Управление активами банка

Управление активами банка

Введение

Тема дипломной работы – «Управление активами банка». Актуальность исследуемой темы заключается в том, что, если анализ пассивных операций есть анализ ресурсов банка, то анализ активных – анализ направления использования этих ресурсов: на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются. Таким образом, эффективная работа коммерческого банка зависит большей частью от управления уже имеющимися ресурсами, то есть активами. Следует отметить, что активные и пассивные операции коммерческого банка тесно связаны между собой. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, то есть, осуществляя активные операции, банки постоянно контролируют свои пассивы, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, продать ценные бумаги и т.д. Связь между активными и пассивными операциями коммерческого банка чрезвычайно сложна. Если возрастает стоимость ресурсов, то банковская маржа начинает сокращаться, прибыль снижается, в результате банку приходится искать более выгодные сферы вложения капитала для того, чтобы поправить свои дела. Большой ошибкой коммерческих банков в период становление банковской системы России была выдача рискованных кредитов под большие проценты, не отслеживания гарантий обеспечения этой части активных операций, что имело следствием проблемы с платежеспособностью многих российских банков. Поэтому необходима четкая координация всех сфер банковской деятельности. При этом нужно соблюдать следующие принципы:

1) не направлять все ресурсы в однотипные операции или ограниченному числу заемщиков;

2) ограничивать средне- и долгосрочные кредиты тогда, когда большая часть привлеченных ими средств носит в основном краткосрочный характер;

3) использовать значительную часть краткосрочных вкладов для вложений, так как у банков всегда остается определенный остаток денежных средств для ежедневных выплат.

Основная цель дипломной работы – теоретическое исследование активов и активных операций коммерческих банков и практическое использование научных приемом для анализа активов конкретного коммерческого банка.

Для достижения указанной цели ставятся следующие задачи:

1) рассмотреть сущность активных операций;

2) определить значение активных операций для кредитных организаций;

3) рассмотреть основные инструменты управления активами коммерческого банка;

4) рассмотреть состояние и динамику управления активами банка на примере условного банка;

5) предложить пути совершенствования политики управления активными операциями условного коммерческого банка.

Вышеуказанные задачи определяют логическую структуру дипломного исследования в целом.

Глава 1. Кредитная система РФ

1.1 Структура кредитной системы РФ

Кредитная система является неотъемлемой составляющей финансово-кредитной системы. Кредитная система, так же как и финансовая система в отношении финансов, развивает и конкретизирует понятие кредита. Кредит представляет собой совокупность экономических отношений, которые возникают между кредитором и заемщиком при передаче ссудного капитала на принципах платности, возвратности, срочности, обеспеченности, целевого характера и дифференцированного подхода.

Основой возникновения кредита является совокупность товарно-денежных отношений. Соответственно кредит может выступать в товарной и денежной форме. Кредит подразделяется на банковский, коммерческий, потребительский, лизинговый, ипотечный, международный и государственный. Отнесение государственного кредита к кредитным отношениям вызывает сомнение у многих финансистов, которые рассматривают государственный кредит как часть финансовой системы. С одной стороны, государственный кредит представляет собой классические кредитные отношения между кредитором и заемщиком на основе указанных принципов, когда одной из сторон выступает государство. С другой стороны, государство использует ссудный фонд для формирования и распределения централизованных фондов, выполняя свои функции, что является финансовыми отношениями. Таким образом, государственный кредит, стоящий на стыке финансовых и кредитных отношений, подтверждает связь между кредитом и финансами, которая также вытекает из сходства функции распределения, присущей этим двум экономическим категориям.

Сущность кредита раскрывают его функции: перераспределительная и функция замещения наличных денег кредитными деньгами.

Совокупность всех кредитных отношений образует кредитную систему. Существует и институциональное определение кредитной системы, отражающее совокупность кредитных институтов /16/.

Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многостороннюю структуру (Приложение 1). Если за основу классификации принять характер услуг, которые учреждения финансового сектора предоставляют своим клиентам, то можно выделить три важнейших элемента кредитной системы

1) центральный (эмиссионный банк);

2) коммерческие банки;

3) специализированные финансовые учреждения (страховые, сберегательные и т.д.).

В ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские системы.

Сегментированная система предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений. Подобные структуры сложились, например, в США и Японии.

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые иды сделок и предоставлять клиентам полный набор услуг. Такой тип универсальных банков сложился в Великобритании. Большую роль в функционировании банковского сектора играет высокая степень само­контроля финансовых институтов, строгое соблюдение ими обычаев и традиций, выработанных банковским сообществом.

В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуров­невые банковские системы. Верхний уровень системы представлен цен­тральным (эмиссионным) банком либо резервной системой (например, в США). На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразде­ляющиеся на универсальные и специализированные (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительско­го кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки) и небан­ковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, лом­барды, трастовые компании, инкассаторские агентства и др.).

Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капи­талом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия — 50%, Япония — 55%), все равно центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот — основной состав­ляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотова­лютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кре­дитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кас­сово-расчетное обслуживание бюджета государства.

В кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», т.е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих бан­ков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последней инстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты (расчетно-кассовые Центры). В России, как в ряде других стран (например, в Китае), в связи с широким развитием в условиях рыночной экономики коммерческих банков важной функцией Центрального банка стало лицензирование, т.е. выдача разрешений на различные виды деятельности коммерческих бан­ков. Законом определено, на каких условиях и какие документы должны быть представлены для лицензирования коммерческих кредитных учреж­дений. Центральный банк ведет общегосударственную книгу регистрации банков. Иностранные банки, их филиалы также могут осуществлять банковские операции только с момента их регистрации в этой книге. Центральный банк по согласованию с Министерством финансов определяет порядок создания страховых и резервных фондов, которые формируют­ся за счет прибыли банков и предназначаются для покрытия возможных убытков коммерческих банков. Являясь «банком банков» и организатором всей кредитной системы в стране, Центральный банк в целях поддержания надежности и обеспечения стабильности банковской системы имеет право при обнаружении нарушений коммерческими банками установленных нормативов применять соответствующие меры воздействия. Так, в случае систематических нарушений нормативов, неисполнения предписания относительно сроков проведения банковских операций, при подведении итогов года с убытками, при возникновении ситуации, кото­рая угрожает интересам клиентов коммерческого банка, Центральный банк может ставить вопрос перед учредителями КБ о его финансовом оз­доровлении, о реорганизации такого банка и даже о его полной ликвида­ции. В качестве санкции при наступлении обязательств может быть назначена временная администрация по управлению банком на период финансового оздоровления (санации).

Коммерческие банки — основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сло­жившимися функциями коммерческих банков являются: прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торго­вых предприятий, осуществление расчетов между ними. В современных условиях коммерческим банкам удалось заметно расширить прием сроч­ных и сберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, со­здать систему кредитования населения (потребительского кредита).

Коммерческие банки организуются на паевых или акционерных на­чалах и могут различаться: по способу формирования уставного капи­тала (с участием государства, иностранного капитала и др.), по специа­лизации, по территории деятельности, видам совершаемых операций и т.д. Средства коммерческих банков подразделяются на: собственные (ус­тавный фонд, резервный и другие фонды, образованные за счет прибы­ли); привлеченные (средства на счетах предприятий, их вклады и депо­зиты, вклады граждан и т.д.).

Коммерческие банки выполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаются факторингом, лизингом, актив­но расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуют в многонаци­ональных консорциумах (банковских синдикатах).

Инвестиционные банки (в Великобритании — эмиссионные дома, во Франции — деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительных операциях. По поручению предприятий или государства, нуж­дающихся в долгосрочных вложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берут на себя определение разме­ра, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, а также обязан­ности по их размещению и организации вторичного обращения. Учреж­дения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет или организуя для этого банков­ские синдикаты, предоставляют ссуды покупателям акций и облигаций. Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы срав­нительно невелика, они благодаря их информированности и учредитель­ским связям играют в экономике важнейшую роль.

Сберегательные банки (в США — взаимосберегательные банки, в ФРГ — сберегательные кассы) — это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принад­лежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают в себя прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные опера­ции представлены потребительским и ипотечным кредитами, банковски­ми ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Сбере­гательные банки выпускают кредитные карточки.

Ипотечные банки — учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Пассивные операции этих банков заключаются в выпуске ипотечных облигаций. Ипо­течный кредит — это долгосрочная ссуда, выдаваемая ипотечными, ком­мерческими банками, страховыми и строительными обществами и про­чими финансово-кредитными учреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Ипотечный кредит применяется главным образом в сельском хозяйстве, а также в жилищном и других видах строительства. В результате увеличивается размер производительно используемого капитала.

Процентные ставки по ипотечному кредиту определяются спросом и предложением и дифференцируются в зависимости от финансового состояния заемщика.

Ипотечный кредит широко распространен в странах с рыночной экономикой. Ссуды выделяются на жилищное и производственное строительство под высокий процент (10—20%).

Банки потребительского кредита функционируют в основном за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования и т.д.

Главную роль в банковском деле играют банковские группы, в ее ставе которых выделяются головная компания (крупный банк — холдинг), филиалы (дочерние общества), а также представительства, агентства, отделения.

Банковский холдинг — холдинговая компания, владеющая пакетами акций и иных ценных бумаг других компаний и осуществляющая операции с этими ценными бумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинг которые, кроме того, ведут предпринимательскую деятельность в различных сферах экономики. В этом случае холдинг создается, как правило, связи с основанием головной компанией дочерних производственных фирм. Холдинговые компании могут иметь сложную структуру, когда головной холдинг контролирует через систему участий, т.е. через владельцев акциями, дочерних компании-холдинга, которые, в свою очередь, являются держателями акций различных фирм. Материнская (головная) холдинговая компания получает прибыль за счет дивидендов на акции дочерних компаний, которые она контролирует, а также в некоторых случаях за счет перевода части прибыли дочерних компаний на основе специальных соглашений. Холдинг обычно выступает в качестве собственника контрольного пакета акций, что позволяет ему оказывать решающее влияний на функционирование подконтрольных компаний. Как правило, холдинги могут принимать различные правовые формы: общества с ограниченной ответственностью, товарищества, компании, акционерные общества.

Наиболее распространены холдинги, организованные как акционерные общества (в том числе и с участием государства).

В качестве особенности банковских групп следует выделить нали­чие в их составе филиалов. Банковский филиал выступает как юриди­ческое лицо, регистрируется в местных органах власти и считается ре­зидентом страны требования, имеет самостоятельный баланс. Он может выполнять все те же операции, что и банк-учредитель, но может быть и специализированным.

Банки по характеру собственности делятся на: частные, кооператив­ные, муниципальные (коммунальные), государственные, смешанные, со­зданные с участием государства /6/.

1.2 Сущность и значение активных операций для кредитных

организаций

Управление активами банка состоит в проведении операций по размещению собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

Активные операции — это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. При их осуществлении банк выступает в роли кредитора. Активные банковские операции многообразны по форме и экономическому содержанию. По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разделить на четыре группы:

1) свободные резервы — это наличные деньги в кассе, остатки на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, на корреспондент­ских счетах в других кредитных организациях;

2) кредиты, предоставленные и средства, размещенные в виде депо­зитов в других кредитных организациях, в том числе и в Банке России;

3) инвестиции — это вложение ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а также долевое участие в совместной хозяйственной деятельности;

4) материальные и нематериальные активы самого банка (так называемые внутренние инвестиции), к ним относятся вложения в банковские здания, в оборудование, другое имущество, необходимое для работы банка.

К основным активным банковским операциям относятся: кредитные, инвестиционные и торговые.

Основу активных банковских операций составляют кредитные опе­рации. Именно эти операции, несмотря на свой высокий риск, являют­ся главным источником доходов банков. Кредитные операции — это операции банков по размещению привлеченных ими ресурсов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, срочности и платности. Второй группой активных банковских операций являются инвестиционные. В процессе их совершения банки выступают в качестве инве­стора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги с целью получения по ним дохода или приобретения с их помощью прав участия в управлении дру­гими субъектами рыночной экономики. Вложения банком средств с целью непосредственного управления другими субъектами рыночной эко­номики называется прямыми инвестициями. Кроме прямого инвестиро­вания, банки занимаются и портфельным инвестированием, создавая портфели ценных бумаг различных эмитентов, управляемые как единое целое с целью получения по ним дохода в виде дивидендов, процентов и прироста курсовой стоимости. Объектом портфельного инвестирования российских коммерческих банков являются корпоративные ценные бу­маги (акции и облигации акционерных обществ, а также производные от них ценные бумаги — опционы, фьючерсы и др.), государственные и муниципальные ценные бумаги и не эмиссионные бумаги — векселя, де­позитные сертификаты банков, коммерческие бумаги фирм и т. п.

Торговые операции — это операции по купле-продаже различных финансовых активов: ценных бумаг, иностранной валюты, драгоцен­ных металлов.

