1. Европа

2. Америка

3. Азия

4. Африка.

1.1.  Европейский

союз (ЕС)

2.1. ОАГ

3.1. АТЭС

4.1. ОАЕ

1.2. ЕАСТ

2.2. КАРИКОМ

3.2. АСЕАН

4.2. ЮДЕАК

1.3. ЕЭП

2.3. НАФТА

3.3. САЭЕ

4.3. ЭКОВАС

1.4. СНГ

2.4. МЕРКОСУР

3.4. ОЭС

4.4. САДК

1.5. ЧЭС

2.5. Андская

группа

4.5. КОМЕСА

4.6. УЭМОА

      Рис. 2.1. Система межгосударственных интеграционных объединений

и представляет собой высшую форму экономической интеграции. ЕС последовательно прошел все вышеназванные формы интеграции и в настоящее время находится на стадии политического объединения. Сейчас состояние этого объединения можно определить как промежуточное между самой высокой ступенью экономической и политической интеграции и начальной стадией образования единого конфедеративного государства.

      История развития ЕС чрезвычайно поучительна, особенно для нашего СНГ. Вот ее краткая летопись.

      1952 г. – образование Европейского объединения угля и стали с участием ФРГ, Франции, Италии, Бельгии, Нидерландов и Люксембурга. Экономическая необходимость и экономические интересы подтолкнули недавних врагов (только 7 лет назад кончилась война) к объединению.

      1957 г. – создание по Римскому договору Европейского экономического сообщества (ЕС), фактически зоны свободной торговли.

      1968 г. – фактическое образование таможенного союза. За эти годы ЕС «обросло» множеством вспомогательных организаций, таких как аграрный фонд ЕС (ФЕОГА), призванный координировать аграрные политики стран Содружества.

      1979 г. – создание Европейской валютной системы на базе единой расчетной единицы – ЭКЮ.

      1985 г. – окончание создания полностью интегрированного общего рынка. Вообще-то, ЕС с начала его образования называли Общим рынком, но окончательно он оформился после подписания Единого европейского акта в 1985 г.

      1991 г. – подписание Маастрихтского договора об образовании Европейского союза, предусматривающего единое гражданство ЕС (параллельно с национальным гражданством), формирование валютного, экономического и политического союзов.

      1999 г. – начало перехода к единой валюте – евро.

      К настоящему времени уже создана система надгосударственных органов ЕС, включающих Европейский Совет, Европейский парламент, Совет Европейского Союза, Европейскую комиссию и Европейский суд.

      Европейский совет состоит из глав государств или правительств государств-членов. В него входят также председатель Европейской комиссии, министры иностранных дел и один из членов Комиссии. Он определяет основные стратегические направления деятельности Союза и принимает решения на сессиях, которые проводятся минимум дважды в год.

      Европейский парламент избирается на 5-летний срок и состоит из 626 депутатов, число которых от каждой страны зависит от численности населения. Совет и Парламент принимают решения совместно по ряду наиболее важных направлений. Если Совет и Парламент не могут прийти к соглашению по какому-либо постановлению или директиве, предусматривается достижение компромисса путем создания согласительного комитета.

      Совет Европейского Союза (Совет министров) состоит из министров правительств государств-членов и несет ответственность за принятие основных политических решений Сообщества на основе предложений, выдвигаемых Европейской комиссией. Совет министров обладает реальной властью – принимает окончательные решения по всем аспектам законодательства ЕС.

      Европейская комиссия является исполнительным органом и несет ответственность за соблюдение выполнения Договора. Ее полномочия заключаются в законодательной инициативе и контроле за правильностью применения положений Договора и решений институтов ЕС. Она может поставить вопрос о нарушении каким-либо государством-членом ЕС условий Договора и решений ЕС и передать дело в Европейский суд. Комиссия разрабатывает и проводит в жизнь политику ЕС.

      Европейский суд призван обеспечивать, чтобы при интерпретации и применении Договора соблюдался закон. Он выступает в качестве высшего апелляционного суда ЕС.

     Резюмируя вышесказанное, Европейская комиссия готовит предложения, Европейский парламент высказывает мнение о предложениях, Совет министров принимает окончательные решения, Европейская комиссия отвечает за осуществление принятых решений. Европейский парламент совместно с Советом и Европейская комиссия принимают постановления и решения, а также дают рекомендации и делают заключения.

      Постановления, имеющие общее применение, являются юридически обязывающими и имеют характер прямого действия для всех государств-членов, заменяя соответствующие элементы национального законодательства.

      Директивы являются обязательными для определенных государств-членов и касаются цели, которая должна быть достигнута. Выбор форм и методов осуществления целей остается за национальными органами власти. Решения касаются конкретных вопросов и являются обязательными для государств-членов, которым они непосредственно адресованы.

      Заключения и рекомендации относятся к тенденциям развития и направлениям политики и не имеют обязательной силы.

      В настоящее время ЕС представляет собой мощнейший экономический блок, способный реально конкурировать с США и Японией. Его членами являются 15 государств: Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия, Франция, Швеция. Европейский союз – это крупнейший в мире экономический блок с населением 325 млн человек, ВНП в 8900 мрд долл. США (40% стран ОЭСР). На его долю приходится 21% мировой торговли (США – 20%).       

      1.2. СНГ – Содружество независимых государств создано в 1991 г. бывшими республиками Советского Союза за исключением стран Балтии. Первоначально СНГ воспринимался как некоторая новая более свободная конфедеративная форма СССР.

      В 1993 г. государства-члены подписали Соглашение о создании Экономического Союза, которое предусматривает:

- свободное движение товаров, услуг, капиталов и рабочей силы;

- осуществление согласованной политики в таких областях, как денежно-кредитные отношения, бюджеты, цены и налогообложение, валютные вопросы и таможенные пошлины;

- поощрение свободного предпринимательства и инвестиций, поддержка производственной кооперации и создание прямых связей между предприятиями и отраслями;

- согласование хозяйственного законодательства.

      Таким образом, фиксировалась организация общего рынка и ставилась цель перехода к более высоким ступеням интеграции – валютному и экономическому союзам.

