Эффективность использования оборотного капитала и пути ее повышения

Эффективность использования оборотного капитала и пути ее повышения

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: Эффективность использования оборотного капитала и пути его повышения

Студент                Рязанова Елена Михайловна                            _______________

                                       (Ф.И.О.)                                               

Руководитель       Конюшева Мария Григорьевна              _______________

                                       (Ф.И.О.)                                         

Рецензент              Рязанов Андрей Викторович                           _______________

(Ф.И.О.)                                          

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой

_____________________

(Ф.И.О.)

«___»__________2005 г.

Ульяновск 2005

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………………….3

Глава 1 Организация оборотных средств предприятия……………………………….6

1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств………………………………….6

1.2  Классификация оборотных средств………………………………………………11

1.3 Источники формирования оборотных средств…………………………………..13

1.4 Определение потребности предприятия в оборотных средствах, их норматив.   Методы нормирования оборотных средств…………………………………………..15

1.5 Эффективность использования оборотных средств……………………………..20

Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Рязанов» ………..39

2.1 Краткая характеристика предприятия. Организационная структура…………...39

2.2 Анализ динамики  реализации продукции……………………………………….43

2.3 Анализ трудовых ресурсов………………………………………………………...46

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности ООО «Рязанов»…………….49

2.5 Анализ себестоимости продукции………………………………………………...51

2.6 Анализ прибыли……………………………………………………………………55

Глава 3 Состояние и пути совершенствования  оборотных средств

ООО «Рязанов»…………………………………………………………………………63

3.1 Анализ использования оборотных средств ООО «Рязанов»……………………63

3.2 Предложения по совершенствованию использования оборотных средств

ООО «Рязанов»…………………………………………………………………………70

Заключение……………………………………………………………………………..73

Список использованных источников…………………………………………………75

Приложение А………………………………………………………………………….78

Приложение Б…………………………………………………………………………..79

Приложение В…………………………………………………………………………..81

Введение

Важной частью имущества организации являются оборотные средства – активы, представляющие собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые предприятиям для создания производственных запасов на складах и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности. К ним отно­сятся товары, производственные запасы и другие товарно-мате­риальные ценности. Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

В данной дипломной работе эффективность использования оборотных средств представлена на примере ООО «Рязанов», являющегося поставщиком бытовой химии, парфюмерии, косметики, хозяйственных товаров, лакокрасочных изделий.

Актуальность выбранной темы состоит в том, что совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов  повышения экономической эффективности производства на  современном этапе  развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной  инфраструктуры важное  место в текущей  повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами,  т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех  производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.

Научная  постановка и разработка отдельных сторон исследуемой  проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных  ученых-экономистов: Балабанова И.Т., Павловой Л.Н., Стояновой В.С., Уткина Э.А., Шермета А.Д. и др. Теоретические и практические  разработки  вышеуказанных авторов относятся в основном к предприятиям, функционирующим в относительно стабильной и предсказуемой экономической среде, в то время как проблемы управления оборотными  средствами в условиях кризиса и определенные трудности с реализацией этих разработок в реальной хозяйственной практике обусловили весьма ограниченное применение зарубежных методик в российских условиях.

Целью дипломной работы является обоснование и предложение мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.

Исходя из поставленной цели дипломного исследования, выделим следующие задачи:

- оценить состояние и эффективность использования оборотных средств  предприятия;

- изучить финансовое состояние предприятия;

- проанализировать оборотные средства предприятия;

- разработать предложения и мероприятия по совершенствованию использования оборотных средств.

Представленная дипломная работа состоит из введения, трех глав,  заключения,  списка  использованных источников, приложений.

В первой главе приведены теоретические основы управления оборотными средствами предприятия: отражена их роль в рыночной экономике,  освещены вопросы организации оборотных средств на предприятии, а также особенности их функционирования в современных российских условиях.

Вторая глава  дипломной работы посвящена методическим аспектам анализа и управления  оборотными средствами:  охарактеризованы методы определения потребности предприятия в оборотных средствах;  раскрыта суть моделей  управления оборотными средствами и источниками их финансирования;  описаны способы  управления чистым оборотным капиталом и текущими финансовыми потребностями предприятия.

В третьей главе  разработан ряд практических  предложений по совершенствованию механизма управления оборотными средствами предприятия в пределах поставленных задач.

Информационную  базу  исследования  составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, документация ООО «Рязанов»,  информация из периодической печати,  учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.

Глава 1 Организация оборотных средств предприятия

1.1 Понятие, состав и структура оборотных средств

Важной частью имущества организации являются оборотные средства – активы, представляющие собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. Это денежные средства, необходимые организации для создания производственных запасов на складе и в производстве, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и т.п.

Под составом оборотных средств понимают совокупность образующих их элементов. Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации. На рисунке 1 схематично представлена структура оборотных средств организации.

Рисунок 1 - Структура оборотных средств общества

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия.  Состояние  и  эффективность их использования одно  из основных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия  их организации [13, с. 89].

Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые  источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Материальной  основой производства являются  производственные фонды в виде средств  труда. В процессе  функционирования средства труда и  предметы труда  по-разному  и  в разной степени переносят свою стоимость на стоимость  производимого продукта.  Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные. Оборотные  производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость  на  стоимость  готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла. В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную,  производительную и товарную формы, что соответствует их делению на  производственные фонды  и фонды обращения [27, с.97].

Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных  и  вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, малоценных и быстро изнашивающихся предметов, незавершенного производства [13, с.43].

Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства и средства в расчетах.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном  движении,  обеспечивают  бесперебойный  кругооборот средств. 

Осуществляя анализ оборотных средств, необходимо выделить основные факторы, которые влияют на скорость оборотных средств. Наиболее существенные из них показаны на рисунке 2.

    

Рисунок 2 - Схема влияния факторов на оборачиваемость оборотных средств

Определение оборотных средств,  как  авансированных денежных средств  в создаваемые  запасы  оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории. Оно не учитывает, что с авансированием определенной суммы денежных средств  также происходит процесс авансирования в эти запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства.  Поэтому  у  рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма  авансированных оборотных средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У  нерентабельных  предприятий  сумма  авансированных  оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками [16, с. 89].

Оборотные фонды охватывают движение предметов труда от момента поступления на склад предприятия до превращения их в готовую продукцию и перехода в сферу обращения. В связи с тем, что выпуск продукции идет непрерывно, в сфере производства постоянно функционирует определенная часть оборотных фондов, находящихся на различных стадиях кругооборота и представленных следующими сравнительно однородными группами:

а) производственные запасы, составляющие основную часть оборотных фондов. Они включают сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты, тару, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: инструменты и хозяйственный инвентарь стоимостью до 100 минимальных оплат труда за единицу и сроком службы до года;

б) незаконченная продукция, то есть предметы труда, поступившие в процесс производства. Она может быть в виде незавершенного производства и полуфабрикатов своего изготовителя;

в) расходы будущих периодов не служат вещественным элементом оборотных средств, а представляют затраты на освоение новых видов продукции,  и другие. Эти расходы производятся в данном периоде, а погашаются частями за счет себестоимости в последующие. Изготовленная продукция поступает в сферу обращения, и после реализации ее стоимость принимает денежную форму.

Следовательно, для нормальной деятельности предприятия, кроме оборотных производственных фондов нужны средства, обслуживающие сферу обращения - фонды обращения. К ним относится готовая, но нереализованная продукция и денежные средства, необходимые для приобретения материалов, выплаты заработной платы, выполнения финансовых обязательств перед поставщиками и финансовыми органами и другие.

Таким образом, совокупность денежных средств предприятий предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения составляют их оборотные средства [10, с. 38].

В оборотных средствах основную часть занимают оборотные производственные фонды. Их удельный вес в общей сумме оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей составляет около 85%.

Соотношения между составными элементами оборотных фондов в их общей стоимости представляет структуру оборотных фондов. Их структура в различных организациях определяется степенью специализации, географическим размещением по отношению к поставщикам.

В своем движении оборотные средства проходят последовательно три стадии – денежную, производственную и товарную [15, с. 345].

Денежная стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируется затраты на заработную плату и связанные с ней расходы. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.

На товарной стадия кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и  на производительной стадии. Лишь после превращения товарной формы стоимости произведенной продукции в денежную авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме:

                                                     Д – Т…П…Т₁-Д₁                                                 (1)

                                                       

где Д -  денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т – средства производства;

П – производство;

Т₁ – готовая продукция;

Д₁ – денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль.

Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Оборотные средства находятся одновременно на всех стадиях и во всех формах производства, что обеспечивает его непрерывность и бесперебойную работу предприятия.

1.2  Классификация оборотных средств

Оборотные средства можно классифицировать по следующим признакам [18, с. 307]:

- по месту и роли в процессе воспроизводства: различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.

Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обращения.

Установление оптимального соотношения оборотных средств в производстве и обращении имеет важное значение для обеспечения денежными средствами,  выполнения производственной программы, а также является одним из основных факторов эффективности использования оборотных средств.

- по степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Отечественная практика предполагает нормирование, то есть установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Размер ненормируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

- по источникам нормирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

В современных экономических условиях предприятиям предоставлены широкие права в распоряжении оборотными средствами. Оборотные средства находятся в распоряжении предприятия и изъятию не подлежат. Предприятия могут продавать их и передавать другим предприятиям, организациям, учреждениям, гражданам, сдавать в аренду, предоставлять во временное пользование (за исключением тех, которые не находятся в собственности или использовании предприятий).

Важной проблемой на предприятии является обеспечении сохранности оборотных средств. В процессе финансового планирования важно определить возможное наличие излишка или недостатка оборотных средств на начало планируемого периода. Для этого составляется сумма ожидаемого (фактического) наличия собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью в оборотных средствах. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Предприятия, допустившие образование недостатка оборотных средств, могут восполнить его за счет собственных и за счет временно заемных средств [22, с. 196].

