Инвестиционная деятельность страховщика
Содержание
Введение
3
1.
Основные принципы
инвестиционной деятельности страховщика 5
2.
Активы,
принимаемые в покрытие страховых резервов и их характеристика
10
3.
Структурные
соотношения активов и обязательств страховщика. 16
Заключение
22 Список использованной
литературы 25
Введение
В послевоенные годы на
национальных рынках ссудных капиталов экономически развитых стран важную роль
стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты,
которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К
числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды,
ссудо - сберегательные ассоциации (США, Канада), строительные общества
(Англия), инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные
фонды, кредитные союзы.
В разные годы
эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и
стали важными поставщиками ссудного капитала.
Рост влияния
специализированных небанковских учреждений объясняется тремя основными
причинами:
• рост доходов
населения в развитых капиталистических странах;
• активное
развитие рынка ценных бумаг;
•
предоставление этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять
банки.
Кроме того, ряд
специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные
фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно
длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции. Основные
формы деятельности этих учреждений на рынке ссудного капитала сводятся к
аккумуляции сбережений населения и предоставлению кредитов через облигационные
займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций,
предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.
Указанные
институты конкурируют между собой как за при влечение денежных сбережений, так
и в сфере кредитных операций. Страховые компании конкурируют с пенсионными
фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложений в акции. Ссудо-сберегательные
ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и
вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные
ценные бумаги. Финансовые компании конкурируют со страховыми компаниями в
сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные
фонды конкурируют между собой за вложения в акции.
Кроме того, все
эти учреждения конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за
привлечение сбережений всех слоев населения. При этом конкуренция, как между
специализированными небанковскими учреждениями, так и между ними и банками
носит так называемый неценовой характер. Это объясняется прежде всего,
спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений.
Так, в банковском деле действует
процентная ставка по вкладам, депозитам и предоставляемым ссудам и кредитам. В
страховом деле действует страховой тариф, определяющий размер страховой премии
и страхового возмещения. У инвестиционных компаний действует курсовая разница
выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется,
прежде всего, несопоставимостью операций и цен на них.
О
сопоставимости можно говорить лишь при инвестировании в однородные, одинаковые
по своей природе объекты: о сопоставимости вложений в государственные ценные
бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредит.
1. Основные
принципы инвестиционной деятельности страховщика.
Принципиальное отличие процесса
реализации страховой услуги от аналогичного процесса в других видах
предпринимательства состоит в том, что обычное предприятие первоначально осуществляет
определенные вложения в организацию производства товаров (услуг) и получает
оплату от потребителей после того, как услуга уже фактически оказана или товар
стал собственностью покупателя, тогда как в страховании картина обратная. Здесь
клиент фактически авансирует страховщика, так как страховой взнос, представляющий
для страхователя плату за страховую услугу, уплачивается обычно в начале срока
действия договора страхования. Реализация же страховой услуги со стороны страховщика
может осуществляться в течение длительного времени.
Указанная особенность реализации
страховой услуги позволяет сформулировать два вывода. Первый: характер
движения финансовых ресурсов в страховании ведет к тому, что в распоряжении
страховщика в течение некоторого срока оказываются временно свободные от
обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения
дополнительного дохода. Второй: инвестирование страховщиком таких временно
свободных средств должно достаточно жестко регулироваться со стороны
государства, поскольку страхователи объективно лишены возможности
контролировать, насколько умело страховая компания распорядится
предоставленными ей средствами и не поставит ли она под угрозу выполнение
обязательств по договорам страхования.
Концентрация страховщиками в своих
руках значительных финансовых ресурсов превращает страхование в важнейший
фактор развития экономики путем активной инвестиционной политики. Другими
словами, страховщики превращают пассивные денежные средства, полученные от различных
владельцев полисов, в активный капитал, действующий на рынке. В 1989 г.
