Прибыль и рентабельность предприятия анализ и пути роста

Федеральное агентство по образованию

ГОУВПО «Удмуртский государственный университет»

Институт экономики и управления

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему «Прибыль и рентабельность предприятия: анализ и пути роста»

Выполнил студент

гр. ЗС(ГКТ)060400-51(К)                                                    С.С.Бегтягин

Руководитель

к.э.н.                                                                                      Г.Ю.Галушко

Допущен к защите в ГАК

Зам. директора ИЭиУ                                                          Г.Ю.Галушко

Зав. кафедрой ФиУ                                                              С.Ф.Федулова

Ижевск 2005

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                                                         3

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ                                                              6

1.1. История создания, организационно-правовая форма                                                  6

1.2. Организационная структура ОАО «Удмуртнефтепродукт»                                      15

1.3. Основные виды деятельности                                                                                         19

1.4. Основные технико-экономические показатели                                                         23

2. Система показателей прибыли и рентабельности                                        31

2.1. Прибыль как экономическая категория                                                                        31

2.2. Основные функции прибыли как источника развития                                               35

2.3. Основные подходы к анализу прибыли и рентабельности                                        41

2.4. Основные теоретические подходы к определению рентабельности                      47

3. Анализ прибыли и рентабельности в  ОАО «Удмуртнефтепродукт»     57

3.1. Анализ затрат предприятия и факторный анализ прибыли                                         57

3.2. Анализ рентабельности деятельности ОАО «Удмуртнефтепродукт»                    68

3.3. Возможные пути повышения прибыли и рентабельности                                          71

Заключение                                                                                                                                 82

Список литературы                                                                                                                86

ПРИЛОЖЕНИЯ                                                                                                                                88

ВВЕДЕНИЕ

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятий и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия, что определяет важность и актуальность выбранной темы.

Целью данной дипломной работы является анализ прибыли и рентабельности предприятия, распределения, использования и пути роста прибыли на примере ОАО «Удмуртнефтепродукт», выполненное на основе финансово-экономического анализа деятельности в течение 2002-2004 гг.

В соответствии с поставленной целью основными задачами работы являются:

-   обобщение теоретических взглядов на роль и значение прибыли в современных условиях хозяйствования, а также анализа финансовых результатов деятельности предприятия;

-   изложение методических основ анализа прибыли и рентабельности и резервов их повышения.

-   факторный анализ затрат ОАО «Удмуртнефтепродукт» и распределения прибыли на предприятии;

Методологической и теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов, нормативно-правовые документы и анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Настоящее исследование базируется на теоретических положениях, научных принципах в области анализа финансовых процессов. Для решения задач, рассматриваемых в работе, использованы классификации, статистические группировки, логический, сравнительный анализ и другие методы.

Основными задачами анализа прибыли являются:

-   оценка достигнутого объема прибыли; изучение степени выполнения плана и динамики; выявление тенденций изменения прибыли;

-   изучение структуры прибыли;

-   определение и изменение факторов формирования прибыли;

-   выявление резервов увеличения прибыли;

-   разработка прогнозных показателей прибыли.

Объектом исследований будет ОАО «Удмуртнефтепродукт» - торговая организация, одним из видов деятельности которой является перепродажа нефтепродуктов по Удмуртской Республике и Российской Федерации.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА ИССЛЕДОВАНИЯ

1.1. История создания, организационно-правовая форма

История обеспечения нефтепродуктами в Удмуртии начиналась с деревянных тарных складов для хранения бочек и керосиновых лавок. Рождением нефтебаз можно считать 1903 г., когда в г.Глазове произвели отвод земли под ее строительство. В 1916 г. была введена в действие Сарапульская нефтебаза. Индустриализация страны, развитие транспортных средств определили появление Ярской, Камбарской, Ижевской, Увинской нефтебаз. Свое новое развитие система нефтеобеспечения народного хозяйства Удмуртии получила в военные и особенно послевоенные годы, когда республика становится мощным промышленным центром страны. Однако управление этой системой велось из г.Перми, что создавало определенные трудности. И лишь в 1966 г. создается Удмуртское управление Главнефтеснаба.

В настоящее время  АО «Удмуртнефтепродукт» – современное предприятие, обладающее мощной производственной базой и высоким уровнем инженерно-технического персонала. 9 нефтебаз и более 100 АЗС круглосуточно ведут обслуживание предприятий и организаций, обеспечивают нефтепродуктами сотни тысяч владельцев автотранспорта. Однако это лишь внешнее благополучие. На развитие предприятия оказали огромное влияние негативные тенденции в экономике в целом и в отрасли в частности.

ОАО «Удмуртнефтепродукт» (ранее филиал Пермского Управления Главнефтеснаба) с 1965 г. занимается реализацией нефтепродуктов. С 1965 г. – Государственное предприятие «Удмуртнефтепродукт», с 1994 г. АООТ, с 1996 г. – ОАО. Местонахождение общества – г.Ижевск.

Приоритетом в деятельности фирмы, основой ее идеологии стала ориентация на привлечение высококвалифицированных специалистов для организации многопрофильных промышленных предприятий, использующих самые современные технологии.

ОАО "Удмуртефтепродукт" – одно из крупнейших предприятий Удмуртской Республики, занятое в нефтяном бизнесе со стабильными финансовыми и оперативными возможностями. Имеет долгосрочные договора с крупнейшими предприятиями топливно-энергетического комплекса России, такими, как Пермтрансгаз, Баштрансгаз, Башнефть, Пермнефть, Башкирэнерго, Пермэнерго, Удмуртнефть, Надымгазпром, Уренгойгазпром, Запсибгазпром, Новоуфимский НПЗ, Уфанефтехим, Уфаоргсинтез, Уралнефтехим. Создана и развивается собственная сеть оптовой и розничной реализации нефтепродуктов.

Работая с крупнейшими предприятиями топливно - энергетического комплекса и оборонной промышленности, "Удмуртнефтепродукт" ставит своей целью привлечение инвестиций в экономику республики и формирование стабильной и цивилизованной инновационной среды для развития бизнеса в Удмуртии.

Высшим органом управления открытого акционерного общества «Удмуртнефтепродукт» является собрание акционеров. Исполнительным органом управления является дирекция ОАО «Удмуртнефтепродукт».

Учредителем ОАО "Удмуртнефтепродукт" является Государственный комитет Удмуртской Республики по управлению государственным имуществом, наделенный правом территориального агентства Государственного комитета Российской Федерации по управлению государственным имуществом.

Общество является правопреемником приватизированного государственного предприятия "Удмуртнефтепродукт" в отношении прав и обязанностей, имевшихся у него на момент преобразование предприятия.

40 лет ОАО "Удмуртнефтепродукт" работает в сфере снабжения народного хозяйства Удмуртии. На сегодняшний день предприятие является крупнейшим оператором на рынке торговли нефтепродуктами в республике, а также осуществляет отгрузку топлива по России и на экспорт.

В состав ОАО "Удмуртнефтепродукт" входят 102 АЗС и 9 нефтебаз, которые осуществляют хранение, перевалку и оптовую торговлю нефтепродуктами.

В состав ОАО «Удмуртнефтепродукт» входит Камбарская перевалочная нефтебаза. Камбарская нефтебаза – уникальный комплекс в России, который позволяет осуществлять прием и отгрузку нефтепродуктов трубопроводным, железнодорожным, автомобильным и водным транспортом.

ОАО «Удмуртнефтепродукт» – единственная в республике компания, обладающая сертифицированной системой контроля качества нефтепродуктов. В ее состав входят три лаборатории, одна из которых аккредитована в Системе сертификации ГОСТ Госстандарта РФ. Кроме того, высокий стандарт продукции компании гарантируется Комиссией по контролю качества нефтепродуктов, созданной в 2004 году, куда входит ведущая организация в Удмуртии в области контроля качества АНО «Центр испытания нефтепродуктов».

В 2002 году компания первой в Удмуртии внедрила в работу на своих АЗС – пластиковые карты, а уже сегодня на заправках обслуживается порядка десяти видов карт различных компаний, в том числе и собственного выпуска.

В 2003 году совместными усилиями специалистов отдела Информационных технологий ОАО «Удмуртнефтепродукт» и НПО «Компьютер» завершился процесс создания единой информационной системы, которая позволила полностью охватить все основные бизнес-процессы компании. В настоящее время внедряются уже дополнительные управленческие модули: бюджетирование, управление персоналом и управление транспортом. Таким образом, на протяжении двух лет ОАО «Удмуртнефтепродукт» является инициатором крупнейшего информационного проекта в отрасли.

В 2004 году компания приступила к выпуску масел под собственным брэндом «Кросс», руководствуясь при этом основным пожеланием клиента: высокое качество по приемлемой цене. Продукция рассчитана на потребителей низкой и средней ценовой категории. Сегодня масла компании пользуются огромной популярностью благодаря продуманной системе продаж через АЗС и внешнему виду товара. Канистра серебристого цвета с голограммой и металлизированной мембраной, гарантирующей сохранность продукта, заслужили доверие населения и по праву пользуются репутацией «народных».

Открытое акционерное общество "Удмуртнефтепродукт" учреждено в соответствии с Указами Президента Российской Федерации  "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества от 1 июля 1992г. № 721 и "Об особенностях приватизации и преобразования в акционерные общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей промышленности и нефтепродуктообеспечения" от 17 ноября 1992 г. № 1403 и действует в соответствии с Федеральным законом РФ “Об акционерных обществах” и настоящим Уставом.

Соотношение Устава Общества и действующего законодательства РФ приведено в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Сравнение Устава Общества с действующим законодательством

Признаки	Гражданский Кодекс РФ / Закон об акционерных обществах	Устав ОАО «УНП»
1	2	3
1. Наличие обязательных реквизитов юридического лица	а) Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. б) Общество должно иметь полное и вправе иметь сокращенное фирменное наименование на русском языке. Полное фирменное наименование общества должно содержать полное наименование общества и указание на тип общества. Сокращенное фирменное наименование общества на русском языке должно содержать полное или сокращенное наименование общества и слова "закрытое акционерное общество" или "открытое акционерное общество" либо аббревиатуру "ЗАО" или "ОАО". в) Место нахождения общества определяется местом его государственной регистрации	а) Общество имеет круглую печать, содержащую  его полное фирменное наименование на русском языке б) Полное официальное наименование Общества - Открытое Акционерное Общество "Удмуртнефтепродукт". Сокращенное наименование Общества - ОАО "Удмуртнефтепродукт". в) Местонахождение Общества – 426069, Удмуртская Республика г.Ижевск, ул. Песочная, 11.

Продолжение табл. 1.1

1	2	3
2. Уставный капитал	Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций общества должна быть одинаковой. Общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества. Все акции общества являются именными. Минимальный размер АО не должен быть менее 1000 МРОТ (100.000 руб)	УК Общества составлен из номинальной стоимости акций Общества, приобретенных акционерами, и составляет 226.801,00 руб (Двести двадцать шесть тысяч  восемьсот один рубль 00 копеек). Обществом выпущены и размещены  следующие акции: - Привилегированные акции  56 700 штук, составляющие в сумме 25% УК Общества; - Обыкновенные акции  170 101 штука, составляющие в сумме 75% Уставного капитала. Номинальная стоимость акции – 1-00 (один) рубль. Все акции Общества являются именными бездокументарными.
3. Права акционеров - владельцев обыкновенных акций общества	Каждая обыкновенная акция общества предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав. Акционеры - владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с настоящим Федеральным законом и уставом общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества. Конвертация обыкновенных акций в привилегированные акции, облигации и иные ценные бумаги не допускается.	Каждая обыкновенная акция Общества предоставляет акционеру - ее владельцу одинаковый объем прав. Каждая обыкновенная акция дает ее владельцу один голос на собрании акционеров. Акционеры - владельцы обыкновенных акций Общества могут участвовать в Общем собрании акционеров с правом голоса  по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации Общества - право на получение части его имущества.

Продолжение табл. 1.1

1	2	3
4. Права акционеров - владельцев привилегированных акций общества	Акционеры - владельцы привилегированных акций общества не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим Федеральным законом. Привилегированные акции общества одного типа предоставляют акционерам - их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. В уставе общества должны быть определены размер дивиденда и (или) стоимость, выплачиваемая при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) по привилегированным акциям каждого типа. Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций. Уставом общества может быть предусмотрена конвертация привилегированных акций определенного типа в обыкновенные акции или привилегированные акции иных типов. Конвертация привилегированных акций в облигации и иные ценные бумаги, за исключением акций, не допускается.	Привилегированные акции  Общества предоставляют акционерам - их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций имеют право на получение ежегодного фиксированного дивиденда. Общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10 % чистой прибыли Общества по итогам последнего финансового года, разделенной на число акций. При этом, если сумма дивидендов, выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям. Привилегированные акции конвертации в обыкновенные акции не подлежат.
5. Резервный фонд	Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.	В Обществе создается резервный фонд в размере 15 % от величины его уставного капитала. Резервный фонд Общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений. Размер ежегодных отчислений составляет не менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, указанного в Уставе. Резервный фонд Общества предназначен только для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.