Если соотношение обратное, возникает излишек собственных средств, который может служить источником финансирования их прироста.

Недостаток собственных оборотных средств может возникнуть вследствие ряда причин, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия. Предприятие может не обеспечить сохранность имеющихся собственных оборотных средств, то есть потерять определенную сумму, допустив сверхплановые убытки, незаконное отвлечение оборотных средств, например, на нужды капитального строительства, недополучение прибыли [33, с. 80-81].

Экономические условия, в которых функционируют предприятия, оказывают существенное влияние на состояние оборотных средств. Повышение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности ведет к образованию у предприятий недостатка собственных оборотных средств в больших размерах. Одним из источников его пополнения является банковский кредит, который в условиях инфляции предоставляется под высокие проценты.

Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств. Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ,  услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.

Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности.    

1.3 Источники формирования оборотных средств

 

  Оборотные средства предприятий призваны обеспечить непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

   Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Схематично источники оборотных средств представлены на рисунке 3.

Рисунок  3 – Источники оборотных средств

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставной фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы [9, с. 384]. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:  минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

  Для сокращения общей потребности хозяйств в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств которые представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: во-первых, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; во-вторых, осуществление расчетов и опосредование платежного оборота [6, с. 234].

У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность перед поставщиками за поступившие товары, подрядчиками за выполненные работы, налоговой инспекцией по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.                

1.4 Определение потребности предприятия в оборотных средствах, их норматив. Методы нормирования оборотных средств

Предприятия, работающие на принципе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в их нормальном функционировании.

  Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, то есть определения норматива оборотных средств.

  Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения [16, с. 89].

  Отечественная практика нормирования оборотных средств на предприятиях торговли основана на ряде принципов.

Потребность в собственных оборотных средствах для каждого предприятия определяется при составлении финансового плана. Таким образом, величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента реализуемой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее: собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:

а) разработка нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспеченного данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.

Норма запаса  может устанавливаться в процентах, в денежном выражении к определенной базе.

Нормы оборотных средств разрабатываются на предприятии финансовой службой с участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью;

б) исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы;

в) рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

  Что касается методов нормирования оборотных средств, то отметим, что применяют следующие основные методы:

Метод прямого  счета. Этот метод заключается в том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

Аналитический метод. Он применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

Коэффициентный метод. При этом методе новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частного и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, готовых изделий. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования.

Норматив оборотных средств, авансируемых в сырье, основных материалах и покупных полуфабрикатах, определяется по формуле [35, с. 76-68]:

                                                          Н = Р х Д ,                                                              (2)                                                    

где Н - норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Д - норма запаса в днях.

Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы их затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале. 

Определение нормы запаса - наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80 % общей стоимости.

Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату. В частности, транспортный запас предусматривается в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты. Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз.

Подготовительный запас. Предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование продукции. Он определяется на основе установленных норм или фактически затраченного времени.

Текущий складской запас. Он признан обеспечить  бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому он является основным. Величина складского запаса зависит от частоты и равномерности поставок. Основой для исчисления текущего складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, нарядов, графиков или исходя из фактических данных за истекший период. В тех случаях, когда данный вид сырья и материалов поступает от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50 % от интервала поставки. На предприятиях, у которых сырье поступает от одного поставщика и ограничено число применяемых видов материальных ценностей, норма складского запаса может приниматься в размере 100 % интервала поставки.

Страховой запас. Создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученной продукции). Величина страхового запаса принимается, как правило, в пределах до 50 % текущего складского запаса. Она может быть и больше, если предприятие находится вдали от поставщиков и транспортных путей, если периодически потребляются уникальные, повышенного качества материалы.

  Таким образом, общая норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты в целом складывается из четырех перечисленных запасов.

  Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки.

  Норма по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия.

Таким образом, устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов.

Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода с тем, чтобы определить, как изменяется потребность предприятия в собственных оборотных средствах в плановом периоде.

Разница между нормативами составляет сумму прироста или уменьшения норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане предприятия.

1.5 Эффективность использования оборотных средств

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, то они заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия [34, с. 5-24].

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях различных отраслей экономики, это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств является ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютное и относительное [29, с. 5-7]:

Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

На эффективность использования оборотных средств торговых предприятий действуют множество факторов, нередко в противо­положных направлениях (рисунок 4). По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

 

Рисунок 4 - Факторы,   влияющие  на  эффективность использования  оборотных средств

К общеэкономическим факторам относятся: изменение вели­чины товарооборота и его структуры; размещение производи­тельных сил; динамика производительности общественного труда, занятого   в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслу­живающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных факторов входят: изме­нение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и другие.

Факторы, связанные с техническим прогрессом - это: измене­ние технологии и применяемой техники в отраслях, обслужи­вающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

На эффективность использования оборотных средств и ускоре­ние их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.

К факторам, повышающим величину оборотных средств, отно­сятся: повышение качества торгового обслуживания, расшире­ние сети магазинов в районах новостроек, изменение струк­туры товарооборота в сторону увеличения удельного веса това­ров, имеющих замедленную оборачиваемость и другие.

Снижению оборотных средств способствуют: экономия мате­риальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий.

Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности дан­ного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.

При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного обесценивания оборотных средств приводят к занижению себестоимости и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

Значительные резервы повышения эффективности и использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства.

Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе  путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшением применяемой техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего, их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств – важный показатель эффективности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дальше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Особенно велика роль показателя оборачиваемости для отраслей сферы обращения: торговли, общественного питания, бытового обслуживания, посреднической деятельности, банковского бизнеса и других.

Важным для предприятия является также показатель обеспеченности собственными оборотными средствами, который рассчитывается как отношение суммы оборотных средств к общей сумме оборотных средств. Министерством Финансов Российской Федерации установлена минимальная величина этого показателя на уровне 10 % [30, с. 10-13]. Следует отметить, однако, что указанный норматив минимальной обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами не дифференцирован по сферам деятельности, а ведь то, что нормально для торговли, часто совершенно неприемлемо для промышленности. Поэтому при анализе показателей целесообразно учитывать и ситуацию в отрасли, к которой относится предприятие.

Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает большое влияние на результаты его финансово-хозяйственной деятельности.

С одной стороны, необходимо более рационально использовать имеющиеся оборотные ресурсы – речь идет, прежде всего, об оптимизации производственных запасов, сокращении незавершенного производства, совершенствовании форм расчетов.

С другой стороны, в настоящее время предприятия имеют возможность выбирать разные варианты списания затрат на себестоимость, определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) для целей налогообложения.

Например, в зависимости от конъюнктуры  спроса и предложения, прогнозирование объемов продаж предприятия могут быть заинтересованы в интенсивном списании затрат либо в их более равномерном распределении в течение какого-либо периода. Для этого важно выбирать из перечня вариантов тот, который будет отвечать поставленным целям. Необходимо проследить, какое влияние окажут принятые решения на себестоимость, размеры прибыли и налогов.

Значительная часть указанных альтернативных возможностей относится к сфере управления оборотными средствами предприятия. Рассмотрим некоторые примеры влияния принимаемых решений на конечные финансовые результаты (прибыль, убыток).

По малоценным и быстроизнашивающимся предметам в настоящее время установлен предел стоимости их отнесения в состав оборотных средств – 100 минимальных размеров оплаты труда в месяц. Руководитель предприятия имеет право устанавливать меньший предел стоимости малоценных и быстроизнашивающихся предметов, что приведет к снижению затрат, относимых на себестоимость в данном периоде в результате меньшего списания износа.

Кроме того, возможны разные методы начисления износа:

- начисление сразу 100 % -го износа при передаче в эксплуатацию, что увеличит затраты текущего периода;

- начисление 50 % -го износа при передаче в эксплуатацию и 50 % -го износа (за вычетом возвратных материалов по цене возможного использования) – при выбытии.

Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди  статей оборотных активов. Для обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за продукцию.

Анализ этой статьи имеет большое значение для эффективного финансового управления. Запасы могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятия испытывают затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры. Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводят к убыткам в деятельности фирмы, поскольку увеличивает расходы по хранению этих запасов, отвлекает из оборота ликвидные средства, увеличивает опасность обесценивания этих товаров и снижения их потребительских качеств, приводит к потере клиентов, если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров. В этой связи определение и поддержание оптимального объема запасов являются важным разделом финансовой работы.

  Материально-производственные запасы отражаются в отчетности в соответствии  с правилом низшей из двух оценок – по себестоимости или рыночной цене. Согласно общепринятым стандартам базой оценки материально-производственных запасов является себестоимость, под которой понимаются затраты на их приобретение. Эти затраты не являются постоянной величиной и изменяются в результате колебания цен на эти товары, в связи с чем  один и тот же вид товара может иметь различную себестоимость в зависимости от срока его закупки. В условиях большого количества запасов трудно определить фактическую себестоимость товаров, уже находящихся в переработке, и товаров, еще остающихся на складе. Чтобы решить эту проблему, в учете используется допущение, согласно которому последовательность поступления запасов в переработку трактуется не как поток физических единиц товаров, а как движение их стоимости. В соответствии с этим используются следующие методы оценки запасов: по себестоимости каждой единицы закупаемых товаров; по средней себестоимости, в частности по средневзвешенной стоимости и скользящей средней  стоимости; по себестоимости первых закупок (во времени); по себестоимости последних по времени закупок.

  Метод оценки на основании определения себестоимости каждой  единицы закупаемых  запасов  - это учет их движения по фактической себестоимости. Для использования этого метода необходима физическая идентификация всех производимых закупок товарно-материальных ценностей, что довольно сложно сделать  в условиях крупномасштабного   производства. В связи с этим данный метод, несмотря на его точность, могут применять только те  фирмы, которые либо выполняют   специальные  заказы на производство  какой-либо продукции, либо совершают операции со сравнительно  небольшими потерями дорогостоящих товаров (ювелирные изделия и автомобили, некоторые виды мебели).

