рубежом.

Одним из основных налогов, уплачиваемых предприятием, является налог на прибыль, исчисляемый от налогооблагаемой (расчётной) прибыли по ставке 24%, из которых 6% перечисляется в федеральный бюджет, 16% в бюджет субъектов, 2% -в местные бюджеты.

Объектом налогообложения является облагаемая налогом прибыль. В целях налогообложения из валовой прибыли исключаются:

- прибыль от других видов деятельности;

- различные доходы, по которым ставка налогообложения отличается от 24%; отчисления в резервные фонды; льготы и др.

Льготы, предоставляемые российским предприятиям по налогу на прибыль, можно разделит на пять групп.

1. Полное освобождение от уплаты налога на прибыль специализированных предприятий и организаций в части, полученной ими от осуществления их уставной деятельности.

2. Снижение ставки налога на прибыль на 50% для предприятий, в которых инвалиды составляют не менее 50% общего числа работников.

3. При исчислении налога на прибыль облагаемая прибыль уменьшается на суммы направленные:

-предприятиями отраслей сферы материального производства на финансирование капитальных вложений производственного назначения, а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам; предприятиями всех отраслей народного хозяйства на финансирование жилищного строительства, а также на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, включая проценты по кредитам.

Условием предоставления льготы является полное использования сумм начисленного износа (амортизации) на последнюю отчетную дату на пополнение страховых резервов по страхованию жизни в пределах процента, предусмотренного в структуре тарифной ставки, согласованной с Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью;

- на благотворительные взносы в размере не более 5% облагаемой налогом прибыли освобождаются от налогообложения;

- направленные предприятиями на проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, а также в Российский фонд фундаментальных исследований и Российский фонд технологического развития, но не более 10% в общей сложности от суммы налогооблагаемой прибыли;

-направляемые на содержание находящихся на балансе предприятия объектов здравоохранения, спорта, народного образования и др. (в соответствии с утвержденными местными органами государственной власти нормативами).

Все перечисленные льготы не могут уменьшать фактическую сумму налога на прибыль, рассчитанную до вычета льгот, более чем на 50%.

4. Особые льготы малым предприятиям, действующие наряду с общими
льготами.

5. Предприятия и организации, получившие в предыдущем году убыток,
освобождают от уплаты налога часть прибыли, направленная на его
покрытие, в течение последующих пяти лет (при условии полного
использования на эти цели средств резервного и других аналогичных по
назначению фондов, создание которых предусмотрено законодательством
Российской Федерации).

Необходимо отметить, что в Налоговом кодексе предусматривается существенное снижение налоговых льгот по налогу на прибыль в связи с их низкой эффективностью.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из неё взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др.

Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления, (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения). Структурно-логическая схема распределения балансовой прибыли предприятия представлена в приложении А.

1.4 Управление прибылью предприятия в современных условиях

Рост и развитие предприятия (фирмы) тесно связаны с выработкой и реализацией стратегии и тактики управления процессом формирования, распределения и использования прибыли.

Управление прибылью выражает процесс разработки и принятия управленческих решений по ключевым аспектам, связанным с образованием и расходованием чистого дохода предприятия.

Система управления прибылью включает следующие блоки:

- цели, принципы и задачи управления прибылью;

- механизм управления прибылью;

- организационное обеспечение управления прибылью;

- информационное обеспечение управления прибылью;

- методы анализа прибыли;

- контроль за выполнением плана по прибыли.

Основной целью управления прибылью является оптимизация доходов собственников в текущем и перспективном периодах, что предполагает соблюдение интересов собственников предприятия, коллектива предприятия и государства.

Задачи управления прибылью:

1. Оптимизация объема прибыли, который соответствует ресурсному
потенциалу и рыночной конъюнктуре.

2. Достижение максимально возможного соответствия между объемом
формирования прибыли и допустимым уровнем риска.

3. Обеспечение высокого качества формирования прибыли, что
предполагает, что резервы роста должны быть в первую очередь
реализованы за счет текущей деятельности и реального инвестирования
чистой прибыли, создающих базу для дальнейшего развития предприятия;

4. Формирование за счет прибыли объема финансовых ресурсов,
достаточных для развития предприятия в будущем. Эти финансовые ресурсы концентрируются в составе фонда накопления и направляются на финансирование затрат капитального характера.

5. Разработка эффективных программ участия в прибыли предприятия,
что позволит сблизить интересы собственника и наемных работников.

6. Создание условий для увеличения рыночной стоимости предприятия,
что определяется уровнем капитализации прибыли. При этом предприятия
самостоятельно устанавливают пропорции распределения прибыли на
капитализированные и части потребления.

Эффективность системы управления прибыли определяется емкостью и достоверностью используемой информационной базы. От качества привлекаемой информации для принятия управленческих решений в значительной степени зависит объем прибыли предприятия. Создание системы информационного обеспечения предполагает процесс целенаправленного подбора критериев для ее анализа, планирования и контроля.

Управление включает планирование распределения прибыли, анализ распределения и использования прибыли, а также затрагивает анализ дивидендной политики.

На первом этапе процесса планирования определяется потребность в прибыли по следующим направлениям ее использования:

- для финансирования развития материально-технической базы предприятия- авансирования основного капитала. Потребность прибыли по этому направлению определяется на основе экспертной оценке потребности в модернизации оборудования с учетом других источников финансирования, но не менее 10% чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (по действующему порядку распределения прибыли);

- для финансирования прироста собственных оборотных фондов, авансирование собственного оборотного капитала. Расчет потребности в дополнительных оборотных средствах можно произвести методом технико-экономических расчетов или методом прямого счета на основании данных о наличии оборотных средств на начало планового периода, прогноз темпов роста объема товарооборота, с учетом изменения участия собственных средств в оплате товаров и доли кредитуемого товарооборота его общей величине. По действующему порядку на пополнение собственных оборотных средств должно быть направлено не менее 40% чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- для создания финансовых резервов. Потребность в финансовых резервах определяется двумя способами: или как определенный процент от чистой прибыли, оговоренный в учредительных документах, или исходя из потребности в финансах в связи с ростом и расширением деятельности предприятия.

- для погашения долгосрочных и среднесрочных кредитов банка и уплаты процентов по ним. Потребность в этих ресурсах определяется договорными условиями получения и погашения этих кредитов;

- для погашения прочих видов кредитных обязательств предприятия (облигации) и уплата процентов по ним;

- использование прибыли для приобретения кредитных обязательств акций других предприятий определяется в основном экспертным путем с учетом выбранных целевых установок в развитии предприятия переход капитала в другие виды экономики, расширение рынка сбыта и др.);

- для финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концернов и др. горизонтальных структур, членом которых является данное предприятие. Потребность в прибыли для этих целей определяется договором и уставом всех этих структур, либо в процентах от получения прибыли или объема товарооборота, либо в абсолютной сумме;

- для обеспечения социального развития предприятия и повышения материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятиях и их стоимости. Повышение материальной заинтересованности работников, возможно путем внедрения принципа «участия» в прибыли;

- для обеспечения выполнения налоговых обязательств перед государством;

- для выплаты дивидендов (если такие расходы предусмотрены учредительными документами).

Перед тем, как выплачивать деньги своим владельцам предприятия должны выполнять следующие условия:

1. Уставный капитал общества должен быть полностью оплачен.

2. У организации должно быть достаточно имущества, чтобы погасить
задолженность перед всеми кредиторами.

3. Необходимо, чтобы стоимость чистых активов общества превышала сумму его уставного и резервного капитала. Причем такое соотношение должно сохраниться и после того как будут выплачены дивиденды.

4. Организация должна рассчитаться со своими бывшими владельцами, если те решили продать ей свои акции (доли).

5. Необходимо объявить какие дивиденды будут выплачиваться по каждому типу акций. И, наконец, выплатить дивиденды всем владельцам привилегированных акций. Кстати, такие дивиденды могут выдавать не из прибыли, а за счет фондов, которые специально создавались для этих целей (ст. 42 №208 ФЗ).

Окончательные решения по планируемым направлениям использования прибыли принимаются после утверждения плана прибыли с учетом возможностей ее получения. Если план прибыли меньше или больше прогнозируемой прибыли исходя из потребности в ней, то это основание для уточнения величины прибыли, направляемой в соответствующие каналы ее использования.

Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы нераспределенной чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (К_отч_i). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению:

Ф_i = ЧПхК_отч_i. (1)

Для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.

Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

Ф_i = ЧП_iхК_отч_i. (2)

Данные проведенных расчетов показывают причины увеличения суммы отчислений в фонды предприятия и дивидендные выплаты, что позволяет сделать определенные выводы и разработать мероприятия, направленные на увеличение суммы прибыли, а соответственно и фондов предприятия.

1.5 Методика анализа финансового результата деятельности предприятия

1.5.1 Методика оценки финансового результата предприятия

Для проведения анализа финансовых результатов целесообразно составить аналитический отчет о прибылях и убытках. В ходе анализа данного отчета должны быть выяснены следующие вопросы: каково участие отдельных составляющих: прибыль от продаж, сальдо операционных доходов и расходов, сальдо внереализационных доходов и расходов в формировании бухгалтерской прибыли, результата от обычной деятельности, а так же конечного финансового результата; в чём причина основных изменений в сравнении с предыдущим периодом; насколько стабильны полученные доходы и расходы и можно ли рассчитывать на их получение в будущем.

Методика расчета показателей состоит в следующем:

Отношение валовой прибыли к выручке рассчитывается исходя из отношения разности между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции к выручке. Этот показатель характеризует долю каждого рубля валовой прибыли от продаж, которая может быть направлена на покрытие управленческих и коммерческих расходов, а также формирование прибыли от продаж.

Для количественной оценки зависимости величины валовой прибыли от объема продаж и маржи валовой прибыли используется (формула 3)

ВП = Vх , (3)

где ВП - величина валовой прибыли;

V - объем продаж (выручка);

ВП / V - коэффициент, характеризующий отношение валовой прибыли к выручке (маржа валовой прибыли).

Т.о. чем больше объем продаж и маржа валовой прибыли, тем больше размер валовой прибыли. Изменение величины валовой прибыли под влиянием изменения объёма продаж определяется методом абсолютных разниц (формула 4).

ВП_V =(V₁-V₀) х , (4)

где V₁, V₀ - выручка отчетного и прошедшего периодов. Расчёт изменения валовой прибыли за счёт увеличения маржи валовой прибыли:

ВП_V = ( - ) х V₁(5)

Отношение прибыли от продаж к выручке характеризует действительную рентабельность продаж. В отличие от других показателей данной группы он не испытывает влияния элементов, не относящихся к продажам. Данный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия.

Отношение прибыли до налогообложения к выручке характеризует соотношение бухгалтерской прибыли и выручки. Его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в связи с процессом производства и реализации продукции, но и операционных и внереализационных доходов и расходов.

Отношение прибыли от обычной деятельности к выручке. Сопоставление данного показателя с предыдущим позволяет оценить влияние на рентабельность продаж налогового фактора. Данный показатель является одним из ключевых в оценке рентабельности деятельности организации.

Результат от обычной деятельности можно представить:

Р_од = Р_пр+ Р_одр + Р_вдр- Н_пр , (6)

где Р_од - результат от обычной деятельности;

Р_пр - результат от продаж;

Р_одр - результат от операционных доходов и расходов;

Р_{вдр -} результат от внереализационных доходов и расходов;

Н_пр - налог на прибыль.

Соответственно влияние отдельных составляющих на рентабельность от обычной деятельности может быть рассмотрено на основе зависимости (формула 7).

Р _од:V = Р _пр:V + Р _одр:V + Р _вдр:V – Н:V (7)

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж, и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов, включая чрезвычайные.

Отношение прибыли от продаж к расходам может быть определено как рентабельность расходов.

1.5.2 Методика анализа состава и динамики прибыли

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: - маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);

- чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

-- капитализированная (нераспределеннная) прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.

1.5.3 Методика анализа прибыли от продажи товара, работ и услуг

Прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Проведение факторного анализа прибыли от продажи позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

Формализованный расчет прибыли от продажи продукции (Пр) можно представить в виде (формулы 8):

П _р = В _р – С _р – Р _у - Р _к. (8)

где, В_р- выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.;

С_р - себестоимость реализации продукции, товаров (работ, услуг), исключая управленческие и коммерческие расходы, руб.;

Р_у - управленческие расходы, руб.;

Р_к- коммерческие расходы, руб.

Влияние факторов на сумму прибыли (9-14):

1) Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от
продажи:

∆П_р1=П_р0 х J_р-П_р0 (9)

или ∆П_р1 = П_р0 х (J_р- 1) (10)

где ∆П_р1- прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, руб.;

П_р0 - прибыль от продажи базисного (предыдущего) периода, руб.;

J_P - индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи (без НДС) отчетного периода (В_р1) к выручке от продажи предыдущего периода (В_р0)) по формуле 11.

J_р = В_р1:В_р0 (11)

2) Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи
(∆П_р2):

∆П_р2 = С₀х J_р– С₁ (12)

где С₀, С₁ - себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода, руб.;

3) Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от
продажи (∆П_р3):

∆П_р3 =Р_{к0 *} J_р– Р_к1 (13)

где: Р_к0, Р_к1, - - коммерческие расходы предыдущего и отчетного периода соответственно;

4) Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от
продажи продукции за анализируемый период:

∆П_р = П_р1 + П_р2 + П_р0 (14)

Общее изменение прибыли от продажи продукции определяется по формуле:

∆П_р = П_р1 - П_р0 (15)

где: П_р0, П_р1 - прибыль от продажи продукции соответственно базового (предыдущего) и отчетного периода, руб.

