Сущность и функции валютного рынка
1
Функции валютного рынка
Валютный рынок выполняет следующие основные функции:
1. обслуживание международного оборота товаров, услуг и
капиталов;
2. формирование валютного курса на основе спроса и
предложения на валюту;
3. хеджирование (страхование)
от валютных и кредитных рисков;
4. проведение денежно-кредитной
политики (центральные банки, ФРС, казначейства);
5. получение прибыли в
виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым
обязательствам (коммерческих банков, предприятий).
С организационно - функциональной точки зрения (как результат
реализации экономических функций) валютные рынки обеспечивают обслуживание
международного оборота товаров, услуг, работ; своевременное осуществление
международных расчетов; взаимосвязь различных рынков; стихийное определение
валютных курсов путем балансирования спроса и предложения; предоставление
механизмов защиты от валютных рисков; диверсификацию валютных резервов банков,
предприятий и государства; валютную интервенцию; использование рынка
государствами для целей их денежно-кредитной и экономической политики;
получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок;
регулирование валютных курсов национальной валюты к иностранным валютам
(государственное и рыночное); проведение валютной политики, направленной на
государственное регулирование указанной области экономики и другие мероприятия.
С организационно - институционной точки зрения
валютные рынки представляют собой совокупность уполномоченных банков,
инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков,
осуществляющих валютные операции.
С организационно - технической точки зрения валютный рынок
представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между
собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие
валютные операции.
Итак, с одной стороны, внешний валютный рынок — это самый большой,
децентрализованный финансовый рынок в мире, на котором осуществляется
международная торговля и обмен иностранных валют (объемы операций на валютных
рынках не публикуются, однако, по мнению специалистов, совокупный валютный
рынок имеет обороты примерно 100 — 200 млрд. долларов в день).
Кроме коммерческих банков, важнейшими участниками валютного
рынка являются центральные банки развитых государств. Помимо обслуживания нужд
правительства они проводят операции в рамках официальной денежно-кредитной
политики. Представителями государства могут быть внешнеторговые банки и другие
учреждения.
Важную роль в формировании валютного рынка играют брокерские
фирмы. Вообще, межбанковский рынок делится на прямой и брокерский. Поэтому
составным звеном в институциональной структуре валютного рынка являются
брокерские фирмы, через которые до недавнего времени проходило примерно 30%
валютных операций. Брокерские фирмы взимают за посредничество определенные
комиссионные проценты. С развитием электронных средств межбанковской связи при
осуществлении валютных операций роль брокерских фирм на межбанковском рынке
снизилась, хотя они продолжают играть важную роль в операциях физических лиц и
мелких предприятий.
2. Органы и агенты валютного контроля, и их
полномочия
Валютный контроль в Республике
Казахстан осуществляется Национальным банком Республики Казахстан, иными
государственными органами в пределах полномочий, установленных законами
Республики Казахстан (органами валютного контроля), и агентами валютного
контроля.
Агентами валютного контроля
являются уполномоченные банки и уполномоченные организации, а также другие
организации, на которые в соответствии с полученными лицензиями возложена
обязанность контроля за соблюдением валютного законодательства Республики Казахстан
при проведении ими операций.
Органы и агенты валютного контроля
в пределах своей компетенции обязаны осуществлять контроль над валютными
операциями, проводимыми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан, в
части соответствия этих операций законодательству Республики Казахстан,
условиям лицензий, требованиям регистрации и уведомления.
Органы валютного контроля в
пределах своей компетенции:
1) осуществляют проверки соблюдения
резидентами и нерезидентами валютного законодательства Республики Казахстан;
2) осуществляют проверки полноты и
достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и
нерезидентов;
4) дают агентам валютного контроля
обязательные для их исполнения поручения в целях надлежащего осуществления
валютного контроля;
5) устанавливают порядок
представления отчетности по валютным операциям и проведения проверок по
вопросам соблюдения валютного законодательства Республики Казахстан;
6) предъявляют требования об
устранении выявленных нарушений и принимают другие меры, предусмотренные
законодательством Республики Казахстан, которые являются обязательными для
исполнения всеми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан.
Агенты валютного контроля обязаны:
1) осуществлять контроль за
соблюдением требований валютного законодательства Республики Казахстан при
проведении ими операций, в том числе по поручениям клиентов;
2) обеспечивать полноту и
объективность учета и отчетности по валютным операциям;
3) сообщать о ставших им известными
фактах нарушений валютного законодательства Республики Казахстан, допущенных их
клиентами, в Национальный банк Республики Казахстан, а также в другие органы
валютного контроля и правоохранительные органы в соответствии с их
полномочиями, установленными законами Республики Казахстан;
4) предоставлять органам валютного
контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием, в порядке,
установленном нормативными правовыми актами органов валютного регулирования.
Органы и агенты валютного контроля
обязаны сохранять в соответствии с законодательством Республики Казахстан
коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну, ставшую им известной
при осуществлении их полномочий.
Уполномоченный банк осуществляет
платежи и переводы денег резидента и (или) нерезидента только при условии
представления последними документов, требуемых в соответствии с настоящим
Законом и нормативными правовыми актами Национального банка Республики
Казахстан.