страховые компании Европы, Японии и США управляли общим объемом вложенных
средств на сумму 4000 млрд. долларов США, более 80% этих вложений
обеспечивались операциями по страхованию жизни. Частные и государственные
долговые обязательства составляли 50% общего объема вложений, облигации - 21%,
ипотечные займы - 15%. При этом инвестиционные фонды страховых компаний постоянно
увеличиваются. Это доказывает необходимость регулирования инвестиционной деятельности
страховщиков, причем регулирование должно учитывать особенности национального
страхового рынка и не нарушать действующие правила конкурентной борьбы между
компаниями.
Право страховщиков инвестировать
страховые резервы в другие средства закреплено ст. 26 Закона Российской Федерации
"Об организации страхового дела в Российской Федерации". Основой для
всякой инвестиционной деятельности на территории России является также Закон
«Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 г. Согласно
последнему, инвестициями являются денежные средства, целевые банковские
вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование,
лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество и
имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты
предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода
(прибыли) и достижения положительного социального аффекта.
Закон «Об инвестиционной деятельности
в РСФСР» запрещает инвестирование в объекты, создание и использование которых
не отвечает требованиям экологических, санитарно - гигиенических и других норм,
установленных законодательством России, или наносит ущерб правам и интересам
граждан, юридических лиц и государства. Основным правовым документом,
регулирующим взаимоотношения субъектов инвестиционной деятельности, является
договор (контракт) между ними.
Как уже отмечалось выше, из-за
специфики страховой деятельности, помимо норм Закона «Об инвестиционной
деятельности в РСФСР», размещение страховщиками временно свободных средств
регулируется также положениями Закона Российской Федерации «Об организации
страхового дела в Российской Федерации». Согласно ст. 27 этого Закона:
«Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях
диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности». Данные принципы являются
общепризнанными в мировой практике. Вместе с тем представляется необходимым
более подробно остановиться на них. Это необходимость регулирования инвестиционной
деятельности страховщиков, причем регулирование должно учитывать особенности
национального страхового рынка и не нарушать действующие правила конкурентной
борьбы между компаниями.
Рассмотрим их и последовательности с
точки зрения их вклада в обеспечение финансовой устойчивости страховщиков.
Принцип возвратности (или, но принятой за рубежом терминологии,
«принцип гарантированности») в полной мере распространяется как на активы,
покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Данный принцип подразумевает
максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном
объеме.
Принцип ликвидности гласит: общая структура вложений
должна быть такова, чтобы в любое время были и наличии ликвидные средства или
капитальные вложения, без труда обращаемые в ликвидные средства. Иными словами,
страховая компания и любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств,
обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах
установленных сроков.
Принцип диверсификации (или «принцип смешения и
рассеивания») вложении служит распределению инвестиционных рисков, которые
преследуют каждого инвестора, на различные виды вложении и тем самым большей
устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу, не
должно допускаться превалирования какого-либо вида вложений над другими.
Структура вложений капитала не должна быть однобокой, не должна допускаться
региональная концентрация капитала, необходимо избегать вложений средств в
направлении одного дебитора.
Принцип прибыльности вложений (или «принцип рентабельности»)
гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных выше принципов с
учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и
достаточно высокий доход. Другими словами, страховщики в своей инвестиционной
деятельности при управлении средствами страховых резервов должны обеспечивать
высокую рентабельность вложений, позволяющую сохранить реальную стоимость
вложенных средств в течение времени инвестирования, и в случае необходимости
иметь возможность легко и быстро реализовать размещенные активы.
2. Активы,
принимаемые в покрытие страховых резервов и их характеристика.
Во исполнение ст. 30 Закона
Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации»
приказом Руководителя министерства финансов от 22 февраля 1999 г. были
утверждены «Правила размещения страховщиками страховых резервов» (далее по
тексту - Правила).
При разработке указанных Правил
использовался зарубежный опыт по регулированию инвестиционной политики,
учитывались мнения западных экономистов, оказывающих консультативную помощь по
развитию страхового рынка России, изучались исторические материалы по этому
вопросу.
В
соответствии с настоящими Правилами под размещением страховых резервов
понимаются активы, принимаемые в покрытие (обеспечение) страховых резервов.
