Анализ движения денежных средств организации

Анализ движения денежных средств организации

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: Анализ движения денежных средств организации

Студент                  Гаврилов Валерий Евгеньевич                 _______________

                                        (Ф.И.О.)                                                 

Руководитель        Конюшева Мария Григорьевна               _______________

                                        (Ф.И.О.)                                           

Рецензент               Алеев Рифкат Мухамедшович                  _______________

(Ф.И.О.)                                             

Допустить к защите ГАК

Зав. кафедрой

_____________________

(Ф.И.О.)

«___»__________2005 г.

Ульяновск 2005

Содержание

Введение………………………………………………………………………………….3

Глава 1 Теоретические аспекты учёта и анализа денежных средств………………...6

1.1    Понятие и виды денежных потоков………………………………………………..6

1.2    Состав денежных средств организации…………………………………………..12

1.3    Задачи и основы организации учёта денежных средств………………………...16

1.4    Анализ движения и наличия денежных средств организации………………….19

Глава 2 Организация движения денежных средств в Ульяновском институте переподготовки кадров агробизнеса………………………………………………….29

2.1 Характеристика деятельности организации……………………………………...29

2.2 Анализ доходов организации……………………………………………………...44

2.3 Анализ финансового состояния и движения денежных средств организации...48

Глава 3 Пути оптимизации денежных средств Ульяновского института переподготовки кадров агробизнеса………………..……………...…………….…...56

3.1 Определение оптимального уровня денежных средств…………………………56

3.2 Прогнозирование потока денежных средств…………………………………….59

Заключение……………………………………………………………………………..63

Список использованных источников…………………………………………………66

Приложение А………………………………………………………………………….69

Приложение Б…………………………………………………………………………..70

Приложение В…………………………………………………………………………..72

Введение

Хозяйственные связи - необходимое условие деятельности предприятий, так как они обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность процесса производства и своевременность отгрузки и реализации продукции. Оформляются и закрепляются хозяйственные связи договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком.

Четкая организация расчетов между поставщиками и покупателями оказывает непосредственное влияние на ускорение оборачиваемости оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

У предприятия возникают взаимоотношения с персоналом, выполняющим производственное задание, что также влечет за собой расчеты с работниками предприятия, с органами социального обеспечения и другими организациями и лицами. Все эти расчеты осуществляются в денежной форме.

Между предприятиями, учреждениями и организациями расчеты производятся безналично. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций (кредитных и расчетных), замещающих наличные деньги в обороте. При этом посредником при расчетах между предприятиями и организациями выступают соответствующие учреждения банков (государственные и коммерческие).

Отношения между банками и клиентами носят договорный характер. Клиенты самостоятельно выбирают банки для кредитно-расчетного обслуживания и могут производить все виды банковских операций в одном (по расчетным операциям) или нескольких банках (по кредитным операциям).

В процессе  хозяйственной деятельности предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за  приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие  товарно-материальные ценности, с покупателями за купленные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами по платежам, с другими организациями и лицами по разным  хозяйственным операциям. Поэтому важное значение для благополучия предприятий имеет своевременность денежных расчетов[29].

Денежные средства на предприятиях могут находиться в форме наличных денег в кассе, храниться в банке на расчетных счетах, на специальных счетах, а также, использоваться в виде аккредитивов, лимитированных и других чеков.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Актуальность и значимость этих вопросов и повлияли на выбор темы, связанной с принятием управленческих решений на основе учёта и анализа движения денежных средств предприятия.

Целью настоящей дипломной работы является изучение организации учёта и анализа денежных средств на предприятии.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

1)   изучить теоретические аспекты учёта и анализа денежных средств;

2)   рассмотреть практические примеры денежных средств в организации, а также провести анализ денежных средств;

3)   выявить направления совершенствования учёта денежных потоков для принятия управленческих решений.

Структурно работа состоит из введения, трёх глав, каждая из которых раскрывает поставленные задачи, заключения, приложений и списка использованной литературы.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты учёта и анализа денежных средств: приводится понятие и виды денежных потоков, рассматривается состав денежных средств организации, приводится методика анализа и прогнозирования денежных средств.

Во второй главе рассматривается изучаемая организация: приводится краткая характеристика, изучается организация бухгалтерского учёта, рассматриваются источники формирования денежных средств и эффективность их использования.

В третьей главе рассматриваются приводятся недостатки организации учёта денежных средств  и предлагаются пути оптимизации денежных потоков организации.

Объектом исследования является Ульяновский институт переподготовки кадров агробизнеса, на примере которого анализируется учёт и анализ денежных средств.

Информационной базой исследования является нормативная документация, литература по бухгалтерскому финансовому учёту и анализу финансово – хозяйственной деятельности предприятия, публикации экономических журналов и газет, данные бухгалтерского учёта и отчётности.

 Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Глава 1 Теоретические аспекты учёта и анализа денежных средств

1.1 Понятие и виды денежных потоков

Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределённых во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.

Денежные потоки организации во всех формах и видах, а соответственно и совокупный денежный поток являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии организации и формировании конечных результатов её финансовой деятельности.

Денежные потоки, обеспечивающие нормальную хозяйственную деятельность организации практически во всех её сферах, можно представить как систему «финансового кровообращения» (приложение А). Эффективно организованные денежные потоки являются важнейшим симптомом «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов деятельности хозяйствующего субъекта, способствуют повышению ритмичности хозяйственной и инвестиционной деятельности.

Эффективное управление денежными потоками:

- обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе её развития. Темпы этого развития и финансовая устойчивость в значительной мере определяются тем, насколько разные виды потоков денежных средств синхронизированы по объёмам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития фирмы;

- позволяет сократить потребность организации в заёмном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, снизить зависимость организации от привлекаемых кредитов;

- обеспечивает снижение риска неплатёжеспособности.

Даже у успешно работающих организаций неплатёжеспособность может возникнуть как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступлений и выплат денежных средств – важная часть антикризисного управления организацией при угрозе банкротства.

Активные формы управления денежными потоками позволяют организации получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно её денежными активами. Это прежде всего эффективное использование временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов при осуществлении финансовых инвестиций.

Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объёму и во времени позволяет снижать реальную потребность организации в текущем и страховом остатках денежных средств, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемых в процессе осуществления реального инвестирования.

Таким образом, эффективное управление денежными потоками организации способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

«Денежный поток организации» - понятие агрегированное, включающее многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Денежные потоки могут быть классифицированы по следующим признакам:

1.  По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:

- по организации в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, аккумулирующий все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс организации в целом;

- по отдельным видам хозяйственной деятельности организации – операционной, инвестиционной и финансовой;

- по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) организации;

- по отдельным хозяйственным операциям. В хозяйственном процессе организации такой вид денежного потока рассматривается как первичный объект самостоятельного управления.

2.  По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учёта выделяют такие виды денежных потоков:

- по операционной деятельности. Этот денежный поток характеризуется денежными выплатами: поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность; заработной платы – персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей организации в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса. Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств от покупателей продукции; налоговых органов в порядке осуществления перерасчёта излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учёта;

- по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных фондов, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных фондов и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств. Обслуживающие инвестиционную деятельность организации;

- по финансовой деятельности. Такой поток  характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с внешним финансированием хозяйственной деятельности организации.

3.  По направленности движения денежных средств различают два вида денежных потоков:

- положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств в организацию от всех видов хозяйственных операций (приток денежных средств);

- отрицательный денежный поток, отражающий совокупность выплат денежных средств организацией в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций (отток денежных средств).

- Эти виды денежных потоков взаимосвязаны: недостаточность объёмов во времени одного из них обусловливает последующее сокращение объёмов другого. Поэтому в системе управления денежными потоками организации они представляют собой единый объект финансового менеджмента.

4.  По методу исчисления объёма выделяют следующие виды денежных потоков:

- валовой денежный поток, характеризующий всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов;

- чистый денежный поток, представляющий разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде по отдельным его интервалам. Чистый денежный поток во многом определяет финансовое равновесие и темпы роста рыночной стоимости организации. Расчёт чистого денежного потока по организации в целом, по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по формуле:

ЧДП = ПДП – ОДП,                                  (1)

где    ЧДП – сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде;

ПДП – сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде;

ОДП – сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде.

