Валютные операции коммерческого банка

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Ульяновский государственный технический университет

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

                  Тема: «Валютные операции коммерческого банка» 

            Студент                             Бурыкин Виктор Иванович  ________

            Научный руководитель Бенько Елена Викторовна     ________

            Рецензент                          Мокрова Ольга Николаевна ________

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой 

_____________________________

(Ф.И.О.)

 «_____»____________________2003 г. 

Ульяновск 2003 г.

Содержание

Введение……………………………………………………………………….…….3

Глава 1. Экономические и правовые основы валютных операций ком-

               мерческих банков……………………………………………………..…..7

1.1 Понятие, сущность и роль валютных операций в деятельности

        коммерческого банка…………………………………………………..….7

1.2 Классификация и виды валютных операций………………………….…10

1.2.1 Открытие и ведение валютных счетов клиентуры…………..……..14

1.2.2 Купля-продажа валютных средств…………………………………..19

1.2.3 Неторговые операции коммерческого банка……………………….25

1.2.4 Установление корреспондентских отношений с иностран-

          ными банками и осуществление операций по междуна-

          родным расчетам……………………………………………………..29

1.2.5 Операции по привлечению и размещению банком валютных

          средств………………………………………………………………...35

1.3 Валютные риски и методы их снижения………………………………...41

1.4 Валютное регулирование и валютный контроль………………………..45

Глава 2. Анализ практики осуществления валютных операций коммер-

              ческими банками……………………………………………………..…..49

2.1  Анализ валютных операций в системе экономического анализа

       деятельности коммерческого банка………………………………..……49

2.2 Анализ структуры, динамики валютных операций и факторов

      их определяющих на примере Сбербанка РФ Вешкаймского отделения №5852 ..………………………………………………………………….……..….50

2.3  Роль валютных операций в формировании финансовых

       результатов деятельности банка…………………………………………63

2.4  Коммерческий банк как агент валютного контроля……………………69

Глава 3. Современные проблемы и тенденции в области осуществления

               валютных операций……………………………………………………..71

3.1  Мировые тенденции и международный опыт осуществления

       валютных операций……………………………………………………….71

3.2  Проблемы несовершенства российского законодательства в сфере

       валютного регулирования и валютного контроля………………………78

3.3  Пути совершенствования практики осуществления коммерческими

       банками валютных операций……………………………………………..82

Заключение………………………………………………………………………….84

Литература………..…………………………………………………………………86

Введение

С момента вступления нашей страны на путь рыночных преобразований и, как следствие, развития внешнеэкономических связей, осуществление коммерческими банками валютных операций стало неотъемлемой частью их деятельности.

Отправной точкой развития операций с иностранной валютой в России можно назвать начало процесса  либерализации внешнеэкономической деятельности Указом Президента РСФСР от 15 ноября 1991 г. № 213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР». А 9 октября 1992 года вышел Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», ставший основополагающим в сфере осуществления валютных операций.

Надо отметить, что по мере развития валютных операций, их нормативно-правовой базы менялся не только характер осуществления данных операций, но менялась и их структура, приоритеты банков в области осуществления тех или иных видов валютных операций. Вот лишь небольшая иллюстрация.

К середине  90-х гг. уже треть коммерческих банков имела валютную лицензию. Это сыграло большую роль в сохранении банками своих активов, так как именно в этот период в стране был пик инфляции. Операции с иностранной валютой имели большое значение и в формировании доходов коммерческих банков.

Однако, «черный вторник» 1994 г. ознаменовал собой начало нового этапа в развитии валютных операций. Как отмечают специалисты, «это был переход от излишне оптимистичного периода работы с иностранной валютой к более взвешенному и трезвому периоду».^[1] Стало ясно, что слабая регулируемость валютного рынка недопустима. В результате  была ужесточена политика Центрального банка в области лицензирования, были осуществлены меры по ограничению обращения в стране наличной иностранной валюты, были ужесточены правила расчетов на Московской межбанковской валютной бирже и ряд других мер.

По мере стабилизации экономики и укрепления курса рубля снизилась роль операций коммерческих банков с наличной иностранной валютой. Данный вид операций уже не был таким прибыльным по сравнению с периодом зарождения валютно-обменных операций. С середины 90-х гг. у коммерческих банков появилась возможность осуществлять обязательную продажу части экспортной валютной выручки  на межбанковском валютном рынке (а не через валютные биржи как раньше). Это повысило доходность дилинговых операций, что стало некой компенсацией сокращения операций с наличной валютой. Но после августовского кризиса 1995 г. на межбанковском рынке роль валютных бирж вновь возросла. А дилинговые операции стали осуществляться не только на внутреннем, но и на внешнем валютном рынке через мировые валютные биржи. Развитие операций с безналичной иностранной  валютой стало приобретать большие перспективы.

Как же обстоит дело сегодня. Какова роль валютных операций в деятельности современных коммерческих банков. По мнению автора, у данного вопроса существует два аспекта: с одной стороны – уполномоченные банки совершают валютные операции, являясь агентами валютного контроля,  с другой – банки являются коммерческими организациями, и осуществление валютных операций приносит им определенный доход.

Надо полагать, что несколько изменилось значение валютных операций в формировании доходной базы коммерческого банка по сравнению с начальным этапом их развития в сторону снижения. Однако, это не умоляет значения валютных операций в целом. Косвенно об этом свидетельствует хотя бы тот факт, что увеличилось число действующих кредитных организаций, имеющих валютную лицензию: на 1.02.2000 г. такими лицензиями обладали 670^[2] кредитных организаций, на 1.02.2002 г. – 815^[3].

Современный коммерческий банк, стремящийся к универсализации, к предоставлению целого комплекса услуг, не мыслим в своей деятельности без такой составляющей как валютные операции.

К тому же, валютные операции по-прежнему остаются важным инструментом взаимодействия экономических субъектов на международном рынке. А банковская система выступает организационной основой валютного рынка. Осуществление коммерческими банками валютных операций является «неизбежным следствием» развития внешнеэкономических связей, процесса интеграции страны в мировое сообщество.

Таким образом, роль валютных операций определяет актуальность проблемы, которой посвящена настоящая работа. Кроме того, на сегодняшний день существует целый ряд проблем, касающихся вопросов валютного регулирования и контроля, требующих своего решения.

Теоретической основой работы стали труды отечественных ученых в области экономики, права и других областях: Носковой И.Я., Ширинской Е.Б., Емелина А.В., Васильевой И.П., Баринова Э.А.  и других. Также использовались законы Российской Федерации, инструкции и указания ЦБ РФ и другие нормативные акты валютного законодательства. Анализируя специальную литературу, периодику, посвященную проблеме осуществления российскими банками валютных операций, можно сказать, что по сравнению с началом 90-х гг. интерес со стороны специалистов в области экономики, банковского дела на сегодняшний день к данной проблеме несколько снизился. Большинство публикаций посвящено детальному разбору тех или иных аспектов российского валютного законодательства. Это вполне объяснимо, наверное, ни одна из операций, осуществляемых коммерческими банками, не носит столь жесткой законодательной регламентации (что косвенно подчеркивает их общегосударственное значение).  Вряд ли столь низкий интерес оправдан. По мнению автора, банковские валютные операции не потеряли своей актуальности и на сегодняшний день. Об их значимости уже было сказано выше.

Настоящая работа посвящена теоретическим основам (Глава 1) и практическим вопросам (Глава 2) осуществления коммерческими банками валютных операций. Практика осуществления валютных операций проиллюстрирована на примере Поволжского акционерного банка Сбербанка РФ в г. Ульяновске. Кроме того, в работе представлен международный опыт осуществления валютных операций (Глава 3).

Цель настоящей работы – выявить наиболее острые проблемы, стоящие сегодня перед российскими банками в валютной сфере и попытаться найти возможные пути их решения. Для достижения данной цели автором работы  поставлены следующие задачи:

-   изучить теоретическую базу осуществления коммерческими банками валютных операций, сформулировав основные понятия данного вопроса и определив место валютных операций в деятельности банка;

-   изучить правовые основы осуществления валютных операций в Российской Федерации;

-   проанализировать практику осуществления валютных операций коммерческими банками на конкретном примере;

-   изучить зарубежный опыт осуществления валютных операций.

Глава 1. Экономические и правовые основы валютных операций коммерческих банков

1.1 Понятие, сущность и роль валютных операций в деятельности коммерческого банка

Валютные операции можно отнести к разряду традиционных операций, осуществляемых коммерческими банками. Однако соотношение основных видов банковских операций и доля в них валютных операций непостоянны и меняются под воздействием различных факторов: как внутренних, зависящих от самого банка, так и внешних, характеризующих состояние экономики страны. Банки осуществляют широкий круг операций и сделок на валютном рынке: выдают валютные кредиты, заключают сделки по покупке и продаже валюты, обслуживают валютные счета клиентов, кроме того, банки являются агентами валютного контроля.

Роль валютных операций уже была освящена выше. Однако еще раз отметим, что развитие внешнеэкономических связей между странами вызывает необходимость в особом инструменте, который бы опосредовал тесное финансовое взаимодействие между субъектами, действующими на международном рынке. Таким инструментом выступают валютные операции, а сами банки могут выступать как субъекты этого рынка, при этом либо непосредственно осуществляя валютные операции (от своего имени и за свой счет), либо выступая в качестве посредника, «связующего звена» между другими субъектами. Ну и, кроме того, как уже говорилось, валютные операции в той или иной степени участвуют в формировании доходов банка.

Основные понятия и принципы осуществления валютных операций в РФ определены в Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» № 3615-1 от 9 октября 1992 г. (далее Закон). Это основополагающий нормативный правовой акт валютного законодательства. Кроме него в валютное законодательство входит целый ряд инструкций, указаний, положений Центрального банка РФ, ГТК Росси и других нормативных актов.

Прежде чем дать определение валютных операций, рассмотрим основополагающие понятия, необходимые для дальнейшего рассмотрения вопроса.

Иностранная валюта - денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Валютные ценности - иностранная валюта, номинированные в иностранной валюте ценные бумаги, драгоценные металлы, а также природные драгоценные камни.

Резиденты:

1) физические лица, имеющие постоянное местожительство в Российской Федерации, в том числе временно находящиеся за ее пределами;

2) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, с местонахождением в Российской Федерации;

3) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ;

4) дипломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами РФ;

5) находящиеся за пределами Российской Федерации филиалы и представительства резидентов, указанных в подпунктах "б" и "в".

Нерезиденты:

1) физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Российской Федерации, в том числе временно находящиеся в Российской Федерации;

2) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;

3) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ;

4) находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства;

5) находящиеся в РФ филиалы и представительства нерезидентов, указанных в подпунктах "б" и "в".

Итак, в соответствии с Законом валютными операциями являются:

1) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

2) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и пересылка из Российской Федерации валютных ценностей;

3) осуществление международных денежных переводов.

4) расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации.

В нашей стране банковские операции с валютой могут осуществляться уполномоченными банками, т.е. банками и иными кредитными учреждениями, получившими лицензии Центрального банка Российской Федерации на проведение валютных операций. Уполномоченные банки совершают контроль за соответствием проводимых клиентами валютных операций действующему валютному законодательству и представляют в Центральный банк РФ отчетность о проводимых валютных операциях по установленным формам.

Таким образом, физические и юридические лица (резиденты и нерезиденты) осуществляют валютные операции, понятие которых определено в Законе. По мнению автора, сущность банковских валютных операций несколько отличается от определения валютных операций  Законом. По мнению автора, банковские валютные операции  - это операции, одним из субъектов осуществления которых является банк, а в качестве объекта выступают валютные ценности. Таким образом, автором, например, не учитываются операции по осуществлению расчетов между резидентами и нерезидентами в валюте РФ, вывоз физическими лицами наличной иностранной валюты за пределы страны и т.п., и включаются в понятие, к примеру, операции банка по привлечению и размещению средств в иностранной валюте. Позиция автора может быть и ошибочной, однако, ее обоснование в подходе к определению валютных операций как экономической категории, а не юридической.

1.2 Классификация и виды валютных операций

Классификацию банковских валютных операций можно произвести по различным критериям, как общим для всех банковских операций, так и специфическим, характерным только для валютных операций.

Валютные операции можно классифицировать по следующим признакам^[4]:

Таблица 1

Основополагающая классификация валютных операций приведена в Законе «О валютном регулировании и валютном контроле», однако она касается только операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте. Согласно Закону данные операции подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Текущие валютные операции:

1) Переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней. Надо отметить, что до 30 декабря 1998 г. данный срок составлял 180 дней.

2) Получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней.

Для целей валютного законодательства согласно разъяснениям ЦБ РФ понятие "финансовый кредит" включает как кредиты, так и займы, поскольку финансовые кредиты и займы по своей сущности имеют единую экономическую природу. При получении кредита расчет указанного срока (180 дней) ведется с даты зачисления средств в иностранной валюте на валютный счет до даты списания средств, направляемых в виде возврата кредита (займа). Аналогично рассчитывается срок при предоставлении кредита (займа).

3) Переводы в Российскую Федерацию и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала.

Отметим, что условием отнесения данной операции к текущей является факт ранее осуществленной капитальной операции. В противном случае данная валютная операция должна квалифицироваться как капитальная.

4) Переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включающие выплаты заработной платы, стипендий, пенсий; оплату расходов, связанных с командированием работников за рубеж; взносы в международные общественные объединения и другие валютные операции, определенные Законом.

Перечень «переводов неторгового характера» Закон оставляет открытым.

Валютные операции, связанные с движением капитала:

1) Прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием.

2) Портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг.

3) Переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость.

4) Предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности).

5) Предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней.