      Однако центробежные тенденции в СНГ превалировали, и общий рынок не состоялся. Тогда было сделано некоторое отступление, и в 1994 г. был подписан Договор о создании зоны свободной торговли. В 1995 г. был образован таможенный союз России, Белоруссии и Казахстана, к которым позднее присоединились Киргизия и Таджикистан. В рамках этого союза был создан платежный союз на мультивалютной основе, который по идее организаторов должен постепенно перерасти в валютный союз.

      Украина, Азербайджан, Грузия и некоторые другие страны заняли по отношению к интеграции весьма сдержанную позицию. Они участвуют в совещаниях СНГ, но фактически блокируют все решительные меры по развитию надгосударственных структур СНГ.

      Объективно пробуксовка интеграции в рамках СНГ обусловлена глубокими расхождениями технико-экономических характеристик отдельных стран и различиями в их экономических приоритетах.

      История СНГ – это постепенная дезинтеграция. Торговля между странами, особенно после кризиса 1998 г., стала сокращаться. Страны находят все новых партнеров вне содружества и ориентируют на них свою внешнеэкономическую политику.

      С 1996 г. была провозглашена политика разноскоростной интеграции. Она заключается в том, что вместо общих соглашений по СНГ стали ориентироваться на систему частных договоров с теми странами, которые готовы к более решительной интеграции. В 1996 г. был подписан договор об углубленной интеграции между Россией, Белоруссией, Казахстаном и Киргизией. В перспективе здесь планируется создание «сообщества интегрированных государств». 

      Самое быстрое, хотя зачастую больше декларативное продвижение по пути интеграции наблюдается между Россией и Белоруссией, уже подписавших Союзный договор и идущих на организацию конфедеративного государства.

      1.3. ЧЭС – Черноморское экономическое сотрудничество включает 11 членов: Азербайджан, Албания, Армения, Болгария, Греция, Грузия, Молдавия, Российская Федерация, Румыния, Турция, Украина. Официально ЧЭС учреждено в начале 1998 г. Фактически ЧЭС функционирует с 1992 г. Секретариат ЧЭС находится в Стамбуле.

      В рамках ЧЭС осуществляется сотрудничество в сфере банков и финансов; по вопросам избежания двойного налогообложения, по защите инвестиций, по передаче статистических данных и экономической информации. В 1995 г. было принято решение о создании Черноморского банка торговли и развития. Учрежден Совет ЧЭС, состоящий из представителей предпринимательских объединений и торговых палат стран-членов.

       Лекция 3. Система национальных счетов и ее показатели

      Чтобы получить полную картину макроэкономических связей между хозяйствами стран, участвующих в международной торговле, необходимо овладеть двумя взаимосвязанными и важными инструментами. Первый из них – счет национального дохода, в который записываются все расходы, связанные с выпуском продукции и созданием дохода страны. Второй инструмент – счет платежного баланса, который помогает отслеживать как изменения в задолженности страны иностранным государствам, так и доходы ее отраслей, конкурирующих в области экспорта и импорта. Счета платежного баланса показывают также связь между сделками с зарубежными партнерами  национальным предложением денег.

      3.1. Счета национального дохода и национального продукта.

      Центральным объектом макроэкономического анализа является валовой национальный продукт страны (ВНП) – стоимость всех конечных продуктов и услуг, производимых  ее факторами производства и продаваемых на рынке в течение определенного периода. ВНП исчисляется сложением рыночной стоимости всех затрат на конечный выпуск. Поскольку продукция не может производиться без учета факторов производства, расходы, составляющие ВНП, тесно связаны с использованием труда, капитала и других факторов производства.

      Чтобы провести различие между разными типами расходов, входящих в ВНП страны, экономисты и статистики государственных учреждений, составляющие счета национального дохода, подразделяют ВНП по четырем возможным целям использования, по которым покупается выпускаемая в стране продукция: 1) потребление – количество продукции, потребляемое жителями страны; 2) инвестиции – количество продукции, накапливаемое частными фирмами, чтобы построить новые заводы и создать (приобрести) оборудование для будущего производства; 3) государственные закупки – количество продукции, используемое Правительством и 4)  баланс текущих операций – величина чистого экспорта товаров и услуг иностранным государствам. Для описания этой четырехзвенной классификационной системы используется термин «счета национального дохода», а не счета «национального выпуска», потому что доход страны фактически равен ее выпуску. Таким образом, счета национального дохода классифицируют каждую сделку, вносящую вклад в создание национального дохода, в соответствии с типом расходов, которые обеспечивают его рост.

      Один из главных доводов деления ВНП на потребление, инвестиции, государственные закупки и баланс текущих операций состоит в том, что невозможно понять причину конкретного спада или бума, не зная, как изменились основные статьи расходов. А без такого понимания нельзя дать рекомендации в отношении разумной ответной политики. Кроме того, счета национального дохода предоставляют информацию, существенную для исследования причин того, почему одни страны богаты, то есть имеют высокий уровень ВНП по отношению к численности населения, в то время как другие – бедны.

                                                                                                   созданный страной за определенный период, равен ее национальному доходу, является то, что каждый рубль, израсходованный на покупку товаров и услуг, в конечном счете автоматически попадает в чей-либо карман. Пример –  визит в мастерскую по ремонту обуви. Те 200 рублей, которые вы платите мастеру, представляют рыночную стоимость предоставляемых вам услуг, поэтому наш визит в мастерскую увеличивает ВНП на 200 рублей. Но 200 рублей, уплаченные мастеру, увеличивают также его доход. Поэтому национальный доход возрастает на 200 рублей.

      Принцип, согласно которому выпуск продукции и доход – это одно и то же, применим и к товарам, которые производятся с использованием многих факторов производства. Например, когда мы покупаем у издательства новую книгу, стоимость нашей покупки входит в ВНП. Но наш платеж включает доход от факторов производства, участвовавших в создании книги. Поэтому издательство должно посредством продаж оплатить услуги этих факторов. Во-первых, существуют авторы, редакторы, художники и наборщики, трудовые вклады которых необходимы для создания книги. Во-вторых, существуют акционеры издательской компании, получающие дивиденды за привлечение капитала, используемого в производстве. Наконец, существуют поставщики бумаги и типографской краски, обеспечивающие промежуточными материалами, применяемыми при выпуске книги.