В зависимости от соотношения объёмов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, влияющими в конечном итоге на формирование остатка денежных активов.

5.  По уровню достаточности объёма можно представить следующие виды денежных потоков:

- избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность организации в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, длительное время не используемого в процессе хозяйственной деятельности организации;

- дефицитный денежный поток, когда поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей организации в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает минимальную потребность (контрольную сумму) в денежных средствах по всем направлениям хозяйственной деятельности организации.

6.  По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежных потоков:

- настоящий денежный поток, характеризующий денежный поток организации как величину, приведённую по стоимости к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток, который характеризует денежный поток организации как величину, приведённую по стоимости к конкретному будущему моменту времени.

Оба вида денежных потоков отражают оценку стоимости денег во времени.

7.  По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают:

- регулярный денежный поток, т.е. поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, который в рассматриваемом периоде осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода. Характер регулярных носит большинство видов денежных потоков генерируемых операционной деятельностью организации (потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах, денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов);

- дискретные денежные потоки. Они характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций организации в рассматриваемом периоде, например, одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретением имущества, поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи.

- Эти виды денежных потоков организации различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При минимальном временном интервале все денежные потоки организации могут рассматриваться как дискретные. И наоборот, в рамках жизненного цикла организации преимущественная часть её денежных потоков носит регулярный характер.

8.  По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки бывают:

- потоками с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Подобный денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета;

- потоками с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока могут служит лизинговые платежи при согласовании сторонами неравномерных интервалов платежей на протяжении срока действия лизингового договора [16, с.1-6].

Таким образом, система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает:

- объём поступлений денежных средств;

- объём расходования денежных средств;

- объём чистого денежного потока;

- величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода;

- контрольную сумму денежных средств;

- распределение общего объёма денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода. Число и продолжительность таких интервалов определяются конкретными задачами анализа или планирования денежных потоков;

- оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков организации.

1.2 Состав денежных средств организации

Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах.

Наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработки такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд  предприятия на текущий день.

Размер этой суммы часто различен для различных предприятий. Нельзя выработать определенного критерия, который помог бы сделать заключение о достаточности или недостаточности средств в кассе предприятия. Для приближенного исчисления потребностей предприятия в практике предприятий принято по итогам предыдущих периодов рассчитывать средний оборот по кассе предприятия и на основе него составлять прогноз потребности предприятия в наличных средствах. такой метод был достаточно эффективен во времена плановой экономики. Однако, учитывая текущее состояние экономики, данный метод не оправдывает себя. В большинстве случаев предприятия не в состояний спланировать эффективную тактику своих действий. В лучшем случае у финансового менеджера есть возможность в общих чертах прогнозировать денежные потоки предприятий, но уж никак не наличие денежных средств в кассе.

Исходя из этого в кассе предприятия нередко находятся суммы превышающие необходимый для предприятия размер среднедневного остатка денежных средств. Часто предприятия идут на этот шаг, чтобы поддержать свою ликвидность на текущий момент, оплатить ряд обязательств. Итак, большая сумма наличности в кассе объясняется следующими факторами:

*    в случае наступления непредвиденных событий, наступление которых при нынешнем состоянии экономики страны и политики государства в данной области вполне вероятно;

*    застраховаться от риска неплатежей банка обслуживающего расчетный счет предприятия из-за отсутствия наличных денежных средств у банка. Данное событие нередко в условиях российской глубинки, где все безналичные платежи проводят один - два банка, а наличность уходит в региональные центры. В итоге покрытые по картотеке платежи реально не производятся;

*    не менее важным в деятельности предприятий, а в особенности торговых предприятий, является дифференциация цен на товары (сырье, материалы, комплектующие) и услуги в зависимости от вида платежей в наличной или безналичной форме. Это в свою очередь вынуждает предприятия применять менее эффективную, и менее затратную форму расчетов в наличной форме, причем нередко в обход законов.

Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. Порядок открытия расчетного счета регламентирован инструкцией, в соответствии с которой каждому предприятию может быть открыт только один расчетный счет в одном из банков по его выбору.

На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта)[22].

Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке текущий валютный счет.

Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег (данным примером могут служить фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.), то предприятия нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятия может держать у себя деньги под рукой в то же время не имея значительных потерь не вкладывая эти деньги в производство.

К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные бумаги находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция выполняемая ценными бумагами аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита предприятие может потерять часть процентов, в то время как реализуя ценные бумаги оно в зависимости от конъюнктуры рынка может даже выиграть [28].

Выбирая между наличными средствами и ценными бумагами, финансовый менеджер решает задачу, подобную той, которую решает менеджер по производству. Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, — они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги (в частности, их можно условно принять в размере неполученной прибыли при возможном краткосрочном инвестировании). Таким образом, финансовому менеджеру необходимо решить вопрос об оптимальном запасе наличных средств.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге (пока теоретически) привести к банкротству.

В условиях текущей рыночной ситуации в России проблемы выбора усугубляются текущим финансовым состоянием предприятия и его контрагентов, состоянием банковской среды, производственными особенностями предприятия.

1.3 Задачи и основы организации учёта денежных средств

Денежные средства являются составной частью оборотных активов. Они необходимы предприятию для осуществления расчетов  между  поставщиками и подрядчиками, для осуществления платежей в бюджет, расчетов с кредитными учреждениями, для выдачи работникам зарплаты, премий и для осуществления других видов выплат.

Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде  ссуд, от  учреждений  и   организаций   в порядке временной помощи.

Базой денежных средств предприятия являются хозяйственные взаимоотношения предприятия с различными организациями и учреждениями и хозяйственные взаимоотношения, связанные с реализацией работ, услуг и осуществлением других хозяйственных  операций[7].

Денежные  средства   предприятия находятся  в кассе в виде  наличных денег, денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах, открытых особых счетах и др. При умножении денежных средств их правильное использование и контроль за сохранностью  является одной из важнейших задач бухгалтерии предприятия и бухгалтерского учета. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов  с  поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет[13].

Бухгалтерский учет денежных средств имеет важное значение для правильной организации денежного обращения, организации расчетов и кредитования  на  производстве. Учет денежных средств имеет значение в укреплении платежной дисциплины и в эффективном использовании финансовых ресурсов предприятия. Поэтому очень важен контроль за соблюдением кассовой дисциплины, правильностью и эффективностью использования денежных средств, обеспечением сохранности денежных документов, находящихся в кассе предприятия.

В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить предприятию дополнительный доход, и следовательно, предприятие должно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (депозиты банков, ценные   бумаги   и   др.)[21].

Порядок хранения и расходования денежных средств в кассе установлен  Письмом Центрального банка Российской Федерации №18 от 04 октября  1993 года. В соответствии с этим документом организации независимо от организационно-правовых форм и сферы деятельности обязаны хра­нить   свободные  денежные средства в учреждениях   банков.

Для осуществления расчетов наличными деньгами каждая орга­низация должна иметь кассу и вести кассовую книгу по установленной форме.

Наличные деньги, полученные организациями в банках, расходу­ются на цели, указанные в чеке. Ведение кассовых операций возложено  на кассира, который несет  полную материальную ответственность за сохранность принятых ценностей. В кассе можно хранить  небольшие денежные суммы в пределах установленного банком лимита  для оплаты мелких хозяйствен­ных расходов, выдачи авансов на командировки и других небольших платежей. Превышение установленных лимитов в кассе допускается  лишь в течение трех рабочих дней (включая день получения денег в банке) в период выплаты заработной платы работникам организации, пособий по временной нетрудоспособности, стипендий, пенсий и премий.

Для учета кассовых операций применяются типовые межведомственные формы первичных документов и учетных регистров.

Поступление денег в кассу и выдачу из кассы оформляют приходными и расходными кассовыми ордерами, которые регистрируются в журнале регистрации. Для  учета денег, выданных из кассы доверенным лицам (раздат­чикам) по выплате заработной платы, и возврата остатка наличных  денег и оплаченных документов  ведётся Книга учета принятых и выданных кассиром денег[9].

Контроль за правильным ведением кассовой книги возлагается на главного    бухгалтера   организации.