6) Все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

В отношении других групп операций (по объекту) такое деление неприменимо, и Закон устанавливает специальные правила осуществления таких операций.

Классификация валютных операций имеет большое значение не только для понятия их сущности. Как свидетельствует судебно-арбитражная практика, «большинство споров, связанных с применением валютного законодательства, возникает по поводу определения валютной операции как текущей или капитальной и сводится к применению ответственности к лицу за совершение капитальной операции без соответствующего разрешения Банка России»^[5].

Ранее уже упоминалось о классификации валютных операций в зависимости от режима осуществления. Существуют некоторые ограничения на осуществление валютных операций резидентами и нерезидентами.

Резиденты:

- осуществляют текущие валютные операции без ограничений;

- осуществляют валютные операции, связанные с движением капитала, в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ (на проведение отдельных видов валютных операций, связанных с движением капитала, требуется разрешение Банка России).

Нерезиденты:

- имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию при соблюдении таможенных правил;

- имеют право продавать и покупать иностранную валюту за валюту Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ;

- имеют право беспрепятственно переводить, вывозить и пересылать из Российской Федерации валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти валютные ценности были ранее переведены, ввезены или пересланы в Российскую Федерацию или приобретены в Российской Федерации на основаниях, указанных в предыдущем пункте, и в иных случаях в соответствии с законодательством РФ.

Приведенные выше классификации базируются на российском законодательстве и имеют юридическую основу. Они служат в большей степени для целей валютного регулирования и контроля. Приведем другую классификацию, которая по мнению автора более обоснована с экономической точки зрения. В соответствии с ней валютные операции коммерческих банков можно разделить на следующие  группы:

1)  Открытие и ведение валютных счетов клиентуры;

2)  Купля-продажа валютных средств;

3) Неторговые операции коммерческого банка;

4) Установление корреспондентских отношений с иностранными банками и осуществление операций по международным расчетам,  связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

5) Операции по привлечению и размещению банком валютных средств.

Рассмотрим подробнее каждую из этих групп валютных операций банка.

1.2.1 Открытие и ведение валютных счетов клиентуры

Коммерческий банк в соответствии со своим уставом и лицензией открывает валютные счета физическим и юридическим лицам (резидентам и нерезидентам).

Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте как в РФ (в уполномоченных банках), так и в банках за пределами РФ (в случаях и на условиях, устанавливаемых ЦБ РФ). Иностранная валюта, получаемая предприятиями (организациями) - резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках, если иное не установлено Центральным банком РФ. Нерезиденты могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте РФ в уполномоченных банках. Порядок их открытия и ведения устанавливает Центральный банк РФ.

Юридическим лицам-резидентам открываются следующие виды валютных счетов:

- текущий валютный счет;

- транзитный валютный счет;

- специальный транзитный валютный счет.

Поступления в иностранной валюте в пользу юридических лиц, включая выручку от реализации за иностранную валюту на территории Российской Федерации товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), подлежат обязательному зачислению на счета в уполномоченных банках РФ, если иное не разрешено Банком России.^[6]

Для этого юридическому лицу на основании договора банковского счета, заключенного с уполномоченным банком, параллельно открываются:

- транзитный валютный счет для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте, в том числе и не подлежащих обязательной продаже, и проведения других операций;

- текущий валютный счет для учета средств, остающихся в распоряжении юридического лица после обязательной продажи экспортной выручки, и совершения иных операций по счету в соответствии с валютным законодательством.

Юридические лица могут оплачивать со своих транзитных валютных счетов следующие расходы в иностранной валюте (за исключением расходов и потерь, относимых на счет прибылей и убытков):^[7]

- в пользу нерезидентов (на их валютные счета) в оплату транспортировки, страхования и экспедирования грузов;

- в пользу юридических лиц-резидентов (на их транзитные валютные счета в уполномоченных банках) в оплату транспортировки, страхования и экспедирования грузов по территории иностранных государств и в международном транзитном сообщении;

- по уплате экспортных таможенных пошлин в иностранной валюте, а также по оплате таможенных процедур.

- иные расходы в случаях, разрешенных Банком России.

- в пользу уполномоченных банков по начисленным ими комиссионным вознаграждениям за осуществление с транзитных валютных счетов платежей, указанных выше.

Данные расходы в иностранной валюте, а также начисленное в пользу посреднических организаций комиссионное вознаграждение по экспортным контрактам оплачиваются до осуществления обязательной продажи части валютной выручки, то есть уменьшают базу при расчете сумм экспортной выручки, подлежащих обязательной продаже.

Проценты по остаткам на транзитных валютных счетах уполномоченными банками не начисляются.

Специальный транзитный валютный счет – это счет, открываемый уполномоченным банком без участия резидента в целях учета совершаемых резидентом операций покупки иностранной валюты на валютном рынке и ее обратной продажи.^[8] Покупка резидентом иностранной валюты за рубли на валютном рынке без открытия этому резиденту специального транзитного валютного счета не допускается.

На специальный транзитный валютный счет зачисляются следующие поступления в иностранной валюте в пользу резидента:

1) иностранная валюта, купленная резидентом за рубли на валютном рынке;

2) иностранная валюта, ранее списанная со специального транзитного валютного счета и являющаяся:

суммами, не использованными для целей оплаты командировочных расходов;

суммами, полученными от продажи дорожных чеков, не использованных для оплаты командировочных расходов;

суммами, переведенными с депозитного счета, открытого за счет средств, переведенных со специального транзитного валютного счета.

Снятие наличной иностранной валюты со специального транзитного валютного счета не допускается, за исключением случаев оплаты командировочных расходов.

Режим счета физического лица в иностранной валюте определяется договором банковского счета с учетом требований валютного законодательства.

Приведем режим счета физического лица, составленный на основе анализа ряда нормативных актов. На счет зачисляются:

валютные поступления неторгового характера, причитающиеся физическим лицам-резидентам и переводимые в Российскую Федерацию на валютные счета этих лиц в уполномоченных банках;

наличная иностранная валюта, принятая от физических лиц, владельцев счета или их представителей.

Средства со счета используются для:

снятия наличной иностранной валюты владельцем счета либо его представителем;

приобретения платежных документов в иностранной валюте;

продажи за рубли уполномоченному банку;

осуществления переводов за границу;

осуществления других валютных операций в соответствии с действующим законодательством, как правило, после получения разрешения Банка России.

Физическим лицам могут быть открыты счета до востребования и сберегательные счета. Об этом речь пойдет далее в пункте, посвященном привлечению и размещению банком валютных средств.

Также Центральным банком установлен порядок открытия валютных счетов физическими лицами-резидентами в банках за пределами РФ.^[9] Физическое лицо-резидент имеет право открывать счета в иностранных банках и их филиалах, расположенных на территории иностранных государств, являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и/или Специальной финансовой Комиссии по проблемам отмывания капиталов (ФАТФ) причем для целей, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности. На данные счета могут быть зачислена иностранная валюта, переведенная или вывезенная из Российской Федерации, а также полученная за пределами Российской Федерации, за исключением денежных средств, полученных за пределами Российской Федерации от осуществления предпринимательской деятельности. Средства, зачисленные на счета, могут быть использованы только для осуществления валютных операций, связанных с движением капитала. Резидент вправе без ограничений переводить денежные средства, находящиеся на его счетах, на свои валютные счета, открытые в уполномоченных банках.

Порядок открытия валютных счетов аналогичен  порядку открытия рублевых счетов. Для открытия валютного счета клиент должен предоставить в банк необходимые документы юридической службе банка, которая проверяет правильность оформления документов, оформляет договор банковского счета. К таким документам относятся:

- заявление клиента об открытии счета;

- копии учредительных документов;

- карточка установленной формы с образцами подписей лиц, уполномоченных распоряжаться счетом, и оттиском печати предприятия;

- копия документа о регистрации местными органами власти и ряд других документов.

Кроме открытия счета банк предоставляет услуги по его ведению: начисление процентов по остаткам на счетах; предоставление выписок по мере совершения операций; оформление архива счета за любой промежуток времени; выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно  средств на их валютных счетах; контроль за экспортно-импортными операциями и др.

К доходам банка по валютным счетам клиентов относятся: комиссия за оформление паспортов  сделок, комиссия за обналичивание иностранной валюты (ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по  каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций).

1.2.2 Купля-продажа валютных средств

Резиденты имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке РФ в порядке и на цели, определяемые Центральным банком РФ. При этом, покупка и продажа иностранной валюты производятся через уполномоченные банки. Покупка и продажа иностранной валюты минуя уполномоченные банки Законом запрещена.

Нерезиденты также имеют право продавать и покупать иностранную валюту за валюту Российской Федерации в порядке, устанавливаемом Центральным банком РФ. Покупка иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ осуществляется без специальных разрешений Банка России и без указания целей покупки через уполномоченные банки за счет средств на тех своих рублевых счетах, открытых в уполномоченных банках в установленном Банком России порядке, режимы которых позволяют осуществлять операции по покупке иностранной валюты за рубли.

Под покупкой (продажей) иностранной валюты через уполномоченный банк следует понимать приобретение (отчуждение) иностранной валюты по договору купли-продажи с уполномоченным банком, а также приобретение (отчуждение) иностранной валюты посредством заключения с уполномоченным банком договоров комиссии или договоров поручения, в соответствии с которыми комиссионером или поверенным выступает уполномоченный банк.^[10]

 Коммерческие банки могут осуществлять сделки купли-продажи иностранной валюты непосредственно между собой либо через валютные биржи. Межбанковские валютные биржи представляют собой специализированные биржи, имеющие лицензии Банка России на организацию операций по купле-продаже иностранной валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам.^[11] Необходимо учитывать, что ЦБ РФ может устанавливать предел отклонения курса покупки иностранной валюты от курса ее продажи (в настоящее время 15 %). Операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке Российской Федерации осуществляются через уполномоченные банки. Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту:

- от своего имени по поручению юридических лиц и коммерческих банков (посреднические операции за комиссионное вознаграждение);

- от своего имени и за свой счет.

В случае проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты от своего имени и за свой счет уполномоченный банк ведет открытую валютную позицию. Порядок ведения и лимиты открытой валютной позиции устанавливаются Банком России.

Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими лицами (неторговых валютных операций) в порядке, устанавливаемом Банком России.

Юридические лица-резиденты  осуществляют покупку иностранной валюты за рубли на валютном рынке через исполняющий банк (уполномоченный банк или его филиал, в котором открыт специальный транзитный валютный счет) либо через банк-покупатель (уполномоченный банк или его филиал, который совершает в интересах резидента исключительно операцию покупки иностранной валюты за рубли на валютном рынке, с зачислением ее на специальный транзитный валютный счет резидента в исполняющем банке) на основании поручения на покупку. Купленная валюта в полном объеме зачисляется на специальный транзитный валютный счет.

Юридические лица-резиденты имеют право покупать иностранную валюту за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке в следующих целях:

- для осуществления текущих валютных операций;

- для осуществления валютных операций, связанных с движением капитала, которые в соответствии с нормативными актами Банка России осуществляются резидентами Российской Федерации без лицензий (разрешений) Банка России;

- для осуществления платежей в погашение кредитов, полученных в иностранной валюте у уполномоченных банков, включая проценты за пользование указанными кредитами, а также сумм штрафных санкций за неисполнение либо ненадлежащее исполнение обязательств по возврату этих кредитов;

- для оплаты командировочных расходов своих сотрудников, направляемых в командировку за границу;

- для осуществления платежей на валютные счета за границей для оплаты расходов на содержание представительств;

- для осуществления обязательных платежей в иностранной валюте, взимаемых государственными органами в соответствии с федеральными законами в иностранной валюте;

- для осуществления валютных операций, связанных с движением капитала, при наличии разрешений (лицензий) Банка России на осуществление соответствующих валютных операций в пределах сумм, указанных в этих разрешениях (лицензиях).

Банк России вправе ввести ограничения на цели покупки резидентами иностранной валюты за рубли через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, указанные в настоящем пункте, а также установить специальный порядок продажи резидентами неиспользованной иностранной валюты через уполномоченные банки.

Юридические лица осуществляют обязательную продажу 50 % валютной выручки от экспорта товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности) через уполномоченные банки, по рыночному курсу иностранных валют к рублю, т.е. по курсу, складывающемуся на внутреннем валютном рынке РФ на день (момент) продажи.

Обязательная продажа валюты производится по поручению юридических лиц, в пользу которых поступила валютная выручка, с их транзитных валютных счетов. После обязательной продажи валютных средств оставшаяся часть валютной выручки перечисляется по поручению юридических лиц на их текущие валютные счета и может использоваться на любые цели в соответствии с действующим законодательством.

На основании поручения клиента с его транзитного валютного счета могут быть проданы за рубли денежные средства в иностранной валюте, превышающие сумму обязательной продажи, как подлежащие обязательной продаже на внутреннем валютном рынке, так и не являющиеся таковыми. Денежные средства в рублях, полученные от продажи иностранной валюты с транзитного валютного счета, зачисляются в полном объеме на расчетный счет юридического лица, указанный в его поручении (заявке на продажу), и в дальнейшем используются на любые цели в соответствии с действующим законодательством.

Комиссионное вознаграждение по операциям уполномоченных банков, связанным с продажей валюты в Валютный резерв Банка России, не взимается.

Комиссионное вознаграждение по операциям уполномоченных банков, связанных с обязательной продажей части экспортной валютной выручки, не должно превышать 1,3 % ^[12] от суммы продаваемой иностранной валюты, включая расходы по выплате комиссионного вознаграждения межбанковским валютным биржам.

