Анализ деятельности торгового предприятия
Министерство образования РФ
Удмуртский государственный университете
Институт экономики и управления
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему: “ Анализ деятельности
торгового предприятия и разработка предложений по улучшению
его работы”
Выполнил студент
группы AM 26-51
Р. Н.Валиева
Проверил:
к.э.н.,
профессор Х.З.Бадаш
Допущен к защите в ГАК
Зам. Директора ИэиУ Г.Ю.Галушко
Зав кафедрой ЭМУ
О.Д.Головина
Ижевск 2004
Содержание
Введение
3
1. Предприятие и рыночная
среда 5
1.1. Организационно-правовой статус,
состав и структура
предприятия
9
1.2. Характеристика видов
деятельности 12
1.3. Технология и организация производства на
предприятии 13
1.4. Организация и оплата груда на
предприятии 15
1.5. Менеджмент, маркетинг и
реклама 19
2. Финансово-экономический анализ
предприятия 23
2.1. Анализ динамики экономических
показателей 23
2.2. Анализ эффективности использования
ресурсов 30
2.3. Анализ ликвидности
баланса 38
2.4. Анализ затрат на производство,
прибыльности, рентабельности и
деловой
активности
46
3. Предложения по развитию
предприятия 56
3.1. Расширение сфер
деятельности 56
3.2. Совершенствование оплаты
труда 60
3.3. Использование заемного
капитала 68
4. Заключение 78
5. Список
литературы
81
6.
Приложение 82
ВВЕДЕНИЕ
Рыночная экономика в Российской Федерации
набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как
основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях
деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания
обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах
его функционирования.
Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в
современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь
реально оценивать финансовое состояние как своего так и существующих
потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика
экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность,
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и
производственном отношении. Однако, одного умения реально оценивать финансовое
состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения
им поставленной цели.
Одной из составных является финансовый анализ,
базирующийся на данных бухгалтерского учета и вероятностных оценках будущих
факторов хозяйственной жизни.
Связь бухгалтерского учета с управлением
очевидна. Управлять - значит предвидеть, а для этого необходимо обладать
достойной информацией.
В связи с этим, бухгалтерская отчетность
становиться информационной основой последующих аналитических расчетов, необходимых
для принятия управленческих решений.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы
установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы
постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового
состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В
соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие
способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его
деятельности.
Цель данной работы заключается в
изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия
управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций
и выводов по укреплению финансового состояния предприятия.
Объектом исследования является общество с
ограниченной ответственностью “Орхидея”. Предметом исследования является сама
методика анализа финансовой деятельности и практика применения ее в
управленческой деятельности.
Дипломная работа состоит из трех глав.
Первая глава содержит описание объекта
исследования, организационно -правового положения, организации управления
предприятием, организация труда и системы оплаты груда,
Во второй главе рассматривается теоретическая и
практическая база по
финансово - экономическому анализу
на предприятии. Рассмотрены современные проблемы управления финансового
состояния предприятия.
В третьей главе рассмотрены предложения по
развитию предприятия, улучшению его финансового состояния.
В процессе подготовки дипломной работы
использовались материалы бухгалтерской отчетности и различные методические
источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статистическая отчетность,
утвержденная Минфином и Госкомстатом РФ. Положение о составе затрат по
производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость
продукции от 05.08.1992 года № 552 и Постановление от 01.06.1995 года № 661.
В настоящее время лишь те предприятия, независимо от форм
собственности, которые в столь сложных экономических условиях сумели эффективно
использовать в своей работе основополагающие принципы экономики, направленные
на увеличение оборачиваемости денежных средств, сокращение объема запасов.
оптимизацию налогов, привлечение альтернативных источников финансирования, а
также применение новых инструментов управления свободными денежными средствами,
смогли адаптироваться к условиям рынка и заложили основы будущего развития.
1. Предприятие и рыночная
среда.
Предприятие торговли, представляя собой
организационно-целостную совокупность взаимодействующих структур, соединенных
для достижения определенных целей, может рассматриваться как система. Торговое
предприятие по своим свойствам относится к сложным социально-экономическим
системам.
Социальной системой оно является потому, что
создается людьми для удовлетворения конкретных потребностей общества и
управляется ими в
соответствии с их личностными особенностями.
Экономической системой предприятие является
потому, что в результате использования ресурсов и реализации товаров
обеспечиваются непрерывность воспроизводства общественного продукта, нормальное
функционирование сферы товарного обращения, доведение до конечного потребителя
товаров и услуг.
Рассмотрим в качестве примера предприятие торговли
000 “Орхидея”, магазин “Необходимые вещи” расположен в центре города Ижевска.
Основным видом деятельности 000 “Орхидея” является комиссионная торговля
непродовольственными товарами на основании договора комиссии и розничная
торговля непродовольственными товарами.
000 “Орхидея” осуществляет свою деятельность
начиная с февраля 1992 года. Общество с ограниченной ответственностью
образовано путем приватизации государственного предприятия торговли, которое
было организовано в феврале 1962года Министерством торговли Удмуртской АССР.
Товарооборот в 1962 году составлял 60000 рублей
в действующих ценах, среднесписочная численность персонала 28 человек.
Магазин расположен в цокольном этаже
пятиэтажного жилого дома № 135 по улице Красноармейской . С 1962 гола магазин
осуществляет комиссионную торговлю непродовольственными товарами.
В 1965 году открывается комиссионный магазин по
улице Пушкинской, который в дальнейшем был переведен в деревянное здание на
Центральном рынке города Ижевска, а в 1980 году на улицу Максима Горького.
В 1979 году Министерство торговли РСФСР издает
приказ №277 “О совершенствовании комиссионной торговли непродовольственными
товарами”,
где говориться “принять меры к дальнейшему
расширению сети комиссионной торговли, открытию магазинов на центральных
магистралях городов с интенсивными покупательскими потоками, вблизи крупных
транспортных узлов и колхозных рынков, а также открытию секций в универмагах,
домах торговли, крупных специализированных магазинах, в том числе по торговле
детскими товарами”. За период с 1980-1989 год в городе Ижевске были открыты еще
3 комиссионных магазина: по улице Ленина- магазин № 75, по улице Пушкинской-
магазин № 74 и по улице 40 лет Победы - магазин №56.
В 1990году было образовано объединение
“Комиссионные товары”. Широкая сеть комиссионных магазинов позволило вовлечь в
товарооборот дополнительные товарные ресурсы и увеличить накопления торговых
организаций.
Общая торговая площадь комиссионных магазинов
составляла 1542 кв.метра, среднесписочная численность работников - 96 человек.
Была организована комиссионная торговля: верхней одеждой, детскими товарами,
мебелью, сложной бытовой техникой, музыкальными инструментами. Магазин № 56
осуществлял торговлю крупногабаритными товарами, мебелью, магазин оборудован специальным
въездом для автомобилей и дебаркадером для разгрузки и погрузки
крупногабаритных товаров.
Для удобства населения в комиссионных магазинах
были организованы отделы ускоренной продажи, что давало возможность покупателям
приобрести товары по сниженным ценам, а сдатчикам быстрее реализовать ставшие
ненужными в хозяйстве вещи.
Значительную роль в деле улучшения обслуживания
населения отводилось расширению дополнительных услуг, оказываемых покупателям и
сдатчикам: оценка вещей на дому у сдатчиков, доставка крупногабаритных товаров,
организации “столов справок”, где давались справки по всем вопросам
комиссионной торговли и др.
В 1991 году все магазины объединения
“Комиссионные товары” на основании договора аренды с правом выкупа были
переданы коллективам магазинов.
В 1992году на основании Приказа № 147 от 20.12.1991года директора объединения арендных предприятий по торговле промышленными
товарами “Горпромторг”, в соответствии с Указом Президента России “О
коммерциализации деятельности предприятий
торговли в Российской Федерации” и решениями трудовых коллективов магазинов
была проведена реорганизация путем выделения структурных подразделений
созданием на их базе самостоятельных предприятий с правом юридического лица.
Магазины путем приватизации выкупили свое имущество и перешли на
самостоятельный баланс.
С переходом в рыночную экономику была
организована свободная торговля товарами на рынках. Образовались стихийные
вещевые рынки на улицах Красноармейская, Ленина в непосредственной близости с
комиссионными магазинами, где люди торговали своими вещами, занимались обменом
и перепродажей товаров. В связи с этим произошел отток клиентов с комиссионных
магазинов, что повлекло за собой резкое снижение объемов реализации. В 1981
году товарооборот составлял 133000 рублей, то в 1991году 8900 тысяч рублей в
действующих ценах. Количество принятых на комиссию вещей резко сократилось с
24000 штук за 1981год до 8000 штук в 1991году.Высокие темпы инфляции, рост цен
на коммунальные услуги, снижение товарооборота привело к тому, что многие
магазины не выдержав конкуренции разорились и вынуждены были продавать свое
имущество. В итоге к 2000 году в городе Ижевске существует два действующих
комиссионных магазина - это 000 “Орхидея” магазин “Необходимые вещи” и
“Комиссионный” ОАО “Горпромторг”.
К 2003 году время стихийных вещевых рынков
прошло, вещи бывшие в употреблении не пользуются спросом на рынке. Покупатели
идут на рынок за новыми и модными вещами. Происходит перенасыщение товарами и
люди обращаются в комиссионные магазины, чтобы сдать ненужные или лишние вещи.
Основными задачами комиссионного магазина
являются:
• удовлетворение спроса населения как по ассортименту, так и
по качеству товаров.
• организация соответствующего уровня
обслуживания покупателей с предоставлением разнообразных услуг.
000 “Орхидея” находится на одной улице с
Центральным рынком, автовокзалом и строящимся цирком, что играет немаловажную
роль. Основные клиенты магазина - это население среднего и малого достатка.
Услугами
данного магазина пользуются жители ближайших
районов Удмуртской Республики, города Чайковска, Республики Татарстан.
Увеличивается число желающих не только сдать, но и приобрести не дорогую, но
еще добротную вещь.
Такой широкий круг клиентов объясняется
отсутствием магазинов такого профиля и ростом потребности у населения в данной
услуге. Существуют коммерческие комиссионные магазины, но условия приема вещей
на реализацию ограничены новыми и современными изделиями.
Основными конкурентами, являются магазины
“Секонд Хенд”, то есть “Вторые руки”. Но в условиях роста курса доллара, эти
товары становятся дорогостоящими для необеспеченных слоев населения.
Для привлечения большего числа клиентов
организована розничная торговля товарами первой необходимости:
• бытовая химия;
• товары личной гигиены;
• парфюмерия;
• посуда;
• бытовые электроприборы.
В весенне-летний сезон расширяется ассортимент
садово-огородного инвентаря, семян, удобрения, средств по борьбе с вредителями.
Расширение ассортимента привлекло
дополнительных покупателей и клиентов в магазин, что привело к увеличению
объемов реализации, как комиссионных так и розничных товаров.
1.1. Организационно правовой статус, состав и
структура
предприятия.
Обществом с ограниченной ответственностью
является коммерческая организация, созданная одним или несколькими лицами,
уставный капитал которой разделен на доли определенных учредительными
документами размеров. Участники общества с ограниченной ответственностью не
отвечают по его обязательствам, но несут риск убытков, связанных с
деятельностью общества, в пределах стоимости вложенных ими вкладов.
Общество с ограниченной ответственностью
“Орхидея”, далее 000 “Орхидея” организовано в соответствии с Федеральным
законом “Об обществах с ограниченной ответственностью”. Зарегистрировано
Постановлением Главы Администрации Первомайского района города Ижевска № 5-96-П
от 24.01.1996года.
000 “Орхидея” является правопреемником ТОО
“Орхидея”, оно является юридическим лицом и находится по адресу: Удмуртская
Республика, город Ижевск, ул. Красноармейская, 135. Учредителями являются
физические лица- 11 человек. 000 “Орхидея” является торговым предприятием.
000 “Орхидея” занимает 248,0 кв.м. торговых
площадей - это магазин “Необходимые вещи”.
На балансе предприятие имеет здание.
Кадровый состав 000 “Орхидея” очень стабилен и
составляет на 01.01.2004год 16 человек, из них:
• руководители 3 человека;
• специалисты 4 человека;
• рабочие 9 человек;
• с высшим образованием 2 человека;
• со средне специальным 7 человек.
В настоящее время 1 человек учится в высшем
учебном заведении и 1 человек обучается в техникуме. Непрерывный стаж работы
руководителей и специалистов в среднем свыше 15 лет, рабочих свыше 10 лет.
Структура управления - это совокупность устойчивых связей
объектов и субъектов управления предприятием, реализуемых в конкретных
организационных формах и обеспечивающих целостность и эффективность управления.
Опыт ведущих предприятий показывает, что ключ к успешной деятельности
предприятия - это, прежде всего, четкая организация управления предприятием.
Текущее руководство деятельностью общества в
период между общими собраниями осуществляется дирекцией, состоящей из директора
и 2-х участников.
Дирекция избирается общим собранием участников
сроком на 5 лет. К компетенции дирекции относится:
• определение и утверждение
численности, структуры и штатного расписания персонала общества и его
подразделений.
• утверждение Положений об оплате труда
работников и материального стимулирования труда,
• утверждение нормативных документов,
обязательных для персонала общества.
• определение режима использования
фондов и порядка покрытия убытков.
• разработка поощрительных коэффициентов
к доле участника в Уставном капитале.
Структура управления ООО “Орхидея”
Директор
Зам. Директора Гл.
бухгалтер Тех. Персонал
Товаровед Товарове Бухгалтер кассир
тех элек
комиссии
розницы ник трик
Зав. секции Зав. секции Зав. секции
продавцы продавцы продавцы
Оперативное руководство и управление обществом
осуществляется директором. Директор избирается общим собранием участников
сроком на 5 лет. Директор может быть, избран и не из числа участников общества
на контрактной основе. Директор подотчетен дирекции и общему собранию участников
и обязан выполнять их решения.
Директор общества:
• без доверенности действует от имени общества,
в том числе представляет его интересы и совершает сделки.
• выдает доверенности направо представительства
от имени общества,
• издает приказы и назначении на должность
работников общества, об их переводе и увольнении, применять меры поощрения и
налагает дисциплинарные взыскания.
• организует финансово хозяйственную
деятельность общества.
•
обеспечивает учет и отчетность, подготавливает финансовые планы и отчеты для
утверждения на собрании общества.