Методика расчета факторных влияний на прибыль от продажи продукции включает следующие шаги:

1) Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализованную
продукцию определяется по (формуле 16):

П_р1 = В_р1 – В_{р усл} (16)

где: В_р1 - выручка от продажи продукции в ценах отчетного периода, руб.;

В_{р усл} - выручка от продажи в отчетном периоде в ценах на продукцию базисного (предыдущего) периода, руб.

2) Влияние на прибыль изменения отпускных цен на сырье, материалы и
прочие ресурсы (П_р2) определяется по формуле 17;

∆П_р2 = С_пр2 – С_п1, (17)

где С_пр2 - условная полная себестоимость реализованной продукции предыдущего периода с учетом изменения цен на сырье и прочие ресурсы в отчетном периоде, руб.;

С_п1 - полная себестоимость отчетного периода, руб.

В ходе анализа устанавливаются причины изменения цен по видам товаров, продукции, работ, услуг.

3) Влияние на прибыль изменения объема продажи продукции в оценке
по базисной полной себестоимости (∆П_р3) определяется по (формуле 18):

∆П_р3 = П_р0 х J_c– П_р0 (18)

где П_р0 - прибыль базового (предыдущего) периода, руб.;

J_c- индекс изменения объема продажи продукции в оценке по базисной себестоимости, определяемый отношением условной полной себестоимости к себестоимости предыдущего периода (формула 19):

J_c = С_пр1/С_п0 (19)

4) Влияние изменения объема продажи продукции за счет структурных
сдвигов в составе продукции (∆П_р4):

∆П_р4=П_р0
х (J_к– J_c) (20)

где: J_к- индекс изменения объема продажи продукции в оценке по отпускным ценам, определяемый отношением реализации в отчетном периоде по цепам базисного периода (В_р
усл) к реализации в базисном периоде (В_р0);

J_к = В_{р усл} : В_р0 (21)

5) Влияние изменения затрат на 1 руб. товарной продукции (∆П_р5):

∆П_р5 = С_пр1 – С_пр2 (22)

6) Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных
сдвигов в составе продукции (∆П_р6):

∆П_р6 = С_п0 х J – С_пб1 (23)

1.5.4 Методика анализа показателей рентабельности

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.

1. Рентабельность производства продукции (R₃) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (П_р ) к полной себестоимости реализованной продукции (С_п),%:

R₃ = (П_р: С_п)х 100%, (24)

где С_п - общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, или:

R_з= [П_р:(С_р+ Р_у+Р_к)] х 100% (25)

Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

2. Рентабельность продаж (R_п) измеряется отношением величины
прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки
от продажи продукции за минусом налога па добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей.

В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:

а) как отношение прибыли от продажи (П_р) к выручке от продажи (К_кр) %:

R_пр = (П_р :В_р) х 100% (26)

б) как отношение налогооблагаемой прибыли (П_н) к выручке от продажи

(R_н), %:

R_п = (П_н : В_р)х 100% (27)

в) как отношение чистой прибыли (П_ч) к выручке от продажи (R_ч),%:

R_ч = (П_ч : В_р) х 100% (28)

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.

3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением
величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных
частей.

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:

а) Рентабельность всего имущества (R_и) как отношение
налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости
имущества предприятия, %:

R_и = (П_н :И_ср )х 100%, (29)

где И_ср — среднегодовая стоимость имущества предприятия;

П_н - налогооблагаемая прибыль;

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.

б) Рентабельность собственного капитала (R_ск) исчисляется отношением
чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала, %:

R_c_к = (П_ч :СК_ср)х 100% (30)

где CK_ср- среднегодовая стоимость собственного капитала;

П_ч - чистая прибыль.

Коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности при отчетной выручке от продажи (В_р1) и базисной себестоимости (С_п0):

R_усл = (В_р1– С_п0)/В_р1* 100 (31)

1. Влияние фактора изменения объема продаж на уровень рентабельности продаж:

R_пр1 = R_усл – R_пр0 (32)

2. Влияние фактора изменения себестоимости на уровень
рентабельности продаж:

R_пр2= R_пр1– R_усл (33)

3. Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период:

R_пр= R_пр1 + R_пр2 (34)

Анализ изменения рентабельности продаж может быть дополнен факторами, влияющими на уровень себестоимости.

Для этого используется формула расчета рентабельности продаж:

R_пр= (П_р: В_р) х100% (35)

R_пр= ( В_р– С_р – Р_у- Р_К): В_р х100% (36)

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют факторы, воздействующие на прибыль от продаж. Чтобы определить влияние каждого фактора на рентабельность продаж, необходимо на основе метода цепных подстановок осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

R_пр1= ((В_р1– С_р0– Р_у0– Р_к0) : В_р1- R_пр0 )х100%, (37)

где В_р0, В_р1 - выручка от продажи в предыдущем (базисном) и отчетном периодах;

С_р0, С_р1 - базисная и отчетная себестоимость (за исключением коммерческих и управленческих расходов);

Р_к0, Р_к1 - базисные и отчетные коммерческие расходы;

Р_у0, Р_у1- базисные и отчетные управленческие расходы;

R_пр0 - рентабельность продаж в базисном периоде, определяемая формулой:

R_пр0= (В_р0– С_р0– Р_у0– Р_к0) : В_р0х100% (38)

2. Влияние изменения себестоимости реализации:

R_пр2={(В_р1– С_р1– Р_у1– Р_к1): В_р1}х100 –{( В_р1– С_р0– Р_у0– Р_к0):В_р1}х 100 (39)

3. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов:
R_пр3= {(В_р1– С_р1– Р_у0– Р_к1):В_р1}х100–{(В_р1– С_р1– Р_у0– Р_к0)хВ_р1} х 100 (40)

Совокупное влияние факторов составляет:

R_пр= R_пр1+ R_пр2+ R_пр3+ R_пр4 (41)

Рентабельность имущества определяется формулой 42:

R_и=(П_н:И_ср) х100% (42)

Элементы данной формулы разделим на одну величину - выручку от продажи, получим:

R_и= П_н: В_р: И_ср: В_рх100 = 100 х П_н : В_р х В_р: И_ср , (43)

где П_н : В_рх 100% = R_пр- рентабельность продаж;

В_р : И_ср = К_и - показатель, характеризующий оборачиваемость имущества (активов), или коэффициент ресурсоотдачи.

Получим формулу, которая отражает взаимосвязь между показателями отдачи капитала и его оборачиваемости:

R_и =R_пр х К_и (44)

Иными словами, доходность капитала равна произведению рентабельности продаж и оборачиваемости капитала.

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменения факторов на рентабельность активов.

1. Влияние изменения рентабельности продаж:

R_и1= (R_пр1- R_пр0) х К_и0 (45)

2. Влияние изменения оборачиваемости имущества (активов):

R_и2= (К_и1- К_и0)х R_пр1 (46)

Для определения влияния факторов на динамику рентабельности собственного капитала используют формулу расчета данного показателя:

R_cк= (П_ч: СК_ср) х100% (47)

Исходя из данной формулы, рентабельность собственного капитала исчисляется отношением чистой прибыли (П_ч) к среднегодовой стоимости собственного капитала (СК_ср).

Элементы данной формулы разделим на показатель выручки от продажи, получим:

где П_ч : В_р х 100% - R_пр - рентабельность продаж, %;

В_р :СК_ср = f_с - коэффициент оборачиваемости (ресурсоотдачи) собственного капитала.

Получим факторную зависимость;

R_ск = R_прх f_c (49)

Рентабельность собственного капитала зависит от двух факторов: изменения рентабельности продаж

R_c_к1= (R_пр1 - R_пр0) х f_c(50)

и оборачиваемости (капиталоотдачи) собственных вложений

R_c_к2= (f_c - f_c) х R_пр1 (51)

Общая сумма влияния двух факторов составляет:

R_c_к= R_ск1 + R_ск2 (52)

1.5.5 Теория операционного анализа

Операционный анализ является одним из самых простых и эффективных методов оперативного и стратегического планирования. Он основан на отслеживании зависимости финансовых результатов деятельности фирмы от издержек и объемов производства (сбыта) продукции. Изменения в структуре себестоимости могут существенно повлиять на величину прибыли, поэтому операционный анализ называют также анализом «Издержки - Объем - Прибыль».

Операционный анализ служит поиску наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом продаж. Поэтому этот анализ невозможен без разделения издержек на постоянные и переменные.

Сила воздействия операционного рычага (ОР) по объему реализации,
рассчитывается как отношение валовой маржи к величине прибыли.
J_op= (B :П) , (53)

где J_op- сила, В - валовая маржа , П - прибыль.

J_op_(пер)= (З_пер: П) , (54)

где З_р - затраты переменные.

Анализ чувствительности посредством операционного рычага хорош тем, что он предельно прост, его расчет представлен (формулой 56):

П_{(прибыли)}= (J_{ор(фактор)}: Ф)х100% , (56)

где П_{(прибыли)} - изменение прибыли в %;

J_{ор(фактор)} - сила воздействия ОР по фактору;

        Ф - изменение анализируемого фактора в %.
       Для определения порога рентабельности воспользуемся (формулой 57):
                                         Р = ( 1±1 : J_{ор(фактор)}) ,                                                      (57)

где Р – порог рентабельности.

Знак «+» в этой формуле используется для определения значения порога рентабельности такого анализируемого фактора, при увеличении которого прибыль уменьшается, в этом случае речь идет о двух факторах: переменных и постоянных затратах.

Общий вид уравнения для вычисления запаса финансовой прочности по анализируемым факторам в процентах имеет следующий вид:

ЗФП_{фактора}(%) = 100 : ОР_{фактора} (58)

Общий вид уравнения для вычисления запаса финансовой прочности по

анализируемым факторам в относительных единицах имеет следующий вид:

ЗФП_{фактора}(0) = 1 :ОР_{фактора} (59)

Общий вид уравнения для вычисления запаса финансовой прочности по анализируемым факторам в абсолютных единицах имеет следующий вид:

ЗФП_{фактора}(А) = Фактор : ОР_{фактора} (60)

Для определения компенсирующего изменения объема реализации при изменении одного из факторов предлагается пользоваться (формулами 60-61): При изменении цены или переменных затрат

∆Р_{реализ(%)}= -(∆Р₀:ОР+Р₀)х100 или = -( ∆Р_%:ОР+ ∆Р₀) (61)

При изменении постоянных затрат:

∆Р_{рализ(%)}= -(∆Р₀\ОР)х100 или = -(∆Р_%:ОР), (62)

где ∆Р₀ - изменение прибыль в относительных единицах под влиянием изменения анализируемого фактора.

1.5.6 Методика анализа распределения чистой прибыли

При анализе использования чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

В ходе вертикального и горизонтального анализа использования прибыли рассчитываются коэффициент капитализации, темпы устойчивого роста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли. Методом цепной подстановки определяют влияние основных факторов на динамику чистой прибыли.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить производство за счет собственных средств. Это снижает величину расходов на обслуживание внешних источников финансирования (кредитов, займов). Темп увеличения собственного капитала является важным ограничителем темпов роста предприятия.

Темп устойчивого роста собственного капитала определяется по формуле:

Т_ур =((П_ч – П_потр)\СК) х 100%, (63)

где П_потр - прибыль потребляемая.

1.5.7 Факторная модель прибыли и рентабельности

На основе факторного анализа проведём экономико-математическое моделирование. Сущность моделирования заключается в планировании финансовых результатов. Этот метод позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовым показателем и факторами, влияющими на величину этого показателя. Экономико-математическая модель зависимости суммы прибыли от объёма выручки выражается линейным уравнением вида:

у = а₀ + а₁х х, (64)

где у - прибыль, руб.;

х - выручка, руб.;

а_о, а₁ - параметры уравнения.

Решение модели заключается в нахождении параметров а_о и а₁. Эти параметры отыскиваются методом наименьших квадратов:

у = а_о х х + а₁х х (65)

ух = а_о х х + а₁ х х² (66)

Важное значение для обоснованности модели имеет соответствие характеристик, полученных в результате обследования объекта. Необходимо рассчитать среднее квадратичное отклонение полученных данных от фактических величин и коэффициента вариации, которое определяется по (формуле 67):

G = (у – у_х)^2:п, (67)

где G - среднее квадратичное отклонение;

у - фактическая сумма прибыли, руб.;

у_х - расчётная сумма прибыли, руб.;

п - число случаев наблюдений.

Так же необходимо рассчитать коэффициент вариации (V) это процентное отношение среднего квадратичного отклонения к среднеарифметической величине отчётных показателей:

V = (G:у_ср) х 100, (68)

где у_ср - среднеарифметическая величина прибыли, руб., определяется по (формуле 69):

у_ср= у:п (69)

Коэффициент вариации - абсолютная величина, поэтому на его размер не оказывают влияние абсолютные значения изучаемого показателя.

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наиболее широкое распространение получила трехфакторная модель, называемая «формулой Дюпона»:

R_ск = 100 х П_ч : В_р х В_р : И_ср х И_ср :СК_ср; или R_ск = R_пр х К_и х К_фз, (70)

где П_ч:В_рх 100 = R_пр - рентабельность продаж (по чистой прибыли), в процентах;

В_р: И_ср = К_и - оборачиваемость имущества - активов (ресурсоотдача);

И_ср :СК_ср = К_фз - коэффициент финансовой зависимости, характеризующий структуру средств предприятия; определяемый отношением среднегодовой суммы всех средств предприятия (И_ср) к среднегодовой сумме собственных средств (СК_ср).