Следует отметить, что на текущий момент, как за ру­бежом, так и у нас, в России, на практике преобладает утилитарный, узконаправленный подход к анализу ка­питала, который базируется в основном на решении задач по управлению отдельными видами активов предприятия и источников их формирования [14, с. 145].

Комплексный, системный подход в теории экономи­ческого анализа был разработан профессором А.Д. Шереметом более 30 лет тому назад, и ныне широко и успешно ис­пользуется при проведении анализа оборотных средств предприятий [23, с. 47]. Профессор при проведении системного анализа выделяет шесть основных этапов:

- представление исследуемого объекта как системы, с определением целей и условий ее функционирования;

- разработка системы аналитических и синтетиче­ских показателей;

- схематичное изображение системы;

- проведение классификации факторов и показате­лей, определение взаимосвязей между ними;

- формирование модели системы на основе пред­шествующих этапов;

- проведение исследования с использованием раз­работанной модели.

Комплексный подход к анализу оборотных средств определяется необходимостью изучения всех их составных частей и свойств.

Место анализа оборотных средств и их элементов в системе комплексного экономического анализа деятельности предприятия можно увидеть на схеме комплексного экономического анализа, предложенной профессором А.Д. Шереметом, изображенной на рисунке 5 [22, с. 120].

В этой связи при проведении анализа капитала не­обходимо рассматривать процессы его формирова­ния и развития с одной стороны, и процессы его функционирования - с другой.

         Рисунок 5 - Схема системы комплексного экономического анализа

Особое место в системе анализа оборотных средств пред­приятия занимают изучение их текущего состояния, а также показателей интенсивности и эффективности использования. Для отражения ос­новных этапов анализа оборотных средств  можно использовать схему, изо­браженную на рисунке 6.

Особенно продуктивным при проведении может быть использование балансовых методов анализа, которые позволяют изучать соотношение статей баланса путем исполь­зования уравнений и вычисления относительных по­казателей взаимосвязей между составными частями бухгалтерского баланса предприятия (приложение Б) и определени­ем количественного значения данных взаимосвязей. Эти методы анализа баланса предприятия иногда на­зывают финансовыми [22, с. 10]

Рисунок 6 - Схема анализа оборотного капитала

Балансовые методы, используемые при расчете коэффициентов, характеризующих состояние, дви­жение капитала, результативность его функциониро­вания, основываются на данных финансовой бухгал­терской отчетности. Этот момент имеет большое значение в плане точности использования информа­ции, поскольку в бухгалтерской отчетности предпри­ятия с правовой и счетной позиций достоверно, сис­темно отражаются данные об его имущественном, финансовом положении и результатах деятельности в денежном выражении.

Получение показателей капитала возможно только с применением рас­четных и аналитических методов. Данные обстоятельства, в свою очередь, и предопределяют острую необходимость в разработке и использовании при проведении оценки и анализа капитала системы по­казателей, наиболее полно характеризующих его состояние, движение и эффективность использования.

 К числу важнейших показателей, характеризующих источники формирования капитала, прежде всего, от­носятся: величина, структура и стоимость всех ис­точников капитала и отдельных его составляющих.

Функционирующий капитал определяется показа­телями иного порядка: объемными показателями ак­тивов; структурой и ценой активов предприятия [26, с. 320]. 

Кроме того, показатели функционирующего капитала должны включать объемные показатели текущих ак­тивов и структуру текущего капитала.

Среди показателей структуры источников оборотных средств необходимо выделить следующие.

 - структуру отдельных источников  и их динамику за период, в том числе: величину собственных источников; величину долгосрочных заемных источников; величину краткосрочных заемных источников;

- стоимость, средневзвешенная стоимость и стру­ктура стоимости источников капитала;

- совокупный показатель стоимости источников капитала;

- показатель эффекта финансового рычага рас­сматривается как инструмент управления капиталом, а не просто как показатель структуры источников ка­питала.

К показателям оборотного капитала относятся: ве­личина, состав, структура и динамика, оборачивае­мость,  динамика  оборачиваемости,   факторы, влияющие на оборачиваемость.

К показателям эффективности использования капита­ла относятся: прибыль, результат в виде текущего капи­тала, прибыльность, рентабельность, капиталоемкость, использование амортизационных отчислений, измене­ние показателей финансового состояния [17, с. 52].

При разработке методики анализа оборотных средств приме­нен системный подход, заключающийся в использо­вании системы показателей. Для этого определен круг пользователей, источники информации и пока­затели, подлежащие отражению.

Для определения основных тенденций в формиро­вании и использовании предприятием своего капи­тала необходимо производить трендовый анализ по описанной предлагаемой системе показателей в ди­намике за ряд (3 - 5) лет.

Применение методики предусматривает комплекс­ное использование, но возможно применение ее от­дельных разделов для проведения анализа более уз­кого круга вопросов, т.е. изучения конкретных эле­ментов системы капитала   предприятия   в зависимости от цели проведения анализа [22, с.89].

Методика должна включать в себя:

а) анализ источников формирования капитала, их структуры и стоимости.

В этих целях определяется величина источников капитала предприятия, отношение собственных и за­емных источников капитала и показатели мультипли­катора капитала. Изучается динамика приведенных показателей. Исчисляется стоимость отдельных ис­точников капитала и его общая стоимость.

б) анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости, в разрезе: основного капитала, оборотного капитала.

В данном разделе методики изучаются конкретные формы существования капитала предприятия. Опре­деляется состав материального и нематериального капитала, его структура и состояние, изучаются по­казатели динамики путем исчисления соответствую­щих коэффициентов. Производится оценка степени эффективности использования оборот­ного капитала и влияния внешних и внутренних факторов на его состояние, структуру и динамику.

в) факторный анализ текущего капитала.

Методика факторного анализа текущего капитала заключается в определении влияния внешних и внут­ренних факторов на величину текущего капитала предприятия. Определяется адекватность величины текущего капитала источникам образования капитала предприятия и реальному его размещению в активах.

Проводится анализ соответствия активной формы существования капитала источникам его образова­ния по суммам и срокам.

Не все текущие активы потребляются в хозяйственной деятельности предприятия. Денежные средства не потребляются предприятием напрямую, а в обмен на них можно приобрести товары и услуги. Краткосрочные финансовые вложения есть ни что иное, как свободные денежные средства, обращающиеся на финансовых рынках и не потребляемые в ходе деятельности предприятия. Поэтому управление ими не относится к операционному менеджменту, а только к управлению денежными средствами. Уменьшив текущие активы на сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, получим чистые текущие активы (ЧТА), которые показывают часть активов, относящихся к компетенции операционного менеджмента.

В текущих пассивах краткосрочные кредиты не связаны с потреблением ресурсов, а, следовательно, с операционным менеджментом. Поэтому текущие пассивы уменьшают на величину краткосрочных кредитов и займов и образуются чистые текущие пассивы (ЧТП).

                                     ЧТА – ЧТП = Рабочий капитал                                      (3)    

                

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочные кредиты и займы учитываются в кредитной позиции. Кредитная позиция - это величина, показывающая реальную сумму привлеченных кредитов, используемых  для финансирования деятельности предприятия.

д) анализ эффективности использования капи­тала.

Проводится путем определения результатов, полу­ченных от использования капитала предприятия. Изучаются показатели эффективности и рентабель­ности, отражающие соотношения полученных фи­нансовых, нефинансовых результатов и используе­мого в этих целях предпринимательского капитала. При этом изучается также и влияние результатов деятельности предприятия на показатели его дело­вой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и возможности дальней­шего развития.

В ходе анализа источников формирования капитала определяется их величина, изучается структура и ди­намика, производится оценка балансовых соотноше­ний между отдельными группами источников капита­ла.

Эффективность использования оборотного капита­ла определяется путем исчисления ряда показате­лей, в частности: оборачиваемостью оборотного ка­питала, полнотой его использования, эффектом от ускорения оборачиваемости.

Повышение эффективности использования обо­ротного капитала состоит, в первую очередь, в уско­рении его оборачиваемости, и проявляется в увели­чении капиталоотдачи при сохранении объема обо­ротного капитала, что создает реальную возмож­ность для расширения бизнеса.

В современной литературе по финансовому менеджменту кругооборот средств описывается моделью цикла обращения денежных средств. Этот подход базируется на переводе оперативных событий в движение наличности.

  Период обращения запасов (длительность оборота запасов товарно-материальных ценностей, производственный цикл) - это средний период времени, необходимый, чтобы превратить сырье в готовые товары, а затем продать их.

Период одного оборота запасов часто называют периодом хранения запасов. Запасы представляют собой: запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве, готовую продукцию на складах. Если период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличивается при неизменном объеме производства, это говорит о перенакоплении запасов, т.е. о создании сверхнормативных запасов. Это в свою очередь ведет к оттоку денежных средств: из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей; из-за устаревания, порчи и расхищения товарно-материальных ценностей; из-за увеличения суммы уплачиваемых налогов; из-за отвлечения средств из оборота.

Если увеличивается период хранения готовой продукции при неизменном объеме производства, это говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.

Финансовый цикл (период обращения денежных средств) объединяет три только что названных периода и, следовательно, равняется периоду времени от фактических денежных затрат компании на производственные ресурсы (сырье, труд) и до поступления денежных средств от продажи готового товара (т.е. со дня оплаты труда и/или сырья и до получения дебиторской задолженности). Таким образом, период обращения наличности равен периоду, в течение которого компания имеет средства, вложенные в оборотный капитал (рисунок 8).