• обеспечивает учет и отчетность,
подготавливает финансовые планы и отчеты для утверждения на собрании общества.
• обеспечивает выполнение решения общего
собрания общества.
• осуществляет другие полномочия в соответствии
с целями и задачами общества.
Возросшие сегодня требования к управлению
обусловлены увеличением размеров предприятий, сложностью технологий,
необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками.
Многие организации в России сейчас сталкиваются
с рыночными трудностями. Их руководители изо всех сил борются за выживание в
рамках меняющихся потребительских отношений и скудеющих финансовых ресурсов. В
поисках ответов на возникающие перед ними проблемные вопросы многие организации
поневоле поворачиваются лицом к маркетингу. Маркетинг выступает основной
концепцией управления в условиях рынка.
1.2. Характеристика видов деятельности
Основными видами деятельности 000 “Орхидея” в
соответствии с уставом являются:
• организация комиссионной торговли.
• организация розничной и оптовой торговли.
• организация торгово - закупочной
деятельности.
• торгово - посредническая деятельность.
• осуществления комплекса работ по маркетингу,
включая оказания помощи в товародвижении, рекламе, ценообразовании.
Все выше названные виды деятельности общество
осуществляет, как в отношении товаров народного потребления, так и продукции
производственно - технического назначения.
000 “Орхидея” по Уставу является коммерческой
организацией, имеющей основной целью получение прибыли. Уставный капитал играет
наиболее важную роль в функционировании предприятия, поскольку его средства
являются базисными для хозяйственной деятельности предприятия и на его основе
формируется большая часть фондов денежных средств предприятия. Уставный капитал
формируется за счет вкладов (взносов)
учредителей (участников на момент создания
предприятия), он должен быть не менее установленного законом размера. Прибыль,
остающаяся после уплаты налогов, является чистой прибылью, которая направляется
в первую очередь на создание резервного фонда в размере 15% от Уставного
капитала, а затем в фонд социальной сферы в размере 1% от валового дохода
ежеквартально и на формирование фонда накопления. Резервный капитал формируется
на предприятии главным образом как дополнительный резерв предприятия для
покрытия непредвиденных потерь и убытков предприятия. Нераспределенная прибыль
представляет собой денежные средства предприятия после
образования целевых фондов и уплаты всех
обязательных платежей. Нераспределенная прибыль образует многоцелевой фонд,
который аккумулирует в себе средства прибыли. Каждое предприятие самостоятельно
решает вопрос о вариантах распределения и использования чистой прибыли.
Часть прибыли в составе фонда потребления может быть
распределена между учредителями в виде дивидендов на принадлежащие им доли.
1.3. Технология и организация
производства на предприятии.
Главной целью современного этапа экономических
преобразований, проводимых в торговле, является создание благоприятных условий
эффективной деятельности торговых предприятий.
Максимальное использование рыночных и
финансовых механизмов, при которых самостоятельность предприятий в
осуществлении торгово производственного процесса в соответствии со спросом
потребителей является наибольшей, характерна прежде всего для отраслей,
предприятия которых удовлетворяют потребности населения в товарах и услугах, а
именно для торговли.
Суть торговли составляют товарно - денежные
отношения и товарообменные операции. В широком смысле слова под товарами и
услугами могут пониматься здания, сооружения, помещения, имущество,
потребительские и промышленные товары, информация, интеллектуальный продукт
(идеи, открытия, патенты), валюта, ценные бумаги и любые другие товары и
услуги, за которые потребитель готов заплатить деньги.
Коммерческая деятельность торгового предприятия,
занимающегося комиссионной торговле, имеет ряд характерных особенностей”
• ассортимент товаров в значительной степени
зависит от характера спроса и особенностей обслуживаемого контингента, его
профессионального, национального, возрастного состава, покупательной
способности, условий труда и быта;
• торговое предприятие организационно и торгово
- технологически достаточно автономно и самостоятельно в процессе реализации
товаров, и имеет свой доход и расход, которые можно учесть и сопоставить;
• предприятие максимально приближено к
потребителям и по размеру сравнительно невелико, что позволяет быстро
реагировать на изменения рыночной ситуации;
• спрос на товары и посреднические услуги с
учетом профиля деятельности подвержен значительным колебаниям по временам года,
дням недели и даже часам суток.
Под торговым предприятием понимается
самостоятельный хозяйствующий субъект с правами юридического лица, который на
основе использования имущественного комплекса и специфической организационной
структуры с целью удовлетворения потребностей рынка, получения прибыли
осуществляет закупку, хранение и реализацию покупателям товаров, которые соответствуют
их разнообразным потребностям.
Осуществляя свои функции, торговое предприятие
обеспечивает:
• развитие производства - путем организации
коммерческой работы по заключению договоров, контрактов, заказов на
производство и поставку товаров и т.д., тем самым стимулируя процесс
производства в части объема и ассортимента выпускаемой продукции;
• денежное распределение - путем развития
финансово - кредитной системы, установления уровня и соотношения цен на товары
на основе поддержания баланса между спросом и предложением;
• личное потребление - посредством
удовлетворения потребностей населения путем применения различных форм и методов
торгового обслуживания, эффективной направленности рекламных, маркетинговых
мероприятий.
Конечная цель товароснабжения состоит в том, чтобы создать
благоприятные условия для полного своевременного удовлетворения покупательского
спроса. Поэтому необходимо организовать бесперебойную и ритмичную доставку
товаров в магазин, обеспечить постоянное пополнение товарных запасов в
разнообразном ассортименте с минимальными затратами, обеспечить четкую
координацию действий
1.4.Организация и оплата труда на предприятии
С переходом к рыночным отношениям
принципиально изменилась
сущность таких понятий, как оплата труда и
формирование доходов торгового предприятия. Заработная
• плата является частью дохода собственника
торгового предприятия, расходуемого для оплаты труда наемного работника в
соответствии с условиями найма. Организация заработной платы осуществляется в
соответствии со следующими принципами:
• стимулирующая функция оплаты труда. Этот
принцип организации оплаты труда предполагает установление относительного
уровня заработной платы в зависимости от количества, качества и результатов
труда;
• дифференциация окладов в зависимости
от объемов работ, квалификации работника, условий труда.
Дифференциация оплаты труда тесно связана с сегментацией рынка труда,
регулирующей уровень оплаты труда различных категорий работников. В условиях различных
организационно - правовых форм собственности торговое предприятия получили
самостоятельность в выборе порядка оплаты труда. Они самостоятельно определяют
не только численность работников, но и форма оплаты труда.
Оплата труда в 000 “Орхидея” регулируется
“Положением об оплате труда”, “Положением об использовании фонда социальной
сферы”
О плата труда работников 000 “Орхидея”
производится из фонда оплаты труда и прибыли, остающейся в распоряжении
предприятия после уплаты налога на прибыль.
Фонд оплаты труда формируется из:
• суммы окладов по штатному расписанию;
• уральского коэффициента- 15% к окладу;
• доплаты за замещение товароведа, заведующей
секции, кассира - в размере 30% окладов отсутствующего работника за
проработанное время;
• приработка в размере окладов по итогам работы
за месяц.
Приработок выплачивается при условии выполнения
основных показателей торгово - финансовой деятельности предприятия за месяц.
За 10 тысяч рублей перевыполнения расчетного
товарооборота, с нарастающим итогом с начала года, выплачивается приработок в
размере 3% оклада работника за проработанное время, с учетом вклада каждого
работника, но не более оклада. За 2002год выплачено премии 105957рублей, за 2003год-14539
рублей, что на 41582 рубля больше. Премия для каждого работника рассчитывается
с учетом его трудового вклада и результатов работы предприятия в целом.
Выплата коллективного приработка производится
по решению дирекции. Дирекция имеет право увеличивать приработок:
• за расширение объема работ до 30%;
• за активность в обслуживании покупателей до
20%. Дирекция имеет право лишить непосредственных виновников полностью или
частично приработка за упущения в работе:
• за несвоевременное выполнение распоряжений
администрации -до 50%;
• за перебои и отсутствие в продаже товаров,
имеющихся на складе - до 50%;
• неудовлетворительное состояние рабочего
места, выкладки товаров, отсутствие ценников - до 30%;
• нарушение правил торговли - до 50%
Прибыль, оставшаяся после уплаты налога,
распределяется согласно учредительным документам:
• в фонд социальной сферы - ежеквартально в
размере 1% от валового дохода;
• в фонд накопления - в размере 50% от прибыли
оставшейся после начисления в фонд социальной сферы и резервный фонд ,
используется на выплату участникам по долевым паям.
Использование фонда социальной сферы:
1. единовременные поощрения:
• за многолетнюю безупречную работу-
20,25,35,40 лет и более - 100 руб.
• в связи с 50 и 55 лет со дня рождения -
300-500 рублей.
• в связи с днем рождения - 100 рублей.
• в связи с праздником 8 Марта -100 рублей.
• в связи с празднованием профессионального
праздника “День торговли” - 500-800 рублей.
• в честь юбилея пенсионеров, ранее работавших
в обществе -100 руб
• на покупку лекарства для работников - 100
рублей.
• на оказание материальной помощи при серьезном
заболевании, травмах, особо трудном семейном положении, на оздоровление
работников и их детей - 100-300 рублей.
• на приобретение подарков для детей - новый
год, 1 сентября, окончание школы - 50-100 рублей.
Структура и численность персонала на торговых
предприятиях в значительной степени зависят от форм собственности. Штатное
расписание утверждается дирекцией общества. Выделяют работников- собственников
имущества и наемных работников. На приватизированных предприятиях, как правило,
наблюдается сокращение численности персонала и упрощение его структуры. Этому
способствуют более интенсивный труд работников и их заинтересованность в
получении доходов от прибыли.
Успешность любой трудовой деятельности
характеризуется ее эффективностью. Эффективность использования трудовых
ресурсов, занятых в торговле, выражается следующими показателями:
• производительность труда;
• затраты времени покупателей;
• качество обслуживания и др.
Все эти показатели тесно связаны между собой, поэтому
их нужно рассматривать во взаимосвязи.
Показателем производительности труда в торговле
считается величина товарооборота на одного среднесписочного работника в целом,
а также по отдельным категориям. Этот показатель зависит от структуры
товарооборота, уровня цен на товары. Поэтому в отдельных случаях для более
точной оценки производительности используют натуральные показатели.
Рост эффективности деятельности предполагает
непременное сокращение затрат времени покупателей, повышение качества торгового
обслуживания. Если высокий товарооборот на одного работника получен в
результате не укомплектованности продавцами, то он не свидетельствует о росте
эффективности труда торговых работников.
На повышение производительности и эффективности
труда в торговле оказывает влияние множество факторов. В зависимости от степени
и характера влияния на уровень производительности труда факторы можно
объединить в три группы: материально - технические, организационно -
экономические, социально - психологические.
Материально - технические факторы связаны с
использованием нового оборудования, прогрессивных технологий товародвижения,
индустриализацией доставки и перемещения грузов. Совершенствование деятельности
торговых предприятий достигается за счет осуществления следующих мероприятий:
• замена морально устаревшего оборудования
новым;
• индустриализация доставки и перемещения
грузов;
• оснащение предприятий
современными весоизмерительными приборами и контрольно - кассовыми
аппаратами;
• внедрение новых технологий товародвижения.
Организационно - экономические факторы определяются
уровнем организации труда и управлением. К ним относятся:
• совершенство структуры управления;
• улучшение оперативного управления
торгово - технологическими процессами;
• внедрение и развитие информационных систем
для закупки товаров;
• развитие услуг, оказываемых покупателям;
• совершенствование организации транспортного,
складского хозяйства;
• расширение зон обслуживания покупателей;
• внедрение передовых методов и приемов труда;
• расширение сферы нормирования труда;
• внедрение гибких форм организации труда;
• совершенствование системы
экономического стимулирования работников.
Рост эффективности деятельности предполагает
непременное сокращение затрат времени покупателей, повышение качества торгового
обслуживания. Если высокий товарооборот на одного работника получен в
результате не укомплектованности продавцами, то он не свидетельствует о росте
эффективности труда торговых работников.
На повышение производительности и эффективности
труда в торговле оказывает влияние множество факторов. В зависимости от степени
и характера влияния на уровень производительности труда факторы можно
объединить в три группы: материально - технические, организационно -
экономические, социально - психологические.
Материально - технические факторы связаны с
использованием нового оборудования, прогрессивных технологий товародвижения,
индустриализацией доставки и перемещения грузов. Совершенствование деятельности
торговых предприятий достигается за счет осуществления следующих мероприятий:
• замена морально устаревшего оборудования
новым;
• индустриализация доставки и перемещения
грузов;
• оснащение предприятий
современными весоизмерительными приборами и контрольно - кассовыми
аппаратами;
• внедрение новых технологий товародвижения.
Организационно - экономические факторы определяются
уровнем организации труда и управлением. К ним относятся:
• совершенство структуры управления;
• улучшение оперативного управления
торгово - технологическими процессами;
• внедрение и развитие информационных систем
для закупки товаров;
• развитие услуг, оказываемых покупателям;
• совершенствование организации транспортного,
складского хозяйства;
• расширение зон обслуживания покупателей;
• внедрение передовых методов и приемов труда;
• расширение сферы нормирования труда;
• внедрение гибких форм организации труда;
• совершенствование системы экономического
стимулирования работников.
Социально - психологические факторы определяются
социально-демографическим составом трудовых коллективов, уровнем подготовки,
стилем руководства.
Современные тенденции развития социального
партнерства между участниками трудовой деятельности позволяют строить отношения
между работодателем и работником на качественно новом уровне, что способствует
достижению более высоких результатов, как и в индивидуальном, так и в
коллективном труде.
1.5. Менеджмент, маркетинг и реклама.
Менеджмент - как управление в условиях рынка - обеспечивает
ориентацию фирмы на удовлетворение потребностей рынка, на запросы конкретных
потребителей, на организацию производства тех видов продукции, которые
пользуются спросом и способны принести фирме предполагаемую прибыль.
Менеджмент
Управление
Управление
производством Маркетинг финансов
Успешное осуществление коммерческой
деятельности невозможно без постоянного анализа и учета информации,
характеризующей ситуацию на рынке товаров и услуг. К ней следует относить
информацию о:
• покупателях и мотивах покупок;
• требованиях рынка к товару;
• конъюнктуре рынка;
• конкурентной среде;
• потенциальных возможностях
торгового предприятия и его
конкурентоспособности.