Комиссионное вознаграждение межбанковских валютных бирж по операциям купли-продажи иностранной валюты не должно превышать 0,3 % от суммы нетто-продажи иностранной валюты, проведенной через биржу.

Рис. 1  Виды валютных сделок

Сделка с немедленной поставкой – это операция купли-продажи валюты (конверсионная операция) с датой валютирования, отстоящей  от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня, по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Дата заключения сделки – дата достижения сторонами сделки предусмотренными законодательством  РФ и международной практикой способами соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто  соглашение.

Дата валютирования – оговоренная сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.

Сделка типа «today» - конверсионная  операция с датой валютирования в день заключения сделки.

Сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с  датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Под сделкой «spot» понимается конверсионная операция  с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий  банковский день. Это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой  валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки.

Срочная (форвардная) сделка – это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты  заключения сделки более, чем на два рабочих банковских дня, по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Срочные  биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.) не являются  конверсионной операцией. Необходимо отметить, что форвардные сделки могу использоваться для защиты от изменения курсов валют во времени, либо для извлечения прибыли в связи с таким изменением. В свою очередь операция «форвард»  подразделяется на:

- сделки с «аутрайтом» – с условием поставки валюты на определенную дату;

- сделки с «опционом» – с условием нефиксированной даты поставки  валюты.

Сделка своп («swap»), – это банковская сделка, состоящая из двух  противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму,  заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая – сделкой с немедленной поставкой. Это валютные операции, сочетающие  покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с  одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу  «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

- сделка «репорт» – продажа иностранной валюты на условиях  «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

-  сделка «дерепорт»  – покупка иностранной валюты на условиях  «спот» и одновременная продажа ее на условиях «форвард».

Операции «своп» могут использоваться в следующих целях: совершение коммерческих сделок; приобретение банком необходимой валюты без валютного риска (на основе покрытия контрсделкой) для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов; кредитование клиента и др.

Существует также такое понятие как валютный арбитраж – осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от  разницы именно валютных курсов либо на рынках разных стран (пространственный арбитраж), либо во времени (временный арбитраж). С развитием  ЭВМ и современных средств связи, увеличением объема операций различия в курсах на разных рынках стали возникать очень редко, поэтому  пространственный арбитраж утратил свое значение. Необходимым  условием для проведения временного арбитража является свободная обратимость валют. В результате распространения  системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла.

Различают также конверсионный валютный арбитраж, предполагающий покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее  выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами.

1.2.3  Неторговые операции коммерческого банка

К неторговым операциям относятся операции по обслуживанию клиентов, не связанные с проведением расчетов по экспорту и импорту  товаров и услуг клиентов банка. К неторговым валютным операциям банков можно отнести такие операции, как покупка и продажа наличной иностранной валюты и платежных  документов в иностранной валюте; инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка; покупка (оплата) дорожных чеков иностранных  банков и другие.

Основное значение неторговых операций – это предоставление клиентам более широкого спектра  банковских услуг, что играет немаловажное значение в конкурентной  борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Рассмотрим более подробно некоторые неторговые валютные операции.

Операция покупки и продажи наличной валюты физическим лицам является одной из  основных операций неторгового характера. Валютно-обменные операции совершаются в обменных пунктах уполномоченных банков. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и приносит реальный доход коммерческому банку.

В обменном пункте совершаются следующие операции:^[13]

1) покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные рубли;

2) покупка и продажа платежных документов в иностранной валюте (дорожные чеки, именные чеки, денежные аккредитивы) за наличные рубли, а также продажа и оплата платежных документов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту;

3) прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

4) прием на экспертизу денежных знаков иностранных государств и платежных документов в иностранной валюте, подлинность которых вызывает сомнение;

5) выдача наличной иностранной валюты и/или наличных рублей по кредитным и дебетным картам, а также прием наличной иностранной валюты для зачисления на счета физических лиц в банках, служащие для расчетов по кредитным и дебетным картам;

6) обмен наличной иностранной валюты одного иностранного государства на наличную иностранную валюту другого иностранного государства;

7) размен платежного денежного знака иностранного государства на платежные денежные знаки того же иностранного государства;

8) замена неплатежного денежного знака иностранного государства на платежный(е) денежный(е) зак(и) того же иностранного государства;

9) покупка неплатежных денежных знаков иностранных государств за наличные рубли.

В обменном пункте разрешается совершать только вышеперечисленные операции: либо все, либо некоторые из них. Операция по приему на экспертизу денежных знаков иностранных государств, подлинность которых вызывает сомнение, является обязательной. Запрещается совершать операции только по покупке или только по продаже наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте за наличные рубли. Валютно-обменные операции можно совершать только с валютой, курс которой к рублю устанавливается ЦБ РФ.

За совершение валютно-обменных операций банком взимается комиссионное вознаграждение (в наличных рублях или в наличной иностранной валюте).

Рассмотрим также такую операцию, как осуществление переводов иностранной валюты. Согласно Закону резиденты и нерезиденты имеют право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в Российскую Федерацию при соблюдении таможенных правил. При этом физические лица-резиденты имеют право переводить, вывозить и пересылать из РФ ранее переведенные, ввезенные или пересланные в РФ валютные ценности в пределах, указанных в декларации или ином документе, подтверждающем их перевод, ввоз или пересылку в РФ. Аналогично для физических лиц-нерезидентов в отношении вывоза наличной иностранной валюты из РФ.

Итак, по поручению физических лиц, как резидентов, так и нерезидентов банк может осуществлять переводы иностранной валюты из РФ без открытия текущих счетов (если данные переводы не связаны с осуществлением предпринимательской, инвестиционной деятельности или приобретением прав на недвижимость), а также обеспечивать получение физическими лицами в РФ иностранной валюты, переведенной в их пользу из-за границы.^[14]

Перевод и получение иностранной валюты осуществляется через операционное подразделение уполномоченного банка. Перевод или получение иностранной валюты осуществляются физическим лицом (либо его представителем) при предъявлении паспорта или иного заменяющего документа, удостоверяющего личность, представлении поручения (заявления), иных документов в установленных случаях, а также доверенности при осуществлении или получении перевода представителем.

Иностранную валюту, переведенную в Российскую Федерацию, уполномоченный банк может выдать наличными (это может быть любая наличная иностранная валюта по выбору клиента, в том числе – отличная от валюты перевода) либо зачислить на текущий валютный счет переводополучателя, открытый в уполномоченном банке.

Оплата дорожных чеков иностранных банков в российских банках производится на основании соответствующей межбанковской договоренности и при наличии в банке контрольных материалов (образцов указанных платежных документов, правил их оплаты и образцов подписей уполномоченных лиц).

Дорожный (туристский) чек – это платежный документ, используемый главным образом, как средство международных расчетов неторгового характера. Дорожный чек представляет собой денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на чеке сумму денег владельцу, чей образец подписи проставляется  на дорожном чеке в момент его продажи.

К доходам по неторговым операциям относятся: комиссия, взимаемая с клиентов за обслуживание пластиковых карточек, доходы по  покупке-продаже наличной иностранной валюты и др.

1.2.4 Установление корреспондентских отношений с иностранными банками и осуществление операций по международным расчетам

Под валютными расчетами следует понимать систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам в иностранной валюте, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности.^[15]

Необходимым условием проведения банком  международных расчетов является установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно  быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных  экспортно-импортных операций клиентуры.

Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «Ностро» и «Лоро».  Счет «Ностро» – это текущий счет, открытый на имя коммерческого  банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» – это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

Основными формами валютных расчетов во внешнеэкономической деятельности являются:

- документарный аккредитив;

- документарное инкассо;

- банковский перевод;

- расчеты по открытому счету;

- расчеты чеками.

Документарный аккредитив. Документарный аккредитив – это обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве (либо произвести акцепт тратты при продаже товаров в кредит).

Уполномоченный банк и его клиенты при расчетах в форме документарного аккредитива руководствуются Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (приняты  Международной торговой палатой, № 500).

Условия применения документарного аккредитива (вид аккредитива; банки, принимающие участие в расчетах; перечень документов, который представляет в банк экспортер для выполнения аккредитивного поручения) оговариваются в контракте, заключенном между экспортером и импортером.

При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива  иностранный банк открывает аккредитив в пользу экспортера. Аккредитив открывается по заявлению импортера (приказодателя) после того, как он получит сообщение экспортера, что товар к отгрузке готов. Банк-эмитент посылает  банку экспортера аккредитивное письмо об открытии аккредитива, в котором указывается  вид аккредитива и порядок выплат по нему. Письмо может поступить либо непосредственно от банка-эмитента, либо через другой банк (авизующий), который уполномочен на прием документов по аккредитиву и их отсылку банку импортера, открывающему аккредитив.

Экспортер после отгрузки товара, выполнения работ, оказания услуг (если он согласен с условиями аккредитива) сдает все необходимые документы в свой банк. Последний в свою очередь проверяет документы и отправляет их в банк-эмитент для оплаты счета. Банк экспортера зачисляет выручку на счет экспортера, а импортер, получив от банка-эмитента документы, вступает во владение товаром.

Аккредитивы могут быть следующих видов:

- отзывные и безотзывные;

- подтвержденные и неподтвержденные;

- покрытые и непокрытые;

- переводные;

- возобновляемые.

Отзывной аккредитив может быть изменен или аннулирован банком - эмитентом в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. Безотзывной аккредитив не может быть изменен или аннулирован. Поэтому именно такой вид аккредитива широко применяется в расчетах.

Подтвержденные аккредитивы - аккредитивы, получившие дополнительную гарантию платежа со стороны другого банка.

Покрытые аккредитивы – аккредитивы, по которым банк-эмитент предварительно представляет в распоряжение банка поставщика денежные средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия обязательств с условием возможного использования этих средств для выплат по аккредитиву. Валютное покрытие может предоставляться посредством кредитования счета исполняющего банка-поставщика.

Переводной (трансферабельный) аккредитив – это аккредитив, который может быть полностью или частично использован несколькими юридическими лицами.

Револьверный (возобновляемый) аккредитив – аккредитив, применяемый в расчетах за постоянные краткие поставки, осуществляемые обычно по графику, зафиксированному в контракте. Он открывается не на полную сумму платежа, а на его часть и автоматически возобновляется по мере осуществления расчетов.

В расчетах по экспорту все аккредитивы открываются иностранными банками. Наиболее выгодным является авизирование экспортных аккредитивов через уполномоченные банки РФ (т.е. назначение их исполняющими банками). Значительно менее выгодны аккредитивы, по которым исполняющим является иностранный банк, т.к. получение платежа затягивается на длительный период, связанный с почтовым переводом документов между банками. А в расчетах по импорту наиболее выгодными выступают аккредитивы, открытые платежом в уполномоченных российских банках, против документов, поступающих от иностранных экспортеров. Такой порядок позволяет избежать замораживания валютных средств российской стороны на счетах уполномоченных российских банков в иностранных банках для предстоящих платежей по аккредитивам.

Документарный аккредитив является наиболее выгодной формой расчета, особенно для экспортера: обеспечивает оплату товара, полученного импортером, позволяет избежать возможных убытков в случае невыкупа или несвоевременного выкупа последним товарораспорядительных документов; обеспечивает наиболее быстрое по сравнению с другими формами расчетов поступление экспортной выручки (ускорение оборачиваемости средств экспортера).

Для импортера такая форма расчетов гарантирует, что платеж производится за отгруженный в срок товар и только в соответствии с условиями отгрузки. Однако, импортер вкладывает (полностью или частично) свои оборотные средства (или получает кредит в банке для открытия аккредитива), что замедляет оборачиваемость средств.

Расходы по открытию аккредитива несет, согласно установившейся практике, импортер, если иное не оговорено в контракте. Комиссия банка за оформление аккредитива обычно выше, чем по инкассовой операции.

Документарное инкассо. В расчетах по данной форме банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения  денег.

При инкассировании документов и получении по ним платежа или акцепта банки руководствуются «Унифицированными правилами по инкассо» (публикация Международной торговой палаты).

Инкассовая операция банка сочетается с акцептной формой расчета. При акцептной форме расчетов товары отгружаются на основании контракта немедленно, не ожидая оплаты покупателем товара. Покупатель оплачивает за товар при получении расчетных документов, предварительно проверив выполнение поставщиком всех условий договора. Инкассовая операция банка  в основном заключается в том, что банк берет на себя организацию всего документооборота по акцепту. Он принимает от поставщика платежные документы, выписанные им на покупателя после отгрузки товара, пересылает эти платежные документы по месту нахождения покупателя в обслуживающий его банк для получения платежа за товар. Последний должен следить за тем, чтобы поставщику вовремя была уплачена причитающаяся ему за товар сумма и инкассированные деньги переведены поставщику через обслуживающий его банк, принявший платежное требование на инкассо.

Инкассо бывает чистое и документарное. Чистое инкассо – это инкассо финансовых документов, когда они не сопровождаются коммерческими документами. Документарное инкассо – это поручение экспортера банку получить от импортера платеж против товарных документов с последующим перечислением сумм платежа экспортеру. При этом инкассо финансовых документов сопровождается коммерческими документами (счета, транспортные и страховые документы и др.). Документарное инкассо может быть также инкассо только коммерческих документов.

Различают также инкассо с предварительным акцептом и с последующим акцептом (с немедленной поставкой).

Недостатками инкассовой формы расчетов являются: большая продолжительность по времени прохождения документов через банки, возможность отказа импортера оплатить представленные документы.

Банковские переводы. Регулируются Инструкцией «О порядке совершения банковских операций по международным расчетам». Банковский перевод – это поручение перевододателя банку перевести определенную сумму в пользу переводополучателя.