Руководители организации обязаны оборудовать  кассу и обеспечить сохранность денег в помещении кассы, а также при доставке их из учреждения банка и сдаче в банк. В тех случаях, когда по вине ру­ководителей организации не были созданы необходимые условия, обес­печивающие сохранность денежных средств при их хранении и транс­портировке,  они несут ответственность в установленном  законодатель­ством  порядке.

Хранение в кассе наличных денег и других ценностей, не принадлежащих   данной   организации, запрещается.

Ответственность за соблюдение Порядка ведения кассовых опе­раций возлагается на руководителей организаций, главных бухгалтеров и  кассиров. Лица, виновные в неоднократном нарушении кассо­вой дисциплины, привлекаются к ответственности в соответствии с законодательством Российской Федерации. Порядок ведения  кассовых операций  систематически проверяют банки (не реже одного раза в два года).

Организациям запрещена прямая выплата наличных денежных средств физическим лицам и организациям по операциям с векселя­ми либо в целях возврата платежей, поступивших в виде предоплаты по контракту, выполнение которого было прекращено. За нарушение  данного порядка налоговые органы налагают штраф в размере суммы наличных денежных средств, выданных через кассу организациям и физическим   лицам[14].

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Для принятия финансовых управленческих решений необходима информация об остатках и потоках денежных средств, которая содержится в формах бухгалтерской отчетности организации. Главной информационной базой анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств – это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом, либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям (основная деятельность, инвестиционная и финансовая) [10].

1.4 Анализ движения и наличия денежных средств организации

Анализ движения денежных средств (платёжных потоков) является одним из важнейших направлений деятельности организации. Анализ, планирование и контроль денежных потоков, наряду с прогнозом результатов деятельности организации, важны для поддержания платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Наличные денежные средства и прибыль одинаково важны для предприятия. Прибыль должна выступать в качестве источника формирования оборотных средств и дальнейшего развития предприятия. С другой стороны, управление денежными средствами должно обеспечить в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых обязательств и изменений финансовой структуры предприятия, т.е. поддерживать платежеспособность предприятия. Следует отметить, что часто в практической деятельности руководству приходится выбирать, чему отдать предпочтение, прибыли или наличности.

Анализ денежных средств проводят по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Анализ отчета о движении денежных средств должен отражать источники внутреннего, внешнего финансирования и направления использования средств. В процессе анализа следует выявить, из каких источников предприятие получало денежные средства и по каким направлениям шло их потребление, какая сфера деятельности и в какой степени формировала денежные потоки. Проведение такого анализа за период не менее двух лет позволит выявить, какая статья баланса являлась источником пополнения денежных средств, а какая вызывала устойчивый их расход. Получаемая в результате анализа информация важна как для оценки платежеспособности, так и для планирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки его перспектив. Следует отметить, что анализ и прогноз денежных потоков являются также составной частью бизнес-плана инвестиционного проекта.

Денежные потоки возникают в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Для любой сферы деятельности денежные потоки отражают как поступление денежных средств (денежные притоки), так и их расходование (денежные оттоки).

Таким образом, анализ движения денежных средств дает возможность сделать обоснованные выводы о том:

- в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства, и каковы основные направления их использования;

- способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами, и если да, то насколько стабильно такое превышение;

- в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;

- достаточно ли полученной предприятием прибыли для обслуживания его текущей деятельности;

- достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;

- чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств [12].

Отчет о движении денежных средств – это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении, либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям (основная деятельность, инвестиционная и финансовая).

Отчет о движении денежных средств показывает влияние прибыльных видов деятельности на ресурсы денежных средств и на то, какие активы приобретаются и как они финансируются. Он помогает более четко выдвинуть на первый план различие между чистым доходом и денежными средствами, полученными в результате хозяйственной деятельности. Совершенно ясно, что даже прибыльное предприятие может столкнуться с трудностями при погашении кредиторской задолженности и недостатком денежных средств для дальнейшего расширения. Фактом является и то, что предприятие, успешно расширяющее объем продаж, может вместе с тем иметь ухудшающуюся ликвидность и связывание денежных средств в активах, которые не могут быть ликвидированы в момент погашения срочных обязательств[32].

Целью анализа денежных потоков предприятия является наиболее полное и достоверное информационное обеспечение органов управления о процессе формирования денежных потоков, необходимое для обоснованных плановых и оперативных решений, направленных на поддержание платежеспособности, а особенно ликвидности предприятия, на повышение эффективности использования денежных средств. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта.

Отчет о движении денежных средств по направлениям деятельности составляются также в процессе ведения управленческого учета и формирования внутренней отчетности в корпоративных целях.

Для формирования информации, необходимой руководству предприятия в процессе финансового планирования, проводится анализ денежных средств. С помощью такого анализа выявляют источники и направления использования денежных средств, изменения оборотного капитала предприятия, причины, вызвавшие эти изменения, а также изменения состава средств и капитала, источники финансирования различных активов и другую информацию.

Для достижения поставленной цели предоставляется необходимым решение следующих задач:

- установление источников поступления и направлений расходования денежных средств;

- определение уровня достаточности денежных средств;

- установление причин отклонения чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученных предприятием за исследуемый период времени;

- оценка эффективности использования денежных средств;

- исследование факторов, оказывающих на денежные потоки прямое и косвенное воздействие;

- выявление резервов и путей поддержания ликвидности предприятия.

Изучению следует подвергать как совокупный денежный поток, так и денежные потоки, сформировавшиеся в результате осуществления определенных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Из формулы, приведенной в учебнике Савицкой Г.В.[31], имеем:

Ок = Он + Оч,                                                               (2)

где    Ок – конечный остаток денежных средств;

Он – остаток денежных средств на начало исследуемого периода;

Оч – чистый остаток денежных средств за исследуемый период, при этом:

Оч = П – Р,                                                                             (3)

где    П – поступления денежных средств за исследуемый период;

Р – расходы денежных средств за исследуемый период.

В свою очередь:

П = Вп + Ви  -Внд+ Ал + Б + Кп + Д + Пп,                (4)

где    Вп – выручка от продажи продукции, товаров, работ и услуг;

Ви – выручка от продажи основных средств и иного имущества;

Внд – выручка, полученная в результате исполнения обязательств не денежными средствами;

Ал – авансы, полученные от покупателей (заказчиков);

Б – бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;

Кп – кредиты и займы, полученные;

Д – дивиденды, проценты по финансовым вложениям;

Пп – прочие поступления.

Расходование денежных средств вычисляется по формуле:

Р = От + Рр + Рв + Рб + Ав + Ф + Дв + Кв + Рп,                 (5)

где    От – оплата товаров, работ, услуг;

Рр – выплаты работникам предприятия;

Рв – перечисления в государственные внебюджетные фонды;

Рб – перечисления в бюджет;

Ав – авансы, выданные поставщикам (подрядчикам);

Ф – финансовые вложения;

Дв – дивиденды, проценты по ценным бумагам, уплаченные;

Кв – проценты по полученным кредитам и займам, уплаченные;

Рп – прочие выплаты, перечисления.

Исходя из этого, взаимосвязь показателей, отражающих объем и источники поступления денежных средств, а также величину и направление их расходования, с конечным остатком денежных средств однозначно выражается по формуле:

Ок=Он+Вп+Ви+Ал+Б+Кп+Д+Пп–От–Рр–Рв–Рб–Ав–Ф–Дв–Кв–Рп.   (6)

Формула отражает аддитивную взаимосвязь, поэтому изменение какого-либо фактора вызывает прямо или обратно пропорциональное изменение исследуемого показателя.

Показатели, которые дают возможность оценить, в каком объеме и из каких источников получаются денежные средства, а также, куда и сколько их расходуется, являются одновременно факторными показателями, отражающими факторы, прямо влияющие на денежные потоки предприятия.

