Суммарные
постоянные затраты
|
|
–
|
=
Безубыточные продажи (в $)
|
%
Маржинального дохода *
|
|
Процент
маржинального дохода также называется коэффициентом P/V и просто выражает
удельный маржинальный доход как процент от продажной цены единицы продукции.
Обе
приведенные формулы выводятся из математического уравнения, вытекающего из
счета прибылей и убытков с калькуляцией по предельным затратам:
Прибыль = Продажи
– Переменные затраты – Постоянные затраты
Сумма, на
которую объем продаж превышает суммарные затраты, является прибылью, получаемой
предприятием.
Коэффициент
P/V, известный также как коэффициент маржинальный доход / продажи
(коэффициент C/S), является относительным показателем маржинального дохода,
выраженного как процент от продаж. Коэффициент может быть определен в расчете
на единицу продукции или при помощи показателей общего объема продаж и
суммарных переменных затрат. Вы могли встречать этот коэффициент раньше под
названием «валовая прибыль».
Графики
зависимости прибыли от объема производства.
«Графики
зависимости прибыли от объема производства (P/V)» представляют собой просто
упрощенный вариант графика безубыточности. При их построении используются одни
и те же допущения и данные, и они представляют одну и ту же информацию, но в
различных форматах. График P/V упрощает график безубыточности, заменяя прямые
продаж и затрат одной прямой прибыли. Это упрощение позволяет вам определять
прибыль, ожидаемую при любом заданном объеме продаж, непосредственно на
графике. При использовании графиков безубыточности прибыль может быть
рассчитана только путем установления отклонения на графике между прямой продаж
и прямой суммарных затрат при любом объеме продаж.
11. Недисконтированные
методы оценок инвестиций, их сравнение
1.
Метод
окупаемости – определяет время, необходимое для поступления денежных средств от
вложенного капитала. Период окупаемости = первоначальные инвестиции / ежегодный
чистый денежный поток. Недостатки: игнорирует временную стоимость денег;
игнорирование денежных потоков после времени окупаемости;
2.
Учетный
коэффициент окупаемости – основывается на учетной прибыли и определяется
деление среднегодовой прибыли по проекту на первоначальные инвест. вложения.
Недостаток: игнорирует временную стоимость денег.
12. Дисконтированные
методы оценок инвестиций, их сравнение
1.
Дисконтированный
денежный поток. Методы диск-х ден-х потоков измеряют все ожидаемые будущие
ден-ые поступления и выплаты на опред-ый момент времени. Данные методы исп-ют
временную стоимость денег. Дисконтирование – процесс определения текущей
стоимости будущих денежных потоков. Дисконтированная стоимость не зависит от
инфляции.
Будущая
стоимость – стоимость в будущем, инвестируемых сейчас денежных средств FV.
где: PV - наст. ст-ть; r -%; n – число периодов.
Определение будущей стоимости сегодняшних денег наз-ся компаундированием
(наращиванием).
Текущая
стоимость. . Фактор дисконтирования .
2.
Чистая
приведенная стоимость (NPV) – определяет ожидаемую денежную выгоду от
проекта посредством дисконтирования всех ожидаемых денежных поступлений и
выплат на текущий момент времени с использованием требуемой ставки доходности.
, где I – сумма инвестиций. NPV >0 (принимаем
проект).
3.
Внутренняя
ставка доходности (IRR) – определяет ставку дисконтирования при которой NPV равна первоначальным
инвестициям, то есть равна нулю.
, где I0 – первонач. инвестиции.
Если IRR >1, то принимаем.
Сравнение NPV и IRR:
·
Основным
преимуществом NPV над IRR яв-ся то, что NPV позволяет получать результаты в денежном
измерении, а не в процентном отношении. Метод NPV выбирает проекты, которые
в большей степени увеличивают благосостояние акционеров.