Получить достоверную информацию можно путем
проведения комплексных маркетинговых исследований. Ее можно получить как из
внутренних, так и внешних источников. К числу
внутренних источников относятся статистическая и бухгалтерская отчетность
предприятия, данные оперативного учета. Таким образом можно получить информацию
о ходе реализации товаров, о товарных запасах, ходе закупок, выполнении
договорных обязательств поставщикам и т.д.
В качестве внешних источников информации
используют данные государственной статистики, периодической печати, а так же
информацию, полученную при специальных обследованиях. Используя эту информацию,
можно выявить тенденцию развития товарооборота, особенности спроса населения на
соответствующие товары.
На сегодняшний день маркетинг представляет
нечто большее, нежели просто проталкивание товаров и услуг на рынке. Маркетинг
является важной частью деятельности в любом секторе экономики. Деятельность
любого коммерческого предприятия направлена на получение прибыли. В настоящее
время при высокой конкуренции и насыщенности рынка добиться максимальной
прибыли можно за счет максимального удовлетворения интересов потребителя.
Маркетинг - двусторонний процесс: в распоряжении фирмы поступает информация о
потребностях покупателя с тем, чтобы она могла разработать и предложить ему
необходимые товары и услуги. Маркетинг, таким образом, основан на союзе
потребителя и производителя.
Если предприятие намерено получать прибыль,
нужно продавать продукцию, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять
его нужды, создавать соответствующие товары, продвигать их на рынке,
договариваться о ценах.
При организации торговли, комиссионными
товарами, большую роль играет информация о покупателях и мотивах покупок.
Анализ этой информации позволяет принять решения, снижающие риск приема
неходовых товаров, а также решения, обеспечивающие увеличение объемов
реализации товаров, укрепление финансовой устойчивости предприятия. Такой
информацией может быть: численность обслуживаемого населения, его состав,
уровень доходов, национальные и другие традиции и обычаи, типы покупателей и
т.д. Используя эту информацию, проводится более целенаправленная работа с
покупателями, создавая тем самым условия для увеличения объемов продаж товаров
и улучшения экономических показателей своей деятельности.
Не малую роль в этом играет реклама. Издавна
считается, что реклама -это двигатель торговли. Предприятие подает рекламу на
радио, средства массовой информации. Сейчас наши СМИ перегружены рекламой и
поэтому необходима внутренняя реклама - в магазине. Оформление товарных витрин
осуществляется с соблюдением определенных требований. Основными элементами
оформления являются натуральные образцы товаров, которые имеются в продаже.
Особое внимание уделяется рекламированию новых товаров, с которыми покупатель
еще не знаком. Показ этих товаров сочетается с рекламными буклетами, вырезками
из газет.
Внешняя информация торгового предприятия, как
правило, включает вывеску, состоящую из названия магазина, отвечающего типу
предприятия, фирменного знака, а также указатель времени работы магазина.
Установка у входа “штендера” с указание видов садово - огородных товаров, в
ярком оформлении, привлекает внимание дополнительных клиентов и покупателей.
Основными рекламными агентами являются сами комитенты и покупатели, которые
пользуются услугами данного магазина.
Переход к рыночной экономике, появление
большого разнообразия организационно - правовых форм предприятий, вовлечение в
сферу торговой деятельности значительной части населения, развитие конкуренции,
необходимость широкого внедрения современного оборудования и прогрессивных
технологий обусловили потребность в новых подходах к организации коммерческой
деятельности и технологических процессов в торговле, в широком развитии частной
инициативы и предпринимательства. Все это предъявляет новые требования к подготовке
специалистов, профессиональная деятельность которых связана с товарным
обращением.
Из таблицы 2.1 видно, что выручка от реализации
увеличилась в отчетном году на 24,6 % по сравнению с 2002 годом и на 66,7% по
сравнению с 2001 годом. Себестоимость товаров увеличилась на 24,7 % по
сравнению с 2002 годом и на 67,5% по сравнению с 2001 годом. Вследствие этого
балансовая прибыль увеличилась на 10,2 тысячи рублей или на 16,4% по сравнению
с 2002 годом.
Увеличение себестоимости повлекло за собой
снижение уровня рентабельности на 34,7% по сравнению с 2001 годом и на 5,6% по
сравнению с
2002 годом. Снижение валовой прибыли повлекло
снижение уровня доходности на 26,1%.
По анализу данных видно, имея большой объем
реализации, что должно приносить большой объем прибыли, балансовая прибыль
предприятия низкая и за отчетный год увеличилась не значительно, так как товар
имеет высокую себестоимость. Предприятию нужно искать пути снижения
себестоимости товаров и затрат.
Не смотря на трудности, предприятие на протяжении
многих лет сумело удержать статус “комиссионный магазин”, что не так то легко в
наше рыночное время. Необходимость данного магазина диктуется условиями и
уровнем жизни населения. Если в 1994году товарооборот составил 118,0 тысяч
рублей, а в 2002году 3421,2 тысячи рублей и это увеличение связано не только с
ростом инфляции, но и с ростом потребности населения в услугах данного
магазина.
2. Финансово - экономический анализ
предприятия.
2.1. Анализ динамики экономических показателей.
Формирование рыночных отношений коренным
образом изменило экономическую, правовую и информационную среду
функционирования предприятий всех отраслей хозяйства, в том числе и торговых
предприятий, которые первыми отреагировали на рыночные условия. Произошедшие
изменения обусловили необходимость перестройки системы управления
предприятиями, и прежде всего такой важной его функции, как экономический
анализ. Значение достоверной, объективной информации резко возросло, так как
предприятия, ставшие в полной мере самостоятельными, несут экономическую и
правовую ответственность за свои решения и действия. В этих условиях
коммерческий и финансовый успех хозяйствования во многом зависит от того,
насколько эффективно выполняет свои функции аналитическая служба предприятия.
Анализ хозяйственной деятельности
является одной из важнейших
подсистем общей системы управления торговым
предприятием, которая направлена на обеспечение необходимой информацией таких
важнейших сфер функционирования, как определение целей деятельности,
формирование стратегии маркетинга и финансовой политики, прогнозирование и
планирование всех аспектов торгового процесса, контроль за его ходом.
Финансы предприятия - это экономическая
категория, особенность, которой заключается в сфере ее действия и присущих ей
функций. Современная финансовая система государства состоит из централизованных
и децентрализованных финансов.
“Финансы” - это совокупность экономических
денежных отношений возникающих в процессе производства и реализации продукции,
включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение
кругооборота средств в воспроизводственном процессе, организацию
взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, страховыми организациями и
др.
Финансовое состояние - это совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов.
Таблица
2.1
Экономические показатели работы ООО “Орхидея”
|
Показатели
|
Ед.
Изм.
|
2001
Абсол. тысРуб
|
2002г
|
2003 г
|
|
|
|
Абсолют, тыс руб
|
В% к 2001 г
|
Абсол. тыс руб
|
В% к 2001г
|
В%к
2002г
|
|
Выручка от ре ал и зации
|
тыс. руб.
|
2557,9
|
3421,15
|
133,7
|
4264,0
|
166,7
|
124,6
|
|
Себестоимость продукции
|
тыс. руб.
|
2035,9
|
2732,8
|
134,2
|
3409,7
|
167,5
|
124,7
|
|
Затраты предприятия В том числе:
|
тыс. руб.
|
442,7
|
610,5
|
137,9
|
780,8
|
176,4
|
124,9
|
|
Материальные затраты
|
|
36,4
|
49,5
|
135,9
|
75,5
|
207,4
|
152,5
|
|
Затраты на о плату труда
|
|
265,4
|
384,4
|
144,8
|
500,3
|
188,5
|
130,2
|
|
Отчисления на социальные нужды
|
|
104,8
|
146,8
|
140,1
|
179,1
|
170,9
|
122
|
|
Амортизация основных средств
|
|
3,2
|
3,2
|
100
|
3,9
|
121,8
|
121,8
|
|
33,1
|
11,2
|
33,8
|
22
|
66,5
|
196,4
|
|
Валовая прибыль
|
|
79,4
|
77,9
|
98,1
|
73,5
|
92,6
|
94,4
|
|
Балансовая прибы
|
|
66,9
|
62,1
|
92,8
|
72,3
|
108,1
|
116,4
|
|
Уровень рентабельности
|
коэф
|
2,6
|
1,8
|
69,2
|
1,7
|
65,3
|
94,4
|
|
Уровень доходности
|
коэф
|
3,1
|
2,3
|
74,2
|
1,7
|
54,8
|
73,9
|
|
Среднесп. численн
|
чел
|
16
|
16
|
100
|
17
|
106
|
106
|
|
Производ. труда
|
тыс.
|
159,9
|
213,8
|
133,7
|
250,8
|
156,8
|
117,3
|
|
Средняя з/плата
|
руб
|
1,4
|
2,0
|
142,9
|
2,5
|
178,6
|
125
|
Для
наглядности построим диаграмму, где отобразим товарооборот, валовый доход,
размер фонда оплаты труда и производительность труда (Рис 1.1).
Показатели работы ООО “Орхидея”
Рисунок 2.1
Рис 1.1. Диаграмма основных экономических
показателей 000 “Орхидея”
Основу формирования валового дохода торговых
предприятий (а на многих торговых предприятиях- единственный источник его
формирования) составляют доходы от торговой деятельности, поэтому в процессе
управления доходами на предприятии им отводится главная роль . Товарооборот 000
“Орхидея” в 2001-2003 гадах вырос в сопоставимых ценах на 1706,1 тысяч рублей.
Основу информационного состояния составляет
бухгалтерская отчетность, которая является единой для организаций всех отраслей
и форм собственности.
Она состоит из форм бухгалтерской отчетности,
утвержденной Минфином РФ, приказ от 13 января 2002 года № 4н для бухгалтерской
отчетности в 2002 году, а именно бухгалтерского баланса, отчет о прибылях и
убытках - форма №2, приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5,а также
статистическая отчетность по труду и себестоимости, утвержденная Госкомстатом
Российской Федерации.
Результаты анализа позволяют выявить уязвимые
места, требуют особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
По содержанию процесса управления выделяют:
перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный, текущий
(ретроспективный), анализ по итогам деятельности за тот или иной период.
Текущий анализ базируется на бухгалтерской и
статистической отчетности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и
их подразделений за месяц, квартал и год с нарастающим итогом.
Главная задача текущего анализа - объективная
оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся
резервов, мобилизация их, достижения полного соответствия материального и
морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.
Текущий анализ осуществляется во время
подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для
решения проблем управления.
Особенность методики текущего анализа состоит в
том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и
данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализ имеет
существенный недостаток - выявленные резервы навсегда потерянные возможности
роста эффективности производства, т.к. относятся к прошлому периоду.
Текущий анализ - наиболее полный анализ
финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и
служащей базой перспективного анализа.
Оперативный анализ приближен во времени к
моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного
(бухгалтерского и статистического) учета. Оперативный анализ представляет собой
систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью
быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности
функционирования предприятия.
Оперативный анализ проводят обычно по следующим
группам показателей.
• отгрузка и реализация продукции;
• использование рабочей силы, производственного
оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность;
платежеспособность.
При оперативном анализе производятся
исследование натуральных показателей, в расчетах допускается относительная
неточность, т.к. нет завершенного процесса.
Перспективным анализом называют анализ
результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных
значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный
анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
Перспективный анализ как разведка будущего и
научно - аналитическая основа перспективною плана тесно смыкаются с
прогнозированием и такой анализ называется прогнозным.
Детализированный анализ динамики экономических
показателей - более подробная характеристика имущественного и финансового положения
хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а
также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует,
дополняет и расширяет отдельные процедуры анализа,
Таблица 2.2
Совокупность аналитических показателей для
анализа.
|
Направление анализа
|
Показатели
|
|
1. Оценка экономического потенциала субъекта
хозяйствования
|
|
1.1 Оценка имущественного положения.
|
1. Величина основных средств и их доля в
сумме активов.
2. Коэффициент износа основных средств.
3. Общая сумма хозяйственных средств,
находящихся в распоряжении предприятия.
|
|
1.2Оценка положения.
|
1. Величина собственных средств и их доля в
сумме источников.
2. Коэффициент покрытия (общий).
3. Доля собственных оборотных средств в общей
их сумме.
4. Доля долгосрочных заемных средств в сумме
источников.
5. Коэффициент покрытия запасов.
|
|
1.3 Наличие “больных” статей в отчетности.
|
1. Убытки.
2. Ссуды и займы, не погашенные в срок.
3. Просроченная задолженность и кредиторская
задолженность.
4. Векселя выданные (полученные)
просроченные.
|
|
2. Оценка результатов финансово -
хозяйственной деятельности.
|
|
2.1 Оценка прибыльности 1. Прибыль.
|
2. Рентабельность общая.
3. Рентабельность основной деятельности.
|
|
2.2 Оценка динамичности
|
1. Сравнительные темпы роста выручки при
авансировании капитала. 2. Оборачиваемость активов
|
Продолжение Таблицы 3.1
|
1.Продолжительность операционного
финансового цикла
2. Коэффициент погашаемости дебиторской
задолженности.
|
|
2.3 Оценка эффективности использования экономического
потенциала
|
1. Рентабельность авансированного капитала.
2. Рентабельность собственного капитала.
|
В.В. Ковалев предлагает следующую программу
углубленного анализа финансово- хозяйственной деятельности предприятия:
1. Предварительный обзор экономического и
финансового положения субъекта хозяйствования.
• характеристика общей направленности
финансово-хозяйственной деятельности.
• выявление “больных” статей отчетности.
2. Оценка и анализ экономического потенциала
субъекта хозяйствования.
• оценка имущественного положения.
• построение аналитического баланса- нетто.
• вертикальный анализ баланса.
• горизонтальный анализ баланса.
• анализ качественных сдвигов в имущественном
положении.
• оценка финансового положения.
• оценка ликвидности.
• оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности
финансово - хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.
• оценка основной деятельности.
• анализ рентабельности.
• оценка положения на рынке ценных бумаг.
Относительный показатель - уровень
рентабельности.
Рентабельность представляет собой доходность,
или прибыльность производственного процесса. Ее величина измеряется уровнем
рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с
производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным
отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции “в табл.
2.1.”. В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли,
уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Характеристики основных показателей, используемых в анализе
хозяйственной деятельности будет приведена в практической части данной работы.
2.2. Анализ эффективности использования
ресурсов.