Обязательства и требования банка, возникающие при активных и при пассивных операциях, могут носить как безусловный (например, обязательства по депозитам, требования по кредитам), так и условный характер (например, обязательства по имуществу, переданному в дове­рительное управление, требования, вытекающие из выданных гаран­тий, требования и обязательства по срочным сделкам). Требования и обязательства, имеющие для банка безусловный характер, отражают­ся на балансовых счетах банковского баланса, а имеющие условный характер, т. е. реализующиеся только при наступлении определенных условий, — на его забалансовых счетах /7/.

Большое значение среди активных операций для банков имеет кредит. Банковский кредит-это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к  ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население.

Возврат полученной заемщиком стоимости (погашение долга банку) в масштабах одного предприятия и всей экономики должен быть результатом воспроизводства в возрастающих размерах. Это определяет экономическую роль кредита и служит одним из важнейших условий получения банком прибыли от кредитных операций. Задолженность по кредитам, предоставляемым населению, может погашаться за счет уменьшения накопления и даже сокращения потребления по сравнению с предыдущим периодом. В то же время кредитование населения обеспечивает рост потребления, стимулирует повышение спроса на товары (особенно дорогостоящие, длительного пользования) и зависит от уровня доходов населения, определяющих возможность получения банками прибыли от этих операций.

Кредитные операции занимают наибольшую долю в структуре банковских активов.

Вторыми по значимости идут инвестиционные операции. В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или  приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство.

Разновидностью инвестиционных операций банков является вложение средств в административные здания, оборудование и оплату  аренды. Указанные вложения осуществляются за счет собственного капитала банка, их назначение состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Эти инвестиции не приносят банку дохода.

Наличие кассовых активов в необходимом размере – важнейшее условие обеспечение нормального функционирования коммерческих банков, использующих денежную наличность для размена денег, возврата вкладов, удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов, включая заработную плату персоналу, оплату различных материалов и услуг. Денежный запас зависит от: величины текущих обязательств банка; сроков выдачи денег клиентам; расчетов с собственным персоналом; развития бизнеса и т.д. Отсутствие в достаточном количестве денежных средств может подорвать авторитет банка. На величину денежной наличности влияет инфляция. Она увеличивает опасность обесценения денег, поэтому их необходимо скорее пускать в оборот, помещать в доходные активы. Из-за инфляции требуется все больше и больше наличных денег. Кассовые операции – операции, связанные с движением наличных денег, с формированием, размещением и использованием денежных средств на различных активных счетах.

Значение банковских кассовых операций определяется тем, что от них зависят формирование кассовой наличности в хозяйстве, соотношение денежных средств между различными активами, статьями, пропорции между массой бумажных, кредитных купюр и билонной (разменной) монетой.

Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В российской практике круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий  кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

Таким образом, активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификации активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов.

Важнейшее значение активных операций для финансовой системы страны заключается в привлечении инвестиций. Финансовые институты, с одной стороны, сами остро реагируют на инвестиционный климат в стране, с другой - участвуют в его формировании, а, следовательно, вместе с регулирующими органами несут ответственность за его качество. Более того, недостаточная развитость финансовых институтов может стать тормозом российской экономики.

Глава 2. Управление активами банка

2.1 Основные инструменты управления активами банка

Существует, по крайней мере, две модели управления активами банка. Первая – традиционная. Традиционная модель управления активами банка базируется на управлении кредитами банка.

Коммерческие принципы организации банковского дела предопределяют интерес банков к кредитованию экономики. Но эти же принципы, требуя ограничения принимаемых рисков разумным уровнем, допускают кредитование только эффективных проектов. А таких пока мало. Не случайно среди факторов, сдерживающих развитие кредитования экономики, банки особо выделили риски кредитования. Результатом возникновения данного риска является непогашение или несвоевременное погашение основного долга или процентов по кредитам, что, возможно, приведет к кризису ликвидности и банкротству.

Для того чтобы избежать подобных пагубных последствий, существует ряд стратегий поведения банка:

1) полный отказ от проведения кредитных операций. При этом необходимо определить иные источники дохода банка;

2) умеренное кредитование с учетом результатов анализа состояния заемщика. Необходима разработка методик анализа кредитоспособности;

3) кредитование без проведения анализа состояния заемщика. Такая стратегия приемлема только в отношении с крупными надежными клиентами, например, РАО «Газпром», РАО «ЕЭС», МПС.

Очевидно, что первая стратегия для большинства банков неприемлема из-за отсутствия иных источников дохода у Банка, третья - по причине отсутствия у большинства банков подобных крупных клиентов - монополистов. Единственным возможным вариантом является вторая стратегия - умеренное кредитование с учетом результатов анализа состояния ссудозаемщика.

Естественно, полностью избежать риска невозможно, поскольку предоставление кредитов это изначально рискованный вид бизнеса.

В российской практике оценка качества индивидуальных ссуд изложена в Инструкции ЦБР от 30 июня 1997 г. N 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». Согласно ей, к критериям кредитоспособности относятся: своевременность погашения основного долга и процентов по нему, а также наличие обеспечения по ссуде.

Наряду с этим качество ссуд, безусловно, зависит от финансового состояния заемщика, что предполагает оценку его кредитоспособности. Указанная выше инструкция не предусматривает такого рода оценки. Недостатками такого порядка оценки качества ссуд являются:

1) узкий круг формализованных критериев, не включающих специфические характеристики отдельных ссуд и заемщиков;

2) нечеткость методики оценки качества ссуд в зависимости от кредитоспособности заемщика.

В этой связи проводимая российскими коммерческими банками классификация ссуд в большинстве своем не дает реальной картины качества отдельных ссуд. Поэтому назвать Инструкцию ЦБР №62а методикой оценки кредитоспособности нельзя. Следовательно, отечественные банки фактически не имеют никаких нормативных документов, регламентирующих оценку кредитоспособности клиентов.

Большинство предлагаемых академической наукой методик оценки кредитоспособности схожи между собой по набору коэффициентов оценки финансового состояния заемщика. Отличие лишь в том, что оцениваемые показатели сгруппированы в разные агрегаты и к ним применяются отличные весовые коэффициенты.

Как правило, методики содержат следующие группы финансовых коэффициентов:

1) анализ собственного капитала заемщика (К автономии, К мобильности, отношение капитала к общей задолженности);

2) анализ доходности заемщика (К рентабельности выручки, К рентабельности общего капитала, К рентабельности собственного капитала);

3) анализ платежеспособности заемщика (К покрытия, К мгновенной (абсолютной) ликвидности, К отношения дебиторской и кредиторской задолженности).

Каждый коэффициент соотносится с неким эмпирическим нормативным значением и в зависимости от данного отклонения набирает определенное количество баллов. Такая процедура проводится с каждым коэффициентом всех групп. Сумма баллов коэффициентов входящих в одну группу суммируется.

Каждая группа имеет свой собственный вес среди других групп в зависимости от оказываемого влияния на финансовое состояние ссудополучателя. Набранное количество баллов по каждой группе умножается на все группы. Полученные значения суммируются, и в зависимости от данной величины предприятию присваивается определенный рейтинг, отражающий рискованность предоставления клиенту кредитного продукта.

Исходя из указанного выше, методики оценки кредитоспособности односторонни и, в основном, сводятся к расчету финансовых коэффициентов, что по нашему мнению является недостаточным для принятия решения о целесообразности кредитования того или иного предприятия.

Нельзя не учитывать и вторичные факторы кредитоспособности:

1) передаваемое в залог (заклад) обеспечение;

2) региональные риски (риски вложения средств в регион нахождения предприятия);

3) кредитная история предприятия;

4) субъективные факторы кредитоспособности.

Первые два вторичных фактора дают дополнительную количественную, два последние - качественную оценку кредитоспособности.

Принимаемое в залог обеспечение необходимо для погашения за счет него кредита и процентов по нему при невозможности погашения денежными средствами заемщика. Реализация имущества должна производиться оптом в короткие сроки и по выгодным для Банка ценам, чтобы вырученные средства полностью покрывали сумму основного долга и начисленных на него процентов. Для этого при заключении договора на предоставление кредита соответствующие специалисты Банка должны оценить рыночную стоимость передаваемого в залог имущества, его ликвидность и права заемщика на данное имущество. Однако организация банком такой службы в своем штате дорога, поэтому банкам было бы целесообразно заказывать у специалистов по оценке имущества периодические обзоры рынка основных товаров, принимаемых в залог и на основании этого делать вывод о целесообразности принятия в залог какого-либо имущества.

Региональные риски связаны с тем, что кредитование предприятий, находящихся вне зоны работы банка или его филиала, а так же находящегося в так называемых «регионах риска» (Чечня, Ингушетия, Северный Кавказ и ряд других) заведомо более рискованно, чем в благополучных регионах и в зоне работы Банка. Повышенному риску так же способствует политическая нестабильность в регионе, экстремальные погодные условия, перебои в снабжении электроэнергией, водоснабжении и водоотведении, разногласия федерального и местного законодательств, уровень безработицы, динамика задолженности по выплате заработной платы бюджетным организациям и всевозможных пособий.

Привлекательности региону добавляет благоприятный инвестиционный климат, защита вложенных средств на уровне власти, отлаженная судебная система, наличие полезных ископаемых, высокая квалификация кадров.

Указанные выше положительные и отрицательные стороны развития региона должны соответственно добавить или отнять некоторое количество баллов при оценке кредитоспособности ссудополучателя.

Финансовый анализ, оценка передаваемого в залог имущества, оценка региональных рисков оценивают потенциальную возможность предприятия генерировать денежный поток для оплаты кредита. Остается невыясненной еще одна сторона ссудополучателя - желает ли он погасить кредит, то есть кредитоспособность необходимо рассматривать как возможность и желание заемщика погасить кредит. Оценить желание заемщика на наш взгляд помогают два фактора - кредитная история и субъективные факторы кредитоспособности.

Кредитная история показывает, как ранее заемщик расплачивался по полученным кредитам и займам, были ли задержки в уплате основного долга и процентов. Очевидно, что если на протяжении всего существования предприятие исправно оплачивало все свои обязательства, то вероятность того, что при прочих равных условиях, в дальнейшем предприятие так же без задержек будет рассчитываться по имеющимся обязательствам.

Если же кредитная история не безупречна, то необходимо выяснить, какими причинами была вызвана просрочка платежа. В случае объективных причин и небольшого срока просрочки (до 5 дней), то такой задержкой можно пренебречь. Однако если просрочка была более длительной и вызвана субъективными причинами, то данный факт должен насторожить кредитора, а при наличии непогашенных просроченных кредитов необходимо отказать заемщику в получении нового.

Другим источником качественной информации о потенциальном клиенте является интервью представителя заемщика с кредитным работником банка. При проведении данной беседы на наш взгляд было бы целесообразно выяснить следующие моменты в деятельности заемщика:

1) положение на рынке (конкуренция, возможное изменение спроса на продукцию, позиция клиента на основном рынке);

2) зависимость от нерыночных факторов (судебные разбирательства, привилегированные отношения с властью, влияние госорганов);

3) зависимость от рыночных факторов (ценовые риски, зависимость от поставщиков и от покупателей);

4) управление компанией (качество высшего руководства фирмы, общее качество управления в компании);

5) финансы, учет, контроль (налаженный контроль затрат и рисков, правила финансового регулирования, наличие качественной бухгалтерской системы отчетности);

6)  динамика финансовых показателей (динамика рентабельности, стабильность оборотов по счетам в банках, возможность стороннего финансирования).

Результаты такого интервью позволят кредитному работнику Банка составить общее мнение о заемщике, что является немаловажным при принятии коллегиальным органом банка решения о предоставление кредита.

Проведя анализ заемщика по всем описанным направлениям, заемщик и сделка набирают определенное количество баллов и в зависимости от них относятся в определенную группу риска, которой соответствует эмпирическим путем полученная доля риска.

Исходя из сказанного выше, методика оценки кредитоспособности заемщика должна включать не только односторонний финансовый анализ, но и ряд других блоков, позволяющих всесторонне анализировать предприятия. Описанные дополнительные блоки не претендуют на полноту полученной с их помощью информации, но на наш взгляд являются необходимым минимумом для принятия решения о кредитовании /26/.

Несмотря на то, что проведение оценки кредитоспособности позволяет на начальном этапе в какой-то мере минимизировать риск потери предоставленного кредита, но все же данный риск существует. В связи с этим возникает вопрос о том, как управлять кредитным риском.

Проанализировав опыт развития большинства крупных российских и западных банков, считается наиболее эффективным и доступным средством управления кредитным риском является ограничение кредитных операций или их лимитирование. Лимитирование должно обеспечивать проведение планового регулирования кредитного портфеля Банка, его величины, динамики и структуры.

Управление кредитным риском можно рассматривать с двух сторон: со стороны конкретной кредитной сделки и кредитного портфеля Банка в целом. Соответственно и лимиты могут устанавливаться на разнообразные значения единичного кредита или кредитного портфеля.

Для управления риском сделки возможно установление следующих лимитов:

1) лимит на проведение операций с одним заемщиком (контрагентом);

2)  лимит срока кредитования;

3) лимит минимальной процентной ставки.

Лимит на одного заемщика ограничивает объем операций с одним заемщиком. Данный лимит, как правило, должен устанавливаться для крупных клиентов, в рамках которого могут предоставляться продукты, имеющие кредитный риск в «особом порядке». В рамках данного лимита кредитное подразделение может быть наделено правом на самостоятельное предоставление продуктов.