Данная расчетная банковская операция проводится посредством направления телеграфом или почтой платежного поручения одного банка другому (сегодня большая часть переводов идет через систему «СВИФТ», что ускоряет расчеты). Платежное поручение дается банком на основе указаний перевододателя – клиента банка. Последний инструктирует банк об условиях выплаты переводополучателю суммы перевода. При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа  части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке  обязательной продажи.

Однако при расчетах в форме банковского перевода одна из сторон по контракту всегда несет на себе риск. Для экспортера существует риск неоплаты поставленного товара при платежах переводом после поставки товара; для импортера – риск непоставки товара после его предварительной оплаты, если контрактом предусмотрены авансовые платежи.

Расчеты по открытому счету. Продавец отгружает товар покупателю и предоставляет в его адрес товарораспорядительные документы, зачисляя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В установленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по этому счету. Для покупателя открытый счет является удобной формой расчетов и получения кредита. Предприятия, использующие открытый счет, как правило, выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что служит одним из способов обеспечения выполнения сторонами платежных обязательств.

Чек. Расчеты чеками применяются в тех же случаях, когда можно использовать банковские переводы. Чек – документ, содержащий безусловный приказ владельца счета (чекодателя) банку о выплате указанной в чеке суммы определенному лицу или предъявителю (чекодержателю). Порядок расчетов с использованием чеков регламентирован Положением о чеках (1992 г.), а также нормами Женевской конвенции (Единообразный закон о чеках и векселях. 1931 г.). Обращение чека как средства платежа по российскому экспорту ограничено:

1. Чек – это денежное обязательство частного порядка и не может использоваться как всеобщее средство платежа;

2. Расчет чеком не будет означать завершения платежных отношений между экспортером и импортером до тех пор, пока сумма чека не будет зачислена на счет экспортера в банке;

1.2.5 Операции по привлечению и размещению банком валютных средств

Эти операции включают в себя следующие виды:

1) привлечение депозитов:

- физических лиц;

- юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты;

2) выдача кредитов:

- физическим лицам;

- юридическим лицам, в том числе размещение кредитов на межбанковском рынке.

Основными видами операций банка со средствами физических лиц являются: прием депозитов до востребования (текущие счета) и депозитов на срок (депозитные, сберегательные счета). В отдельных случаях депозитные счета не открываются, а лишь устанавливается предел, ниже которого не может опускаться остаток по текущему счету клиента, и эта сумма считается срочным вкладом.

По текущим счетам и вкладам в иностранной валюте банки начисляют и выплачивают проценты в валюте счета. Размер процентных ставок в зависимости от степени заинтересованности банков в привлечении иностранной валюты может быть выше или ниже процентных ставок по счетам в национальной валюте. Проценты по вкладам определяются с учетом их срока.

Кредитование в иностранной валюте имеет четыре разновидности:^[16]

- кредитование (получение и погашение валютных кредитов) государственных нужд, формирующих внешнюю задолженность России;

- кредитование экспортно-импортных операций;

- кредитование деятельности совместного (российского и какого-либо иностранного) предприятия;

- кредитование как разновидность расчетов с рассрочкой платежа.

Порядок кредитования государственных нужд, формирующих внешнюю задолженность России, определен постановлением Правительства РФ «О порядке организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов» № 173 от 19 марта 1992 г.

При кредитовании экспортно-импортных операций уполномоченные банки могут предоставить предприятиям кредиты в иностранной  валюте:

- для создания и развития экспортных производств;

- для обеспечения текущей деятельности;

- под будущие поступления с учетом хода заключения контрактов на экспорт.

Кредиты в валюте выдаются предприятиям-заемшикам под гарантию или под залог имущества, а также под страховку, предусматривающую право уполномоченного банка на безусловное списание средств  в необходимых размерах с валютных и рублевых счетов гаранта в случае непогашения в установленный срок предприятием-заемщиком обязателъства по полученному кредиту.

При изменении курса валют, в которых заключены контракты в счет  использования кредита, возникающая курсовая разница относится за  счет заемщика. Начисленные проценты и курсовая разница, возникающая при использовании кредита, не включаются в общий лимит предоставленного кредита.

Предприятие-заемщик должно использовать предоставленный ему  кредит в иностранной валюте строго по целевому назначению.

Для получения кредита предприятие-заемщик обращается в коммерческий банк с обоснованным ходатайством, которое должно содержать:

- цель получения кредита, сумму и срок, на который испрашивается кредит;

- характеристику закупаемого за границей товара и его стоимость,  страну, в которой он будет приобретен, валюту платежа;

- экономический эффект от использования закупаемых в счет кредита машин, оборудования, материалов, прочих товаров и лицензий в  сроки окупаемости мероприятий, на осуществление которых запрашивается кредит;

- источники финансирования в рублях планируемых мероприятий и источники погашения кредита в иностранной валюте.

К ходатайству предприятия-заемщика прикладываются следующие  документы:

- гарантийное или залоговое письмо, страховка;

- технико-экономическое обоснование, включающее смету расходов по каждому кредитному мероприятию в расчет окупаемости кредитуемых затрат по форме.

Банк, если это необходимо, может потребовать от предприятия-заемщика дополнительные сведения, касающиеся целевого использования кредита и его погашения.

В случае принятия положительного решения о предоставлении  кредита в валюте между банком и предприятием-заемщиком подписывается кредитное соглашение, регулирующее порядок выдачи ссуд в  иностранной валюте, их использование, порядок расчетов, условия  начисления процентов и погашения задолженности предприятия-заемщика.

Когда кредит предоставляется за счет кредита, полученного от иностранного банка, в поручении делается ссылка на кредитное соглашение между уполномоченным российским банком и иностранным  банком.

Уполномоченный банк контролирует: выполнение предприятиями-заемщиками условий подписанных кредитных соглашений; целевое и  своевременное использование предприятиями-заемщиками предоставленных кредитов в валюте; своевременное и полное погашение основного долга; уплату исчисленных процентов.

При систематическом невыполнении предприятием-заемщиком  условий кредитного соглашения, банковских требований и рекомендаций банк в соответствии с условиями кредитного соглашения может  потребовать досрочного погашения предприятием-заемщиком всех  ранее предоставленных ему кредитов в иностранной валюте.

В случае неуплаты очередного взноса в погашение кредита считается непогашенной вся существующая на день платежа задолженность  по данному кредиту; с этой задолженности взимается повышенная  процентная ставка.

Кредитование деятельности совместного (российского и какого- либо иностранного) предприятия в иностранной валюте бывает краткосрочным (на срок до 1 года), среднесрочным (на срок до 10 лет),  долгосрочным (на срок свыше 10 лет). Краткосрочные кредиты в иностранной валюте предоставляются совместному предприятию на закупку за границей сырья, материалов, комплектующих изделий и других товаров. Среднесрочные и долгосрочные кредиты в валюте выдаются на оплату импортного оборудования, машин, лицензий и других  товаров, а также услуг необходимых для совершенствования и расширения производства продукции. Стоимость погашения этих кредитов  определяется банком в зависимости от окупаемости объектов кредитования, расчет которой производится по форме.

В качестве обеспечения кредитов могут использоваться принадлежащие совместному предприятию активы, принятые в международной практике, имеющие валютные ценности. При недостатке обеспечения кредиты в иностранной валюте могут быть предоставлены под гарантии учредителей совместного предприятия или под гарантии иностранных  банков и фирм.

В случае изменения курса валют, в которых заключены контракты  в счет кредита, возникшая курсовая разница относится за счет заемщика.

Кредитование как разновидность расчетов с отсрочкой платежа  широко применяется в международной торговле. Основными видами  такого кредита являются:

- фирменный кредит;

- вексельный кредит;

- кредит по открытому счету;

- факторинг;

- форфейтирование;

- акцептный кредит;

- овердрафт.

Фирменный кредит – традиционная форма кредитования экспорта, при которой экспортер предоставляет кредит иностранному покупателю в форме отсрочки платежа.

Вексельный кредит – кредит, оформляемый путем выставления  переводного векселя на импортера, который акцептует его по получении товаросопроводительных и платежных документов. Срок вексельного кредита зависит от вида товара.

Кредит по открытому счету предоставляется в расчетах между  постоянными контрагентами, особенно при многократных поставках  однородных товаров. Ранее расчеты по открытому счету уже рассматривались.

Факторинг представляет собой торгово-комиссионные услуги, а  также специфическую разновидность краткосрочного кредитования  экспорта и посреднической коммерческой деятельности. Факгоринговые услуги предоставляются коммерческими банками или специализированными компаниями, которые рассчитываются с покупателями  по открытому счету. Факгоринг включает:

1) взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности клиента (покупателя);

2) предоставление клиенту краткосрочного кредита;

3) освобождение клиента от кредитных рисков по экспортным операциям.

Коммерческий банк или факторинговая компания покупает требования экспортера к иностранным покупателям со сроком платежа от 30  до 120 дней. Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида  услуг, финансового положения клиента и т.п. Клиент, как правило, уплачивает комиссию в размере 0,5 – 3 % суммы оборота и проценты по  полученным кредитам.

Форфейтирование – форма кредитования экспорта или финансовой компании путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфейтирование, как правило, применяется при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (от 5  до 7 лет). Механизм форфейтирования заключается в следующем. Форфейтор (банк или финансовая компания) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока  кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте.

Распространенной формой кредитования экспорта является акцептный кредит. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках  кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

Овердрафт – отрицательный баланс на текущем счете клиента,  приобретающий иногда статус кредита. Овердрафт выступает формой  краткосрочного кредита, предоставляемого путем списания средств со  счета клиента банком сверх остатка средств на счете, в результате чего  образуется дебетовое сальдо. Соглашением между банком и клиентом  устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения. Проценты взимаются по существующим или согласованным ставкам.

В России валютные кредиты носят краткосрочный характер и предоставляются банками коммерческим структурам для осуществления  высокоэффективных сделок по распространенной схеме: валютный  кредит ® импортный товар ® рубли ® валюта.

Однако в условиях постоянного падения курса рубля по отношению к иностранным валютам на внутреннем валютном рынке предоставление таких кредитов заемщикам становится для банков дорогостоящим и поэтому для многих невозможным. По правилам ЦБ РФ валютные кредиты предоставляются коммерческими банками только тем  предприятиям, у которых имеется разрешение ЦБ РФ на торговлю за  иностранную валюту на территории РФ. В этом случае валютные кредиты предоставляются для погашения задолженности зарубежным  кредиторам. В качестве обеспечения кредита служат, как видно из схемы, импортные товары.

В мировой банковской практике существует много вариантов валютного кредитования, и российским банкам в каждом случае приходится рассматривать конкретные ситуации, где схем практически не  бывает.

1.3 Валютные риски и методы их снижения

Осуществление банками валютных операций ведет к возникновению валютных рисков. Однако, риску подвергаются все субъекты валютного рынка. Даже если банк непосредственно не несет валютный риск, последний может возникнуть у клиента банка и тем самым повлиять на его деятельность. Например, изменение кредитоспособности клиента в связи с возникновением у него убытков от валютного риска по внешнеторговому контракту.

Под валютным риском понимается опасность финансовых потерь в связи с колебанием валютного курса. В основе валютного риска – изменение реальной стоимости денежного обязательства за определенный период. Валютный риск связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных предприятий и банков и диверсификацией их деятельности. Можно отметить, что валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход.

Неустойчивость валютного курса заставляет применять банки различные методы регулирования валютного риска по каждой отдельной операции. В странах с развитой рыночной экономикой долгое время использовались такие методы, как различного рода оговорки, форвардные сделки, валютный своп и др. Рассмотрим подробнее основные методы регулирования валютных рисков.

Выбор валюты контракта. Контрагенты выбирают наиболее приемлемую валюту сделки. Для кредитора и экспортера рациональнее использовать относительно более стабильную валюту.

Оговорки. С помощью оговорок можно снизить валютный риск. Защитные оговорки - договорные условия, предусматривающие возможность изменения или пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения. Валютные оговорки – договорные условия, в соответствии с которыми сумма платежа договорного условия ставиться в зависимость от изменения курсового соотношения между валютой цены товара (кредита) и другой, более устойчивой валютой (оговорки). Мультивалютные оговорки – предусматривают пересчет денежного обязательства в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, выбираемой по соглашению сторон (данный вид валютных оговорок не имеет широкого распространения).

Хеджирование. В банковской практике применяются также различные методы страхования валютных рисков путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте (хеджирование), иными словами создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Самый распространенный способ хеджирования – заключение срочных валютных сделок.

Валютный своп уже был рассмотрен выше, когда речь шла о сделках купли-продажи иностранной валюты.

Неттинг представляет собой максимальное сокращение валютных сделок путем их укрупнения.

Метод структурной балансировки. Суть метода состоит в том, что банк стремиться поддерживать такую структуру активов и пассивов, которая позволит ему перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса.

Административный метод. Соблюдение коэффициента рыночного риска, среднедневные колебания курсов валют, лимиты валютной позиции.

Конечно же, основным методом снижения  валютного риска для банка является регулирование валютной позиции.

Валютная позиция – балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле.

Открытая валютная позиция – разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в  настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е.  после отчетной даты).

Открытая валютная позиция связана с возникновением валютного риска; она может привести как к дополнительным доходам, так и к убыткам банков. В связи с этим валютный отдел банка должен осуществлять постоянный контроль за позициями в различных валютах.

Короткая открытая валютная позиция – открытая  валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и  внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

Закрытая валютная позиция – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых  требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой  количественно совпадают.

ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е.  количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков, с целью ограничения валютных рисков уполномоченных банков.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, можно отнести:

- начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;

- начисление процентных и оплату операционных расходов, а также  расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;

- конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их  на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая  операции с наличной иностранной валютой;

- срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки  «своп» и др.), по которым возникают требования и обязательства в  иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения  расчетов по таким сделкам;

- иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные  финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку  или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а также, дату начисления процентных доходов (расходов) и зачисления на счет  (списания со счета) иных доходов (расходов) в иностранной валюте.  Указанные даты определяют также дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с даты получения им от ЦБ РФ лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с даты ее отзыва банком  России.

Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных  банков Российской Федерации осуществляется в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций. В случае грубых нарушений ЦБ РФ  принимает меры вплоть до отзыва лицензии на право совершить операции с иностранной валютой.

1.4 Валютное регулирование и валютный контроль

Развитие валютного рынка невозможно без эффективной системы валютного регулирования и валютного контроля.

Валютное регулирование выступает как комплекс мер (законодательных, административных, экономических и организационных), как часть валютной политики страны, направленной на установление порядка проведений операций с валютными ценностями и включения страны в мировой валютный рынок.^[17]

Основными направлениями валютного регулирования являются:^[18]

- создание и обеспечение функционирования органов валютного регулирования, органов и агентов валютного контроля;

- установление и реализация определенного порядка проведения операций с валютными ценностями;

- обеспечение и защита имущественных прав на валютные ценности;

- регламентация международных расчетов;

- поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;

- обеспечение желаемого (интеграционного или изоляционистского) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком.

Основным способом реализации мер валютного регулирования является издание уполномоченными государственными органами нормативных правовых актов.

Под валютным контролем понимается комплекс нормативно закрепленных административных (правоприменительных) и организационных мер, осуществляемых специально уполномоченными на основании закона государственными органами или иными организациями (например, уполномоченными банками) и направленных на реализацию порядка совершения валютных операций в части валютных ограничений, а также мер по выявлению, предупреждению и пресечению нарушений этого порядка.

Законом определена основная цель валютного контроля – обеспечение соблюдения валютного законодательства РФ всеми резидентами и нерезидентами на территории страны при осуществлении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются:

- определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

- проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации;

- проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

- проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством Российской Федерации, органами валютного контроля и агентами валютного контроля.

Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк РФ, федеральные органы исполнительной власти в пределах компетенции, установленной федеральными законами, а также федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Центральному банку Российской Федерации, а также организации, подотчетные федеральным органам исполнительной власти.

Контроль за совершением валютных операций кредитными организациями и валютными биржами осуществляет Центральный банк Российской Федерации.

Контроль за совершением валютных операций резидентами и нерезидентами, не являющимися кредитными организациями или валютными биржами, осуществляют в пределах своей компетенции федеральные органы исполнительной власти, являющиеся органами валютного контроля, и агенты валютного контроля.

Правительство Российской Федерации обеспечивает разграничение функций и взаимодействие федеральных органов исполнительной власти в области валютного контроля, а также их взаимодействие с Центральным банком Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации осуществляет взаимодействие с другими органами валютного контроля в пределах их компетенции и обеспечивает взаимодействие с ними уполномоченных банков как агентов валютного контроля.

Полномочия органов и агентов валютного контроля:

1. Органы валютного контроля в пределах своей компетенции издают нормативные акты, обязательные к исполнению всеми резидентами и нерезидентами в Российской Федерации.

2. Органы и агенты валютного контроля в пределах своей компетенции:

1) осуществляют контроль за проводимыми в Российской Федерации резидентами и нерезидентами валютными операциями, за соответствием этих операций законодательству, условиям лицензий и разрешений, а также за соблюдением ими актов органов валютного контроля;

2) проводят проверки валютных операций резидентов и нерезидентов в Российской Федерации.

3. Органы валютного контроля определяют порядок и формы учета, отчетности и документации по валютным операциям резидентов и нерезидентов.

Согласно Закону РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» основным органом регулирования и валютного контроля в России является Центральный банк Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации:

1) определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

2) издает нормативные акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами;

3) проводит все виды валютных операций;

4) устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в Российской Федерации операций с валютой Российской Федерации и ценными бумагами в валюте Российской Федерации;

5) устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую Федерацию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами Российской Федерации;

6) устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

7) устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления;

8) готовит и публикует статистику валютных операций Российской Федерации по принятым международным стандартам;

9) выполняет другие функции, предусмотренные Законом.

Глава 2. Анализ практики осуществления валютных операций коммерческими банками

2.1 Анализ валютных операций в системе экономического анализа деятельности коммерческого банка

Как отмечают специалисты, анализ валютных операций является достаточно сложным и малоизученным вопросом в системе комплексного экономического анализа деятельности кредитных организаций. Этот блок анализа можно представить в виде следующих составляющих: ^[19]

 - анализ эффективности валютно-обменных операций;

 - анализ эффективности операций покупки-продажи иностранной валюты на бирже и вне ее;

 - анализ эффективности операций на международном валютном рынке;

 - анализ эффективности операций валютного арбитража и валютного свопинга;

 - анализ эффективности форвардных и фьючерсных операций;

 - анализ результатов текущей переоценки валютных счетов и прогноз ожидаемы (потенциальных) доходов или убытков от переоценки;

 - анализ состояния валютной позиции банка.

Кроме того, в дополнение к вышеперечисленным пунктам можно рассмотреть традиционные активные и пассивные операции банка, совершаемые с иностранной валютой. Например, анализ операций по привлечению и размещению средств в иностранной валюте. А также анализ операций по выплнению банком функций агента валютного контроля.

Все операции можно проанализировать в трех направлениях:

- вертикальный анализ (анализ структуры);

- горизонтальный анализ (анализ динамики);

- расчет и анализ коэффициентов.

Необходимо также провести факторный анализ ряда показателей и дать качественную оценку тем или иным явлениям и тенденциям, выявленным в ходе анализа.

Проведем анализ валютных операций на примере Вешкаймского отделения №5852 СБ РФ.

2.2 Анализ структуры, динамики валютных операций и факторов их определяющих на примере Сбербанка РФ Вешкаймского отделения №5852

Вешкаймское отделение №5852, (далее Банк) осуществляет валютные операции только с иностранной валютой, операции с другими валютными ценностями не осуществляются. Банку лицензией разрешено осуществление следующих операций со средствами в иностранной валюте:

1) Привлечение денежных средств юридических и физических лиц-резидентов во вклады на определенный срок и до востребования.

2) Размещение привлеченных средств во вклады от своего имени и за свой счет на внутреннем финансовом рынке.

3) Открытие и ведение банковских счетов юридических лиц резидентов и нерезидентов.

4) Осуществление расчетов по поручению юридических и физических лиц во всех принятых в международной практике формах.

5) Инкассация денежных средств, векселей и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

6) Покупка-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах от своего имени и за свой счет в пределах открытой валютной позиции, а также от имени и за счет клиентов.

7) Выполнение документарных операций в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации.

Проведем анализ операций Банка с иностранной валютой на основе данных за период с 2000 г. по 2002 г.

Как уже было сказано, Банку разрешено открытие и ведение счетов в иностранной валюте. Из следующей таблицы видно, что основная часть счетов в иностранной валюте – это счета юридических лиц, поскольку именно валютные операции юридических лиц проводятся через счета уполномоченных банков, а большая часть операций физических лиц проводится без открытия счетов (это в основном валютно-обменные операции, а также банковские переводы без открытия счетов). К тому же счета физических лиц – это в основном счета до востребования и сберегательные счета, открытие которых связано с привлечением Банком валютных депозитов. Так же по состоянию на 1 января 2001 и 2002 гг. имелся 1 рублевый счет нерезидента.

Таблица 2

Счета резидентов в иностранной валюте

В соответствии с валютной лицензией Банку разрешено привлечение денежных средств (в иностранной валюте) юридических и физических лиц-резидентов во вклады на определенный срок и до востребования, а также размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на внутреннем финансовом рынке.

Банк осуществляет прием вкладов от населения в долларах США. Максимальный срок привлечения средств физических лиц в иностранной валюте составляет три месяца. Объем операций по привлечению иностранной валюты во вклады представлен в табл. 3  (включая пролонгированные вклады).

Из таблицы видно, что общий объем вкладов населения в иностранной валюте за анализируемый период увеличился в 6,3 раза.

          Таблица 3

Вклады физических лиц в иностранной валюте

На протяжении анализируемого периода менялась структура привлеченных вкладов. Так в 2001 г. основная доля вкладов населения приходилась на срочные вклады, что является положительным моментом, не смотря на рост процентных расходов.

Сравним процентные ставки по различным видам вкладов населения в рублях и долларах США.

Виды вкладов населения в рублях РФ и долларах США и размер процентных ставок по ним (%% годовых):

1)  «До востребования» (сроком на 3 месяца)

в долларах США – минимальная сумма вклада 4 000 долл. США – 4 %

в рублях – минимальная сумма вклада 100 000 руб. – 16 %

2) «Пополняемый Сбербанка России» (сроком на 3 месяца)

в долларах США – минимальная сумма вклада 2 000 долл. США – 3,5 %

в рублях – минимальная сумма вклада 50 000 руб. – 14 %

3) Вклад сроком на 31 день

в долларах США – минимальная сумма вклада 1 000 долл. США – 2 %

                              –  минимальная сумма вклада 500 долл. США – 1,5 %

в рублях – минимальная сумма вклада 25 000 руб. – 12 %

                –  минимальная сумма вклада 15 000 руб. – 10 %

4) «Депозиты физических лиц»

в долларах США – 0,3 %

в рублях – 2 %

Таким образом, ставки по вкладам в рублях гораздо выше ставок по вкладам в иностранной валюте. В результате чего рублевые ресурсы становятся дороже валютных, и у Банка наблюдается относительный дефицит последних. Это некоторым образом отражается на валютном кредитовании.

Согласно внутреннему положению об организации кредитования Банк осуществляет кредитование юридических лиц (всех форм собственности), в т.ч. кредитных учреждений, а также предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица. Кредитование физических лиц не осуществляется.

В зависимости от потребностей заемщика кредиты выдаются в долларах США и немецких марках. Выдача кредита в иностранной валюте производится с соблюдением валютного законодательства путем зачисления средств на счет клиента в иностранной валюте, с которого производится оплата расчетных документов.

Средства в иностранной валюте, предоставляемые в виде целевых кредитов, могут быть использованы для реализации на бирже с последующим зачислением рублевой выручки на счет биржевых операций, средства с которых используются под контролем банка на цели, предусмотренные кредитным соглашением.

Кредитование в иностранной валюте осуществляется достаточно редко и в сравнительно небольших объемах. Так за анализируемый период это было всего лишь несколько единичных кредитов под 18 и 20 %% годовых сроком не более года. В качестве заемщиков выступали коммерческие предприятия, находящиеся в государственной (кроме федеральной) собственности.

Объемы кредитования были следующими:

2000 г. – 3 083 тыс. руб.

2001 г. – 4 648 тыс. руб.

2002 г. – 3 724 тыс. руб.

Рассмотрим операции купли-продажи иностранной валюты в наличной и безналичной формах, осуществляемые банком от своего имени и за свой счет, а также от имени и за счет клиентов.

Банк осуществляет только наличные сделки купли-продажи иностранной валюты (сделки типа «tomorrow»), срочные сделки не осуществляются.

Объем расчетов по конверсионным сделкам Банка за анализируемый период составил:

2000 г. – 14 773 тыс. руб.

2001 г. – 207 311 тыс. руб.

2002 г. – 301 646 тыс. руб.

Из приведенных данных следует, что объем сделок купли-продажи иностранной валюты, осуществляемых банком от своего имени и за свой счет, в 2001 г. возрос по сравнению с 2000 г. в 14 раз. В 2002 г. темп роста составил 146 %.

Объем расчетов с клиентами по покупке и продаже иностранной валюты (в т.ч. обязательная продажа) составил:

2000 г. – 530 915 тыс. руб.

2001 г. – 209 248 тыс. руб.

2002 г. – 167 924 тыс. руб.

Как видим, объем сделок купли-продажи иностранной валюты, осуществляемых банком от имени и за счет клиентов, снизился: объем операций в 2002 г. составил 31,63 % от уровня 2000 г.

Проанализируем динамику и структуру операций купли-продажи наличной иностранной валюты между Банком и физическими лицами.

Как следует из таблицы 4, наибольший объем данных операций, как по покупке, так и по продаже приходится на 2001 г. При этом объем 2002 г. ниже уровня 2000 г. (объем покупок составил 70,42 % от уровня 2000 г., объем продаж – 83,97 %). Это видно и из количества совершенных сделок (таблица 5).

Практически на протяжении всего анализируемого периода наблюдается превышение объемов покупки Банком наличной иностранной валюты над объемами продаж (сальдо купли/продажи), иными словами предложение иностранной валюты со стороны физических лиц превышало спрос на нее. Сальдо купли-продажи по итогам 2000 и 2001 г. оставалось почти без изменений, а в 2002 г. снизилось приблизительно на 8 %.

Таблица 4

Операции купли-продажи наличной иностранной валюты

Все валютно-обменные сделки совершались в долларах США и немецких марках, и лишь незначительное количество в японских йенах (1 сделка в 2000 г., 2 сделки в 2002 г.) и шведских кронах (1 сделка в 2000 г., 2 сделки в 2002 г.). При дальнейшем анализе ввиду незначительных объемов сделок с двумя последними валютами, данными операциями можно пренебречь.