При формулировке выводов по результатам анализа необходимо учитывать, что факторы, выделенные в результате детализации показателей «Поступило денежных средств» и «Расходовано денежных средств», оказывают прямое влияние на денежные потоки предприятия. Их действие вызывает пропорциональное изменение объема поступления или расходования, а также конечного остатка денежных средств предприятия. Особенность состоит лишь в том, что действие факторов, которые выражены показателями, являющимися слагаемыми показателя «Поступило денежных средств», вызывает прямо пропорциональное изменение объема поступления, и величины конечного остатка денежных средств. Действие же факторов, которые выражены показателями, являющимися слагаемыми показателя «Расходовано денежных средств», вызывает прямо пропорциональное изменение объема расходования денежных средств, но обратно пропорциональное изменение величины конечного остатка денежных средств. Факторы, выделенные путем последовательной детализации начисленной выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг, влияют на денежные потоки предприятия косвенно: через налог на прибыль. Поэтому, если действие данных факторов способствует увеличению налогооблагаемой прибыли, следовательно, и налога на прибыль, то оно вызовет уменьшение конечного остатка денежных средств предприятия, и наоборот. Синхронность действия при этом зависит от времени между начислением и реальным перечислением налога на прибыль. Специфичным являются такие формы, как изменение выручки, полученной в результате исполнения обязательств не денежными средствами, и изменение дебиторской задолженности в части доходов.

Они воздействуют на денежные потоки двояко. Во-первых, являясь составляющими начисленной выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг, эти два фактора могут влиять на расходование денежных средств через налог на прибыль. Во-вторых, от суммы выручки, полученной в результате исполнения обязательств не денежными средствами, и от суммы дебиторской задолженности в части доходов зависит выручка от продажи продукции, работ и услуг, реально полученная предприятием, следовательно, они определяют поступление денежных средств. В результате совместного действия факторов, прямо и косвенно влияющих на денежные потоки предприятия, формируется разница между чистым остатком денежных средств и чистым финансовым результатом, которые получены предприятием за исследуемый период времени[8].

Существует два метода исчисления денежных потоков. Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, полученные авансы и др.) и оттока  (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов, и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка. Данный метод позволяет судить о ликвидности предприятия, раскрывая движение денежных средств на его счётах.

Следует отметить, что прямой метод не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменение величин денежных средств на счётах предприятия. Для определения этой взаимосвязи используется косвенный метод, который основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

В ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой пробыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации.

Для расчета прироста или уменьшения денежных средств в результате производственно-хозяйственной деятельности необходимо осуществить следующие операции:

 1) Рассчитать оборотные активы и краткосрочные обязательства, исходя из метода денежных потоков.

 2) Корректировка чистой прибыли на расходы, не требующие выплаты денежных средств.

 3) Исключить влияние прибылей и убытков, полученных от неординарной деятельности.

В разделе производственно-хозяйственной деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:

1) прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налога;

2) вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение материально-производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.

В разделе инвестиционной деятельности:

1) прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных необоротных активов;

2) вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных необоротных активов.

В сфере финансовой деятельности:

1) прибавляются эмиссия обычных акций;

2) вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.

В завершение анализа производится расчет денежных средств на начало и конец года, позволяющий говорить об изменениях в финансовом положении фирмы.

Факторами изменения прибыли являются затраты, включаемые в себестоимость продукции, изменение объема продаж в кредит, начисление налогов и дивидендов и др.

Отчетная прибыль корректируется также на величину поправок, не отражающих движение денежных средств:

а) амортизация основных средств и нематериальных активов;

б) убыток от реализации основных средств и нематериальных активов;

в) прибыль от реализации основных средств;

г) затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы.

Сумма корректировки отчетной прибыли составит величину DP.

DР = а + б - в - г.                                                             (7)

Итого “денежная” прибыль или реальный приток наличности составит величину Д:

Д = Р + DР,                                                                      (8)

где    Д   - изменение денежных средств по балансу;

Р    - прибыль отчетная по ф. № 2;

DР  -  сумма корректировки.

Причиной расхождения между величинами Р и Д является метод учета доходов.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания[18].

Факторами “притока” оборотного капитала являются:

*    реализация товаров;

*    реализация имущества;

*    рост дебиторской задолженности;

*    реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

*    закупки сырья и материалов;

*    приобретение объектов основных средств;

*    выплата заработной платы;

*    уплата % за кредиты;

*    увеличение резерва по сомнительным долгам;

*    списание запасов товарно-материальных ценностей как потери;

*    начисления на заработную плату.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов.

Первый расчет — это определение объема закупок материалов за отчетный период:

М = RП +  DKZ,                                                                       (9)

где    М    — объем закупок материалов за отчетный период;

RП  — расчеты с поставщиками (погашенная в отчетном периоде кредиторская задолженность);

DKZ — изменение остатков кредиторской задолженности.

Второй расчет — это определение суммы материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:

MZ = M - DZ,                                                                            (10)

где    MZ — материальные затраты, включаемые в себестоимость продукции;

DZ — изменение остатков производственных запасов и затрат.

Третий расчет — это определение суммы денежных поступлений от дебиторов:

DZ = N - DRA,                                                                         (11)

где    DZ   — денежные поступления от дебиторов;

N — выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизы и спецналога;

DRA — изменение остатков дебиторской задолженности за отчетный период.

Глава 2 Организация движения денежных средств в Ульяновском институте переподготовки кадров агробизнеса

2.1 Характеристика деятельности организации

Ульяновский институт переподготовки кадров агробизнеса является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчётные и иные счета в учреждениях банков. Является  федеральным государственным образовательным учреждением дополнительного профессионального образования специалистов

Институт организован приказом Минсельхоза России от 12 мая 1992 года на базе Ульяновской школы управления агропромышленным комплексом и факультета повышения квалификации Ульяновского сельскохозяйственного института.

Учредителем Института является Министерство сельского хозяйства Российской Федерации.

Основными направлениями деятельности Института являются:

- осуществление планирования, организации и проведения учебной, научно-методической, научно-исследовательской, экспертно-консультационной, внедренческой и информационно-аналитической деятельности (образовательная деятельность финансируется за счёт средств бюджета РФ в соответствии с заданиями на профессиональную переподготовку и повышение квалификации кадров);

- организация учебной практики и стажировки слушателей и специалистов агропромышленного комплекса в объёмах и в сроки, определяемые учебными планами и программами в ведущих научно-исследовательских фирмах, на предприятиях, организациях, а также в установленном порядке за рубежом;

- проведение работ по маркетингу, организация и принятие участия в ярмарках и выставках, проведение симпозиумов, конференций, в том числе с участием иностранных юридических и физических лиц;

- осуществление в установленном порядке издательско-полиграфической деятельности, выпуск и распространение печатной и аудиовизуальной продукции, информационных и других материалов;

- создание для решения своих задач материально-технической базы, в том числе за счёт средств, находящихся в самостоятельном распоряжении;

- приобретение в хозяйственное ведение или оперативное управление на внебюджетные средства для решения социальных задач жилых помещений и распоряжение ими в установленном законом порядке с согласия Минсельхоза России;

- осуществление в установленном порядке внешнеэкономической деятельность;

- осуществление командирования штатных и внештатных работников Института;

- осуществление грузопассажирских перевозок в пределах Российской Федерации.

Имущество Института находится в федеральной собственности и закреплено за ним на праве оперативного управления.

Источниками формирования имущества и финансирования деятельности Института являются:

- средства из бюджета Российской Федерации;

- средства, полученные от уставной деятельности;

- добровольные пожертвования и целевые взносы юридических и физических лиц, в том числе иностранных;

- средства, получаемые от осуществления платных услуг;

- кредиты и ссуды банков.

Институт осуществляет свою деятельность под руководством Департамента кадровой политики и образования Минсельхоза России, компетенцией которого является:

- определение основных направлений деятельности Учреждения;

- определение нормативов и объемов финансирования;

- утверждение задания по  профессиональной переподготовке       и       повышению       квалификации       специалистов агропромышленного комплекса;

- контроль за исполнением Институтом законодательства Российской Федерации, других нормативных актов, устава и условий лицензии, а также за образовательной и финансовой деятельностью;

- представление руководству Минсельхоза  России  на  утверждение кандидатуры ректора Учреждения;

- принятие нормативных актов в рамках компетенции Минсельхоза России.