Изменение рентабельности собственного капитала произошло в результате воздействия следующих факторов:

1) Влияние изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности собственного капитала:

R_ск1 = R_прх К_и0 х К_фзо (71)

2) Влияние изменения ресурсоотдачи на уровень рентабельности
собственных средств:

R_ск2 = К_и х R_пр1 х К_фзо (72)

3) Влияние изменения финансовой зависимости предприятия на уровень
рентабельности собственного капитала:

R_c_к3 = К_и1 хR_пр1х К_фз (73)

Общая сумма влияния трех факторов составляет:

R_ск =R_ск1 + R_ск2+ R_ск3 (74)

Глава 2Анализ формирования и использования прибыли на ООО «Симбирские окна» и разработка рекомендаций по совершенствованию данного процесса

2.1 Общая оценка финансового положения ООО «Симбирские окна»

Общество с ограниченной ответственностью «Симбирские окна», находится по адресу: г. Ульяновск 9-й проезд. Инженерный, д. 35.

ООО «Симбирские окна» было создано в 1996 году с целью:

Ø получения прибыли;

Ø наиболее полного и качественного удовлетворения потребности российских и иностранных граждан, предприятий и организаций в продукции, работах и услугах, производимых Обществом и реализации на этой основе социальных и экономических интересов членов трудового коллектива;

Ø создания конкурентно способных товаров работ и услуг.

Уставом общества предусмотрены следующие виды деятельности:

Ø производство пластиковых конструкций, окон и дверей, ставней и роль ставней, мансардных окон и окон со специальными техническими характеристиками, входных групп и фасадов;

Ø оптовая и розничная торговля через сеть собственных салонов;

Ø внедрение новых технологий и научно технических разработок с целью усовершенствования производства;

Ø другие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Основными поставщиками материальных ресурсов являются, четыре завода выпускающие высококачественное полированное стекло:

Ø Борский завод технического стекла;

Ø Саратовский завод технического стекла;

Ø Салаватовский стекольный завод;

Ø Гомельский стекольный завод.

ООО «Симбирские окна» поставляют продукцию следующим организациям:

Ø строительным корпорациям ОАО «КПД-1», ОАО «КПД-2»;

Ø производственным предприятиям ОАО «УАЗ», ОАО «Ульяновский моторный завод» и другим.

ООО «Симбирские окна» имеет расчетный счет в банке, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождение, угловой штамп, фирменные бланки, товарный знак и собственную эмблему.

Проведем анализ финансового состояния, который предназначен для общей характеристики финансовых показателей, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния фирмы проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

- анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

Анализ непосредственно по балансу – процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии фирмы. Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса, показатели структурной динамики баланса.

Непосредственно из аналитического баланса фирмы можно получить ряд важнейших характеристик ее финансового состояния.

Вертикальный анализ агрегированного баланса ООО «Симбирские окна» показал:

1. Структура активов предприятия в течение анализируемого периода изменялась незначительно. В 2004 году доля внеоборотных средств составляла 22,4 %, а в 2005 году – она снизилась до 21,9 %. Такая динамика объясняется уменьшением доли незавершенного производства на 491724 руб.

2. Собственный капитал за 2004–2005 гг. увеличился и составил 3 % (по сравнению с 0,8 % в прошлом году) от общей суммы пассивов предприятия, что говорит о проведении предприятием агрессивной финансовой политики, выражающейся в очень сильной зависимости фирмы от привлеченных (заемных) средств.

3. Доля кредиторской задолженности в 2004 г. была на уровне 84,7 % общей суммы пассива предприятия. Уменьшение данного показателя в 2005 году до 81,7 % свидетельствует о снижении задолженности предприятии перед кредиторами и повышении оборачиваемости денежных средств предприятия.

Анализ ликвидности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать и ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в денежные средства, тем выше их ликвидность.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие четыре группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А₁) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстрореализуемые активы (А₂) – активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

3. Медленно реализуемые активы (А₃) – наименее ликвидные активы – это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

4. Труднореализуемые активы (А₄) – активы, предназначенные для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода. В эту группу включаются статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться, они относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. Наиболее срочные обязательства (П₁) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

2. Краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

3. Долгосрочные пассивы (П₃) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы – статьи V раздела баланса «Долгосрочные пассивы».

4. Постоянные пассивы (П₄) – статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А₁³ П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной (табл. 1).

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса

Актив	2004	2005	Пассив	2004	2005
А₁	865 916	75 797	П₁	32 338 102	24 106 425
А₂	9 826 747	5 963 166	П₂	0	0
А₃	20 496 039	17 006 814	П₃	5 534 500	4 500 000
А₄	6 999 215	6 454 223	П₄	315 315	893 575
Баланс	38 187 917	29 500 000	Баланс	38 187 917	29 500 000

2004: А₁< П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ > П₄

2005: А₁< П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ > П₄

Анализ ликвидности баланса показал, что условие абсолютной ликвидности баланса предприятия: А₁> П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄, – не соблюдается на протяжении всего анализируемого периода.

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса – это анализ приближенный, более детальный – анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 2).

1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам и показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.

4. Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия(таблица 2).

Таблица 2 – Анализ коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента	Расчет и допустимые пределы коэффициента	2004	2005
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.№250 ф.1 + стр.№260 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) *от 0,2 до 0,5*	0,03	0,003
2. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	(стр.№250 ф.1 – стр.№252 ф.1+ стр.№260 ф.1 + стр.№240 ф.1 – стр.№244 ф.1 + стр.№270 ф.1+стр.№215 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) *от 0,5 до 1,0*	0,33	0,25
3. Коэффициент текущей ликвидности	(стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№690 ф.1 – стр.№640 ф.1 – стр.№650 ф.1) *от 1,0 до 2,5*	0,96	0,96
4. Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования	(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№290 ф.1 – стр.№230 ф.1) *более 0,1*	– 0,04	– 0,05

Абсолютная ликвидность баланса ООО «Симбирские окна» в 2004–2005 гг. является недостаточной, т.е. степень покрытия срочных и краткосрочных обязательств предприятия его наиболее ликвидными активами очень низкая (0,003) при минимальном допустимом уровне 0,2.

Способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства за счет наименее ликвидных активов (запасов, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и др.) также не удовлетворяет условиям ликвидности.

Низкая обеспеченность ООО «Симбирские окна» собственными источниками формирования (собственный капитал и нераспределенная прибыль), составляющая всего 3 % в пассиве предприятия, подтверждает неспособность предприятия покрыть сумму оборотных средств в 2004–2005 гг.

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.

Целью управления финансами предприятия является, в конечном счете, обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам.

Коэффициенты финансовой устойчивости рассчитываются на основе агрегированного баланса. В основу классификации активов положен не вид приносимого ими дохода, а продолжительность их обращения в денежные средства (принцип ликвидности), в основу обязательств – период времени, в течение которого предприятие может пользоваться теми или иными источниками средств.

Для определения финансовой устойчивости предприятия необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

- Коэффициент автономии.

- Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг).

Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т. е. в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

- Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активы, скорректированные на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

- Коэффициент отношения собственных и заемных средств – коэффициент, обратный коэффициенту соотношения заемных и собственных средств.

- Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

- Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

- Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

- Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств.

- Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Анализ финансовой устойчивости ООО «Симбирские окна» показал (таблица 4).

1. Деятельность предприятия в 2004–2005 гг. сильно зависит от заемного капитала, о чем свидетельствует низкий коэффициент автономии – 0,008 и 0,03 в 2004 и 2005 годах соответственно (при рекомендуемом значении 0,5).

2. Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств и коэффициент маневренности показывают, что доля мобильных средств (оборотные активы) в общем объеме активов предприятия в анализируемом периоде изменялась в сторону уменьшения, что и стало причиной снижения коэффициента маневренности активов предприятия (до –0,062 в 2005 г.) при рекомендуемом значении от 0,6 до 0,8.

3. Состояние предприятия в 2004–2005 гг. можно охарактеризовать как кризисно-неустойчивое.

Таблица 3 – Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателей	Расчет показателя	2004	2005
1. Коэффициент автономии	(стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) / стр.№700 ф.1 более 0,5 (50 %)	0,008		0,03
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)	(стр.№590 + стр.№690 – стр.№640 – стр.№650) / (стр.№490 + стр.№640 + стр.№650) ф.1	120,11		32,01
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	(стр.№290 + стр.№230) / (стр.№190 – стр.№230) ф.1	4,46		3,57
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1- стр.№190 ф.1-стр.№230 ф.1) / (стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1+ стр.№650 ф.1 + стр.№520 ф.1) более 0,5	–21,2		–6,22
5. Коэффициент маневренности	(стр.№490 ф.1 + стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 +стр.№590 ф.1 – стр.№190 ф.1 – стр.№230 ф.1) / (стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 – товары отгруженные) от 0,6 до 0,8	–0,056		–0,062
6. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными средствами	(стр.№210 ф.1 + стр.№220 ф.1 - товары отгруженные + стр.№190 ф.1 + стр.№230 ф.1) / (стр.№300 ф.1) более 0,6	0,72		0,795
7. Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	(стр.№590 ф.1) / (стр.№490 ф.1+ стр.№640 ф.1 + стр.№650 ф.1 + стр.№590 ф.1)	0,95		0,83
8. Коэффициент краткосрочной задолженности, %	(стр.№610 ф.1) / (стр.№590 ф.1+ стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1)	0		0
9. Коэффициент кредиторской задолженности, %	(стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1) / (стр.№590 ф.1 + стр.№610 ф.1 + стр.№620 ф.1 + стр.№630 ф.1 + стр.№660 ф.1)	0,85		0,84
10. Финансовая устойчивость предприятия		Кризисно-неустойчивое состояние предприятия

2.2 Оценка финансовых результатов ООО «Симбирские окна» от

обычной деятельности

Общий финансовый результат отражается в отчётности (форма № 2) в развернутом виде, является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж и результатов от внереализационных и операционных доходов и расходов. Для того чтобы целенаправленно принимать организационно-технические и управленческие решения по наращиванию прибыли, необходимо: прежде всего, дать оценку факторам ее роста на предприятии.

Для проведения анализа финансовых результатов целесообразно составить аналитический отчет о прибылях и убытках (по данным анализируемого предприятия) так, как это показано в таблице 1. В ходе анализа таблицы 1, прежде всего должны быть выяснены следующие вопросы: каково участие отдельных составляющих, отраженных по строкам 6, 11 и 14, в формировании бухгалтерской прибыли (стр.15), результата от обычной деятельности (стр.17), а так же конечного финансового результата (стр.18); в чём причина основных изменений в сравнении с предыдущим периодом; насколько стабильны полученные доходы и расходы, и можно ли рассчитывать на их получение в будущем.

Данные приведенной таблицы позволяют установить, как они повлияли на изменение прибыли от обычной деятельности. При этом следует учитывать, что суммы полученных доходов - фактор прямого влияния, а суммы расходов - фактор обратного влияния на финансовый результат.

Таблица 4-Аналитический отчёт о прибылях и убытках

Показатели	2004 г.	2005г.
Доходы и расходы от обычной деятельности
выручка от продаж продукции, руб.	39145725	18371532
себестоимость проданных товаров, руб.	37257258	16371002
валовая прибыль, руб.	1888467	2000530
коммерческие расходы, руб.	0	0
управленческие расходы, руб.	1328157	6934510
прибыль от продаж, руб.	560310	1307079
Операционные доходы и расходы:
проценты к получению, руб.	0	0
проценты к уплате, руб.	0	0
прочие операционные доходы, руб.	1747815	1973145
прочие операционные расходы, руб.	1320538	1974724
сальдо операционных доходов и расходов, руб.	427277	-1579
внереализационные доходы, руб.	0	0
внереализационные расходы, руб.	571718	0
сальдо внереализационных доходов и расходов, руб.	-571718	0
прибыль до налогообложения, руб.	415869	1305500
налог на прибыль, руб.	145554	456925
прибыль от обычной деятельности, руб.	270315	848575
чистая прибыль, руб.	270315	848575

По анализируемому предприятию в отчетном году ухудшило финансовые результаты наличие операционных расходов, сумма которых составила 1974724руб. Необходим, в связи с этим, детальный внутрихозяйственный анализ их структуры и причин возникновения. Общее влияние всех факторов на изменение финансового результата характеризуют данные (таблицы 5).

Таблица 5-Влияние на финансовые результаты отдельных факторов

Факторы

Сумма, руб. (+, -)

Выручка от реализации

-20774193

Себестоимость реализованной

продукции

-20886256

Коммерческие расходы

-634706

Проценты к получению

Проценты к уплате

Прочие операционные доходы

+225330

Прочие операционные расходы

+654186

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

-571718

Налог на прибыль

+311371

Прибыль от обычной деятельности

+578260

Таблица 6-Соотношение доходов, расходов и финансовых результатов

Показатели	Алгоритм расчёта	2004г.	2005г .
Отношение валовой прибыли к выручке	Стр.3 / стр.1	0.048	0.109
Отношение прибыли от продаж к выручке	Стр.6 / стр.1	0,014	0,071
Отношение прибыли до налогообложения к выручке	Стр.15 / стр.1	0,011	0,071
Отношение прибыли от об. деятельности к выручке	Стр.17 / стр.1	0,007	0,046
Отношение чистой прибыли к выручке	Стр.18/стр.1	0,007	0,046
Отношение прибыли от продаж к расходам	Стр.6/ стр.(2 + 4 + 5)	0,015	0,077
Отношение себестоимости продаж к выручке	Стр.2 / стр.1	0,952	0,891
Отношение коммерческих расходов к выручке	Стр.4 / стр. 1	0,034	0,038

Экономический смысл указанных показателей состоят в следующем: Отношение валовой прибыли к выручке. По данному предприятию за счет уменьшения выручки от продаж уменьшение валовой прибыли составило (формула 4):

ВП_v = (18371532 -39145725) х 0,048=-997161

Изменение валовой прибыли за счет увеличения маржи валовой прибыли составило (формула 5):

ВП_м= ((2000530/18371532)-(1888467/39145725))х8371532 = +1120663

Повышение валовой прибыли за счет увеличения маржи: +1120663 руб. В отчетном периоде по сравнению с прошедшим имело место уменьшение управленческих расходов, снижение себестоимости проданных товаров и как следствие наблюдается увеличение валовой прибыли.