      Бумага и краска, купленные издательством для выпуска книги, не учитываются в ВНП отдельно, так как их вклад в стоимость национальной продукции уже включен в цену книги. Именно во избежание подобного повторного счета мы включаем в определение ВНП только продажу конечных товаров и услуг. Заметим также, что продажа учебника, бывшего в употреблении, в ВНП не учитывается, поскольку он уже был учтен, когда был продан впервые.

      Однако прежде чем категории  ВНП и национального дохода стали тождеством в определение ВНП  необходимо внести некоторые уточнения.

      1. Категория ВНП не учитывает экономических потерь, связанных с тенденцией машин, зданий и сооружений подвергаться по мере использования износу. Эти потери, именуемые амортизацией, уменьшают доход владельцев капитала. Чтобы исчислить национальный доход за заданный период, следует из ВНП вычесть амортизацию основного капитала за этот период. ВНП за вычетом амортизации именуется чистым национальным продуктом.

      2. Доход страны может включать  дары от нерезидентов, именуемые односторонними переводами. Примерами односторонних переводов являются выплаты пенсий гражданам, работавшим за рубежом, репарационные платежи и иностранная помощь. Чистые односторонние трансферты являются частью дохода страны, но не частью ее продукта и при исчислении национального дохода должны прибавляться к ЧНП.

      3.  Национальный доход зависит от цен, получаемых производителями за свои товары, ВНП – от цен, уплачиваемых покупателями. Эти два набора цен необязательно должны совпадать. Например, налоги с продаж вынуждают покупателей платить больше, чем получают продавцы, что ведет к завышению оценки национального дохода при подсчетах ВНП. Поэтому при подсчете истинной величины национального дохода сумма этого налогового «клина», именуемого косвенными налогами на предпринимательскую деятельность, должна вычитаться из ВНП.

      Национальный доход равен ВНП за вычетом амортизации основного капитала плюс чистые односторонние переводы, минус косвенные налоги на предпринимателей. Разность между ВНП и национальным доходом ни в коей мере не является величиной незначительной, но макроэкономическая теория мало что может о ней сказать, поскольку она мало значила для макроэкономического анализа. Поэтому в рамках целей, поставленных в нашем курсе лекций, мы будем использовать понятия «ВНП» и «национальный доход» как взаимозаменяемые, подчеркивая различия между ними только тогда, когда это существенно.

                                                                           Прежде чем обсуждать счета национального дохода                           

                                                                       для открытой экономики, то есть для такой, которая осуществляет торговлю с другими экономиками, обсудим гипотетический случай закрытой экономики, не вступающей в торговлю с внешним миром. Поскольку резиденты закрытой экономики не могут покупать продукцию за рубежом или продавать свою продукцию иностранцам, в экономике, закрытой для международной торговли, существует только три типа расходов, создающих национальный доход:

- потребление;

- инвестиции;

- государственные закупки.

      Четвертая составляющая  затрат на выпуск продукции в открытой экономике – баланс текущих операций – не вносит вклада в национальный доход в закрытой экономике, так как в ней экспорт и импорт должны равняться нулю.

      Дадим определения вышеперечисленным счетам национального дохода.

      Потребление. Доля ВНП, покупаемая частными лицами для удовлетворения текущих нужд, называется потреблением. Покупка билетов в кино, продовольствия, услуг зубного врача, стиральной машины, пылесоса, холодильника и т.д. – все это попадает в указанную категорию. Расходы на потребление – крупнейшая составляющая ВНП в экономике большинства стран. В США доля ВНП, идущая на потребление, колеблется в диапазоне 62-66%, в России – 60-65%.

      Инвестиции. Доля продукции, используемая частными и государственными предприятиями для будущего производства, называется инвестициями. Расходы на инвестиции могут рассматриваться как доля ВНП, используемая для увеличения основного производственного капитала нации. В составе инвестиционных расходов учитываются также закупки фирмами запасов, так как создание и поддержание запасов – лишь иной способ для фирм переключиться с текущего на будущее использование продукции. Инвестиции     обычно  подвержены большим  изменениям, чем потребление.

      В    США  в последние  годы  инвестиции  (валовые) варьировали в  диапазоне  от 12 до 19%  

ВНП.  В России этот показатель в 1997 г. соответствовал величине 8,9%.

      Государственные закупки. Любые товары или услуги, закупаемые федеральным правитель-ством, администрациями регионов или местными органам власти, в счетах национального дохода проходят по статье «государственные закупки». В государственные закупки включаются федеральные военные расходы, правительственная поддержка исследований в области медицины, правительственные расходы на здравоохранение, образование, поддержание общественного порядка, строительство дорог и т.д. Правительственные односторонние (трансфертные) платежи являются, конечно, частью совокупных , правительственных расходов, но в случае односторонних платежей не требуется ответной передачи их получателем каких-либо товаров или услуг правительству. Таким образом, односторонние платежи, такие, как пособия по социальному страхованию, безработице и социальному обеспечению, в правительственные закупки не включаются.

      На 1997 г. правительственные закупки в США составляли около 20% ВНП. Для России этот показатель по данным 1999 г. составил 21%.

      Для закрытой экономики разделение ВНП на потребление, инвестиции и государственные закупки является исчерпывающим. Любой конечный продукт и услуга, которые не покупаются домохозяйствами или правительством, должны быть использованы фирмами для создания новых заводов, оборудования и запасов. Товары потребительского назначения, не проданные конечным потребителям или государству, производящие их предприятия добавляют к своим наличным запасам, тем самым увеличивая инвестиции.

      Таким образом мы приходим к основному тождеству закрытых экономик:

                                                               Y = C + I + G ,                                      (3.1)

где Y обозначает ВНП, С – потребление, I – инвестиции и G – государственные закупки.