Финансово устойчивым считается такое
предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные
в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной
дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим
обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов,
являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в
процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования
оборотных средств уделяет основное внимание.
Характеристика финансовой устойчивости включает
в себя анализ:
• состав и размещение активов хозяйствующего
субъекта;
• динамики и структуры источников финансовых
ресурсов;
• наличия собственных оборотных средств;
• кредиторской задолженности;
• наличия и структуры оборотных средств;
• дебиторской задолженности;
• платежеспособности.
Под кредиторской задолженностью хозяйствующего
субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и
способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется
его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим
финансовым
состоянием и перспективами изменения,
способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
При анализе кредитоспособности используется
целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются норма прибыли на
вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал
определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.
Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою
задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и
ликвидности средств.
Вложение капитала должно быть эффективным. Под
эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящейся
на 1 (один) рубль вложенного капитала. Эффективность капитала - комплексное
понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и
НМА. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.
1. Эффективность использования оборотных
средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под
оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами
отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств
исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов
за отчетный период.
2. Эффективность использования капитала в
целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных
фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучше всего измерять его
рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным
отношением балансовой прибыли к величине капитала.
Самофинансирование означает финансирование за
счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли.
Эффективность самофинансирования и его уровень зависит от удельного веса
собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью
Коэффициента самофинансирования:
П + А
Кс = ______________________________
К + З
где: П - прибыль, направляемая в фонд
накопления;
А - амортизационные отчисления;
К - заемные средства;
3 - кредиторская задолженность и др.
привлеченные средства.
Однако, хозяйствующий субъект не всегда может
полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко
использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий
самофинансирование.
Финансовой устойчивостью для предприятия
является наличие нормальных (основных) источников формирования запасов, т.е.
материальных оборотных средств.
Под нормальными основными источниками
подразумеваются собственные источники, кредиты и займы. Для оценки финансовой
устойчивости используются показатели наличия нормальных источников формирования
запасов и показатели обеспеченности запасов нормальными источниками
формирования.
Показатели наличия источников формирования запасов:
1. Показатель наличия собственных источников:
разница собственных средств и внебюджетных активов, где:
- собственные средства стр.
490+стр.640+стр.б50+стр. 660, ф.1;
- внеоборотные активы стр.190, ф.1.
2. Показатель наличия собственных и
долгосрочных заемных средств: сумма показателя наличия собственных источников и
долгосрочных кредитов, где долгосрочные кредиты стр.520, ф.1.
1. Показатели
наличия основных источников: сумма показателя наличия собственных и
долгосрочных заемных средств и краткосрочных кредитов, где краткосрочные
кредиты стр.610, ф.1.
Показатели обеспеченности запасов материальных
средств
нормальными источниками формирования:
1. Показатель обеспеченности
собственными источниками: разница показателя наличия собственных
источников и запасов, где запасы стр.240, ф.1
2. Показатель обеспеченности собственными и
долгосрочными займами: разница показателя наличия собственных и долгосрочных
заемных источников и запасов.
2. Показатель
обеспеченности основными источниками: разница показателя и наличия основных
источников и запасов.
Классификация ситуаций финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость:
а) обеспеченность собственными источниками >
0;
б) обеспеченность собственными и долгосрочными
займами >0;
в) обеспеченность основными источниками >0.
2. Нормальная финансовая устойчивость:
а)<0;
б) >0;
и)>0.
Собственных источников не хватает
3. Неустойчивое финансовое положение:
а) <0;
б) <0;
в)>0.
В допустимых пределах,
если ПЗ + ГП > краткосрочных кредитов,
полученные для формирования
запасов, где:
• ПЗ - производственные запасы
стр.211+стр.212+стр.213 ф.1;
• ГП - готовая продукция стр.215+стр.216 Ф.1;
• краткосрочные кредиты стр.610 ф.1; ПЗ+ГП
стр.610 после уточнения. 4. Кризис:
а) <0;
б) <0;
в)<0.
Недостаток всех нормальных источников.
Анализ финансовой устойчивости Таблица 2.3
|
№
п/п
|
Показатели
|
На начало
года
|
На конец
года
|
Изменения
|
|
1.
|
Источники собственных средств
|
107
|
107,9
|
+0,9
|
|
2.
|
Основные средства
|
61,6
|
85,0
|
+23,4
|
|
3.
|
Наличие источников собственных оборот.
средств
|
45,4
|
22,9
|
-22,5
|
|
4.
|
Долгосрочные кредиты и заемные средства
|
--
|
--
|
--
|
|
5.
|
Наличие собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов и затрат.
|
45,4
|
22,9
|
-22,5
|
|
6.
|
Краткосрочные кредиты и заемныесредства
|
--
|
--
|
--
|
Продолжение Таблицы 2.3
|
7.
|
Общая величина основных
источников формирования
запасов и затрат.
|
45,4
|
22,9
|
-22,5
|
|
8.
|
Общая величина запасов и
затрат
|
--
|
--
|
--
|
|
9.
|
Излишек +, недостаток собственных оборотных средств
|
45,4
|
22,9
|
-22,5
|
|
10.
|
Излишек +, недостаток собственных и
долгосрочных заемных источников формирова
ния запасов и затрат
|
45,4
|
22,9
|
-22,5
|
|
11.
|
Излишек +, недостаток – общей величины
основных источников формирования запасов и затрат
|
45,4
|
22,9
|
-22,5
|
На конец 2003 года на предприятии наблюдается
не устойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, и
необходимо привлечение временно свободных источников средств в оборот
предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка
на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской
задолженности над дебиторской.
Для анализа необходимо рассчитать следующие
показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
1. Коэффициент автономии: отношение
собственного капитала к валюте, где:
• собственный капитал
стр.490+стр.640+стр.б50+стр.660 ф.1;
• валюта баланса стр.300 (700) ф.1
2. Коэффициент финансовой зависимости:
отношение валюты баланса к собственному капиталу.
3. Коэффициент отношения заемных и собственных
средств: отношение суммы заемных средств к сумме
собственных средств, где:
-заемные средства стр. 590+стр.б10+стр.650+стр.
660 ф.1;
• собственные средства
стр.490+стр.640+стр.650+стр.660 ф.1.
4. Коэффициент отношения оборотных средств и
вне оборотных активов: отношение оборотных активов к вне оборотным активам,
где:
• оборотные активы стр.290 ф.1;
• вне оборотные активы стр.190 ф.1.
5. Коэффициент оборотных средств: отношение
оборотных активов к валюте баланса.
6. Коэффициент маневренности собственного
капитала: отношение разницы собственного капитала и вне оборотных активов к
собственному капиталу, где:
• собственный капитал стр.490+стр.640+стр.650+стр.660
ф.1.
7.Коэффициент обеспеченности запасов
собственными источниками: отношение разницы собственного капитала и
внеоборотных активов к запасам, где - запасы стр.210 ф.1.
8. Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами: отношение разницы собственного капитала и внеоборотных
активов к оборотным активам.
Расчет коэффициентов приведен в Таблицах 2.4 и
2.5
Таблица 2.4
Исходная информация для расчета коэффициентов
финансовой устойчивости
|
№ п/п
|
Показатели
|
Ед. измерен
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1
|
Собственный капитал
|
|
107,0
|
107,9
|
|
2
|
Валюта баланса
|
|
399,5
|
381,8
|
|
3
|
Заемные средства
|
тыс.руб
|
292,5
|
273,9
|
|
4
|
Собственные средства
|
|
107,0
|
107,9
|
|
5
|
Оборотные активы
|
|
337,9
|
296,6
|
|
6
|
Внеоборотные активы
|
|
61,6
|
85,0
|
|
7
|
Запасы
|
|
217,4
|
192,6
|
Таблица2. 5 Коэффициенты финансовой
устойчивости
|
№ п/п
|
Показатели
|
Значение коэффициента
|
|
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1
|
Коэффициент автономии
|
0,3
|
0,3
|
|
2
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
3,73
|
3,54
|
|
3
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных
средств
|
2,73
|
2,54
|
|
4
|
Коэффициент соотношения оборотных и
внеоборотных активов
|
5,48
|
3,5
|
|
5
|
Коэффициент оборотных средств
|
0,84
|
0,78
|
|
6
|
Коэффициент маневренности
|
0,42
|
0,21
|
Коэффициент обеспеченности запасов
собственными источниками
|
0,21
|
0,12
|
Продолжение Таблицы 2.5
|
8
|
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
|
0,13
|
0,08
|
За анализируемый период произошло не значительное снижение
коэффициента финансовой зависимости на конец года и составил 3,54, что говорит
о том, что предприятие зависит от заемных средств и это угрожает финансовой
устойчивости предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами увеличился до 0,08. Он показывает, что только 0,08 часть оборотных
средств покрывается за счет собственников.
2.3.
Анализ
ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса
возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и
необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Динамика баланса
определяется как степень покрытия обязательств его активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как
матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по
вертикали -статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы
бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и
пассиву баланса 42 х 35, но для практических целей вполне достаточно размерности
10 х 10 по сокращенной форме баланса. В матрице баланса необходимо выделить
четыре кадринга по следующей схеме:
|
Актив
|
Пассив
|
|
Внеоборотные средства
|
Собственный капитал
|
|
Оборотные средства
|
Обязательства
|
При составлении сокращенной формы баланса следует
не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и
добавочного
капитала статьи актива баланса “Расчеты с
учредителями” и “Убытки прошлых лет и отчетного года”. Понадобятся также данные
из отчета о финансовых результатах и их использовании”
На основе выше перечисленных отчетных данных,
надо составить четыре аналитические таблицы:
1. Матричный баланс на начало года.
2. Матричный баланс на конец года.
3. Разностный (динамический) матричный баланс
за год.
4. Баланс денежных поступлений и расходов
предприятия.
Матричные балансы предприятия составляются по
единой методике. Первые два баланса носят статистический характер и показывают
состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает
динамику - изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для
аналитических и прогнозных расчетов).
Правила составления матричной модели для первых
трех балансов не сложны:
1. Выбирается размер матрицы, статьи актива
отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива - по вертикали.
2. Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном
соответствии с данными бухгалтерского баланса,
3. Последовательно, начиная с первой строки
актива баланса, подбираются источники средств, находящихся в распоряжении предприятия.
4. Проверяются все балансовые итоги по
горизонтали и вертикали матрицы (Таблица 2.6).
Таблица 2.6
|
Статьи актива
баланса
|
Источники
средств (статьи пассива)
|
|
Внеоборотные средства
|
|
1. Основные средства и нематериальные активы.
|
1. Уставной и добавочный капитал.
2. Долгосрочные кредиты и займы.
3. Фонды накопления и нераспределенная
прибыль.
|
Продолжение Таблицы 2.6
|
2. Капитальные вложения.
|
1. Долгосрочные кредиты и займы. 2. Уставной и добавочный капитал. 3.
Фонды накопления и нераспределенная прибыль.
|
|
3. Долгосрочные финансовые
вложения.
|
1. Уставный и добавочный капитал.
2. Фонды накопления и нераспределенная
прибыль.
|
|
Оборотные средства
|
|
1. Запасы и затраты.
|
1. Уставной и добавочный капитал (остаток
2.Резервный капитал.
3.Фонды накопления и нераспределенная
прибыль (остаток).
4. Краткосрочные кредиты и займы.
5. Кредиторы.
6. Фонды потребления и резервы.
|
|
2. Дебиторы.
|
1. Кредиторы.
2. Краткосрочные кредиты и займы.
|
|
3. Краткосрочные финансовые вложения.
|
1. Резервный капитал.
2. Кредиторы.
3. Фонды потребления и резервы.
|
|
4. Денежные средства.
|
1. Резервный капитал.
2. Фонды накопления и нераспределенная
прибыль.
3. Кредиты и займы.
4. Фонды потребления и резервы.
|
Наиболее ответственным_является третий этап
составления матрицы -подбор источников средств, находящихся в распоряжении
предприятия. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий,
предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных,
собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.
Можно предложить следующий вариант подбора средств (Таблица
2.7) Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в
пределах остатка средств.
Таблица 2.7
Матричный баланс предприятия
|
Актив
Пассив
|
УК и
добавочный капитал
|
Резерв
ный капитал
|
Фонд
накопления приб.
|
Итого
собств. капитал
|
Долг.
Кредиты
|
Креди
торы
|
Фонды
Потребления резервы
|
Итого
обязательст
|
Баланс
|
|
ОС и НМА
|
Х
|
|
|
Х
|
|
|
|
|
Х
|
|
Кап.вложения
|
Х
|
|
Х
|
Х
|
Х
|
|
|
Х
|
Х
|
|
Долгосрочные вло жения
|
Х
|
|
|
Х
|
|
|
|
|
Х
|
|
Итого
внеоб. активы
|
Х
|
|
Х
|
Х
|
Х
|
|
|
Х
|
Х
|
|
Запасы и затраты
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
|
Х
|
|
Х
|
Х
|
|
Дебиторы
|
|
|
|
|
|
Х
|
|
Х
|
Х
|
|
Краткосрочные
вложения
|
|
|
|
|
|
Х
|
|
Х
|
Х
|
|
Денежн
ые средст
|
|
|
|
|
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
|
Итого активы
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
|
Баланс
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Х
|
Матричные балансы существенно расширяют
информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно:
• определить увязку статей актива (имущества
предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);
• рассчитать структуру и определить качество
активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования;
• рассчитать весь набор показателей и
коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости,
платежеспособности, использования ресурсов предприятия;
• объективно оценить финансовое состояние
предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период;
• установить параметры, характеризующие
приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).
Баланс денежных поступлений и расходов
предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы,
наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он
позволяет оценить, сколько денежных средств и на каком этапе требуется
предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре
денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных
остатков на счетах.
При необходимости информация о доходах и
расходах может быть расширена и детализирована по каждой статье.
Анализ ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и
расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания
сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы
предприятия подразделили наследующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы, денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 - быстро реализуемые активы, дебиторская
задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной
даты и прочие активы;
A3 - медленно реализуемые активы - материальные
запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность по которой
ожидается
более чем через 12 месяцев после отчетной даты
долгосрочные финансовые
вложения;
А4 - трудно реализуемые активы - статьи 1
актива баланса, за исключением
долгосрочных финансовых вложений.