Продолжение табл. 1.1

1	2	3
6. Чистые активы	Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации и федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, общество обязано принять решение о своей ликвидации.	Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества оказывается меньше его Уставного капитала, Общество обязано объявить об уменьшении своего Уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов. Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, Общество обязано принять решение о своей ликвидации.
7. Компетенция Общего собрания акционеров	Компетенция Общего собрания акционеров приведена в ст. 48 ФЗ «об акционерных обществах». Вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение исполнительному органу общества. Вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение совету директоров (наблюдательному совету) общества, за исключением вопросов, предусмотренных настоящим Федеральным законом. Согласно Гражданскому кодексу РФ изменение устава общества, в том числе изменение размера его уставного капитала относятся к исключительной компетенции общего собрания акционеров	В Уставе прописан перечень прав Общего собрания акционеров, который абсолютно идентичен перечню в ФЗ «Об акционерных обществах», за исключением: «18) принятие решения о вознаграждении и (или) компенсации расходов членам Совета директоров и ревизионной комиссии общества, связанных с исполнением ими своих обязанностей в период исполнения ими этих обязанностей; установление размеров таких вознаграждений; 19) принятие решения о возмещении за счет средств Общества расходов лицам и органам – инициаторам внеочередного собрания расходов по подготовке и проведению этого собрания;» Вопросы, отнесенные к компетенции Общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение исполнительному органу Общества. Вопросы, отнесенные к компетенции Общего собрания акционеров, не могут быть переданы на решение Совету директоров Общества за исключением вопросов предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах"

Продолжение табл. 1.1

1	2	3
8. Совет директоров	В компетенцию совета директоров (наблюдательного совета) общества входит решение вопросов общего руководства деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров. Полный список – ст. 65 ФЗ Вопросы, отнесенные к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества, не могут быть переданы на решение исполнительному органу общества. Члены совета директоров (наблюдательного совета) общества избираются общим собранием акционеров в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом и уставом общества, на срок до следующего годового общего собрания акционеров.	В Уставе прописан перечень прав Совета директоров, который абсолютно идентичен перечню в ФЗ «Об акционерных обществах», за исключением: «18) принятие решений об отчуждении, возможном отчуждении или обременении имущества, находящегося в собственности Общества, балансовая стоимость которого составляет  от 10 до 25 процентов балансовой стоимости активов Общества, определенной по данным последней бухгалтерской отчетности Общества, кроме сделок, осуществляемых в процессе обычной хозяйственной деятельности» Вопросы, отнесенные к компетенции Совета директоров  Общества, не могут быть переданы на решение Генеральному директору Общества. Члены Совета директоров Общества в количестве семи человек избираются годовым Общим собранием акционеров кумулятивным голосованием в порядке, предусмотренном Федеральным законом "Об акционерных обществах"
9. Исполнительный орган Общества	Единоличный исполнительный орган общества (директор, генеральный директор) без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени общества, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками общества. К компетенции исполнительного органа общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров или совета директоров (наблюдательного совета) общества. Исполнительный орган общества организует выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров (наблюдательного совета) общества	Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором. Генеральный директор Общества подотчетен Совету директоров и Общему собранию акционеров Общества. По решению Общего собрания акционеров полномочия Генерального директора Общества могут быть переданы по договору коммерческой организации (управляющей организации) или индивидуальному предпринимателю (управляющему). Условия заключаемого договора утверждаются Общим собранием акционеров Общества. К компетенции Генерального директора Общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к  компетенции Общего собрания акционеров или Совета директоров  Общества.

Продолжение табл. 1.1

1	2	3
10. Филиалы и представительства	Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ. Филиал и представительство осуществляют деятельность от имени создавшего их общества. Ответственность за деятельность филиала и представительства несет создавшее их общество. Филиал и представительство не являются юридическими лицами, действуют на основании утвержденного обществом положения. Филиал и представительство наделяются создавшим их обществом имуществом.	В состав Общества входят следующие филиалы: 1.   Воткинская нефтебаза, 2.   Глазовская нефтебаза, 3.   Игринская нефтебаза, 4.   Ижевская  нефтебаза, 5.   Камбарская нефтебаза, 6.   Кезская нефтебаза, 7.   Можгинская нефтебаза, 8.   Сарапульская нефтебаза, 9.   Увинская нефтебаза. Филиалы не являются юридическими лицами, действуют на основании утвержденных Советом директоров АО Положений. Руководители филиалов или представительств назначаются приказом Генерального директора Общества, и действуют на основании доверенностей, выданных Обществом.
11. Дочерние и зависимые общества	Общество может иметь дочерние и зависимые общества с правами юридического лица на территории Российской Федерации. Дочернее общество не отвечает по долгам основного общества Основное общество, которое имеет право давать дочернему обществу обязательные для последнего указания, отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заключенным последним во исполнение таких указаний.	В состав Общества входят дочерние и зависимые предприятие: - ООО «Торговый Дом "Удмуртнефтепродукт"; - ООО «Трейдинговая компания "Удмуртнефтепродукт"; - ООО «Глазовский комбикормовый завод»; - ООО «Удмуртская топливно-нефтяная компания»; - ЗАО «Каракулино-молоко»; - ООО «Кигбаевский бекон»; - ООО «Агрофирма «Светлый Дол». Дочернее Общество не отвечает по долгам основного Общества. Основное Общество отвечает солидарно с дочерним обществом по сделкам, заключенным последним во исполнение указаний Основного Общества.

Выборочная проверка Устава Общества на соответствие действующему законодательству показала, что Устав содержит все обязательные нормы и положения, которые отражены в Гражданском Кодексе РФ и Федеральном законе от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

1.2. Организационная структура ОАО «Удмуртнефтепродукт»

Органами управления Общества являются:

-   Общее собрание акционеров;

-   Совет директоров Общества;

-   Генеральный директор;

В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами Общества. Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества является Ревизионная комиссия.

Совет директоров, генеральный директор и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров. Структура управления ОАО «Удмуртнефтепродукт» подробно представлена в приложении 1.

Как видно из приложения 1, структура управления в компании иерархическая, условно можно выделить 3 уровня ответственности и полномочий:

-   Генеральный директор;

-   исполнительный директор, заместитель по безопасности и персоналу;

-   директора нефтебаз, главный бухгалтер, финансовый директор, главный инженер, заместитель директора по нефтепродуктам.

Непосредственно Финансовый отдел ОАО «Удмуртнефтепродукт» входит в сферу ответственности финансового директора, функции и задачи отдела определены в Положении о финансовом отделе.

Основные задачи финансового отдела:

-   управление движением финансовых ресурсов ОАО в целом, его подразделений (филиалов) и дочерних обществ;

-   формирование основных источников финансовых ресурсов и направлений их использования;

-   организация анализа хозяйственной деятельности ОАО в целом его подразделений (филиалов) и дочерних обществ. Подготовка предложений по улучшению экономических показателей, контроль за их внедрением и достижением результата;

-   установление основных принципов ценовой политики ОАО;

-   организация и контроль за выполнением планов финансово-хозяйственной деятельности ОАО;

-   координация работы с ценными бумагами;

-   организация труда и оплаты труда;

-   оказание методической помощи финансовым подразделениям филиалов и дочерних обществ.

Функции отдела (можно условно выделить 5 направлений)

1. Планово-экономическое направление:

-   разработка и обоснование стратегических целей и задач ОАО на долгосрочную и краткосрочную перспективу;

-   ежегодное формирование бизнес плана ОАО на следующий год. Координация формирования годовых производственных планов отделами и подразделениями ОАО;

-   сбор необходимой информации для формирования бизнес плана, ее анализ, сопоставление со стратегическими целями и задачами ОАО, с тенденциями развития рынка и потребительского спроса на товары и услуги;

-   осуществление ежемесячного контроля за исполнением бизнес – плана ОАО, подготовка и проведение мероприятий по достижению плановых ключевых параметров. Немедленное информирование руководства ОАО в случае невозможности исполнения бизнес – плана в планируемом периоде;

-   организация и совершенствование системы бюджетирования в ОАО;

-   ведение бюджетов в количестве и формах, дающих полное представление о финансово – хозяйственной деятельности ОАО на основании Положения о бюджетной политике ОАО;

-   постоянный контроль за соответствием цен на товары и услуги рыночному уровню цен на аналогичные товары и услуги других компаний региона.

-   контроль и проведение мероприятий по установлению цен реализации товаров и услуг на уровне, обеспечивающем покрытие затрат на реализацию таких товаров и услуг и получении прибыли ОАО от реализации;

-   формирование цен на основании изучения потребительского спроса;

-   немедленное реагирование на изменение цен в районах влияния подразделений;

-   сбор, распределение и анализ затрат ОАО на осуществление деятельности по реализации товаров и услуг;

-   проведение мероприятий по сокращению затрат, контролю за целевым использованием средств;

-   принимает участие в разработке планов капитальных вложений в части объемов их финансирования на ближайший период в соответствии с бизнес планом ОАО;

-   сбор информации по капитальным вложениям подразделений, и ОАО в целом, ее анализ и контроль за соответствием статей расходов и сумм бизнес плану и плану приобретения ОС;

-   организация приобретения и контроль за приобретением основных средств в лизинг. Изучение предложений лизинговых компаний и выбор наилучших для заключения договоров;

-   разработка и внедрение положений, устанавливающих порядок выплаты заработной платы, премий, надбавок по ОАО, обеспечивающих выплату заработной платы работникам пропорционально их вкладу в получение прибыли ОАО.

2. Финансовое направление:

-   контроль за сроками уплаты по договорам поставки нефтепродуктов и материальных ценностей;

-   контроль за получением оплаты в сроки и в объемах, предусмотренных договорами;

-   проведение мероприятий по истребованию не уплаченной в срок задолженности покупателей;

-   организация мероприятий по истребованию штрафов, пени за оплату либо поставку после установленных договорами сроков;

-   работа по контролю за движением денежных средств по счетам ОАО;

-   учет векселей, поступающих от контрагентов, предъявление их в срок к погашению. Учет векселей, выписанных ОАО. Приобретение векселей, необходимых для проведения расчетов с контрагентами;

-   поиск лучших условий расчетно-кассового обслуживания;

-   осуществление контроля за состоянием кредитного портфеля. Получение новых кредитов, контроль за уплатой в необходимом объеме и в сроки задолженности и процентов по кредитам;

-   изучение и выбор лучших условий предоставления кредитов и привлечение кредитных ресурсов на цели деятельности ОАО (пополнение оборотных средств, инвестиционные проекты, и т. д.);

-   постоянная работа по снижению затрат, связанных с уплатой процентов по кредитам;

-   применение различных форм расчетов и кредитования, направленных на увеличение прибыли предприятия.

3. Статистическая отчетность:

-   сбор информации от структурных подразделений по их финансовой деятельности в сроки и по установленным формам;

-   формирование обобщенных отчетов по формам и правилам, установленным органами статистики;

-   обеспечение сдачи в срок форм отчетности в орган статистики.

4. Аналитическая функция:

-   сбор и подробный анализ ежедневной реализации нефтепродуктов через АЗС;

-   ежеквартальный расчет основных финансовых показателей и подготовка выводов о текущем финансовом состоянии ОАО.

5. Минимизация рисков:

-   определение минимального перечня необходимых видов страхования;

-   заключение необходимых договоров страхования имущества и ответственности;

-   контроль за их исполнением.

1.3. Основные виды деятельности

Основные функции ОАО «Удмуртнефтепродукт»:

-   участие в формировании и реализации  стратегии развития нефтегазового комплекса и сферы топливоснабжения Удмуртской Республики;

-   организация разработки и реализации программ развития нефтегазового и топливного комплексов, рационального освоения минерально-сырьевых ресурсов (нефть, газ, уголь, торф);

-   координация, регулирование и контроль деятельности предприятий ТЭК, других отраслей народного хозяйства области по подготовке объектов газоснабжения, жилищно-коммунального хозяйства, системы хранения, транспортировки и реализации топлива к работе в зимних условиях, созданию сезонных запасов топлива;

-   организация разработки и реализации мероприятий по укреплению и развитию материально-технической базы предприятий ТЭК, в т.ч. расширению сети топливных складов, газонаполнительных и газораспределительных станций, распределительных сетей. Оценка их экономической, социальной и экологической эффективности;

-   рассмотрение ходатайств предприятий об установлении видов топлива для топливопотребляющих установок и обосновывающих материалов к ним, принятие соответствующих решений;

-   оказание организационно-методической помощи территориальным администрациям городов и районов республики;

-   подготовка предложений и заключений по размещению и строительству на территории области объектов нефтегазового комплекса;

-   участие совместно с ГлавЭУ Правительства УР в разработке условий и проведении конкурсов на право разработки и освоения нефтяных и газовых месторождений, расположенных на территории республики;

-   участие в разработке и реализации мер административного и экономического характера по защите окружающей среды, обеспечению выполнения предприятиями топливного и минерально-сырьевого комплексов экологических и природоохранных требований;

-   осуществление мер по созданию мобмощностей, поддержанию их в полной мобилизационной готовности, участие в планировании и обеспечении выполнения мероприятий по гражданской обороне и ликвидации последствий при возникновении чрезвычайных ситуаций.

В таблице 1.2. представлена система сбыта продукции в 2004 г., в таблицах 1.3 и 1.4 приведены данные об основных поставщиках и покупателях компании.

Таблица 1.2 - Система сбыта (данные за 2004 год)

Наименование	Среднемесячный объем в денежном выражении, тыс. руб	Доля в общем объеме реализации, %
Крупный опт	90 577	40,3
Мелкий опт	47 222	21,0
Розница	86 818	38,7

На основании данных из таблицы 1.2 можно сделать вывод об оптовой направленности торговли, объем оптовых поставок занимает 61,3% от общего объема реализации. Это можно объяснить тем, что работать оптом намного эффективнее, чем через АЗС. Оптовая торговля характеризуется большими партиями товара (следовательно большей выручкой), относительно низкими затратами по реализации (содержание АЗС намного дороже, чем содержание резервуара с нефтепродуктом), и как следствие возможностью устанавливать низкие продажные цены, тем самым быть конкурентоспособным.