В компетенцию Института входят:

- материально-техническое обеспечение и оснащение учебного процесса;

- привлечение для осуществления своей деятельности дополнительных финансовых и материальных средств, включая использование банковского кредита (по согласованию с Минсельхозом России);

- организация   и   совершенствование   методического   обеспечения образовательного процесса;

- представление Минсельхозу России, в установленном порядке, отчетов о выполнении календарного учебного графика, учебно-методической и научной работ, поступлении и расходовании средств;

- подбор, прием на работу и расстановка педагогических кадров, учебно-вспомогательного и обслуживающего персонала, ответственность за уровень их квалификации;

- разработка и утверждение учебных, учебно-тематических планов и программ  и  согласование  их   с  Управлением   сельского  хозяйства   и продовольствия Ульяновской области;

- определение   структуры   и   штатного  расписания,  распределение должностных обязанностей;

- установление ставок заработной платы и должностных окладов в пределах имеющихся финансовых средств и с учетом соблюдения гарантий, установленных законодательством Российской Федерации;

- установление надбавок и доплат к должностным окладам, порядка и размеров  премирования работников  за  счет  средств,   находящихся   в самостоятельном распоряжении;

- разработка и принятие правил внутреннего распорядка Учреждения и иных локальных нормативных актов;

- самостоятельное формирование контингента слушателей, в пределах установленного лицензией предельного контингента обучающихся;

- осуществление образовательного процесса в соответствии с настоящим Уставом, лицензией;

- осуществление текущего контроля знаний, промежуточной и заключи­тельной аттестации слушателей в соответствии с Уставом;

- создание   необходимых   условий   для   работы   подразделений предприятий общественного питания и медицинских учреждений;

Минсельхоз России и администрация Института обеспечивают демократический,   государственно-общественный   характер   управления, автономность   его   деятельности,   как   образовательного учреждения.

Организационная структура организации утверждается, на правах совещательного органа, выборным представительным органом – Учёным советом. Состав Ученого совета и положение о нем утверждаются ректором.

Ученый совет Института состоит из: ректора, проректоров, ученого секретаря, заведующих кафедрами, деканов факультетов, преподавателей, высококвалифицированных специалистов, ведущих ученых учебных и научных учреждений, а также представителей Управления сельского хозяйства и продовольствия Ульяновской области. На рисунке 1 представлена структура Учёного совета.

Срок полномочий Ученого совета не может превышать 5 лет. Досрочные перевыборы Ученого совета проводятся по требованию не менее половины его членов.

Заседания Ученого совета проводятся не реже одного раза в месяц. Решения совета реализуются приказом ректора.

Рисунок 1 – Состав Учёного совета Института

В Учреждении может быть организован Попечительский совет, в состав которого входят руководители местных органов самоуправления, предпринимательских, финансовых и научных кругов.

Правомочия,   порядок   формирования   попечительского   совета   и направления его деятельности определяются Министерством сельского хозяйства России.

Непосредственное управление деятельностью Учреждения осуществляет ректор. В полномочия ректора входит:

- организация работы ректората;

- без доверенности представлять Институт во всех организациях, судах и арбитражных судах, распоряжаться его имуществом и средствами в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, заключать договоры и контракты, выдавать доверенности, открывать счета в банках;

- издавать приказы,   инструкции   и распоряжения;

- утверждать структуру, штатное расписание;

- утверждать состав Ученого совета, принимать по его представлению решения    о    создании,    реорганизации    и    ликвидации    структурных подразделений Учреждения;

- утверждать положения о структурных подразделениях и должностных обязанности работников;

- назначать и увольнять проректоров и распределять между ними обязанности, заключать с ними контракты и расторгать их;

- назначать и увольнять главного бухгалтера, заключать с ним контракт и расторгать его;

- в соответствии с трудовым законодательством принимать на работу и увольняет работников Учреждения;

- устанавливать   формы   организации   и   системы   оплаты   труда   и премирования работников Учреждения;

- утверждать годовые планы научно- исследовательских работ;

- утверждать смету расходов на содержание Учреждения и сметы расходов по    использованию         средств,     находящихся    в     самостоятельном распоряжении;

- утверждать положение о ректорате, правила внутреннего распорядка Учреждения;

- организовывать выполнение мероприятий по мобилизационной подготовке и гражданской обороне в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации по этим вопросам;

- осуществлять иную деятельность в соответствии с Уставом и законодательством Российской Федерации.

Оперативное   руководство   учебной,   методической,   научной, консультационной,    внедренческой    и    административно-хозяйственной работой Института осуществляют проректоры, финансовой деятельностью - главный бухгалтер.

В структуру Учреждения входят:    факультеты, кафедры,      филиа­лы кафедр, учебные, учебно-научные и информационно-консультационные центры, научно-учебная библиотека, отделы, лаборатории.

Кафедры являются основными учебно-научными структурными подразделениями Учреждения, осуществляющими учебную, методическую, научную, консультационную и внедренческую работу по одной или нескольким родственным дисциплинам.

От качества подбора персонала зависит эффек­тивность работы организационной единицы и ис­пользование остальных ресурсов организации.

Поэтому очень важно постоянно совершенство­вать управление процессом подбора персонала. И поэтому особое внимание уделяется обеспеченности Института высококвалифицированными кадрами. Также в Институте осуществляется долгосрочное планирование кадровой политики. Анализ работы, норми­рование труда и оценка испол­нения позволяют выработать тре­бования и критерии, в соответ­ствии с которыми отбираются кандидаты на конкретные ва­кантные должности.

Разрабатывается согласованная кадровая политика, включающая системы набора, подготовки, совершенствования и оплаты кадров, а также политика отношений между администрацией и работниками. Этот стратегический план разбивается на конкретные программы использования трудовых ресурсов.

В таблице 1 представлена динамика численности персонала предприятия за 20002 – 2004 гг.

Таблица 1 – Изменение численности персонала организации за 2002 – 2004 года

В данной таблице приведена среднесписочная численность персонала, которая к 2004 году максимально приблизилась к плановой численности персонала организации. По данным таблицы построим рисунок 2.

Рисунок 2 – Сравнительная диаграмма коэффициентов оборота по приёму выбытию рабочих

На рисунке 2 представлена сравнительная диаграмма коэффициентов оборота по приёму и выбытию персонала. Можно увидеть, что коэффициент оборота по приёму как в 2002 году, так в 2003 году и в 2004 году был сравнительно больше коэффициента оборота по выбытию, который, в свою очередь, имел практически постоянное значение.

Ответственность за организацию бухгалтерского учёта, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несёт ректор Института. Бухгалтерский учёт и налоговый учёт осуществляется бухгалтерией.

Требования бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и предоставлению в бухгалтерскую службу документов и сведений обязательны для всех работников организации. Без подписи бухгалтера или уполномоченного им на то лица денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства (документы, оформляющие финансовые вложения организации, договора займа, кредитные договора и договора, заключенные по товарному и коммерческому кредиту) считаются недействительными и  не принимаются к исполнению, за исключением случаев, когда имеется письменное  распоряжение ректора Института.

Бухгалтерский учёт осуществляется бухгалтерской службой как самостоятельным структурным подразделением, возглавляемым бухгалтером.

Институт осуществляет оперативный и бухгалтерский учет, ведет статистическую и бухгалтерскую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, ведет учет доходов и расходов по предпринимательской деятельности, отчитывается о результатах деятельности в порядке и сроки, установленные законодательством Российской Федерации и представляет отчеты в Минсельхоз России, а также в органы предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.

Должностные     лица     Учреждения     несут     установленную законодательством Российской Федерации дисциплинарную, за    искажение    отчетности    и материальную или уголовную ответственность за сохранность и надлежащее использование закрепленного за Учреждением на праве оперативного управления имущества, нарушение сроков ее представления [10].

Институт осуществляет своевременную и качественную работу по учету федерального имущества и ежегодное обновление карт учета.

Управление бухгалтерского учёта обеспечивает контроль за правильным, экономным и целевым использованием бюджетных и внебюджетных средств и возникающих в процессе исполнения смет расходов по заработной плате, своевременность и полноту расчётов по налогам и взносам во внебюджетные фонды, а также расчёты с различными предприятиями и организациями. При этом при дефиците средств первоочередными являются расчёты с физическим лицами (по заработной плате)[11].

Оказание образовательных услуг является уставной деятельностью Института.

Также Институт осуществляет предпринимательскую деятельность. К ней относятся:

- реализация и сдача в аренду основных средств;

- оказание платных услуг сторонним организациям и населению;

- оказание посреднических услуг.

Организация ведет учет имущества, обязательств и хозяйственных операций (фактов хозяйственной деятельности) путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов бухгалтерского учета.

Для ведения бухгалтерского учета в организации формируется учетная политика, предполагающая имущественную обособленность и непрерывность деятельности организации, последовательность применения учетной политики, а также временную определенность фактов хозяйственной деятельности.