Пассивы баланса группируются по степени
срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства-
кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные пассивы -
краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;
ПЗ - долгосрочные пассивы -
долгосрочные кредиты и займа, прочие долгосрочные пассивы;
П4 - постоянные пассивы - собственные
средства за минусом расходов
будущих периодов.
Степень ликвидности баланса характеризуют
следующее соотношения:
1. Абсолютная ликвидность:
А1>П1; А2>П2; A3 > ПЗ; А4 >
П4.
Выполнение первых трех неравенств влечет за
собой выполнение и четвертою неравенства. Четвертое неравенство носит
балансирующий характер, и в тоже время, оно имеет глубокий экономический смысл
- его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой
устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Текущая ликвидность - свидетельствует о
платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к
рассматриваемому периоду промежуток времени.
А2 + А1 < П1 + П2 ; П4 > А4.
2. Перспективная ликвидность:
А2 + А1 < П1 + П2; A3 > ПЗ; П4 >
А4.
3. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:
А1 + А2 < П1+ П2; A3 < ПЗ; П4 > А4.
4. Баланс организации не ликвиден:
П4 < А4.
Расчет показателей ликвидности баланса
000 “Орхидея” представлен в Таблице 2.8
Таблица 2.8
Анализ ликвидности баланса.
|
№
п/п
|
Актив
|
На на
чало
года
|
На на
чало
года
|
Пассив
|
На на
чало
года
|
На на
чало
года
|
Платежный
излишек +
недостаток
|
В% к
величине
итога г
|
|
|
|
|
|
|
|
На на чало
года
|
На на чало
года
|
На на чало
года
|
На на чало
года
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
1l
|
|
1
|
Наиболее ликви
дные активы А1
|
96,4
|
85,3
|
Наиболее срочные обязат. П1
|
292,5
|
273,9
|
-196,1
|
-188,6
|
-67
|
68,9
|
|
2
|
Быстрореализуе
мые активы А2
|
6,9
|
7,1
|
Краткосрочные пассивы П2
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
3
|
Медленно реали
уемые активы А3
|
234,6
|
204,3
|
Долгосрочные и среднесрочные
пассивы ПЗ
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
4
|
Труднореализуе
активы А4
|
61,6
|
85,0
|
Постоянные пассивы П4
|
107
|
107,9
|
-45,4
|
-22,9
|
42,4
|
21,2
|
|
5
|
Баланс
|
399,5
|
381,8
|
|
399,5
|
381,8
|
|
|
|
|
За отчетный период наблюдается увеличение
недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных
обязательств. На конец 2003 года он составил -273,9 тыс. рублей, что составляет
68,9 % от суммы долгов предприятия по которым наступил срок платежа. Из таблица
видно, бухгалтерский баланс 000 “Орхидея” имеет перспективную ликвидность.
Оценка показателей ликвидности и
платежеспособности
Расчеты коэффициентов:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным
обязательствам, где денежные средства стр.260 ф.1, краткосрочные обязательства
стр.690 ф.1, краткосрочные финансовые вложения стр.250 ф.1;
2. Коэффициент срочной ликвидности:
отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской
задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) к
краткосрочным обязательствам, где - дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев) стр.240 ф.1;
3. Коэффициент текущей ликвидности: отношение
оборотных активов к краткосрочным обязательствам, где:
• оборотные активы стр.290 ф.1;
• краткосрочные обязательства стр.690 ф.1.
Для определения платежеспособности предприятия
рассчитывают коэффициент платежеспособности, который показывает, сможет ли
предприятие рассчитаться с кредиторами своим имуществом.
Коэффициент платежеспособности: отношение
собственного капитала к (краткосрочным + долгосрочным) обязательствам стр.490 :
(590 + 690) ф.1.
Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
приведен в таблицах 2.9 и 2.10
Таблица 2.9
Исходная информация для расчета коэффициентов
ликвидности и платежеспособности.
|
№
п/п
|
Показатель
|
Ед.
измерен.
|
На начало
года
|
На конец
года
|
|
1
|
Денежные средства
|
тыс. руб
|
96,4
|
85,3
|
|
2
|
Дебиторская задолженность
|
тыс. руб
|
6,9
|
7,1
|
|
3
|
Прочие оборотные активы
|
-
|
|
-
|
Продолжение Таблицы 2.9
|
4
|
Краткосрочные финансовые вложения.
|
тыс. руб
|
--
|
--
|
|
5
|
Краткосрочные обязательства
|
|
292,5
|
273,9
|
|
6
|
Оборотные активы
|
|
337,9
|
296,6
|
|
7
|
Собственный капитал
|
|
107,0
|
107,9
|
Таблица 2.10
|
№ п/п
|
Показатель
|
На начало года
|
На конец года
|
|
1
|
Коэф-т абсолютной ликвидности
|
0,3
|
0,3
|
Коэф-т срочной ликвидности
|
0,35
|
0,34
|
|
3
|
Коэф-т текущей ликвидности
|
1,15
|
1,08
|
|
4
|
Коэф-т платежеспособности
|
0,37
|
0,39
|
Снижение коэффициентов срочной
и текущей ликвидности свидетельствует о снижении платежеспособности
предприятия. Произошло
незначительное повышение коэффициента
платежеспособности с 0,37 на
начало года до 0,39 на конец года, что сохраняет угрозу финансовой
стабильности предприятия.
2.4. Анализ затрат на производство, прибыльности,
рентабельности и деловой активности
Издержки - это денежное выражение затрат производственных
факторов, необходимых для осуществления предприятием своей производственной и
реализационной деятельности. В условиях рыночной экономики различают два вида
издержек: бухгалтерские и издержки альтернативных возможностей (экономические
издержки).
Бухгалтерские издержки включают только явные
затраты, представленные в виде платежей за приобретаемые ресурсы. Суть
экономического подхода к издержкам основывается на следующих предположениях:
• запасы ресурсов, доступные для
вовлечения в производств, -ограничены;
• имеется несколько возможностей применения для
всех (или почти
всех) ресурсов.
Под издержками альтернативных возможностей
понимают издержки и потери дохода, которые возникают за счет отдачи
предпочтения, при наличии выбора, одному из способов осуществления
хозяйственных операций при отказе от другого возможного способа.
Бухгалтерские издержки отличаются от
экономических тем, что они не включают в себя стоимость услуг факторов
производства, которые являются собственностью фирмы (неявные издержки).
Неявные издержки - это стоимость услуг факторов
производства, которые используются в процессе производства, но не являются
покупными.
В экономике России остается доминирующим
синонимом издержек -понятие себестоимости продукции.
Себестоимость продукции (работ, услуг)
представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства
продукции (работ, услуг) природных ресурсов и сырья, материалов, топлива,
энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее
производство и реализацию. Состав затрат, как правило, регламентируется постановлением
Правительства РФ от 5 августа 1992г. № 552 “Об утверждении Положения о составе
затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в
себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых
результатов, учитываемых при налогообложении прибыли”.
Издержки обращения в 000 “Орхидея” включает в
себя следующие статьи:
• Расходы на оплаты труда;
• Отчисления на социальные нужды;
• Амортизация основных средств;
• Износ МБП;
• Расходы на производственные нужды;
• Прочие расходы.
Из Таблицы 2.1 данной работы видно, что
произошло увеличение затрат по сравнению с 2002 годом на 170,3 тыс. рублей, это
составило 24,9%. Основная статья расходов, расходы на оплату труда, увеличилась
на 115,9 тыс. рублей, что повело за собой увеличение затрат на социальные нужды
на 32,3 тыс. рублей это составило рост 22%. За данный период предприятие не
приобретало, а списывало малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, не
производило переоценку основных средств. Произошло увеличение прочих затрат на
55,3 тыс. рублей по сравнению с 2002 годом.
Рассчитаем некоторые показатели, которые
вытекают из данных, приведенных в табл.2.1.
Коэффициент прибыльности как
отношение прибыли от производственной деятельности (П) к выручке (Д)
от реализации: Кп=П/Дх100,
Кп= 77,9/3421,1x100 = 2,3%
То есть на каждый рубль реализации в 2002 году
приходится 2 копейки дохода.
Коэффициент прибыльности в 2003 году составил
1,7%:
Кп= 73,5/4264x100 =1,7%
В 2003 году произошло снижение прибыльности на
0,3 копейки.
Методика расчета показателей, которые
характеризуют рентабельность использования материально - денежных ресурсов:
1. Коэффициент рентабельности совокупных
активов:
отношение прибыли от реализации или
балансовой прибыли к средней
стоимости совокупных активов, где:
• прибыль от реализации стр.050, ф.2;
• средняя стоимость совокупных активов стр. 300
(700) ф.1 (грЗ+гр4).
2
2. Коэффициент рентабельности внеоборотных
активов:
отношение прибыли от реализации к среднему
итогу раздела баланса, где:
• средний итог стр.190 ф.1
1 раздел баланса (грЗ+ гр4).
2
3. Коэффициент рентабельности собственного
капитала: отношение чистой прибыли к средней стоимости капитала, где:
• чистая прибыль стр.140-стр.150 ф.2;
• средняя стоимость собственного капитала
стрю490 + стр.640 +стр.650
+стр.660ф.1
(грЗ+гр4).
2
4. Коэффициент рентабельности оборотных
активов:
отношение балансовой прибыли к среднему итогу 2
раздела баланса, где:
• средний итог 2 раздела баланса стр.290 ф.1
(грЗ+гр4).
2
5. Коэффициент рентабельности производственных
фондов:
отношение прибыли от реализации к средней
стоимости производственных
средств, где:
• средняя стоимость стр.120 + стр.210 ф.1
производственных средств
(грЗ +гр4) .
2
6. Коэффициент рентабельности реализованной
продукции:
отношение прибыли от реализации
продукции, товаров и услуг к
себестоимости реализованной продукции, где:
• себестоимость реализованной продукции стр.020
+ стр.030 +стр.040.
7. Коэффициент рентабельности продаж
(коммерческая маржа):
отношение прибыли от реализации продукции,
товаров и услуг к сумме
денежной выручки, где:
•денежная выручка стр.010 ф.2.
8. Коэффициент продаж (по балансовой прибыли):
отношение балансовой прибыли к сумме денежной выручки.
9. Коэффициент рентабельности
продаж (по чистой прибыли):
отношение чистой прибыли к сумме денежной
выручки, где:
• чистая прибыль стр.140 - стр.150 ф.2.
Расчет показателей рентабельности 000
“Орхидея” представлен в таблицах 2.11 и 2.12.
Таблица 2.11
Исходная информация для расчета показателей
рентабельности.
|
№
п/п
|
Показатель
|
Ед.
измер.
|
2002г.
|
2003г.
|
|
1
|
Прибыль от реализации
|
тыс. руб.
|
77,9
|
73,5
|
|
2
|
Балансовая прибыль
|
|
62,1
|
72,3
|
|
3
|
Средняя стоимость совокупных
|
|
403,3
|
390,6
|
|
активов
|
|
|
|
|
4
|
Средний итог 1-го раздела баланса
|
|
63,5
|
73,3
|
|
5
|
Чистая прибыль
|
|
31,1
|
36,0
|
|
6
|
Средняя стоимость собственного
капитала
|
|
106,6
|
107,5
|
|
7
|
Средний итог 2-го раздела баланса
|
тыс. руб.
|
339,8
|
317,3
|
|
8
|
Средняя стоимость производственных средств
|
|
302,6
|
278,3
|
|
9
|
Себестоимость реализованной
продукции
|
|
3343,3
|
4190,5
|
|
10
|
Денежная выручка
|
|
3421,1
|
4264,0
|
Таблица 2.12
Показатели рентабельности использования активов
|
№п/п
|
Показатель
|
2002 г.
|
2003г.
|
|
1
|
Коэффициент рентабельности совокупных
активов
|
0,13
|
0,19
|
|
2
|
Коэффициент рентабельности внеоборотных
активов
|
1,2
|
1,0
|
|
3
|
Коэффициент рентабельности собственного
капитала
|
0,29
|
0,34
|
|
4
|
Коэффициент рентабельности оборотных
активов
|
0,18
|
0,23
|
|
5
|
Коэффициент рентабельности производственных
фондов
|
0,25
|
0,26
|
|
6
|
Коэффициент рентабельности реализованной
продукции
|
0,023
|
0,018
|
|
7
|
Коэффициент рентабельности продаж
|
0,023
|
0,017
|
|
8
|
Коэффициент рентабельности продаж (по
балансовой прибыли)
|
0,018
|
0,017
|
|
9
|
Коэффициент рентабельности продаж (по
чистой прибыли)
|
0,009
|
0,008
|
Из таблицы 2.12 видно , что основные
коэффициенты рентабельности снизились. Это означает, что предприятие за 2003
год сработало неэффективно.
Методика расчета показателей, которые
характеризуют деловую активность предприятия. 1. Коэффициент оборачиваемости
всего актива (коэффициент
трансформации): отношение выручки к среднему
итогу баланса, где:
• выручка стр.010 ф.2;
• средний итог баланса стр 300 (700) ф.1.
(грЗ+гр4).
2
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
отношение выручки к среднему итогу 2 раздела баланса, где:
• средний итог 2 раздела баланса стр290 ф.1.
(грЗ +гр4) .
2
3. Коэффициент оборачиваемости запасов:
отношение выручки к запасам, где:
• средние запасы стр.210 ф.1
(грЗ +гр4) .
2
4. Коэффициент оборачиваемости готовой
продукции: отношение выручки к среднему остатку готовой продукции, где:
• средний остаток готовой продукции стр. 214
+стр.215 ф.1
(грЗ +гр4) .
2
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности: отношение выручки к средней стоимости дебиторской задолженности,
где:
• дебиторская задолженность стр.230 + стр.240
ф.1
(грЗ +гр4) .
2
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности: отношение выручки к средней стоимости кредиторской задолженности,
где:
• кредиторская задолженность стр.620 ф.1
(грЗ +гр4) .
2
7. Продолжительность оборота дебиторской
задолженности, кредиторской
задолженности:
отношение количества в периоде (например
- 270) к соответствующим коэффициентам оборачиваемости.
8. Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала: отношение выручки к средней стоимости собственного капитала, где:
• средняя стоимость собственного капитала
стр.490 + стр.640 + стр.650 +
стр.660 ф1
(грЗ + гр4).
2
9. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных
активов (фондоотдача): отношение выручки к среднему итогу 1 раздела баланса,
где:
• средний итог 1 раздела баланса стр.190 ф.1
(грЗ + гр4).