Лимит срока кредитования ограничивает срок, на который может быть предоставлен кредитный продукт. Срок должен устанавливаться исходя из необходимости поддержания ликвидности Банка, и способности клиента к указанному сроку погасить кредит в полном объеме.

Лимит минимальной процентной ставки определяет величину процента, который клиент будет уплачивать Банку за пользование кредитными ресурсами. Установление данного лимита должно быть взаимосвязано с уровнем риска по данному кредиту, определенному с помощью методики оценки кредитного риска, то есть чем рискованнее сделка, тем больше должна быть процентная ставка за пользование кредитом, что позволит Банку компенсировать возможные потери от данной кредитной операции.

Управление кредитным портфелем Банка в целом задача существенно более сложная, так как количество кредитных продуктов в Банке может достигать десятков тысяч, а по объему - десятков миллионов долларов США. Тем не менее, для управления кредитным портфелем целесообразно использовать:

1) лимит объема кредитных операций;

2) лимит риска кредитного портфеля Банка;

3) лимит уполномоченного лица.

Лимит объема кредитных операций - это лимит, ограничивающий совокупный объем всех кредитных продуктов, предоставленных Банком. Данный лимит может устанавливаться в абсолютном (10 млн. долларов США) или относительном (50% от валюты баланса) выражении. Он призван оптимизировать структуру баланса Банка, в части инвестирования средств в банковские инструменты: кредитование, операции на рынке ценных бумаг, операции на валютном рынке и пр. Кроме того, обладая информацией о среднем уровне риска кредитного портфеля Банка за ряд предшествующих отчетных периодов, данный лимит позволяет оценить среднюю доходность и среднюю величину потерь от проведения кредитных операций и своевременно сформировать необходимый резерв для их покрытия.

Лимит риска кредитного портфеля определяет максимальную величину риска (потерь) кредитного портфеля. Данный лимит позволяет оптимизировать структуру кредитных вложений по уровню риска в зависимости от выбранной Банком кредитной политики. Известно, что более рискованные операции приносят больший доход, и именно данный лимит в совокупности с Лимитом минимальных процентных ставок позволяет регулировать кредитный портфель по такому важному показателю, как риск / доход. Проведенный анализ показывает, что заявленный банками уровень риска кредитного портфеля составляет от 1,5% в небольших до 9% в крупных многофилиальных кредитных организациях. Очевидно, что реальный уровень риска несколько выше заявленного. Таким образом, видно, что банки рискуют достаточно большим объемом собственных и заемных средств, что позволяет им в зависимости от региона предоставлять рублевые кредитные продукты предприятиям под 20-30%, а валютные под 13-20% годовых.

Лимит уполномоченного лица позволяет снять нагрузку на руководителя кредитной организации и распределить ответственность за предоставление кредитных продуктов среди топ менеджмента Банка (Кредитный комитет, Вице-президент или иной руководитель). Такое делегирование полномочий позволяет в оперативном порядке принимать решения о предоставлении кредита и повышает заинтересованность исполнителя в возврате ссуды.

Предлагаемый перечень лимитов не должен расцениваться как окончательный. Практика кредитования показывает, что лимиты формируются исходя из текущих потребностей Банка. Так, например, могут быть разработаны и внедрены лимиты на кредитование отдельных отраслей экономики, регионов и ряд других.

Контроль за разветвленной системой лимитов потребуется от Банка организации соответствующей службы и расходов на ее содержание. Однако как показывает опыт многих зарубежных банковских институтов затраты на создание и содержание подразделений, разрабатывающих систему лимитирования и контроля за ней, позволяют сократить потери от кредитования до 50-80% от уровня, когда подобного подразделения не существовало.

Таким образом, проведение оценки анализа кредитоспособности на этапе рассмотрения заявки на предоставление кредита, а также внедрение системы лимитирования кредитных операция позволит Банку сократить потери и повысить доходность кредитных операций.

Нововведения в управлении активами банка заключается в поиске взаимосвязи в управлении активами и пассивами банка. Новый банковский финансовый менеджмент обусловливает необходимость грамотного управления активами и пассивами банка, которая общепризнанна в экономически развитых странах, что нашло отражение, например, в переведенных на русский язык трудах Джозефа Ф. Синки (мл.) и Питера С. Роуза. По мнению Дж. Синки, цель управления активами и пассивами - свести к минимуму кратко- и долгосрочные последствия процентного риска. Управление активами и пассивами он рассматривает через призму управления процентным риском банка. П. Роуз считает, что суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. И добавляет: «Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины маржи банка (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска».

Среди всех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, по мнению П.Роуза, не найдется другого, анализу и контролю которого уделяется столько внимания в последние годы, как риск процентных ставок, поскольку изменение их уровня может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала /28/.

Названные авторы подробно излагают вопросы управления ликвидностью, активами, депозитами, собственным капиталом банка и вне рамок управления активами и пассивами, что свидетельствует о своеобразии концепции совместного управления активами и пассивами (УАП). Исчерпывающее определение управления активами и пассивами дает Чарльз Вельфель.

Управление активами и пассивами по Вельфелю - это процесс планирования, связанный со всеми изменениями в активах и пассивах финансово-кредитного учреждения с точки зрения сумм, процентных ставок и сроков привлечения и размещения. Его цель - измерение степени риска и управление им. Основное внимание уделяется управлению риском снижения чистого процентного дохода и падения рентабельности. УАП непосредственно воздействует на объемы, структуру, срочность, качество и ликвидность банковских активов и пассивов и их чувствительность к изменению процентных ставок. Оно предполагает проведение комплексной политики в области финансового менеджмента. Особая роль отводится управлению кредитным и инвестиционным портфелями банка в целях обеспечения их максимальной гибкости и доходности.

Теоретически это означает, что если банк привлекает ресурсы по определенной процентной ставке, то размещать их он должен по более высокой ставке в привязке к соответствующему сроку. Для обеспечения большей прибыльности менеджеры должны поддерживать большую маржу между ставками привлечения и размещения с учетом сроков использования этих ресурсов. Частью УАП являются планирование и управление несовпадением срочности проценточувствительных активов и пассивов. Например, если банк получает ресурсы по фиксированной процентной ставке, а размещает их по плавающей, то в случае роста процентных ставок на рынке он получает дополнительный доход.

Типичные риски, находящиеся в сфере УАП, - это риск нарушения адекватности капитала, потери ликвидности, процентной ликвидности, кредитный риск, валютный риск, риск нерациональных капитальных вложений, сервисный риск (по величине комиссионных, по трастовым операциям). УАП нацелено на достижение приемлемого для банка соотношения между риском и доходностью. Усиление конкурентной борьбы, инфляционного давления на прибыль, неустойчивости процентных ставок и дерегулирование вызывают повышение интереса к УАП.

Конкретные методы зависят от оценки активов и пассивов в программах УАП. Один из рекомендуемых вариантов предполагает:

1) классификацию активов и пассивов по процентной чувствительности и срокам;

2) определение величины процентной ставки и суммы по каждому виду активов и пассивов;

3)   анализ данных с помощью соответствующего инструментария и критериев оценки.

Это дает руководству возможность выявить степень влияния изменений процентных ставок на расчетную рентабельность по данной программе УАП.

К проценточувствительным активам относятся ссуды, выданные по плавающим процентным ставкам, погашаемые ссуды, банковские инвестиции с наступающими сроками погашения, а также подлежащие уплате платежи по ссудам с фиксированными процентными ставками. К банковским инвестициям с наступающим сроком погашения относятся федеральные фонды, активы на денежном рынке, правительственные и муниципальные ценные бумаги, подлежащие погашению с реинвестицией полученных денежных средств по текущим процентным ставкам. К проценточувствительным пассивам относятся краткосрочные займы, депозитные сертификаты и сертификаты денежного рынка с истекающими сроками, а также привязанные к плавающим процентным ставкам обязательства. Некоторые активы и пассивы становятся проценточувствительными по мере наступления срока их размещения или привлечения.

Средневзвешенный множитель по активам и пассивам рассчитывается путем определения доли активов и пассивов, приходящихся по срокам на тот или иной временной интервал, с последующим умножением полученной величины на количество дней до наступления соответствующего срока размещения или привлечения ресурсов. Аналогично рассчитывается и средневзвешенный Множитель по доходности (стоимости ресурсов). Разница между средневзвешенной длительностью активов и средневзвешенной длительностью пассивов составляет gap (несовпадение по срокам), а разница между средневзвешенным доходом и средневзвешенной стоимостью ресурсов составляет чистую процентную маржу (spread). Такой расчет может производиться с целью определения допустимых колебаний процентных ставок при разработке процентной политики банка в части управления процентным риском.

Банк может управлять своим процентным риском, изменяя сроки размещения и привлечения своих активов и пассивов, суммы проценточувствительных активов и пассивов, уровень доходности по проценточувствительным активам, диапазон изменчивости процентных ставок. Руководство банка может проводить либо агрессивную, либо защитную, либо умеренную политику в области управления процентным риском.

Общепризнанно, что потоки наличности, прибыль, процентные ставки, остатки по счетам и временной фактор составляют основные элементы любой приемлемой программы управления активами и пассивами. Эффективное управление активами и пассивами невозможно без управления ресурсами и ликвидностью банка. Управление ресурсами банка предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов. Централизованное управление банковскими ресурсами облегчает и решение задачи централизации управления процентным риском. УАП дает банку возможность находить и использовать непосредственные источники ресурсов. Управление ликвидностью подразумевает главным образом обеспечение способности банка своевременно выполнить свои обязательства с наступающим сроком исполнения (анализ гэпа), а также удовлетворение спроса клиентуры на наличные. В отдельных случаях коэффициент ликвидности рассчитывается так: активы, размещенные на срок до 90 дней + быстрореализуемые активы + ожидаемый в течение 90 дней приток вкладов + дополнительные возможности по привлечению кредитов - чистый прирост клиентской ссудной задолженности в течение ближайших 90 дней / доходные активы.

Для целей управления обычно определяется приемлемый диапазон колебаний коэффициента ликвидности, что дает возможность его регулировать, например, изменяя длительность активов или пассивов или диверсифицируя и расширяя круг источников привлечения ресурсов. Управление кредитным риском банка предполагает оценку и регулирование прироста объемов ссудной задолженности и инвестиций, степени их диверсифицированности, а также определение диапазона допустимых колебаний соответствующих показателей, например отношения резерва на возможные потери по ссудам к общей сумме ссудной задолженности.

Во многих зарубежных банках централизация управления процентным и кредитным рисками, а также риском потери ликвидности осуществляется за счет создания «центров прибыльности», которые «покупают» и «продают» ресурсы через казначейство банка. Можно сказать, что сейчас УАП - это скорее искусство, чем наука. Банками наработан солидный аналитический опыт, инструментарий которого успешно используется в УАП. Основная цель УАП - оптимизация чистого процентного дохода при минимизации риска потери ликвидности, риска недостаточности собственного капитала и процентного риска.

К аналитическим инструментам относятся следующие:

1) распределение активов;

Этот метод предполагает согласование активов и пассивов с точки зрения управления процентным риском, их изменчивости и сроков привлечения и размещения. Активы и пассивы групируются по «корзинам срочности», после чего управление сосредоточивается на выяснении особенностей каждой группы и регулировании ее изменений. К отдельным видам активов привязываются источники ресурсов с целью определения их достаточности. Основное внимание в УАП уделяется обеспечению ликвидности.

2) управление гэпом;

Это метод оценки чувствительности процентной ставки по длительности привлечения или размещения ресурсов. Проценточувствительные активы привязываются к проценточувствительным пассивам для определения величины несовпадения (гэпа). Недостаток или избыток ресурсов рассматривается с позиции «временной корзины». Базовое уравнение выглядит следующим образом: проценточувствительные активы - проценточувствительные пассивы = проценточувствительный гэп.

Гэп может отражать и излишек, и недостаток активов. Он относится к определенному временному интервалу. Например, 30-дневный гэп показывает, в какой степени активы со сроками размещения до 30 дней превосходят или уступают пассивам со сроками до 30 дней. Цель этого метода - структурирование банковского портфеля, которое позволяет максимизировать его гибкость и рентабельность за счет выявления проценточувствительных активов и пассивов. Анализ гэпа обычно имеет краткосрочную ориентацию и, как правило, не учитывает риска реинвестирования по среднесрочным потокам наличности и долгосрочной доходности.

3) «дьюрейшен-анализ»;

Это - метод определения влияния изменений процентных ставок на цену (стоимость) денежных ресурсов. При увеличении процентных ставок стоимость активов падает. «Дьюрейшен-анализ» помогает производить оценку на основании средневзвешенной срочности отдельного инструмента или всего портфеля в целом. За счет совмещения дьюрации (длительности) банк может защитить свои активы от риска изменения конъюнктуры и риска реинвестиций.

4) имитация;

Метод рассмотрения вариантов с просчетом возможного влияния тех или иных операций или действий, позволяющий заранее предвидеть их последствия в ходе анализа альтернатив. Этот метод особенно полезен при планировании и прогнозировании.