      При всей своей простоте тождество ВНП имеет много важных приложений. Чтобы объяснить одно из наиболее важных, определим понятие «национальные сбережения».

      Национальные сбережения – это часть продукции Y, не идущей ни на потребление хозяйств С, ни на государственные закупки G. В закрытой экономике национальные сбережения всегда равны инвестициям. Из этого следует, что экономика в целом может наращивать свое богатство лишь путем накопления нового капитала.

      Пусть S обозначает национальные сбережения. По определению:

                                                               S  =  Y – C – G                                      (3.2)            

      Поскольку тождество ВНП, Y = C + I + G можно записать также в виде I = Y – C – G, тогда мы имеем:

                                                                      S = I                                                (3.3)                                                       

      Это означает, что национальные сбережения в закрытой экономике должны равняться инвестициям.

                                                                                  В открытой  экономике, то есть когда  возможна

                                                                           внешняя торговля, часть продукции закупается иностранцами, в то время как часть расходов страны идет на покупку товаров и услуг, произведенных за рубежом. Тождество ВНП для открытых экономик показывает, каким образом национальный доход, полученный в результате реализации произведенных в стране товаров и услуг, делится между продажами внутренним потребителям и продажами иностранцам.

      Чтобы найти часть внутренних расходов, образующую внутренний национальный доход, следует из совокупных расходов страны  C  +  I  +  G   вычесть стоимость импорта  IM. Импорт из-за рубежа увеличивает валовой национальный продукт иностранных государств, но не увеличивает непосредственно внутреннего ВНП.

      Аналогично товары и услуги, проданные иностранцам, образуют экспорт страны. Экспорт  ЕХ – это величина, которую добавляют к национальному доходу внутренней экономики покупки, сделанные нерезидентами.

      Национальным доходом в открытой экономике, таким образом, является сумма внутренних и зарубежных расходов на товары и услуги, произведенных с участием национальных факторов производства. Таким образом, тождество национального дохода  в открытой экономике имеет вид:

                                                        Y = C + I + G  +  EX  –  IM  ,                    (3.4)   

      В реальной действительности внешняя торговля страны бывает сбалансирована редко. Разность между экспортом и импортом товаров и услуг известна как баланс текущих операций (или сальдо счета текущих операций):

                                                             CA  =  EX  –  IM                                    (3.5)     

      Когда импорт страны превышает экспорт, говорят, что у страны имеется дефицит или отрицательное сальдо счета текущих операций. Страна имеет положительное сальдо счета текущих операций, когда ее экспорт превышает импорт.

      Тождество ВНП  (3.4)  указывает на одну из причин, почему баланс текущих операций играет важную роль в мировой экономике. Поскольку правая сторона уравнения  (3.4)  –  это совокупные расходы, связанные с внутренним производством, изменения в балансе текущих операций могут быть связаны с изменениями в этом производстве и, таким образом, с занятостью.

      Баланс текущих операций важен также потому, что с его помощью измеряются объемы и направления международной задолженности. Страна может импортировать больше чем экспортировать только в случае, если она сумеет занять на покрытие разности соответствующую сумму у иностранцев, то есть страна с дефицитом баланса текущих операций должна увеличивать свою задолженность на величину указанного дефицита.

      Аналогично страна с положительным сальдо счета текущих операций получает за экспорт больше, чем тратит на импорт. Эта страна финансирует дефицит счета текущих операций своих торговых партнеров, кредитуя их. Зарубежные активы страны с положительным сальдо баланса текущих операций растут, так как иностранцы оплачивают любой импорт, не покрытый их экспортом, посредством выпуска долговых обязательств, которые они в конце концов должны будут выкупить. Таким образом, баланс текущих операций страны равняется величине, на которую изменяются ее чистые активы за рубежом.

      Мы определили баланс текущих операций как разность между экспортом и импортом. Уравнение (3.4) показывает, что сальдо счета текущих операций равно также разности между национальным доходом  Y  и расходами внутренних резидентов  C  +  I  +  G:

                                                     Y  =  (C  +  I  +  G)  =  CA

                                                                                         В закрытой экономике сбережения и инве-                                      

                                                                                    стиции всегда должны быть равны. В открытой

экономике сбережения и инвестиции могут, однако, различаться. Помня, что национальные сбережения  S  равны  Y – C – G  и  что  CA = EX – IM , мы должны переписать тождество ВНП в виде:

                                                                           S = I + CA

      Данное уравнение выявляет важное различие между открытой и закрытой экономиками:

      Открытая экономика может сберегать либо путем увеличения объема капитала, либо путем покупки иностранных активов, а закрытая экономика может осуществлять сбережения, лишь увеличивая собственный капитал.

      В отличие от закрытой, открытая экономика с выгодными инвестиционными возможностями не нуждается для их использования в увеличении собственных ресурсов. Можно единовременно увеличивать и инвестиции и займы за рубежом, не изменяя размеров сбережений. Например, если Новая Зеландия решит построить новую электростанцию, она может импортировать из США необходимые ей материалы, а для их оплаты занять американские средства.

      Эта сделка увеличит внутренние инвестиции Новой Зеландии, поскольку импортируемые материалы увеличивают накопленный капитал страны. Сделка также увеличит дефицит счета текущих операций Новой Зеландии на сумму, равную приросту инвестиций. Сбережения же Новой Зеландии меняться не должны, хотя инвестиции и увеличиваются. Чтобы это стало возможным, резиденты США должны захотеть сберегать больше, чтобы высвободить ресурсы для использования их Новой Зеландией на строительство электростанции. Описанная ситуация – пример межвременной торговли, в ходе которой Новая Зеландия импортирует сегодняшнее потребление (беря займы у США) и экспортирует будущее потребление (выплачивая заем).

      Поскольку сбережения одной страны могут быть взяты взаймы другой страной с целью увеличения накопленного капитала этой другой страны. Положительное сальдо ее счета текущих операций часто именуют чистыми иностранными инвестициями.