Активы,
принимаемые в покрытие страховых резервов, должны удовлетворять условиям
диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Неисполнение
страховщиком требований Правил является основанием для применения к
страховщику санкций в соответствии с Положением о порядке дачи предписания,
ограничения, приостановления и отзыва лицензии на осуществление страховой
деятельности, утвержденным Приказом Федеральной службы России но надзору за
страховой деятельностью от 19 июня 1995 г. № 02-02/17.
В покрытие страховых
резервов принимаются следующие виды активов:
1) государственные ценные бумаги Российской
Федерации,
2) государственные ценные бумаги
субъектов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги;
4) векселя банков;
5) акции;
6) облигации, кроме государственных;
7) жилищные сертификаты,
государственных;
8) инвестиционные паи паевых инвестиционных
фондов;
9) банковские вклады (депозиты), в
том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
10) сертификаты долевого участия в
общих * фондах банковского управления;
11) доли в уставном капитале обществ
с ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на
вере;
12) недвижимое имущество;
13) доля перестраховщиков в страховых
резервах;
14) депо премий по рискам, принятым в
перестрахование;
15) дебиторская задолженность
страхователей", перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и
страховых посредников;
16) денежная наличность;
17) денежные средства на счетах в
банках;
18) иностранная валюта на счетах в
банках;
19) слитки золота и серебра.
В покрытие страховых
резервов принимается недвижимое имущество, за исключением отдельных квартир, а
также подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов
внутреннего плавания и космических объектов.
В покрытие страховых
резервов не принимаются акции, вкладыи доли в складочном или уставном капитале
страховщиков.
По согласованию с
Министерством финансов Российской Федерации в покрытие страховых резервов
могут быть приняты активы, не перечисленные ранее.
Требования к активам,
принимаемым в покрытие страховых резервов выглядят следующим образом
Активы, принимаемые в
покрытие страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником
уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).
В покрытие страховых резервов могут
быть приняты только:
1) вклады (депозиты) в банки, имеющие
лицензию (разрешение) на осуществление банковских операций, выданную
соответствующим уполномоченным органом;
2) ценные бумаги, которые отвечают
следующим требованиям:
а) допущенные к выпуску и обращению
на территории Российской Федерации, прошедшие государственную регистрацию в
органах, определенных законами и другими правовыми актами Российской
Федерации, и получившие в установленном порядке государственный регистрационный
номер, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации:
б) выпущенные иностранными эмитентами
и допущенные к обращению на фондовых биржах или иных организаторах торговли на
рынке ценных бумаг, имеющих лицензию (разрешение) на осуществление
деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, выданную
соответствующим уполномоченным органом;
3) векселя банков, имеющих лицензию
(разрешение) на осуществление банковских операций,
выданную соответствующим уполномоченным органом;
4) инвестиционные паи паевых
инвестиционных, фондов, проспект эмиссии инвестиционных паев и правила
которых зарегистрированы Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, состав
активов которых, определенный правилами и проспектом эмиссии инвестиционных
паев, ограничивается активами, указанными в подпунктах, после окончания
первичного размещения инвестиционных паев;
5) депозитные сертификаты банка, условия
выпуска и обращения которых утверждены выпускающим банком и зарегистрированы в Центральном
банке Российской Федерации;
6) дебиторская задолженность страхователей,
перестраховщиков, первстрахователей, страховщиков и страховых посредников, платежи
по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся
просроченной и возникшая в результате операций страхования и перестрахования;
7) сертификаты долевого участия в
общих фондах банковского управления, зарегистрированных в установленном
порядке в Центральном банке Российской Федерации, инвестиционная декларация
которых ограничивается активами, указанными в подпунктах 1—7, 9, 12, 17
— 18 пункта 6 Правил;
8) доли в уставном капитале обществ с
ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на
вере, в учредительных документах которых не предусмотрено никаких правовых
оснований, препятствующих изъятию средств в разумно короткие сроки;
9) слитки золота и серебра,
находящиеся на территории Российской Федерации;
10) доля перестраховщиков, являющихся
резидентами Российской Федерации и имеющих лицензию на проведение страховой
деятельности и не являющихся резидентами Российской Федерации, имеющих
представительство на территории Российской Федерации.