Учётную политику организации формирует бухгалтер и утверждает ректор Института. Учетная политика Института предполагает, что используется смешанный подход к установлению правил постановки бухгалтерского учета, заключающийся в централизованном установлении основополагающих принципов и правил бухгалтерского учет, обеспечивающих доступность и полезность финансовой информации, которые корректируются с учетом специфики деятельности предприятия в доступных рамках.

Финансовый учет ведется автоматизированными средствами программы «1С-Предприятие 7.7».

На бухгалтерию возлагается ведение своевременного и достоверного учета, формирования полной и достоверной информации о деятельности, имущественном положении Института, необходимой для контроля за соблюдением действующего законодательства, за рациональным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами, предотвращающих негативное явление в деятельности Института, осуществление строжайшего режима экономии.

Для осуществления расчётов наличными деньгами имеется касса, при ведении которой соблюдаются требования, установленные Порядком ведения кассовых операций в Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изуче­ние бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых ус­пехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный все­сторонний анализ отчетности нужен прежде всего собственникам и управляющим предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

В Институте все бухгалтерские документы, связанные с исполнением смет доходов и расходов по бюджетным средствам и средствам, полученным за счет внебюджетных источников, подписываются руководителем учреждения и главным бухгалтером или уполномоченными ими на то лицами.

Документами оформляются любые хозяйственные операции в той последовательности, в какой они совершаются. Это обеспечивает: сплошной, непрерывный учет всех объектов учета; юридическое обоснование бухгалтерских записей, которые делают на основании документов, имеющих доказательную силу; использование документов для текущего контроля и оперативного руководства хозяйственной деятельностью организаций; контроль за сохранностью собственности, так как документами подтверждается материальная ответственность работников за доверенные им  ценности; укрепление законности, поскольку документы служат основным источником сведений для последующего контроля правильности, целесообразности и законности каждой хозяйственной операции при документальных ревизиях[5].

Образовательные услуги, предоставляемые институтом включают учебную, методическую, научно-исследовательскую, консультативную работу. Являясь ведущим звеном в системе повышения квалификации АПК, институт осуществляет:

- переподготовку организаторов агропромышленного производства о втором высшем образовании;

- подготовку аудиторов, фермеров, пользователей персональных компьютеров;

- повышение квалификации специалистов АПК по 30 актуальным целевым программам, предусматривающих освоение перспективных технологий  и по вопросам рыночных отношений.

Основная сумма денежных средств Института хранится в банке.

Движение денежных средств осуществляется на расчётном счёте в ГРКЦ ГУ ЦБ РФ по Ульяновской области города Ульяновска и счетах в отделении Федерального казначейства МФ РФ по Ленинскому району. Этот счёт открыт на основании разрешения Финансового управления Мэрии г. Ульяновска. Здесь собираются доходы от благотворительности, арендной платы, оказания платных образовательных услуг.

Получение денег из банка кассир осуществляет по чеку, предварительно заказав их в банке по заявлению о бронировании средств. В чеке указывают его номер, сумму получаемых средств, город, где производится выплата, число, наименование отделения банка, кому выдать деньги, подписи руководителя и главного бухгалтера предприятия.

Для получения в банке денег, необходимых на выплату заработной  платы, депонированной заработной платы, командировочных, хозяйственных и  других расходов предприятие должно иметь чековую книжку.

Доходы бюджетного учреждения в полном объёме учитываются в смете доходов и расходов бюджетного учреждения.

Также открыт лицевой счёт в казначействе при Финансовом управлении Мэрии города Ульяновска.

Безналичные расчёты за товары и услуги осуществляются в различных формах, каждая из которых имеет специфические особенности в движении расчётных документов. Расчёт представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, к числу которых относятся способ платежа и соответствующий ему документооборот[19].

В Институте применяют форму безналичных расчётов платёжными поручениями. Платёжное поручение – это письменное распоряжение владельца счёта банку о перечислении определённой денежной суммы с его счёта (расчётного, текущего, бюджетного, ссудного) на счёт другого предприятия-получателя средств в том же или другом одногороднем или иногороднем учреждении банка.

Платёжное поручение составляется на бланке формы 0401060.

Платёжные поручения используются в следующих случаях:

- за полученные товары и оказанные услуги прямого акцепта товара при условии ссылки в поручении на номер и дату товарно-транспортного документа, подтверждающего получение товара или услуг плательщиком;

- для платежей в порядке предварительной оплаты и услуг (при условии ссылки в поручении на номер договора, соглашения, контракта, в которых предусмотрена предварительная оплата);

- для погашения кредиторской задолженности по товарным операциям;

- при расчётах за товары и услуги по решениями суда и арбитража;

- при арендной плате за помещения;

- платежи транспортным, коммунальным, бытовым предприятиям за эксплуатационное обслуживание.

В расчётах по нетоварным операциям платёжные поручения используются для:

-  платежей в бюджет;

-  погашений банковских ссуд и процентов по ссудам;

-  перечисления средств органам государственного и социального страхования; взносов средств в уставные фонды при учреждении АО, товариществ и т.п.;

-  приобретения акций, облигаций, депозитных сертификатов, банковских векселей;

-  уплаты пени, штрафов, неустоек[17].

В налоговой инспекции Институт зарегистрирован как юридическое лицо.

Институт имеет право на получение льгот и освобождён от уплаты налогов в части бюджетного финансирования:

-   налог на имущество предприятий до 2006 года;

-   налог на добавленную стоимость;

-   налог на прибыль.

С 2003 года отменена льгота по налогу с владельцев транспортных средств.

Отчёты сдаются обязательно, несмотря на то, что бюджетные учреждения имеют льготы.

Бюджетные учреждения также являются плательщиками единого социального налога. В состав государственных социальных внебюджетных фондов Российской Федерации в настоящее время входят:

-   пенсионный фонд;

-   Фонд социального страхования РФ;

-   Федеральный и территориальный фонды обязательного медицинского страхования.

Эти фонды аккумулируют средства для реализации важнейших социальных гарантий – государственного пенсионного обеспечения, оказания бесплатной медицинской помощи, поддержки в случае потери трудоспособности, во время отпуска по беременности и родам.

Социальные внебюджетные фонды – самостоятельно финансово-кредитные учреждения. Однако доходы и использование средств фондов регламентирует государство. Государство определяет уровень страховых платежей, принимает решение об изменениях в структуре и уровне денежных социальных выплат[24].

Основным источником доходов единого социального налога являются страховые взносы работодателей и работающих, которые составляют 35,8%.

-   Пенсионный фонд – 28%;

-   Фонд социального страхования – 4,2%;

-   Фонд медицинского страхования – 3,6%.

Страховые взносы начисляются и уплачиваются ежемесячно, одновременно с получением в банках средств на выплаты работникам за истекший месяц[26].

Страховые взносы во внебюджетные фонды начисляются на все виды заработка в денежной или натуральной форме независимо от источника их финансирования, в том числе штатных, нештатных, сезонных и временных работников, а также работающих по совместительству или выполняющих разовые работы[33].

Уплата страховых взносов носит обязательный характер, они отнесены к числу первоочередных платежей и включаются в себестоимость работ и услуг.

2.2 Анализ доходов организации

Имущество Института формируется за счёт:

- средств из бюджета Российской Федерации;

- средств, полученных от уставной деятельности;

- добровольных пожертвований и целевых взносов юридических и физических лиц, в том числе иностранных;

- средств, получаемых от осуществления платных услуг;

В таблицах 2 и 3 приведены доходы Института по внебюджетным фондам и по прочим денежным средствам.

Таблица 2 – Доходы Института по внебюджетным средствам

На основе данных таблицы 2 по полученным доходам Института по внебюджетным средствам построим диаграмму, показанную на рисунке 3.

Рисунок 3 – Удельный вес отдельных видов доходов в общей сумме доходов по внебюджетным средствам в процентах

По построенной диаграмме можно увидеть, что наибольший удельный вес в общей сумме доходов имеют доходы по общежитию.

Таблица 3 – Доходы Института по прочим денежным средствам

На рисунке 4 представлена структура доходов Института по прочим денежным средствам за 2003 – 2004 гг.