      Конечно, когда одна страна одалживает другой средства финансирования инвестиций, часть дохода, создаваемыми этими инвестициями, в последующие годы должны пойти на выплаты кредитору. Внутренние инвестиции и иностранные инвестиции – два различных способа, которыми страна может использовать текущие сбережения для увеличения своего будущего дохода.

                                                              Частные сбережения  определяются как  часть  располагае-

                                                          мого дохода, которая не потребляется, а сберегается.        

      Располагаемый доход – это национальный доход  Y  за вычетом чистых налогов  T , собранных правительством с домохозяйств и фирм. Частные сбережения, обозначенные S^p , можно выразить как

                                                                S^p  =  Y  –  T  –  C

      Государственные сбережения определяются подобно частным сбережениям. «Доход» государства – это его чистый доход от налогов  (Т),  а его «потребление» - это государственные закупки  G . Если обозначить через  S^g  государственные сбережения, то

                                                                 S^g  =  T  –  G

      Определенные нами два типа сбережений – частные и государственные – в сумме образуют национальные сбережения. Чтобы понять, почему это так, вспомним определение национальных сбережений  S , представленных как  Y  –  C  –  G. Тогда

S  =  Y  –  C  –  G  =  (Y  –  T  –  C)  +  T  –  G  =  S^p  +   S^g     

      Можно использовать определения частных и государственных сбережений, чтобы переписать тождество национального дохода в форме, полезной для исследования взаимодействий решений относительно государственных сбережений на открытую экономику.

      Поскольку  S  =  S^p  +   S^g     =  I  +  CA , то

S^p  =  I  +  CA  –  S^g   =  I  +  CA  – (T – G)  =  I  +  CA  + (G – T)     (*)

      Уравнение связывает частные сбережения с внутренними инвестициями, положительным балансом текущих операций и государственными сбережениями.

      Чтобы раскрыть смысл уравнения (*) , определим бюджетный дефицит государства как G – T,  то есть как государственные сбережения со знаком минус. Бюджетный дефицит государства является показателем того, как правительство финансирует свои расходы посредством займов. Тогда из уравнения (*) следует, что частные сбережения страны могут принимать три формы: инвестиций в национальный капитал (I), приобретения активов у иностранцев (СА) и приобретения вновь выпущенных долговых обязательств своего государства (G – T).

3.2.   Счета платежного баланса.

      Кроме счетов национального дохода экономисты и статистики соответствующих государственных учреждений ведут также счета платежного баланса, детальную запись структуры баланса текущих операций и многих сделок, их финансирующих.

      В счетах платежного баланса страны ведется как учет ее платежей иностранцам, так и поступлений, получаемых ею от них. Любая сделка, приводящая к платежу иностранцам, вносится на дебет счетов платежного баланса и  записывается с отрицательным (-) знаком. Любая сделка, приводящая к получению платежей от иностранцев, вносится как кредит и записывается с положительным (+) знаком.

      В платежном балансе учитываются международные сделки двух типов:

1.  Сделки, подразумевающие экспорт или импорт товаров или услуг и потому прямо входящие в баланс текущих операций. Когда, например, французский потребитель импортирует американские джинсы, эта сделка вносится в счета платежного баланса США как кредит счета текущих операций.

2. Сделки,  подразумевающие  покупку  или  продажу  активов.  Актив – это  любая из форм, в

которой можно держать богатство, будь то деньги, акции, фабрики, государственный долг, земля или какие-либо раритеты (книги).

      Счет движения капитала платежного баланса учитывает все международные сделки по покупке или продаже активов. Когда американец покупает французский замок, эта сделка вносится в платежный баланс США как дебет на счете движения капитала.

      Разность между экспортом и импортом страной активов называется ее балансом движения капитала или балансом капитала.

      Каждая международная сделка (также как и в бухучете) автоматически указывается в платежном балансе дважды, один раз как кредит, а второй – как дебет.

      Поскольку любая международная сделка автоматически порождает в платежном балансе две взаимоуравновешивающие записи, сальдо счета текущих операций и сальдо счета движения капитала автоматически дают в сумме ноль:

сальдо счета текущих операций + сальдо счета движения капитала  =  0

      Это тождество можно понять также, если вспомнить отношение, связывающее сальдо счета текущих операций с международным кредитованием и заимствованием.

      Поскольку счет текущих операций – это изменение в чистых активах страны за рубежом, сальдо счета текущих операций с необходимостью равен разности между покупкой страной активов у иностранцев и продажей им активов, то есть счету движения капитала предшествует знак минус.

                                                       Баланс текущих операций показывает чистый экспорт товаров и 

услуг страны. Из данных табл. 3.1 следует, что в 1991 г. экспорт США составил 704,6 млрд долл., в то время как импорт 716,6 млрд долл. Поскольку импорт вызывает платежи  иностранцам, он, как показано в табл. 3.1, входит в счета с отрицательным знаком.

      В счетах платежного баланса экспорт и импорт подразделяются на три более мелких категории. Первая – это торговля товарами, то есть экспорт или импорт товаров. Вторая категория – доход на зарубежные инвестиции – включает международные платежи процентов и дивидендов и возвращаемые на родину доходы действующих за границей фирм, находящихся в собственности данной страны.

      Последняя категория – другие услуги – включает такие статьи, как платежи за юридическую помощь, расходы туристов и плата за услугу по фрахту.

      Перед исчислением баланса текущих операций следует рассмотреть один дополнительный  вид международных сделок, который нами в значительной мере игнорировался. При обсуждении зависимости ВНП и НД мы определили односторонние переводы между странами как международные дары, которые не соотносят покупке какого-либо товара, услуги или актива. Чистые односторонние переводы считаются частью баланса текущих операций, равно как и частью НД, и тождество

Y  =  C  +  I  +  G  +  CA

остается в силе, если интерпретировать  Y  как ВНП  плюс чистые переводы.