Анализ таблиц 1.3. и 1.4. позволяет сделать следующие выводы:

-   среднемесячный объем покупок – 160 744 тыс. руб.;

-   среднемесячный объем реализации –224 617 тыс. руб.;

-   среднемесячный валовой доход – 63 873 тыс. руб.

Таблица 1.3 - Основные поставщики (данные за 2004 г.)

Название	Среднемесячный объем поставок, тыс. руб.	Доля в общем объеме поставок, %	Условия расчетов	Виды закупаемых товаров
ООО "Вестцентр"	49 593	31	отсрочка до 30 дн	нефтепродукты
ООО Инвестинтер-М	22 316	14	отсрочка до 30 дн	нефтепродукты
ООО ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт	19 261	12	отсрочка до 30 дн	нефтепродукты
ООО "АТЭК"	18 224	11	отсрочка до 30 дн	нефтепродукты
ЗАО "ЛУКОЙЛ-Пермь"	4 649	3	отсрочка до 30 дн	нефтепродукты
ООО "Л-Стандарт"	2 840	2	Отсрочка до 30 дн	нефтепродукты
другие	43 863	27	Отсрочка до 30 дн	нефтепродукты
ИТОГО	100		нефтепродукты

Таблица 1.4 - Основные потребители (данные за 2004 г.)

Название	Среднемесячный объем поставок, тыс. руб.	Доля в общем объеме покупок, %	Условия расчетов	Виды закупаемых товаров
ООО «Алкон»	67 385	30	Отсрочка 30 дн	нефтепродукты
ООО «Чепецкнефтепродукт»	33 693	15	Отсрочка 5 дн	нефтепродукты
ООО «Волганефтьхолдинг»	29 200	13	Отсрочка 30 дн	нефтепродукты
ООО ТЦ ОМК	4 492	2	Отсрочка 20 дн	нефтепродукты
ОАО ИЭМЗ «Купол»	225	1	Отсрочка 5 дн	нефтепродукты
Другие	86309	39		нефтепродукты
Итого	221304	100		нефтепродукты

Необходимо также отметить, некоторую нестабильность в отношении работы с поставщиками и покупателями. Она проявляется:

-   сезонность потребления нефтепродуктов – большинство договоров на продажу (а, следовательно, на покупку) приходится на пиковые месяцы – март-апрель, июль-сентябрь;

-   на российском рынке очень большой процент «хилых» фирм – те фирмы, которые подают заявки на покупку партии нефтепродуктов, но в момент заключения договора исчезают.

                                       - товарный поток                                             - денежный поток

Рисунок 1 - Схема бизнеса ОАО «Удмуртнефтепродукт»

На рис.1 рассмотрена схема работы ОАО «Удмуртнефтепродукт», взаимодействие с поставщиками и покупателями, товарные и денежные потоки. В своей деятельности компания стремится минимизировать затраты на покупку нефтепродуктов, используя практически все возможные пути для их приобретения:

-   закуп у НПЗ (нефтепродукты);

-   закуп у перепродавцов (нефтепродукты);

-   закуп у перепродавцов сырья (нефть) и передача его НПЗ для переработки и получения нефтепродуктов.

1.4. Основные технико-экономические показатели

Основные показатели деятельности организации, сформированные на основании данных бухгалтерской отчетности и систем внутреннего учета, изложены в табл. 1.5. (в текущих ценах)

Таблица 1.5 - Основные технико-экономические показатели деятельности,
тыс. руб.

Показатели	Величина			Структура, %
	2002	2003	2004	2002	2003	2004
1	2	3	4	5	6	7
Реализация нефтепродуктов (тн)	152 113	257 884	363 671	-	-	-
Выручка (нетто) от продажи	666 933	1 626 483	2 373 964	100.00%	100.00%	100.00%
нефтепродуктов	600 069	1 466 426	2 314 869	89.97%	90.16%	97.51%
услуг хранения	15 327	33 912	45 858	2.30%	2.08%	1.93%
прочее	51 537	126 145	13 237	7.73%	7.76%	0.56%
Себестоимость проданных товаров	537 173	1 360 096	1 988 451	80.54%	83.62%	83.76%
нефтепродуктов	488 020	1 235 826	1 982 516	73.17%	75.98%	83.51%

Продолжение табл. 1.5

1	2	3	4	5	6	7
услуг хранения	3 920	2 291	0	0.59%	0.14%	0.00%
прочее	45 233	121 979	5 935	6.78%	7.50%	0.25%
Валовой доход от реализации нефтепродуктов	112 049	230 600	332 353	16.80%	14.18%	14.00%
Валовой доход от др. видов реал.	17 711	35 787	53 160	2.66%	2.20%	2.24%
Валовой доход - всего	129 760	266 387	385 513	19.46%	16.38%	16.24%
Издержки – всего	95 444	179 485	228 707	14.31%	11.04%	9.63%
Материальные расходы	38 723	71 235	63 460	40.57%	39.69%	27.75%
Расходы на оплату труда	25 613	49 242	78 097	26.84%	27.44%	34.15%
Отчисления на социальные нужды	9 843	18 993	26 809	10.31%	10.58%	11.72%
Суммы начисленной амортизации	5 960	6 285	9 102	6.24%	3.50%	3.98%
Прочие расходы	15 305	33 731	51 239	16.04%	18.79%	22.40%
Прибыль от реализации	34 316	86 902	156 806	5.15%	5.34%	6.61%
Чистая прибыль	20 441	61 838	69 931	3.06%	3.80%	2.95%

Анализ данных табл. 1.5. позволяет сделать некоторые выводы.

За последние 2 года дополнительные источники дохода (хранение нефтепродуктов, перевалка нефтепродуктов сторонним организациям) претерпели изменения, а именно их доля в общей выручке значительно снизилась. Это вызвано от части появлением на рынке новых конкурентов, от части аккумулированием средств на основной деятельности. Рост общей выручки был несколько меньше динамики роста себестоимости (цен закупа нефтепродуктов) и в результате можно наблюдать снижение валового дохода, примерно на 3 пункта.

Увеличение прибыли от реализации стало возможным благодаря относительному снижению издержек обращения. Чистая прибыль имеет отрицательную динамику по причине возросших внереализационных расходов.

В таблице 1.6. рассматривается изменение каждого показателя в отдельности.

Таблица 1.6 - Динамика основных показателей, (тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные отклонения		Относительные отклонения
	2002-2003	2003-2004	2002-2003	2003-2004
Реализация нефтепродуктов (тн)	105 771	105 787	70%	41%
Выручка (нетто) от продажи	959 550	747 481	144%	46%
нефтепродуктов	866 357	848 443	144%	58%
услуг хранения	18 585	11 946	121%	35%
прочее	74 608	-112 908	145%	-90%
Себестоимость проданных товаров	822 923	628 355	153%	46%
нефтепродуктов	747 806	746 690	153%	60%
услуг хранения	-1 629	-2 291	-42%	-100%
прочее	76 746	-116 044	170%	-95%
Валовой доход от реализации нефтепродуктов	118 551	101 753	106%	44%
Валовой доход от др. видов реал.	18 076	17 373	102%	49%
Валовой доход - всего	136 627	119 126	105%	45%
Издержки – всего	84 041	49 222	88%	27%
Материальные расходы	32 512	-7 775	84%	-11%
Расходы на оплату труда	23 629	28 855	92%	59%
Отчисления на социальные нужды	9 150	7 816	93%	41%
Суммы начисленной амортизации	325	2 818	5%	45%
Прочие расходы	18 426	17 508	120%	52%
Прибыль от реализации	52 586	69 904	153%	80%
Чистая прибыль	41 397	8 093	203%	13%

Динамика абсолютных и относительных изменений основных показателей указывает на то, что в целом состояние дел на предприятии можно охарактеризовать как достаточно хорошее. Значения валового дохода и чистой прибыли увеличились в 2004 г. на 255 753 тыс. руб. (197%) и на 49 490 тыс. руб. (242%) соответственно по сравнению с 2002 г.

В первую очередь это обусловлено использованием на предприятии гибкой ценовой политики, позволившей получить эффект роста объемов реализации (70% - 2003 г., 41% - 2004 г.), который в свою очередь снизил негативное влияние общего роста цен на нефтепродукты в 2003 г. и позволил предприятию за счет высокого уровня продаж сохранить необходимую наценку для обеспечения издержек обращения.

Во-вторых, в 2004 году предприятие, используя кризисную ситуацию на нефтяном рынке в период падения цен на нефть (февраль – май), смогло создать значительный запас дешевых нефтепродуктов и нефти, который в последствии был реализован в течение года.

Рост издержек на 88% в 2003 г. и на 27% в 2004 г. объясняется расширением спектра предоставляемых услуг, вводом в эксплуатацию новых производственных мощностей (АЗС, резервуары для хранения). При этом на 2003 г. попала значительная часть строительных работ (как следствие – рост материальных затрат на 84%), а в 2004 г. новые мощности уже вступили в действие (косвенное доказательство – рост амортизационных отчислений – 45%).

В анализируемой организации за истекшее полугодие деловая активность характеризуется следующими значениями коэффициентов (табл. 1.7). Исходные данные приведены в приложениях 2, 3.

Таблица 1.7 - Значения коэффициента деловой активности (в долях единицы)

Показатели	2002	2003	2004	Изменение
				2003 / 2002	2004 / 2003
1	3	4	5	6
Среднесписочная численность персонала (чел)	1350	1399	1449	4%	4%
Средняя заработная плата на предприятии (руб./мес.)	1581	2933	4491	86%	53%
Производительность труда в месяц (руб./чел.)	41169	96884	136529	135%	41%

Продолжение табл. 1.7

1	2	3	4	5	6
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)	2.28	2.65	3.56	16%	34%
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	5.02	3.84	5.29	-23%	38%
Коэффициент отдачи (d3)	465.41	996.62	12901.9	114%	1195%
Фондоотдача (d4)	5.62	12.93	15.61	130%	21%
Фондоемкость	0.18	0.08	0.06	-57%	-18%
Фондовооруженность (руб./чел.)	89.02	91.08	105.07	2%	15%
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)	5.70	9.91	11.93	74%	20%
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d6)	8.90	11.32	22.42	27%	98%
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d7)	120.60	55.03	228.09	-54%	314%
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d8)	18.96	7.52	8.66	-60%	15%
Срок оборачиваемости средств в расчетах (d9) (дни)	18.99	47.90	41.59	28.9	-6.3
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d10)	7.84	8.35	14.45	7%	73%
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d11) (дни)	45.94	43.10	24.91	-2.8	-18.2

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача d1) или коэффициент трансформации отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные табл. 1.7 показывают, что за изучаемый период времени этот показатель увеличился. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Скорость оборота собственного капитала (d5) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель достаточно высокий и его рост составил 74% в первый год и 20% — во второй. В 2004 году на каждый рубль инвестированных собственных средств приходилось 11,93 руб. выручки от реализации.

Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент d6. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Уровень данного коэффициента на предприятии дает возможность сделать вывод об эффективной работе с запасами.

Коэффициенты d8 и d10 характеризуют отношения предприятия с дебиторами и кредиторами. Динамика коэффициента оборачиваемости средств в расчетах (-60%; 15%) свидетельствует об ухудшении состояния дебиторской задолженности. Напротив, динамика коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (7%, 73%) указывает на ускорение возврата долгов предприятия, что положительно сказывается на деловой репутации.

Общая оценка деловой активности предприятия приведена в таблице 1.8.

Таблица 1.8 - Оценка деловой активности

Показатели	2002	2003	2004
1	2	3	4
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)	+	+	+
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)	+	-	+
Коэффициент отдачи (d3)	+	+	+
Фондоотдача (d4)	+	+	+
Фондоемкость	+	+	+
Фондовооруженность	+	+	+

Продолжение табл. 1.8

1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d5)	+	+	+
Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d6)	+	+	+
Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d7)	+	-	+
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d8)	+	-	-
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d10)	-	-	+

«-» – оценка удовлетворительно; «+» – оценка хорошо

Итог по таблице 1.8. Компании необходимо особое внимание уделить оборачиваемости средств в расчетах (разобраться с дебиторами), оборачиваемости денежных средств, оборачиваемости мобильных (оборотных) средств.

При проведении анализа деловой активности организации следует обратить внимание на следующее (табл. 1.9):

-   длительность операционного и финансового циклов;

-   основные причины изменения длительности операционного и финансового циклов.

Таблица 1.9 - Длительность операционного и финансового циклов

Показатели	2002	2003	2004	Изменение
				2003 / 2002	2004 / 2003
Срок оборачиваемости материальных запасов (дни)	40.47	31.80	16.06	-8.67	-15.75
Срок оборачиваемости средств в расчетах (d9) (дни)	18.99	47.90	41.59	28.9	-6.3
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d11) (дни)	45.94	43.10	24.91	-2.8	-18.2
Продолжительность операционного цикла (дни)	59.46	79.71	57.65	20.2	-22.1
Продолжительность финансового цикла (дни)	13.52	36.61	32.74	23.1	-3.9

Итог по табл. 1.9. Длительность операционного цикла сократилась (положительная тенденция) за счет снижения оборачиваемости материальных запасов, но проблема дебиторской задолженности остается. Длительность финансового цикла несколько выросла по отношению к 2002 г. за счет уменьшения срока оборачиваемости кредиторской задолженности – это отрицательная тенденция. Предприятию может не хватить времени для оборота средств, чтобы рассчитаться с кредиторами. Создается ситуация, когда предприятию необходимо получать новые кредиты для выплаты старых.

2. Система показателей прибыли и рентабельности

2.1. Прибыль как экономическая категория

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения.

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Основным показателем прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.

Так как  основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под взаимодействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.

Главное предназначение прибыли в современных условиях  хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Работа предприятия в условиях перехода к рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятий и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Однако, прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя эффективности производства.