1) государственные ценные бумаги Российской
Федерации:
2) государственные ценные бумаги
субъектов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги, выпущенные
органами местного самоуправления:
4) ценные бумаги, выпущенные резидентами
Российской Федерации:
5) денежные средства на счетах в
банках, банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными
сертификатами, сертификаты долевого участия в общих фондах банковского
управления, доверительное управление, в которых осуществляется банками,
являющимися резидентами Российской Федерации;
6) доли в уставном капитале обществ с
ограниченной ответственностью и вклады в складочный капитал товариществ на
вере, являющихся резидентами Российской Федерации;
7) недвижимое имущество, расположенное
на территории Российской Федерации:
8) доля в страховых резервах перестраховщиков,
являющихся резидентами Российской Федерации;
9) депо премий по рискам, принятым в
перестрахование, у перестрахователей — резидентов Российской Федерации;
10) дебиторская задолженность страхователей,
перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников, являющихся
резидентами Российской Федерации;
11) денежная наличность в рублях;
12) слитки золота и серебра,
находящиеся на территории Российской Федерации.
Одним объектом инвестиций в
соответствии с настоящими Правилами являются вложения в одну организацию в том
случае, если страховщик приобретает ценные бумаги и права собственности за счет
страховых резервов на долю участия в уставном капитале одного и того же
предприятия.
Одним объектом инвестиций в
соответствии с настоящими Правилами являются вложения в один банк в том случае,
если страховщик приобретает за счет страховых резервов ценные бумаги и права
собственности на долю участия в уставном капитале одного и того же банка или
его филиала, а также размещает средства страховых резервов на депозитных
счетах в этом банке.
При этом страховые резервы,
находящиеся на расчетном счете страховой компании, а также ссуды, выданные
страхователям, не рассматриваются как объект инвестиций.
В соответствии с Законом Российской
Федерации "0б организации страхового дела в Российской Федерации" за
счет страховых резервов, сформированных по договорам страхования жизни, могут
выдаваться ссуды страхователям.
Ссуды выдаются страхователям -
физическим лицам, заключившим договор страхования в отношении своих имущественных
интересов, связанных с дожитием до установленного срока (возраста). Размер
выданной ссуды не может превышать выкупной суммы по договору страхования.
Общая сумма выданных страховщиком
ссуд страхователям не может превышать 40% общей суммы страховых резервов,
сформированных но договорам долгосрочного страхования жизни.
В целях реализации принципа
диверсификации устанавливаются следующие положения:
- при наличии страховых резервов в
сумме менее 300 млн руб. обязательными вложениями в не менее чем 2 объекта инвестиций,
либо вся сумма - в государственные ценные бумаги;
- при наличии страховых резервов в
сумме, не превышающей 600 млн руб., - не менее чем в 4 объекта инвестиций;
- при наличии страховых резервов в
сумме, не превышающей 1000 млн руб., должно быть не менее 6 объектов инвестиций;
- при наличии страховых резервов в
сумме, превышающей 1000 млн руб., должно быть не менее 8 объектов инвестиций.
Объектом инвестиций и соответствии с
Правилами является конкретный объект вложения страховых резервов:
- государственные ценные бумаги
одного наименования независимо от их количества.
3.
Структурные соотношения активов и обязательств страховщика.
Для обеспечения своей
платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между
активами и принятыми ими страховыми обязательствами. Методика расчета этих
соотношений и их нормативные размеры устанавливаются федеральным органом
исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью и приведены в
таблице далее
Федеральным органом исполнительной
власти по надзору за страховой деятельностью могут устанавливаться
дополнительные требования к нормативным соотношениям между активами и страховыми
обязательствами, принятыми страховыми организациями с иностранными
инвестициями. Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих
возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов,
обязаны застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств.
Размещение страховых резервов
должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности,
прибыльности и ликвидности.