В целях осуществления валютного
контроля агенты валютного контроля в соответствии с настоящим Законом вправе
требовать от резидентов и нерезидентов при проведении ими валютных операций:
1) документ, удостоверяющий
личность (для физических лиц);
2) документ, подтверждающий право
постоянного проживания в Республике Казахстан (для иностранцев и лиц без
гражданства);
3) учредительные документы (для
юридических лиц);
4) свидетельство о государственной
регистрации (для юридических лиц);
5) документ, подтверждающий
присвоение унифицированного идентификационного кода, выданный уполномоченным
органом государственной статистики Республики Казахстан (для юридических лиц);
6) документ, подтверждающий
государственную регистрацию налогоплательщика;
7) валютный договор;
8) лицензию, регистрационное
свидетельство, свидетельство об уведомлении в случаях, установленных настоящим
Законом;
9) паспорт сделки;
Уполномоченные банки не вправе
требовать представления документов, не относящихся непосредственно к проводимой
валютной операции.
Уполномоченные банки отказывают в
осуществлении валютной операции в случае непредставления лицом документов,
требуемых в соответствии с настоящим Законом и нормативными правовыми актами
органов валютного регулирования и валютного контроля, либо представления им
недостоверных документов, либо при неосуществлении действий, установленных валютным
законодательством Республики Казахстан.
Национальный банк Республики Казахстан при
выявлении нарушений валютного законодательства Республики Казахстан
уполномоченными банками и уполномоченными организациями вправе применить меры
воздействия, предусмотренные законами Республики Казахстан.
При выявлении нарушения порядка
проведения обменных операций с иностранной валютой, допущенного уполномоченными
банками и уполномоченными организациями через их обменные пункты, Национальный
банк Республики Казахстан вправе приостановить действие регистрационного
свидетельства обменного пункта до шести месяцев.
3. Понятие и сущность валютного кредита
Условия и порядок
предоставления кредита в валюте во многом аналогичны условиям и порядку
предоставления кредита в тенге. В качестве обеспечения кредитов в валюте кроме
традиционных форм обеспечения, часто используются принадлежащие предприятию
активы в валюте. В некоторых случаях банк может предоставить кредит под
гарантии. Гарантами могут выступать иностранные банки и фирмы. Подобно кредитам
в тенге кредиты в валюте могут предоставляться на срок не более одного года,
при временной потребности в валютных средствах на закупку за рубежом сырья, материалов,
комплектующих (краткосрочный) и на срок более одного года, оплату импортного
оборудования, необходимого для замены физически и морально устаревшего,
расширения объема производства продукции (работ, услуг), модернизации и
технического перевооружения. Для обобщения информации о кредитах в валюте, полученных
в банке Планом счетов и инструкцией по его применению предусматриваются те же
счета, что и для отражения кредитов в тенге. Суммы кредитов в валюте отражаются
на счетах бухгалтерского учета в валюте и в тенге по курсу Национального Банка
РК на день совершения операции. В связи с изменением валютного курса необходимо
производить переоценку задолженности по курсу на последний день месяца. При
переоценке могут возникнуть повышение валютного курса, при котором возникшая
положительная ¾ две
ситуации: курсовая разница относится на балансовую прибыль (дебет счета 6250
«Доходы от курсовой разницы», в корреспонденции с кредитом счета 7430 «Расходы
по курсовой разнице»); курса, при котором возникшая отрицательная курсовая
разница относится в дебет счета 7430 в корреспонденции с кредитом счета 6250. Погашение
кредита в валюте отражается по дебету счета 7430, в корреспонденции с кредитом
счета 1050 «Денежные средства на текущих банковских счетах в валюте». Однако
если курс валюты на дату погашения кредита изменился по отношению к курсу на
день последней переоценки курс на дату погашения ¾ задолженности, могут опять
возникнуть две ситуации: вырос, возникшая положительная курсовая разница
относится в дебет счета 6250 и курс оплату погашения ¾ кредит счета 1050; понизился,
возникшая отрицательная курсовая разница относится в дебет счета 7430 и кредит
счета 6250. Проценты за пользование кредитом в валюте, как и в случае тенгового
кредита в соответствии с Положением о составе затрат относят на себестоимость
продукции (работ, услуг) (за исключением процентов по валютным кредитами связанным
с приобретением основных средств, нематериальных и иных внеоборотных активов).
Начисление процентов за полученный валютный кредит производится в валюте и в тенге
по курсу Национального банка РК на день начисления. Перечисление (уплата)
процентов за пользование кредитом в валюте отражается по дебету счета 7430, в
корреспонденции е кредитом счета 1050. Однако, в некоторых случаях (при
договоре между уполномоченными банками РК в целях обеспечения валютно-кассового
обслуживания) допускается предоставление кредита и уплата процентов по нему
наличной валютой. Для целей налогообложения затраты на оплату процентов по
просроченным кредитам в валюте не принимаются, а на оплату процентов по срочным
кредитам в валюте принимаются только на уровне ставки ЛИБОР (LIBOR), увеличенной
на 3 пункта. Данная ставка регулярно приводится в “Файнэншл Таймс”, “Финансовых
известиях”, а также информационным агентством Рейтер.