Структура валютно-обменных операций по видам валют выглядит следующим образом (по итогам года в общем объеме покупок/продаж):

Покупка:

2000 г.: доллар США – 76,78 %, немецкая марка – 23,22 %

2001 г.: доллар США – 95,90 %, немецкая марка – 4,10 %

2002 г.: доллар США – 92,83 %, немецкая марка – 7,17 %

Продажа:

2000 г.: доллар США – 96,68%, немецкая марка – 3,32 %

2001 г.: доллар США – 97,37 %, немецкая марка – 2,63 %

2002 г.: доллар США – 99,05 %, немецкая марка – 0,95 %

Таким образом, основной валютой рассматриваемых операций является доллар США. Операции с немецкой маркой носят незначительный характер. К тому же, в 2002 г. операции с немецкой маркой по продаже значительно сократились, 7 месяцев из 12 они вообще не совершались (из-за отсутствия спроса), что можно объяснить переходом стран-участниц Европейского экономического и валютного союза (куда входит и Германия) на евро.

Таблица 5

Некоторые показатели, характеризующие операции с наличной иностранной валютой в обменном пункте

Проанализируем данные таблицы 5, характеризующие основные параметры валютно-обменных операций. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается повышение обменных курсов, что совпадает с общей тенденцией динамики официального курса рубля к соответствующим валютам (рис. 3). К тому же существует тенденция к снижению средней маржи по операции как разницы между курсом продажи и курсом покупки (рис. 2). Из графика, представленного на рис. 2, видно, что валютные курсы, устанавливаемые банком, имеют некоторую «волнообразную» динамику с повышательной тенденцией, т.е. повышаются приблизительно в период с декабря по март. В этот же период наблюдается и наибольшая маржа по операции. Если проанализировать количество валютно-обменных сделок по месяцам, то пик активности населения по совершению данных операций наблюдается в летний и зимний периоды.

Рассмотрим также структуру операций в зависимости от статуса физических лиц (резидент/нерезидент), используя данные таблицы 6:

доля операций  купли-продажи наличной иностранной валюты, совершаемых с участием физических лиц-резидентов, в общем объеме данных операций по видам валют (по итогам года):

Покупка:

2000 г.: доллар США – 85,27 %, немецкая марка – 87,50 %

2001 г.: доллар США – 81,11 %, немецкая марка – 84,96 %

2002 г.: доллар США – 90,03 %, немецкая марка – 90,97 %

Продажа:

2000 г.: доллар США – 99,03 %, немецкая марка – 100 %, йена–100 %,

              крона–100 %

2001 г.: доллар США – 97,34 %, немецкая марка – 100 %

2002 г.: доллар США – 97,53 %, немецкая марка – 100 %, йена–100 %,

              крона–100 %

Таким образом, основная часть операций купли-продажи наличной иностранной валюты совершается между Банком и физическими лицами-резидентами.

Из данных, представленных в таблице 6, следует, что операции по продаже долларов США являются основной статьей расходования наличной валюты (долларов США). Основным же источником поступления наличных долларов США являются операции покупки валюты у банков-резидентов. Движение наличных немецких марок имеет противоположную тенденцию. Кроме того, можно сделать вывод, что операции по ввозу (вывозу) в РФ иностранной валюты не осуществлялись

          Рис. 2  Динамика среднемесячного курса покупки (продажи) иностранной валюты в обменном пункте.

            Рис. 3    Динамика официальных курсов доллара США и немецкой марки по отношению к рублю (курсы указаны на первое число соответствующего месяца). ^[20]

Таблица 6

Движение наличной иностранной валюты (тыс.ед. соотв.валюты)

Рассмотрим операции с иностранной валютой неторгового характера. Валютно-обменные операции то же можно отнести к данному разряду операций. Кроме того, Банк оказывает услуги по переводу иностранной валюты физических лиц (таблица 7).

Таблица 7

Валютные операции, проведенные по поручению или в пользу физических лиц-резидентов РФ без открытия текущих валютных счетов

Данные свидетельствуют (таблица 7), что активизировалась деятельность Банка по осуществлению банковских переводов иностранной валюты. Основной валютой переводов является доллар США.

Другие операции неторгового характера Банк не осуществляет.

Проанализируем операции по осуществлению международных расчетов.

Основными формами международных расчетов клиентов Банка являются документарный аккредитив и банковский перевод (документарный аккредитив как форма расчетов преобладает).

Проанализируем объемы операций по международным расчетам:

Объем расчетов в 2001 г. снизился по сравнению с 2000 г. по экспорту на 24 %, по импорту – на 31 %. В 2002 г. по сравнению с 2001 г. наблюдалась обратная тенденция: рост объемов расчетов по экспорту на 14 %, по импорту – на 6 %.

На динамику данных операций влияют два основных фактора: количество клиентов Банка-юридических лиц, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность, и деловая активность самих клиентов, которая уже зависит от многих факторов. У Банка сформирована достаточно постоянная клиентская база, поэтому определяющим является второй фактор.

Но рассмотрение только объемов и структуры валютных операций не дает полной картины деятельности Банка в данной сфере. Важно соотнести объемы проводимых операций с доходами от их осуществления.

2.3 Роль валютных операций в формировании финансовых результатов деятельности банка

Валютные операции наряду с другими банковскими операциями участвуют в формировании финансовых результатов деятельности банка.

Проанализируем общий объем доходов и расходов от валютных операций и их структуру (таблица 8).

Основными источниками доходов и расходов по операциям с иностранной валютой являются комиссионные, а также доходы и расходы от переоценки счетов в иностранной валюте. Последние в структуре, как доходов, так и расходов являются определяющими, однако, имеется тенденция к снижению их доли в общей структуре доходов и расходов.

Таблица 8

Доходы и расходы «Сбербанка РФ  Вешкаймское отделение №5852» от операций с иностранной валютой

Комиссия, полученная от операций с иностранной валютой, представлена в виде:

 доходов от сделок купли-продажи иностранной валюты, осуществляемых Банком от своего имени и за свой счет (валютно-обменные операции и операции на валютных биржах) и по поручению клиентов, в том числе обязательная продажа инвалюты (т.е. Банк выступает в качестве посредника);

доходов за выполнение Банком функций агента валютного контроля (оформление паспортов сделок по экспортным и импортным контрактам);

доходов по другим операциям.

Комиссия, уплаченная по операциям с иностранной валютой, представлена в виде:

расходов от операций купли-продажи иностранной валюты, осуществляемых Банком за свой счет;

расходов от операций на валютной бирже.

Доходы от операций купли-продажи валюты занимают основную долю в комиссионных доходах.

Как следует из представленной таблицы на протяжении анализируемого периода чистый доход от операций с иностранной валютой как разница между доходами и расходами, полученными от данных операций, снижался.

В 2001 г. по сравнению с 2000 г. доход снизился на 1830 тыс. руб. (или 27,46 %). Это произошло в основном в результате снижения чистого дохода от переоценки счетов в иностранной валюте (на 1883 тыс. руб.), которое компенсировалось небольшим приростом чистого комиссионного дохода (на 53 тыс. руб.).

В 2002 г. по сравнению с 2001 г. снижение было незначительным – 97 тыс. руб. (или 2,01 %). Факторы, определившие снижение, были аналогичными: сокращение чистого дохода от переоценки счетов в иностранной валюте (на 891 тыс. руб.), которое компенсировалось приростом чистого комиссионного дохода (на 794 тыс. руб.).

Необходимо также отметить, что доход от операций с иностранной валютой в 2002 г. составил 26,82 % от уровня 2000 г., расход – 18,85 %, а чистый доход - 71,09 %.

 Кроме того, на протяжении трех лет структура чистого дохода, полученного от операций с иностранной валютой, постоянно менялась: если в 2000г. соотношение комиссии (53,68 %) и результатов переоценки счетов (46,32 %) было близким к равному, то в 2001 г. доля комиссии составил уже 75,10 %, а в 2002 г. возросла до 93,39 %. Таким образом, видна тенденция к росту, как в абсолютном, так и в относительном выражении величины комиссионного дохода.

Одним из факторов, оказавших свое влияние на снижение доходов от переоценки счетов в иностранной валюте, стала стабилизация официального курса рубля (рис. 2.2). Так если  за 2000г. темп роста курса рубля к доллару США составил 128 %, то в 2001 г. темп роста составлял 103 %, в 2002 г. - 106 %

Проанализировав динамику и структуру финансовых результатов от осуществления Банком валютных операций, рассмотрим их позицию в общей структуре доходов Банка.

Общая структура доходов и расходов Банка проиллюстрирована на рис. 2.3 и рис. 2.4 соответственно.

В 2000 г. более половины (61,74 %) всех доходов банка составляли доходы от операций с иностранной валютой (для целей анализа доходы от операций с инвалютой выделены из группы операционных доходов, куда они относятся), тоже можно сказать и про расходы (66,52 %) (табл. 9). Однако к 2002 г. ситуация изменилась: увеличилась доля процентных доходов и расходов, а доля валютных доходов и расходов снизилась до 19,65 % и 17,59 % соответственно.

Таблица 9

Роль валютных операций в формировании доходов, расходов и прибыли «Сбербанка РФ Вешкаймское отделение №5852» ^[23]

Рис. 4 Структура доходов Сбербанка РФ Вешкаймского отделения №5852.

Рис. 5 Структура расходов «Сбербанка РФ Вешкаймское отделение №5852»

Из таблицы 9 также видно, что за анализируемый период снизилась доля чистого дохода от операций с иностранной валютой (как разницы между доходами и расходами от операций с ин.валютой) в прибыли Банка с 43,26 % до 22, 81 %. Не смотря на описанные тенденции, осуществление Банком операций с иностранной валютой приносит почти 23 % прибыли, что, по мнению автора, является хорошим вкладом в формирование доходов Банка.

К тому же, следует учитывать, что здесь не брались во внимание доходы, относимые к другим статьям, такие как:

комиссия, полученная по расчетным операциям в иностранной валюте;

комиссия, полученная по кассовым операциям в иностранной валюте;

комиссия, полученная по документарным аккредитивам;

комиссия за отправку международных телексов;

проценты, полученные по счетам, открытым в банках-нерезидентах.

А также расходы по уплате процентов физическим лицам по депозитам.

С учетом данных статей доходов и расходов доля прибыли от валютных операций в общем объеме прибыли Банка увеличится еще на несколько процентных пунктов.

Таким образом, роль валютных операций в формировании доходов Банка значительна.

2.4 Коммерческий банк как агент валютного контроля

Кроме того, что Банк сам совершает валютные операции, он осуществляет валютный контроль операций своих клиентов, поскольку является агентом валютного контроля.

При этом можно сказать, что в системе валютного контроля Банк выступает в качестве активного и пассивного участника валютных правоотношений.

Выступая в качестве активного участника, уполномоченный банк наделяется контрольными полномочиями по отношению к участникам внешнеэкономической деятельности.

Как пассивный участник, уполномоченный банк вступает во взаимоотношения с органом валютного контроля  - Центральным банком РФ: деятельность уполномоченных банков в качестве агентов валютного контроля сама является предметом контроля со стороны ЦБ РФ.

От того, на сколько грамотно, качественно банк будет выполнять обязанности агента валютного контроля, зависит не только эффективность функционирования валютного механизма страны, но и деятельность самого банка в том плане, что за нарушение данных обязанностей к банку могут быть применены те или иные санкции, что может привести в конечном итоге к подрыву уровня доходов банка.

В результате проведенного анализа валютного законодательства, а также практики осуществления валютных операций можно выделить основные направления валютного контроля со стороны Банка:

1)  контроль за полнотой и своевременностью поступления выручки от экспорта товаров на открытые в Банке счета резидентов, осуществляющих экспорт товаров;

2)  контроль за своевременностью осуществления операций по обязательной продаже экспортной валютной выручки на внутреннем валютном рынке;

3)  контроль за обоснованностью платежей за импортируемые товары;

4)  контроль за совершением прочих операций в иностранной валюте  по счетам юридических и физических лиц резидентов и нерезидентов;

5)  контроль за прочими валютными операциями.

Кроме того, Банк осуществляет подготовку и представление бухгалтерской и статистической отчетности по операциям в иностранной валюте в соответствии с нормативными указаниями Банка России.

«Сбербанка РФ Вешкаймское отделение №5852» можно охарактеризовать как банк, осуществляющий функции агента валютного контроля на достаточно хорошем уровне.

Глава 3. Современные проблемы и тенденции в области осуществления валютных операций

3.1 Мировые тенденции и международный опыт осуществления валютных операций

Неотъемлемым элементом хозяйственных систем различных стран является валютный  рынок. В том или ином виде он существует в каждой стране. Здесь и совершаются самые разнообразные валютные операции. На валютном рынке действует огромное количество субъектов: от банков до частных лиц, но именно на межбанковский (оптовый) рынок приходится большая часть валютных сделок. При этом, в одних странах право осуществления валютных операций предоставлено всем коммерческим банкам (например, в США), а в других – только определенной группе кредитных учреждений (например, в Японии, Франции)^[24]. Однако следует отметить, что в странах экономически менее развитых все же основная часть валютных операций совершается в так называемом розничном секторе валютного рынка: между коммерческим банком и его клиентом в данной стране.

Роль банков в осуществлении операций с валютой значительна. Так доминируя в качестве посредников в международных расчетах, банки освобождают других участников внешнеэкономических связей от необходимости торговать иностранной валютой напрямую между собой, снижают риск их деятельности. С ростом мирового товарного оборота и производства возрастает объем текущих валютных операций, и именно банки занимаются их обслуживанием (а в некоторых странах и операций капитального характера).