Активы, перечисленные выше и
удовлетворяющие требованиям Правил, но не указанные в структурных соотношениях
в Таблице, принимаются в покрытие страховых резервов без ограничений на
суммарную стоимость.
Общая стоимость активов, принимаемых
в покрытие страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины
страховых резервов. При расчете соотношений по Таблице под стоимостью активов
понимается их балансовая стоимость.
Структурные соотношения активов и
резервов
Таблица 1
N
|
Активы, представленные покрытие
страховых резервов
|
Не более
|
1
|
2
|
3
|
1
|
Стоимость государственных ценных
бумаг субъектов Российской Федерации (А1) и муниципальных ценных бумаг (А2),
то есть А1 + А2
|
30% от суммарной величины страховых
резервов
|
2
|
Стоимость банковских вкладов
(депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами (A3), и
векселей банков (А4), то есть A3 + А4
|
40% от суммарной величины страховых
резервов
|
3
|
Стоимость акций (А5), облигаций
(кроме относящихся к государственным) (А6), то есть А5 + А6
|
30% от суммарной величины страховых
резервов
|
4
|
Дебиторская задолженность
страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых
посредников
|
10% от суммарной величины страховых
резервов
|
5
|
Депо премий по рискам, принятым в
перестрахование
|
10% от суммарной величины страховых
резервов
|
6
|
Суммарная стоимость инвестиционных
паев паевых инвестиционных фондов (А7) и сертификатов долевого участия в
общих фондах банковского управления (АВ), то есть А7 + А8
|
5% от суммарной величины. страховых
резервов
|
7
|
Суммарная стоимость долей в уставном
капитале обществ с ограниченной ответственностью и вкладов в складочный
капитал товариществ на вере (А9) и стоимость ценных бумаг (за исключением
инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого
участия в общих фондах банковского управления), не включенных в котировальный
лист ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг (А10), то есть А9
+ А10
|
10% от суммарной величины страховых
резервов
|
8
|
Суммарная стоимость жилищных сертификатов
(кроме государственных)
|
5% от суммарной величины страховых
резервов
|
9
|
Стоимость недвижимого имущества
|
20% от величины страховых резервов
по видам страхования жизни и 10% от величины страховых резервов по видам
страхования иным, чем страхование жизни
|
10
|
Суммарная стоимость слитков золота
и серебра
|
10% от суммарной величины страховых
резервов
|
11
|
15% от суммарной величины страховых
резервов
|
12
|
Суммарная стоимость муниципальных
ценных бумаг одного органа местного самоуправления
|
10% от суммарной величины страховых
резервов
|
13
|
Суммарная стоимость ценных бумаг,
прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах
(депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, и
расчетном счете, а также в общих фондах банковского управления одного банка
|
15% от суммарной величины страховых
резервов
|
14
|
Суммарная стоимость ценных бумаг,
эмитированных одним юридическим лицом и включенных в котировальный лист первого
уровня хотя бы одним признанным организатором торговли на рынке ценных бумаг
|
10% от суммарной величины страховых
резервов
|
15
|
Суммарная стоимость ценных бумаг,
эмитированных одним юридическим лицом и не включенных в котировальный лист
первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, но включенных
в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на
рынке ценных бумаг
|
5% от суммарной величины страховых
резервов
|
16
|
Максимальная стоимость одного
объекта недвижимости
|
10% от суммарной величины страховых
резервов
|
17
|
Суммарная величина доли перестраховщиков
в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных ,но не
урегулированных убытков)
|
60% от суммарной величины страховых
резервов, за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков
|
18
|
Максимальная величина доли одного перестраховщика
в страховых резервах(кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных ,но не
урегулированных убытков)
|
15% от суммарной величины страховых
резервов за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков
|
1S
|
Суммарная доля перестраховщиков, не
являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервах (кроме
доли перестраховщиков в резерве заявленных ,но не урегулированных убытков)
|
30% от суммарной величины страховых
резервов, за исключением резерва заявленных, но не урегулированных убытков
|
20
|
Суммарная стоимость активов, принимаемых
в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории
Российской Федерации, за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами
Российской Федерации, в страховых резервах
|
20% от суммарной величины страховых
резервов
|
Страховые
компании, совокупные страховые резервы которых не превышают 100 млн руб., не
могут инвестировать средства резервов в недвижимость и квартиры. С целью соблюдения
принципов ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих
страховые резервы, устанавливаются следующие нормативы оценки активов:
•
государственные ценные бумаги (HI) -
0,875;
• ценные
бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов Российской
Федерации и органами местного самоуправления (Н2) - 0,500;
• банковские
вклады (депозиты) (НЗ) - 0,550;
• ценные
бумаги (Н4) - 0,600;
• права
собственности на долю в уставном капитале (Н5) - 0,125;
•
недвижимость (Н6) - 9,588;
• квартиры
(Н7) - 0,663;
• валютные
ценности (Н8) - 0,525;
• средства
резервов, находящиеся на расчетном счете (Н9) - 0,675.