Цикл обращения денежных средств

Период обращения запасов

Период отсрочки кредиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности

                                                                                                     

	+		-		=

 

Рисунок 7 – Финансовый цикл денежных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени их нахождения на всех стадиях производственного цикла. Значительные резервы ускорения оборачиваемости сосредоточены на стадии хранения производственных запасов.

В процессе анализа оборачиваемости оборотного капитала рассчитываются следующие показатели.[17, с.61]

Коэффициенты оборачиваемости, характеризую­щие капиталоотдачу, выраженную в отношении вели­чины выручки от реализации продукции к средней величине оборотного капитала:

                                                                  _,                                                                        (4)

где      V_p - выручка от реализации продукции;

           К_об - средняя величина оборотного капитала.

Показатель оборачиваемости оборотного капитала в днях (Р_о), определяющий период прохождения оборотным капиталом одного оборота:

                                                      ,                                                          (5)

где      К_о - средняя величина оборотного капитала;

V_p - выручка от реализации продукции;

Т - длительность анализируемого периода в днях.

Коэффициент загрузки или коэффициент закреп­ления использования оборотного капитала, показы­вающий сумму оборотного капитала, приходящуюся на единицу полученной выручки от реализации про­дукции можно вычислить следующим образом:

                                                           .                                                                                           (6)

При ускорении оборачиваемости потребность в оборотном капитале снижается, и наоборот. Величи­ну высвобождения или необходимости привлечения дополнительных источников оборотного капитала, можно вычислить расчетным путем:

                                                       ,                                                        (7)                            

где    K₀¹ и К₀⁰ - средняя величина оборотного капитала за отчетный и предшествующий периоды;

к_pr - коэффициент прироста производства про­дукции.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчиво­сти во многом базируются на показателях рента­бельности предприятия, эффективности управления и деловой активности. Их следует рассчитывать на определенную дату составления балансов и рас­сматривать в динамике.

Глава 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Рязанов»

2.1 Краткая характеристика предприятия. Организационная структура

 

Общество с ограниченной ответственностью «Рязанов» (сокращенное название ООО «Рязанов») располагается по адресу: ул. Розы Люксембург, 46.

ООО «Рязанов» является коммерческой организацией, создано в соответствии с законодательством РФ на основании протокола собраний учредителей № 1 от «18» сентября 2000 года.

ООО является юридическим лицом: имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, и отвечает по своим обязательствам этим имуществом; может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Деятельность общества осуществляется в соответствии с действующим законодательством РФ и Уставом.

ООО вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами, имеет круглую печать со своим фирменным наименованием, штампы и бланки со своим наименованием и реквизитами, собственную эмблему, товарные знак и другие необходимые средства индивидуализации, зарегистрированные в установленном порядке.

Основной целью создания данного общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли, которая выражается в закупке и реализации бытовой химии, косметических средств, парфюмерии, хозяйственных товаров, лакокрасочных изделий наивысшего качества для максимального удовлетворения запросов покупателей в регионе. В этих целях общество заключает договора с предприятиями торговли.

ООО «Рязанов» на сегодняшний день имеет широкую сеть региональных представителей по всей России. Компания является оптовым поставщиком товаров бытовой химии, косметики, парфюмерии.

В их числе: Поволжье, Центральная Россия, Северо-Западный регион.

Основным видом деятельности ООО в основном является закупка и продажа бытовой химии, косметики, парфюмерии, косметических средств, хозяйственных товаров, лакокрасочных изделий оптом и в розницу. Основными потребителями продукции общества являются частные предприниматели, обеспечивающие практически 60 %  прибыли общества, а также разовые покупатели (30 %), дилеры (10%).

Вся предлагаемая продукция имеет соответствующие сертификаты, поэтому  качество товара гарантировано.

В целях повышения заинтересованности членов трудового коллектива общество в процессе своего развития и создания новых основных фондов имеет право:

1) Оказывать услуги предприятиям, организациям согласно заключенных договоров.

2) Покупать, продавать другим предприятиям и организациям, сдавать гражданам в аренду, предоставлять во временное пользование здания, сооружения, транспортные средства, инвентарь и другие материальные ценности, а также списывать имеющееся на балансе имущество.

3) Передавать на договорных началах материально-денежные ресурсы другим предприятиям, организациям и гражданам, производящим продукцию или выполняющим для общества  работы и услуги.

В ООО «Рязанов» действует расчетно-кассовое обслуживание.

Для нормального функционирования общества проводится анализ его деятельности, в зависимости от постоянно меняющейся конъюнктуры рынка. Это позволяет сделать общество устойчивым, прибыльным и конкурентоспособным, а также обеспечить его дальнейшее развитие.

Проведение систематических анализов деятельности позволяет:

-  быстро и качественно оценивать результаты деятельности и имеющихся структурных подразделений в обществе;

-  точно и своевременно находить и учитывать факторы, влияющие на получаемую прибыль;

-  определить расходы и тенденцию их изменения, что необходимо для определения продажной цены и расчета рентабельности;

-  находить оптимальные пути решения различных проблем и получение достаточной прибыли.

Для всесторонней оценки эффективности деятельности общества используются различные показатели: товарооборот, прибыль, рентабельность, издержки обращения и производства и др.

При планировании прибыли выявляется влияние на ее размер ряда факторов: определяется процент прибыли по товарной продукции в базовом году и увеличение прибыли вследствие увеличения объема производства товарной продукции; увеличение прибыли за счет изменения цен и ряда других факторов.

Как уже указывалось выше, основной деятельностью общества является закупка и продажа бытовой химии, парфюмерии, косметики различных форм и наименований. Основную часть доходов ООО получает от продажи товаров бытовой химии (более 1 000 наименований). Таблица 1 показывает основные группы товаров, составляющие большую часть доходов общества за 2002-2004 г.г. в %. 

Таблица 1 - Основные группы товаров, составляющие часть доходов общества

Наименование изделий и % доходов	Процент  доходов от продажи изделий
	2002 г	2003-2004 гг.
Моющие средства	29,6 %	25,5 %
Чистящие средства	11,3 %	9,3 %
Средства личной гигиены	32,0 %	35,7 %
Шампуни, бальзамы	1,4 %	0,6 %
Косметика	15,8 %	20,9 %
Парфюмерия	6,5 %	5,7 %
Хозяйственные товары	3,2 %	0,6 %
Лакокрасочные изделия	2,8	2,13

Общество достаточно универсально по структуре и ассортименту реализуемой продукции, что позволяет позиционировать продукцию на различные сегменты рынка в соответствии с предъявляемыми требованиями по качеству и цене.

Продажи общества увеличились в 2004 г. на 21 % по сравнению с предыдущим кварталом.  Причиной этому послужили сезонный фактор и повышение эффективности деятельности общества.

Что касается организационной структуры, то отметим, что она представляет собой поведенческую систему, направленную, прежде всего, на установление четких взаимосвязей между отдельными подразделениями организации, распределения между ними прав и ответственности. В ней реализуются различные требования к совершенствованию систем управления, находящие выражения в тех или иных принципах управления.

Организационная структура ООО «Рязанов» следующая (приложение А «Организационная структура ООО «Рязанов»).

Во главе общества стоит директор. Он решает самостоятельно все вопросы деятельности общества, без особой на то доверенности действует от его имени, представляет ее интересы во всех предприятиях, фирмах и организациях. Также он распоряжается в пределах предоставленного ему права имуществом, заключает договора, в том числе трудовые договора (контракты) с работниками. Издает приказы и распоряжения, обязательные к исполнению всеми работниками предприятия. Он несет в пределах своих полномочий полную ответственность за деятельность общества, обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей, денежных средств и другого имущества. 

В подчинении директора находятся исполнительный директор, главный бухгалтер, который осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В подчинении у главного бухгалтера – бухгалтер, который выполняет работу по различным участкам бухгалтерского учета (учет основных средств, затрат на производство, реализации продукции, расчеты с поставщиками и заказчиками), бухгалтер-кассир.

Заведующий складом - руководит работниками по приему, хранению и отпуску товарно-материальных ценностей на складе, по их размещению с учетом наиболее рационального использования складских помещений, облегчения и ускорения поиска необходимых материалов, инвентаря и т.п. Организует проведение погрузочно-разгрузочных работ на складе с соблюдением правил охраны труда, техники безопасности. Участвует в проведении инвентаризации товарно-материальных ценностей.

Штатным расписание предусмотрены также служба безопасности, канцелярия, транспортный отдел, осуществляющие погрузку и разгрузку продукции, доставку ее в пункт назначения, упаковочный отдел, занимающийся упаковкой и складированием продукции, а также отдел контроля качества, ведущий надзор за качеством и безопасностью поступающих товаров бытового назначения.

 

Основной задачей предприятий является наиболее полное обеспечение спроса населения высококачественной продукцией. Темпы роста объема производственной продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.

Объем производства и реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг) - это основные показатели, характеризующие деятельность предприятия. Объем реализации крайне важен для установления нормированных статей затрат - расходов на рекламу, представительских расходов, а также для исчисления целого ряда налогов.

По своему экономическому содержанию объем реализованной продукции характеризует конечный финансовый результат работы предприятия, выполнения своих обязательств перед потребителями, степень участия в удовлетворении потребностей рынка.

Информационной базой для анализа объемов производства и реализации продукции может быть: статистические показатели (приложение к балансу – форма № 4, «движение готовых изделий, их отгрузка и реализация» – форма №16); оперативные отчеты; планы-графики производства; планы экономического и социального развития предприятия; различные виды сопроводительной документации.

Анализ работы предприятий начинают с изучения показателей выпуска продукции.

Основные задачи:

- оценка объема, качества, динамики, структуры продукции;

-проверка сбалансированности и оптимальности намечаемого вида продукции, а также оценка реальности и напряженности производственных показателей;

- выявление влияния отдельных факторов на конечный результат;

- разработка мероприятий, как текущего характера, так и на перспективу.