·
Метод
IRR допускает, что чистые
денежные потоки реинвестируются в бизнес по внутренней норме доходности, а NPV подразумевает, что они
реинвестируются по ставке дисконтирования, что более реально на практике.
·
NPV имеет преимущество в случаях, если в течении срока проекта имеют
место несколько требуемых ставок доходности. Если проекты взаимоиск-ся, то как
правило выбирают проекты с наибольшим NPV.
13. Трансфертное ценообразование: понятие, требования и значение
Составной
частью ценовой политики п/п яв-ся разработка механизма трансф. цен.
Трансфертная (внутренняя) цена – цена, исп-ая для определения стоимости готовой
пр-ии передаваемая одним центром ответственности к другим внутри одной организации.
Проблема
внутреннего ценообразования яв-ся актуальной для экон. деят-ти отечеств.
Производителей, особенно со сложным технологическим процессом, поэтому
установление трансф. цен зависит от сущ-х форм организации пр-ва, кот. Бывают
2х видов: централизованное и децентрализованное. При централизованной форме
орг-ии пр-ва обмен продукцией (услугами) между центрами ответственности
преимущ-но осущ-ся на основе фактической с/с. При децент. системе пр-ва, когда
центра ответственности яв-ся относ-но автономными трансф. цена должна
назначаться с таким расчетом, чтобы с ее помощью можно было определить реальный
и достоверный показатель прибыли для каждого центра ответственности.
Причинами
широкого распространения этого механизма стали неразвитость рынка и рыночных
институтов, высокая степень монополизации отдельных секторов экономики,
отсутствие сводной информации о рыночных сделках и рыночных ценах, а также
различия в условиях налогообложения в разных субъектах. С точки зрения экон.
теории трансф. цена – это цена, используемая крупными компаниями, корпорациями,
и в частности транснациональными, в сделках, совершаемых между своими
филиалами, подразделениями или дочерними обществами. Трансфертная цена может
быть ниже цены, применяемой по сходным сделкам, в несколько раз.
Установление
трансф. цены должно отвечать след. треб-ям:
·
Способствовать
достижению произв. п/п намеченных целей и обеспечивать гармоничное сочетание
целей подразделений с общей целью компании;
·
Быть
гибкой и равнозначной для менеджеров разных уровней управления;
·
Способствовать
сохранению автономности центра позволяющ. руководителям как продающих так и
покупающих подразделений упр-ть затратами на децентр. основе;
·
Соотв-ть
требования законодательства;
·
Содействовать
развитию кооперации между различными подразделениями и типами пр-в.
14. Способы
установления трансфертной цены
Существует
множество способов уст-ия трансф. цены при внутрифирменной передаче, которые
объединяются в два подхода:
1.
Ценообразование
«затраты+»;
2.
Рыночное
ценообразование.
Подход
«затраты+» исп-ет затраты, как базу к которой прибав-ся надбавка для получения
требуемой цены. Данный подход обычно прим-ся там, где менеджеры несут
ответственность за расход средств в своих подразделениях. Недостатком этого
подхода в-ся то, что чем выше фактическая с/с, тем выше подразделение будет
уст-ть продажную цену. В рамках подхода «затраты+» выделяют несколько приемов:
·
Полные
затраты + надбавка, согласно которому в качестве базы затрат исп-ся полные
издержки на единицу продукта;
·
Произв-ые
затраты + надбавка;
·
Переменные
затраты + надбавка, за базу для уст-ия цены применяются только переменные
затраты.
Метод определения
трансф. цен на основе переем. затрат имеет преимущество перед методом учета
полных затрат, так как способствует лучшему исп-ию ресурсов компании в
краткосрочном периоде.
15. Понятие
релевантности. Релевантный подход в управлении
Классификация
затрат для упр. решений ключ. место занимает признак сущ-ти инф-ии согласно
которому затраты, а также доходы делятся на релевантные и нерелевантные.
Релевантная инф-ия сущ-на для принятия решений, т.е. она содержит те данные,
которые следует принимать в расчет при подготовке инф-ии для менеджеров.