5) оптимизация.

Это - действенный метод принятия экономически обоснованных решений, делающий основной упор на эффективное распределение ресурсов с целью максимизации или минимизации определенных показателей, например максимизация прибыли или минимизация издержек. Математическое решение такой задачи называется оптимизацией. Особенно эффективен при этом метод линейного программирования. Может быть применен и многообещающий метод использования искусственного интеллекта.

В концепции Чарльза Вельфеля управление активами и пассивами носит более комплексный характер и охватывает весьма широкий круг проблем, включая управление ликвидностью, кредитным и инвестиционным портфелем в сочетании с управлением процентным риском. Подобная система взглядов на содержание эффективного управления активами и пассивами коммерческого банка соответствует российскому подходу к пониманию данного процесса. В среднем российском коммерческом банке при управлении активами и пассивами упор делается на обеспечение доходности, сама же стратегия банка (названная «оптимизационной») направлена на достижение определенного размера прибыли при минимизации совокупного банковского риска и уровня ликвидности, необходимого для обеспечения устойчивости банка в целом. Данная стратегия носит оперативный характер, что обусловлено, главным образом, нестабильностью финансового рынка России в целом, и позволяет моделировать достижение указанных целей путем планомерного динамического реструктурирования банковского портфеля. Практически стоит задача оперативной оптимизации структуры активов и пассивов банка, которая выражается в системе внутрибанковских текущих приоритетов по показателям активности, рисковости, доходности (затратности), срочности для активов и пассивов.

Таким образом, ориентация управления активами и пассивами не на стратегическую, а на текущую деятельность банка насущно необходима. Это тем не менее не означает отрицания необходимости стратегического планирования и деятельности, ориентированной на перспективу. В данном случае проявляется отличие двух подходов к УАП западного и российского, так как зарубежные банки работают в условиях отлаженного рыночного хозяйства и стабильного законодательства, и поэтому экономические и политические риски влияют на их деятельность гораздо меньше, чем в России. Это и позволяет им сосредоточиваться в первую очередь на решении стратегических задач в управлении активами и пассивами. В России же трудно сделать более или менее реальный прогноз на 1-2 года, не говоря уже о десятилетнем периоде. Поэтому основную угрозу российским банкам представляют не банки-конкуренты и небанковские кредитно-финансовые учреждения, стремящиеся первыми освоить наиболее перспективные виды услуг, а изменения экономической и политической обстановки в стране. Следует сказать, что такое понимание управления активами и пассивами не обусловлено лишь российской спецификой и носит кратковременный характер. В данном случае российский опыт является необходимым дополнением, делающим эту концепцию более совершенной и универсальной.

2.2 Процесс управления активами

Изучая практику управления активами и пассивами в отечественных коммерческих банках, необходимо остановиться на особенностях привлечения денежных ресурсов, их размещения и методах страхования процентного риска, характерных для российских кредитных организаций.

Риск изменения процентных ставок в России весьма высок - достаточно упомянуть, что ставка рефинансирования ЦБ РФ стала снижаться после достижения ею отметки 210% годовых. Несмотря на проводимую правительством и Банком России политику снижения темпов инфляции, стабилизации валютного курса и понижения процентных ставок, еще нельзя сказать, что происшедшие позитивные изменения носят необратимый характер.

Такое неустойчивое положение делает весьма проблематичным использование инструментов процентного риска с помощью процентных фьючерсов, процентных свопов и опционов. Их распространению препятствует не только отсутствие необходимого опыта и сложившихся традиций, отсутствие достаточно развитого рынка и подготовленных кадров, но и все еще недостаточная надежность государственных ценных бумаг, являющихся основным инструментом при хеджировании с помощью процентных фьючерсов. Рынок настороженно относится к малейшим симптомам приближения возможного кризиса этого своего сегмента, так как проблемы с исполнением бюджета и неплатежами всем хорошо известны. Срочные сделки в такой ситуации, как правило, носят спекулятивный и нерегулярный характер, проблема же хеджирования заключается в том, что у участников сделки, оперирующих крупными суммами, попросту может исчезнуть возможность ее исполнения (например, потеря ликвидности ГКО в случае непогашения или отсрочки погашения очередной серии). Но даже при сохранении ликвидности государственными ценными бумагами убытки (а соответственно и выигрыш на процентном фьючерсе) могут оказаться настолько велики, что проигравшая сторона будет не в состоянии их выплатить - слишком большой может быть разница в курсах на моменты заключения сделки и ее исполнения.

Поэтому, как отмечалось выше, основное внимание в процессе управления активами и пассивами отводится их структурной перестройке, направленной на получение максимально возможной прибыли при минимальном риске.

Следует заметить, что подобным образом формируется и цель финансового менеджмента, но круг его задач значительно шире.

Необходимым условием структурной перестройки активов и пассивов является хорошо налаженная аналитическая работа в банке. К настоящему времени вышло достаточно много изданий, посвященных анализу финансового состояния коммерческого банка, оценке его ликвидности и платежеспособности. Среди них следует выделить монографии В.В. Иванова, Г.С. Пановой, В.Е. Черкасова, Е.Б. Ширинской /14, 21, 25, 26/. Помимо этого в распоряжении экономистов крупных и средних российских банков имеются, как правило, внутренние инструкции, методические рекомендации или указания по ведению аналитической работы в данном банке. В качестве примера можно привести «Указания по организации экономической работы в учреждениях Сберегательного банка Российской Федерации» Сбербанка России N 70-р от 10 ноября 1994 г. В них дается детальное описание функций экономической службы банка, характеризуются цели и методы анализа, описывается порядок расчета различных показателей при проведении анализа состояния активов и пассивов учреждений Сбербанка, его прибыли, порядок составления текущих и перспективных планов развития, имеются предложения по оптимизации налогообложения.

Наличие методической базы и подготовленных кадров позволяет многим отечественным банкам без особых усилий охватить аналитической работой и деятельность, связанную с управлением активами и пассивами. Особое внимание при этом следует уделять анализу текущего состояния привлеченных банком денежных ресурсов и кредитного портфеля.

Как было сказано выше, для успешного снабжения субъектов средствами платежа, а также правильного функционирования денежного обращения, нужны финансовые посредники. Финансовые посредники это такие институты, главной целью которых является уравновешивание спроса на финансовые вложения одних субъектов с заявленными другими субъектами потребностями в использовании денежных средств. Это осуществляется посредством приема финансовых средств от субъектов, имеющих их излишки, и предоставления их затем в качестве кредитов в распоряжение субъектов, характеризирующихся временным дефицитом средств. Здесь можно говорить о так называемой сделочной функции банков. Кроме этого банки выполняют трансформационную функцию, которая сводится к трансформации размера средств, трансформации сроков, трансформации риска, а также трансформации пространственной алокации средств и трансформации информации. С макроэкономической точки зрения банки выполняют роль финансовых посредников, предоставляя в распоряжение услуги связанные с приемом и предоставлением капитала и соединяя таким образом предложение и спрос на капиталовложения.

Во всем мире денежные рынки являются предметом многочисленных анализ и исследований. В них используются различные методы и исследовательские инструменты. Одной с новейших концепций описания рынков является теория хаоса. Это попытка более универсального видения механизмов управляющих денежными рынками. Характерные черты – состояния неравновесия, а также механизм возвратного сопряжения во временном измерении – находят свое отражение в описании при помощи динамических нелинейных систем.

Также одним из важнейших путей повышения эффективности управления активами банков является управление риском.

Управление можно определить как одну из стратегий, используемую при осуществлении деятельности в условиях риска. В процессе функционирования субъект экономики осуществляет выбор между избежанием риска, принятием риска или управлением риска. Избежание риска означает отказ от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление деятельности до тех пор, пока отрицательные результаты от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Управление риском предусматривает выбор одной из альтернатив: принятия риска, отказ от деятельности, связанной с риском или применение мер по снижению риска, на основе предварительной оценки степени риска. Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством разработки научно обоснованной организационной процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер.

В работах экономистов, изучающих проблематику рисков, управление риском рассматривается, как правило, в качестве специфического вида деятельности, состоящего из последовательности определенных этапов.

Управление риском включает следующие этапы: идентификацию риска, оценку риска, выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском или снижения степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска.

В широком смысле, управление риском, помимо управления собственно риском, включает управление деятельностью сотрудников организации, осуществляющих идентификацию риска, оценку степени риска, выбор стратегии действий в условиях риска, применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска. В организациях управление как вид деятельности идентифицируют с администрацией, управленческим персоналом, руководством. Объектом управления в первую очередь выступает деятельность сотрудников, занятых в организации. Учитывая данное обстоятельство, к числу субъектов управления помимо персонала, осуществляющего управление непосредственно риском, необходимо относить сотрудников, осуществляющих управление деятельностью этого персонала. А к объекту управления относится не только риск, но и деятельность персонала организации, занятого в процессе управления им. Таким образом, управление риском в организации можно определить как определенным образом организованное воздействие субъекта управления (сотрудники, осуществляющие деятельность по выявлению риска, оценке уровня риска, выбору стратегии деятельности в условиях риска, применению способов снижения степени риска; руководящий персонал) на объект управления (риск; деятельность персонала организации, занятого в процессе управления непосредственно риском) с целью снижения (ограничения) негативного влияния последствий реализации риска на организацию.

В условиях отсутствия возможности свести риск к нулю, задачей управления риском является ограничение его негативного влияния. Перед сотрудниками кредитного подразделения банка ставится задача ограничить размер потерь в результате реализации кредитного риска на допустимом для банка уровне, являющемся естественной платой за совершение активных операций. С учетом вышеизложенного материала, управление кредитным риском в банке можно определить как организованное воздействие субъекта управления (сотрудники банка, осуществляющие деятельность по кредитованию заемщиков; руководящий персонал) на объект управления (кредитный риск; деятельность сотрудников, задействованных в кредитных операциях) с целью снижения (поддержания на допустимом уровне) показателей кредитного риска банка.

Управление кредитным риском является основным содержанием работы банка в процессе осуществления кредитных операций и охватывает все стадии этой работы - от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до завершения расчетов и рассмотрения возможности возобновления кредитования. Управление кредитным риском составляет органичную часть управления процессом кредитования в целом.

Для понимания места и значения управления кредитным риском в рамках кредитного процесса, важным обстоятельством является содержание кредитного процесса как вида деятельности, характеризующегося индивидуальными особенностями.

Принятию решения о выдаче кредита предшествует проведение оценки кредитного риска отдельного заемщика на предмет допустимости в рамках количественной оценки кредитного риска ссудного портфеля банка. Высокий кредитный рейтинг заемщика не является достаточным основанием для принятия решения о предоставлении кредита. В ряде случаев банк не имеет возможности включить в ссудный портфель кредит с небольшим уровнем риска. Например, в случае превышения с его включением установленных нормативов - размера кредита на одного заемщика, или по причине нарушения принципа необходимости диверсификации кредитного портфеля банка. Или наоборот, кредит с высоким уровнем кредитного риска может быть включен в портфель - кредиты со сходными параметрами уже присутствуют в портфеле банка и в этом случае банк будет заинтересован увеличить их количество при условии установлении ставки по кредиту на уровне, компенсирующем вероятность не возврата.

Присвоение заемщику кредитного рейтинга и определение уровня риска позволяют банку группировать выданные кредиты в рисковые классы. Как правило классификация рисковых классов отражает распределение всех кредитов на группы по уровню риска: кредиты с наименьшим риском; кредиты с повышенным риском; кредиты с предельным риском; кредиты, предоставленные как исключение из правил. Разнесение кредитов в классы преследует цель расчета вероятных убытков, обусловленных кредитным риском. Для каждого класса риска устанавливается своя доля непогашенных кредитов, которая определяется эмпирически по фактическим данным за последний период. Эта процедура классификации позволяет прогнозировать потери от непогашенных кредитов, которые могут повлиять на прибыль банка. Полученные результаты используются для расчета величины рисковой стоимости - итоговой меры риска, необходимой для расчета размера капитала банка как одного из инструментов снижения уровня кредитного риска, средства возмещения убытков от реализации кредитного риска.

Группирование всех кредитных вложений, составляющих портфель банка проводится также по принципу установления взаимосвязей между заемщиками. Все кредиты разбивают на группы, в рамках которых существует положительная корреляция между заемщиками. Наличие положительной связи между заемщиками в рамках отдельных групп и между, ними позволяет анализировать состояние кредитного риска портфеля с помощью моделирования различных условий, при которых изменяются показатели кредитного риска отдельных заемщиков, а, следовательно, и всего портфеля в совокупности.

Определение вероятности реализации риска и величины потерь, связанных с данным событием является необходимым условием для построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

Оценка степени кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений в рамках последующих этапов управления, в частности, для осуществления выбора стратегии риска.

По итогам количественной оценки риска возникает необходимость выбора одного из трех возможных вариантов стратегии: избежание риска, принятие риска или использование инструментов снижения уровня риска. Принятие риска означает, что для банка его уровень допустим, и банк принимает возможность его проявления. Очевидно, что выбрать данный вариант стратегии можно лишь при условии, что значение риска находится в безрисковой зоне риска или в области допустимого риска. При прочих условиях, при невозможности избежать риск, необходимо использовать различные инструменты снижения степени риска.