Рисунок 4 – Структура доходов Института по прочим денежным средствам в процентах

Можно увидеть, что доходы по прочим денежным средствам имеют тенденцию к повышению в 2004 году. Наибольший удельный вес в общей сумме доходов по прочим денежным средствам имеют средства, полученные за обучение.

В таблице 4 для сравнения приведены данные по доходам Института по внебюджетным средствам и прочим денежным средствам.

Таблица 4 – Доходы Института за 2003 – 2004 гг.

По данной таблице построим сравнительную диаграмму доходов Института по внебюджетным средствам и по прочим денежным средствам.

Рисунок 5 – Сравнительная диаграмма доходов Института за 2003 – 2004 гг. в рублях

       Проанализировав диаграмму можно увидеть, что как в 2003 году, так и в 2004 году доходы Института по прочим денежным средствам составляют большую часть доходов.

В таблице 5 и на рисунке 6 показаны данные по финансированию института из бюджета.

Таблица 5 – Финансирование Института из бюджета

Рисунок 6 – Данные по финансированию Института из бюджета

Из рисунка можно увидеть, что большую часть средств, полученных из бюджета, составляют прочие затраты.

На основе прогнозируемых объёмов предоставления услуг в образовании и установленных нормативов финансовых затрат на их представление, а также с исполнением сметы доходов и расходов за отчётный год составляется бюджетная заявка на очередной финансовый год, которая подаётся на утверждение финансовому управлению мэрии города Ульяновска, как Главному распорядителю бюджетных средств .Использование бюджетных средств производится в соответствии с утверждённой сметой доходов и расходов.

2.3 Анализ финансового состояния и движения денежных средств организации

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств[35].

Условие финансовой устойчивости можно вывести на основе балансовой модели.

Таблица 6 – Баланс предприятия в агрегированном виде                                 

руб.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

1. Показатели наличия источников финансирования:

1)   Наличие собственных оборотных средств:

Е_с = И^с – F.                                                          (12)

2)   Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат:

Е_Т = Е_с + К^Т         .                                                         (13)

3)   Общая величина основных источников финансирования:

Е_å  = Е_Т +К^t                .                                                                                              (14)

2. Показатели обеспеченности:

1)   Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

+-Е_с = Е_с – Z.                                                       (15)

2)   Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников финансирования:

+-Е_Т = Е_Т – Z.                                                      (16)

3)   Излишек или недостаток общей величины источников финансирования:  

+-Е_å = Е_å – Z.                                                      (17)

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание[34].

Различают четыре типа финансовых ситуаций по степени финансовой устойчивости:

1)   Абсолютная финансовая устойчивость, при которой запасы и затраты покрываются собственными средствами. Встречается крайне редко. Условие:

                               +-Е_с³0; +-Е_Т³0; +-Е_å³0.                                                         (18)

2) Нормальная финансовая устойчивость, характеризующая платёжеспособность, при которой запасы и затраты покрываются собственными и долгосрочными заёмными источниками финансирования.

                               +-Е_с<0; +-Е_Т³0; +-Е_å³0.                                                         (19)

                               +-Е_с<0; +-Е_Т<0; +-Е_å³0.                                                         (20)

4) Кризисная финансовая ситуация. Предприятие находится на грани банкротства.

                               +-Е_с<0; +-Е_Т<0; +-Е_å<0.                                                         (21)

Определим тип финансовой устойчивости. Для этого сведём все рассчитанные коэффициенты в таблицу 7.

Таблица 7 – Определение типа финансовой устойчивости                             

руб.

Предприятие находилось в кризисной финансовой ситуации как на конец 2003 года, так и на конец 2004 года.

Выйти из кризисной финансовой ситуации можно путём обоснованного снижения уровня запасов и затрат, а также путём увеличения источников собственных средств или за счёт долгосрочного кредита.

Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания[15].

Таблица 8 -  Исходные данные для анализа движения денежных средств

Пользуясь приведенными выше формулами по таблице 8, вычислим за 2002 год:

1) Объем закупок материалов

438 (тыс. руб.) + 284 (тыс. руб.) – 160 (тыс. руб.) = 562 (тыс. руб.)

2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукций

562 (тыс. руб.) – 653 (тыс. руб.) – 600  (тыс. руб.)= 509 (тыс. руб.)

3) Денежные поступления от дебиторов

4137 (тыс. руб.) – 94 (тыс. руб.)  - 85  (тыс. руб.)= 4128 (тыс. руб.)

По рассчитанным данным проведем анализ движения денежных средств. Для этого сведем все данные в таблицу 9.

Таблица 9 - Анализ движения денежных средств

Итоги чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов:

709 (тыс. руб.) + 969 (тыс. руб.) – 889 (тыс. руб.) = 789(тыс. руб.)

851 (тыс. руб.) + 653  (тыс. руб.) - 600 (тыс. руб.) + 94 (тыс. руб.) – 85 (тыс. руб.) – 284 (тыс. руб.) – 160 (тыс. руб.) = 789 (тыс. руб.)

709  (тыс. руб.) + 969 (тыс. руб.) – 889 (тыс. руб.) – 653 (тыс. руб.) – 600 (тыс. руб.) - 94 (тыс. руб.)  - 85 (тыс. руб.) + 284 (тыс. руб.) – 160  (тыс. руб.)= 851(тыс. руб.)

Итак,  приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли — 709 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 969 тыс. руб. минус затраты на приобретение основных средств в сумме 889 тыс. руб.

Чистый приток денежных средств в сумме 851 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (709 тыс. руб.), амортизации (969 тыс. руб.), роста кредиторской задолженности.

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (889 тыс. руб.), ростом запасов на сумму 53 тыс. руб., ростом дебиторской задолженности на сумму 9 тыс. руб.

Проведя анализ финансового состояния Ульяновского института переподготовки кадров агробизнеса можно сказать, что анализ движения денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансовой службы. К сожалению, в рассматриваемой организации этот вопрос оставляет желать лучшего.

Организация находилась в кризисной ситуации как в 2003 году, так и в 2004 году. Это говорит о том, что в организации недостаточно полно занимаются анализом денежных потоков с целью принятия решений об из оптимизации, а желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

  Выйти из кризисной финансовой ситуации можно путём обоснованного снижения уровня запасов и затрат, а также путём увеличения источников собственных средств или за счёт долгосрочного кредита.

 
Глава 3 Пути оптимизации денежных средств Ульяновского института переподготовки кадров агробизнеса

3.1 Определение оптимального уровня денежных средств

Денежные средства предприятия включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческих банках. Возникает вопрос: почему эти наличные средства остаются свободными, а не используются. например, для покупки ценных бумаг, приносящих доход в виде процента? Ответ заключается в том, что денежные средства более ликвидные, чем ценные бумаги.

Различные виды текущих активов обладают различной ликвидностью, под которой понимают временной период, необходимый для конвертации данного актива в денежные средства, и расходы по обеспечению этой конвертации. Только денежным средствам присуща абсолютная ликвидность. Для того чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности. Его поддержание связано с некоторыми расходами, точный расчет которых в принципе невозможен. Поэтому принято в качестве цены за поддержание необходимого уровня ликвидности принимать возможный доход от инвестирования среднего остатка денежных средств в государственные ценные бумаги. Основанием для такого решения является предпосылка, что государственные ценные бумаги безрисковые, точнее степенью риска, связанного с ними, можно пренебречь. Таким образом, деньги и подобные ценные бумаги относятся к классу активов с одинаковой степенью риска, следовательно, доход (издержки) по ним является сопоставимым.

Однако вышеизложенное не означает, что запас денежных средств не имеет верхнего предела. Дело в том, что цена ликвидности увеличивается по мере того, как возрастает запас наличных денег. Если доля денежных средств в активах предприятия невысокая, небольшой дополнительный приток их может быть крайне полезен, в обратном случае наоборот. Перед финансовым менеджером стоит задача определить размер запаса денежных средств исходя из того, чтобы цена ликвидности не превысила маржинального процентного дохода но государственным ценным бумагам.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых. необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов[36].

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера — Орра. Первая была разработана В. Баумолом в 1952 г., вторая — М. Миллером и Д. Орром в 1966 г. Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику пока затруднено ввиду сильной инфляции, аномальных учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и т.п., поэтому приведем лишь краткое теоретическое описание данных моделей и их применение на условных примерах.

Модель Баумола. Предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой “пилообразный” график (рис. 3.1).