2
Расчет показателей деловой активности 000
“Орхидея” приведен в таблица 2.13 и 2.14
Таблица 2.13
Исходная информация для расчета деловой
активности
|
№ п/п
|
Показатель
|
Ед. измер.
|
2002г.
|
2003г.
|
|
1
|
Выручка
|
тыс.руб.
|
3421,1
|
4264,0
|
|
2
|
Средний итог баланса
|
|
403,3
|
390,6
|
|
3
|
Средний итог 2 раздела баланса
|
|
339,8
|
317,3
|
|
4
|
Средняя стоимость запасов
|
|
239,4
|
205,0
|
|
5
|
Средняя стоимость остатка готовой продукции
|
|
222,7
|
193,7
|
|
6
|
Средняя стоимость дебиторской задолжен
|
|
31,1
|
7,03
|
|
7
|
Средняя стоимость кредиторской задолжен
|
|
296,7
|
283,2
|
|
8
|
Средняя стоимость собственного капитала
|
|
106,6
|
107,5
|
|
9
|
Средний итог 1 раздела баланса
|
|
63,5
|
73,3
|
Таблица 2.14
Показатель деловой активности
|
№ п/п
|
Показатель
|
2002г.
|
2003г.
|
|
1
|
Коэф -т оборачиваемости всего актива
|
8,5
|
10,9
|
|
2
|
Коэф - т оборачиваемости оборотных активов
|
10,1
|
13,4
|
|
3
|
Коэф - т оборачиваемости запасов
|
14,3
|
20,8
|
|
4
|
Коэф - т оборачиваемости готовой продукции
|
15,36
|
22,0
|
|
5
|
Коэф - т оборачиваемости дебиторской
задолженности
|
110,0
|
606,5
|
|
6
|
Коэф -т оборачиваемости кредиторской
задолженности
|
11,5
|
15,1
|
|
7
|
Продолжительность оборота дебиторской
задолженности
|
2,5
|
0,3
|
|
8
|
Коэф - т оборачиваемости собственного
капитала
|
32,1
|
39,7
|
|
9
|
Коэф - т оборачиваемости внеоборотных средств
(фондоотдача)
|
53,9
|
58,2
|
Коэффициенты прибыльности и рентабельности, как
и все другие показатели, дают нам общее представление деятельности предприятия
и помогают сделать выводы о перспективах его развития.
Как видно из таблицы 2.14, за анализируемый
период возрос коэффициент оборачиваемости всего актива, что говорит об
увеличении спроса на услуги комиссионного магазина и увеличение объема продаж.
Увеличился коэффициент оборачиваемости собственного капитала - это положительно
для предприятия. Увеличился коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности и оборачиваемости запасов готовой продукции, что положительно
влияет на финансовое состояние предприятия. Коэффициент оборачиваемости
внеооборотных средств (фондоотдача) увеличился, это означает, что предприятие
эффективно использует основные средства.
Предприятию необходимо провести ряд мероприятий по
укреплению финансового состояния предприятия. Необходимо снизить себестоимость
товаров путем приобретения в сезонный период более дешевых, а соответственно
увеличится объем реализации, т. е. произойдет увеличение прибыли предприятия,
что значительно укрепит финансовое состояние предприятия.
3. Предложения по развитию предприятия
3.1. Расширение сфер деятельности
Главной целью современного этапа экономических
преобразования, проводимых в торговле, является создание благоприятных условий
для эффективной деятельности торговых предприятий.
Достижение этой цели, с одной стороны,
предполагает совершенствование законодательной, финансовой,налоговой среды, в
которой
работают торговые предприятия, а с другой -
требует кардинального улучшения работы сами предприятий в условиях рыночных
отношений. 000 “Орхидея” необходимо расширять сферу деятельности. Внедрять
новые виды торговой деятельности: мелкооптовую, оптовую торговлю.
Мелкооптовая торговля подразумевает продажу товаров
маленькими партиями, через розничную или оптовую сеть с применение кассового
аппарата. Не плохим примером мелкооптовой торговли являются магазины фирмы
“Ижтрейтинг”. Первый же год работы этих магазинов показал, что идея
самообслуживания для Ижевска очень перспективна. Во-первых, цены ниже, чем в
обычных магазинах. Кроме того, действуют скидки при оптовой закупке. Во-вторых,
психологически человек расслаблен, ему не надо вспоминать, что он забыл купить-
все перед глазами, все можно взять в руки, посмотреть, прочитать состав.
Специалисты уверяют, что даже при товарных потерях из-за воровства и низких
ценах организация торговли по типу мелкого опта выгоднее, чем реализация
товаров в обычном магазине. Обороты наращиваются за счет увеличения проходящего
через кассу потока покупателей. Людей привлекает все хорошо забытое старое,
особенно, когда оно красивое, яркое и его много.
Пространство зала необходимо спроектировать
таким образом, чтобы рука покупателя, пока тот продвигается к кассе, все время
испытывала соблазн положить что-нибудь с полки в корзину. От правильного
размещения товара на полках, а также проходов между ними существенно зависят
объемы продаж. Поэтому никакого хаоса здесь допускать нельзя, все должно быть
продумано
так, чтобы максимально стимулировать инстинкт
потребителя. Достижению этой не самой, в общем-то, высокой цели способствуют,
прежде всего, доступные цены. Низкие цены могут быть достигнуты за счет
организации оптовой торговли.
Различные виды товарооборота имеют разный уровень
издержоемкости, наибольший уровень издержек обращения приходится на единицу
продажи товаров населению, меньший- на единицу мелко- оптового товарооборота,
еще меньший - на единицу оптового товарооборота.
Оптовая торговля охватывает широкое рыночное
пространство и является проводником в реализации больших партий и объемов
товаров. Оптовые торговые предприятия устанавливают хозяйственные связи как с
производством, так и с потребителем. Цель оптовой торговой деятельности
-удовлетворение спроса на товары в удобное для потребителя время и необходимом
количестве. От того, как будет развиваться оптовая торговля, в значительной
мере зависит целевое производство товаров, их обновление и качество.
С переходом к рыночным отношениям открываются
широкие возможности для коммерческого предпринимательства, использования
внутренних резервов и развития коммерческой деятельности в оптовых
предприятиях. Правильно организованная коммерческая работа в оптовой торговле
способствует удовлетворению запросов потребителей, росту товарооборота и
прибыли. Для этого осуществляется комплекс взаимосвязанных коммерческих
функций:
• анализ текущего состояния оптовых рынков и их
запросов;
• оценка конкурентной ситуации в сфере оптовой
торговли;
• предоставление статистической информации по всем
аспектам сбыта продукции;
• установление надежных и долгосрочных
партнерских отношений с товаропроизводителями
•
создание резервных источников финансового обеспечения процесса товароснабжения
• широкое использование коммерческих методов во
взаимодействии
оптового предприятия с товаропроизводителями и
посредниками. Организация оптовой торговли поможет предприятию снизить уровень
цен закупаемых товаров за счет:
• сокращения числа посредников при закупке
товаров, не требующих длительного периода хранения и подсортировки. Наиболее
низкий уровень может быть обеспечен при закупке
товаров у непосредственных производителей;
• использование всей системы ценовых скидок в
процессе “уторговывания” партий закупаемых товаров, в первую очередь, скидок на
количество или сумму закупаемых товаров, а также скидок постоянным партнерам;
• осуществление товарообменных (бартерных)
операций при благоприятном соотношении уровней цен на обмениваемые товары на
различных региональных рынках
• закупка партий товаров на сезонных
и предпраздничных их
распродажах по существенно сниженным ценам;
Основными резервами повышения доходов за счет
увеличения объема реализации товаров являются:
• осуществление эффективной маркетинговой
политики не предприятии;
• диверсификация ассортимента путем включения в
ассортиментный перечень взаимозаменяемых и взаимодополняющих товаров,
позволяющих повысить комплектность покупок;
• предоставление потребительского кредита,
скидок при реализации крупных партий товаров;
• интенсификация рекламной и информационной
деятельности торгового предприятия.
Организация мелкооптовой и оптовой торговли для 000
“Орхидея” необходимо. Это даст возможность привлечь новых клиентов, увеличить
оборачиваемость товаров, пусть даже для начала при минимальных доходах. 000
“Орхидея” на данный момент находится в критическом состоянии, рентабельность
падает ,растет себестоимость товаров, растут затраты на содержание помещения,
необходим ремонт магазина. Поэтому я считаю, что организация оптовой торговли
поможет предприятию выбраться из сложившейся ситуации. Конечно же, для
организации нового вида деятельности
необходимы дополнительные торговые площади,
оборудование, специалисты, то есть необходимы дополнительные финансовые
вложения.
3.2. Совершенствование оплаты труда.
Успех и процветание любого предприятия или
фирмы во многом зависят от эффективности труда персонала, а эффективность - от
механизма формирования заработной платы. В условиях перехода к рыночной
экономике система стимулирования труда подвергается существенным изменениям.
Существующие противоречия между
собственниками и наемными
работниками, отсутствие взаимосвязи оплаты
труда с результатами деятельности предприятия, отсутствие гибкости в оценке и
оплате труда, все эти проблемы определяют актуальность этого вопроса.
Целевой функцией любого предприятия (его
собственников и наемных работников) является максимизация дохода, т.е. средств
на оплату труда и чистой прибыли. Однако в росте каждого из указанных двух
видов дохода собственники и наемные работники заинтересованы по-разному. Для
собственников главное-увеличение чистой прибыли и выплачиваемых из нее
дивидендов, для наемных работников увеличение расходов на оплату труда.
Премия (за выполнение плана) является
стимулирующим фактором в работе. Несмотря на это, продавцы в магазине ведут
себя пассивно. Этому могут способствовать следующие причины:
- несмотря на большие расходы на оплату труда в
000 “Орхидея”, заработная плата остается не высокой, что конечно не
способствует появлению желания работать лучше.
- поступают товары, не пользующиеся большим
спросом.
Наиболее важной категорией работников на
предприятии являются товароведы, так как они должны следить за рынком, при
закупках выбирать наиболее рациональный товар, чтобы он был более качественным,
быстро реализуемым и пользующимся спросом у потребителя.
Заработная плата у продавцов и заведующих
секций в разных секциях-одинаковая, несмотря на большую разницу в
товарообороте.
В данной системе оплаты труда не учитывается
зависимость оплаты труда от величины товарообороты и товарооборачиваемости, а
также от личного участия каждого работника в выполнении плана товарооборота.
Согласно статья 77 КЗоТ оплата груда каждого
работника зависит от его личного трудового вклада и качества труда и
максимальным размером не ограничивается. Тем не менее необходимо выбрать
способ, которым устанавливается соотношение между вложенным трудом и
начисляемой денежной суммой (заработной платой).
Решение проблемы видится в разработке и
использовании на практике принципиально новой для данного предприятия модели
стимулирования, когда доход каждого работника рассматривается не как
динамичная, конкретная доля прибыли, поставленная в жесткую зависимость от
индивидуальных результатов труда и конечных результатов работы коллектива в
целом. При этом зависимость доходов (Д) работника можно представит следующей
функцией:
Д= f (РТР,КРП) (3.1)
где: РТР- результативность труда работника
(количество труда, его качество и т.д.);
КРП- конечные результаты работы (прибыль, доход
и др.);
Такую систему стимулирования, восприимчивую к
трудовому вкладу работника можно разработать на базе так называемой системы
участия в прибылях.
Основным элементом в предложенной системе
является “вилка” соотношений в оплате труда разного качества, которая зависит
от прибыли, полученной в результате этого труда. Выбор конкретной “точки” из
диапазона установленной “вилки” зависит от фактического трудового вклада
работника (увеличение товарооборота, сокращение товарооборачиваемости и
соответственно увеличение прибыли по реализации). Тем самым создается реальная
основа для того, чтобы при организации распределения по труду учитывать не
только квалификацию работника, его потенциальные возможности (как в
традиционных тарифных системах оплаты труда), но и, что очень важно,
фактическую прибыль полученную с его помощью, а также с помощью трудового
коллектива находящегося в его подчинении. При такой модели организации
заработной платы материально невыгодно “отсиживаться” на работе и ждать
окончания рабочего дня и на практике может обеспечиваться органическое
сочетание интересов предприятия и работника.
Особо ответственная задача- создание сетки
соотношений в оплате труда разного качества, как основы организации данной
модели. От этого во многом будет зависеть эффективность внедряемой модели,
восприимчивость ее к количеству, качеству и результатам труда работников, а
значит и способность заинтересовать их в том, чтобы высокопроизводительно
трудиться, полностью реализовывать на своем рабочем месте интеллектуальный и
физический потенциал. Совершенство и обоснованность сетки в значительной степени
определит полноту реализации принципа социальной справедливости при
распределении заработанных средств между работниками, надежность их социальной
защищенности в условиях рыночной экономики.
Применительно к исследуемому предприятию
рекомендуется следующая сетка в оплате труда товароведов.
Таблица 3.2
Предполагаемый размер премии за предпринимательскую деятельность
товароведов
|
Товароведы (по наименованию секц.
|
0 клад в руб
|
“Вилка” уровня рентабельности по реализации в
%
|
|
|
от 0 до 10
|
11 до 23
|
23 до 25
|
от 25 до 27
|
|
|
Премия соответствующая “вилке” рублей
|
|
|
0
|
2002
|
3000
|
4000
|
|
“Комиссионный отдел
|
2300
|
|
15,3
|
|
|
|
“Розница”
|
2300
|
|
21,7
|
24,1
|
26,5
|
Для разработки сетки выделяем всех товароведов
в отдельную бригаду и устанавливаем им оклад в размере 2300 рублей в
соответствии со штатным расписание существующим на предприятии.
Весьма ответственное дело- выбор крайних
соотношений сетки, чтобы определить разрыв между минимальной и максимальной
оплатой труда, а также диапазон вилок рентабельности по реализации, влияющей на
меру дифференциации размеров заработной платы разных работников. Это требует
взвешенного подхода и научного обоснования, от которого будет зависеть не
только действенность организации оплаты труда, но и состояние микроклимата в
коллективе.
Разница между крайними соотношениями в оплате
труда должны быть достаточной для того чтобы повышалась заинтересованность
работника и объективно стимулировался его труд, и в тоже время не допускала
необоснованной дифференциации. В разработанной для товароведов предприятия
сетке (Таб.3.2.) предполагается установление размера премии
соответствующей каждой “вилке” рентабельности.