Инструменты снижения степени кредитного риска, обусловленного внешними факторами, применяемые в банковской практике, достаточно разнообразны. Все используемые инструменты можно разделить на две группы. Применение инструментов, входящих в первую группу, позволяет снизить вероятность реализации кредитного риска. Инструменты, составляющие вторую группу, обеспечивают снижение масштаба потерь при реализации кредитного риска.

К числу инструментов, обеспечивающих уменьшение вероятности реализации риска относятся: отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение степени готовности заемщика выполнять обязательства по кредитному соглашению; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение финансовых возможностей заемщика; снижение срока кредитования; повышение информированности банка о готовности и возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения. К числу способов, обеспечивающих снижение размера потерь при проявлении кредитного риска относятся: передача риска (страхование, хеджирование); создание резервов; диверсификация; распределение риска; использование обеспечения; использование процентной ставки; предоставление дисконтных кредитов; поэтапное кредитование.

Самым распространенным способом повышения степени готовности заемщика выполнить условия кредитной сделки является повышение статуса банка по отношению к другим кредитора заемщика. Цель применения данного вида способов минимизации кредитного риска заключается в организации отношений банка и заемщика таким образом, чтобы заемщик рассматривал выполнение обязательства перед банком в качестве приоритета. Указанная цель достигается в рамках включения в кредитное соглашение условий, определяющих экономическую нецелесообразность невыполнения обязательств для заемщика. Подобный эффект обеспечивают санкции, вызываемые нарушением договорных отношений.

В банковской практике выполнение данного условия достигается самыми разными способами, например, путем использования личной гарантии высшего менеджмента заемщика (руководство ручается за выполнение предприятием условий кредитной сделки личным имуществом). Подобный же эффект достигается при оформлении в качестве предмета залога имущества, имеющего большую ценность для заемщика, а также при установлении между банком-кредитором и предприятием-заемщиком отношений устойчивого партнерства.

К числу способов, использование которых обеспечивает повышение возможностей заемщика по выполнению условий кредитного соглашения, относится совместная деятельность банка и заемщика, направленная на организацию предварительной подготовки заемщика к освоению кредитных ресурсов. Подобная предварительная подготовка обеспечивает рост возможностей заемщика по эффективному использованию кредитных ресурсов, а, следовательно, и снижение уровня кредитного риска.

Повышение уровня информационного обеспечения банка о состоянии и перспективах развития заемщика реализуется в следующих способах: использование информации о движении денежных средств заемщика по его счету; специализация банка на обслуживании группы взаимосвязанных заемщиков (принадлежащих к одной отрасли экономики, региону, связанных сотрудничеством в области производства и сбыта); организация отношений между банком-кредитором и предприятием-заемщиком на основе устойчивого партнерства; сбор дополнительной информации.

Банковский процент отражает стоимость кредитных ресурсов, выступая в виде определенной суммы денежных средств, получаемой банком-кредитором от заемщика за право пользования временно ссуженными денежными средствами. При этом надбавка за риск или рисковая премия выступает как определенная компенсация потенциальных потерь банка, вследствие невыполнения заемщиком своих обязательств. Надбавка за риск, устанавливаемая банком, отражает уровень кредитного риска конкретного заемщика.

Страхование представляет собой перекладывание за определенную плату полностью или частично собственного риска на специализированную организацию. Страхование по своей природе является формой предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании резервного (страхового) фонда, размер отчислений в который для отдельного субъекта, желающего минимизировать негативные проявления риска, меньше размера ожидаемого ущерба и, как следствие, страхового возмещения. Большая часть риска или весь риск передается от страхователя к страховщику. Резервирование представляет собой создание резерва на случай неблагоприятных изменений в деятельности компании. По аналогии со страхованием метод резервирования предусматривает создание определенных запасов на случай неблагоприятных изменений в деятельности экономического субъекта. Хеджирование представляет собой форму страхования от возможных потерь путем заключения уравновешивающей сделки. Диверсификация является способом уменьшения совокупной подверженности риску за счет снижения максимально возможных потерь за одно событие

Инструменты снижения степени кредитного риска можно разделить по сферам их применения. Нами выделяются инструменты, используемые в процессе управления кредитным риском конкретного заемщика и инструменты, применяемые в процессе управления риском портфеля. Инструменты, используемые для снижения риска конкретного заемщика, могут быть реализованы только применительно к каждому заемщику. Инструменты, применяемые для снижения риска портфеля, могу быть использованы только к совокупности кредитных вложений банка. К инструментам, используемым для снижения степени кредитного риска конкретного заемщика относятся способы улучшения информационного обеспечения банка о деятельности заемщика; способы повышения степени готовности заемщика выполнять обязательства перед банком; организация сотрудничества между банком и заемщиком, направленное на повышение возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения; дисконтное кредитование; поэтапное кредитование; распределение риска. К инструментам, используемым для снижения риска портфеля относятся диверсификация, создание резервов.

Принятию решения о применении инструмента снижения уровня кредитного риска заемщика предшествует соотнесение предполагаемого к применению инструмента снижения кредитного риска конкретного заемщика со способами снижения кредитного риска портфеля банка. Так, перед принятием решения об использовании того или иного вида обеспечения, необходимо проверить возможность его применения с точки зрения необходимости диверсификации. Использование в качестве способа снижения потенциальных потерь банка процентной ставки требует предварительной оценки кредитного портфеля банка на предмет наличия необходимого количества кредитов с сопоставимыми параметрами риска.

Выбор одного из вариантов стратегии риска и последующий выбор способа снижения уровня риска (в случае необходимости) определяют дальнейшие действия. Однако деятельность по управлению кредитным риском не заканчивается после принятия решения о выдаче кредита и его реализации. Подверженность уровня риска изменениям обуславливает необходимость отслеживания его динамики. Контроль динамики кредитного риска необходим для принятия решения в случае внезапного резкого ухудшения показателей, характеризующих кредитный риск заемщика в период до наступления срока исполнения его обязательств.

Контроль за кредитным риском конкретного заемщика осуществляется в течение всего периода с момента заключения кредитного договора до момента погашения, что обусловлено изменением условий, на которых предоставлялся конкретный кредит постоянно меняются, что имеет определенные последствия для финансового положения заемщика и его возможности погасить кредит. Для этой цели ответственные службы банка должны учитывать подобные изменения и периодически проверять все кредиты, срок погашения которых еще не наступил. Проведение проверок кредитов является необходимостью для осуществления разумной программы банковского кредитования. В банковской практике выработан ряд основополагающих принципов проверок, например:

1) периодическая проверка всех видов кредитов;

2) проверка всех важнейших условий по каждому кредитному договору (в числе прочих проверка реального графика платежей заемщика на предмет соответствия плановому графику; качества и состояния обеспечения по кредиту; оценки изменений финансового положения и прогнозов по ее изменению и т.п.);

3) наиболее частая проверка крупнейших кредитов и т.п.

Изменение условий осуществления деятельности заемщика изменяет уровень его кредитного риска, что требует внесение изменений в оценку кредитного портфеля банка. Данное требование достигается путем оценки кредитного портфеля по его текущей стоимости, т.е. с учетов динамики кредитного риска индивидуального заемщика - оценка текущей стоимости выданных кредитов. Размер кредитного риска может варьироваться в зависимости от некоторых случайных событий в будущем. В рамках данного этапа управления кредитным риском проводится постоянный мониторинг и контроль управления риском, задачами которых является отслеживание выполнения нормативов ограничения риска лицами, ответственными за принятие рисковых решений, анализ текущих значений кредитного риска на предмет опасного приближения к критическим показателям.

Глава 3. Направления повышения эффективности

управления активами

3.1 Состояние и динамика развития активов банка

Существует, по крайней мере, два подхода к анализу состояния и динамики развития активов кредитной организации. Авторами первого подхода - А.Д. Шереметом и Г.Н. Щербаковой /30/ предлагается проводить анализ активов банка в рамках анализа доходов и расходов. Например, направление анализа расходов банка включает в себя состав и изучение затрат, связанных с формированием пассивов и затрат, возникающих в ходе формирования и обслуживания активов /30/. Кстати, подобный научных подход применяется при финансовом анализе бюджетных организаций. Недостатком данного подхода является слишком общая картина полученного в ходе анализа результата. Более совершенным и детальным кажется подход к анализу активов банка, предложенный В.Е. Черкасовым /26/, который строит анализ активов кредитной организации по следующим основным направлениям:

1) Размер активов;

2) Структура активов;

3) Доходность активов;

4) Ликвидность активов;

5) Риск активов.

Основными характеристиками активов банка как операции по размещению финансовых средств являются: размер, структура, качество (доходность, ликвидность, риск).

Размер активов характеризует масштабы деятельность кредитной организации, а также используется как база при расчете других показателей, включая некоторые экономические нормативы, и при составлении банковских рейтингов. Под размером активов понимается их значение, приводимое в балансовом отчете.

Для оценки динамики размера активов составляем таблицу 1.

Таблица 1

Динамика размера активов банка в 2000-2002 гг. (тыс. руб.)

Активы	01.07.2000, тыс.руб.	01.01.2001			01.01.2002
		Тыс.руб.	∆	Тр,%	Тыс.руб	∆	Тр,%
Денежные средства и счета в ЦБ РФ	117357	384295	+266938	327,46	247835	-136460	64,49
Государственные долговые обязательства	17647	13862	-3785	78,55	90672	+76810	654,10
Средства в кредитных организациях	130043	23240	-106803	17,87	870950	+847710	3747,63
Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи: - чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи - резерв под обесценение ценных бумаг	3957 5017 1060	1980 2172 192	-1977 -2845 -868	50,04 43,29 18,11	3173 3175 2	+1193 +1003 -190	160,25 146,18 1,04
Ссудная и приравненная к ней задолженность: проценты начисленные, включая просроченные	1196009 6272	1873017 9284	+677008 +3012	156,61 148,02	2328672 8255	+455655 -1029	124,33 88,92
Средства, переданные в лизинг	0	0	0	0	0	0	0
Резервы на возможные потери	109833	135314	+25481	123,20	243353	+108039	179,84
Чистая ссудная задолженность	1086176	1737703	+651527	159,98	2085319	+347616	120,00
Возмещение разницы между расчетным и созданным резервом на возможные потери по ссудам в 1994 году	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства, нематериальные активы, хоз.материалы и инвентарь	15864	21382	+5518	134,78	26258	+4876	122,80
Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли - долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли; - резерв под обесценение ценных бумаг и долей	1250 1250 0	2500 2500 0	+1250 +1250 0	200,0 200,0 0	2650 2650 0	106,00
Расходы будущих периодов по другим операциям	1346	5843	+4497	434,10	2718	-3125	46,52
Прочие активы	15039	16056	+1017	106,76	34139	+18083	212,62
Всего активов	1394951	2216145	+821194	158,87	3371969	+1155824	152,15

В целом можно отметить, что за период 2000-2002 гг. активы банка увеличились на 1977018 тыс. руб., однако относительное увеличение активов в 2002 г. несколько замедлилось (судя по темпам роста) и составило 52,15% по сравнению с 58,87% в 2001 г. к уровню прошлого года. В 2001 г. произошел резкий рост денежных средств и счетов в Центробанке России (увеличились в 2,27 раза по сравнению с уровнем 2000 г.), однако в 2002 г. произошло снижение по этой статьей активов на 35,51%. Резкие колебания в анализируемом периоде происходили по статье «Средства в кредитных учреждениях» - в 2002 г. темп роста составил 3747,63%, то есть произошло увеличение в 364,76 раза. Высокий темп роста наблюдался в 2002 г. по государственным долговым обязательствам, это особенно заметно после уменьшения данной статьи активов в 2001 г. Однако подобные резкие изменения по статья не могут характеризовать политику управления активами с точки зрения высокого риска. Государственные долговые обязательства относятся к активам, переоцениваемым по рыночной стоимости, для которых резервы под возможное обесценивание не создаются. Для остальных же активов при внутрибанковском анализе финансового состояния целесообразно дополнительно рассматривать размер активов банка по их реальной стоимости на основе особенностей банковского учета различных активов, их переоценки при изменении рыночной стоимости. Для оценки реальной стоимости отдельных активов (например, чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги) необходима корректировка информационной базы анализа. Для их оценки должны использоваться не данные баланса, а ежедневные данные по текущей рыночной стоимости таких активов, которые должны браться из информационных систем рынка ценных бумаг (в моменты переоценки при размере резервов под возможное обесценение не более 50% балансовой стоимости эти данные должны совпадать с остатками на соответствующих счетах за вычетом резервов под возможное обесценение).

Продолжающейся тенденцией 2000-2002 гг. является увеличение основных средств и нематериальных активов. Основные средства и нематериальные активы относятся к группе активов, для которых может быть определена их рыночная стоимость как разность между балансовой стоимостью и начисленным износом (применяется в анализируемом банке) или на основе экспертных оценок с учетом действующих рыночных цен.

