Ліквідаційна вартість об’єкта
Варіант № 8
Завдання 1.
Інвестор має можливість вкласти в проект РV тисяч доларів на n років під r % (складна ставка). Яку суму інвестор повинен
одержувати щорічно (А), щоб за n років повернути вкладені гроші?
|
Варіанти
|
РV, тис. грн..
|
r, %
|
n, роки
|
|
8.
|
19
|
13
|
9
|
1. Теперішня
вартість грошей:
1 - 1 . 1 – __1_
PV = А( (1 + r)n )
= 3,48*(1 +
0,14)9 = 19
r 0,14
2. Щорічні
доходи:
А = 19 .
1 – 1 = __1__ = 1- 0,29 = 0,71= 5,46=
19 =3,48
(1 + 0,13)9 3,39 0,13 5,46
0,13
Завдання
2
Провести
аналіз по моделі оцінювання дохідності використаного капіталу за умови методу
рівномірного списання основного капіталу при щорічній нормі амортизації 15%,
коли відомі такі дані (тис. грн.):
|
Рік
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
Початкові витрати
|
Робочий капітал
|
Залишкова вартість
|
|
Грошовий потік
|
8
|
9
|
8
|
7
|
7
|
6
|
6
|
42
|
12
|
8
|
1)
Щорічна амортизація = 42 – 8 / 7 = 4857 грн.
2)
Щорічний потік доходу = (43000 / 7 – 4857) = 1285
3)
Середній щорічний дохід = сума потоку доходу N років 43 / 7 = 6142
4)
Середня вартість вкладеного капіталу = (початковий капітал – залишкова
вартість)/2 + залишкова вартість + робочий капітал
(42
– 8)/2 + 8 + 12 = 37 тис. грн.
5)
Початковий вкладений капітал = початкова вартість + робочий капітал.
42
+ 12 = 54 тис. грн.
6)
Доходність на вкладений капітал = середній щорічний дохід/початковий вкладений
капітал.
6142
/ 54 = 0,11 * 100 = 11 %
7)
Доходність на середню вартість вкладеного капіталу = середній щорічний
дохід/середня вартість вкладеного капіталу.
6142
/ 37 000 = 0,166* 100 = 16,6%
Завдання
3
З
метою відповідності забезпечення (майна, застави) визначити розмір
ліквідаційної вартості об’єкта на основі МСО, коли відомі такі дані:
Показник
|
Од. виміру
|
В а р і а н т и
|
|
2
|
|
Кредит
|
тис. грн.
|
140
|
|
Строк кредиту
|
років
|
1
|
|
Ставка річна за кредитом
|
%
|
50
|
|
Забезпечення
|
100
|
|
Ринкова вартість
|
%
|
100
|
|
Сума резервування
|
%
|
7
|
|
Виконавчий напис
|
%
|
2
|
|
Перехід права власності
|
%
|
5
|
|
Охорона об’єкта
|
%
|
1
|
|
Послуги рієлтора
|
%
|
5
|
|
Реклама
|
%
|
1
|
|
Аукціон
|
%
|
9
|
|
Непередбачені витрати
|
%
|
10
|
|
Термін реалізації
|
міс.
|
9
|
|
Ставка річна за реалізацію
|
%
|
50
|
|
Зменшення ринкової вартості
|
%
|
15
|
1)
Проценти банка після реалізації об’єкта = ринкова вартість – сума резервування
– виконавчий напис – перехід права власності – охорона об’єкта – послуги
рієлтора - реклама – аукціон – непередбачені витрати.
100
– 7 – 2 – 5 – 1 – 5 – 1 – 9 – 10 = 60 %
2)
Компенсація суми кредиту (%) = кредит + кредит * ставка річна за кредит.
140
+ 140 * 0,5 = 210 %
3)
Сума процентів за строк реалізації = кредит * (ставка річна за реалізацію/12
місяців * термін реалізації).
140
* (50 / 12 * 9) = 5250
4)
Загальна компенсація банка = компенсація суми кредиту + сума процентів за строк
реалізації.
210
+ 52,5 = 262,5 тис. грн..
5)
Ліквідаційна вартість об’єкта:
Загальна
компенсація банка – проценти банка після реалізації об’єкта
Х 100%.
262,5
* 100 / 52,5 = 500 тис. грн..
6) Повна ринкова вартість об’єкта:
Ліквідаційна
вартість об’єкта – (100%-зменшення ринкової вартості)%
Х – 100%
100
– 15 = 85 %
500
* 100 / 85 = 588,23 грн.