Чем выше процент отношения прибыли по реализации какой-либо секции к ее
товарообороту, тем выше размер премии которую получит соответствующий
товаровед.
Нежелателен ни завышенный, ни заниженный
уровень размеров “вилок” и соответствующих премий. Нужно также учесть, чтобы
предельная величина процента рентабельности по реализации, по достижении
которой идет начисление премии, была обоснованна и опиралась на реальные цифры,
так как до достижения этой величины товаровед будет иметь низкий уровень
заработной платы. В нашем случае значение
процента находится отношением
коммерческих расходов к годовому товарообороту
и составляет 18,3 %
В предложенной сетке соотношений оплаты труда
товароведов магазина диапазон “вилок” принят от 0 до 27%. Эти цифры взяты на
основании анализа проведенного при помощи экономических показателей всех
бригад. Нужно отметить, что при проведении анализа целесообразно использовать
только те показатели, которые непосредственно отражают влияние трудового вклада
товароведа на общие результаты работы его бригады. В данном случае для всех
бригад показатели будут одинаковыми, отличаются только их цифровые значения.
Поэтому можно составить таблицу. Отметим также, что данные для анализа отобраны
за 12 месяцев 2003года.
Таблица 3.2.
Основные экономические показатели оценки работы бригад (за год)
|
Наимен.
бригад
|
Товаро-
оборот
руб.
|
Торг.скид.
|
Из дер ж.
По з/пл.
Руб.
|
Издерж
Обращ.
Руб.
|
Прибыль
По реал.
Руб.
|
Рентаб.
В%
|
|
%
|
руб.
|
|
Комис-
сионный
|
3405753
|
20,6
|
704214
|
97745
|
86306
|
520163
|
15,3
|
|
Рознич-
ный
|
1199172
|
41,4
|
497780
|
120397
|
116465
|
260912
|
21,7
|
Увеличение размера премии по мере роста
процента рентабельности по реализации обосновывается тем, что чем выше прибыль
в результате торговой деятельности бригады, тем больше возможности для
увеличения заработка товароведа, так как увеличивается его фактический трудовой
вклад.
При разработке сетки соотношений в оплате труда
разного качества необходимо тщательно продумать механизмы определения
конкретных значений премий в диапазоне их “вилок”. При определении конкретной
величины премии в пределах диапазона ее “вилки” целесообразно использовать
только те показатели, которые непосредственно отражают работу товароведа, как
основное звено бригады. Для каждой бригады их значение будут различными.
Составим таблицу в которой с помощью основных экономических показателей покажем
как работали бригады в каждый из 12 месяцев года (приложение 3)
Анализируя показатели таблицы можно заметить,
что чем выше товарооборот и меньше издержки, тем больше прибыль по торговле, и
соответственно выше уровень рентабельности по реализации. Нужно отметить, что в
течении 2003 года лишь бригада “Розница” добивалась хороших результатов, а
“Комиссионная” бригада убыточна. Следовательно, это еще раз доказывает
необходимость разработки проекта в котором товароведы будут побуждаться к
увеличению товарооборота (своих бригад) путем их
материальной заинтересованности. Каждый
товаровед должен знать за какие достижения и упущения в работе и в какой мере
размеры его премии могут увеличиться или уменьшиться. Набор показателей по
которым определяется фактический трудовой вклад товароведа не должен быть
обширным, иначе данная модель оплаты труда будет сложной, запутанной и
непонятной. Достоинством данной модели является то, что используя разработанную
сетку соотношений каждый товаровед может проверить правильность начисления ему
заработной платы. Приведем пример определения премии и расчета заработной платы
для товароведа бригады “Розница” на основании данных за декабрь 2003 год.
В декабре 2003года бригадой были достигнуты
следующие результаты:
- Товарооборот составил - 130907 рублей;
- Средний процент торговой скидки - 41,8%;
- Заработная плата составила-15467 рублей;
- Издержки обращения на бригаду - 9838
рублей;
- Прибыль по реализации получена в размере -
29414 рублей;
- Уровень рентабельности по реализации 22.5%;
Все это определяем последовательно согласно
таб.3.3. Далее по таб.З.2. определяем размер премии для данного товароведа в
зависимости каков уровень рентабельности по реализации. В нашем случае размер
премии составит 2002 рублей.
С учетом оклада (в соответствии со штатным расписанием)
премии и районного коэффициента фактический заработок составит, при
отработанном 100% рабочем времени.
2300 + (2300 х 15/100)+ 2002 = 4645 рублей.
Аналогично рассчитывается сумма заработка для
другого товароведа предприятия. Внедрение системы предполагает увеличение
товарооборота, так как появляется непосредственная заинтересованность
товароведов в том, чтобы их товар продавался как можно быстрее и выгоднее,
потому что не будет реализации - не будет прибыли, а значит не будет премий.
Система стимулирования труда товароведов 000 “Орхидея”
предложена на основе отечественного и зарубежного опыта в разработке систем
материального стимулирования. Правильное использование модели на практике может
позволить устанавливать обоснованные соотношения в оплате труда разного
качества, выделяя тем самым приоритет тех специалистов, которые непосредственно
определяют прирост товарооборота и соответственно прибыли предприятия.
3.3. Использование заемного капитала
Эффективная торговая деятельность невозможна
без привлечения заемных средств, так как их использование способствует
увеличению объема реализации товаров, ускорению оборачиваемости товарных
запасов, эффективному использованию собственного капитала и повышению уровня
его рентабельности. Кредитование предприятий торговли связано с привлечением
внешних источников финансирования в их развитие.
В условиях развития рыночных отношений ввиду
недостаточного наличия собственного капитала у торговых предприятий возникает
потребность привлекать заемные (внешние) источники финансирования.
Основными целями привлечения заемных средств
являются:
• формирование недостающего объема производственных
инвестиций для развития предприятия (приобретения торгово-технологического
оборудования, реконструкции и т.п.) на долгосрочной основе, то есть свыше
одного года;
• пополнение планируемого объема оборотных
средств предприятия (до одного года);
• обеспечение социально-бытовых потребностей
работников предприятия.
Расчет потребности в объемах кратко- и
долгосрочных заемных средств основывается на целях их использования в
предстоящем периоде.
На долгосрочной основе заемные средства в нашем
случае могут быть привлечены для расширения объема собственных основных средств
и формирования недостающего объема инвестиций в организации оптовой торговли.
На краткосрочный период заемные средства могут
быть привлечены для закупки товаров, пополнения оборотных средств и других
целей их использования.
Источники инвестирования в развитие предприятий
торговли можно рассматривать в двух аспектах - экономическом и
организационно-финансовом.
Экономическими источниками инвестиций являются:
амортизационный фонд, прибыль предприятия, резервный фонд, выручка от
реализации основных средств, кредиты и займы.
В организационно-финансовом отношении источники
инвестиций подразделяются на собственные (амортизационные отчисления, выручка
от реализации имущества, прибыль, привлечение внутренних источников активов
предприятия) и заемные средства, то есть внешние источники финансирования
(кредиты банков, ссуды финансово-инвестиционных структур, задолженность
кредиторам).
Основными принципами кредитования предприятий торговли
являются:
• целевой характер кредитов;
• срочность и возвратность кредита;
• платность кредита ( кредит предоставляется за
определенную плату в процентах от предоставляемой суммы кредита);
• обеспеченность кредита (кредит
предоставляется под залог, гарантию, поручительство. Обеспечением по кредитному
договору может быть также страхование кредитного риска).
Предметом залога у торговых предприятий
являются товарно-материальные ценности: залог товаров в обороте при
краткосрочном кредитовании и недвижимое имущество - при долгосрочном
кредитовании.
Основными способами краткосрочного кредитования
предприятий торговли являются коммерческий (товарный) кредит и финансовый
(банковский) кредит.
Коммерческий кредит связан с
торгово-посредническими операциями и предоставляется поставщиком или
посредником, то есть предоставляется отсрочка платежа за товар на условиях
контракта.
Финансовый кредит предоставляется исключительно
в денежной форме в отличие от обычного договора займа, предметом которого могут
быть не только деньги, но и иные имущественные ценности.
Существует несколько разновидностей банковского
кредитования:
-контокоррентный кредит - одна из старейших
форм банковских операций в виде текущего счета предприятия в банке на условиях
двустороннего кредитования: со стороны банка и клиента.
-овердрафт - разновидность контокоррентного
кредита, при этом договор об овердрафте каждый раз заключается заново.
-открытие кредитной (ссудной) линии -
модификация контокоррентного кредитования. Этот вид кредита позволяет торговому
предприятию восполнить недостаток средств на расчетном счете. В договоре
обусловливаются сроки, условия и предельная сумма предоставления кредита.
-учетный (вексельный) кредит предоставляется
банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока
платежа.
Определение предельного объема заемных средств
торгового предприятия осуществляется с помощью предельного эффекта финансового
рычага (левериджа). Этот эффект достигается за счет различий в структуре
источников финансирование капитала. В качестве показателя эффективности
принимается уровень рентабельности собственного капитала. Эффект финансового
рычага заключается в том, что уровень рентабельности собственного капитала
предприятия повышается с увеличением доли заемного капитала в общей сумме
источников финансирования.
Расчет эффекта финансового рычага
осуществляется по формуле:
ЭФР= (ЭР - СП)х ЗС /
СС (3.2)
где ЭФР - эффект финансового рычага, в %;
ЭР - рентабельность активов предприятия,
измеряемая как отношение прибыли к сумме активов;
СП - средняя процентная ставка за кредит,
предоставляемый по всем его видам;
ЗС - сумма заемных средств;
СС - сумма собственных средств.
Эффект финансового рычага имеет две
составляющие:
дифференциал финансового рычага - это разница
между уровнем рентабельности активов предприятия и средним уровнем ставки
процента за кредит (ЭР - СП);
коэффициент финансового рычага, или коэффициент
финансирования (ЗС/СС), который характеризует объем заемного капитала,
приходящегося на единицу собственного капитала. Этот коэффициент называют
“плечом” финансового рычага.
Между дифференциалом и “плечом” финансового
рычага существуют некоторые противоречия и в то же время неразрывная связь.
Так, например, при увеличении суммы заемных средств возрастают расходы на
оплату кредита, что приводит к снижению дифференциала. Однако при этом растет
значение “плеча” финансового рычага, что может в некоторой степени сгладить
потерю эффекта финансового рычага за счет снижения дифференциала.
Дифференциал финансового рычага может иметь
положительные и отрицательные значения, а также быть равен нулю. Если он имеет
положительное значение, то любое увеличение коэффициента финансового рычага
будет приводить к росту его эффекта. Если он имеет отрицательное значение, то
любое увеличение приводит к снижению эффекта финансового рычага. Это означает,
что рентабельность собственного капитала будет снижаться за счет увеличения
расходов на оплату кредита. И наконец, при нулевом значении дифференциала
нецелесообразно использовать заемные средства, так как расходы на оплату
кредита равны рентабельности активов предприятия.
Таким образом, в процессе управления
источниками финансирования капитала предприятия торговли необходимо
контролировать и регулировать
“плечо” рычага в зависимости от дифференциала,
который не должен быть отрицательным или равен нулю.
Эффект финансового рычага в управлении
капиталом торгового предприятия используется следующим образом:
1) если предприятие использует только
собственные средства, то их рентабельность оценивается как доля в экономической
рентабельности активов с учетом налогообложения прибыли по следующей формуле:
РСС=
(1-Кн)хЭР, (3.2.)
где РСС - рентабельность собственных средств
предприятия, измеряемая отношением прибыли к их сумме;
Кн - ставка налогообложения прибыли в долях
единица, составляющая 1/3;
ЭР - рентабельность активов предприятия;
2) если предприятие использует помимо
собственных средств и кредиты банка, то это увеличивает или снижает
рентабельность собственных средств в зависимости от эффекта финансового рычага.
В этой ситуации рентабельность собственных средств рассчитывается по формуле:
РСС= (1-Кн)хЭР+
ЭФР (3.4)
Таким образом , эффект финансового рычага есть
величина прибавки к рентабельности собственных средств в условиях пользования
кредитами. Оптимальным принято считать, что эффект финансового рычага должен
составлять от 1/3 до 1/2 уровня рентабельности активов предприятия.
Многовариантный расчет эффекта финансового
рычага позволяет выявить границу предельной величины использование заемных
средств на основе соответствующего предельного значения коэффициента этого
рычага.
Ситуация несколько изменяется с эффектом
финансового рычага, если при исчислении налогооблагаемой прибыли учитывают
финансовые расходы по обслуживанию долга, что имеет место в нашей стране. Тогда
за счет налоговой экономии реальная ставка процента за кредиты уменьшается по
сравнению со средней процентной ставкой. Она будет равна СП (1-Кн). В таких
случаях ЭФР рекомендуется рассчитывать следующим образом:
ЭФР= (ЭР(1-Кн)-СП(1-Кн)) ЗС/СС=
(ЭР-СП)(1-КН)ЗС/СС. (3.4.)
Чтобы лучше понять сущность ЭФР, рассмотрим ситуацию, когда
000 “Орхидея” возьмет кредит в банке в размере 100,0 тысяч рублей под 18%
годовых, для организации оптовой торговли, проценты за кредитные ресурсы не
учитываются и учитываются при исчислении налогов.
Ситуация 1 (проценты по кредитам не учитываются)
|
Показатели
|
Без кредита
|
С учетом кредита
|
|
1
|
2
|
3
|
|
Среднегодовая сумма капитала
|
207,45
|
207,45
|
|
В том числе:
|
|
|
|
Заемного
|
--
|
100,0
|
|
Собственного
|
207,45
|
107,45
|
|
Прибыль до налога
|
72,3
|
72,3
|
|
Общая рентабельность инвестирован-
ного капитала,%
|
34,9
|
34,9
|
|
Налог на прибыль (30%)
|
21,7
|
21,7
|
|
Прибыль после уплаты налога
|
50,6
|
50,6
|
|
Сумма процентов за кредит (18%)
|
--
|
18,0
|
|
Чистая прибыль
|
50,6
|
32,6
|
|
Рентабельность собственного капитала,%
|
24,4
|
30,3
|
|
Эффект финансового рычага,%
|
0
|
+5,9
|
Как показывают приведенные данные, при одинаковом уровне
экономической рентабельности инвестированного капитала в 34,9% у предприятия
разная рентабельность собственного капитала. Предприятие, используя заемные
средства, увеличило РСС на 5,9% за счет того, что за кредитные ресурсы оно
будет платить по контрактной ставке 18%, а рентабельность инвестированного
капитала после уплаты налогов составляет 24.4%.