Степень соответствия инвестиционной
деятельности названным принципам и нормативам (СП) в части размещения
страховых резервов определяется по
формуле n
СП =
1/Р* bi *Hi.
i=1
где n -
количество инвестиционных активов;
Hi — норматив оценки i-го актива;
Bi - объем средств страховых резервов, инвестированных в
i-й актив;
Р - совокупный объем средств
страховых резервов.
Пороговые границы и рекомендуемая величина СП приведены
в таблице 2
Таблица
2
Резервы по видам страхования
|
Нижняя граница норматива
|
Рекомендуемая величина норматива
|
По страховым резервам, сформированным по договорам
срочного страхования жизни
|
0,510
|
0,680
|
По страховым резервам, сформированным по видам
страхования иным, чем страхование жизни
|
0,490
|
0,640
|
Для
страховых организаций установлен минимальный размер уставного капитала. Для
получения лицензии на проведение видов страхования иных, чем страхование жизни
– 25000 минимальных размеров оплаты труда, для получения лицензии на проведение
страхования жизни и иных видов страхования, а также на проведение исключительно
страхования жизни – 35000 минимальных размеров оплаты труда и для лицензии по исключительно
перестрахования – 50000 минимальных размеров труда.
Заключение
Развитие страхового дела в России —
это не только развитие страховых операций для возмещения потерь общества, но
это также источник для инвестиций. Поэтому остро встает вопрос о рациональном
размещении денежных фондов российских страховых компаний, чтобы они реально
работали на экономику страны.
Для того чтобы компании имели такую
возможность, необходимо развивать различные виды страхования: имущественное,
страхование жизни и ответственности.
Особенно это касается обязательного
страхования и гражданской ответственности владельцев автотранспорта, которыми
должны заниматься как государственные, так и частные компании. Последнее
должно быть обязательным страхованием для удовлетворения потребностей
российских автовладельцев по опыту западных стран.
Отечественный рынок страхования
должен защищать государство, учитывая потребности российского рынка и создавая
здоровую конкуренцию на нем.
Принятие Гражданского кодекса РФ,
Законов «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «Об
ответственности организации страхового дела» и специальных подзаконных актов с
конца 1997 г. создало определенные перспективы для нормального развития
деятельности российских страховых компаний.
Четыре десятых процента — такова доля
России в мировом страховом рынке, оборот которого оценивается в 1,5 трлн. долл.
В промышленных западных странах
страховая компания обеспечивает до четверти долгосрочных капиталовложений.
Потенциал страхования в России
остается невостребованным. Совокупный объем собранной страховой премии — 34
трлн. руб. — сопоставим с оборотом одной средней западной страховой компании.
Страхованием охвачено менее 10% возможных рисков, а значительные обороты вообще
не связаны с конъюнктурой рынка.