Если темпы роста стоимостных показателей превышают темпы роста производства конкретных видов продукции в натуральном выражении, имеет место снижение эффективности использования производственных ресурсов в расчете на единицу его полезного эффекта. Это находит выражение и в повышении материалоемкости, трудоемкости, зарплатоемкости, фондоемкости и, в конечном счете, себестоимости единицы конкретных видов продукции в натуральных измерениях. В величине и темпах роста прибыли недостаточно полно отражается изменение объема и эффективности использования основных фондов и оборотных средств.

Дополнительная прибыль может быть получена при увеличении объема производственных фондов и снижения эффективности их использования.

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов. Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений, поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам. Так выделяют внешние и внутренние факторы. К внутренним относятся факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива. К внешним факторам относятся факторы, которые не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на производственные и внепроизводственные. Внепроизводственные факторы связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия, а производственные факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли,- это средства труда, предметы труда и сам труд.

По каждому из этих элементов выделяются группы экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов (например, изменения численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Первичные факторы производства воздействуют на прибыль через систему обобщающих факторных показателей более высокого порядка. Эти показатели отражают, с одной стороны, объем и эффективность использования их потребленной части, участвующей в формировании себестоимости.

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой – как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

Поскольку прибыль представляет собой разность между объемом произведенной продукции и ее себестоимостью, то ее величина и темпы роста зависят от тех же трех первичных факторов производства, которые воздействуют на прибыль через систему показателей объема промышленной продукции и издержек производства.

2.2. Основные функции прибыли как источника развития

Общий финансовый результат хозяйственной деятельности в бухгалтерском учете определяется на счете прибылей и убытков путем подсчета и балансирования всех прибылей  и убытков за отчетный период. Хозяйственные операции на счете прибылей и убытков отражаются по накопительному принципу, т.е. нарастающим итогом с начала отчетного периода.

Другим принципом определения финансовых результатов является использование метода начисления. По этой причине прибыль (убыток), показанные в отчете о финансовых результатах, не  отражают реального притока  денежных средств предприятия в результате его хозяйственной деятельности. Для восстановления реальной картины о величине финансового результата деятельности предприятия как приросте (или уменьшении) стоимости его капитала, образовавшегося в процессе его хозяйственной деятельности за отчетный период, необходимы дополнительные корректирующие расчеты.

Основными показателями прибыли являются:

-   общая прибыль (убыток) отчетного периода -  балансовая прибыль (убыток);

-   прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

-   прибыль от финансовой деятельности;

-   прибыль (убыток) от прочих внереализационных операций;

-   налогооблагаемая прибыль;

-   чистая прибыль.

Все показатели содержатся в форме № 2  квартальной и годовой бухгалтерской отчетности предприятия – «Отчет о финансовых результатах».

Изначально различают бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская (балансовая) прибыль определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками. Бухгалтерские издержки – это издержки, принимающие форму прямых платежей. Иначе их называют явными издержками.

Для оценки целесообразности осуществления той или иной предпринимательской деятельности, следует учитывать не только явные, но и неявные (имплицитные) издержки предприятия. Иногда их определяют как скрытые или вмененные издержки. Неявные издержки представляют собой издержки, не носящие денежный характер, то есть альтернативные издержки использования любых ресурсов (материальных, трудовых, денежных), принадлежащих владельцам предприятия или предприятию как юридическому лицу. Неявные издержки возникают вследствие утраченных возможностей осуществить иное альтернативное решение.

Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержание совокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическая прибыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно, экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию). Таким образом, бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитных издержек.

В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды (рис. 2).

Объем издержек обращения

- экономическая прибыль

                                                           -   бухгалтерская прибыль

Значение итогового результата

максимально

возможная прибыль

нормативная

минимально допустимая

недополученная

убыток

Вид деятельности

прибыль от основной

деятельности

прибыль от инвестиционной

деятельности

прибыль от финансовой деятельности

	Регулярность формирования

 

нормированная

чрезмерная

сезонная

 

Рисунок 2 - Основные виды прибыли в зависимости
от условий ее формирования

Показатели прибыли отражают прибыль как экономическую категорию и имеют взаимосвязанные количественную и качественную стороны. Соответственно разнообразию видов прибыли в анализе используется большое количество показателей. Наиболее распространенная система показателей, это система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (рис. 3).

	Валовая прибыль

 

        

 

Прибыль от продаж

 (-) коммерческие и управленческие расходы

                                   

 

                                       (±) операционные и внереализационные

Прибыль до налогообложения

                                              доходы и расходы

     

                                      (-) налог на прибыль и обязательные

                                            платежи

	Прибыль от обычной деятельности

 

                                               

                                    

Чистая прибыль

  (±) чрезвычайные доходы и расходы

Рисунок  3 - Система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (Отчет о прибылях и убытках)

Таким образом, прибыль является финансовым результатом деятельности торгового предприятия, полученным в результате взаимодействия показателей: валового дохода, издержек обращения, внереализационных доходов и расходов.

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, финансовой деятельности и доходов от прочих внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, спецналога  и акцизов  и затратами на  ее  производство и реализацию.

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности и от прочих внереализационных операций  определяется как результат  по операциям, отражаемым на   счетах «Реализация и прочее выбытие основных средств»  и  «Реализация прочих активов», а также как разница между общей суммой полученных и уплаченных:

-   штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций;

-   процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;

-   курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;

-   прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

-   убытков от стихийных бедствий;

-   потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;

-   поступлений долгов, ранее списанных как безнадежные;

-   прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков. При этом суммы, внесенные в бюджет в виде санкций в соответствии с законодательством Российской Федерации, в состав расходов от внереализационных операций не включаются, а относятся на уменьшение чистой прибыли, т.е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.

Налогооблагаемая прибыль определяется специальным расчетом. Она равна балансовой прибыли, уменьшенной на сумму:

-   отчислений в резервный и другие  аналогичные  фонды, создание которых предусмотрено законодательством (до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не свыше 50% прибыли, подлежащей налогообложению);

-   рентных платежей в бюджет;

-   доходов по ценным бумагам и  от долевого участия в деятельности других предприятий;

-   доходов от казино, видеосалонов и пр.;

-   прибыли от страховой деятельности;

-   прибыли от отдельных банковских операций  и сделок;

-   курсовой разницы, образовавшейся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам;

-   прибыли от производства и реализации производственной сельскохозяйственной и охотохозяйственной продукции.

Чистая прибыль предприятия, т.е. прибыль, остающаяся в его распоряжении, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и  импорт.

Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного фонда, уплате в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением предприятием действующего законодательства, на благотворительные  и другие цели.

Неотъемлемым признаком рыночной экономики является появление консолидированной прибыли. Консолидированная прибыль  - это прибыль, сводная по бухгалтерской отчетности о  деятельности и финансовых результатах материнских и дочерних предприятий. Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более хозяйствующих субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях. Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предпринимателям выгодно вместо одной крупной фирмы создавать несколько более мелких предприятий, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных, т.к. в этом случае может быть получена экономия на налоговых платежах. Кроме того, в связи с дроблением и ограничением юридической ответственности по обязательствам снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм вложения капитала и рынков сбыта.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ. услуг) представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции  без НДС, спецналога, акцизов, экспортных тарифов, и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Выручка от реализации продукции определяется либо по мере ее оплаты либо по мере отгрузки товаров (продукции, работ, услуг) и предъявления покупателю расчетных документов. Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок исходя из условий хозяйствования и заключения договоров. В отраслях сферы товарного обращения (торговля, общественное питание) вместо категории «выручка от реализации продукции» используется категория «товарооборот». Сущность товарооборота составляют экономические отношения, связанные  с обменом денежных доходов на товары в порядке купли-продажи. В зарубежной практике вместо термина «выручка» зачастую используют термин «валовой доход». Однако это очень широкая трактовка данного термина.  Валовой  доход как экономическая категория выражает собой вновь созданную стоимость, или чистую продукцию хозяйствующего субъекта. В практике планирования и учета в торговле под валовым доходом понимается сумма торговых надбавок (скидок); в общественном питании  -  сумма торговых набавок (скидок) и наценок.

2.3. Основные подходы к анализу прибыли и рентабельности

С учетом последовательности хозяйственной деятельности, особенностей формирования доходов и затрат процесс образования прибыли может быть представлен следующим образом (рис. 4).

 

Рисунок 4 - Схема формирования прибыли

        

Основным источником получения предприятием прибыли является валовый доход.         Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности (валовая прибыль) исчисляется по формуле:

ПФХД = ПР ± СДР,                                                               (1)

где ПФХД – прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, руб.;

ПР – прибыль от реализации, руб.;

СДР – сальдо внереализационных и прочих операционных доходов и           расходов, руб.

Налогооблагаемая прибыль представляет собой расчетный показатель. Она определяется путем корректировки валовой прибыли предприятия как в сторону ее увеличения, так и в сторону уменьшения в соответствии с положениями действующего законодательства.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль),  может быть вычислена по формуле:

ЧП = ВП – НП,                                                                      (2)

где ЧП – чистая прибыль предприятия, руб.;

ВП – валовая прибыль, руб.;

НП – налог на прибыль, руб.;

Основные направления использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, определяются его учредительными документами или решением учредителей, в которых должно быть указано, какие фонды и в каких размерах создаются на предприятии за счет чистой прибыли и на какие цели они направляются.

Принципиальная схема распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, представлена на рис. 5.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, зависит от суммы налога на прибыль, а чистая прибыль – от суммы затрат, относимых на прибыль.

Основными взаимовлияющими факторами являются:

-   объем продажи товаров (работ, услуг);

-   розничные цены на реализованные товары (работы, услуги);

-   издержки обращения;

-   оборачиваемость и состав оборотных средств (оборотного капитала);

-   фондовооруженность работников;

-   налогоемкость предприятий;

-   численность работников.

 

Рисунок 65- Принципиальная схема использования прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия

Затраты возникают в ходе целенаправленного потребления ресурсов, то есть ресурсы трансформируются через затраты в конечные результаты хозяйственной деятельности.

При использовании метода комплексного анализа, исходя из того, что рост значения любого взаимовлияющего фактора, должен вызвать адекватный рост другого.

Развитие предприятия возможно при следующих необходимых условиях:

П > Т > И > Ф >Р,                                                                                     (3)

где П – темп роста прибыли,

Т – темп роста товарооборота,

И – темп роста издержек обращения,

Ф – темп роста фондовооруженности работников,

Р – темп роста численности работников.

Коэффициенты роста того или иного показателя исчисляются путем их последовательного соотношения. Интенсивное развитие предприятия может характеризоваться не только ростом  товарооборота и прибыли, но и повышением производительности труда работников, увеличением капитала.

Снижение издержек обращения зависит от сокращения затрат на оплату труда и связанных с ним отчислений на социальные нужды. Предполагается, что отдача от увеличения затрат на оплату труда должна расти быстрее, чем размер его оплаты.

Основными задачами анализа прибыли являются:

-   оценка достигнутого объема прибыли;

-   изучение степени выполнения плана и динамики; выявление тенденций изменения прибыли;

-   изучение структуры прибыли;

-   определение и изменение факторов формирования прибыли;

-   выявление резервов увеличения прибыли;

-   разработка прогнозных показателей прибыли.

Анализ прибыли производится по отдельным ее источникам, то есть анализ реализации товаров, анализ внереализационных доходов и потерь. При анализе прибыли от реализации определяется влияние объема и структуры товарооборота, валового дохода от реализации, издержки обращения.

В процессе анализа прибыли торгового предприятия за отчетный период необходимо определить следующие показатели:

-   отклонение фактической прибыли от плановой, то есть сумму сверхплановой прибыли или сумму недополученной прибыли;

-   определить степень выполнения плана прибыли, как отношение фактической суммы прибыли к плановой;

-   определить фактический уровень рентабельности по отношению к товарообороту и установить его отклонение от планового уровня;

-   изучить показатели рентабельности и динамики прибыли.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Затем оценивают причины изменения показателей. Особенно тщательно исследуется состав внереализационных доходов и расходов.

В состав внереализационных доходов (убытков) входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустойки и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и ряд внебюджетных фондов в соответствии с законодательством), которые связаны с экономической ответственностью предприятия при нарушении договорных обязательств. Также детально оцениваются внереализационные расходы и потери, а именно:

-   убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной дебиторской задолженности;

-   недостачи материальных ценностей, выявленных при инвентаризации;

-   затраты по содержанию законсервированных объектов;

-   отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

-   некомпенсированные потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации стихийных бедствий (за вычетом стоимости полученного металлолома, других материалов);

-   судебные издержки и арбитражные сборы и другое.

В заключение анализа прибыли в предприятиях разрабатываются конкретные мероприятия по обеспечению экономии средств и потерь при обеспечении качества обслуживания населения.

В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию источников прибыли, для чего фактические данные по источникам образования прибыли сравниваются с данными плана  и выясняются причины отклонения от плана по каждому источнику прибыли.

2.4. Основные теоретические подходы к определению рентабельности

В практике финансового анализа существует несколько авторских подходов к определению и методике расчета и анализа рентабельности, а также факторов, влияющих на этот показатель. Для наглядности изложения информации все данные сведены в таблицу 2.1.