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле

                                                                   (22)

где    V   - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год. квартал, месяц);

с   - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги:

r   - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

                                                                    (23)

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:

                                                                  (24)

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Модель Миллера – Орра. Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и. прогнозируемы. В действительности такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромисс между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств? Миллер и Орр использую! при построении модели процесс Бернулли - - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.

Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела[27].

3.2 Прогнозирование потока денежных средств

Прогнозирование денежного потока играет важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк  желая застраховаться от неплатежей желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков.

Данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств. Используется та же схема, что и в анализе движения денежных средств, только для простоты некоторые показатели могут агрегироваться.

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, долю выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Прогноз осуществляется на какой-то период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и т. н.

В любом случае процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

·   прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

·   прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

·   расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам;

·   определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживает средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид:

Д3_Н + ВР = ДЗ_К + ДП,                                          (25)

где Д3_Н  - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода;

Д3_К - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;

ВР    - выручка от реализации за подпериод;

ДП   - денежные поступления в данном подпериоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т. д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют “растягиванием” кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций[20].

Определение состава денежных средств и его движение играет важную роль в управлении финансами в Ульяновском институте переподготовки кадров агробизнеса. Поэтому нужно поддерживать текущую платёжеспособность и получать дополнительную прибыль от вложения свободных денежных средств. Поэтому одной из основных задач управления денежными потоками является оптимизация их среднего текущего остатка и использование методов прогнозирования денежных средств с целью выхода организации из кризисной ситуации.

Заключение

Анализ движения денежных средств (платёжных потоков) является одним из важнейших направлений деятельности организации. Анализ, планирование и контроль денежных потоков, наряду с прогнозом результатов деятельности организации, важны для поддержания платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Наличные денежные средства и прибыль одинаково важны для предприятия. Прибыль должна выступать в качестве источника формирования оборотных средств и дальнейшего развития предприятия. С другой стороны, управление денежными средствами должно обеспечить в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых обязательств и изменений финансовой структуры предприятия, т.е. поддерживать платежеспособность предприятия. Следует отметить, что часто в практической деятельности руководству приходится выбирать, чему отдать предпочтение, прибыли или наличности.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Определение состава денежных средств и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте на предприятии. При определение состава денежных средств в идеале хотелось бы иметь наиболее возможный резерв в виде наличности в кассе. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству.

Результаты анализа финансовых результатов предприятия должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и др. счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Важную роль в обеспечении нормальной деятельности предприятия  играет прогнозирование денежного потока. Необходимость в этом нередко возникает при кредитовании в банке, когда банк  желая застраховаться от неплатежей желает увидеть будет ли предприятие способным на конкретную дату погасить перед банком свои обязательства. Однако этим далеко не исчисляются все важные моменты, которые ставят перед финансовым менеджером задачу прогнозирования денежных потоков.

В первой главе дипломной работы  рассматриваются теоретические аспекты учёта и анализа денежных средств в организации, изучаются понятие и виды денежных потоков, состав денежных средств организации, задачи и основы организации учёта денежных средств.

Во второй главе рассматривается организация учёта денежных средств в Ульяновском институте переподготовки кадров агробизнеса. Приводится характеристика деятельности организации, рассматривается организация финансового учёта. Проводится краткий анализ доходов организации и анализируется финансовое состояние и движение денежных средств организации.

В Ульяновском институте переподготовки кадров агробизнеса применяют форму безналичных расчетов платежными поручениями.

Бухгалтерский финансовый учет денежных средств ведется в соответствии с действующим законодательством.

Предприятие имеет достаточное количество освобожденных денежных средств, которые можно направить на инвестиционную деятельность и в будущем финансовое состояние предприятия будет зависеть от того, сумеет ли оно инвестировать средства во внеоборотные активы, которые достаточно изношены на предприятии и необходимы ему исходя из специфики его деятельности.

Но в учреждении недостаточно полно занимаются анализом денежных потоков предприятия с целью принятия решений об их оптимизации: управленческий учет денежных средств на предприятии поставлен недостаточно четко.

В качестве одного из направлений оптимизации денежных потоков является составление прогнозов денежных потоков.

Для принятия финансовых управленческих решений необходима информация об остатках и потоках денежных средств, которая содержится в формах бухгалтерской отчетности организации.

Перед организацией стоит важнейшая задача по управлению дебиторской задолженностью, которая  заключается в ее нормализации, то есть в снижении ее до уровня, соответствующего нормальным условиям оплаты.

Список использованных источников

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изм. и доп. от 31 декабря 1999 г., 5 августа, 27 декабря 2000 г., 8 августа, 30 декабря 2001 г., от 29 мая, 10, 24 июля, 24 декабря 2002 г).

2. Налоговый кодекс РФ. Часть 2. – М.: ИНФРА-М, 2001.

3. Комментарий к налоговому кодексу РФ. – М.: ИНФРА-М, 2001.

4. Приказ Минфина РФ от 30 декабря 1999 г. N 107н "Об утверждении инструкции по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениях" (с изм. и доп. от 10 июля 2000 г., 9 июня 2001 г.).

5. Инструкция по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениях (утв. приказом Минфина РФ от 30 декабря 1999 г. N 107н).

6. План счетов бухгалтерского учёта в бюджетных учреждениях. Инструкция по применению, корреспонденция субсчетов. – М.: Экзамен, 2001.

7. Бабаев Ю.А. Теория бухгалтерского учёта. – М.: ЮНИТИ, 2003.

8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 524 с.

9. Белов А. Н. Бухгалтерский учет в учреждениях непроизводственной сферы. – М.: Финансы и статистика, 2003.

10.  Бухгалтерский учет в бюджетных организациях. – М.: ПРИОР, 2003.

11.  Бюджетные организации. Учёт и налоги. – М.: Дело и Сервис, 2003.

12.  Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: ВЛАДОС, 2003. – 194 с.

13.  Ефимова.О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.

14.  Жоромская М.М., Долгая В.М. Бухгалтерский учет и налогообложение в бюджетных организациях. – М.: Книжный мир, 2004.

15.  Каморджанова Н.А., Карташова И.В. Бухгалтерский учёт. – СПб.: Питер, 2002. – 304 с.

16.  Каморджанова Н.А., Бухгалтерский финансовый учёт. – СПб.: Питер, 2002.

17.  Кизиль Е.В. Финансы и кредит. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. – 352 с.

18.  Кожинов В.Я. Бухгалтерский учёт. Прогнозирование финансового результата: Учебно-методическое пособие. – М.: Экзамен, 2003. – 320 с.

19.  Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2003.

20.  Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 640 с.

21.  Коробкова О.К., Нигматулина А.Д. Бухгалтерский учет в бюджетных учреждениях. – Хабаровск: Бухгалтерский учёт, 2001.

22.  Коробова Г.Г. Банковское дело. – М.: Экономист, 2003. – 751 с.

23.  Кучепатова Л.Г. Бюджетная система Российской Федерации. – Ульяновск: УлГТУ, 2003.

24.  Кучепатова Л.Г. Страхование. – Ульяновск: УлГТУ, 2003.

25.  Маклева Г.И., Артюхин Р.Е. Комментарии к инструкции по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениях. – М.: МЦФЭР, 2001.

26.  Мамрукова О.И. Налоги и налогообложение. – М.: Омега-Л, 2004.

27.  Николаева Т.П. Финансы предприятия: Учебное пособие. – М.: МЭСИ, 2002.

28.  Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

29.  Разнодёжина Э.Н., Барт Л.В. Макроэкономика. – Ульяновск: УлГТУ, 2003.

30.  Разнодёжина Э.Н. Микроэкономика. – Ульяновск: УлГТУ, 2003.

31.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Минск: Новое знание, 2003.

32.  Соколова Е.С., Егорова Л.И. Бухгалтерская (финансовая) отчётность. – М.: МЭСИ, 2004.

33.  Чайковская Л.А. Бухгалтерский учёт и налогообложение: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2004. – 624 с.

34.  Шеремет А.Д., и др. Методика финансового анализа предприятия – М.: ВЛАДОС, 2003. – 441 с.

35.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2003.

36.  Бух. 1С. Интернет – ресурс для бухгалтеров // #"499328.files/image010.jpg" align=left hspace=12>Денежные потоки внутри организации

Приложение Б