Отношение прибыли от продаж к выручке. Данный показатель позволяет наиболее точно оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности предприятия. По анализируемому предприятию наблюдается улучшение данного показателя. Если в прошедшем году на каждый рубль продаж предприятие получало 0,014 руб. прибыли, то в отчетном году - 0,071 руб.

Отношение прибыли до налогообложения к выручке. В отличие от предыдущего показателя его значение изменяется под влиянием не только доходов и расходов, возникающих в связи с процессом производства и реализации продукции, но и операционных и внереализационных доходов и расходов. Для анализируемого предприятия наблюдается увеличение данного показателя.

Отношение прибыли от обычной деятельности к выручке. Сопоставление данного показателя с предыдущим позволяет оценить влияние на рентабельность продаж налогового фактора.

Рассматриваемый показатель является одним из ключевых в оценке рентабельности деятельности организации.

Для анализируемой организации отношение прибыли от обычной деятельности к выручке составило в отчетном периоде 0,046, в прошлом -- 0,007. Рентабельность обычной деятельности повысилась на 0,039 пункта.

Увеличение прибыли от обычной деятельности приходящейся на рубль продаж на 0,039 пункта, связан с повышением рентабельности продаж, уменьшением себестоимости продукции. Налоговые отчисления у предприятия в отчётном году повысились.

Отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж, и отражает влияние на рентабельность продаж всей совокупности доходов и расходов, включая чрезвычайные.

Сопоставляя четвертый и пятый показатели (стр. 4 и 5) следует обратить внимание на то, что пятый показатель характеризует доходность продаж организации в целом с учетом всех возникших в отчетном периоде случайных и даже чрезвычайных доходов и расходов. На анализируемом предприятии суммы чрезвычайных доходов и расходов отсутствуют и поэтому не оказали влияние на изменение рентабельности продаж по чистой прибыли.

Отношение прибыли от продаж к расходам. В динамике соотношений «себестоимость / выручка» (1), «управленческие расходы / выручка» (2) могут быть сделаны выводы о способности предприятия управлять соотношением «расходы / доходы». Тенденция к росту указанных соотношений может свидетельствовать о том, что у предприятия существуют проблемы контроля над расходами. На нашем предприятии наблюдается уменьшение показателя (1), что является положительным в оценке его деятельности, а так же значительно снизились управленческие расходы.

При оценке возможности использования отчёта о прибылях и убытках в целях прогнозирования финансовых результатов прежде всего необходимо рассмотреть каждый элемент отчёта и оценить вероятность его присутствия в будущем.

2.3 Анализ состава и динамики прибыли

Основные источники информации для анализа и состава прибыли: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» - форма № 2.

Анализ динамики и состава прибыли показан в таблице 7.

Таблица 7-Анализ динамики и состава прибыли

Показатель	2004г.			2005г.		Темп роста прибыли, %
	Сумма руб.		Доля,	Сумма руб.	Доля,	Темп роста прибыли, %
Прибыль от реализации продукции,	415869		+ 153,2	1305500	100,1	31,9
услуг до выплаты процентов и налогов
Процентные доходы от инвестиционной деятельности	0		0	0	0	0
Сальдо прочих операционных доходов и расходов	+ 27277		+ 157,4	-1579	-0,12	270,6
Сальдо вне реализационных доходов и расходов	-571718		-210,6	0	0	0
Общая сумма брутто-прибыли	271428		100	1303921	100	20,8
Проценты к уплате за использование заемных средств	0		0	0	0	0
Прибыль отчетного периода после уплаты процентов		271428	100	1303921	100	20,8
Налоги из прибыли		145554	53,6	84845692	35,0	31,9
Чистая прибыль		270315	99,6	848575	65,1	31,9

Как показывают данные таблицы 7, общая сумма брутто-прибыли за исследуемый период увеличилась на 20,8%. Основную долю в ее составе занимает прибыль от реализации товарной продукции (100,1%). Её увеличение произошло вследствие уменьшения операционных расходов.

Следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общей суммы брутто-прибыли.

2.4 Анализ прибыли от продажи продукции, работ и услуг

При внешнем экономическом анализе в качестве источника информации используется бухгалтерская отчетность ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», что ограничивает возможности факторного анализа.

Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы прибыли от продажи продукции, рассмотрим показатели в таблице 5.

Как видно из данных таблицы 5, в отчетном году по сравнению с предыдущим годом прибыль от продажи увеличилась на 746769 руб., что составило 233,3%. Эти изменения произошли в результате уменьшения (таблица 8).

Таблица 8-Факторный анализ прибыли от продажи продукции

Показатель	2004г., руб.	2005г., руб.	Изменение
Показатель	2004г., руб.	2005г., руб.	руб.	%
Выручка (нетто) от продажи товаров,	39145725	18371532	20774193	46,9
Себестоимость проданной продукции, работ, услуг	37257258	16371002	20886256	43,9
Управленческие расходы	1328157	693451	634706	52,2
Коммерческие расходы	0	0	0	0
Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг	560310	1307079	746769	233,3

себестоимости проданной продукции, товаров, услуг, уменьшения управленческих расходов.

Определим влияние факторов на сумму прибыли: по формулам (9-14):

1) Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от
продажи для нашего предприятия:

J_р =18371532:39145725 = 0,4693 (по формуле 11);

П_р1 =560310 х (0,4693 - 1) = -297356,5 руб. (по формуле 9).

2) Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи
(П_р2) для исследуемого предприятия рассчитывается по формуле 12:

П_р2 = 37257258 х 0,4693 - 16371002 = 17484831 - 16371002 = + 1113829,0руб.

3) Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от
продажи (П_р3) для данного предприятия (формула 13):

П_р3= 1328157 х 0,4693 - 693451= 623304,08 - 693451 = -70146,9 руб.

4) Сумма факторных отклонений (дает общее изменение прибыли от
продажи продукции) за анализируемый период составила (по формуле 14):

П_р= -297356,5 + 1113829,0-70146,9 = + 746326 руб.

Результаты факторного анализа показали, что в связи с уменьшением выручки от продажи продукции, прибыль уменьшилась на 297356,5 руб., аналогично, в связи с уменьшением управленческих расходов на 52,2 %, прибыль от продажи уменьшилась на 70146,9 руб.

К положительным факторам следует отнести уменьшение себестоимости реализованной продукции (43,9 %) и, как следствие, увеличение прибыли от продаж на 111382,9 руб. Следовательно, резервом дальнейшего роста прибыли является снижение себестоимости единицы продукции.

На изменение прибыли могут также оказывать влияние изменение цен на сырье, материалы, готовую продукцию, структурные сдвиги в составе продукции и другие факторы, для анализа которых требуется дополнительная информация внутреннего учета.

Необходимо рассмотреть влияние различных факторов на изменение суммы прибыли от продаж, в первую очередь влияние инфляции.

Порядок расчета факторов влияющих на изменение прибыли от продаж представлен в таблице 9.

Общее изменение прибыли от продажи продукции для анализируемого предприятия рассчитывается по формуле 15:

П_р = 1307079 - 560310 = + 746769 руб.

Таблица 9-Исходные данные и порядок расчета показателей для факторного анализа прибыли от продажи

Показатель		Алгоритм расчета		Расчет		Результат
Количество продукции. 2004г. 2005г.		Vо V1		X X		6000 2000
Цена единицы продукции, руб. 2004г. 2005г.		Цо Ц1		X		6524,2875 9185,766
Выручка от продажи (нетто), руб. 2004г. 2005г.		В_ро=VохЦ_о В_р1=V₁-Ц₁		6000х6524,2875 2000х9185,766		39145725 18371532
Выручка от продажи в отчетном году в ценах базисного года, руб.		В_р.усл=V₁_хЦ_о		2000х6524,2875		13048575
	Себестоимость ед., руб. 2004г. 2005г.		Сio С_i1		6209,543 8185,501
	Себестоимость полная, руб. 2004г. 2005г.		С_по = Сio х V_o С_п1 = C_i₁х V₁,	6209,543х6000 8182,501х2000	37257258 16371002
	Условная полная себестоимость, руб.		С_пр1 = С_ioх V₁	6209,543х2000	12419086
	Рост цен на сырье и другие ресурсы в 2005г.		J_ц		1,29
	Условная полная себестоимость с учетом индекса цен на сырье в 2005г., руб.		С_пр2 = С_по х J_ц	37257258х1,29	48061862,82
	Прибыль от продажи продукции, руб. 2004г. 2005г.		П_р0 = В_р0 – С_п0 П_р1= В_р1 – С_п1	39145725-37257258 18371532-16371002	1888467 2000530
	Прибыль условная с учетом расчетной себестоимости, руб.		П_р2= В_р.усл-С_пр1	13048575-12419086	629489
	Прибыль условная с учетом индекса цен,руб.		П_р3=В_р.усл-С_пр2	13048575-8061862,82	-35013287,82

В обобщенном виде результаты проведенных расчетов в таблице 6 представлены в (таблице 10).

Таблица 10-Показатели многофакторного анализа прибыли от продажи продукции,

руб.

Показатели	2004г.	2005г.	Расчетные значения
Выручка (нетто)от продажи продукции	39145725	18371532	13048575
Полная себестоимость продукции в т.ч. с учетом индекса цен на сырье	37257258	16371002	12419086 48061862,82
Прибыль от продажи продукции в т.ч. с учетом цен на сырье	560310	1307079	629489 -35013287,82

Методика расчета факторных влияний па прибыль от продажи продукции включает следующие шаги:

1) Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализованную
продукцию определяется по формуле 16:

∆П_р1=18371532 - 13048575= 5322957 руб.,

2) Влияние на прибыль изменения отпускных цен па сырье, материалы и
прочие ресурсы (∆П_р2) определяется по формуле 17:

∆Пр2 = 48061862,82 - 16371002 = 31690860,82 руб.

В ходе анализа устанавливаются причины изменения цен по видам товаров, продукции, работ, услуг.

∆П_р3 =1888467- 0,3333-1888467= - 1259040,95 руб.,

Jc - индекс изменения объема продажи продукции в оценке по базисной себестоимости, определяемый отношением условной полной себестоимости к себестоимости предыдущего периода (формула 19):

J_c = 12419086:37257258 = 0,3333.

4) Влияние изменения объема продажи продукции за счет структурных
сдвигов в составе продукции (∆П_р4) (формула 20):

∆П_р4 = 1888467 х (0,3333 - 0,3333) = О

J_к - индекс изменения объема продажи продукции в оценке по отпускным ценам, определяемый отношением реализации в отчетном периоде по цепам базисного периода (В_{р. усл}) к реализации в базисном периоде (В_р0) (формула 21);

J_к = 13048575:39145725 = 0,3333.

5) Влияние изменения затрат на 1 руб. товарной продукции (∆П_р5) по
(формуле 22):

∆П_р5 = 12419086 - 48061862,82 = - 35642776,82 руб.

6) Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (∆П_р6) рассчитывается по (формуле 23):

∆П_р6 = 37257258 х 0,3333 - 12419086 = -1241,9 руб.

Общее отклонение по прибыли составляет 112063 руб., что балансируется по сумме факторных влияний:

5322957 + 31690860,82 - 1259040,95 - 35642776,82 - 1241,9 = 110758,15руб.

Как видно из этих данных, за счет снижения объема продаж прибыль уменьшилась на 1259040,95 руб. Наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы.

2.5Анализ показателей рентабельности

Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1,2) с помощью аналитической (таблицы 11). Таблица 11-Динамика коэффициентов рентабельности

Показатели	2004г.	2005г.	Изменение (+, -)
Выручка (нетто) от продажи продукции	39145725	18371532	-20774193
Полная себестоимость реализованной продукции	37257258	16371002	-20886256
Прибыль от продажи продукции	560310	1307079	+746769
Прибыль до налогообложения	415869	1305500	+889631
Чистая прибыль	270315	848575	+578260
Рентабельность производства, %	1,50	7,98	+6,48
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, %	1,06	7,11	+6,05
Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	1,43	7,11	+5,68
Рентабельность продаж по чистой при были, %	0,69	4,62	+3,93
Рентабельность имущества, %	5,94	20,23	+ 14,29
Рентабельность собственного капитала, %	85,73	94,96	+9,23

Среднегодовая стоимость имущества анализируемого предприятия по данным бухгалтерского баланса (приложения № 2 - 9) составила:

- за 2004 год: И_ср0 = 6999215 руб.;

- за2005год:И_ср1=6454223руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала:

- за предыдущий год: СК_ср0 = 315315 руб.;

- за отчетный год: СК_ср1 = 893575 руб.

Данные таблицы 8 позволяют сделать следующие выводы.

В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем периоде. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль приносил 0,06 руб. прибыли, то теперь - 0,2 рубля.

Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 9,23 процентных пункта. Также повысилась рентабельность продаж по чистой прибыли на 3,93 процентных пункта. Повышение рентабельности продаж может означать увеличение спроса на продукцию, ее конкурентоспособность.

Одновременно произошло повышение уровня рентабельности производства и рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи.

Коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по налогооблагаемой прибыли (7,11%) совпадает с рентабельностью продаж, исчисленной по прибыли от продажи (7,11%). Значение коэффициента продаж, исчисленного по чистой прибыли, ниже предыдущих показателей, поскольку отражается «давление налогового пресса» на доходы предприятия.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие прибыль предприятия: объем выпуска, цена, качество и структура продукции, затраты на производство и реализацию продукции.

Факторный анализ показателей рентабельности предполагает использование различных моделей. С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи продукции и себестоимости. Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж приведены в таблице 12.