Таблица 2.1 - Сравнение основных теоретических подходов к определению рентабельности

Автор/источник	Определение/характеристика
1	2
Стоянова Е.С. /Финансовый менеджмент: теория и практика	Коэффициент рентабельности – коэффициент, показывающий насколько прибыльна деятельность компании, он рассчитывается как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции. Наиболее часто используются показатели рентабельности всех активов, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала Рентабельность всех активов предприятия (Ра) – рассчитывается посредством деления чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Этот показатель является важным индикатором конкурентоспособности предприятия. Рентабельность реализации (Рр) – рассчитывается посредством деления прибыли на объем реализованной продукции. 1) Рр из расчета по валовой прибыли от реализации – отражает изменения в политике ценообразования и способность предприятия контролировать себестоимость реализованной продукции (ту часть средств, которая необходима для оплаты текущих расходов). 2) Рр из расчета по чистой прибыли – показывает сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции. Рентабельность собственного капитала (Рск) – рассчитывается посредством деления чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала. Рск позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственником, т.е. сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственником компании.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. /Финансы предприятий	Коэффициент рентабельности – относительная характеристика финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Основные показатели рентабельности: 1) показатели, рассчитанные на основе прибыли (дохода); 2) показатели, рассчитанные на основе производственных активов; 3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции. Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы

Продолжение табл. 2.1

1	2
	предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств. Третья группа показателей рентабельности формируется на базе расчета уровня рентабельности аналогично показателям первой и второй групп, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия обеспечить кредиторов, заемщиков и акционеров наличными денежными средствами в связи с использованием имеющегося у него производственного потенциала. Концепция рентабельности, исчисляемая на основе притока денежной наличности, приоритетна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признакам интенсивного типа производства.
Самсонов Н.Ф. /Финансовый менеджмент	Коэффициент рентабельности – относительный показатель интенсивности производства, т.к. отражает уровень прибыльности к определенной базе. Организации рентабельна, если сумма выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность производства = П / (ОФ + НОС) * 100, где П – сумма валовой прибыли, ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов, НОС – среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств. Кроме рентабельности производства в процессе анализа деятельности предприятия широко используется показатель рентабельности продукции. Р прод. = П / Сп * 100 или Р прод. = П / Цп * 100, где П – валовая прибыль предприятия, Сп – полная себестоимость реализованной продукции, Цп – объем реализованной продукции в соответствующих ценах (за минусом НДС и акцизов).
Ковалева А.М., Лапуста М.Г. /Финансы фирмы	Определение рентабельности и методика ее анализа идентичны подходу Самсонова
Табурчак П.П /Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия	В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании – рассчитываются как отношение

Продолжение табл. 2.1

1	2
	полученной прибыли (балансовой или чистой) к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств. Коэффициент доходности (рентабельность всего капитала): Рк = БП / С * 100 или Рвк = ЧП / С * 100, где БП – балансовая прибыль, ЧП – чистая прибыль, С – стоимость имущества. Коэффициент эффективности использования собственных средств: Рсс = БП / Сс * 100 или Рсс = ЧП / Сс * 100, где БП – балансовая прибыль, ЧП – чистая прибыль, Сс – собственные средства. Рентабельность производственных фондов: Рсс = БП / (ОС + МОС) * 100 или Рсс = ЧП / (ОС + МОС) * 100, где БП – балансовая прибыль, ЧП – чистая прибыль, ОС – основные средства, МОС – материальные оборотные средства. Рентабельность объема продаж: Роп = БП / ВП * 100 или Роп = ЧП / ВП * 100, где БП – балансовая прибыль, ЧП – чистая прибыль, ВП – выручка от реализации продукции.
Ковалев В.В. /Финансовый анализ	Коэффициент рентабельности – экономический смысл –  показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственного (авансированного) капитала. Основные показатели в странах с рыночной экономикой: а) рентабельность авансированного капитала; Рак = Пч / Бн, где Пч – чистая прибыль; Бн – баланс. б) рентабельность собственного капитала. Рск = Пч / СК, где СК – собственный капитал. Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте, необходимо принимать во внимание три ключевые особенности, существенные для формулирования обоснованных выводов. 1) Временной аспект деятельности предприятия – коэффициент рентабельности продукции определяется результативностью работы отчетного периода; вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. 2) Проблема риска – основная управленческая дилемма «хорошо кушать или спокойно спать». 3) Проблема оценки – в частности, числитель и знаменатель показателя рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательной способности.

Необходимо отметить, что существует еще один подход к анализу рентабельности, основанный на системе директ – костинг:

R_i=П_i / З_i = (К_i * (Ц_i - V_i) - Н_i) / (К_i * V_i + Н_i),                                   (4)

где Ri – рентабельность i-го вида продукции;

Кi – объем выпуска i-го изделия;

Пi – прибыль i-го вида продукции;

Зi – общие затраты на i-ое изделие;

Цi – цена изделия;

Vi – переменные затраты на 1 ед. i-го вида продукции;

Hi – постоянные затраты на выпуск i-го вида продукции.

Эта модель учитывают взаимосвязь «объем – затраты – прибыль». Главная идея: «и прибыль и затраты предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть затрат – величина постоянная».

Сверка исходных категорий, изложенных в таблице 2.1 показывает, что принципиальных теоретических расхождений среди авторов нет. Все авторы используют практически одну схему расчета, а отличия в формулах и в определяемых факторах, влияющих на рентабельность, связаны со степенью обоснованности использования того или иного показателя и глубиной анализа.

Наиболее интересным, по мнению автора, представляется подход к вопросу рентабельности, разработанный Шеремет А.Д. и Сайфулиным Р.С.  Остальные авторы рассматривают рентабельность несколько однобоко, прямо не выделяя факторы – влияния. В своих рассуждениях они опираются только на основную формулу расчета, не раскрывая ее. Тогда, как известно, что часто формула расчета не отражает всех особенностей и граней анализируемого коэффициента, являясь лишь математическим выводом, упрощением.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

-   показатели, рассчитанные на основе прибыли (дохода);

-   показатели, рассчитанные на основе производственных активов;

-   показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности (доходности) по показателям прибыли (дохода), отражаемым в отчетности предприятия.

Прибыль от         Валовая         Налогообла-               Чистая  реализации         прибыль        гаемая прибыль       прибыль                          >                      >                                 >     Объем                Объем                  Объем                    Объем     продаж               продаж                продаж                   продаж

 

                                                                                                                 (5)

Данные показатели характеризуют прибыльность (доходность) продукции. С помощью методов факторного анализа определяется влияние изменений рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периода через К₀ и К₁ соответственно. Тогда по определению:

К₀ = P₀ / N₀; К₁ = P₁ / N₁ ,                                                                           (6)

или

К₀ = (N₀ - S₀) / N₀;                                                                            

К₁ = (N₁ – S₁) / N₁,                                                                            (7)

К = К₁ - К₀,                                                                   

где P₀, P₁ – прибыль от реализации базисного и отчетного периодов;

N₀, N₁ – реализация продукции;

S₀, S₁ – себестоимость продукции;

К – изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных постановок):

К_N = (N₁ – S₀) / N₁ – (N₀ – S₀) / N₀                                                    (8)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит:

К_S = (N₁ – S₁) / N₁ – (N₁ – S₀) / N₁                                                    (9)

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

K = К_N + К_S                                                                                      (10)

Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал.

 

                                                                                                          (11)

Несовпадение уровней рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей — доходность акций и т.д.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи.

Крупные предприятия в целях повышения показателя рентабельности главное внимание обращают на проблемы контроля над изменениями промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов, машин и оборудования и т.д., и стараются снижать роль внешнего фактора, или финансовой производительности. Дело в том, что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены за предлагаемые товары.

В таблице 2.2 сгруппированы основные показатели, используемые различными авторами для расчета коэффициентов рентабельности, а также нормативные документы, определяющие методику их учета на предприятии.

Таблица 2.2 - Система показателей

Наименование показателя деятельности предприятия	Нормативные документы
1	2
Выручка (нетто) – выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций (поступления, связанные с отдельными фактами хозяйственной деятельности), являющиеся доходами от обычных видов деятельности, признанные организацией в бухгалтерском учете.	Положение  по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утв. Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 32н; Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации"
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг – учтенные  затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном.	Инструкция по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции на нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятиях (утв. приказом

Продолжение табл. 2.2

1	2
периоде продукции, работам, услугам. Организации, осуществляющие торговую деятельность, отражают по данной статье покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде	Минтопэнерго РФ от 17 ноября 1998 г. N 371) (с изменениями от 12 октября 1999 г.)
Затраты, связанные со сбытом продукции, а также издержки обращения (Коммерческие расходы): Материальные затраты отражают стоимость: §  приобретаемых со стороны сырья и материалов, которые являются необходимым компонентом при изготовлении продукции (проведение работ, оказание услуг); §  покупных материалов, используемых для упаковки продукции или расходуемых на другие производственные и хозяйственные нужды §  приобретаемого со стороны топлива всех видов; §  покупной энергии всех видов; §  потерь от недостачи поступивших материальных ресурсов в пределах норм естественной убыли, утвержденных в установленном порядке. §  работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними предприятиями или производствами и хозяйствами предприятия, не относящихся к основному виду деятельности. Затраты на оплату труда – затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии рабочим и служащим, стимулирующие и компенсирующие выплаты, а также затраты на оплату труда не состоящих в штате предприятия работников, занятых в основной деятельности. Отчисления на социальные нужды – обязательные отчисления по установленным законодательством нормам. Амортизация основных фондов – отражается сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов. К прочим затратам относятся налоги, сборы, платежи, отчисления в страховые фонды (резервы) и другие обязательные отчисления, а также другие затраты, не относящиеся к ранее перечисленным элементам затрат.	Положение по бухгалтерскому учету «Учет материально – производственных запасов» ПБУ 5/01, утв. Приказом Минфина РФ от 09.06.2001, 44н; Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 №107н, от 30.03.2001 №27н; Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации";              Учетная политика ОАО «Удмуртнефтепродукт»
Основные средства	Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утв. Приказом Минфина от 30 марта 2001 г. №26н. Учетная политика ОАО «Удмуртнефтепродукт»

Продолжение табл. 2.2

1	2
Акционерный капитал	Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа 2001 г., 21 марта, 31 октября 2002 г.)
Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с положениями по бухгалтерскому учету.	Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. №34н; с изменениями от 30 декабря 1999г., 24 марта 2000г. Приказ Минфина РФ от 28 июня 2000 г. N 60н "О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации".
Прибыль в целях налогообложения: – для российских организаций - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов.	Глава 25, НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ, НК РФ – глава дополнительно включена с 1 января 2002 года Федеральным законом от 6 августа 2001 года N110-ФЗ Учетная политика ОАО «Удмуртнефтепродукт»

3. Анализ прибыли и рентабельности в
ОАО «Удмуртнефтепродукт»

3.1. Анализ затрат предприятия и факторный анализ прибыли

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает:

-   исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчет абсолютных отклонений).

-   исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчет удельных весов).

-   изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).

-   исследования влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

Абсолютное отклонение по формуле (12):

П = П₁ – П₀,                                                                                               (12)

где П₀ – прибыль базисного периода,

П₁ – прибыль отчетного периода,

      П – изменение прибыли.

Так, абсолютное отклонение выручки от реализации нефтепродуктов в отчетном году составило - 103258 тыс. руб. (260223 – 156965), что свидетельствует об ее росте в 2004 году по сравнению с 2003 годом.

2. Темп роста (Т) находится по формуле (13):

                                                                                              (13)

Темпы роста выручки от реализации составил 165,78% (260223 : 156965), что также свидетельствует о росте выручки в отчетном году.

3. Уровень каждого показателя в выручке от реализации (в %) находится по формуле (14):

Уровень каждого                Показатель

показателя в            =    -----------------------                                    (14)

выручке                                  Выручка

  от реализации

Например, в отчетном периоде уровень себестоимости реализации в выручке составил 74.98% [(195123 : 260223) х 100%], что говорит о значительной доле затрат в общей массе выручки от реализации.

Указанные показатели рассчитываются в отчетном и базисном периодах.

Изменение структуры находится по формуле (15):

      У = УП₁ – УП₀                                                                                                                              (15)

где  УП₁ – уровень отчетного периода,

УП₀ – уровень базисного периода,

        У – изменение структуры.

Уровень себестоимости реализации в выручке в 2004 году составил 85.32% [(133928 : 156965) х 100%]. Следовательно, изменение структуры этого показателя составило – 10.34% (74.98% - 85.32%).

5. Проведение факторного анализа.

На сумму прибыли отчетного периода влияют все показатели – факторы, ее определяющие. Составим факторную модель в виде формулы (16):

П^б = В – С – КР – УР + %пол. - %упл. + Др.Д + Пр.Д – Пр.Р + Вн.Д – Вн.Р. 

(16)                             

где В – выручка от реализации продукции;

С – себестоимость реализации продукции;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы;

%пол. – проценты к получению;

%упл. – проценты к уплате;

Др.Д – доходы от участия в других организациях;

Пр.Д – прочие операционные доходы;

Пр.Р – прочие операционные расходы;

Вн.Д – внереализационные доходы;

Вн.Р – внереализационные расходы;

Пб – балансовая прибыль.

Величина балансовой прибыли в 2004 году составляет 20072 тыс. руб. (156965–133928–596+14+56+237–2676).

Проведем анализ различных видов прибыли ОАО «Удмуртнефтепродукт», применяя вышеназванные приемы в табл. 3.1.

Таблица 3.1 - Анализ различных видов прибыли, тыс. руб.

Показатели прибыли	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение	Удельный вес, в %		Отклонение, в %
				2003	2004
Прибыль (убыток) от реализации Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности Прибыль (убыток) отчетного периода Нераспределенная прибыль отчетного периода	22441 22511 20072 14826	27794 27308 22421 16111	+ 5353 + 4797 + 2349 + 1285	14.29 14.34 12.79   9.45	10.68 10.49  8.62  6.19	-3.61 -3.85     -4.17    -3.26

Из табл. 3.1 видно, что в абсолютном отношении все показатели прибыли отчетного года увеличились по сравнению с 2003 годом. Наибольшее увеличение наблюдается по прибыли от реализации (+5353 тыс. руб.), а наименьшее – по нераспределенной прибыли (+1285 тыс. руб.). Что касается изменения показателей прибыли в выручке, то по всем видам прибыли наблюдается их уменьшение. Наибольшее сокращение составила прибыль отчетного периода (-4.17%), а наименьшее – нераспределенная прибыль (-3.26%).