Все коммерческие банки, осуществляющие валютные операции, в том или ином виде имеют в своих организационных структурах валютные отделы. В международных банках, обслуживающих валютные операции крупных корпораций, валютные отделы включают дилеров, экономистов-аналитиков, менеджеров. Дилеры осуществляют операции по купле-продаже валют. Они могут специализироваться по отдельным видам валют или на определенных операциях (наличных, срочных и т.д.). В небольших банках, кроме того, они занимаются оценкой и прогнозом конъюнктуры валютного рынка. Экономисты-аналитики прогнозируют движение валютных курсов, производят оценку валютного риска и способов защиты от него. Менеджеры разрабатывают и осуществляют валютную политику.

На различных этапах экономического развития в той или иной степени к введению валютных ограничений прибегали практически все государства мира. В настоящее время контроль за валютными операциями  в странах Западной Европы практически сводится к их учету.^[25]

Рассмотрим международный опыт проведения валютных операций, а также осуществления валютного регулирования и контроля на примере стран Персидского залива (Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн) ^[26], Турции, Сирии^[27], Ирландии^[28] и Италии^[29].

Осуществление валютных операций в указанных странах Персидского залива имеет как общие черты, так и характерные особенности.

Денежная единица Саудовской Аравии – риял  (1 риял равен 100 халалам). В Саудовской Аравии существует такой орган, как Валютное Агентство. Среди его функций – установление курса рияла к доллару, а также осуществления ряда мер, носящих разрешительный характер. Денежная единица Кувейта – кувейтский динар (1 динар равен 1000 филсам). Курс динара к доллару устанавливает Центральный банк. Денежная единица Бахрейна – бахрейнский  динар (1 динар равен 1000 филсам). Средний курс динара к  доллару устанавливается Валютным Агентством  Бахрейна (ВМА). Агентство ежедневно устанавливает валютные курсы для банков (осуществляющих операции с частными лицами на сумму более 1000 динар в долларах США, английских  фунтах стерлингов и немецких марках), основанных на последних данных о курсе доллара. При работе с частными лицами коммерческие банки обязаны использовать курс доллара, фунта стерлингов и марки, установленные  ВМА, и взимать комиссию в 2 промили, если  сумма сделки не превышает 1000 динар. Курсы  банков к остальным валютам основываются на  курсе доллара, установленным ВМА, и курсах  Нью-йоркского валютного рынка по отношению  к доллару.

Характерной чертой банковской системы Саудовской Аравии является хорошо отлаженный форвардный рынок, что позволяет покрывать валютные риски до 12 месяцев. Также и в Кувейте самым распространенным средством для защиты от  валютных рисков в государственном и коммерческом секторах страны является заключение сделок на международных валютных форвардных  рынках. В отличие от Кувейта в Бахрейне форвардного покрытия против валютных рисков в госсекторе не существует. А срочные валютные операции коммерческих банков контролируются ВМА через их открытую валютную  позицию. В стране функционирует валютная биржа.

Отличительной особенностью стран является то, что здесь практически отсутствует валютный контроль (Кувейт) либо действуют лишь некоторые ограничения (Саудовская Аравия, Бахрейн). Хотя органом валютного контроля в Бахрейне и выступает ВМА, но самого валютного законодательства здесь нет.

В рассматриваемых странах Персидского залива налоги или субсидии на  покупку или продажу иностранной валюты отсутствуют. Ограничений на использование иностранной валюты не существует (за исключением валюты Израиля), туристам разрешено свободно ввозить и вывозить банкноты и монеты соответствующей страны.

В Саудовской Аравии не существует контроля за экспортными поступлениями. Экспортные лицензии отсутствуют. Не требуются и импортные лицензии, валюта для оплаты ввозимых из-за границы товаров приобретается  без ограничений.

Отсутствуют экспортные лицензии и в Кувейте (кроме оружия и военного снаряжения, а также экспорт некоторых товаров может быть запрещен во время  чрезвычайных ситуаций или в случае угрозы их  нехватки). Доходы от экспорта должны быть репатриированы или  задекларированы, и они могут свободно размещаться независимо от валюты. Для импорта требуется лицензия. Импортные поставки свободно оплачиваются за счет  любых разрешенных источников поступления  средств.

В Бахрейне экспортно-импортные лицензии отсутствуют (исключение составляют алкогольные напитки и военное снаряжение). Однако экспортеры и импортеры обязаны быть зарегистрированы в коммерческом реестре Министерства торговли и сельского хозяйства (МСА) и быть членом ТПП  Бахрейна. Отсутствуют какие-либо требования к экспортным и реэкспортным поступлениям. Для оплаты импорта валюта может быть свободно приобретена на валютном рынке.

В Кувейте нерезиденты могут свободно открывать счета в кувейтских динарах и иностранных валютах. Операции  по таким счетам осуществляются без ограничений. В Бахрейне имеются различия между счетами резидентов и  нерезидентов. Оффшорным банкам запрещено открывать резидентские  счета.

В странах Персидского залива не существует также и валютного контроля за проведением операций (как резидентами, так и нерезидентами), связанных с движением капитала.

Однако в Саудовской Аравии Валютное Агентство должно дать согласие своим иностранным банкам-корреспондентам, прежде чем  они предоставят кредиты в валюте Саудовской  Аравии. Национальные банки страны должны  получать одобрение Валютного Агентства, прежде  чем привлекать иностранные банки для участия  в совместных банковских операциях в риялах  как внутри самой Саудовской Аравии, так и за  ее пределами. Одобрение Валютного Агентства  требуется также для национальных банков страны при проведении банковских операций в риялах за границей и операций с инвалютой для  нерезидентов.

В Кувейте, как резидентам, так и нерезидентам разрешено свободно перемещать капиталы (в любой валюте) как в страну, так и за границу.

В Бахрейне доход от иностранных инвестиций может быть свободно переведен за границу. Для банков установлены особые правила в отношении выплат дивидендов и перевода  прибылей. Иностранные банки, имеющие лицензию, могут осуществлять операции с нерезидентами.

Достаточной либеральностью в указанных странах отличаются и операции с драгоценными металлами.

Рассмотрим опыт Турции и Сирии. Денежная единица Турции – турецкая лира (1 лира равна 100 курушам). Коммерческие банки свободно устанавливают валютные курсы в соответствии с условиями рынка. Данные  о самом низком и самом высоком курсе в обязательном порядке ежедневно сообщаются Центральному банку. Курсы иностранных валют, объявляемые Центральным банком в 15 часов каждого делового дня, устанавливаются с учетом состояния  международного и местного рынков. Эти курсы в  основном носят справочный характер.

 Коммерческие банки могут заключать форвардные сделки в  пределах лимитов, устанавливаемых Центральным  банком. В соответствии с международной практикой курсы срочных сделок свободно устанавливаются между банками и их клиентами. Банки также заключают сделки на условиях "своп" с Центральным банком на каждый квартал сроком до  одного года.

Валютно-торговый контроль находится в ведении Премьер-министра, которому подчинен Субсекритариат казначейства. Непосредственный контроль осуществляет Центральный банк. Субсекретариат казначейства уполномочивает коммерческие  банки проводить валютные операции за собственный счет. Ряд коммерческих сделок с Польшей, Россией, другими странами бывшего СССР осуществляется через специальные счета в долларах США.  Расчеты с остальными государствами производятся в СКВ.

Нерезиденты имеют право открывать счета в  инвалюте и турецких лирах в уполномоченных  коммерческих банках и по своему усмотрению распоряжаться средствами с таких счетов.

Экспорт включает в себя экспорт, подлежащий регистрации, а также «свободный экспорт». Импорт лицензируется полностью. Импортная лицензия дает право на осуществление валютных платежей. Платежи за импорт производятся с открытых аккредитивов, по предъявлении документов или товаров, или с помощью акцептного кредита, или путем предоплаты. Импортные платежи могут производиться с валютных депозитных счетов, открытых в банках.

Резиденты имеют право получать инвалюту от нерезидентов по сделкам, заключенным в Турции. Без ограничений используется инвалюта, полученная резидентами в оплату услуг, которые они предоставили нерезидентам, как в Турции, так и за рубежом. По таким операциям резиденты сами могут без ограничений осуществлять платежи нерезидентам. Банкам разрешено продавать инвалюту резидентам и нерезидентам без ограничений.

Что касается операций, связанных с движением капитала, то нерезиденты могут свободно переводить за границу выручку от реализации в Турции своей недвижимости. Перевод доходов от ценных бумаг и выручка от их продажи производится через банки и специальные финансовые организации. Прибыль, дивиденды и выручка от продажи и ликвидации иностранного капитала могут быть переведены за границу, но об этом должен быть поставлен в известность Центральный банк Турции.

Сирия. Национальная денежная единица – сирийский фунт (1 фунт равен 100 пиастрам). В отличие от предыдущих примеров осуществление валютных операций в Сирии имеет свои особенности. Только Центральный банк и Коммерческий банк Сирии имеют право осуществлять валютные операции.

В Сирии функционирует рынок «экспортной выручки», на котором устанавливается курс, применяемый к ряду товаров, закупаемых на иностранную валюту, полученную от экспорта. Экспортеры, которые не используют полностью свою выручку на закупку импортных товаров, могут продавать ее на этом рынке импортерам. Государственный валютный комитет уполномочен определять валюты, которые могут быть получены за экспорт. Выручка за экспорт установлена в СКВ. Данное правило не распространяется на импортные платежи.

Без согласования с Центральным банком коммерческий банк Сирии принимает предоплату экспорта сирийских товаров резидентами и нерезидентами. Коммерческий банк Сирии открывает аккредитивы и акцептует тратты без предварительного одобрения при условии выполнения определенных требований.  

На счета нерезидентов в сирийских фунтах вносится выручка в иностранной валюте, проданная уполномоченным банкам, а также другие поступления. С этих счетов списываются суммы в оплату за экспорт из Сирии в страну владельца счета и для расходов в самой Сирии. В Коммерческом банке Сирии нерезидентам открываются счета в СКВ, куда зачисляются денежные средства, поступившие из-за границы. Остатки по таким счетам могут быть проданы местным банкам, без ограничений переведены за границу или использованы на оплату разрешенного импорта. Нерезидентам, временно находящимся в Сирии могут быть открыты и временные счета, однако эти счета нельзя использовать для получения денежных средств в расчетных валютах. Нет ограничений на расходование средств как в самой Сирии, так их перевод за границу.

Рассмотрим опыт европейских государств на примере Ирландии и Италии.

В Ирландии также как и в предыдущих странах не существует налогов или субсидий на покупку или продажу иностранной валюты, туристы могут свободно ввозить и вывозить любое количество иностранной валюты. Нет предписаний об использовании иностранной валюты в международных расчетах. В Ирландии отсутствует валютный контроль. Действует система уполномоченных банков. Резидентам разрешено держать в стране любые по сроку депозиты в иностранной валюте.

Система экспортных и импортных лицензий действует по ограниченному кругу товаров. Экспортная валютная выручка должна быть предложена для продажи одному из уполномоченных банков. Ввоз и вывоз капитала резидентами и нерезидентами свободен от валютного контроля и ограничений. Резидентам разрешено использовать срочный валютный рынок для защиты от рисков финансовых потерь при совершении международных операций, не относящихся к торговле товарами.

В Италии также существует система уполномоченных банков. Уполномоченные банки имеют право совершать сделки спот и форвард в любой валюте. Налоги и субсидии при купле-продаже валют не применяются. Резиденты могут осуществлять валютные сделки (наличные, срочные, опционы) как с уполномоченными банками, так и с иностранными партнерами. Резиденты могут свободно осуществлять валютные операции либо через уполномоченные банки, либо напрямую: путем выставления требований на внешние счета, реальной доставки средств платежа в Италию или за рубеж, зачетом встречных денежных поступлений и платежей. Нерезидентам разрешено иметь счета в уполномоченных банках в иностранной валюте, средства по которым могут свободно зачисляться или списываться по требованию держателей.

3.2 Проблемы несовершенства российского законодательства в сфере валютного регулирования и валютного контроля

Валютные операции в отличие от других банковских операций имеют достаточно жесткую законодательную регламентацию. Поэтому от того, на сколько нормативно-правовая база валютных операций полно, точно, ясно отражает основные аспекты,  зависит эффективность осуществления данных операций банками.

В современном валютном законодательстве можно выделить несколько основных групп проблем.

1) Несовершенство терминологического аппарата валютного законодательства, «отсутствие развернутых законодательных формулировок большинства основополагающих понятий»^[30].

Необходимо отметить, что сегодня среди специалистов существует достаточно неоднозначное отношение к определению понятия «валютных операций». Считается, что Закон относит те или иные действия к валютным операциям в большей степени формально, создавая, таким образом, ряд сложностей при разрешении тех или иных вопросов, возникающих в валютной сфере. Так заместитель директора департамента налогов и права, к. ю. н. И. В. Хаменушко отмечает «при всей универсальности используемых Законом формулировок практика использования нормативного определения валютных операций затрудняется отсутствием указания на общий принципиальный критерий, который может быть использован для нестандартных ситуаций». Он подчеркивает необходимость дополнения формального критерия определения валютных операций критерием материальным. Формальное понимание валютной операции (валютная операция есть операция, названная в качестве таковой законом) не дает ответа на главный вопрос: что же должно быть отнесено законодателем к числу валютных операций?

Кроме того, сам термин «операция» не является юридическим, что также затрудняет применение установленного законом формального критерия. Этим термином может обозначаться и реальное совершение сделки, и бухгалтерская проводка по счетам, и техническое действие (механический пересчет купюр - тоже операция). Как следствие, в ряде случаев органы валютного контроля приходят к выводу о наличии валютной операции, хотя по смыслу п.7 ст.1 Закона о валютном регулировании операция не возникает.

Определяя валютную операцию, необходимо выделить материальный критерий, позволяющий относить те или иные действия с денежной единицей иностранного государства или своей страны к валютным операциям. Как правило, в имеющейся литературе по данному вопросу авторы воспроизводят нормативное определение валютной операции.