Нерелевантная инф-ия вкл-ет несущ-ые избыточные данные о затратах и доходах.
Релев-ые
затраты и доходы – это ожидаемые будущие затраты и доходы, кот. различаются по
альтернативным вариантам. Релев-ми могут быть только затраты во-первых относ-ся
к будущему упр. решению, во-вторых отлис-ся по вариантам. Фактические
(исторические данные) сами по себе не яв-ся релевантными. Они не будут
полезными при принятии решений.
Релевантный
подход позволяет сконц-ть внимание только на релев-ой инф-ии. Он действует на
основе 2 правил:
1.
Инф-ия
для руководителей должна быть предоставлена в удобном виде и не должна
содержать избыточных данных;
2.
Инф-ия
для руководителей должна обеспечивать правильное решение.
Разница в
затратах и доходах по альтернативным вариантам наз-ся приростными или
инкрементными затратами или доходами.
Метод
используемый для сравнения альтернативных проектов отклонения по статьям
доходов и расходов называется приростным анализом.
16. Использование
релевантного подхода в типичных хозяйственных ситуациях
3. Принятие спец. заказа.
спец-е ценообразование требуется при рассмотрении единовременных заказов на
пр-ию, которая не имеет долгосрочн. негат-х последствий для компании.
4. Решение типа купить или
производить самим. Рук-во произв. подразделений часто сталкивается с проблемой
производить самим или покупать на стороне отд-ые или все части произв-го
продукта, это наиболее общая проблема произв-в треб-х сборочных операций. Для
ее решения необходимо определение всех элементов затрат и доходов релев-х к
такому роду решения. Здесь необходимо учитывать след-е данные:
При варианте
производить:
·
Потребность
в долгосрочном оборудовании;
·
Переменные
затраты по производству этой детали или части;
·
Затраты
на ремонт и тех. обслуживание оборудования;
При варианте купить:
·
Цену
закупки детали, узла или полуфабриката;
·
Арендную
плату и другие поступления, получ-ые от исп-ия освоб-ся произв-х мощностей;
·
Ликвид-ая
ст-ть оборудования.
5.
Опр-ие
стр.-ры пр-ии с учетом лимитирующего фактора. В группе таких решений
присутствуют ситуации, когда некот-ые факторы препятствуют расширению объема
пр-ва или продаж, такие факторы яв-ся лимитирующими. Они делятся на внешние
(ограничение по снабжению) и внутренние (произв-ые, фин-ые, орган-ые факторы).
В условиях действия лимит-го фактора руководству часто приходится выбирать опр.
виды продукции, заказы и услуги, которые приносят наибольшую прибыль, для этого
исп-ся маржин. подход.
6.
Решение
по прекращению деят-ти неприбыльного сегмента. Основная проблема, которая необ.
решить – оставить продукт, услугу или подразделение или нет. Анализ закл-ся в
сравнении 2-х отчетов о доходах и расходах компании, один из кот-х вкл. все
данные о сегменте, а во втором эта инф-ия исключается. Существует правило:
невыгодно ликвидировать какой-либо сегмент деят-ти, для кот-го суммарный
маржинальный доход превышает устранимые пост-ые затраты. Так как вместе с
устранимыми затратами устранимым яв-ся и операционный доход.
7.
Модернизация
оборудования. принятие решений по капитальным вложениям предст-ет 1 из наиболее
важных и трудных классов задач перед руководством, так как они связаны с
проблемами страт. развития компании. Приобретение объектов основных средств
требует затрат значительных ср-в и принятия такого рода решений требует
учитывать прогнозные доходы и расходы на весь срок эксплуатации капит-х активов.
17. Калькулирование
по системе – «точно в срок»
Система пр-ва
«точно в срок» – это метод произ. процесса при котором продукты произ-ся только
тогда, когда в них есть необходимость, при этом протекающие на п/п процессы
снабжения производства, орг-ые таким образом, чтобы максимально снизить
непроизв. затраты, ликвидировать операции и процессы не дающие доп. улучшений пр-ии.