Следующим этапом анализа активов является анализ структуры активов. Показателями структуры активов являются:

1) размер активов по каждой их статье в соответствии с принятой группировкой;

2) доля каждой статьи активов (в процентах) в общем их размере.

Данные показатели являются выходными с точки зрения анализа направлений размещения средств банка, а также факторами, влияющим на качество активов – доходность, ликвидность и риск.

В первую очередь приведем группировку активов на верхнем (самом обобщенном) уровне детализации их структуры, которая будет представлять собой актив балансового отчета банка. Структура активов в публикуемом балансовом отчете банка, установлена ЦБ РФ. Поскольку форма публикуемого баланса является стандартной, на ее основе можно проводить сравнительный анализ структуры активов других банков. Публикуемая балансовая отчетность предназначена для внешнего анализа. С точки зрения внутреннего финансового анализа при управлении активами и пассивами банка структура активов в балансовом отчете должна обеспечивать:

1)   анализ значимости различных видов вложения средств банка с выделением основных и объединением малозначащих в статью «Прочие активы»;

2)   анализ доходности с выделением работающих (доходных) и неработающих (не приносящих непосредственного дохода) видов активов;

3)   анализ ликвидности активов с выделением статей наличности, счетов до востребования и активов с обобщенными строками (например, краткосрочных и долгосрочных);

4)   анализ реальной стоимости активов с выделением по соответствующим их видам балансовой стоимости (активов-брутто), величины созданного резерва на потери или износа и чистой стоимости (активов-нетто).

Таблица 2

Обобщенная структура активов банка в 2000-2002 гг. (%)

Активы	01.07.00	01.01.2001		01.01.2002
		Уд.вес, %	Откл. пункт	Уд.вес, %	Откл. пункт
Денежные средства и счета в ЦБ РФ	8,41	17,34	+8,93	7,35	-9,99
Государственные долговые обязательства	1,27	0,63	-0,64	2,69	+2,06
Средства в кредитных организациях	9,32	1,05	-8,27	25,83	+24,78
Чистые вложения в ценные бумаги для перепродажи	2,84	0,09	-2,75	0,09	0,0
Средства, переданные в лизинг	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Чистая ссудная задолженность	75,75	78,84	+3,09	62,09	-16,75
Возмещение разницы между расчетным и созданным резервом на возможные потери по ссудам в 1994 году	-	-	-	-	-
Основные средства, нематериальн. активы, хоз.материалы и инвентарь	1,14	0,96	-0,18	0,78	-0,18
Чистые долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли	0,09	0,11	+0,02	0,08	-0,03
Расходы будущих периодов по другим операциям	0,10	0,26	+0,16	0,08	-0,18
Прочие активы	1,08	0,72	-0,36	1,01	+0,29
Всего активов	100,0	100,0	-	100,0	-

В целом удельные веса активов анализируемого банка соответствуют сложившейся российской кредитной практике. В среднем по России в 2002 г. денежные средства и счета в ЦБ РФ в общей сумме активов составляли около 6% /21/, в анализируемом банке – 7,35%. Изменение удельного веса по данной статье происходит за счет изменений по наличной валюте и платежным документам, золоту, корсчетам в ЦБ, депозитам, размещенным в ЦБ, однако всегда остается постоянным (если только не изменяется законодательно) обязательный резерв, перечисляемый банком в ЦБ РФ. Основное место в активных операциях анализируемого банка занимают кредитные (в 2000 г. – 75,75%, в 2001 г. – 78,84%, в 2002 г. – 62,09%). В целом по России в 2002 г. доля кредитных операций в активах банка колебалась от 19 до 85% /18/. В балансовом отчете не приводится структуры кредитных вложений, однако можно заметить, что структура кредитных вложений определяется расчетом удельного веса каждого вида ссуд в общем объеме кредитов. Немаловажным был бы отдельный показатель просроченных процентов по кредитам, однако он в балансовом отчете не приводится. В целом можно отметить, что эффективность кредитных вложений в 2002 г. снизилась, кроме того, условно считается, что если отношение ссудных активов в общей сумме активов больше или равно 0,8 то можно дать положительную оценку банку в части управления кредитными вложениями /5/. Если у анализируемого коммерческого банка в 2001 г. наличествовала положительная тенденция в части управления кредитными вложениями, то в 2002 г. она изменилась в негативную сторону. То есть, в 2000 г. на 1 руб. совокупных активов банка приходилось 75 коп. ссудных активов, в 2001 г. – 78 коп., а в 2002 г. – уже 62 коп. Кредиты банка – величина малоподвижная. Банки выдают кредиты не каждый час и не каждый день. Однако необходимо следить за изменением размеров средних остатков ссуд в динамике. Изменение ссудных остатков в анализируемом периоде по сравнению с соответствующим периодом прошлого года можно измерить показателем, характеризующим темп роста. В 2001 г. темп роста составлял 104% (78/75), а в 2002 г. – 79,49% (62/78). Если темп роста большее 100%, то деятельность банка оценивается положительно, если менее 100%, то дают негативную оценку. По мнению автора дипломной работы,  замедление темпов роста анализируемого банка приведет к потере его позиций на рынке кредитных услуг и вытеснению его с рынка более конкурентоспособными финансовыми институтами. Темп роста средних остатков принято сопоставлять с темпом роста совокупных активов. Полученный показатель (отношение темпа роста средних ссудных остатков к темпу роста совокупных активов) носит название коэффициента опережения. Коэффициент опережения в 2001 г. составлял 0,6551 (104/158,87), а в 2002 г. – 0,5224 (79,49/152,15). Коэффициент показывает во сколько раз рост средних ссудных активов опережает рост совокупных активов. Для характеристики кредитной политики банка как положительной, значение коэффициента должно быть больше 1. Однако в анализируемом банке оно не только меньше 1, но и снижается, что говорит об отсутствии активной политики банка в области кредитных вложений. Кроме того, следует подчеркнуть, что в ссудную задолженность банков входят не только кредиты, но и прочие ссудные операции (размещение средств, в том числе драгметаллов на депозиты и иным образом, учет векселей, лизинговые операции, форфейтинговые и факторинговые операции). Таким образом, включение вышеуказанных показателей еще больше дает негативную оценку кредитной политике анализируемого банка, так как чистые кредитные активы получаются уменьшением ссудной задолженность на величину прочих ссудных операций, за счет чего показатели эффективности кредитной политики могут оказаться еще ниже.

В структуре активов анализируемого банка в 2002 г. по сравнению с 2001г. значительно увеличился удельный вес средств в кредитных организациях, то есть средств на корсчетах банков-корреспондентов. Это положительное явление, так как корсчета в банках-корреспондентах относятся к числу ликвидных активов, что повышает качество активов анализируемого банка.

Уменьшение удельного веса основных средств и нематериальных активов для банка не имеет столь отрицательного значения, как если бы объектом исследования дипломной работы было бы производственное предприятие. Может быть даже, наоборот, так как внеоборотные активы являются низко ликвидными, что снижает качество активов банка.

Для анализа активов необходимо более детально изучить кредитный портфель анализируемого банка на основе использования в качестве информационной базы данных отчетной формы № 121 «Данные о кредитном портфеле банка в разрезе клиентов – юридических лиц по отраслям экономики и клиентов – физических лиц» (Таблица 3)

Таблица 3

Состояние и динамика кредитных активов по клиентам и отраслям

промышленности в 2000-2002 гг.

Кредитные активы	01.07.2000		01.01.2001			01.01.2002
	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Тыс. руб.	∆	в % к 2000г.	Тыс. руб.	∆	в % к 2001г.
А	1	2	3	4	5	8	9	10
1.Юридические лица, в т.ч.:
1.1.Промышленность	91291	11,06	100920	+9629	110,55	112353	+11433	111,33

Продолжение таблицы 3

А	1	2	3	4	5	6	7	8
1.2 Сельск.хоз-во	150	0,02	112	-38	74,67	116	+4	103,57
1.3. Строительство	17720	2,15	40993	+23273	231,34	50944	+9951	124,27
1.4 Торговля и общепит.	307412	37,24	489022	+181610	159,08	503200	+14178	102,90
1.5 Транспорт и связь	211	0,03	119	-92	56,40	126	+7	105,88
1.6 Страхование и пенсионное обесп.	116900	14,16	266910	+150010	228,32	298667	+31757	111,90
1.7 Деятельность по операц. с недвиж.	33127	4,01	37803	+4676	114,12	50670	+12867	134,04
1.8 Банковская деят.	151068	18,20	86296	-64772	77,50	189553	+103257	219,65
1.9 Прочее	300	0,04	877	+577	292,33	221	-656	25,20
Итого сумма (∑ с 1.1 по 1.9)	718179	86,98	1023052	+304873	142,45	1205850	+182798	117,87
2. Физические лица, в т.ч.	107315	13,02	158586	+51271	147,78	274726	+116140	173,23
2.1 Под залог недвижим.имущ-ва	95510	11,57	151930	+56420	159,07	246991	+95061	162,57
Всего (1+2)	825493	100,0	1181638	+356145	143,14	1480576	+298938	125,30

Построим Диаграмму 1 по данным таблицы 3 с указанием удельных весов кредитов в кредитных активах анализируемого банка.

 Диаграмма 1 Динамика удельных весов кредитных активов банка

в 2000-2002 гг. (%)

По данным Диаграммы 1 можно сказать, что основными направлениями кредитования для анализируемого банка являлись:

1) торговля и общепит;

2) страхование и пенсионное обеспечение;

3) банковская деятельность;

4) промышленность.

Сфера торговли и общественного питания как объект кредитования привлекает коммерческий банк, прежде всего из-за высокой оборачиваемости средств. В целом положительным является рост кредитных вложений в реальный сектор экономики, что говорит о, так называемом, кредитном признании положительных тенденций возрождения промышленной экономики России.

В рамках рассмотрения структуры активов банка можно разделить активы, не приносящие доход и активы, приносящие доход. Сравнение ведется по активам-брутто, (то есть не очищенным от риска и др. статей), так как определение риска в активах последует в дипломной работе ниже.

К активам, не приносящим дохода относятся денежные средства, корсчета в банках, ФОР, основные средства, нематериальные активы, дебиторы, средства в расчетах, использование бюджетных и внебюждетных фондов, финансирование капвложений, капитальные затраты, текущие расходы, расходы будущих периодов, переоценка валютных средств и ценных бумаг, отвлечение средств из прибыли, убытки отчетного года и прошлых лет.

К активам, приносящим доход относятся: долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные ссуды клиентам, банкам и населению, просроченная задолженность по ссудам и процентам, факторинг, лизинг, участие, ценные бумаги, выданные гарантии. Разделение активов на приносящие и не приносящие доход приводится в таблице 4.

Таблица 4

Динамика активов, приносящих и не приносящих доход в 2000-2002 гг.

Активы	01.07.2000		01.01.2001				01.01.2002
	Тыс. руб.	Уд.вес,%	Тыс. руб.	Уд.вес,%	∆	в % к 2000г.	Тыс. руб.	Уд.вес,%	∆	в % к 2001г.
Активы-брутто, приносящие доход	1091383	79,16	1740203	81,45	+648820	59,45	2334495	68,02	+594292	134,15
Активы-брутто, не приносящие доход	287296	20,84	396422	18,55	+109126	37,98	1097822	31,98	+701400	276,93
Всего активов-брутто	1378679	100,0	2136625	100,0	+757946	54,98	3432317	100,0	+1295692	160,64

В 2002 г. резко увеличился темп роста активов-брутто, не приносящих дохода за счет увеличения средств анализируемого банка на корсчетах банков. В целом структура активов-брутто в период 2000-2002 гг. менялась, удельный вес активов-брутто, приносящих доход в 2000 г. составлял 79,16% в сумме активов-брутто, в 2001 г. – 81,45%, а в 2002 г. – 68,02%. Снижение удельного веса активов-брутто, приносящих доход при ускорении темпов роста активов-брутто, не приносящих доход – негативная тенденция в деятельности анализируемого банка.

Следующим этапом анализа активных операций банка является оценка доходности активов. Доходность активов характеризует умение банка распоряжаться своими ресурсами с точки зрения размера доходов, получаемых от их использования. Показатели доходности активов фактически учитывают также риск размещения средств (возможные убытки) и действия по обеспечению ликвидности.

Доходы от использования активов банка в целом по своей экономической сущности делятся на два вида:

1) доходы от активов, приносящих доход;

2) доходы в целом от активов банка.

Естественно, показатель доходности активов, приносящих доход будет выше, чем доходность активов в целом, так как первые включаются в категорию активов в целом. Доходность активов в целом анализируется при управлении активами и пассивами банка и определяется как отношение дохода от их использования к среднему размеру активов за рассматриваемый период в виде эквивалентной ставки простых процентов по формуле:

                   Ia = (E/A)*(Y/t), где            (1)

Ia – доходность активов за период;

Е – доход за период;

А – средний размер активов в течение периода;

Y – расчетное количество дней в году (360,365 или 366 дней).

Для определения доходности активов в целом составим таблицу 5.

Таблица 5

Анализ доходности активов в целом в 2000-2002 гг.