Основными  показателями объема производства являются товарная и валовая продукция.

Валовая продукция представляет собой стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство. Выражается в сопоставимых и действующих ценах. Товарная же продукция отличается от валовой тем, что в нее не включаются остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот. По своему составу на многих предприятиях валовая продукция совпадает с товарной, если нет внутрихозяйственного оборота и незавершенного производства.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате (выручке). Может выражаться в сопоставимых, плановых и действующих  ценах. В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Реализация продукции является связующим звеном между производством  и потребителем. От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем производства.

Важное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Нормативные трудозатраты  используются также для обобщенной оценки объемов выпуска продукции в тех случаях, когда в условиях многономенклатурного производства не представляется возможным использовать натуральные или условные измерители.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста. Этот анализ показывает, как изменился объем производства и реализации за определенное количество лет. Если темпы роста производства значительно выше темпов реализации продукции, это свидетельствует о накоплении остатков нереализованной продукции на складах предприятия и неоплаченной покупателями.

Рассмотрим изменение объемов продаж отдельных видов продукции по годам в таблице 2.

Таблица 2 - Объем продаж по видам продукции за 2002 – 2004 гг.

Год		Моющие средства	Чистящие средства	Парфюмерия	Хозяйственные изделия	Лакокрасочные изделия
2002	тонна	42 003	62 812	1 560	3 861	12 648
	тыс. руб.	46683,67	81948,8	933,913	1013,042	13213,943
2003	тонна.	59 104	64 214	3 198	5 766	14 441
	тыс. руб.	73433,08	90569,6	2080,730	1825,058	17055,064
2004	тонна	78 289	60 188	3 829	3 804	24 655
	тыс. руб.	116727,4	85006,9	2906,8	1411,7	33383,2

 

Из представленной таблицы можно сделать вывод, что объемы реализации продукции ООО «Рязанов» возрастают. Так, например, объем реализации 

лакокрасочных изделий возрос в период с 2002 по 2004 гг. на 194,93 %,  а объем реализации моющих средств - на 186,38 %.

В таблице 3 отражена доля основных товаров в общем объеме продаж общества.

Таблица 3 - Доля основных товаров в общем объеме продаж предприятия

Год	Моющие средства		Чистящие средства		Лакокрасочные изделия
	тонна	%	тонна	%	тонна	%
2002	42 003	35,75	62 812	53,46	12 648	10,77
2003	59 104	42,9	64 214	46,6	14 441	10,48
2004	78 289	48	60 188	36,9	24 655	15,11

Очевидно, что общий объем продаж продукции по указанным товарам в 2002 году составлял 117 463 тонны, в 2003 году - 137 759 тонны, в 2004 году – 163 132 тонны. То есть объем реализации продукции увеличился. Увеличение объема выпуска сказалось и на структуре выпускаемой продукции. Наибольший удельный вес в 2002 году в общем объеме производства занимали чистящие средства (53,46 %). В то же время увеличился удельный вес моющих средств в общем объеме продукции. Если в 2002 году он составлял 35,75 %, то в 2004 году - 48 %. Аналогичная ситуация с лакокрасочными изделиями - их доля изменилась с 10,77 % в 2002 году до 15,11 в 2004 году.

2.3 Анализ трудовых ресурсов

   

Анализу хозяйственной деятельности принадлежит важная роль в совершенствовании организации заработной платы, обеспечении ее прямой зависимости от количества и качества труда, конечных производственных результатов. В процессе анализа выявляются резервы для создания необходимых ресурсов роста и совершенствования оплаты труда, введения прогрессивных форм оплаты труда работников, обеспечивается систематический контроль за мерой труда и потребления.

Основными задачами анализа являются следующие: изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом; определение и изучение показателей текучести кадров. Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с плановой потребностью.

Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по квалификации.

Таблица 4 - Динамика изменения численности персонала

Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Абсолютное изменение (чел.)	Относительное изменение (%)
Плановая численность персонала, чел.	163	169	200	37	12,26
Среднесписочная численность персонала, чел.	159	166	196	37	12,32
Недостаток персонала, %	-2,3	-1,8	-2,2
Количество принятого персонала, чел.	12	39	11	-1	91,6
Количество уволившихся работников, чел.	6	9	3	-3	50
Количество уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины, чел.	4	7	3	-1	75
Количество работников проработавших весь год, чел.	153	156	192	39	12,55
Коэффициент оборота по приему рабочих, %	0,07	0,23	0,05
Коэффициент оборота по выбытию, %	0,03	0,05	0,02
Коэффициент текучести кадров, %	0,03	0,04	0,01
Коэффициент постоянства персонала предприятия, %	0,96	0,94	0,98

На рисунке 9 – коэффициент постоянства персонала предприятия за 2002-2004 гг.

Рисунок 8 -  Коэффициент постоянства персонала предприятия

В первую очередь на основании данных таблицы заметим, что все анализируемые года предприятие работало с недостачей персонала около 2 %. Это явилось результатом непродуманной кадровой политики предприятия, а зачастую было вызвано самим персоналом, так как возможность выполнить больший объем работ позволяла и больше зарабатывать. Этот факт говорит о том, что плановое количество персонала завышено, ввиду ошибочного нормирования производственных показателей работы рабочих и служащих. Вывод об этом можно сделать ввиду того, что у каждого рабочего существенная переработка.

Нужно отметить наметившуюся тенденцию к стабилизации кадрового состава и отсеиванию случайных людей, об этом свидетельствует коэффициент постоянства персонала предприятия, увеличившийся на 0,03. После ознаменовавшегося сильными кадровыми переменами 2003 года, в 2004 году достигнута стабилизация по всем показателям: коэффициент оборота по выбытию уменьшился на 0,03, коэффициент текучести кадров также уменьшился на 0,03.

Важно также отметить, что руководство предприятия сделало выводы из волны увольнений, прокатившейся в 2003 году, рост числа уволившихся произошел более чем в 1,5 раза, провело в жизнь ряд изменений, коснувшихся в первую очередь совершенствования условий и системы оплаты труда. Как результат - снижение числа уволившихся почти в 2,5 раза.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности ООО «Рязанов»

Анализ состояния и использования основных средств начинается с определения величины их стоимости на начало и конец периода. Затем определяется темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значению показателя на начало года, выраженное в процентах. В ходе анализа рассматриваются показатели движения и состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления, годности, выбытия и износа, фондоотдача, фондоемкость.

В таблице 5 представлены основные производственные фонды предприятия

Таблица 5 - Основные производственные фонды

                                        тыс. руб.

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2004г/2002 г, %
Стоимость основных фондов на начало года	66 722	66 988	67 251	100,8
Выбыло основных фондов	89	88	137	154
Поступило основных фондов	355	351	549	154,6
Стоимость основных фондов на конец года	66 988	67 251	67 663	101
Стоимость основных фондов на конец года за вычетом износа	38 049	38 400	38 839	102,07
Среднегодовая стоимость основных фондов	66 589	66 324,5	65 987	100

На начало 2002 года ООО «Рязанов» располагало основными фондами  первоначальной стоимостью 66 722 тыс. руб. К концу 2004 года эта стоимость возросла до 67 251 тыс. руб., то есть на 529 тыс. руб.

Обобщающими показателями, характеризующими состояния основных фондов, являются коэффициенты износа и годности.

Коэффициент годности отражает ту долю стоимости основных фондов, которая еще не перенесена на продукцию и исчисляется отношением остаточной стоимости основных фондов к их первоначальной стоимости. Так, остаточная стоимость к концу 2002 года составила 40 193 тыс. рублей при первоначальной стоимости 66 988 тыс. руб. Следовательно, коэффициент годности составляет 0,568 (38 049/66 988). Следует отметить, что коэффициент годности еще не характеризует пригодность объектов к работе, а свидетельствует лишь о возможной степени их изношенности. Поэтому  в анализе состояния основных фондов чаще используют коэффициент износа. Для этого определяют сумму износа основных фондов как разность их первоначальной и остаточной стоимости на конец года. Коэффициент износа находят путем деления суммы их износа на первоначальную стоимость. Сумма износа составила 66 988-38 049=28 939 рублей, а коэффициент износа на конец 2003 года 28 939:66 988=0,432.

Из таблицы видно, какие произошли изменения величины основных фондов. Так предприятие пополнило свои фонды суммарно за 3 года новыми объектами стоимостью 1 255 тысяч рублей, в то же время оно списало со своего баланса по ветхости и изношенности основных фондов на сумму 314 тысяч рублей за тот же период.

Наряду с абсолютными показателями рассмотрим относительные размеры поступления и выбытия основных фондов. Относительные показатели, характеризующие движения основных фондов, являются коэффициент обновления и коэффициент выбытия.

Коэффициент обновления вычисляется отношением стоимости вновь поступивших основных фондов к первоначальной стоимости основных средств на конец года: К_обн = 355:66 988=0,0053.

Коэффициент выбытия основных фондов рассчитывается отношением стоимости выбивших основных средств к первоначальной стоимости фондов на начало года: К_в = 89:66 722=0,0013. Опережение коэффициента обновления  может быть результатом увеличения мощности предприятия или свидетельствовать о негативных тенденциях, когда на предприятии поступление новых основных фондов не заменяет старые изношенные объекты, которые продолжают накапливаться. Поскольку они со временем физически и морально стареют, то эффективность использования падает.

2.5 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции - один из важнейших экономических показателей деятельности предприятий, выражающий в денежной форме все затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции. Себестоимость показывает, во что обходится предприятию выпускаемая им продукция. В себестоимость включаются перенесенные на продукцию затраты прошлого труда (амортизация основных фондов, стоимость сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов) и расходы на оплату труда работников предприятия (заработная плата).

Себестоимость отдельных видов продукции определяется путем составления калькуляций, в которых показывается величина затрат на производство и реализацию единицы продукции. Калькуляции составляются по статьям расходов, принятым в данной отрасли промышленности. Различают три вида калькуляций: плановую, нормативную и отчетную.