Система может быть организованна на базе непрерывного поточного пр-ва, при этом
по принципу непрерывного потока орг-ся не только произв. процесс, но и все
компоненты бизнес-процесса от поставщика до покупателя. Каждая операция яв-ся
продолжение предыдущей, при каждой операции произв-ся только то, что треб-ся
для след операции.
Движение
материалов линейно, то есть они доставляются только к моменту их использования («поставка
с колес»), остатки НЗП сведены к минимуму. Система зародилась в Японии в 70-х
годах 20 века, в компании «Тайота» и в наст. время примен-ся с большим успехом.
Главной целью
системы яв-ся уничтожение любых личных расходов и эффективное исп-ие произв-го
потенциала п/п. Система предусматривает уменьшение размера партий, ликвидацию
НЗП и сведение к минимуму объемов ТМЗ. При этом упрощается система
производственного учета:
1.
Учет
материалов и НЗП ведется на одном обособленном счете «Материалы и
производство», т.е. затраты, связанные с приобретением материалов сразу же
относятся к производственным и отражаются корреспонденцией: Дт «Материалы и
производство», Кт «Задолженность поставщикам»;
2.
Расходы
на оплату труда осн. произв. рабочих искл. из состава прямых затрат и
включается в состав ПНР;
3.
ПНР
закрываются не на счете» Основное пр-во», а на счете «Готовая пр-ия».
Экономия или
перерасход относятся к расходам периода. Т.о. в основе калькул-ой системы №точно
в срок» лежит принцип ликвидации избыточной информации для управления.
Достоинства
системы:
·
Уменьшение
уровня запасов и минимизация вложений в сырье и материалы;
·
Использование
долгосрочных связей с покупателями и снижение затрат на заключение договоров;
·
Повышение
качества пр-ии, т.к. система позволяет легко находить причину брака;
·
Минимальный
входной контроль качества, т. к. связи с поставщиками долговременны и при
заключении договоров могут быть предусмотрены меры поощрения за качественные и
своевременные поставки;
·
Сокращение
затрат на хранение, внутреннее перемещение материалов и ГП, сокращение риска
потерь материалов и ГП в процессе хранения;
·
Сокращение
объема документооборота в учете и др.
18. Характеристика
функционального учета затрат (АВС-метод)
АВС-костинг –
это калькуляционная система, рассматр-ая операции в качестве основного объекта
учета затрат. АВС исп-ет метод поэтапного распределения косвенных расходов.
Система АВС иначе наз-ся калькулированием по функциям, по действиям, по
операциям или функциональный учет затрат. Область применения АВС-костинга –
многономенклатурные производства с высоким удельным весом косвенных расходов, а
также п/п с гибкой формой орг-ии управления. АВС исп-ся как информ. основа
управления для принятия упр. решений там где нужна более точная информация о
с/с пр-ии. в рамках АВС выделяют 3 типа работ по способу участия их в выпуске
продукции:
8.
Поштучная
работа (выпуск единицы пр-ии);
9.
Пакетная
работа (выпуск заказа);
10.
Продуктовая
работа (пр-во пр-ии).
Такая
классификация основывается на изучении зависимости между затратами и
производственными процессами.
Метод АВС
яв-ся не только способом распределения косвенных расходов, но и как инструмент
управления. Управление в разрезе отдельных операций, а не продуктов и даже не
подразделений дает новые возможности для эффективного планирования и контроля
затрат для их снижения. АВС информация исп-ся как для текущего управления так и
для принятия страт. решений. на тактическом уровне инф-ю можно исп-ть для
рекомендаций по увеличению прибыли и повышению эф-ти деят-ти. На страт. уровне
как помощь в принятии решений по вопросам инвестирования, выхода на новые
рынки, изм-я ассортимента и др.