Показатель	01.07.2000	01.01.2001	01.01.2002
Доход за период, (тыс.руб.)	189015	508962	512836
Средний размер активов в течение периода (тыс. руб.)	1394951	1805548	2794057
Длительность периода в днях (дн.)	180	360	360
Расчетное количество дней в году (дн.)	360	360	360
Доходность активов в целом (%)	27,10	28,19	18,35

Доход коммерческого банка очень удобная величина для определения доходности не только активов в целом, но и доходности каждого из элементов структуры активов. Наиболее распространенным показателем, определяющим политику банка в управлении активными операциями является показатель доходности ссудной задолженности (процентной ставки по кредитам). Он определяется как отношение дохода по ссудной задолженности к средней величине предоставленного кредита, скорректированного на хронологический интервал. Единственная проблема в этом случае – определение дохода от ссудных операций, которые включаются как элемент в общий доход банка. За неимением информационной базы по данному доходу, ограничимся тем, что заметим, - повышение процентной ставки по кредиту ведет к удорожанию кредита, а уменьшение – к удешевлению. Изменение стоимости кредита имеет большое значение не только для отдельного банка, но и для экономики страны в целом, так как увеличение стоимости кредита сокращает возможности для расширения производства. На современном российском рынке банковских услуг конкуренция по предоставлению кредитов не является столь ожесточенной как раньше. После кризиса 1998 г. банки поняли, что основным элементов управления в кредитной политике является не процентная ставка, а гарантии возврата кредитов.

Аналогичным образом анализируется доходность по другим элементам структуры активов: доходность от вложений в ценные бумаги, доходность работающих активов, операций с обязательствами и пр. Но все это при условии наличия информационной базы по доходу в соответствии со структурой активов.

Следующий этап анализа активов банка – оценка ликвидности активов. Устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности, а, следовательно, иметь достаточный размер высоколиквидных, ликвидных и долгосрочно ликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом сроков, сумм и типов и выполнять нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования. Минимально допустимое значение мгновенной ликвидности – 20%.

Норматив текущей ликвидности (Н3) представляет собой отношение суммы ликвидных активов организации к сумме ее обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Минимально допустимое значение текущей ликвидности – 70%.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Минимально допустимое значение коэффициента долгосрочной ликвидности – 120%.

Норматив общей ликвидности (Н5) определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка (за минусом собственной доли уставного капитала, выкупленных банков, просроченных процентов по операциям с драгметаллами и др.). Минимальное значение этого коэффициента – 20%.

Расчет нормативов ликвидности активов анализируемого банка приводится в таблице 6.

Таблица 6

Нормативы ликвидности активов банка в 2000-2002 гг.

Показатель	01.07.2000	01.01.2001	01.01.2002
Высоколиквидные активы банка (тыс. руб.)	265047	421397	1209457
Ликвидные активы банка (тыс. руб.)	933469	1466451	1858406
Долгосрочная задолженность банку (тыс. руб.)	475578	702219	987086
Обязательства до востребования (тыс. руб.)	1214963	1876487	5359413
Обязательства на срок до 30 дней (тыс. руб.)	1326578	2099262	2644778
Долгосрочные обязательства банку (тыс. руб.)	396251	572964	805417
Н2	21,8	22,4	22,5
Н3	70,3	69,8	70,2
Н4	118,6	115,6	121,5
Н5	20,1	23,4	20,5

Таким образом, нормативы по активным операциям анализируемым банком всегда выполняются, что является положительной характеристикой проводимого анализа. Это условие должно позитивно отразиться на конкурентоспособности коммерческого банка.

Заключительный этап анализа – оценка активов по степени риска. Практически все банковские активы подвержены определенному риску. Степень риска банк должен определять и поддерживать на уровне, соответствующем действующему законодательству и политике, проводимой банком в отношении активов. Взвешивание активов по степени риска производится путем умножения остатка средств на соответствующем счете на коэффициент риска (в %), деленный на 100.  Взвешивание активов по степени риска произведем  в таблице 7.

Таблица 7

Взвешивание активов коммерческого банка по степени риска в 2000-2002 гг.

Показатель	Коэф. риска,%	01.07.2000		01.01.2001		01.01.2002
		Тыс. руб.	Взвеш. с учетом риска	Тыс. руб.	Взвеш. с учетом риска	Тыс. руб.	Взвеш. с учетом риска
I группа
Денежные средства и счета в ЦБ РФ	0	117357	0	384295	0	247835	0
Государственные долговые обязательства	0	17647	0	13862	0	90672	0
II группа
Ссуды, гарантированные Правительством РФ	10	-	-	-	-	-	-
Ссуды под залог государственных ценных бумаг РФ	10	7310	731	8112	811,2	89221	8922,1
Ссуды по залог драгметаллов в слитках	10	452	45,2	309	30,9	1429	142,9
III группа
Средства на корреспондентских счетах у банков-нерезидентов стран членов ОЭСР в СКВ	20	54951	10990,2	112	22,4	109912	21982,4
IV группа
Средства на корсчетах в рублях у банков-резидентов «Ностро»	70	75092	52564,4	23128	16189,6	761038	532726,6
Ценные бумаги для перепродажи	70	3957	2769,9	1980	1386	3173	2221,1

Продолжение таблицы 7

Показатель	Коэф. риска,%	01.07.2000		01.01.2001		01.01.2002
		Тыс. руб.	Взвеш. с учетом риска	Тыс. руб.	Взвеш. с учетом риска	Тыс. руб.	Взвеш. с учетом риска
V группа
Все прочие активы кредитной организации (активные остатки по балансовым счетам)	100	1118185	1118185	1784347	1784347	2068689	2068689
Внебалансовые счета
Гарантии-поручительства, выданные кредитной организации	50	4892	2446	77029	38514,5	233305	116652,5
Итого		1454794	1212425	2293174	2039778	3605274	2928383

Произведем расчет  процента сводного риска активов кредитной организации (Диаграмма 2).

Диаграмма 2. Динамика сводного риска активов банка в 2000-2002 гг. (%)

Динамика процента сводного риска активов показывает, что анализируемый банк ведет достаточно рисковую политику в управлении активов. И хотя снижение процента сводного риска, произошедшее в 2002 г. – это несомненно положительное явление, оно произошло в основном за счет увеличения удельного веса ссуда под залог государственных ценных бумаг и средств на счетах у банков-резидентов «Ностро», но произошло как относительное, так и абсолютное снижение средств, размещенных в ЦБ РФ, обладающих наименьшей степенью риска (0%).

Практическим аспектом оценки сводного риска активов банка является определение достаточности банковского капитала. Чем выше удельный вес рискованных активов в балансе банка, тем большим должен быть его собственный капитал. Если, предоставленные банком ссуды сопряжены с большим риском, то банку требуется больше капитальных фондов, чем в случае, если бы он проводил осторожную кредитную политику. Для оценки достаточности капитала, кроме нормативов, можно использовать «коэффициент Кука», который устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка, его балансовыми и забалансовыми обязательствами, взвешенными по степени риска в соответствии с нормами, которые могут быть различными по различным странам (в России норматив достаточности капитала (Н1) для анализируемого банка равен 11%). Диаграмма 3 демонстрирует изменение норматива достаточности капитала банка, учитывая степень риска его активов.

 Диаграмма 3. Изменение норматива достаточности собственного капитала (Н1) в 2000-2002 гг. (%)

Норматив достаточности собственного капитал был нарушен в 2001 г., это обусловлено резким увеличением процента сводного риска активов банка и снижением темпов роста собственного капитала. Однако в 2002 г. Н1 был приведен в норму. Это значит, что в 2002 г. сумма активных операций банка единовременно покрывается за счет собственного капитала на 12,08%.

3.2 Подходы и методики управления активами, принятые в банке

Проведение активных операций на кредитно-финансовом рынке России, учитывая состояние правовой системы, к сожалению, связано с высокой степенью риска. Принимая во внимание это обстоятельство, банк, не забывая о прибыли, ставит во главу угла обеспечение сохранности средств клиентов и безусловное выполнение взятых перед ними обязательств.

Традиционно Банк придерживается политики разумного консерватизма в области кредитования. В основе используемой практики лежит доскональное знание финансового положения заемщика, кредитной истории, понимание стоящих перед ним проблем, интересов, целей и стратегии хозяйственной деятельности, соотношение объективной и субъективной оценки рисков.

В целях формирования и управления кредитным портфелем банка предоставляемые ссуды подразделяются на два вида:

1) ссуды юридическим лицам,

2) ссуды физическим лицам.

Ссуды могут быть предоставлены в российских рублях и в долларах США. В зависимости от вида валюты определяется базовая процентная ставка за пользование кредитом. По целевому назначению выделяют следующие направления кредитования:

1) физические лица:

Ссуда на потребительские цели.

Ссуда на приобретение (строительство) объектов недвижимости.

Ссуда на приобретение личного автотранспорта.

2) юридические лица:

Кредит на пополнение недостатка собственных оборотных средств.

Кредит на коммерческие цели (на увеличение оборота по реализации).

Инвестиционные кредита (кредиты, направленные на финансирование капитальных вложений).

Основную часть активных операций анализируемого банка составляют кредитных операции. Построенная банком система качественного управления кредитными операциями в целом эффективна.

Все виды кредитов, предполагаемые к выдаче или текущие, имеют качественную характеристику.

Юридические лица:

1) качественные кредиты:

Платежи по кредитам и процентам производятся в соответствии с условиями кредитного договора.

Заемщик имеет устойчивый оборот денежных средств через банк. В банке сконцентрирован весь денежный оборот заемщика.

Финансовое состояние заемщика характеризуется устойчивыми показателями платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

Высокое качество обеспечения.

Погашение кредита производится или планируется производить за счет текущих поступлений от реализации.

Заемщик не имеет другой задолженности по банковским кредитам.

Заемщик имеет незначительные отклонения по запланированным объемам реализации по факту оплаты.

2) стандартные кредиты:

Платежи по кредитам и процентам производятся в соответствии с условиями кредитного договора.

Финансовое положение заемщика характеризуется относительно устойчивыми показателями платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

Заемщик имеет значительные отклонения по запланированным объемам реализации по факту оплаты.

Не менее 80% денежного оборота заемщика проходит по счетам в банке.

Кредит имеет высокое качество обеспечения.

Погашение задолженности в большей степени планируется погасить за счет выручки от реализации продукции и в меньшей за счет обязательств дебиторов.

Заемщик имеет задолженность по кредитам перед другими банками в размере не превышающим 30% совокупной задолженности.

3) удовлетворительные кредиты:

Платежи по кредиту и процентам производятся в соответствии с условиями кредитного договора.

Заемщик испытывает недостаток собственных оборотных средств, финансовое положение характеризуется предельно допустимыми показателями устойчивости, платежеспособности, ликвидности, покрытия, соотношения собственных и заемных средств.

Продукция предприятия имеет устойчивый сбыт, потребителями продукции являются предприятия различных отраслей.

Кредит имеет удовлетворительное качество обеспечения.

Погашение кредита планируется произвести в большей степени за счет сокращение дебиторской задолженности или увеличения кредиторской.

Более 50% денежного оборота заемщика проходит по счетам в банке.

Заемщик имеет не более 30% совокупной задолженности по кредитам в других банках.

Клиент имеет отклонения от планируемых поступлений от реализации по факту оплаты не более 50%.

Заемщик имеет незначительные долги перед бюджетом или отсрочку по платежам.

4) проблемные кредиты:

Нерегулярные или просроченные платежи по кредиту и процентам свыше 21 банковского дня.

Низкое качество обеспечения с сомнительной возможностью погасить кредит полностью за счет реализации.

Использование разовых источников погашения кредита, включая реализацию основных фондов производственного характера.

Недостаток оборотного капитала.

Критическое соотношение собственных и заемных средств.

Денежный оборот через банк составляет более 50% от общего оборота, оборот не стабилен, плановый объем реализации по факту оплаты не выполняется более чем на 50%.

В совокупной задолженности по кредитам банков, доля банка менее 50%.

Продукция, выпускаемая заемщиком, имеет устойчивый спрос.

Задолженность по платежам бюджет может быть отсрочена.

Вмешательство государственных органов в части реализации требований по платежам кредиторам.

Смена руководства предприятия.

Отказ со стороны руководства предоставить финансовые и первичные документы.

Необоснованное увеличение кредиторской задолженности, увеличение задолженности по заработной плате.

Документы по подтверждению собственности на предметы обеспечения оформлены либо имеют значительные нарушения.

5) критические кредиты:

Погашение кредита возможно только через реализацию предметов обеспечения.

Погашение кредита возможно через суд/28/.

3.3 Предложения по совершенствованию системы управления

активами банка

Как известно, ресурсы коммерческого банка (банковские ресурсы) - это его уставный капитал и фонды, а также средства, привлеченные банками в результате проведения пассивных операций и используемые для активных операций банка, но известно, что не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных кредитных операций банка. Это требует в свою очередь определения кредитного потенциала банка. Кредитный потенциал – это совокупность мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

Резерв ликвидности в коммерческом банке – это фонд обязательных резервов, создаваемый в соответствии Инструкцией ЦБ РФ № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» в редакции от 29.04.2002 г.