ЭФР = (34,9(1-0,3)-10]х 100/107,45= +5,9%
Рассмотрим ситуацию 2.
Ситуация 2 (проценты по кредитам учитываются)
|
1
|
2
|
3
|
|
Среднегодовая сумма капитала
|
207,45
|
207,45
|
|
В том числе: заемного
|
--
|
100,0
|
|
Собственного
|
107,45
|
107,45
|
|
Прибыль до уплаты налога
|
72,3
|
72,3
|
|
ЭР инвестированного капитала, %
|
34,9
|
34,9
|
|
Сумма процентов за кредит
|
--
|
18
|
|
Налогооблагаемая прибыль
|
72,3
|
54,3
|
|
Налог на прибыль (30%)
|
21,7
|
16,3
|
|
Чистая прибыль
|
50,6
|
38,0
|
|
Рентабельность собственного капитала ,%
|
24,4
|
35,4
|
|
Эффект финансового рычага, %
|
--
|
+11
|
Как видно из приведенных данных, фискальный
учет расходов по обслуживанию долга позволило предприятию увеличить ЭФР с 5,9
до 11% за счет налоговой экономии.
Таким образом, основное различие между
рассмотренными ситуациями заключается в том, что при расчете ЭФР по первой
ситуации в основу положена контрактная процентная ставка (СП), а во второй -
ставка СП(1-Кн), скорректированная на льготы по налогообложению. Контрактная
ставка заменяется реальной с учетом вычета финансовых расходов.
Эффект финансового рычага в случае учета
финансовых расходов зависит от трех факторов:
-
разности
между общей рентабельностью инвестированного капитала после уплаты налога и
контрактной процентной ставкой:
ЭР(1-Кн)-СП = 34,9(1-0,3)-18 = + 6,43%;
-
сокращения
процентной ставки по причине налоговой экономии:
СП-СП(1-Кн) = 18-18(1-03) = + 5,4%;
-
плеча
финансового рычага:
ЗС/СС = 100/107,45 = 0,93.
В итого получим ЭФР = (6,43+5,4)х0,93 = 11%
Однако нужно иметь в виду, что эти расчеты
полностью абстрагируются от влияния инфляции. В условиях инфляции, если долги и
проценты по ним не индексируются, ЭФР и РСС увеличиваются, поскольку обслуживание
долга и сам долг оплачиваются уже обесцененными деньгами.
Тогда эффект финансового рычага будет равен:
ЭФР = (ЭР- СП/1+И)х(1-Кн)хЗС/СС +
ИхЗС/(1+И)хСС х 100% (3.6)
Если в балансе предприятия сумма собственного
капитала проиндексирована на уровень инфляции, то эффект финансового рычага
определяется по формуле:
ЭФР = (ЭР-СП/1+И)х(1-Кн)х ЗС/СС+ ИхЗС/СС
х100% (3.7)
В отчетном году уровень инфляции составил 17,6%. Скорректируем
вышеприведенные данные на уровень инфляции:
|
1
|
2
|
3
|
|
Скорректированная сумма собственного капитала
Заемный капитал
Общая сумма капитала
Скорректированная прибыль до налога
Общая рентабельность инвестированного
капитала, %
Сумма процентов за кредит
Налогоблагаемая прибыль
Налог на прибыль (30%)
Чистая прибыль
Прибыль от заемного капитала (ЗС х И)
Общая сумма прибыли
Рентабельность собственного капитала, %
Эффект финансового рычага, %
Прирост ЭФР за счет инфляции, %
|
243,96
--
243,96
85,0
34,9
--
85,0
25,5
59,5
--
59,5
24,4
--
--
|
126,36 100,0 243,96 85,0 37,6 18,0 67,0 20,1
46,9 17,6 64,5 51,04
+ 26,64 + 15,67
|
Эффект рычага с учетом инфляции составляет:
ЭФР=(34,9-18/1+0,176) х (1-03) х 100/107,45 +
0,176/1,176 х 100/107,45x100= 26,64
Сравнение результатов, полученных по
формулам (З,5) и (3,6) показывает, что инфляция создает две дополнительно
составляющие ЭФР:
1) увеличение доходности
собственного капитала за счет неиндексации процентов по займам:
(СПхИ)хЗСх(1Кн) = (18х0,176)х
100х(1-0,3) = + 1,75%
ССх(1 +И ) 107,45x1,176
2) рост рентабельности
собственного капитала за счет неиндексации самих заемных средств:
И х ЗС = 0,176 x 100 = + 13,92%.
ССх(1+И) 107,45 х 1,176
Отсюда следует, что в условиях инфляционной
среды даже при отрицательной величине дифференциала ЭР-СП/(1+И) < 0 эффект
финансового рычага может быть положительным за счет неиндексации долговых
обязательств, что создает дополнительный доход от применения заемных средств и
увеличивает рентабельность собственного капитала.
Привлечение заемных средств в оборот
предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению
финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное
время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может
возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге
приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
В рыночной экономике большая и все
увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения
предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата.
Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия,
его способности находить кредиты и возвращать их, то есть о доверии к нему в
деловом мире.
4.Заключение
В данной дипломной работе проведен анализ
деятельности 000 “Орхидея” за период с 2001 года по 2003 год включительно. 000
“Орхидея” является комиссионным магазином и основным видом деятельности
является организация торговли товарами на основании договора комиссии.
Основными клиентами, как покупателями, так и сдатчиками являются средние и
малообеспеченные слои населения.
По результатам проведенного анализа можно
сделать выводы что, 000
“Орхидея” имеет неустойчивое финансовое
положение. Основной причиной тому является наличие на конец отчетного года
кредиторской задолженности. Общая кредиторская задолженность 273,9 тыс. рублей,
что для такого небольшого предприятия является проблемой и снижает его
платежеспособность.
Деятельность предприятия носит сезонный
характер и подвержен значительным колебаниям по временам года. В связи с этим
для поддержания стабильного состояния организована торговля розничными
товарами. Для расширения сферы деятельности было предложено дополнительно к
существующим видам деятельности организовать для начала мелкооптовую торговлю,
а со временем и оптовую торговлю. Организация мелкооптовой и оптовой торговли
для 000 “Орхидея” необходимо. Это даст возможность привлечь новых клиентов,
увеличить оборачиваемость товаров, пусть даже для начала при минимальных
доходах. 000 “Орхидея” на данный момент находится в критическом состоянии,
рентабельность падает ,растет себестоимость товаров, растут затраты на
содержание помещения, необходим ремонт магазина. Поэтому я считаю, что
организация оптовой торговли поможет предприятию выбраться из сложившейся
ситуации. Конечно же, для организации нового вида деятельности необходимы
дополнительные торговые площади, оборудование, специалисты, то есть необходимы
дополнительные финансовые вложения.
Эффективная торговая деятельность невозможна
без привлечения заемных средств, так как их использование способствует
увеличению объема
реализации товаров, ускорению оборачиваемости
товарных запасов, эффективному использованию собственного капитала и повышению
уровня его рентабельности. По результатам проведенного анализа следует, что
если предприятие возьмет кредит в 100,0 тысяч рублей произойдет увеличение
рентабельности собственного капитала до 51,04%, увеличение прибыли от привлечения
заемных средств на 17,6 тысячи рублей и эффект рычага с учетом инфляции
составит 26,64%
Отсюда следует, что в условиях
инфляционной среды даже при отрицательной величине дифференциала
ЭР-СП/(1+И) < 0 эффект финансового рычага может быть положительным за счет
неиндексации долговых обязательств, что создает дополнительный доход от
применения заемных средств и увеличивает рентабельность собственного капитала.
Для погашения кредиторской задолженности
предприятие должно получить дебиторскую задолженность, увеличить реализацию как
комиссионных товаров так и розничных товаров.
Главной причиной снижения прибыли являются
большие затраты предприятия и высокая себестоимость товаров. Следовательно,
предприятие должно в первоочередном порядке пересмотреть обоснованность
производимых затрат и искать пути снижения себестоимости.
Это могут быть различные нововведения в
организации комиссионной торговли, внедрение ПЭВМ при приеме товаров на
комиссию, повышение производительности труда и уменьшение трудоемкости путем
усовершенствования оборудования, привлечение квалифицированных специалистов,
повышение квалификации работающего персонала, минимизация (по возможности)
затрат на приобретение материалов.
Таким образом, для улучшения финансового
состояния предприятия необходимо:
• погасить кредиторскую задолженность за счет
увеличения объемов реализации;
• искать пути снижения себестоимости
реализуемых товаров, что может позволить получить большой объем прибыли,
уменьшить цену реализуемых товаров и, тем самым, увеличить объем реализации;
• рационализировать производственные затраты,
что позволит предприятию увеличить объем чистой прибыли и распределить ее как
на развитие, так и на нужды предприятия.
Успех и процветание любого предприятия или фирмы
во многом зависит от эффективности труда персонала, эффективность - от
формирования заработной платы. В своей дипломной работе я сделала предложение
по стимулированию труда товароведов, так как именно от них зависит в большей
степени снижение издержек и увеличение товарооборачиваемости.
Основным элементом в предложенной системе
является “вилка” соотношений в оплате труда разного качества, которая зависит
от прибыли, полученной в результате этого труда. Выбор конкретной “точки” из
предложенного диапазона установленной “вилки” зависит от фактического трудового
вклада работника. Тем самым создается реальная основа для того, чтобы при
организации распределения по труду учитывать не только квалификацию работника,
его потенциальные возможности, но и, что очень важно, фактическую прибыль
полученную с его помощью.
Правильное использование модели на
практике может позволить
устанавливать обоснованные соотношения в оплате
труда разного качества, выделяя тем самым приоритет тех специалистов, которые
непосредственно определяют прирост товарооборота и соответственно прибыли
предприятия.
С 2004 года 000 “Орхидея” организовала
мелкооптовую торговлю товарами бытовой химии, что дало дополнительный
товарооборот в январе месяце на 30,0 тысяч рублей. Внедрение предложенной
методики оплаты труда заинтересовало администрацию предприятия. Решается вопрос
о получении кредита в “Ижкомбанке” на 1 год в сумме 100,0 тысяч рублей под 23%
годовых, для расширения сферы деятельности и приобретения новых товаров.
От внедрения вышеперечисленных мероприятий
предприятие может получить дополнительную прибыль, что позволит укрепить его
финансовое состояние.
Список литературы
1. Положение по бухгалтерскому учету.
Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/96), утвержденное Приказом
Министерства финансов РФ от 08.02.96 №10.
2. Положение о составе затрат по производству и
реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых
результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденное постановлением
Правительства РФ от 05.08.92 № 552, с учетом изменений и дополнений,
утвержденных Правительством РФ от 01.07.95 №661.
3. Абрамова А.Е. Основы анализа финансовой,
хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х частях. М.:
Экономика и финансы АКДИ, 1994-96.
4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория
экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994.
5. Ветров А. А. Операционный аудит - анализ.
М.: Перспектива, 1996.
6. Бадаш Х.З. Экономика предприятия. И.:
Митра-Информ, 2002
7. Экономика и организация деятельности
торгового предприятия Учебник. М.:ИНФРА-М, 2002
8. Дашков Л.П., Памбухчиянц В.К. Коммерция и
технология торговли. Учебник. Информационно-внедренческий центр “Маркетинг”,2002
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление
капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: ФиС,1996.
10. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния
и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности,
строительстве и торговле. М.: АОДИС, МВЦентр, 1994.
11. Хеддевик К. Финансово - экономический
анализ деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1996.
12. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.:
Финансы и статистика, 1996
13. “Экономика и жизнь” № 37. 1995г.
“Формирование АРМ для вашего персонала” Нефедов И. Н.
14. “Компьютерный мир” № 12, 1995г. “Ваше
рабочее место”.
Приложение
Приложение Основные экономические показатели работы бригад
(помесячно)
|
Месяц
|
Товарооборот руб.
|
Торговые скидки %
|
издержки по
з/пла-те руб.
|
Издерж. обращения
руб.
|
Прибыль по реа-лиз.
руб
|
Рентаб. в%
|
1
|
195243
|
Бригада
21,2
|
<Комисс
9936
|
ионная>
|
23710
|
12,1
|
|
2
|
179639
|
20,8
|
6397
|
6275
|
24682
|
13,7
|
|
3
|
302356
|
20,4
|
7590
|
7118
|
46928
|
15,5
|
|
4
|
191589
|
21,5
|
6153
|
5841
|
29256
|
15,3
|
|
5
|
151026
|
21,1
|
7984
|
6982
|
16830
|
11,1
|
|
6
|
152774
|
20,1
|
6262
|
5406
|
19740
|
12,9
|
|
7
|
154946
|
20,1
|
7095
|
6542
|
18045
|
11,6
|
|
8
|
233267
|
20,4
|
6530
|
5809
|
35188
|
15,1
|
|
9
|
276849
|
20,4
|
8711
|
7576
|
40065
|
14,5
|
|
10
|
452280
|
20,5
|
10753
|
9873
|
71980
|
5,9
|
|
11
|
628237
|
20,5
|
12359
|
10389
|
105793
|
16,8
|
|
12
|
494223
|
20,8
|
7981
|
9781
|
87946
|
17,8
|
1
|
71239
|
Бриг
41,3
|
ада <Ро
8613
|
зница>
8096
|
12709
|
17,8
|
|
2
|
77609
|
41,1
|
7545
|
7805
|
16219
|
21,3
|
|
3
|
84287
|
40,9
|
8729
|
8408
|
17420
|
20,6
|
|
4
|
107650
|
41,0
|
9728
|
9152
|
25268
|
23,4
|
|
5
|
100385
|
41,2
|
9479
|
7906
|
22003
|
21,9
|
|
6
|
94688
|
41,2
|
6908
|
6972
|
25137
|
26,5
|
|
7
|
99040
|
41,5
|
8472
|
8804
|
23841
|
24,1
|
|
8
|
101367
|
41,6
|
9197
|
9347
|
23591
|
23,2
|
|
9
|
102458
|
42,1
|
11212
|
12878
|
19057
|
18,6
|
|
10
|
119587
|
42,1
|
12890
|
13075
|
24487
|
20,4
|
|
11
|
109952
|
41,6
|
12157
|
12184
|
21406
|
19,5
|
|
12
|
130907
|
41,8
|
15467
|
9838
|
29480
|
22,5
|