Таблица 12-Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности

Показатели	2004г.	2005г.	Изменение (+,-)
Выручка от продажи продукции, руб.	39145725	18371532	-20774193
Полная себестоимость реализованной продукции, руб.	37257258	16371002	-20886256
Прибыль от продажи продукции, руб.	560310	1307079	+746769
Рентабельность продаж по прибыли от продажи, %	1,43	7,11	+5,68

Как видим, рентабельность продаж по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 5,68 процентных пункта. На это оказали влияние два фактора: изменение объема продаж и себестоимости.

Для выявления количественного влияния каждого фактора на конечный результат необходимо вычислить условный показатель рентабельности по формуле 31:

R_усл = (18371532- 3725758)718371532 х 100% = -102,8%.

1. Влияние фактора изменения объема продаж па уровень рен
табельности продаж (формула 32):

R_пр1 = -102,8%- 1,43%- 104,23%.

2. Влияние фактора изменения себестоимости на уровень
рентабельности продаж (по формуле 33):

R_пр2 = 7,11% - (-102,8%) = 109,91%

3. Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период (формула 34):

R_пр =-104,23% + 109,91% = 5,68%

Результаты факторного анализа показали, что изменение себестоимости единицы продукции оказало на уровень рентабельности наибольшее влияние чем рост объема продаж.

Анализ изменения рентабельности продаж может быть дополнен факторами, влияющими на уровень себестоимости.

На рентабельность продаж влияют факторы, воздействующие на прибыль от продаж. Чтобы определить влияние каждого фактора на рентабельность продаж, необходимо на основе метода цепных подстановок осуществить следующие расчеты.

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:
По формуле 37 рассчитываем Rпр1 используя формулы 35,36,38:

R_пр1= ((18371532 - 37257258 - 1328157) :18371532 х 100%)

((39145725-37257258-1328157):39145725 х 100%)= -111,48

2. Влияние изменения себестоимости реализации (формула 39):

R_пр2= ((18371532 - 16371002 - 1328157):18371532 х100%) ((18371532 - 37257258 - 1328157):18371532 х 100%) = 113,71%.

3. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов
(формула 40):

R_пр3 = ((18371532- 16371002 -693451):18371532х 100%) - ((18371532 16371002 - 1328157):18371532 х 100%) = 3,45%.

Совокупное влияние факторов составляет (формула 41):

R_пр = -111,48% + 113,71% + 3,45% = + 5,68%.

Рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью предыдущего периода на 5,68 процентных пункта, что соответствует результатам (таблицы 12).

Для оценки факторов, влияющих на изменение рентабельности имущества, используются данные (таблицы 13).

Таблица 13-Исходные данные для факторного анализа рентабельности имущества

предприятия

Показатели	2004г.	2005г.	Изменение (+,-)
Выручка (нетто) от продажи продукции, руб.	39145725	18371532	-20774193
Прибыль до налогообложения, руб.	415869	1305500	+889631
Средняя стоимость имушества, руб.	6999215	6454223	-544992
Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, (Япр), %	1,06	7,11	+6,05
Коэффициент оборачиваемости активов (Ки)	5,603	2,845	-2,758
Рентабельность имущества, (Яи), %	5,94	20,23	+ 14,29

Как видно из таблицы 10, рентабельность имущества повысилась по сравнению с прошлым годом на 14,29 процентных пункта. Это произошло в результате воздействия двух факторов: уменьшения средней стоимости имущества и увеличения рентабельности продаж.

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменения факторов на рентабельность активов.

1. Влияние изменения рентабельности продаж (формула 45):

R_и1 = (7,11-1,06)х5,603 = 33,9%.

2. Влияние изменения оборачиваемости имущества (активов)
рассчитывается по (формуле 46):

R_и2 = (2,845 - 5,603) х 7,11 = 19,6 %.

Общая сумма влияния двух факторов составляет: 33,9 - 19,6 = 14,3 %.

Таким образом, увеличение прибыли на 1 рубль реализованной продукции привело к увеличению рентабельности имущества предприятия на 33,9 %. А замедление оборачиваемости всех средств предприятия способствовало понижению уровня рентабельности предприятия на 19,6 %.

Аналогично выполненным расчетам устанавливается влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала зависит от двух факторов: изменения рентабельности продаж и оборачиваемости (капиталоотдачи) собственных вложений.

Исходные данные для расчета факторов, воздействующих на уровень рентабельности собственного капитала, приведены в (таблице 14).

Таблица 14-Исходные данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала

Показатели	2004г.	2005г.	Изменение (+,-)
Выручка от продажи продукции, руб.	39145725	18371532	-20774193
Чистая прибыль, руб.	270315	848575	+578260
Среднегодовая сумма источников собственных средств предприятия, руб.	315315	893575	+578260
Рентабельность продаж по чистой прибыли (К.пр), %	0,69	4,62	+3,93
Коэффициент капиталоотдачи (Тс)	124,25	20,55	-103,7
Рентабельность собственного капитала (Кск), %	85,73	94,96	+9,23

Данные таблицы показывают, что рентабельность собственного капитала повысилась в отчетном году по сравнению с прошлым на 9,23 процентных пункта и составила 94,96 %, то есть было получено 94,96 копеек чистой прибыли с 1 руб. собственного капитала.

Изменение уровня рентабельности произошло в результате воздействия следующих факторов.

1) увеличение чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции
привело к повышению рентабельности собственных средств предприятия на
488,3 процентных пункта (рассчитывается по формуле 50):

R_ск1 = (4,62 - 0,69) х 124,25 =-488,3 %;

2) Повышение уровня капиталоотдачи привело к увеличению уровня
рентабельности собственных средств предприятия на 479,2 процентных
пункта (рассчитывается по формуле 51):

R_ск2 = (24,25 - 20,55) х 4,62 == 479,2 %

Общая сумма влияния двух факторов (формула 52) составляет:

R_ск = 488,3 % + 479,2 % = 967,5 %.

2.6 Операционный анализ

Исходные данные для операционного анализа для изучаемого предприятия представлены в (таблице 15).

Таблица 15-Финансовый результат за 2004-2005гг. ОАО «Симбирские окна»

Показатели	Факт, данные за 2004 г.	Факт, данные за 2005 г.	В%к 2004 г.
Выручка от продаж продукции, руб.	39145725,00	18371532,00	46,9
Переменные затраты, руб.	1708775,00	7682749,00	449,6
Валовая маржа, руб.	5275005,00	4141548,00	78,5
Постоянные затраты, руб.	4714695,00	2834469,00	60,1
Прибыль от реализации, руб.	560310,00	1307079,00	233,3

Как видно из таблицы 12, темп роста переменных затрат составил 449,6 %, что существенно превышает темпы роста выручки от реализации продукции. Постоянные затраты уменьшились, их падение составило 60,1%.

Сила воздействия операционного рычага (ОР) по объему реализации, рассчитанная как отношение валовой маржи к величине прибыли, в 2003 г. составила 9,41, в 2004 г. - 3,17.

Рассчитаем силу операционного рычага по каждому из следующих факторов: цена, переменные затраты, постоянные затраты. Расчет производится по формулам 53-55.

В таблице 16 представлены значения операционных рычагов по каждому из изученных факторов.

Операционный рычаг помогает произвести анализ чувствительности прибыли к изменению каждого фактора, а если быть более точным, то к изменению объема реализации, цены, переменных и постоянных затрат. В случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном

Таблица 16-Сила операционного рычага по факторам

Показатель	Значение показателя
Показатель	2004 г.	2005 г.
Сила операционного рычага по объему реализации	9,41	3,17
Сила операционного рычага по цене	69,86	14,06
Сила операционного рычага по переменным затратам	3,05	5,88
Сила операционного рычага по постоянным затратам	8,41	2,17

отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном выражении. Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору показывает, в какое число раз изменится прибыль при воздействии данного фактора.

По результатам расчетов за 2004 г. наибольшее влияние на величину прибыли оказывает цена в случае ее изменения, т.к. сила ОР по цене = 14,06; на втором месте по степени влияния на величину прибыли находятся переменные затраты (сила ОР по переменным затратам 5,88), далее следуют объем реализации (сила ОР по объему реализации 3,17) и постоянные расходы (сила ОР по постоянным расходам = 2,17).

Таблица 16-Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемого

фактора за 2005 г.

Анализир уемый фактор	Сила операц ионного рычага	Процентное изменение прибыли при изменении анализируемого фактора
Анализир уемый фактор	Сила операц ионного рычага	-12%	-9%	-6%	-3%	+3%	+6%	+9%	+ 12%
Объем реализа ции	3,17	-38,0	-28,5	-19,0	-9,51	+9,51	+19,0	+28,5	+38,0
Цена	14,06	-168,7	-126,5	-84,4	-42,2	+42,2	+84,4	+126,5	+168,7
Переме иные затраты	5,88	+70,6	+52,9	+35,3	+ 17,6	-17,6	-35,3	-52,9	-70,6
Постоян ные затраты	2,17	+26,0	+19,5	+ 13,0	+6,5	-6,5	-13,0	-19,5	-26,0

Анализ чувствительности посредством операционного рычага хорош тем, что он предельно прост, его расчет представлен (формулой 56).

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируемых факторов представлен в (таблице 17).

Операционный анализ часто называют анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить значения факторов (выручку от реализации, цену, постоянные и переменные издержки), при которых предприятие не несет убытков и, но и не имеет прибыли. Точка безубыточности - это тот рубеж, который необходимо перешагнуть, чтобы выжить, ее называют также порогом рентабельности.

Для определения порога рентабельности воспользуемся формулой 57:

Для вычисления запаса финансовой прочности по анализируемым факторам будем использовать (формулы 58-60).

Результаты расчетов представлены в (таблице 18).

Таблица 18-Анализ порога рентабельности и запаса финансовой прочности по

анализируемым факторам

Анализируемый фактор	Значение показателей
Анализируемый фактор	Порог рентабельности (точка безубыточности), тыс. руб.	Запас финансовой прочности, %	Запас финансовой прочности, тыс. руб.
Объем реализации	12242,6	31,55	5795,43
Цена	17085,5	7,11	1306,65
Переменные затраты на 1 т.	21495,9	17,01	3124,40
Постоянные затраты	26837,6	46,08	8466,13

Как видно из таблицы 18, ОАО «Симбирские окна» имеет наименьший запас финансовой прочности по цене продукции, это снижает возможность «играть» ценой продукции на рынке. При реализации своей ценовой стратегии они могут рассчитывать на понижение цены только на 7,11%, иначе деятельность станет убыточной. В то же время снижение цены на продукцию фирмами конкурентами может подорвать финансовое положение предприятия.

Проведем определение компенсирующего объема реализации при изменении одного из анализируемых факторов.

Для определения компенсирующего изменения объема реализации при изменении одного из факторов воспользуемся формулами 61,62.

Результаты расчетов представлены в таблице 19.

Таблица 19-Анализ компенсирующего процентного изменения объема реализации при изменении анализируемого фактора за 2004 г.

Анализируем ый фактор	Сила операцио н-ного рычага	Компенсирующее процентное изменение объема реализации при изменении анализируемого фактора, %
		-12%	-9%	-6%	-3%	+3%	+6%	+9%	+12%
Цена	14,06	+0,077	+0,080	+0,086	+0,109	-0,053	-0,061	-0,064	-0,066
Переменные затраты	5,88	-0,156	-0,153	-0,145	-0,128	+0,256	+0,204	+0,191	+0,185
Постоянные затраты	2,17	-11,9	-9,0	-6,0	-3,0	+3,0	+6,0	+9,0	+11,9

2.7 Анализ распределения чистой прибыли предприятия ОАО «Симбирские окна»

При анализе использования чистой прибыли необходимо составить аналитическую таблицу 20, в которой отражаются направления использования чистой прибыли (фактическое распределение прибыли).

Таблица 20-Горизонтальный и вертикальный анализ использования чистой прибыли

(условные данные)

Показатели	2005г.	2004г.	Отклонения
			руб.
Чистая прибыль (Пч)	848575	270315	578260
	100 %	100 %
В том числе направлено:
В резервный фонд	0	0	0

В фонд потребления	0	0	0

В фонд социальной сферы	270315	120500	25065
	31,9%	63%
Благотворительные и прочие цели	270315	120500	-194250
	31,9%	63%
Собственный капитал (СК)	893575	315315	578260

Коэффициент капитализации:

•для 2005г. = О

•для2004г.=О
Коэффициент потребления:

•для 2005г. (270315+270315)7848575 = 63,7 %;

Темп устойчивого роста собственного капитала определяется по формуле 63:

2005г.: Т_ур1 = ((848575-(270315 + 270315))/893575) х 100% = 34,5 %

2004г.: Т_ур0 = ((270315-(170350 + 170350))\315315 х 100% = -22,3 %

Таким образом, собственный капитал увеличился с -22,3 % до 34,5 %. Это вызвано тем, что в чистой прибыли организации уменьшается доля потребления.

2.8 Факторная модель прибыли и рентабельности

Расчёт экономико-математической модели зависимости прибыли от выручки приведён в таблице 21.

По данным таблицы система нормальных уравнений для нахождения параметров а_о и и; имеет вид (по формулам 65,66):

2000 = а_ох 12 +а₁х 18371

386225 = а_о- 18371 + а₁ х 30334505

Находим параметр а_о из первого уравнения а_о = (2000- a₁х 18371)712

и подставляем его во второе уравнение 386225 = ((2000-а₁х 18371)712)х 18371+ а₁х30334505

Из уравнения 2 следует, что а₁ = -1,211

а_о = (2000- 18371 * (-1,211))/12 = 2020,61

Таким образом, модель имеет вид:

у_х = 2020,61-1,211 * х,

где параметр а₁ = -1,211 показывает, что при уменьшении выручки на один рубль прибыль уменьшается на 1,211 руб.;

параметр а_о = 2020,61 показывает среднюю сумму прибыли, которая определяется действиями всех других факторов, кроме выручки.