Все перечисленные показатели прибыли отражаются в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2).

Воспользуемся для анализа прибыли от реализации отчетной формой № 2 , показатели которой отразим в табл.3.2.

Таблица 3.2 - Анализ прибыли (убытка) от реализации, тыс. руб.

Наименование показателя	Код Стр.	2003 год	2004 год	Абс. отклонение	Уд. Вес ,в  %		Отклонение, в %
					2003	2004
Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг)	010	156965	260223	+ 103256	100	100	-
Себестоимость реализации продукции	020	133928	195123	85.32	74.98	-10.34
Коммерческие расходы	030	596	1943	+1347	0.38	0.75	+ 0.37
Управленческие расходы	040	-	35363	+35363	-	13.59	+13.59
Прибыль (убыток) от  реализации	050	24141	27794	+5353	14.29	10.67	-3.61

Из расчетов видно, что в отчетном году наибольший удельный вес в выручке занимает себестоимость реализации (74.98%). В 2004 году увеличились все показатели, формирующие прибыль (убыток) от реализации, однако уровень себестоимости реализации в выручке сократился на 10.34%, доли коммерческих расходов (на 0.37%) и управленческих расходов (на 13.59%).

Проанализируем факторы, повлиявшие на изменение прибыли от реализации продукции.

Влияние фактора “Выручка от реализации” находится по формуле (17):

                                                                          (17)

где    П_р(в) – изменение прибыли от реализации под влиянием фактора “выручка”;

В₁ и В₀ – соответственно выручка от реализации в отчетном и базисном периодах;

В_ц – показатель изменения выручки от реализации под влиянием цены;

R_р – рентабельность продаж в базисном периоде.

Показатель В_ц находится по формуле (18):

                                                                                       (18)

где J_ц – индекс цен.

Используя данные предприятия, рассчитываем влияние на прибыль от реализации фактора “Выручка от реализации”.

Показатель В_ц в отчетном году (в соответствиями с расчетами предприятия) составил 131699.12. Влияние фактора “Выручка” составило – 4067.08  ([(103258 – 131699.12) х 14.30] : 100%).

Продолжим факторный анализ прибыли.

Расчет влияния фактора “Себестоимость реализации” осуществляется по формуле (11):

                                                                     (19)

где  УС₁ и УС₀ – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисных периодах.

В отчетном году влияние фактора “Себестоимость реализации” составило

-26907.06 ([260223х(-10.34)]: 100%)

Для расчета влияния факторов “Коммерческие расходы” и  “Управленческие расходы” используются формулы, аналогичные предыдущей:

                                                                (20)

и

                                                                (21)

В 2004 году влияние фактора “Коммерческие расходы” составило +962.83

[ (260223 х 0,37) : 100%], а влияние фактора “Управленческие расходы” составило: +35364.31 [ (260223 х 13.59) : 100%].

Обобщим расчет влияния указанных факторов на величину прибыли от реализации в табл. 3.3.

Таблица 3.3 - Сводная таблица влияния факторов на величину прибыли от
реализации нефтепродуктов

 

Показатели - факторы	Сумма, тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	- 4067.08
Себестоимость реализации продукции (работ, услуг)	- 26907.06
Коммерческие расходы	+ 962.83
Управленческие расходы	+35364.31
Влияние на прибыль от реализации	+ 5353.00

Из табл. 3.3 видно, что наибольшее влияние на прибыль от реализации продукции оказало снижение  управленческих расходов на 35364 тыс.руб. (сила влияния этого фактора составила + 35364.31). Также значительное влияние на прибыль от реализации продукции оказал рост себестоимости на 61195 тыс. руб. (сила влияния этого фактора – 26907.06). Незначительное влияние оказал рост выручки от реализации на 103258 тыс. руб. (сила влияния фактора составила – 4067.08).

Таким образом, в отчетном году наибольшее влияние на изменение величины прибыли от реализации продукции оказали изменения величин управленческих расходов и себестоимости реализованной продукции.

Анализируя реализацию нефтепродуктов, сопоставим плановые и фактические данные по продажам.

Выберем для этого пять видов нефтепродуктов, реализуемых ОАО «Удмуртнефтепродукт», указанных в табл. 3.4.

Таблица 3.4 – Реализация отдельных видов нефтепродуктов за 2004 год,
тыс. тн.

Вид	План за 2004 г.	Фактически		Отклонения
		2003	2004	факт от плана	факт от  предыдущего года	план от предыдущего года
А-76	22500	27400	28000	+ 4900	- 600	- 5500
А-92	44000	43000	42500	- 1000	+ 500	+ 1500
А-95	5200	6800	7500	+ 1600	- 700	- 2300
Дизтопливо	56000	50000	54200	- 6000	- 4200	+ 1800
Керосин	12800	10000	13400	- 2800	- 3400	- 600

 

Из расчетов видно, что превышение фактического объема реализации  в 2004 году над запланированным наблюдается лишь по А-76 (на 4900 тыс. тн.) и А-95 (на 1600 тыс. тн.). Сопоставляя плановые показатели с данными за 2003 год, можно сделать вывод, что ОАО  «Удмуртнефтепродукт» планировало увеличить объем реализации лишь А-92 (на 1500 тыс. тн.) и дизтоплива (на 1800 тыс. тн.).

Однако фактически объем реализации увеличился лишь по А-92 (на 500 тыс. тн.) по сравнению с 2003 годом.

Проведем анализ прибыли от финансово-хозяйственной деятельности  в табл.3.5.

Таблица 3.5 - Анализ прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной
деятельности ОАО «Удмуртнефтепродукт», тыс. руб.

Наименование показателя	Код стр.	2003 год	2004 год	Отклонение	Удельный  вес		Отклонение в %
					2003	2004
1	2	3	4	5	6	7	8
Проценты к получению	060	14	285	+271	0.0090	0.1100	+0.1010

Продолжение табл. 3.5

1	2	3	4	5	6	7	8
Проценты к уплате	070	-	-	-	-	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	090	56	7	-49	0.0360	0.0003	-0.0357
Прочие операционные расходы	100	-	778	+778	-	0.2900	+0.2900

 

Из расчетов видно, что в отчетном году увеличился показатель процента к получению на 271 тыс. руб., что повлияло на увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Также на указанный показатель прибыли повлекло сокращение прочих операционных доходов (на 49 тыс. руб.) и рост прочих операционных расходов (на 778 тыс. руб.). В отчетном году наблюдается сокращение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности в выручке на 3.85%.

Перед тем, как продолжить факторный анализ, следует отметить, что показатели от прочей деятельности (формулирующие прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности) не оказывают столь существенного влияния на прибыль, как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на прибыль тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки.

Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель – фактор “прямого действия”, на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы “обратного действия” (расходы) влияют на сумму прибыли наоборот.

Обобщим влияние факторов, воздействующих на прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности в табл. 3.6.

Таблица 3.6 - Влияние показателей – факторов на прибыль (убыток) от
финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Удмуртнефтепродукт» за 2004 г.

Показатели – факторы	Сумма, тыс. руб.
Влияние факторов на прибыль от реализации	+ 5353
Проценты к получению	+ 271
Проценты к уплате	-
Доходы от участия в других организациях	-
Прочие операционные доходы	-49
Прочие операционные расходы	-778
Влияние на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	+4797

Из расчетов видно, что на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности значительное влияние оказала прибыль от реализации (сила влияния + 5353 тыс. руб.), а рост прочих операционных расходов привел к сокращению прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния – 778 тыс. руб.).                       

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности участвует в формировании прибыли отчетного периода.

Приведем анализ прибыли (убытка) отчетного периода в табл. 3.7.

Таблица 3.7 - Анализ прибыли (убытка) отчетного периода
ОАО «Удмуртнефтепродукт» за 2004 год, тыс. руб.

Наименование показателя	2003 год	2004 год	Отклонение	Удельный  вес, в  %		Отклонение
				2003	2004
Прочие внереализационные доходы	237	389	+152	0.15	0.15	-
Прочие внереализационные расходы	2676	5276	+2600	1.71	2.03	+0.32

Из табл. 3.7  видно, что в отчетном году все показатели, составляющие прибыль отчетного периода, увеличились. В выручке от реализации возросла доля прочих внереализационных расходов (на 0.32%), а доля прибыли отчетного периода сократилась (на 4.17%).

Показатели внереализационной деятельности влияют на прибыль отчетного периода аналогично показателям от прочей деятельности, влияющим на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности. Проведем факторный анализ прибыли отчетного периода в табл. 3.8.

Таблица 3.8 - Влияние показателей – факторов на прибыль 
ОАО «Удмуртнефтепродукт»  за 2004 год

Показатели – факторы	Сумма, тыс. руб.
Влияние факторов на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	+ 4797
Прочие внереализационные доходы	+ 152
Прочие внереализационные расходы	- 2600
Влияние на прибыль отчетного периода	+ 2349

 

Из расчетов видно, что наибольшее влияние на рост прибыли отчетного периода оказал рост прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (сила влияния + 4797 тыс. руб.), а увеличение прочих внереализационных расходов (сила влияния – 2600 тыс. руб.) привело к сокращению прибыли отчетного периода.

Последним этапом анализа различных видов прибыли является анализ нераспределенной прибыли отчетного периода, проведенный в табл. 3.9.

 Таблица 3.9 - Анализ нераспределенной прибыли отчетного периода ОАО «Удмуртнефтепродукт», тыс. руб.

Наименование показателя	2003 год	2004 год	Отклонение	Удельный вес, в  %		Отклонение в %
				2003	2004
Налог  на прибыль	5005	5812	+807	3.19	2.23	-0.96
Отвлеченные средства	241	498	+ 257	0.15	0.19	+0.04
Нераспределенная прибыль отчетного периода (140-150-160)	14826	16111	+1285	9.45	6.19	-3.26

Из таблицы видно, что в отчетном году наблюдается рост налога на прибыль (на 807 тыс. руб.), однако его доля в выручке сокращается на 0.96%. Наблюдается увеличения показателя “отвлеченные средства” на 257 тыс. руб. с одновременным ростом его доли в выручке на 0.04%. Эти факторы повлияли на увеличение нераспределенной прибыли на 1285 тыс. руб.. Однако ее доля в выручке сократилась в отчетном году на 3.26% и составила 6.19%.

Обобщим влияние факторов на различные виды прибыли в табл. 3.10.

Таблица 3.10 - Сводная таблица влияния факторов на нераспределенную
прибыль отчетного периода ОАО «Удмуртнефтпродукт»

Показатели – факторы	Сумма, тыс. руб.
1	2
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	-4067.08
Себестоимость реализации продукции (работ, услуг)	-26907.06
Коммерческие расходы	+962.83
Управленческие расходы	+35364.31
Влияние на прибыль от реализации	+5353.00
Проценты к получению	+271.00
Проценты к уплате	-
Доходы от участия в других организациях	-

Продолжение табл. 3.10

1	2
Прочие операционные доходы	- 49.00
Прочие операционные расходы	- 778.00
Влияние на прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	+4797.00
Прочие внереализационные доходы	+152.00
Прочие внереализационные расходы	-2600.00
Влияние на прибыль отчетного периода	+2349.00
Налог на прибыль	-807.00
Отвлеченные средства	-257.00
Нераспределенная прибыль отчетного периода	+1285.00

На основании данных табл. 3.10 можно сделать выводы о том, что наибольшее влияние на рост нераспределенной прибыли оказало увеличение управленческих расходов (сила влияния + 35364.31). Однако прибыль увеличилась не на столь большую величину, поскольку снижающим фактором послужил рост себестоимости реализации (сила влияния фактора – 26907.06). Остальные показатели оказали незначительное влияние как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения нераспределенной прибыли отчетного периода.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

3.2. Анализ рентабельности деятельности ОАО «Удмуртнефтепродукт»

На практике существует система показателей рентабельности [11], которая используется при анализе и прогнозировании текущих и будущих параметров хозяйственной деятельности предприятия. Выделяют показатели, используемые в статистической практике для оценки эффективности применяемых в производстве авансированных ресурсов и текущих затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества.

Коэффициент рентабельности продаж, %

Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

Рассчитывается по формуле:

                                                     (22)

Коэффициент рентабельности собственного капитала, %

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рассчитывается по формуле:

Коэффициент рентабельности оборотных активов, %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рассчитывается по формуле:

                                                           (24)

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов, %

Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рассчитывается по формуле:

                                                     (25)

Коэффициент рентабельности инвестиций, %

Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

Рассчитывается по формуле:

          (26)

Коэффициент чистой выручки, %

                 (27)

Показывает, сколько чистой выручки приходится на каждый рубль выручки от реализации. Важно запомнить, что сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений представляют собой чистую выручку предприятия.