В плановой калькуляции себестоимость определяется путем расчета затрат по отдельным статьям, а в нормативной - по действующим на данном предприятии нормам, и поэтому она в отличие от плановой калькуляции в связи со снижением нормативов в результате проведения организационно-технических мероприятий пересматривается, как правило, ежемесячно. Отчетная калькуляция составляется на основе данных бухгалтерского учета и показывает фактическую себестоимость изделия, благодаря чему становятся возможными проверка выполнения плана по себестоимости изделий и выявление отклонений от плана на отдельных участках производства.

Нормативный метод учета и калькулирования является наиболее прогрессивным, ибо позволяет вести повседневный контроль за ходом производственного процесса, за выполнением заданий по снижению себестоимости продукции. В этом случае затраты на производство подразделяются на две части: затраты в пределах норм и отклонения от норм расхода. Все затраты в пределах норм учитываются без группировки, по отдельным заказам. Отклонения от установленных норм учитываются по их причинам, что дает возможность оперативно анализировать причины отклонений, предупреждать их в процессе работы. При этом фактическая себестоимость изделий при нормативном методе учета определяется путем суммирования затрат по нормам и затрат в результате отклонений и изменений текущих нормативов.

В таблице 6 приведен анализ затрат по экономическим элементам.

Таблица 6 - Анализ затрат по экономическим элементам

Экономические элементы	2002 г.		2003 г.		2004 г.
	руб.	(%)	руб.	(%)	руб.	(%)
Материальные затраты	109 464	77,3	133 024	73,52	148 133	64,1
Затраты на оплату труда	17828	12,59	30714	16,97	52 254	22,6
Отчисления	6 012	4,25	9 000	4,97	14 592	6,3
Амортизация основных средств	1 872	1,32	2 169	1,20	2 459	1,1
Прочие производственные расходы	6 428	4,54	6042	3,34	13 565	5,9
Всего затрат	141 604	100	180 949	100	231 003	100
Объем производства	153 248		196 582		256 001

На основе данных таблицы построим диаграмму.

Рисунок 9 - Удельный вес отдельных видов затрат в общей сумме затрат

Наибольший удельный вес в общих затратах занимают материальные затраты, что говорит о материальном характере производства.

Повышение общей суммы затрат было вызвано повышением суммы каждого элемента затрат.

Для выявления причин изменения общих затрат рассматривают структуру затрат на производство, а затем влияние ее изменения на изменение общих затрат.

Расчет производится по формулам:

                                              (8)

                                        (9)

                           (10)

     (11)

На рисунке 11 представлен анализ структуры затрат на производство в % за период с 2002-2004 гг.

Рисунок 10 - Анализ структуры затрат на производство

Из анализа графика видно, что материалоемкость имеет устойчивую тенденцию к снижению, за период с 2002 по 2004 гг. общее снижение составило 11,85 %, что является хорошим фактором.

Фондоемкость падает и это является негативным фактором, т.к. уменьшаются затраты на ремонт и восстановление техники и оборудования, в период 2003 - 2004 гг. Фондоемкость упала на 0,26 %, но в 2004 году тенденция изменилась и она составила 1,51 %, что больше на 0,55 % по сравнению с 2003 годом.

Зарплатаемкость с каждым годом увеличивается, т.к. растет зарплата персонала предприятия, здесь за анализируемый период жесткий рост этого показателя, что является положительным фактом. За период 2002 - 2004 гг. зарплатаемкость возросла на 12,18 %.

2.6 Анализ прибыли

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерчес­кой организации. Как экономическая категория прибыль от­ражает чистый доход, созданный в сфере материального про­изводства, и выполняет ряд функций.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Получе­ние прибыли на предприятии означает, что полученные до­ходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие за­интересовано в получении максимальной прибыли, так как доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, является основой для расширения производственной деятель­ности, научно-технического и социального развития предпри­ятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из важнейших источ­ников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечение выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и других социальных программ.

На практике различаю балансовую прибыль, балансовый (совокупный) доход, валовую прибыль, средний доход (выручка), условно чистую прибыль.

Доход предприятия, как это принято в странах с рыночной системой хозяйствования, складывается из выручки от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (их изменения) и иного имущества предприятия, а также от доходов от внереализационных операций.

Суммарная величина всех при­былей - балансовая (валовая) прибыль предприятия. Основ­ными составными элементами балансовой прибыли являются: во-первых, прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; во-вторых, прибыль (убыток) от реализации основных фондов, а также иного имущества предприятия; в-третьих, финансовые результаты от внереализационных операций.

Приведенная ниже таблица 7 отражает необходимые для оценки прибыли показатели.

Таблица 7 - Анализ динамики прибыли за 2002 - 2004 гг.

тыс. руб.

Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2004/2002 %	Отклонения (+, -)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	203 649	256 953	328 061	161,09	124 412
Прибыль от продаж	14 780	19 458	22 898	155	8 118
Прибыль до налогообложения	10 373	13 250	19 654	189,4	9 281
Чистая прибыль	7 149	9 969	11 963	167,33	4 814

По данным таблицы построим график, на котором отразим динамику прибыли предприятия за 2002-2004 гг.

Рисунок 11 - Динамика прибыли предприятия за 2002 - 2004 гг.

Как видно из представленной диаграммы в период с 2002 – 2004 гг. наблюдался устойчивый рост прибыли, а 2004 году наблюдается небольшой спад, вероятно, это связано с некоторыми перестановками на предприятии организационного плана. Доходы по обычным видам деятельности имеют устойчивую тенденцию роста в анализируемом периоде.

В связи с ростом цен на энергетику, коммунальные услуги, материалы и сырье, повышение заработной платы работникам, цены на продукцию предприятия были повышены в период с 2002 – 2004 гг. в среднем на 46,8 %.

Что касается дебиторской и кредиторской задолженности предприятия отметим следующее.

Бухгалтерский  баланс  (приложение Б) служит  индикатором  для  оценки  финансового  состояния  предприятия.  Итого  баланса  носит  название  валюты  баланса  и  дает  ориентировочную  сумму  средств,  находящихся  в  распоряжении  предприятия.

Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности находятся в тесной взаимосвязи с экономическим содержанием понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Таким образом, дебиторская задолженность фактически  представляет собой компоненту собственных средств предприятия, а кредиторская задолженность фактически представляет собой компоненту заемных средств.

Уплотненный  баланс  можно  выполнять  различными  способами. Допустимо  объединение  статей  различных  разделов. Занесем показатели для анализа структуры кредиторской и дебиторской задолженности в таблицу 8.

Таблица 8 - Показатели для анализа структуры кредиторской и дебиторской задолженности ООО «Рязанов»

Показатель	На конец 2002 г, тыс. руб.	На конец 2003 г, тыс. руб.	На конец 2004 г, тыс. руб.	2004/ 2002, %
Кредиторская задолженность	2 753	2 473	2 225	80,82
В том числе:
поставщики и подрядчики	755	910	891	118,01
авансы полученные	818	239	278	34
прочие кредиторы	1 694	1 724	1481
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	1 241	1 497	2 278	183,56
В том числе:
покупатели и заказчики	437	621	684	156,52

На основании данных таблицы 8 строим диаграммы структуры кредиторской и дебиторской задолженности.

Рисунок 12 - Кредиторская задолженность

Рисунок 13 - Дебиторская задолженность

Из приведенных диаграмм видно, что большую долю в составе кредиторской задолженности занимает статья «Поставщики и подрядчики», а в структуре дебиторской «Покупатели и заказчики».

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности на начало года позволяет сделать вывод о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о  снижении текущей ликвидности предприятия. Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.

Можно рекомендовать предприятию использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

В заключении хотелось бы сделать следующие выводы: результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2004 году немного улучшились по сравнению с 2003 г. А именно:

- реализация продукции увеличились на 15,3 % и 18,3 % соответственно;

- выручка от реализации повысилась на 27,7 %;

- затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились на 0,92 %.

Все это говорит о достаточно успешном функционировании предприятия в 2004 году.

Сравнивая темпы изменения прибыли и выручки от реализации, можно сделать вывод, что предприятие идет по экстенсивному пути развития, т.е. при значительном росте выпуска продукции  показатели прибыли и рентабельности не показывают должного роста. Это говорит о не достаточно эффективном использовании предприятием своих ресурсов.

Глава 3 Состояние и пути совершенствования  оборотных средств ООО «Рязанов»

3.1 Анализ использования оборотных средств ООО «Рязанов»

Как уже указывалось выше, оборотные средства являются неотъемлемой частью активов любого предприятия.  Их абсолютная величина и доля в структуре активов влияют на эффективность работы и на финансовую устойчивость фирмы.  Поэтому сначала рассмотрим структуру баланса  ООО «Рязанов».

Таблица 10 - Структура баланса по укрупненным статьям

Наименование статьи	2002 год, руб.	Доля в валюте баланса (%)	2003 год, руб.	Доля в валюте баланса (%)	2004 год, руб.	Доля в валюте баланса (%)
Внеоборотные активы	2 925	29	2 879	28	5 256	52
Оборотные активы	9 560	95	10 952	10	11 510	11
Капитал и резервы	11 270	11	5 412	54	13 514	13
Краткосрочные обязательства	10 911	10	13 328	13	9 292	92
Валюта баланса	12 485	100	13 831	100	16 766	100
Собственные оборотные средства	8 345	83	2 533	25	8 258	82
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах		87		23		71

  Анализируя таблицу 10 в активах можно увидеть тенденцию постепенного сокращения доли внеоборотных активов и увеличение доли оборотных средств. Если на начало 2002 года они были примерно равны (29% и 95%), то в конце 2004 года оборотные активы явно отстают – 52 % внеоборотных против 11 % оборотных активов. Эти изменения произошли за счет более замедления роста оборотных средств – на 20 % (11 510:9 560 х 100% за три года по сравнению с 2 % ростом (5 256:2 925 х 100% внеоборотных активов за тот же период).