      В табл. 3.1. показан баланс текущих операций для 1991 г. – 704,9 млрд долл. – 716,6 млрд долл. + 8,0 млрд долл. =  - 3,7 млрд долл., то есть дефицит. Отрицательный знак означает, что текущие платежи превысили текущие поступления и что резиденты США использовали больше продукции, чем произвели. Поскольку эти сделки, проходящие по счету текущих операций, так или иначе оплачивались, мы знаем, что эта записанная с отрицательным знаком сумма в 3,7 млрд долл. должна быть уравновешена записью в 3,7 млрд долл. со знаком «+» в другой части платежного баланса, на счете движения капитала.

                                            Подобно  тому  как баланс текущих операций представляет собой раз-

                                       ность между продажами товаров и услуг иностранцам и покупками у них товаров и услуг, баланс движения капитала показывает разность между продажами иностранцам активов и покупками активов, размещенных за рубежом. Когда США занимают у

                                                                                                                                             Таблица 3.1

                           Счета платежного баланса США за 1991 г. (млрд. долл.)

Кредит

Дебет

Счет текущих операций

(1)  Экспорт

          в том числе:

      Экспорт товаров

      Доход от зарубежных инвестиций

      Другие услуги

(2)  Импорт

          в том числе:

      Импорт товаров

      Доход на иностранные инвестиции в США

      Другие услуги

(3)  Чистые односторонние переводы     

      Баланс текущих операций

             [(1) +  (2) + (3)]

      Счет движения капитала

(4)  Активы США за рубежом

       (прирост -)

           в том числе:

      Официальные резервные активы

      Другие активы

(5)  Иностранные активы в США

       (прирост +)

           в том числе:

       Официальные резервные активы

       Другие активы

       Баланс движения капитала

                    [(4) +  (5)]

       Статистические погрешности

       [сумма от (1) до (5) с противоположным знаком]

+704,9

+416,0

+125,3

+163,6

+8,0

+5,8

+67,0

+18,4

+48,6

+4,8

-716,6

-489,4

-108,9

-118,3

-3,7

-62,2

-68,0

-1,1

иностранцев 1$, они продают им актив-обещание, что в будущем им будет выплачен 1$ с процентами. Такая сделка входит в счет движения капитала с положительным знаком, потому что заем сам является платежом Соединенным Штатам, или притоком капитала. Но когда США кредитуют заграницу, платеж производится иностранцам, и это записывается на дебет счета движения капитала. Эта сделка предполагает покупку актива у иностранцев и именуется оттоком капитала.

      Чтобы покрыть существовавший в 1991 г. дефицит баланса текущих операций в размере 3,7 млрд долл., Соединенным Штатам потребовался чистый приток капитала в 3,7 млрд долл. Другими словами их чистые займы или платежи иностранцев Америке должны были составить 3,7 млрд долл.

      Заглянув в табл. 3.1, увидим, что именно представлял собой этот чистый приток капитала. В таблице отдельно указаны приросты активов  США, размещенных за рубежом (представ-ляющие собой оттоки капитала и учитываемые с отрицательным знаком), и приросты размещенных иностранцами активов в Соединенных Штатах (притоки капитала, учитываемые с положительным знаком).

      Согласно данным табл. 3.1 активы США за рубежом возросли в 1991 г. на 62,2 млрд долл., что вызвало запись  - 62,2 млрд долл. в платежном балансе США. Иностранные активы, размещенные в США, возросли в указанном году на 67,0 млрд долл., и эти покупки показаны с положительным знаком. Рассчитываем баланс движения капитала как 67,0 млрд долл. – 62,2 млрд долл.  =  4,8 млрд долл. – положительное сальдо.

                                                  В итоге мы получили положительный баланс движения капитала в

                                             4,8 млрд долл., а не меньше, как ожидали по балансу текущих операций в 3,7 млрд долл. Как возможна такая разница, если каждая статья кредита платежного баланса автоматически порождает уравновешивающую ее статью дебета, и наоборот?

      Причина в том, что информация об уравновешивающих друг друга статьях дебета и кредита, связанных с данной сделкой, может быть собрана из разных источников. Например, отражающая импорт статья дебета, которая появляется с отгрузкой видеокамер из Японии, может иметь своим источником отчет таможенного инспектора США, а соответствующая статья кредита счета движения капитала – отчет банка США, в который помещен чек в уплату за видеокамеры. Поскольку данные, поступающие из разных источников, могут различаться по надежности, точности и срокам, на практике счета платежного баланса редко уравновешиваются подобно тому, как это должно быть в теории. Бухгалтеры, ведущие счета, заставляют обе стороны уравновешиваться путем прибавления к счетам статистической погрешности. В 1991 г. неучтенные (или неверно учтенные) международные сделки породили балансирующий дебет в размере 1,1 млрд долл.

      Чаще всего «виновником» статистической погрешности бывает счет движения капитала, так как чрезвычайно трудно проследить сложные финансовые сделки между резидентами разных стран. Но мы не можем заключить, что чистые оттоки капитала были на 1,1 млрд долл. больше, чем указывалось в отчетности, так как счет текущих операций – тоже «подозреваемый». Лица, ведущие счета платежного баланса, считают данные о товарной торговле относительно надежными, но данные об услугах таковыми не являются. Такие сделки с услугами, как продажи финансовых консультаций и помощь в компьютерном программировании, могут быть не учтены. Особую трудность представляет точное измерение международных поступлений по выплате процентов и дивидендов.

                                                               Официальные  международные  резервы – это иностранные

                                                       активы, которые держит Центральный банк в качестве буфера, предохраняющего страну от экономической катастрофы.

      Центральный банк страны – учреждение, отвечающее за управление предложением денег. Например, в США центральным банком является Федеральная резервная система (ФРС).

      Когда-то официальные резервы состояли в основном из золота, но сегодня они включают значительные иностранные финансовые активы, в особенности долларовые активы США, такие как казначейские векселя. Сама ФРС держит у себя лишь малую долю официальных резервных активов, отличных от золота. Ее собственные запасы долларовых активов не считаются международными резервами.

      Центральные банки часто покупают и продают международные резервы на частных фондовых рынках, чтобы оказать воздействия на макроэкономические условия в экономике своих стран. Официальные сделки этого типа именуются официальной валютной интервенцией. 