Существует несколько распространенных
псевдостраховых схем, позволяющих предприятиям через договоры страхования жизни
сотрудников снизить фонд заработной платы и соответственно налогооблагаемому
базу. Страховщиков, использующих эти схемы, можно определить даже по
официальной статистике: их выдает высокий уровень убыточности портфеля по личному
страхованию одновременно с аномально высоким приростом сбора премии по
страхованию ответственности (у некоторых фирм — 2—3 тысячи раз) и имущества
предприятия.
По мнению ряда экспертов, в общей
страховой премии по имущественному страхованию и страхованию ответственности не
менее 3—4 трлн. руб. приходится на «зарплатные» схемы. Эти деньги автоматически
исключаются из инвестиционного потенциала российских страховых компаний.
Однако в псевцостраховании участвует
и само государство. Речь идет о так называемом обязательном страховании военных,
сотрудников милиции, ФСБ и налоговых органов. По существу это способ выплаты
компенсаций за ущерб, полученный госслужащими, где страховые компании
выступают в роли всего лишь расчетных касс.
Темпы развития классических видов
страхования в России почти нулевые. Из года в год одной из основных причин
застоя страховщики называют отсутствие платежеспособного спроса. В целом по
России этот аргумент действительно неоспорим. Однако в Москве и ряде других
индустриальных центров у населения есть деньги, которые оно потенциально могло
бы потратить на страхование, но не делает этого, так как предложение сведено к
минимуму. В настоящее время в России существует более полусотни видов
страхования, тогда как в Западной Европе их около 500, в США — 3000. Но и об
имеющихся услугах население мало знает, маркетинг практически отсутствует.
Мировое страхование по своей сути
глубоко интернационально, а российский рынок привлекателен для западных страховых
компаний своим огромным неосвоенным потенциалом.
В 1999 г. на российский рынок могут
прийти всего 2— 3 иностранные компании. Вопрос в том, что это будут за компании.
На Западе существует несколько
крупных страховых компаний, сбор премий каждой из которых вдвое превышает нынешний
совокупный оборот российского рынка. Это, например, «Альянс» в ФРГ, «Акси» во
Франции, «Токио марин» в Японии, «Эй-Ай-Джи» в США. При этом особо следует выделить
«Ллойде», собирающий по 25 млрд. долл. премии в год. Огромные собственные
средства позволят западным компаниям (ho только самостоятельно работать с
рисками, для страхования (которых российским компаниям приходится объединяться
в 1пулы, но и установить откронснно демпинговые страховые та-рифы.
Если не считать многочисленных
кадровых перестановок в околостраховых структурах, то единственная мера, уже
повлиявшая на рынок — это решение об увеличении с будущего года минимального
размера уставного капитала страховщиков. Около 80% компаний должны будут
увеличивать свои уставные капиталы вдвое, а 40% — более чем 20 раз.
На
четыре компании, лидирующие в добровольном личном и имущественном страховании в
России, приходится 24% и 17% собранной премии соответственно. Это означает, что
рынок гарантирован от потрясений в случае ухода с него любого из ведущих операторов.
Проблемы у любой из крупных компаний скажутся только на одном из сегментов,
так как в личном и имущественном страховании лидируют разные фирмы. В первом случае
вне конкуренции «Роено», «Макс», Промышленно-страховая компания, во втором —
«Ингосстрах».
Список
использованной литературы
1. Р.Ф. Федеральный закон. Об
организации страхового дела в Российской Федерации //Ведомости Съезда народных
депутатов Р.Ф. и Верховного Совета Р.Ф..-1993.-№2
2. Правила размещения страховщиками
страховых резервов // Финансовая газета.- 1999.-№16
3. Приказ Министерства Российской
Федерации. О внесении изменений в приложение к правилам размещения страховщиками
страховых резервов // Страховое дело.-2000.-№6
4. Жеребко А. Методика оптимизации
размещения страховых резервов // страховое дело. – 2000.- №1
5. Сербиновский Б.Ю., Горькуша Н.В.
Страховое дело. Учебник.- Ростов-на-Дону.: Феникс, 2000 – 375с
6. Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты:
Учебное пособие для вузов. –М.: банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 1999 с
7. Шихов А.К. Страхование: Учебное
пособие для вузов. –М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000. – 431с