Основная
проблема принятия АВС метода на практике – значительное усложнение учета затрат
и повышение трудоемкости калькулирования. Кроме этого, с помощью АВС-костинга
можно распр-ть не все косвенные расходы, а лишь те по которым можно выделить
группы затрат по операциям и найти драйвера затрат и операций. Ост-ся косв.
Расходы распр-ся традиционным способом.
Операция –
событие, задание или ед-цы работ имеющая определенную цель. Драйвер (носитель)
затрат – база распределения затрат (з/п можно связывать с часами работы…). Драйвер
операций – количественная мера рабочей нагрузки операции (кол-во выписанных
расчетных листов по начислению з/п).
19. Учет
потерь в производстве
В процессе
пр-ва возникают потери, которые делятся на нормативные и сверхнормативные. Нормативные
– потери в пределах естественной убыли (испарение и т.д.), такие потери яв-ся
неизбежными, а след-но неконтролируемыми. Нормативные потери вкл. в себя с/с
пр-ии. Сверхнормативные – потери не хар-ые для процесса пр-ва, связанные с
отклонением от норм, это такие потери, которые можно было избежать, т.е.
контролируемые, так как они появ-ся в результате неправильной, неэффективной
орг-ии пр-ва и относятся на расходы периода, т.е. невкл. в с/с и идут на
уменьшение валового дохода.
При включении
суммы норм-х потерь в с/с пр-ии необходимо знать на каком этапе пр-ва произошли
потери, если потери происходят на стадии приемки готовой пр-ии или в начале
процесса, то стоимость потерь должна включаться в с/с готовой пр-ии, а если
потери происходят раньше, то тогда они будут вкл-ся как в с/с готовой пр-ии,
так и в стоимость НЗП на конец периода путем распределения.
Распределение
стоимости нормативных потерь происходит на основании коэффициентов соотношения
между ед-ми ГП и НЗП: для ГП = 15/20; для НЗП = 5/20.
20. Общие
понятия, требования и процедуры для определения функций затрат
Определение
того, как меняются расходы в зависимости от выхода пр-ии или др. видов деят-ти
яв-ся важнейшим аспектом. Необходимость динамики принятия решений, планирования
и управления, подготовка сметных отчетов, вычисление норм издержек и др. во
многом зависит от степени достоверности оценок поведения затрат.
Поведение
затрат – это характеристика изменения затрат в зависимости от уровня деловой
активности. Показатель деловой активности или фактор издержек – это любой
фактор, изменение которого приводит к изменению общих расходов.
Релев.
уровень – диапазон дел. Активности (объем пр-ва или продаж) в рамках которого
фактические операции осущ-ся с достаточной степенью достоверности.
Динамика
изменения расходов и определения динамики затрат исчисляется уровень регрессии
(ф-ии затрат, левая ф-ия, ф-ия расходов), кот. Показывает ожидаемую зависимость
между зависимой переменной, то есть расходами и 1 или большим числом незав-х переменных,
т.е. факторов. Уровень с 1 переменной наз-ся простой регрессией и имеет вид: y=a+bx, где: y – общие затраты; a – пост. расходы; b – удельн. Переем.
расходы; x
– уровень активности. Уровень с 2 и более переменными называется множественной
регрессией.
Динамика точного
оценивания результатов упр. учете, исп-ся как матем. и стат. примеры анализа:
междунар. методы; проверка бумаг и их счетов; графические и диаграммы. Динамика
исп-ия данных методов подразумевает необходимость соблюдения ряда требований:
·
Временной
период должен быть достаточно длинным для того, чтобы собрать необ. объем
инф-ии;
·
Анализу
динамики подверг-ся достат. кол-во наблюдателей, а предыд. данные динамики
коррект-ся с учетом будущих ожиданий;
·
Уровень
расходов яв-ся дост-м только для релев-го диапазона, кот. Прим-сь для вывода
этого уровня.