Подставляя в модель значение х для каждого месяца, определяем значение у для каждого месяца.

Например, у₁ = 2020,61 - 1,211 х 1594 = 90,276

Среднее квадратичное отклонение (формула 67) составляет:

G= 3265660,90/12=150,6

Среднеарифметическая величина прибыли (формула 69):

у_ср = 2000/12 = 166,7 тыс. руб.

Коэффициент вариации рассчитывается по формуле 68:

V = (150,6/166,7)х100 = 90,3 %

Коэффициент вариации, равный 90,3 %, указывает на большое колебание отклонения расчётных показателей от фактических. Поэтому можно сделать вывод о невозможности использования данной модели при планировании прибыли.

На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые два компонента находятся в сфере управления производственно-хозяйственной деятельностью, остальные — в сфере финансовой деятельности.

Таблица 18-Расчёт модели зависимости прибыли от выручки

Период (месяц)	Прибыль, тыс.руб., у	Выручка, тыс.руб., х	ух	х²	Расчётная прибыль, тыс.руб., у_х	у –у_х	(у –у_х)²
1	160	1594	255040	2540836	90,276	69,724	4861,436
2	161	1594	256634	2540836	90,276	70,724	5001,884
3	162	1593	258066	2537649	91,487	70,513	4972,083
4	164	1198	196472	1435204	569,832	-405,832	164699,612
5	164	1199	196636	1437601	568,621	-404,621	163718,154
6	167	1198	200066	1435204	569,832	-402,832	162273,620
7	168	1125	189000	1265625	658,235	-490,235	240330,355
8	168	1125	189000	1265625	658,235	-490,235	240330,356
9	169	1124	189956	1263376	659,446	-490,446	240537,279
10	171	2206	377226	4866436	-650,856	821,865	675462,078
11	171	2208	377568	4875264	-653,278	824,278	679434,221
12	175	2207	386225	4870849	-652,067	827,067	684039,822
Итого	2000	18371	386225	30334505	2000,039	-540,03	3265660,90

Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наиболее широкое распространение получила трехфакторная модель, называемая «формулой Дюпона» (формула 70):

В 2003г. К_фз0 = 6999215:315315 = 22,198;

в 2004г. К_фз1 = 6454223:893575 = 7,223

Используя способ цепных подстановок и способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния трех факторов па уровень рентабельности собственного капитала предприятия. Данные для расчета рентабельности собственных средств (капитала) предприятия приведены в таблице 21.

Рентабельность собственного капитала в отчетном периоде увеличилась на 9,23 %. Это объясняется тем, что чистая прибыль росла более высокими темпами, чем среднегодовая стоимость собственных источников.

Таблица 21-Исходные данные дли факторного анализа рентабельности собственного капитала предприятия (трехфакторная модель Дюпона)

Показатели	2004г.	2005г.	Изменение {+.-)
Выручка от продажи продукции, руб.	39145725	18371532	-20774193
Чистая прибыль, руб.	270315	848575	+578260
Среднегодовая стоимость имущества, руб.	6999215	6454223	-544992
Среднегодовая сумма собственного капитала предприятия, руб. (СКСР)	315315	893575	+578260
Рентабельность продаж по чистой прибыли(Кпр),%	0,69	4,62	+3,93
Коэффициент оборачиваемости активов (Ки)	5,597	2,846	-2,751
Коэффициент финансовой зависимости (Кф3)	22,198	7,222	-14,976
Рентабельность собственного капитала (Кск), %	85,73	94,96	+9,23

Увеличение рентабельности собственного капитала произошло в результате воздействия следующих факторов.

1) Влияние изменения рентабельности продаж на уровень рен
табельности собственного капитала (по формуле 71):

R_ск1 = 3,93 х 5,597 х 22,198 = 488,272

2) Влияние изменения ресурсоотдачи на уровень рентабельности
собственных средств (по формуле 72):

R_ск2 = (-2,751) х4,62 х 22,198 = -282,128

3) Влияние изменения финансовой зависимости предприятия на уровень
рентабельности собственного капитала рассчитывается по формуле 73:

R_ск3 = 2,846 х 4,62 х (-14,976) = -196,912

Общая сумма влияния трех факторов по формуле 74 составляет:

R_ск = 488,272-282,128-196,912 = 9,23

Таким образом, изменение всех факторов привело к увеличению рентабельности собственного капитала - это значит, что предприятие эффективно их использовало в своей деятельности.

Значения рассмотренных факторов и их динамика во многом зависят от отраслевой специфики и хозяйственно-финансовых условий. Так в высокотехнологичных отраслях, отличающихся капиталоемкостью, показатель ресурсоотдачи может иметь относительно невысокое значение. Напротив, показатель рентабельности продукции будет относительно высоким.

Высокий уровень коэффициента финансовой зависимости могут позволить себе предприятия, выпускающие конкурентоспособную продукцию, что обеспечивает стабильное поступление денег. Следовательно, предприятие может регулировать влияние того или иного фактора на уровень рентабельности собственного капитала.

Глава 3 рекомендации по увеличению и использованию прибыли на ООО «Симбирские окна»

Анализ деятельности ООО «Симбирские окна» свидетельствует о достаточно высоком уровне организации процесса распределения и использования прибыли на предприятии.

Основной деятельностью компании является производство пластиковых конструкций в различной цветовой гамме, в их числе - окна и двери, ставни и роль ставни, мансардные окна и окна со специальными техническими характеристиками, входные группы и фасады.

Конечной целью менеджмента в ООО «Симбирские окна» является выработка стратегической линии поведения на рынке и в производственной сфере. Стратегия компании представляет собой систему мероприятий в области производства и сбыта продукции на долгосрочный период. Стратегический план составляется минимум на пять лет, но в него ежегодно вносятся необходимые корректировки.

Первая стратегия маркетинга - удержание лидирующей позиции. Для этого в вершину угла нужно, прежде всего, ставить качество. Какими бы ценами не баловали рынок фирмы-конкуренты, пластиковые конструкции -товар долговечный, поэтому у потребителя основным вопросом при выборе стоит вопрос качества. Качество выступает как главный фактор конкурентоспособности товара. И поскольку маркетинг ставит в центр внимания потребителя, вся работа предприятия направлена на подчинение производства интересам потребителя. В силу этого проблемы качества и конкурентоспособности в маркетинге ООО «Симбирские окна» носят не текущий, а долговременный, стратегический характер. Отсюда и долгосрочное прогнозирование объема и характера потребностей, перспективного технического уровня и качество продукции нацелено на выявление возможных требований к ассортименту и качеству изделий на перспективный период, удовлетворение требований потребителей, установление ассортимента.

В условиях перехода к открытой рыночной экономике потребитель и борьба за него, его предпочтения становятся главной задачей отдела маркетинга данного предприятия. Следовательно, возникает проблема поиска экономически рациональных уровней конкурентоспособности товаров и затрат на их достижение.

Второй наиболее важной стратегией работы предприятия является стратегия поиска новых каналов сбыта.

Выбор каналов распределения продукции - сложное управленческое решение, поскольку выбранные каналы самым непосредственным образом влияют на все другие решения в сфере маркетинга. Данное предприятие-изготовитель не имеет каких-либо складских помещений для хранения готовой продукции. Вся произведенная продукция реализуется непосредственно тем клиентам, для кого она была изготовлена. Предприятие «Симбирские окна» производит пластиковую продукцию только под заказ. Преимущество такого вида реализации - полный ее объем; недостатки - из-за отсутствия заказов в определенный момент времени производству грозит остановка. Отсюда следует, что каналы сбыта должны быть отрегулированы, предприятие должно работать в условиях наличия постоянных заказов - это усложняет деятельность компании.

Продукция ООО «Симбирские окна» относится к товарам эластичного спроса. Поэтому она очень чутко реагирует на любые волнения на рынке -жесткая конкуренция, сезонность, неплатежеспособность, повышения курса доллара (так как материалы поставляются из Германии) или самого элементарного неверно позиционированного товара.

Для ООО «Симбирские окна», важно обеспечить систематическое обновление новой продукции путем выпуска новых изделий и снятия с производства устаревших. Вся новая продукция обязательно должна освещаться в средствах массой информации. То есть после разработки, перед началом и в течение всего времени выпуска новой продукции, должна проходить рекламная кампания. Должен обеспечиваться сервис этой продукции, производиться оценка рентабельности производства, функционально-стоимостной анализ.

Предлагаемая программа развития ООО «Симбирские окна» предусматривает в течение ближайшего времени введение в эксплуатацию цеха по изготовлению алюминиевых конструкций. Алюминиевые окна нашли широкое применение в строительстве благодаря своей надежности в эксплуатации, геометрической стабильности. Применяются для остекления проемов в административных, общественных зданиях, медицинских учреждениях. Алюминиевые окна устанавливаются также в конструкции витражей, алюминиевых фасадов.

Целью данного направления деятельности является освоение нового вида продукции, соответствующего требованиям современной обстановки, выход компании на новый сегмент рынка и закрепление на нем.

Для эффективной работы предприятия необходимо повышать доходность, а для достижения этой цели, необходимо использовать следующие рекомендации.

Метод первый - рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений из основных средств:

- проанализировать степень использования оборудования/имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей
хозяйственной деятельности;

- обсудить с персоналом, какое оборудование является необходимым для
поддержания текущего и ожидаемого уровня производства, возможности
оптимизации использования помещений;

- определить круг потенциальных покупателей/пользователей излишнего
оборудования/имущества посредством изучения конкурентов или
возможностей альтернативного использования рассматриваемого
имущества;

- выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного
доведения до участников рынка вашего предложения о продаже/сдаче в
аренду имущества;

- сдать в аренду/продать мало используемое оборудование/имущество '

- выполнить процедуры консервации имущества и подписать акт консервации, который необходимо представить в свою местную налоговую инспекцию;

- изучить возможности перезаключения арендного договора с вашим
нынешним арендодателем;

- изучить возможности перевода деятельности в менее дорогое место. При этом необходимо учитывать все расходы, которые могут возникнуть в связи с переездом.

Второй метод - советы по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

- создать стимулы своим клиентам быстрее платить по счетам путем
предоставления специальных скидок;

- создать систему оценки клиентов, установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться оценкой финансового
положения конкретного клиента;

- сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдением и
обновлением статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному
сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают;

- рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности банку.

Третий метод - рекомендации по разграничению выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения расходов:

- разделить поставщиков на категории по степени их важности для
деятельности и прибыльности компании. Интенсифицировать контакты с
важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и
стремление к сотрудничеству;

- предложить различные схемы платежей: убедить кредиторов, что
новый подход был бы наилучшим способом для обеих сторон сохранить
взаимовыгодные отношения, и достичь соответствующего соглашения об
этом;

- отложить осуществление платежей менее важным поставщикам;

- найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные
условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с
нынешними поставщиками.

Метод четвертый - советы по реорганизации инвентарных запасов:

- разнести по категориям запасы по степени их важности для
стабильности деятельности вашей компании. Проанализировать оборот
запасов по видам: уменьшить объемы тех видов запасов, которые не
являются критическими для функционирования бизнеса;

- уменьшить размеры неприкосновенных запасов;

- рассмотреть возможность распродажи залежавшихся запасов со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства, однако необходимо избегать перенасыщения рынка товарами по бросовым ценам, так
как это негативным образом скажется на последующих продажах товаров, а также сделает невозможным реализацию стратегии повышения
цен.

Метод пятый - рекомендации по увеличению денежных поступлений за счет пересмотра планов капитальных вложений:

- оценить, какие срочные потребности в капитальных инвестициях нельзя
отложить на более поздний срок;

- остановить инвестиционные проекты, которые стали менее эффективными в результате изменения финансовой ситуации в России, изучить возможности возврата полностью или частично вложенных средств;

- изменить график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки, путем пересмотра этапов вложений так, чтобы
сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи;

- отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать
немедленную отдачу для компании.

Метод шестой - рекомендации по увеличению поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей:

- исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения; пересмотреть условия долга и кредитов в других банках;

- если нет других возможностей или источников для финансирования
операций, провести переговоры с владельцами компании об изыскании
дополнительных финансовых ресурсов.

Седьмой метод - советы по оптимизации или уменьшению затрат:

- оптимизировать или уменьшить затраты на оплату труда: внедрить
бонусные схемы оплаты;

- упростить организационную структуру с целью устранения излишних
уровней управления и сокращения затрат на оплату труда;

- уменьшить общехозяйственные расходы;

- перезаключить договора, определяющие задолженность в твердой валюте, в рублевую задолженность.

Восьмой метод - увеличение продаж:

- проводить маркетинговые исследования на ежедневной/еженедельной основе;

- оценить прогнозируемые наценки по группам реализуемых товаров для
того, чтобы определить группы товаров, приносящие наибольшую прибыль;

- оценить факторы потребительского спроса, такие как потребительские
свойства/приоритет при приобретении, цена, качество, тенденции моды,
сезонные факторы;

- проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступление дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок);

- поднять отпускную цену, если рынок позволит, для того, чтобы
увеличить валовую прибыль;

-уменьшить отпускную цену для того, чтобы увеличить долю на рынке и объемы продаж.

Заключение

Прибыль, важнейшая экономическая категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели. Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Балансовая прибыль - сумма прибыли (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием.