  Из приведенных выше наблюдений можно сделать два вывода:

- в следствие увеличения доли внеоборотных активов снизилась  мобильность средств, предприятие должно более гибко управлять своими активами;

- снизилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит в большей степени.

Проследить стратегию предприятия по финансированию оборотных средств. Для этого сравним оборотные активы с одной стороны и краткосрочные обязательства с другой стороны. Их разность представляет собой собственные оборотные средства предприятия. На всем протяжении исследуемого периода они имеют положительное значение – т.е. предприятие обладает таковыми, и их величина постоянно растет. За три года работы увеличение собственных оборотных средств составило 87 %. Таким образом можно сделать вывод о том, что предприятие выбрало (либо имеет возможность проводить) компромиссную стратегию финансирования оборотных средств. Данную стратегию можно графически отобразить следующим образом:

                   Рисунок 14 - Динамика активов и пассивов в рублях

На рисунке 15 видно, что капитал, резервы намного перекрывают внеоборотные активы, а оборотные средства – краткосрочные обязательства. Из-за малой величины краткосрочных обязательств данная модель даже близка к идеальной. На данном этапе заметим, что предприятие финансово устойчиво, имеет значительные резервы роста и сможет расширить свою деятельность, если захочет проводить более агрессивную политику формирования оборотных средств. Так, в случае принятия решения применять идеальную модель (внеоборотные активы равны сумме капитала и долгосрочных обязательств, а оборотные средства равны краткосрочным обязательствам) предприятие сможет быстро приобрести основные средства на сумму 8 258 тыс. руб., нарастив краткосрочную задолженность и, фактически, ликвидировав собственные оборотные средства, например, путем привлечения кредита.

Следующим шагом рассчитаем в таблице 11 рентабельность реализованной продукции, исходя из балансовой прибыли и отчета о прибылях и убытках (Приложение В «Отчет о прибылях и убытках»).                  

Таблица 11 - Расчет рентабельности реализованной продукции

Показатели	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2004/2002 гг. в процентах
Выручка от реализации, руб.	203 649	256 953	328 061	161,09
Валовая прибыль, руб.	36 187	54 026	54 059	149,38
Рентабельность	17,76%	21,02%	16,47%

Таблица 12 - Динамика основных и оборотных средств предприятия

Наименование статьи	2002 г.	2003 г.	2004 г.
Внеоборотные активы, руб.	2 925	2 879	5 256
Оборотные активы, руб.	9 560	10 952	11 510
Отношение оборотных активов к внеоборотным активам	32,68%	38,04%	21,89%

Здесь мы видим тенденцию уменьшения соотношения оборотных и внеоборотных активов.  Нельзя сказать, обоснован ли этот спад, не ведет ли он к созданию излишних запасов, замедлению оборачиваемости оборотных средств.

Как мы уже отметили ранее, из-за увеличения доли оборотных средств в структуре активов, повысилась их роль в деятельности предприятия. Поэтому проанализируем их структуру и динамику.

Традиционно оборотными средствами с минимальным риском считаются наиболее ликвидные активы; оборотными средствами с малым риском вложений - быстрореализуемые активы и большая часть медленно реализуемых активов; оборотными средствами со средним риском вложений - незавершенное производство и расходы будущих периодов; оборотными средствами с высоким риском вложений – сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, прочие элементы оборотных средств, не вошедшие в предыдущие группы.

Рассмотрим структуру и динамику оборотных средств ООО «Рязанов».

Таблица 13 - Структура оборотных средств по степени ликвидности

Наименование статьи	2002 год, руб.	Доля в сумме оборотных средств (%)	2003 год, руб.	Доля в сумме оборотных средств (%)	2004 год, руб.	Доля в сумме оборотных средств (%)
Наиболее ликвидные активы	1 713	23,84	1 428	28,17	563	84,26
Быстрореализуе-мые активы	1 241	36,71	1 497	26,41	2 278	13,29
Медленнореализуемые активы	2 843	10,39	2 526	11,57	2 466	11,52
Итого оборотных средств	5 797	100	5 451	100	5 307	100

Анализ данной  таблицы показывает, что оборотные средства ООО «Рязанов»  в течение всего анализируемого периода снижаются. Материал таблицы 5 свидетельствует о том, что оборотные средств снизились в основном за счет снижения медленно реализуемых активов, уровень которых в период с 2002 по 2004 гг. составлял около 11 %. Анализируя данные таблицы, можно заметить, что на протяжение всего рассматриваемого периода у ООО «Рязанов» практически не было наиболее ликвидных средств, так как их уровень колеблется все время около 10-20 %, при этом в 2002 г. наиболее ликвидные активы у предприятия составляли 1 713 тыс. руб., а в 2004 г. снизились до 563 тыс. руб.

Таким образом, можно придти к выводу, что предприятие имеет очень низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства – это в первую очередь труднореализуемые активы предприятия, имеющие долгосрочную ликвидность. 

На начало 2002 г.  предприятие обладало наиболее ликвидными активами на сумму 1 713 тыс. руб. Доля быстрореализуемых активов была равна 1 241 тыс. руб. от общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляли 2 843 тыс. руб. оборотных средств.

С 2002 года до 2004 года произошли следующие изменения. Доля наиболее ликвидных активов уменьшилась до 8,3 % оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 32,86 %. Это произошло за счет сокращения быстрореализуемых активов на 18,35 % от их суммы. Видимо, наиболее ликвидные активы (денежные средства) появились в следствие сокращения быстрореализуемых активов (погашения дебиторской задолженности), которое сформировало  наиболее ликвидные активы на 67,13 %.

Доля медленно реализуемых активов осталась постоянной – 8,6 % из-за, практически, равного темпа роста с общей суммой оборотных средств.

Таблица 14 - Динамика оборотных средств, распределенных по степени ликвидности

Наименование статьи	2002 год, руб.	2003 год, руб.	2004 год, руб	Абсолютное изменение в рублях     2002/2004 гг.	Относительное изменение в процентах 2002/2004 гг.
Наиболее ликвидные активы	1 713	1 428	563	- 1 150	32,86
Быстрореализуемые активы	1 241	1 497	2 278	1 037	18,35
Медленнореализуе-мые активы	2 843	2 526	2 466	- 377	8,6
Итого оборотных средств	5 797	5 451	5 307	-490	91,5

Можно сделать вывод, что в 2002 году оборотные средства, а с ними и все предприятие, стали более ликвидными, т.к. доля медленно реализуемых активов осталась прежней, а часть быстрореализуемых активов перешли в более ликвидную категорию.

Анализируя темпы роста, можно говорить о замедлении тенденций 2002 года. Так, снизился рост наиболее ликвидных активов на 1 150 тыс. руб.

В 2003 году доля наиболее ликвидных активов сократилась на 285 тыс. руб. оборотных средств. Это произошло из-за снижения данного вида активов и роста общей величины оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов увеличилась до 256 тысяч рублей. Быстрореализуемые активы совершили настоящий «рывок», увеличившись в 1,2 раза (прирост 20,62%). Медленно реализуемые активы уменьшились на 8,8 %. Общая сумма оборотных средств снизилась на 346 тысяч рублей.

Таблица 15 - Доля производственных запасов в оборотных средствах

тыс. руб.

Показатель	2002 г.	2003 г.	2004 г.	Отклоне-ния (+, -)
Производственные запасы	2 863	2 620	2 670	-193
Оборотные средства	8 345	2 533	8 258	-87
Доля производственных запасов в оборотных средствах	34,30	103,43	32,33	-1,97

                                                       

  В таблице 15 наблюдается сравнительное постоянство производственных запасов с 2002 г. по 2004 г. В 2003 году заметно резкое снижение оборотных средств, а уже к 2004 году повышение.

В таблице 16 представим эффективность использования оборотных средств на ООО «Рязанов».

В заключение анализа отметим, что ООО «Рязанов» является торговым предприятием, специализирующемся на реализации бытовой химии, в том числе: косметики; парфюмерии; средств личной гигиены; хозяйственных товаров; лакокрасочных изделий и т.д.

Предприятие  обладает собственными   оборотными  средствами, достаточными для финансирования основных  средств, и  генерирует свободный остаток денежной наличности (5%), из которого можно надеяться оплатить  ближайшие расходы или,  если располагает ситуация, сделать краткосрочные финансовые вложения.

Успешную финансово-хозяйственную  деятельность ООО осложняют слишком высокие операционные финансовые потребности,  сумма которых достигает  тревожно высоких значений. Требуется оценить внутренние трудности и быстро отреагировать.

Предприятие заинтересовано в сокращении показателей дебиторской задолженности и запасов и в увеличении кредиторской задолженности.

Руководству  предприятия  необходимо  принять меры по ускорению  реализации готовой  продукции.  Это  могут быть поиски новых рынков сбыта, а также привлечение старых  клиентов посредством выгодных условий (скидки, какое-либо дополнительное обслуживание).

3.2 Предложения по совершенствованию использования оборотных средств ООО «Рязанов»

На исследуемом предприятии ООО «Рязанов» были выявлены следующие недостатки  деятельности  руководства персонала в области управления оборотными средствами:

- ошибочная практика настоящего времени  отказа от нормирования оборотных средств, что, в конечном итоге, явилось одной из причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины;

-недостаток внимания, уделяемого управлению дебиторской задолженностью;

- завышенные операционные финансовые потребности.

Ввиду вышеизложенного ООО «Рязанов» целесообразно предложить следующее. 

Во-первых, разработать методику управления оборотными средствами с помощью системы показателей.

Во-вторых, отказаться от привлечения краткосрочного кредита в  банке.