Значение коэффициента — чем больше его значение, тем больше доля чистой выручки в общей выручке предприятия. Значения данных коэффициентов для анализируемой организации представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11 -  Основные показатели рентабельности (в %)

Показатели	2002	2003	2004	Изменения (+/-)
Коэффициент рентабельности продаж	3.06%	3.80%	2.95%	0.74%	-0.86%
Коэффициент рентабельности собственного капитала	17.46%	37.69%	35.15%	20.23%	-2.54%
Коэффициент рентабельности оборотных активов	15.39%	14.61%	15.59%	-0.78%	0.98%
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	12.81%	32.58%	32.03%	19.77%	-0.55%
Коэффициент рентабельности инвестиций	15.96%	35.94%	34.12%	19.97%	-1.81%
Коэффициент чистой выручки	3.96%	4.19%	3.33%	0.23%	-0.86%

Выводы:  коэффициент рентабельности продаж находится в пределах 3% - это довольно высокий показатель, особенно если учитывать размер выручки (нетто) предприятия за 2 последних года – 1 626 483 тыс. руб. и 2 373 964 тыс. руб. Однако коэффициент по отношению к 2003 году снизился на 0,85 пункта, во многом это вызвано ростом операционных и внереализационных расходов (см. приложение 3).

Коэффициенты рентабельности собственного капитала, внеоборотных и оборотных активов также имеют высокие значения, но это объясняется наличием у предприятия высокой доля заемных средств в пассивах (см. приложение 2). Фактически предприятие не имеет собственных оборотных средств и вынуждено поддерживать свое состояние кредитами, которые заметно ухудшают финансовую устойчивость компании.

Коэффициент рентабельности инвестиций, если сравнить его с коэффициентом рентабельности собственного капитала, показывает уровень долгосрочных вложений. Как видно из показателя они не слишком большие, больше того они занимают всего 2% в чистой выручке в 2002 г., 0,3% - в 2004 г. Это характеризует оперативную направленность деятельности предприятия, отсутствие стратегических инвестиций.

3.3. Возможные пути повышения прибыли и рентабельности

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и др.)  - сведения, необходимые для беспристрастного суждения (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п. ).

Финансовые показатели сами по себе не являются причиной неудач организации. Они всего лишь индикаторы неблагополучия, глубинные причины которого кроются в непосредственной хозяйственной деятельности, а также в стратегии действий, которую выбрало руководство фирмы. Следовательно, неудовлетворительные финансовые показатели должны послужить отправной точкой не только для пересмотра финансовых планов, но и в первую очередь для переформулирования общей стратегии предприятия.

В ходе выполнения настоящей дипломной работы было рассмотрено современное состояние дел в ОАО «Удмуртнефтепродукт». Основным источником информации для анализа явился баланс предприятия за 2004-2004 гг., а также отчет о прибылях и убытках за соответствующие периоды.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

а) увеличение объема реализации за счет диверсификации, поиска новых покупателей, налаживанию хозяйственных связей с поставщиками;

б) ликвидация просроченной дебиторской задолженности;

в) привлечение инвестиционных вложений;

г) уменьшение кредиторской задолженности перед поставщиками, по кредитным платежам, перед бюджетом, по социальному страхованию, внебюджетным фондам.

д) обеспечение безубыточности, ритмичности реализации товаров без наращивания долгосрочных привлечённых средств.

Рассчитаем эффективность предлагаемых мероприятий. Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объема товарооборота, а следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества товаров.

Основной источник денежных накоплений предприятий – выручка от реализации. Прогноз объема выручки является результатом изучения таких факторов, как:

-   прошлый объем продаж;

-   рыночная конъюнктура и ее изменение;

-   общая экономическая ситуация;

-   доходность продукции;

-   ценовая политика;

-   имеющиеся производственные мощности;

-   затраты.

Для определения направления изменения ассортиментной политики необходимо провести сравнительный анализ рентабельности различных групп товаров, а также клиентов, районов сбыта.

Достичь увеличения прибыли на предприятии можно и снижением налогообложения предприятия, например:

-   регулированием оценки активов (имущества) предприятия выбором источников снижения полученных результатов;

-   распределением доходов и расходов между смежными отчетными периодами;

-   снижением налога на имущество за счет уменьшения имущества к концу года;

-   рациональной ценовой политикой и т.д.

Можно выделить следующие конкретные методы варьирования финансовыми результатами:

а) варьирование границей норматива отнесения актива к основным средствам. ОАО «Удмуртнефтепродукт» имеет право снижать этот норматив и тем самым, изменить величину текущих затрат, а следовательно, и прибыли;

б) в соответствии с решениями федеральных органов власти проводится периодическая переоценка основных средств. В случаях, когда финансово-экономические показатели предприятия после переоценки существенно ухудшаются, разрешено использовать понижающие коэффициенты к амортизационным отчислениям в размере 0,5. Принятие того или иного решения влияет на прибыль;

Рисунок 6 - Предложения по увеличению прибыли
ОАО «Удмуртнефтепродукт»

в) ОАО «Удмуртнефтепродукт» имеет право применять ускоренную амортизацию активной части производственных фондов. При введении ускоренной амортизации применяется равномерный (линейный) метод ее начисления, при котором утвержденная в установленном порядке норма годовых амортизационных отчислений увеличивается на коэффициент ускорения не выше двух. Решение об использовании ускоренного метода также может существенно повлиять на прибыль анализируемого предприятия;

г) выбор различных методов оценки производственных запасов (ФИФО, ЛИФО, средних цен) может существенно отразиться на величине прибыли.

Представим выдвинутые в работе предложения в виде следующей схемы (рис.6).

Таким образом, использование в деятельности предприятия всех предложенных выше возможных способов оптимизации своей деятельности в различных аспектах способны увеличить прибыль предприятия.

В рыночной экономике экономическая эффективность от реализации мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия оценивается величиной дополнительной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия:

,                                                                      (28)

где DП – величина прибыли, получаемая от реализации предложения за год.

Дополнительная прибыль может быть обеспечена за счет увеличения объемов продаж, увеличения цены или снижения затрат. Возможны комбинации этих факторов.

В случае, если предприятие получает прибыль за счет экономии издержек:

DП = З₁ – З₂,                                                                         (29)

где З₁ – годовые издержки до реализации мероприятий;

З₂ – годовые издержки после реализации мероприятий.

Если мероприятие дает дополнительный объем выпуска и уровень издержек на один рубль реализации при этом остается неизменным, то

DП = П₁ х q,                                                                          (30)

где П₁ – прибыль предыдущего года;

q – индекс увеличения объема реализации.

На основе данных, полученных в ходе анализа различных коэффициентов рентабельности предприятия за период с 2002 по 2004 гг. можно предложить следующие пути повышения эффективности деятельности (табл. 3.12).

 

Таблица 3.12 - Пути повышения прибыли и рентабельности

Фактор	Изменение фактора	Влияние на рентабельность	Пути достижения результата
Прибыльность продукции	Увеличение	Увеличение	1. Рост доли чистой прибыли в выручке можно осуществить, значительно снизив внереализационные расходы и увеличив внереализационные доходы 2. Увеличение общей выручки (Vреал.) при неизменности коммерческих затрат также приведет к росту прибыли
Фондоемкость продукции	Снижение	Увеличение	1. Увеличение общей выручки при постоянных основных производственных фондах 2. Изменение структуры основных средств (пример: часть основных средств – лизинг или аренда)
Период оборачиваемости оборотных средств	Снижение	Увеличение	Эффективное использование оборотных средств: а) ускорение оборота материальных запасов; б) снижение дебиторской задолженности; в) сокращение операционного цикла; г) уменьшение расходов будущих периодов
Затратоемкость продукции	Снижение	Увеличение	1. Сокращение материальных расходов 2. Снижение непроизводственных затрат 3. Сокращение затрат на содержание аппарата управления
Трудоемкость продукции	Снижение	Увеличение	1. Снижение заработной платы 2. Сокращение аппарата управления
Скорость оборачиваемости основного капитала	Увеличение	Увеличение	1. Снижение резервного капитала 2. Использование нераспределенных прибылей прошлых лет и отчетного года.

Далее рассчитаем эффективность некоторых мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия. Сопутствующие товары для реализации на АЗС ОАО «Удмуртнефтепродукт» (фасованные масла, автохимия и т.д.) могут поступать двумя способами – через склады и непосредственно от поставщиков. Товары доставляются либо собственным транспортом, либо транспортом поставщика. Для ОАО «Удмуртнефтепродукт» задача состоит в максимизации чистой наценки (добавочной стоимости за минусом расходов по доставке, складированию и обслуживанию капитала). Самовывоз товаров из других регионов должен компенсироваться более высокой наценкой, чтобы покрыть транспортные расходы и издержки по использованию капитала, так как обычно покупка сырья идет по предоплате.

Для сокращения расходов необходимо избегать складирования товаров, организуя их доставку прямо на предприятие. На складе должен находится страховой и транспортный запас. Товары, закупаемые в данной местности необходимо стараться завозить на объекты транспортом поставщика. Выполнение данных условий заметно сократит расходы предприятия. ОАО «Удмуртнефтепродукт» имеет избыточные товарные запасы, широко использует промежуточные склады. Отказ от подобной практики даст значительную экономию:

Товародвижение уменьшится в 1,5 раза (оценка на основании товаропотоков между складами и магазинами), в связи с чем сократятся примерно на такую же величину требуемые складские помещения и соответственно число кладовщиков, грузчиков, уборщиц, уменьшатся транспортные расходы по перевозке товаров. Средняя оплата труда работников складов с начислениями на одного человека – 5 тыс. руб. в месяц. Содержание 1 кв. м. площади – 150 руб. в месяц.

Таблица 3.13 - Результаты внедрения мероприятий по совершенствованию
организации торговой деятельности

Изменение численности	До внедрения	После внедрения
Кладовщиков	12 чел.	8 чел.
Грузчиков	12 чел.	8 чел.
Уборщиц	3 чел.	2 чел.
Общая площадь складов	120 кв. м.	80 кв. м.
Расходы на оплату труда	135 тыс. руб.	90 тыс. руб.
Содержание помещений	18 тыс. руб.	12 тыс. руб.
Транспортные расходы	10 тыс. руб.	7 тыс. руб.
Общая экономия в месяц в т.ч.		54 тыс. руб.
за счет сокращения численности		45 тыс. руб.
за счёт снижения расходов по обслуживанию помещений		6 тыс. руб.
за счёт уменьшения транспортных расходов		3 тыс. руб.

Экономия составляет 1,2% общих расходов предприятия.

Среди мероприятий, направленных на повышение прибыли предприятия, важное место занимает продвижение компании на топливном рынке Удмуртии. Выделен основной рынок – рынок Удмуртской Республики. На этом рынке жесткая конкуренция. Для стратегии продвижения наиболее важно знать известность предприятия.

Наиболее эффективной в этих условиях является стратегия проталкивание с элементами стратегии привлечения потребителей к товару. Исходя из этого поделим бюджет так : 40 % (131,6 тыс. руб.) – конечных потребителей, 60% (197,4 тыс. руб.) – оптовых покупателей.

На основании проведенных расчетов и структуры продвижения на каждом рынке и каждом сегменте покупателей определим сумму на инструменты продвижения, табл. 3.14.

Таблица 3.14 - Распределение общей суммы бюджета

Инструменты продвижения	Затраты на мероприятия, тыс. рублях
	Рынок Удмуртская Республика
	Оптовики	Потребители
Реклама	520	350
Личная продажа	860	574
Стимулирование сбыта	494	330
Пропаганда	100	62

  

Следует отметить, что мероприятия стратегии продвижения для конечных потребителей рынка осуществляется также через оптовых покупателей. План мероприятий и распределение затрат представлены в табл. 3.15.

Таблица 3.15 - План мероприятий и затраты на их осуществление.

Мероприятия	Затраты  по  месяцам  на  2006  год  в тыс. руб.
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
СЕГМЕНТ- ОПТОВЫЕ ПОКУПАТЕЛИ
Реклама	3,0	3,0	7,0	3,0	5,0	5,0	5,0	3,0	7,0	4,0	3,0	4,0
Личная продажа	7,0	7,0	9,0	7,0	7,0	7,0	7,0	7,0	7,0	7,0	7,0	7,0
Пропаганда	10,0
Стимулирование сбыта					16,0	16,0	17,4
СЕГМЕНТ – КОНЕЧНЫЕ ПОКУПАТЕЛИ
Реклама	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0	3,0
Личная продажа	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6	4,6
Пропаганда	6,2
Стимулирование сбыта	2,0	2,0	2,0	2,0	5,0	5,0	5,0	2,0	2,0	2,0	2,0	2,0

Для того, чтобы разработанная программа продвижения эффективно действовала нужно проводить контроль за ее осуществлением. Определим показатели, которые нужно контролировать, а также тот пункт плана разработки стратегии продвижения который необходимо пересмотреть при отклонении контрольного показателя от запланированного.

Нужен контроль за выполнением плана мероприятий и затратами на их осуществление, при отклонении этих показателей от нормы необходимо пересмотреть величину бюджетных ассигнований, а также сам план.

В результате внедрения стратегии продвижения получим следующий экономический эффект :

-      увеличение доли рынка на 10 % и укрепление конкурентных позиций предприятия;

-      увеличение выручки реализации за 2006 год на  10% от выручки реализации за 2004 год, что составляет 25014 тыс. рублей;

-      получение дополнительной прибыли в размере :

(Прибыль за 2004 год ) * 0,1 – ( планируемые затраты на стратегию продвижения – затраты на продвижение за 2004 год ) = 6822,3 * 0,1 – (329 – 320 ) = 673,29 тыс. руб.

-      сглаживание сезонных колебаний и уменьшение их влияния на деятельность предприятия.

Распределение расходов на продвижение по инструментам продвижения за год показано в таблице 3.16.

Таблица 3.16 - Распределение расходов продвижения

Инструмент продвижения	Средства инструментов продвижения	Расходы, руб.
Реклама	Прямая почтовая реклама	6 796 ,92
	Реклама в специализированных изданиях	72 000
Стимулирование сбыта	10% скидки при покупке свыше 5 товаров	32 000
	Выставки	53 730
Личные продажи	Междугородние телефонные переговоры	78 840
Бюджет продвижения		211 366,92

Источниками финансирования расходов по осуществлению программы продвижения являются собственные средства ОАО «Удмуртнефтепродукт».