                                                                                                                                             Таблица 3.2

             Исчисление баланса официальных платежей за 1991 г. (млрд. долл.)

Кредит

Дебет

Счет текущих операций

(1)   Экспорт

(2)   Импорт

 (3)  Чистые односторонние переводы     

 (4)  Баланс текущих операций

             [(1) +  (2) + (3)]

Счет нерезервного капитала

(5)   Активы США за рубежом

       (исключая официальные резервы США)

       (прирост -)

(6)  Иностранные активы в США

      (исключая иностранные официальные резервы)

       (прирост +)

(7)  Баланс нерезервного капитала

       [(5) +  (6)]     

(8)  Статистические погрешности

(9)  Баланс официальных платежей

             [(4) +  (7) + (8)]

Сделки с официальными резервами

(10)  Официальные резервные активы США за рубежом

         (прирост -)

                 Из них:

         Золото

         Специальные права заимствования

         Резервные активы в МВФ

         Иностранная валюта

(11)  Иностранные официальные активы в США

         (прирост +)

                  Из них:

        Ценные бумаги правительства США

        Другие обязательства правительства США

        Обязательства банков США, не включенные где-либо еще

        Другие

(12)  Баланс официальных резервов

               [(10) +  (11)]     

+704,9

+8,0

+48,6

+5,8

–

+6,3

+18,4

+17,1

+1,6

+1,4

+24,2

-716,6

-3,7

-68,0

-19,4

-1,1

-24,2

-0,2

-0,4

-1,7

      Когда ЦБ покупает или продает иностранные активы, эта сделка отражается на счете движения капитала его страны точно также, как если бы та же сделка была осуществлена частным лицом.

     В табл. 3.1 показаны размеры и направления сделок с официальными резервами с участием США. Официальные резервные активы США, то есть международные активы, имеющиеся у ФРС, сократились на 5,8 млрд долл. (вспомним, что положительный знак означает здесь сокращение имеющихся у США заграничных активов, то есть «экспорт» активов иностранцам). Иностранные Центральные банки закупили 18,4 млрд долл., которые они добавили к своим резервам. Чистый прирост требований к США по увеличению иностранных официальных долларовых резервов за вычетом чистого прироста официальных резервов США образует баланс сделок с официальными резервами, который в 1991 г. составил:

18,4 млрд долл.  –  (– 5,8 млрд долл.)  =  24,2 млрд долл.

      Можно считать, что это сальдо в 24,2 млрд долл. измеряет степень, в которой кредитно-денежные учреждения США и за рубежом объединились с другими кредиторами, чтобы покрыть дефицит баланса текущих операций США.

      Бухгалтерская проводка сальдо сделок с официальными резервами называется баланс официальных платежей или (менее официально) баланс платежей. Этот баланс есть сумма баланса текущих операций – неотъемлемой части баланса движения капитала – и статистических погрешностей. Он указывает на разницу в платежах, которая должна быть покрыта сделками с официальными резервами. Так, в 1991 г. баланс платежей США  был равен – 24,2 млрд долл., то есть равен балансу официальных резервов, взятому с обратным знаком.

      В табл. 3.2 основные категории табл. 3.1 преобразованы таким образом, чтобы подчеркнуть роль баланса официальных резервов в формировании разницы между дефицитом баланса текущих операций и нерезервной частью положительного баланса движения капитала.           

      Платежный баланс сыграл важную историческую роль как показатель несбалан-сированности международных платежей и для многих стран он все еще эту роль играет. Дефицит платежного баланса может быть сигналом кризиса, так как означает, что страна в данный момент истощает свои международные резервные активы или влезает в долги, взятые у международных финансовых организаций.

       Лекция 4. Международное движение факторов производства.

      4.1.  Международное движение капитала.

      Международное движение капитала – одно из характерных явлений современной мировой экономики.

      Когда мы говорим, например, о миграции капитала из США в Мексику, мы не имеем в виду, что оборудование буквально подвергается демонтажу и перевозится в Южном направлении, а подразумеваем, что имеет место финансовая операция.

      Например, американский банк дает ссуду мексиканской фирме, американские граждане покупают ценные бумаги в Мексике или американская фирма осуществляет инвестирование через свой мексиканский филиал.

      Приведенные примеры показывают, что американцы предоставляют мексиканцам заем, что означает для последних возможность потратить сегодня больше, чем они зарабатывают, в обмен на обещание выплатить компенсацию в будущем.

      Необходимо отметить, что финансовые операции происходят не только на бумаге, они имеют последствия в реальной жизни. Международное перемещение финансовых средств можно трактовать как особый род международной торговли. Эта торговля представляет собой  не обмен товара на товар, а как бы товар сегодня на товар в будущем. Такое явление, как мы уже об этом говорили, называется межвременной торговлей.

                                                                               Представим себе  экономику, которая  потребляет

                                                                         только один товар и существует только в двух периодах, которые назовем «настоящее» и «будущее». В таких условиях встает проблема выбора между производством потребительских товаров в настоящем и будущем, который можно выразить в виде так называемой границы производственных возможностей во времени (см. рис. 4.1).

Будущее потребление

                                 Текущее потребление

      Рис. 4.1 Граница межвременных производственных возможностей.

      Рисунок имеет следующую интерпретацию: страна может продавать текущее потребление в обмен на будущее, подобно тому, как она может увеличить производство одного товара посредством уменьшения производства другого.

      Для разных стран эта кривая имеет разную форму. Некоторые из них имеют большую выпуклость в сторону выпуска в настоящем, другие – в сторону выпуска в будущем.

      Предположим, что имеется две страны: Отечество и Заграница с различными межвременными производственными возможностями. Кривая для Отечества имеет большую выпуклость в сторону текущего потребления, кривая для Заграницы – в сторону потребления в будущем.

      В отсутствие международного кредита предположительно относительная цена потребления в будущем будет выше в Отечестве, чем за границей. И, таким образом, если ввести возможность торговли во времени, по нашему предположению, Отечество будет «экспортировать» текущее потребление и «импортировать» потребление будущее. Встает вопрос, что это за относительная цена будущего потребления и как можно торговать во времени?