Взаимоотношения предприятий и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. Одним из основных налогов, уплачиваемых предприятием, является налог на прибыль, исчисляемый от налогооблагаемой (расчётной) прибыли по ставке 24%, из которых 6,5% перечисляется в федеральный бюджет, 17,5% в бюджет субъектов. Налог на прибыль как прямой налог должен выполнять свое основное функциональное назначение - обеспечивать стабильность инвестиционных процессов в сфере производства продукции (товаров и услуг), а также законное наращивание капитала.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет, свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

В процессе обеспечения производственных, материальных и социальных потребностей за счёт чистой прибыли, предприятие сталкивается со сложной задачей, связанной с установлением оптимального соотношения между фондом накопления и потребления. В процессе её решения менеджеры предприятия должны учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия.

В качестве анализируемого предприятия использовалось ООО «Симбирские окна », город Ульяновск.

По предоставленным предприятием данным был проведен анализ. На предприятии наблюдается увеличение рентабельности продаж, собственного капитала, общей суммы брутто-прибыли, прибыли от обычной деятельности за счет отсутствия коммерческих расходов, уменьшения себестоимости реализованной продукции, умения управлять соотношением расходы/доходы. На данный момент, даже при наличии конкурентов, предприятие «Симбирские окна» занимает лидирующую позицию на рынке производства пластиковых конструкций.

Для любой организации, предприятия необходимым условием длительного существования на рынке является движение вперед, то есть с каждым годом применение более новых, усовершенствованных технологий, материалов, способов управления персоналом.

Для внедрения какого-либо нововведения в организацию необходим проект этого нововведения, то есть разработанный план исследований, направленный на решение актуальных теоретических и практических задач, имеющих стратегическое значение для деятельности предприятия. Для молодого предприятия, как ООО «Симбирские окна», важно обеспечить систематическое обновление новой продукции путем выпуска новых изделий и снятия с производства устаревших.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1, 2. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 240 с.

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года № 32н (ПБУ 9/99).

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 утвержденное приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года N 33н (ПБУ 10/99).

5. Актуальные проблемы финансов предприятий Моляков Д.С., Допугаев М.В., Большаков С.Л. // Финансы. – 2005. – №4. – С.3-7.

6. Анализ прибыльности предприятия Кадацкий В.П. // Финансы .– 2005. – №12. – С.16-23.

7. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник . – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.

8. Бланк И.А. Управление прибылью. – Киев: Ника-центр ЛТД, 2005. – 450 с.

9. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 224 с.

10. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика,2004.- 336 с.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. – 336 с.

12. Как улучшить финансовое состояние предприятия Кричевский Н.А. // Бухгалтерский учет. – 2006. – № 2. – С.54-56.

13. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 448 с.

14. О формировании финансовых результатов Сотникова Л.В. // Бухгалтерский учет. – 2006. – №1. – С. 48-54.

15. Оценка качества прибыли Игнатущенко В.М. // Деловой партнер. - 2005. – № 7. – С.42-45.

16. Прогнозирование прибыли Липатова Н.В. // Финансы. – 2006. – №2.- С. 19-20.

17. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: «Маркетинг», 2005. – 693 с.

18. Расширение возможностей получения прибыли Журавлев А.В. // Маркетинг. – 2006. – №3. – С.46-49.

19. Рябенькая Т.Ю. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: ЗАО Юстицинформ, 2006. – 216 с.

20. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.

21. Финансы предприятий: теория и практика: Учебник / С.В. Большаков. – М.: Книжный мир, 2005. – 617 с.

22. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М. :Норма, 2004. – 514 с.

23. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 385 с.

24. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Изд. 2-е, исправл. и дополн. – Ростов на Дону: Феникс, 2005. – 560 с.

25. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского , Калининой А.П., Мазуровой И.И. – М.: Высшее образование, 2005. – 509 с.

26. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. – 9-е изд., перераб. – М.: Новое знание, 2005. – 640 с.

27.Абрамов А.Е. Дивиденды: особенности национального законодательства. – М.:Финансист, 2001.

28.Абрютина М.С и др. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1998.-256с.

29.Алдохин С.Г. Выплата дивидендов// Главбух.- 2002.-№6.-С.34.

30.Ануфриев В.Е. Учет и распределение финансовых результатов //Бухгалтерский учет.- 1999.-№4.-С.12.

31.Баранникова Н.Б. Справочник финансиста предприятия. -М.:Норма, 1999.-164с.

32. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций/ Под ред. И.П.
Мерзлякова.-М.: Инфра-М, 1998, -297с.

33. Бригхэм, Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. - М.: Экономика, 1998.- 563с.

32. Дж. К. Ван Хорн основы управления финансами: пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 800с.

33.Джей К. Шим, Джоэл Г. Сигел. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.

34. Заббарова О.А. Управление формированием прибыли хозяйственной
организации. - Ульяновск: УлГУ, 1997. - 25с.

35.Ковалев В.В. Управление финансами: учебное пособие. -М.: ФБК-
Пресс, 1998.-160с.

36.Ковалев В.В.Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности.- М.: финансы и статистика, 1999. -293с.

37.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-
экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов / Под
ред. проф. Н.П.Любушина.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-471с.

38.Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М: ЮНИТИ, 1998г. - 639с.

39.Подпорин Ю.В. Все о налоге на прибыль юридических лиц. - М.:
Первая Федеративная Книготорговая Компания, 1998. - 257с.

40.Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования.
- Минск: Высшейшая школа, 1997. - 309с.

41.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Учеб. пособ. - М.:Норма, 2002. - 480с.

42.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ.- М.: Финансы,
2001.-221с.

43.Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 1998. - 265с.

44.Финансы, денежное обращение, кредит/ Н.В. Самсонова - М.:
Финансы, ЮНИТИ, 2001. - 376с.

45.Финансы предприятий: Учеб.пособие/Е.И. Бородина, Ю.С Голикова,
З.М Смирнова; под ред. Е.И Бородиной. - М.: Банки и биржи, Юнити, 1995.-208с.

46.Финансовое управление фирмой ;под ред. Терехина В.И. - М.:Экономика, 1998г.

47.Хеддеровик К. Финансово-экономический анализ фирмы. - М.:
Финансы и статистика, 1996. - 198с.

48.Хорин А.Н. Факторный анализ прибыли //Бухгалтерский учет.-
1991.-№12.-С.34.

49.Экономика предприятия/ Под ред. О.И. Волкова. - М.: Инфра - М,
1997.-520с.

50.Экономика предприятия/ Под ред. Горфинкеля. - М.: Банки и биржи,
ЮНИТИ, 1998.- 742с.

51.Экономика предприятия: учебник для вузов/ Под ред. проф. В.П.
Грузинова. - М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.- 535с.

Схема распределения прибыли:¹¹

Рис. 1.1. Структурно-логическая схема распределения балансовой прибыли предприятия

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Нематериальные активы (04,05)	110		1 620
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки	112		1 620
Основные средства (01,02,03)	120	6509 438	6 415 411
земельные участки и прир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	509 438	6 415 411
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	874 642	874 642
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	7 500	7 500	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мес.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	7500	7500
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	7391 580	7 299 173
Запасы	210	1609 857	7 531 096
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	7851 420	6585213
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	3513427	748 038
затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	214	245010	145 702
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216		52143
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	1 684117	1 230 826
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	8806 401	11 096 130
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	8751 325	11 090 775
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	55 076	5 355
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	123 891	12 797
касса (50)	261	270	170
расчетные счета (51)	262	123 621	12 627
валютные счета (521	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
. ИТОГО ао разделу II	290	22224 266	19 870 849
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X
ИТОГО и» разделу III	390
БАЛАНС	399	29615 846	27 170 022

Бухгалтерский баланс (Пассив): 1кв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Уставный капитал (85)	410	45 000	45 000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законод.	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирование и поступления (96)	460	245 250	150 000
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		85 300
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	X
ИТОГО по разделу IV	490	290 250	280 300
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	3 067 544	3 303 863
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	3 067 544	3 303 863
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	3 067 544	3 303 863
Краткосрочные заемные средства (90,94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	611
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	26 258 052	23 585 859
поставщики и подрядчики (60,76)	621	23 511 723	20 470 062
векселя к уплате (60)	622		1 365 868
задолженность перед дочерними общества (78)	623
по оплате труда (70)	624	373 542	182 360
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	67 472	53 142
задолженность перед бюджетом (68)	626	441 325	56 677
авансы полученные (64)	627	1 833 630	1 433 630
прочие кредиторы	628	30 360	24 120
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	26 258 052	23 585 859
БАЛАНС	699	29 615 846	27 170 022

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог, период прошлого года
Выручка(нетто) от реализации	010	9 325 855	3 351 513
Себестоимость реализации	020	8761 390	3096 150
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	414028	143236
Прибыль (убыток) от реализации	050	150 437	112 127
Проценты к получению	060		308
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	744 804	2 555 553
1 1рочие операционные расходы	100	685216	2 874 002
Прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности	110	210025	-206014
1 1рочие внереализационные доходы	120		321 542
Прочие внереализационные расходы	130	78794
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	131 231	115528
Па ни на прибыль	150	45931	34658
Отвлеченные средства	160
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	85 300	80870

Бухгалтерский баланс (Актив): 2кв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода 1 420
Нематериальные активы (04,05)	110		1 420
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки	112		1 420
Основные средства (01,02,03)	120	6 509 438	6 125 298
земельные участки и нрир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	6 509 438	6 125 298
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	874 642	262 711
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	7 500	12 600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мес.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	7 500	12 600
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	7 391 580	6 402 029
Запасы	210	11 609 857	8 222 164
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	7 851 420	7 257 128
животные на выращивании и откорме (11)	212	213	3 513 427	824 698
затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	214	245 010	75 210
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216		65 128
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	1 684 117	1 085 320
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	8 806401	15 179705
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	8751 325	15 148455
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	55076	31 250
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	123 891	2 155928
касса (50)	261	270	1 540
расчетные счета (51)	262	123 621	2 154388
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
1 1рочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	22 224 266	26 643 117
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X
ИТОГО по разделу III	390
БАЛАНС	399	29615 846	33 045 146

Бухгалтерский баланс (Пассив): 2кв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На коней периода
Уставный капитал (85)	410	45000	45 000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законом	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирование и поступления (96)	460	245 250	98700
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		141 200
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	X
ИТОГО по разделу IV	490	290 250	284 900
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	3 067 544	3 067 544
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	3 067 544	3 067 544
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	3 067 544	3 067 544
Краткосрочные заемные средства (90.94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	611
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	26 258 052	29 692 702
поставщики и подрядчики (60.76)	621	23 511 723	24 304 334
векселя к уплате (60)	622		2 465 868
задолженность перед дочерними общества (78)	62.1
по оплате труда (70)	624	373 542	147 300
по социальному, страхованию и обеспечению (69)	625	67 472	47 350
задолженность перед бюджетом (68)	626	441 325	1 278 500
авансы полученные (64)	627	I 833 630	1 433 630
прочие кредиторы	628	30 360	15 720
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	26 258 052	29 692 702
БАЛАНС	699	29 615 846	33 045 146

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог, период прошлого года
Выручка( нетто) от реализации	010	20 145 240	6 355 513
Себестоткхль реализации	020	19 145 271	5 695 950
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	728 157	443 110
Прибыль (убыток) от реализации	050	271 812	216 427
Проценты к получению	060		308
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	947 815	3 157253
Прочие операционные расходы	100	685 216	3 574 302
Прибыль (убыток) от фин. -хоз. деятельности	110	534 411	-200 314
Прочие внереализационные доходы	120		391 742
Прочие внереализационные расходы	130	317 180
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	217 231	191 428
Налог на прибыль	150	76 031	57 428
Отвеченные средства	160
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	141 200	134 000

Бухгалтерский баланс (Актив): Зкв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Нематериальные активы (04,05)	110		1 120
организационные расходы	111
патенты. лицензии, товарные знаки	112		1 120
Основные средства (01,02,03)	120	6 509 438	6 066 076
земельные участки и прир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	6 509 438	6 066 076
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	874 642	262 711
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	7 500	56 600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мое.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	7500	56 600
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	7 391 580	6 386 507
Запасы	210	11 609 857	10 717 184
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	7 851 420	9 847 250
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	3 513 427	802 989
затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	214	245 010	14 751
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216		52 194
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	_220	1 684 117	1 608 230
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	8 806 401	12 193 605
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	8751 325	12 148 455
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	55 076	45 150
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	123 891	1 848 620
касса (50)	261	270	1 370
расчетные счета (51)	262	123 621	1 847 250
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	22 224 266	26 367 639
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X
ИТОГО по разделу III	390
БАЛАНС	399	29 615 846	32 754 146

Бухгалтерский баланс (Пассив): Зкв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Уставный капитал (85)	410	45000	45000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законод.	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирование и поступления (96)	460	245 250	51 000
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		210 100
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	X
ИТОГО по разделу IV	490	290 250	306 100
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	3 067 544	3 497 544
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	3 067 544	3 497 544
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	3 067 544	3 497 544
Краткосрочные заемные средства (90,94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	611
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	26 258 052	28 950 502
поставщики и подрядчики (60,76)	621	23 511 723	23 228 424
векселя к уплате (60)	622		2 565 868
задолженность перед дочерними общества (78)	623
но оплате труда (70)	624	373 542	186 730
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	67 472	157 350
задолженность перед бюджетом (68)	626	441 325	978 500
авансы полученные (64)	627	1 833 630	1 833 630
прочие кредиторы	628	30 360
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	26 258 052	28 950 502
БАЛАНС	699	29 615 846	32 754 146

Отчет о прибылях и убытках: Зкв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог период прошлого года
Выручка( нетто) от реализации	010	27 940 500	8 874 741
Себестоимость реализации	020	26 145271	8 248 960
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	1 128 157	574 313
Прибыль (убыток) от реализации	050	667 072	51 468
Проценты к получению	060		308
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1 147 815	3 915 725
Прочие операционные расходы	100	1 119938	4 157430
Прибыль (убыток) от фин. -хоз. деятельности	ПО	694 949	-189 929
Прочие внереализационные доходы	120		419 174
Прочие внереализационные расходы	130	371 718
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	323 231	229 245
Налог на прибыль	150	113 131	68774
Отвлеченные средства	160
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	210 100	160471