Однако следует отметить, что понятие «банковские ресурсы» шире, чем понятие «кредитные ресурсы», поскольку первые предоставляются не только для целей кредитования, но и для финансирования и осуществления других активных операций банков.

Итак, кредитные ресурсы коммерческого банка – это часть собственного капитала и привлеченных средств, в денежной форме направляемая на активные кредитные операции. Причем в момент использования кредитных ресурсов они перестают быть ресурсом для банка, т.к. они уже не запас (возврат кредита - рисковая операция), а становятся вложенными кредитными ресурсами.

Далее целесообразно разграничить понятие кредитных ресурсов на текущие кредитные ресурсы и мгновенные кредитные ресурсы, по аналогии с понятием ликвидности.

Текущие кредитные ресурсы это разность между кредитным потенциалом и вложенными кредитными ресурсами

Мгновенные кредитные ресурсы - это тот размер ресурсов, которые в конкретный момент времени могут быть использованы для выдачи кредита и определяются они так:

мгновенные кредитные ресурсы = остатки средств на корсчете + текущие поступления - текущие платежи + высоколиквидные ресурсы (ГДО) + излишек наличности в кассе банка.

Проблема эффективного управления кредитными ресурсами коммерческого банка зависит от сегмента рынка, на котором работает тот или иной банк, поэтому каждый участник рынка должен разработать систему управления, учитывая особенности функционирования и положения банка на рынке банковских услуг.

Эффективное использование кредитных ресурсов банка должно представлять из себя процесс, предполагающий анализ, обработку и накопление информации о тенденциях на рынке в конкретный промежуток времени с целью принятия на основании этой информации грамотных управленческих решений по направлениям размещения свободных собственных и привлеченных банком средств с учетом возможных рисковых потерь, направленных на повышение доходности банковского портфеля.

Управление кредитными ресурсами банка должно включить блок управления срочными ресурсами и управление ресурсами до востребования.

Управляя срочными ресурсами, коммерческий банк должен стремится к одновременной реализации двух стратегий:

1) минимизация стоимости ресурса;

2) замедление возврата средств кредиторам.

При этом цена и длительность использования ресурсов должна постоянно корректироваться относительно тех же показателей банковских активов. Сроки привлечения ресурсов должны быть, по крайней мере, равны или желательно превышать сроки их размещения, а доход по активным операциям должен быть выше стоимости ресурса на величину задаваемой менеджментом банковской маржи.

Контроль этих параметров пассивов и активов должен осуществляться на постоянной основе - в идеале ежедневно, с еженедельным сводом данных по срочным ресурсам и вложениям для принятия оперативных управленческих решений.

По аналогии с зарубежными банками, где функционируют комитеты по управлению активами и пассивами, можно создать такой комитет, где он будет предоставлять и осуществлять стратегические разработки, учитывающие регулирующие качества кредитов, включающие планирование ликвидности и капитала, контроль за расходами, а также налоговое планирование и уровень риска по отдельным видам банковских операций. Иначе говоря, комитеты по управлению кредитными ресурсами осуществляют портфельное управление банковскими активами.

Современный план счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях позволяет контролировать такие показатели деятельности банка, как ГЭП (разницу между величиной доходных активов и платных пассивов) и СПРЭД (ценовой показатель, разница между ставками привлечения и размещения ресурсов).

Такой анализ чрезвычайно важен для обеспечения масштабности и эффективности деятельности банка. Он позволяет отслеживать изменения, происходящие в структуре пассивов корректировать соответственно структуру активов, и наоборот. Важно не только рационально использовать имеющиеся кредитные ресурсы, но, при необходимости, быстро реагировать на спрос в новых вложениях - перераспределять излишки ресурсов на другие сроки, привлекать новые.

Такая трансформация кредитных ресурсов, на мой взгляд, позволит повысить доходность деятельности банка за счет полного использования уже имеющихся ресурсов вместо привлечения более дорогих новых. Однако эта трансформация должна быть оформлена в хорошо отлаженную систему мониторинга и управления кредитными ресурсами, что сделать тем труднее, чем крупнее банк и шире круг его клиентуры.

Менеджеры анализируемого банка могут осуществлять такое управление на постоянной основе, делать ретроспективные обобщения, прогнозы на перспективу, применяя при этом зачастую метод экспертных оценок, основываясь на собственном опыте и квалификации.

Таким образом, вопрос управления кредитными ресурсами в современных условиях приобретает особую остроту, поскольку от того, насколько эффективно используются ресурсы банка, зависит основной финансовый показатель деятельности банка – прибыль. От правильного использования ресурсов зависит как объем, так и динамика роста прибыли.

Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса банка к балансовому итогу. Качество активов банка определяется целесообразной структурой его активов, диверсификацией активных операций, объемом рисковых активов, объемом критических и неполноценных активов и признаками изменчивости активов,

Активы коммерческого банка можно разделить на четыре категории: кассовая наличность и приравненные к ней средства; инвестиции в ценные бумаги; ссуды; здания и оборудование. Удельный вес каждой из категорий активов у различным банков может колебаться, однако банки должны следить за выполнением нормативов, определенных Центральным Банком (в части активов это нормативы Н2, Н3, Н4, Н5).

В данном условном банке наибольшую часть активов занимают кредитные активы, ввиду чего управление всеми активами должно проходить через них.

По аналогии с зарубежными банками, где функционируют комитеты по управлению активами и пассивами, такой комитет можно создать в анализируемом банке, где он будет предоставлять и осуществлять стратегические разработки, учитывающие регулирующие качества кредитов, включающие планирование ликвидности и капитала, контроль за расходами, а также налоговое планирование и уровень риска по отдельным видам банковских операций. Иначе говоря, комитеты по управлению кредитными ресурсами осуществляют портфельное управление банковскими активами.

Современный план счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях позволяет контролировать такие показатели деятельности банка, как ГЭП (разницу между величиной доходных активов и платных пассивов) и СПРЭД (ценовой показатель, разница между ставками привлечения и размещения ресурсов).

Такой анализ чрезвычайно важен для обеспечения масштабности и эффективности деятельности банка. Он позволяет отслеживать изменения, происходящие в структуре пассивов корректировать соответственно структуру активов, и наоборот. Важно не только рационально использовать имеющиеся кредитные ресурсы, но, при необходимости, быстро реагировать на спрос в новых вложениях - перераспределять излишки ресурсов на другие сроки, привлекать новые.

Заключение

На современном этапе развития банковской системы России одним из приоритетных заданий является обеспечение стабильного функционирования и развития коммерческих банков и банковской системы в целом. В связи с этим проблема эффективного управления активами как одного из составляющих финансовой устойчивости приобретает особый смысл. В банковском деле сегодня управление активами является одним из фундаментальных понятий банковского менеджмента и составляет сложную и многоплановую, до конца не исследованную проблему.

Будущее любого коммерческого банка прямо и непосредственно зависит от того, насколько адекватно отвечают его действия потребностям рыночной экономики. В мировой практике скоординированное (интегрированное) управление активами и пассивами признается самым эффективным подходом к управлению банковскими финансами, благодаря которому банк может выжить в высококонкурентной рыночной среде. Формирование концептуальных основ управления активными операциями и финансовой деятельностью кредитных учреждений на современном этапе развития банковской системы России остается актуальной научной и практической проблемой.

Значение активных операций очень велико как для кредитных организаций, так и для экономики страны в целом. Именно от эффективности управления активными операциями зависит доходность и прибыльность банка.

Основным инструментом управления активами коммерческого банка считается управление кредитными рисками, наиболее эффективным и доступным средством управления кредитным риском является ограничение кредитных операций или их лимитирование.

Для повышения эффективности управления активами в банках следует создавать комитеты по управлению кредитными ресурсами, которые осуществляют портфельное управление банковскими активами, включая осуществление стратегических разработок, учитывающие и регулирующие качества кредитов, планирование ликвидности и капитала, контроль за расходами, а также налоговое планирование и уровень риска по отдельным видам банковских операций

При рассмотрении состояния и динамики активов условного банка были анализированы такие показатели как удельный вес конкретной статьи баланса в общем объеме активов, что позволяет определить качество активов банка и скорректировать предоставление кредитов.

Финансовое состояние банка в значительной мере зависит от способности его служащих, ответственных за управление активами и пассивами, точно предусмотреть допустимую процентную ставку по активным операциям. Иначе говоря, взвешенная и осторожная политика в области управления средствами банка должна быть сориентирована на послабление отрицательных последствий изменения рыночной процентной ставки. В ином случае банк будет иметь недостаточные поступления от активных операций, то есть не сможет достичь прибыльной деятельности. А это в свою очередь приведет к потере капитала и принудительной ликвидации коммерческого банка.

Удельный вес каждой из категорий активов у различным банков может колебаться, но банки должны следить за выполнением нормативов, определенных Центральным Банком (Н2, Н3, Н4, Н5).

В данном случае, так как наибольшую часть активов анализируемого банка занимают кредитные активы,  следовательно, управление всеми активами должно проходить через них.

Проблема эффективного управления кредитными ресурсами коммерческого банка зависит от сегмента рынка, на котором работает тот или иной банк, поэтому каждый участник рынка должен разработать систему управления, учитывая особенности функционирования и положения банка на рынке банковских услуг.

Эффективное использование кредитных ресурсов банка должно представлять из себя процесс, предполагающий анализ, обработку и накопление информации о тенденциях на рынке в конкретный промежуток времени с целью принятия на основании этой информации грамотных управленческих решений по направлениям размещения свободных собственных и привлеченных банком средств с учетом возможных рисковых потерь, направленных на повышение доходности банковского портфеля.

Используя опыт зарубежных банков, где функционируют комитеты по управлению активами и пассивами, такой же комитет можно создать в анализируемом банке. Данный комитет будет предоставлять и осуществлять стратегические разработки, учитывающие регулирующие качества кредитов, включающие планирование ликвидности и капитала, контроль за расходами, а также налоговое планирование и уровень риска по отдельным видам банковских операций, т. е. осуществлять портфельное управление банковскими активами.

Литература

1. Закон  Российской Федерации «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 2.12.91 г.

2. Закон  Российской Федерации «О Центральном банке России».

3. Инструкция ЦБ РФ № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в ЦБ РФ» в редакции от 29.04.2002 г

4. Инструкция ЦБР от 30 июня 1997 г. N 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам

5. Алякин А.А. Организация учетной работы банка. – М.: Инфра-М, 2000.

6. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003.

7. Банковское дело (под ред. Е.П Жарковской). – 2-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2004.

8. Банковское дело (под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой). – СПб.: Питер,2004.

9. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник для вузов. – М.: Логос, 2002.

10. Бланк И.А. Управление капиталом и инвестиционными решениями. – М:. Ника-Центр, 2002.

11. Бланк И.А. Управление капиталом предприятия. – М.: Ника-Центр, 2002.

12. Бланк И.А. Управление прибылью. – М.: Ника-Центр, 2002.

13. Бороздин П.Ю. Фондовый рынок и банки. – М.: Дело, 2001.

14. Деловая активность коммерческих банков в 2002 году. // Вопросы статистики. – 2003. – № 1.

15. Дроури К. Эконометрика банковской сферы. – М.: ЮНИТИ, 2002.

16. Дубенецкий И.Я. Проблемы финансовой отчетности банков в современных условиях. // Банковское дело. – 2000. – № 2.

17. Живалов В.Н. Финансовая система России: эффективность и устойчивость коммерческих банков. – М.: Экономика, 1999.

18. Иванов И.В. Анализ надежности банка. – М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1999.

19. Киселев В.В. Управление активами коммерческого банка. – М.:Консалотбанкиръ, 2001.

20. Киселев В.В. Управление активами и пассивами коммерческих банков в переходный период. – М.: Консалотбанкиръ,2000.

21. Коммерческие банки (под ред. Э. Рид). – М.: Космополис, 1999.

22. Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

23. Масленченков Ю.С., Дубанков А.П. Экономика банка. – М.: Перспектива, 2002.

24. Основы банковского менеджмента (под ред. О.И. Лаврушина). – М.: Финансы и статистика, 1999.

25. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.: Финансы и статистика, 1996.

26. Роуз С. Питер, Д. Ф. Синки Банковский менеджмент. – М.: Дело Лтд., 1995.

27. Сухих А.  Анализ в коммерческом банке. // Финансы. – 2000. – № 3.

28. Солнцев О. Анализ подходов к определению надежности банка. // Финансы. – 1999. – № 7.

29. Черкасов В.Е. Банковские операции: финансовый анализ. – М.:Инфра-М, 2001.

30. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков. – М.: Финансы и статистика, 2001.

31. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. – М.: ЮНИТИ, 2002.

Приложение 1

КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

 

Парабанковская система система

 

Неэмиссионные        банки

Центральный       банк

Специализированные кредитно-финансовые организации

Почтово- сберегательные системы

Специализированные

Коммерческие

 

- лизинговые фирмы - факторинговые фирмы - ломбарды - кредитные товарищества - инвестиционные компании - финансовые компании - расчетные (клиринговые) центры - пенсионные фонды - страховые общества              и т.д.

- инновационные - инвестиционные - ссудосберегательные - ипотечные