В-третьих, необходимо проводить мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов, которые, в конечном итоге, приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению оборотных средств.

Рациональное использование оборотных средств предопределяет в целом развитие предприятия. В условиях рыночной экономики предприятие должно уделять большое внимание не только маркетинговым исследованиям, изучению рынка, но и эффективному использованию имеющихся внутренних ресурсов.

Предприятие в первую очередь должно заботиться о получении прибыли, так как прибыль является важным показателем положения фирмы на рынке. Величина прибыли зависит от эффективного использования оборотных средств (их оборачиваемости).

  Таким образом, следует отметить, что наряду с основными фондами для успешной работы предприятия огромное значение имеют оборотные средства, их оптимальное количество и эффективное использование.

Для извлечения максимальной прибыли, улучшения качества реализуемой продукции, привлечения еще большего количества оптовых и розничных потребителей необходимо:

Во-первых, обеспечить высокий уровень обучения и подготовки персонала на предприятии, который позволит не только сертифицировать продукцию, но и осуществлять весь комплекс мероприятий по обеспечению ее качества, включая разработку документации по системе качества на предприятии, нормативной документации на продукцию, проведение оценки состояния производства.

Во-вторых, разрабатывать и совершенствовать технические условия и технологические инструкции для хранения и реализации бытовой химии, косметики, парфюмерии.

В-третьих, выработать механизм по предотвращению поступления несертифицированной продукции.

В-четвертых, повысить уровень сервиса при обслуживании покупателей.

В-пятых, вовлекать поставщиков в совместные проекты и получать взаимовыгодные условия поставки и оплаты.

В-шестых, изучать спрос и предпочтения конечных потребителей с целью оптимизации ассортимента товаров.

При внедрении данных предложений в  деятельность общества, это обеспечит его устойчивое положение на отечественных рынках.

Заключение

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала), которые представляют собой денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего процесс обращения.  В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

В условиях перехода к рыночной экономике у большинства предприятий  состояние оборотных средств серьезно ухудшилось вследствие не только  локальных,  но и общих причин: разрушение единого экономического  пространства,  падение уровня производства, рост цен и т.д.

Управление оборотными средствами напрямую связано с механизмом  определения плановой потребности  предприятия в них,  их нормированием.  Для предприятия важно правильно определить  оптимальную  потребность в оборотных средствах,  что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за  собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие,  снижение объема производства и прибыли. В свою очередь,  завышение размера оборотных  средств снижает возможности предприятия производить капитальные  затраты по  расширению производства.

Определение  потребности  предприятия в оборотных средствах по источникам финансирования должно определяться по модели, независимой от установления потребности в оборотных средствах.  Основой для расчетов здесь

покупателей. Прибыль, полученная обществом в 2004 году, явилась результатом продуманной маркетинговой стратегии.  Также важными факторами явились отладка механизма ценообразования и меры, направленные на снижение себестоимости продукции.

Текущие активы общества превышают его обязательства. Это обеспечивает большой запас по покрытию кредиторской задолженности, вследствие чего общество не испытывает проблем со своевременным погашением своих обязательств. Низкий уровень просроченной задолженности является этому подтверждением. Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам менее 100 % говорит о том, что активы финансируются в большей своей части за счет собственных средств.

Рациональное использование оборотных средств предопределяет в целом развитие предприятия. Формирование и использование оборотного капитала требуют тщательного анализа. В условиях рыночной экономики предприятие должно уделять большое внимание не только маркетинговым исследованиям, изучению рынка, но и эффективному использованию имеющихся внутренних ресурсов.

Предприятие в первую очередь должно заботиться о получении прибыли, так как прибыль является важным показателем положения фирмы на рынке. Величина прибыли зависит от эффективного использования оборотных средств (их оборачиваемости).

Таким образом следует отметить, что наряду с основными фондами для успешной работы предприятия огромное значение имеют оборотные средства, их оптимальное количество и эффективное использование.

 

Список использованных источников

1. Гражданский Кодекс РФ. – М.: Сборник законодательства РФ, 2004.

2. ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». – М.: Сборник законодательства РФ, 2004.

3. Закон «О бухгалтерском учете». – М.: Сборник законодательства РФ, 2004.

4. Устав ООО «Рязанов».

5. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2003.–255 с.

6. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2001. –234 с.

7. Баканов М.И. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 230 с.

8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 243 с.

9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 384 с.

10.   Башин М.М. Оборотные средства предприятия в условиях рынка. – М.: Финансы, 2004. –38 с.

11.  Бухалков М.В. Внутрифирменное планирование. – М.: Экономикс, 2003. – 210с.

12.   Вертинский О.А. Оборотные средства предприятия. – М.: Экономикс, 2004. –456 с.

13.   Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Экономикс, 2003. – 208 с.

14.   Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 490 с.

15.   Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент на предприятиях и коммерческих организациях. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 345 с.

16.   Стоянова В.С. Управление оборотным капиталом. – М.: Перспектива, 2004. – 89 с.

17.   Стоянова В.С. Финансовый менеджмент для практиков. – М.: Перспектива, 2003. – 28 с.

18.   Уткин Э.А.  Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 307с.

19.   Финансы в управлении  предприятием  / Под ред. М.А. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2004. – 160 с.

20.   Финансовый  менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляк. - М.: Финансы, 2004.  – 518 с.

21.   Финансы предприятий  / Под ред. А.А. Бородиной - М.: Банки и биржи, 2003. – 208 с.

22.   Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. -  М.: ИНФРА-М, 2003. – 196 с.

23.   Шеремет А.Д. Финансы предприятий. -  М.: ИНФРА-М, 2003. – 343 с.

24.   Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля. – М.: ЮНИТИ, 2001. – 45 с.

25.   Алексеев А. И.  Национальные  особенности  формирования оборотного капитала // ЭКО. – 2001. - № 10. – С.53-58.

26.   Баканов М. И. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 2003. - № 10. –С.64-65.

27.   Верещак В.В.  Привлечение  оборотных  средств  // Главбух. - 2002. - № 21. – С.19-26.

28.   Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации. //  Бухгалтерский учет. – 2000. - № 10. – С.47-53.

29.   Крупнов Ю.С. Актуальные проблемы управления финансами // Финансы. - 2004.  - № 4. – С.5-7.

30.   Литвин М.И.  Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. - 2002. - № 10. – С.10-13 .

31.   Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2001. - № 1. – С.25-88.

32.   Рубченко М.А. Искусство  управлять  деньгами // Эксперт. – 2004. - № 6. – С.17 - 29.

33.   Фащевский В.М.  Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 2004. - № 2. – С.80 - 81.

34.   Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. - 2001. – № 1. – С.5-24.

35.   Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2000. - № 11. –  С.76-78.

Приложение А

Организационная структура общества

Приложение Б

Бухгалтерский баланс ООО «Рязанов»

тыс. руб.

АКТИВ	Код стр.	На конец 2002 года	На конец 2003 года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	2 521	2 702	4 639
Незавершенное строительство	130	404	177	617
Доходные вложения в  материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	2 925	2 879	5 256
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	2 863	2 620	2 670
В том числе:
сырье, материалы и др.	211	2 571	2 095	2 881
затраты в незавершенном производстве	213	76	136	140
готовая продукция и товары для перепродажи	214	211	451	428
товары отгруженные
расходы будущих периодов	216	20	94	204
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	213	603	1 304
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	1 241	1 497	2 278
В том числе:
покупатели и заказчики	241	437	621	684
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	1 713	1 428	563
В том числе:
касса	261	4	2	6
расчетные счета	262	211	1 405	352
валютные счета	263
прочие денежные средства	264
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	9 560	10 952	11 510
Баланс	399	12 485	13 831	16 766
Продолжение приложения Б
ПАССИВ	Код стр.	На конец 2002 года	На конец 2003 года	На конец 2004 года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	410	138	138	138
Добавочный капитал	420	3 284	3 636	4 219
Резервный капитал	430	11	11	11
В том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	605	1 627	1 044
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	7 232		8 102
Непокрытый убыток отчетного года	475
Итого по разделу III	490	11 270	5 412	13 514
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	510
В том числе:
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес.	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Займы и кредиты	610	0	1 087	1 200
Кредиторская задолженность	620	2 753	2 473	2 225
В том числе:
поставщики и подрядчики	621	755	910	891
задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность по налогам и сборам
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	625	959	1 398	126
авансы полученные	627	818	239	278
прочие кредиторы	628	1 694	1 724	1 481
Задолженность перед участниками по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Фонды потребления	650	3 932	5 497	3 091
Резервы предстоящих расходов и платежей	660
Итого по разделу V	690	10 911	13 328	9 292
Баланс	699	22 181	18 740	22 806

 

Приложение В

Отчет о прибылях и убытках

тыс. руб.

Показатель	Код стр.	На конец 2002 года	На конец 2003 года	На конец 2004 года
Выручка от реализации продукции	10	203 649	256 953	328 061
готовая продукция	11	188 877	248 384	319 671
материалы	12	14 119	7 105	7 270
Себестоимость реализованных товаров	20	167 462	202 894	274 034
готовая продукция	21	155 536	195 527	267 390
материалы	22	11 329	6 072	5 741
Валовая прибыль	29	36 187	54 026	54 059
Коммерческие расходы	30	2 868	3 699	4 126
Прибыль (убыток) от реализации	50	14 780	19 458	22 898
Проценты к уплате	70
Доходы от участия в др. организациях	80
Прочие операционные доходы	90	329	2 481	269
Прочие операционные расходы	100	1 746	3 427	3 172
Прочие внереализационные расходы	120	427	2 349	1 129
Прочие внереализационные доходы	130	3 417	4 647	4 434
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	10 373	13 250	19 654
Налог на прибыль	150	3 224	7 691	3 281
Прибыль от обычной деятельности	160	7 149	11 963	8 102
Чистая прибыль	190	7 149	9 969	11 963