Бухгалтерский баланс (Актив): 4кв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Нематериальные активы (04,05)	ПО
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки	112
Основные средства (01,02,03)	120	6 509 438	6 210 750
земельные участки и прир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	6 509 438	6 210 750
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	874 642	726 865
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	7 500	61 600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мес.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	7 500	61 600
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	7 391 580	6 999 215
Запасы	210	11609 857	17964 458
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	7 851 420	15781 344
животные на выращивании и откорме (1 1)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	3 513 427	2 154 374
затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	214	245 010	28 740
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	1 684 117	2 531 581
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	8 806 401	9 826 747
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	8 751 325	9 785 489
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	55 076	41 258
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	123 891	865 916
касса (50)	261	270	127
расчетные счета (51)	262	123 621	865 789
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	22224 266	31 188 702
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X
ИТОГО по разделу III	390
БАЛАНС	399	29615 846	38 187 917

Бухгалтерский баланс (Пассив): 4 кв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На коней периода
Уставный капитал (85)	410	45 000	45 000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законод.	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450
Целевые финансирование и поступления (96)	460	245 250
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		270 315
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	X
ИТОГО по разделу IV	490	290 250	315 315
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	3 067 544	5 534 500
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	3 067 544	5 534 500
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	3 067 544	5 534 500
Краткосрочные заемные средства (90,94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	611
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	26258052	32 338 102
поставщики и подрядчики (60,76)	621	23 511 723	30 170497
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними общества (78)	623
по оплате труда (70)	624	373 542	275 145
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	67472	87 124
задолженность перед бюджетом (68)	626	441 325	347 586
авансы полученные (64)	627	1 833 630	1 433 630
прочие кредиторы	628	30 360	24 120
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	26 258 052	32 338 102
БАЛАНС	699	29 615 846	38 187 917

Отчет о прибылях и убытках: 4кв. 2004г.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог, период прошлого года
Выручка(нетто) от реализации	010	39 145 725	11 074 741
Себестоимость реализации	020	37 257 258	9 838 958
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	1 328 157	776 315
Прибыль (убыток) от реализации	050	560 310	459 468
Проценты к получению	060		551
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1 747 8 1 5	4 115 725
Прочие операционные расходы	100	1 320 538	4 897 430
Прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности	ПО	987 587	-321 686
Прочие внереализационные доходы	120		519 174
Прочие внереализационные расходы	130	571 718
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	415 869	197 488
Налог на прибыль	150	145 554	59 246
Отвлеченные средства	160
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	270 315	138242

Бухгалтерский баланс (Актив): 1кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Нематериальные активы (04,05)	110
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки	112
Основные средства (01.02,03)	120	6 210 750	5 847 116
земельные участки и прир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	6 210 750	5 847 116
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	726 865	754 687
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	61 600	61 600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мес.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	61 600	61 600
Прочие внеоборотные актины	150
ИТОГО по разделу I	190	6 999 215	6 663 403
Запасы	210	17 964 458	12 347 255
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	15 781 344	12347 255
животные на выращивании и откорме (1 Г)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	2 154374
затраты в незавершенном производстве (20,21,23.29,30,36,44)	214	28 740
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	2531 581	2 057 800
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	9 826 747	5 359 824
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	9 785 489	5 347 244
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	41 258	12580
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	865 916	175 971
касса (50)	261	127	346
расчетные счета (51)	262	865 789	175625
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	31188 702	19940 850
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X	390
БАЛАНС	399	38 187 917	26604 253

Бухгалтерский баланс (Пассив): 1кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Уставный капитал (85)	410	45 000	45 000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законод.	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450	270 315	170 350
Целевые финансирование и поступления (96)	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		215 300
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	X
ИТОГО по разделу IV	490	315 315	430 650
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	5 534 500	4 500 000
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	5 534 500	4 500 000
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	5 534 500	4 500 000
Краткосрочные заемные средства (90,94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	611
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	32 338 102	21 673 603
поставщики и подрядчики (60,76)	621	30 170497	1 1 347 245
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними общества (78)	623
по оплате труда (70)	624	275 145	214 150
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	87 124	73 257
задолженность перед бюджетом (68)	626	347 586	312 150
авансы полученные (64)	627	1 433 630	7 148 241
прочие кредиторы	628	24 120	2 578 560
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	32 338 102	21 673 603
БАЛАНС	699	38 187 917	26 604 253

Отчет о прибылях и убытках: 1кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог, период прошлого года
Выручка( нетто) от реализации	010	4780210	9 325 855
Себестоимость реализации	020	4 161 390	8761 390
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	2 1 1 402	414028
Прибыль (убыток) от реализации	050	407 418	150 437
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	744 804	744 804
Прочие операционные расходы	100	820 991	685 216
Прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности	110	331 231	210 025
Прочие внереализационные доходы	120
Прочие внереализационные расходы	130		78 794
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	331 231	131 231
Налог на прибыль	150	115 931	45 931
Отвлеченные средства	160
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	215 300	85 300

Бухгалтерский баланс (Актив): 2кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Нематериальные активы (04,05)	ПО
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки	112
Основные средства (01,02,03)	120	6 210 750	5 661 124
земельные участки и прир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	6 210 750	5 661 124
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	726 865	755 867
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	61 600	61 600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мес.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	61 600	61 600
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	6 999 215	6 478 591
Запасы	210	17964 458	14070 687
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	15 781 344	13 123 472
животные на выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	2 154 374	947 215
затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	214	28 740
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов (3 1 )	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	2 531 581	2 1 87 245
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	9 826 747	6 262 937
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	9785489	6247 157
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	41 258	15 780
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	865916	760 598
касса (50)	261	127	1 450
расчетные счета (5 1 )	262	865 789	759 148
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	31 188 702	23 281 467
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X
ИТОГО по разделу III	390
БАЛАНС	399	38 187 917	29 760 058

Бухгалтерский баланс (Пассив): 2кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Уставный капитал (85)	410	45 000	45 000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законод.	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450	270 315	120 500
Целевые финансирование и поступления (96)	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		431 272
Нераспределенная прибыль отчетного года	X
ИТОГО по разделу IV	490	315 315	596 772
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	5 534 500	5 500 000
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	5 534 500	5 500 000
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	5 534 500	5 500 000
Краткосрочные заемные средства (90,94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	611
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	32 338 102	23 663 286
поставщики и подрядчики (60,76)	621	30 170 497	13 472 451
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними общества (78)	623
по оплате труда (70)	624	275 145	375 128
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	87 124	145 150
задолженность перед бюджетом (68)	626	347 586	612 375
авансы полученные (64)	627	1 433 630	5 304 062
прочие кредиторы	628	24 120	3 754 120
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	32 338 102	23 663 286
БАЛАНС	699	38 187917	29 760 058

Отчет о прибылях и убытках: 2кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог, период прошлого года
Выручка(нетто) от реализации	010	8 375 275	20 145 240
Себестоимость реализации	020	7 331 371	19 145 271
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	371 703	728 157
Прибыль (убыток) от реализации	050	672 201	271 812
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1 013 704	947 8 1 5
Прочие операционные расходы	100	1 022410	685 216
Прибыль (убыток) от фин. -хоз. деятельности	ПО	663 495	534 411
прочие внереализационные доходы	120
Прочие внереализационные расходы	130		317 180
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	663 495	217 231
Налог на прибыль	150	232 223	76 031
Отвлеченные средства	160
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	431 272	141 200

Бухгалтерский баланс (Актив): Зкв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Нематериальные активы (04,05)	110
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки	112
Основные средства (01,02,03)	120	6 210 750	5 475 168
земельные участки и прир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	6 210 750	5 475 168
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	726 865	781 291
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	61 600	61 600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мес.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	61 600	61 600
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	6 999 215	6 318 059
Запасы	210	17 964 458	12 191 517
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	15 781 344	11 123 457
животные па выращивании и откорме (11)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	2 154374	947215
(атраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	214	28740
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216		120845
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	2 531 581	2 224 691
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	9 826 747	4 379 478
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	9 785 489	4 358 728
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	41 258	20 750
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	865 916	125 415
касса (50)	261	127	371
расчетные счета (51)	262	865 789	125 044
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	31188 702	18 921 101
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X
ИТОГО по разделу III	390
БАЛАНС	399	38 187 917	25 239 160

Бухгалтерский баланс (Пассив): З кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Уставный капитал (85)	410	4 5000	45 000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законод.	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450	270 315
Целевые финансирование и поступления (96)	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		650 200
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	X
ИТОГО по разделу IV	490	315 315	695 200
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	5 534 500	2 500 000
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	5 534 500	2 500 000
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	5 534 500	2 500 000
Краткосрочные заемные средства (90,94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	61 1
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	32 338 102	22 043 960
поставщики и подрядчики (60.76)	621	11 747 245
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними общества (78)	623
но оплате труда (70)	624	275 145	275 128
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	87 124	153 030
задолженность перед бюджетом (68)	626	347 586	610 375
авансы полученные (64)	627	1 433 630	5 504 062
прочие кредиторы	628	24 120	3754 120
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	32 338 102	22 043 960
БАЛАНС	699	38 187 917	25 239 160

Отчет о прибылях и убытках: Зкв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог, период прошлого года
Выручка(нетто) от реализации	010	11 750 264	27 940 500
Себестоимость реализации	020	10 574 581	26 145 271
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	451 213	1 128 157
Прибыль (убыток) от реализации	050	724 470	667 072
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1 752 145	1 147 815
Прочие операционные расходы	100	1 476 307	1 119938
Прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности	ПО	1 000 308	694 949
Прочие внереализационные доходы	120
Прочие внереализационные расходы	130		371 718
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	1 000 308	323 231
Налог на прибыль	150	350 108	113 131
Отвлеченные средства	160
Пераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	50200	210100

Бухгалтерский баланс (Актив): 4т. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец периода
Нематериальные активы (04,05)	ПО
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки	112
Основные средства (01, 02,03)	120	6 210 750	6 157482
земельные участки и прир. объекты	121
здания, оборудование и пр.	122	6 210 750	6 157 482
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	726 865	235 141
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	61 600	61 600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы (более 12 мес.)	144
прочие долгосрочные фин. вложения	145	61 600	61 600
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	6 999 215	6 454 223
Запасы	210	17 964 458	14 172 345
сырье, материалы и др. аналог, ценности (10,15,16)	211	15 781 344	14 172 345
животные на выращивании и откорме (1 1)	212
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16)	213	2 154 374
затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44)	214	28 740
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов (31)	217
прочие запасы и затраты	218
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	2 531 581	2 834 469
Дебиторская задолженность (более чем 12 мес.)	230
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232
задолженность дочерних и зависимых общества (78)	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.)	240	9 826 747	5 963 166
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	9 785 489	5 963 1 66
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	41 258
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	865 916	75 797
касса (50)	261	127	1 142
расчетные счета (51)	262	865 789	74 655
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55,56,57)	264
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	31188 702	23 045 777
Непокрытые убытки прошлых лет (88)	310
Непокрытый убыток отчетного года	320	X
ИТОГО по разделу III	390
БАЛАНС	399	38 187 917	29 500 000

Бухгалтерский баланс (Пассив): 4кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На коней периода
Уставный капитал	410	45 000	45 000
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
резервные фонды в соответствии с законод.	431
резервные фонды в соответствии с уставом	432
Фонды накопления (88)	440
Фонд социальной сферы (88)	450	270 315
Целевые финансирование и поступления (96)	460
Нераспределенная прибыль прошлых лет (98)	470		848 575
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	X
ИТОГО по разделу IV	490	315 315	893 575
Долгосрочные заемные средства (92,95)	510	5 534 500	4 500 000
кредиты банков (более чем 12 мес.)	511
прочие займы (более чем 12 мес.)	512	5 534 500	4 500 000
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу V	590	5 534 500	4 500 000
Краткосрочные заемные средства (90,94)	610
кредиты банков (в течение 12 мес.)	611
прочие займы (в течение 12 мес.)	612
Кредиторская задолженность	620	32 338 102	24 106 425
поставщики и подрядчики (60,76)	621	30 170 497	1 704 782
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними общества (78)	623
по оплате труда (70)	624	275 145	175 128
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	87 124	133 030
задолженность перед бюджетом (68)	626	347 586	410 375
авансы полученные (64)	627	1 433 630	7 507 621
прочие кредиторы	628	24 120	2 175 489
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Фонды потребления (88)	650
Резервы предстоящих расходов и платежей (89)	660
Прочие краткосрочные пассивы
ИТОГО по разделу VI	690	32 338 102	24 106 425
БАЛАНС	699	38 187 917	29 500 000

Отчет о прибылях и убытках: 4кв. 2005г.

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналог, период прошлого года
Выручка(нетто) от реализации	010	18 371 532	39 145 725
Себестоимость реализации	020	16 371 002	37 257 258
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040	693 451	1 328 157
Прибыль (убыток) от реализации	050	1 307 079	560 310
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	1 973 145	1 747 815
Прочие операционные расходы	100	1 974 724	1 320 538
Прибыль (убыток) от фин. -хоз. деятельности	110	1 305 500	987 587
Прочие внереализационные доходы	120
Прочие внереализационные расходы	130		571 718
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	1 305 500	415 869
Налог на прибыль	150	456 925	145 554
Отвлеченные средства	160
Нераспр. прибыль (убытки) отчетного периода	170	848 575	270 315

Анализ формирования и использования прибыли