По мнению И. В. Хаменушко, валютные операции - это предусмотренные валютным законодательством действия экономических субъектов, совершаемые в отношении валюты и валютных ценностей и подлежащие государственному регулированию и контролю для защиты национальной валюты.

К валютным операциям, таким образом, относятся только те действия участников валютных отношений, которые удовлетворяют двум критериям:

- формальному (указан в законе);

- материальному (заинтересованность государства в воздействии на возникшие отношения для защиты национальной валюты).

Толкование валютного законодательства должно проводиться с учетом материального смысла валютно-правовых норм.

Другой пример несовершенства терминологического аппарата. Закон, помимо права собственности, употребляет термин «иные права на валютные ценности», однако не раскрывает его. Так сделки по передаче права владения валютными ценностями возможно отнести к валютным операциям (например, передачу золотых слитков на хранение или в доверительное управление). Сложнее выглядит задача отнесения сделок по передаче права пользования или распоряжения валютными ценностями к валютным операциям. Возникают трудности  при квалификации сделок, объектом которых является право требования по передаче (получению) валютных ценностей.

Таким образом, в настоящее время неясно, относятся ли к валютным операциям сделки с валютными ценностями, по условиям которых право собственности на валютные ценности не переходит.

Существуют и другие «пробелы» терминологии валютного законодательства.

2) Невозможно четко уяснить место валютно-правового нормотворчества  в системе валютных правоотношений: право издания нормативных правовых актов валютного законодательства предоставлено одновременно и органам валютного регулирования, и органом валютного контроля, нарушается принцип отделения функций правотворчества от функции правоприменения.

3) Формальный статус большинства реально существующих органов валютного регулирования до настоящего времени не нашел   нормативного закрепления действующем законодательстве (например, ГТК России).  Таким образом, необходим исчерпывающий перечень органов валютного регулирования.

Действующее законодательство  не содержит указание на содержание  специальной компетенции каждого из существующих органов валютного контроля (Правительства РФ, ГТК России и др.).

Таким образом, на сегодняшний день существует множество проблем в области валютного законодательства, требующих своего решения. Здесь перечислена лишь небольшая их часть.

Именно через валютное законодательство осуществляется валютное регулирование. Именно валютное законодательство является основой валютного контроля и всего порядка совершения валютных операция. Поэтому, по мнению автора, очень многое зависит от того, на сколько оно совершенно.

Но надо отметить, что нормативная база валютного контроля в России находится в состоянии постоянного развития. В действующие правовые акты вносятся изменения и дополнения, основная цель которых – оптимизировать механизм валютного контроля.

Специалисты выделяют два основных направления дальнейшего совершенствования законодательства в сфере валютного контроля: 1) совершенствование организации и техники самих контрольных операций; 2) усиление координации деятельности правоохранительных органов по предупреждению и выявлению правонарушений в валютной сфере.

Валютное законодательство является основой совершения уполномоченными банками валютных операций, а также выполнения ими функций агентов валютного контроля. Поэтому решение существующих в данной области проблем напрямую окажет свое влияние на деятельность коммерческих банков, что подчеркивает важность данных решений.

Но сегодня существуют проблемы не только правового толка («внешние», не зависящие от самого банка). В своей деятельности при осуществлении валютных операций банки испытывают и ряд трудностей, носящих «внутренний» характер. Рассмотрим данный вопрос на примере «Сбербанка РФ Вешкаймское отделение №5852».

3.3 Пути совершенствования практики осуществления коммерческими банками валютных операций

«Сбербанка РФ Вешкаймское отделение №5852» среди местных банков занимает лидирующее место и по степени надежности (1-я категория), и по величине капитала. Раньше Банк обслуживал порядка 60 % импорта. Однако в банковском секторе существует достаточно жесткая конкуренция. Многие банки осуществляют валютные операции. Кроме того, Банк не может конкурировать с ульяновскими филиалами московских и других крупных банков.

При осуществлении Банком валютных операций практических проблем (проблем технического характера) не возникает. Главная задача, которая стоит перед Банком в области осуществления валютных операций – это привлечение клиентов.

Дальнейшее увеличение доходов возможно через рост объемов валютных операций. Кроме того, валютные операции по итогам 2001 г. начала 2002 г. являются самыми рентабельными для Банка. Значителен объем комиссии в общем доходе от валютных операций. Это хороший показатель, характеризующий деловую активность банка по привлечению клиентов.

Однако, обслуживание мелких и средних клиентов не дает достаточного прироста объемов валютных операций. Необходимо привлечение крупных клиентов. В этом заключается главная проблема.

Как правило, крупные клиенты требуют комплексного обслуживания: начиная от расчетно-кассового и заканчивая кредитованием. Крупные предприятия, занимающиеся внешнеторговой деятельностью, нуждаются в больших объемах кредитования. Банк не может себе этого позволить, поскольку обязан соблюдать норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков). У Банка он  в среднем составляет  20 млн. руб. Для крупных предприятий этого не достаточно. К тому же, нет достаточных объемов валютных ресурсов, а рублевые обходятся Банку дороже.

Таким образом, величина собственного капитала является своего рода ограничителем для развития валютных операций. Однако, надо заметить, что Банк имеет медленную, но устойчивую тенденцию к его росту. Темп роста капитала за 1 кв. 2003 г. составил 2,85 %, величина Н6 на 1 апреля 2003 г. составила более 21 млн. руб.

Выходом из сложившейся ситуации могло бы стать увеличение капитала Банка. Но для этого нет достаточных резервов, источников увеличения.

Таким образом, по мнению автора, единственный способ дальнейшего роста объемов валютных операций – привлечение средних и мелких клиентов в большем количестве.

Для этого необходимо разработать комплекс действенных мер, включая маркетинговую стратегию, которые были бы направлены не только на привлечение новых клиентов, но и на разработку и внедрение новых банковских «инвалютных» продуктов и услуг. По мнению автора, это могли бы быть, например, новые валютные операции неторгового характера.

Кроме того, считаю целесообразным провести операционно – стоимостный анализ валютных операций в разрезе отдельных видов с целью выявления среди них наиболее рентабельных и низкорентабельных и в последующем сосредоточить внимание на наиболее рентабельных видах услуг с иностранной валютой.

Заключение

Проведя анализ теории и практики осуществления валютных операций коммерческими банками, можно сделать вывод, что валютные операции не потеряли своей актуальности и по сей день. Данный вид операций является неотъемлемой частью деятельности коммерческого банка и привносит существенный вклад в формирование доходов банка.

На сегодняшний день существуют две основные проблемы.

Первая проблема касается валютного нормотворчества. Однако ее решение практически не зависит от самих коммерческих банков. Отметим, что в 2003 г. планируется рассмотрение новой редакции Закона «О валютном регулировании и валютном контроле», предложенной Правительством Российской Федерации.^[31]

Вторая - сосредоточена в области практического осуществления валютных операций уполномоченными банками (при этом не имеется в виду проблемы технического характера). Главной проблемой здесь выступает, как показал опыт одного из региональных банков, ограниченность ресурсных возможностей банка. Ее решение напрямую зависит от грамотной и продуманной политики банка, его стратегических планов.

В заключение охарактеризуем основные черты российского валютного рынка  и перспективы развития валютных операций.

Российский валютный рынок обладает следующими характерными особенностями:^[32]

-  сокращение валютного арбитража на межбанковском рынке;

-  преобладание биржевого рынка над межбанковским из-за кризиса доверия между операторами валютного рынка (что отражается на себестоимости операций за счет высокого уровня комиссий ММВБ);

-  «монопродуктовый» характер рынка, связанный с отсутствием форвардного, фьючерсного и опционного сегментов;

-  преобладание «покупательных» настроений среди участников валютного рынка.

По мнению автора, перспективы дальнейшего развития валютных операций существуют. Трудно сказать что-либо в отношении отдельных их видов. К примеру, по оценкам некоторых специалистов «самыми выгодными в ближайшие месяцы могут стать вклады в долларах. До сих пор валютные счета даже с учетом роста курса доллара давали доход ниже рублевых. Сегодня многие экономисты говорят, что курс российской валюты завышен и его надо опускать быстрее. Если это случится, вклады в долларах США станут прибыльнее рублевых. Подтянуться к ним и депозиты в евро.»^[33] Сегодня ситуация можно сказать несколько «усложнилась» тем, что не существует уже тех «спекулятивных» доходов от операций с иностранной валютой как раньше. Банки должны более продуманно подходить к вопросам осуществления валютных операций в плане их доходности. Должна быть выработана четкая стратегия, направленная на дальнейшее увеличение их объемов и рентабельности.

Литература

1) Адаменко Ю.П., Люкевич И.Н. Выполнение банками функций агента валютного контроля // Деньги и кредит. – 2001. - № 3. – С.35-39

2) Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М.:Финансы и статистика,1999.

3) Баринов Э.А. Валютное регулирование в Турции и Срии // Внешнеэкономическая деятельность. – 1997. - № 10-11. – С.17-20

4) Баринов Э.А. Валютное регулирование в странах Персидского залива // Внешнеэкономическая деятельность. –1997. - № 7-8. – С.19-21

5) Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка - М.: Логос, 1999.

6) Бюллетень банковской статистики – 2001. - №11. – С.34-35, 39-40

7) Бюллетень банковской статистики – 1999. - №12. – С.31-32, 35-36

8) Валютный портфель / Отв. ред. Платонова Е.Д. - М.: «СОМИНТЭК», 1995.

10) Васильева И.П. Валютное регулирование в Ирландии // Международный бизнес России. – 1996. -  №1-2. – С.21-22

11) Васильева И.П. Валютное регулирование в Италии // Международный бизнес России. – 1995. - №11. – С.20-21

12) Васильева И.П. Мировой опыт торговли иностранной валютой // Бизнес. – 1995. -  № 4. – С.32-33

13) Васильева И.П. Мировой опыт проведения валютных операций // Бизнес. – 1995. -  №7. – С.28-29

14) Васильева И.П. Мировой опыт торговли иностранной валютой // Бизнес. – 1995. - №8. – С.28-29

15) Васильева И.П. Мировой опыт торговли иностранной валютой // Бизнес. – 1995. -  №9. – С.26-27

16) Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерческих банках - М.:«Менатеп-Информ», 1994.

17) Емелин А.В. Валютные операции и валютные сделки: понятие и классификация // Деньги и кредит. – 2000. - №4. – С.42-48

18) Емелин А.В. Валютные правоотношения: понятие и классификация // Деньги и кредит. – 2001. - №2. – С.37-42

19) Закон РФ от 9.10.92 № 3615-1 «О валютном регулировании и валютном контроле».

20) Инструкция ЦБР от 29.06.92 г. № 7 «О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями, организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на валютном рынке РФ».

21) Инструкция ЦБР от 27.02.95 г. № 27 «О порядке организации работы обменных пунктов на территории Российской Федерации, совершения и учета валютно-обменных операций уполномоченными банками».

22) Инструкция ЦБР от 22.05.96 г. № 41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации».

23) Инструкция ЦБР от 29.08.01 г. № 100-И «О счетах физических лиц-резидентов в банках за пределами РФ».

24) Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций на 1 февраля 2000 года // Вестник Банка России. – 2000. - № 10. – С.4-14

25) Информация о регистрации и лицензировании кредитных организаций на 1 февраля 2002 года // Вестник Банка России. – 2002. -  № 10. – С.3-7

26) Казимагомедов А.А., Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. - М.:Финансы и статистика, 2001.

27) Козырин А.Н. Роль уполномоченных банков в механизме валютного контроля за внешнеторговыми операциями // Бухгалтерия и банки. – 1998. - № 2. – С.68-77

28) Масюкова Т.Д. Документарный аккредитив в международной торговле: «сильные» и «слабые» стороны // Консультант.- 1998. - №8. – С.55-61

29) Москалев С.В. К вопросу о действующих административных ограничениях валютного риска коммерческих банков // Деньги и кредит. – 2000. - № 10. – С.30-39

30) Носкова И.Я. Финансовые и валютные операции - М.: «Банки и биржи»,1996.

31) Положение ЦБР от 16.06.99 г. N 77-П «О порядке и условиях проведения торгов иностранной валютой за российские рубли на единой торговой сессии  межбанковских валютных бирж».

32) «Порядок осуществления переводов иностранной валюты из Российской Федерации и в Российскую Федерацию без открытия текущих валютных счетов» от 27.08.97 г. № 508 (утв. Приказом ЦБР от 27.08.97 г. № 02-371)

33) Селивановский А.С. Виды валютных операций и их осуществление // Бухгалтерский учет. – 2001. - N 4. – С.37-42

34) Селивановский А.С. Валютные операции физических лиц-резидентов // Бухгалтерский учет. – 2001. - № 15. – С.67-75

35) Смирнова Л.Р. Система комплексного экономического анализа деятельности кредитных организаций // Бухгалтерия и банки.- 1999. - №2. – С.17-22

36) Указание ЦБР от 20.10.98 г. № 383-У «О порядке совершения юридическими лицами-резидентами операций покупки и обратной продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ».

37) Хаменушко И.В. Валютные операции-проблемы определения и классификации // Ваш налоговый адвокат. – 2001. - N 1. – С.5-8

38) Шаламов Г.А., Пономарева Н.А. Особенности развития операций с иностранной валютой в российских банках // Банковское дело. - 1996.-№ 5. – С.8-14

39) Ширинская Е.Б. Проблемы возрождения межбанковского валютно-денежного рынка // Банковское дело. –2000. - № 1. – С.14-15

40) Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на современном этапе // Финансы и кредит. – 2002. - № 2. – С.18-24