Эффективность комплекса предложений определяется прибылью, полученной за счет его внедрения.

За счет внедрения разработанного комплекса продвижения товара с 1 января 2006 по 1 января 2007 года планируется получить прибыль от продажи, расчет представлен в табл. 3.17.

Таблица 3.17 - Расчет прибыли получаемой от внедрения комплекса
предложений

Источники ожидаемых поступлений	Ожидаемые поступления, тыс. руб.
Прибыль от реализации продукции	1 598 430
Прибыль от реализации дополнительной продукции	222 750
Итого:	1 821 180
Источники расходов	Расходы, руб.
Продвижение	205 366,92
Расширение дилерской сети	306 868
Зарплата менеджера проекта	36 000
Итого:	754 630,92
Прибыль:	1 066 549

Таким образом, внедрение комплекса продвижения товара позволит увеличить прибыль предприятия на 8% по сравнению с плановыми показателями, т.е. с 987 600 руб. до 1 066 549 руб. Этот факт является весомым аргументом, для руководства предприятия, в пользу внедрения данного комплекса предложений.

Таким образом, использование в деятельности ОАО «Удмуртнефтепродукт»  всех предложенных выше возможных способов оптимизации своей деятельности в различных аспектах способны увеличить прибыль предприятия.

Прибыль, представляя важнейший экономический показатель финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является не только источником финансирования производства, но средством удовлетворения потребностей всех слоев общества. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и интересы хозяйствующих субъектов, акционеров, отдельных работников предприятия

Расчет показателей балансовой прибыли и прибыли, подлежащей налогообложению, содержит в финансовой политике нашей страны много противоречий. В частности эти противоречия проявляются в самом определении понятия “прибыль”, поскольку прибыль отражаемая в финансовой отчетности и налогооблагаемая прибыль не связаны с ее основной задачей, которую решают производители в процессе выполнения своей деятельности.

Несмотря на то что, на величину прибыли влияют различные факторы, касающиеся как общеэкономических процессов, так и процессов происходящих в деятельности самого предприятия, прибыль является управляемым параметром. Эффективность этого управления зависит от знания конъюнктуры рынка и умения постоянно адаптировать под нее развитие производства.  Эта зависимость проявляется, во-первых, в правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом); во-вторых, в создании конкурентоспособных условий для продажи продукции и оказания услуг (цена, сроки поставок, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание); в-третьих, в объеме производства (чем больше объем продаж, тем больше масса прибыли); в-четвертых, в ассортименте продукции и снижения издержек производства. Управлять прибылью можно на всех стадиях производственного цикла, начиная от закупок сырья и материалов, и кончая сбытом продукции.

Учитывая наличие проблем управления прибылью и рентабельностью, подход к механизму управления должен носить комплексный характер. В первую очередь, это непосредственно связано с эффективным управлением операционной системы в целом, то есть системы обеспечения производства услуг предприятия.

От руководителя требуется прежде всего умение эффективно вести дело, то есть увеличивать прибыль. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая - наращивание объема товарооборота, вторая - уменьшение издержек. В наших условиях, когда практически на каждом предприятии имеются малорентабельные, убыточные производства, первый путь кажется нереальным. Однако, тщательный экономико-организационный анализ может подсказать выход даже из такого тупикового положения.

При неизменных экономических условиях легче было планировать и прорабатывать программу. Все функции по реализации программы перекладывались на предприятия. Однако многое меняется и предприятие находится в динамических условиях, постоянно изменяться. Проанализировав ситуацию, необходимо создавать программу в комплексе для ее лучшей реализации. Главный упор делается на конкретное совершенствование хозяйствования, особенно на тех участках, которые приносили убыток (или были малорентабельны). В противном случае следует поставить вопрос об их ликвидации.

Управление прибылью предприятия сводится к разработке механизма организационно-экономического воздействия по результатам работы предприятия, на повышение его эффективности по сравнению с затратами, поиску комплекса инструментов, позволяющих из стихийного получения доходов предприятий перейти к регулируемым доходам. В то же время , недостаточно обеспечить только прибыльность предприятия.

Прибыль должна быть настолько весомой, чтобы обеспечивать все расширенное воспроизводство, решение стоящих перед предприятием задач. В современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий на рынке. Выживание предприятия все чаще обуславливается действием факторов более досрочного порядка, нежели просто экономия на каких либо видах прямых или накладных расходов. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт услуг, увеличение доходов, чем собственно управлению производством с целью снижения издержек.

Таким образом, в настоящее время необходимо, чтобы руководство предприятия ориентировалось не столько на получение максимальной прибыли, сколько на получение максимального дохода. Как же упоминалось, максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях незамедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия.

Управление прибылью предприятия сводится к разработке механизма организационно-экономического воздействия на результат предприятия, поскольку позволяет из стихийного получения доходов перейти к регулируемым доходам.

Управление прибылью должно носить и государственный характер. Необходима четко отработанная налоговая политика, а налоги должны быть четкими и стабильными. Именно стабильность приведет к увеличению прибыли (дохода) предприятия. Следовательно, необходимо совершенствование налоговой политики, так как действующая налоговая система не отвечает основным задачам, на которые она нацелена. Она нестабильна и очень сложна.

С целью совершенствования экономического механизма управления прибылью предлагается разработать мероприятия обеспечивающие:

-   строгое соблюдение заключенных договоров по поставкам продукции. особо важно заинтересовать предприятие в производстве престижных и наиболее нужных для рынка изделий.

-   проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала.

-   повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. прежде всего необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю.

-   снижение непроизводственных расходов и потерь.

-   внедрение в практику оперативного учета затрат на производство продукции.

-   применение самых современных механизированных и автоматизированных средств для решения задач анализа прибыли.

-   совершить перенос акцентов в управлении прибылью на управление доходом предприятия.

Выполнение этих предложений значительно повысит эффективность управления прибылью на предприятии.

В процессе исследования эффективности деятельности рассматриваемой организации ОАО «Удмуртнефтепродукт» по средствам коэффициентов рентабельности были получены результаты, свидетельствующие о высокой степени отдачи вложенных средств. К сожалению, система показателей рентабельности не отражает всех граней деятельности, а конкретно, через нее трудно оценить финансовую устойчивость. Тогда как именно из-за высокой доли заемного капитала компания и смогла добиться высоких результатов.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации.

2. Гражданский кодекс РФ.

3. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изменениями от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа 2001 г., 21 марта, 31 октября 2002 г.)

4. Бадаш Х.З. Экономика предприятия. – Ижевск, изд-во УдГУ, 2002.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Белобтецкий И.А. Прибыль предприятия. // Финансы. – 2004. - №3.

7. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы  предприятия. – М.: Инфра-М, 2004.

8. Валаева Т.Ф., Коростелёва Е.М., Хруцкий Е.А. Экономика, организация и планирование производства. - М: Экономика, 2003.

9. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 2003.

10.   Горбачева Л.А. Анализ прибыли и рентабельности. – М.: Экономика, 2004.

11.   Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов - М.: Финансы и статистика, 2004.

12.   Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.:, Финансы и статистика, 2003.

13.   Кузнецова Е.В. Финансовое управление компанией - М.: Правовая Культура, 2004.

14.   Мухин С.А. Прибыль в новых условиях хозяйствования. – М.: Финансы и статистика, 2004.

15.   Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2003.

16.   Панкратов. Коммерческая деятельность. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2003.

17.   Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ - М.: Инфра-М, 2004.

18.   Ревенко П., Вольфман Б., Киселева Т. Финансовая бухгалтерия - М.: Инфра-М, 2004.

19.   Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, ИП «Экоперспектива», 2003.

20.   Стоянова Е.С. Финансовое искусство предпринимателя -  М.: Перспектива, 2004.

21.   Финансовый анализ деятельности фирм - М.: Ист-Сервис, 2004.

22.   Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой. - М.: Перспектива, 2003.

23.   Хруцкой. Современный маркетинг. - М.: Финансы и статистика, 2004.

24.   Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий - М.: Высшая школа, 2004.

25.   Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Экономика, 2004.

26.   Шеремет А.Д. Экономический анализ в управлении производством - М.: Экономика, 2004.

27.   Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях - М.: Инфра-М, 2003.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 2

Бухгалтерский Баланс ОАО «Удмуртнефтепродукт»

АКТИВ	стр.	2002	2003	2004
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	1 433	1 632	184
Организационные расходы	112	0	0	0
Деловая репутация организации	113	0	0	0
Основные средства:	120	118 744	125 788	152 069
Земельные участки	121	0	0	0
здания, машины и оборудование	122	67 678	67 722	71 316
Незавершенное строительство	130	24 254	49 140	40 462
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	15 168	13 231	25 951
инвестиции в дочерние общества	141	0	8	30
инвестиции в зависимые общества	142	0	0	0
инвестиции в другие организации	143	15 168	13 223	14 923
займы на срок более 12 мес.	144	0	0	0
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	0	0	10 998
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0
ИТОГО по разделу I	190	159 599	189 791	218 666
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	74 977	143 695	105 895
сырье, материалы	211	10 910	17 076	18 477
животные на выращивании и откорме	212	64	65	14
затраты в незавершенном производстве	213	1 055	3 195	0
готовая продукция и товары для перепродажи	214	61 771	122 151	84 753
товары отгруженные	215	0	0	0
расходы будующих периодов	216	1 177	1 208	2 651
прочие запасы и затраты	217	0	0	0
НДС по приобретенным ценностям	220	15 641	20 152	21 764
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	230	0	0	0
покупатели и заказчики	231	0	0	0
векселя к получению	232	0	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	233	0	0	0
авансы выданные	234	0	0	0
прочие дебиторы	235	0	0	0
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	35 178	216 431	274 271
покупатели и заказчики	241	20 797	161 399	242 841
векселя к получению	242	2 088	53	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	0	14 543	59
задолженность по взносам в уставный капитал	244	0	0	0
авансы выданные	245	0	1 379	2 073
прочие дебиторы	246	12 293	39 057	29 298
Краткосрочные финансовые вложения	250	1 505	13 516	36 312
займы на срок менее 12 мес.	251	1 505	6 004	0
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	0	0	0
прчие краткосрочные финансовые вложения	253	0	7 512	36 312
Денежные средства	260	5 530	29 555	10 408
касса	261	210	102	187
расчетные счета	262	198	19 172	6 235
валютные счета	263	0	0	0
прочие денежные средства	264	5 122	10 281	3 986
Прочие оборотные активы	270	0	0	0
ИТОГО по разделу II	290	132 831	423 349	448 650
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	399	292 430	613 140	667 316
ПАССИВ	стр.	2002	2003	2004
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	227	227	227
Добавочный капитал	420	65 358	84 015	127 217
Резервный капитал	430	113	113	113
резервы в соответствии с законодательством	431	113	113	113
резервы в соответствии с учред. документами	432	0	0	0
Фонд социальной сферы	440	0	725	0
Целевые финансирование и поступления	450	0	5	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	51 342	17 146	1 444
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470		61 838	69 931
Непокрытый убыток отчетного года	475
ИТОГО по разделу III	490	117 040	164 069	198 932
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	11 000	8 000	6 000
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 мес.	511	11 000	8 000	6 000
займы, подлежащие погашению более чем через 12 мес.	512	0	0	0
Прочие долгосрочные пассивы	520	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	11 000	8 000	6 000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	79 082	246 019	295 260
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 мес.	611	79 082	246 019	295 260
займы, подлежащие погашению в течение 12 мес.	612	0	0	0
Кредиторская задолженность	620	85 102	194 726	164 238
поставщики и подрядчики	621	59 579	110 461	129 016
векселя к уплате	622	10 382	3 547	0
задолженность перед зависимыми обществами	623	0	0	0
задолженность перед персоналом	624	1 595	1 867	3 107
задолженность перед внебюджетными фондами	625	980	1 608	2 719
задолженность перед бюджетом	626	3 570	6 691	6 463
авансы полученные	627	304	562	8 894
прочие кредиторы	628	8 692	69 990	14 039
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	206	326	861
Доходы будующих периодов	640	0	0	2 025
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0
Прочи краткосрочные обязательства	660	0	0	0
ИТОГО по разделу V	690	164 390	441 071	462 384
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	699	292 430	613 140	667 316

Приложение 3

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	стр.	2002	2003	2004
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	666933	1626483	2373964
нефтепродуктов	011	600069	1466426	2314869
услуг хранения	012	15327	33912	45858
прочее	013	51537	126145	13237
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	537173	1360096	1988451
нефтепродуктов	021	488020	1235826	1982516
услуг хранения	022	3920	2291	0
прочее	023	45233	121979	5935
Валовая прибыль	029	129760	266387	385513
Коммерческие расходы	030	95444	179485	228707
Управленческие расходы	040	0	0	0
Прибыль (убыток) от продаж	050	34316	86902	156806
II. Операционные расходы и доходы
Проценты к получению	060	183	2377	68
Проценты к уплате	070	271	0	39123
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	0
Прочие операционные доходы	090	8022	10298	1824
Прочие операционные расходы	100	7461	19387	18313
III. Внереализационные расходы и доходы
Прочие внереализационные доходы	120	4990	2281	7456
Прочие внереализационные расходы	130	12349	6394	16738
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	27430	76077	91980
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	150	6989	14239	21933
Прибыль и убыток от обычной деятельности	160	20441	61838	70047
IV. Чрезвычайные расходы и доходы
Чрезвычайные доходы	170	0	0	29
Чрезвычайные расходы	180	0	0	145
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчет. периода)	190	20441	61838	69931