      Ответ на этот вопрос дает рассмотрение новой экономической категории – реальной процентной ставки.   

                                                  Рассмотрим, что происходит, если человек берет взаймы. Он обре-

                                                тает возможность тратить сумму, превышающую его доход, или, другими словами, потреблять больше, чем он производит. Однако в дальнейшем ему предстоит выплатить занятую сумму плюс процент, поэтому в будущем он потребит меньше, чем произведет. Беря взаймы, он, тем самым, продает потребление в будущем на потребление в настоящем. То же самое справедливо в отношении страны – заимодавца.

      Чтобы не усложнять анализ, связанный с возможностью изменения общего уровня цен, предположим, что займы осуществляются в «натуральной форме».

      В этом случае, когда страна берет взаймы, она получает право, она получает право купить некоторое количество потребляемых благ при условии выплаты несколько большего  количества в будущем. Количество благ, предназначенных к выплате в будущем, будет равно величине потребления в настоящем, умноженной на величину  (1+r) .  Таким образом,  r  представляет собой реальную процентную ставку по кредиту. Очевидно, что поскольку происходит обмен единицы потребляемых благ в настоящем на  (1+r)  единиц в будущем, относительная цена будущего потребления равна  1/(1+r).

      Если возможны кредитные отношения, относительная цена будущего потребления и, соответственно, мировая реальная процентная ставка определяются мировым относительным предложением и спросом на потребление в будущем.

      Отечество, кривая производственных возможностей для которого имеет большую выпуклость в сторону потребления в настоящем, будет давать взаймы Загранице в первом периоде и получать платежи во втором.

                                                                  торговые отношения. Страна, которая имеет сравнительное преимущество в будущем производстве потребительских товаров в условиях отсутствия международного кредита будет иметь сравнительно низкую цену будущего потребления, то есть высокую реальную процентную ставку. Она соответствует высокой доходности инвестиций, то есть высокой доходности на ресурсы, отвлекаемые от текущего производства потребительских товаров ради производства капитальных товаров, строительства и других видов деятельности, которые обеспечивают будущую способность страны к производству. Поэтому страны, которые берут взаймы за рубежом, имеют хорошие инвестиционные возможности относительно текущих производственных возможностей, в то время как страны-кредиторы таких возможностей не имеют.

      Проиллюстрируем на примере. В 1970-е годы вследствие значительного роста цен на нефть экспортирующие ее страны, например, Саудовская Аравия, стали получать большие текущие доходы. В то же время в их экономике не появилось новых возможностей вложения капитала. В условиях малочисленного населения, ограниченности ресурсов, кроме нефтяных, и отсутствия сколько-нибудь значительного опыта в области производства, их естественной реакцией было вложение доходов за рубежом. Наоборот, динамично развивающиеся страны типа Бразилии и Кореи ожидали больших доходов в будущем, в их промышленности открывались большие инвестиционные возможности.

                                                                                        международные заимствования – случай, когда заимодавец выдвигает к заемщику только одно требование – выплатить долг.

      Существенная часть международной миграции капитала происходит в другой форме – в форме прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Под прямыми иностранными инвестициями подразумевается такой вид перемещения капитала, при которой фирма из одной страны создает или расширяет дочернее предприятие в другой стране.

      Важнейшая черта ПИИ в том, что они охватывают не только движение ресурсов, но и передачу контроля. Дочернее предприятие не просто имеет финансовые обязательства перед материнской компанией, но и составляет часть ее организационной структуры.

      ПИИ являются альтернативой международному движению ссудного капитала в той мере, в какой международные фирмы финансируют свои дочерние предприятия. В то же время признавая, что международные фирмы действуют как движущая сила межстранового перемещения капитала, ошибочно рассматривать ПИИ как альтернативу выходу той или иной страны на рынок ссудного капитала. Главная цель ПИИ облегчить создание международных корпоративных структур, тем самым способствуя расширению зоны контроля.

      Почему фирмы стремятся расширить эту зону контроля? Ответ дает рассмотрение теории многонациональной компании.

                                                                      Прежде всего ответим на вопрос, почему существует та                                                             такой порядок, когда одни и те же фирмы осуществляют производство в разных странах?

      Современная теория многонациональной компании разделяет поставленный нами вопрос на два более частных.

      Во-первых, почему товар производится в двух или нескольких различных странах, а не в одной? Эта проблема получила в теории название проблемы размещения. 

      Во-вторых, почему при размещении в разных странах производство осуществляется одной фирмой, а не разными?  

      Этот момент составляет основу так называемой проблемы интернационализации.

      Теория размещения разъясняет, почему, например, Мексика, не импортирует автомобили из США. Теория интернационализации дает ответ на вопрос, почему иностранцы поставили мексиканскую промышленность под свой контроль.

      Теория размещения достаточна проста. По существу она составляет продолжение теории торговли, которую мы с Вами ранее изучали. Размещение производства зачастую упирается в наличие ресурсов (Примеры: добыча алюминия должна размещаться там, где имеются месторождения бокситов, а выплавка алюминия – где дешевая электроэнергия; производство процессоров – в Силиконовой долине, где реализуются наукоемкие конструкторские разработки и есть соответствующие технологии, а трудоемкие сборочные предприятия размещаются в Сингапуре и Южной Корее с их дешевой рабочей силой и т.д.). С другой стороны, транспортные расходы или другие препятствия на пути развития торговли (импортные квоты, другие протекционистские меры) могут влиять на размещение.

      С теорией интернационализации не все так просто. С одной стороны, между деятельностью многонациональных компаний в различных странах всегда имеется определенная взаимосвязь. Продукция одного филиала фирмы может служить ресурсом для другого. Технология может разрабатываться в одной стране, а применяться в другой. Управление предприятиями, расположенными в разных странах, может эффективно осуществляться из одной страны. Эти связи формируют каркас корпоративной структуры, да и сама фирма существует, главным образом, для того, чтобы облегчить установление таких связей.

      Однако международные связи не обязательно бывают внутрифирменными: узлы и детали могут продаваться на рынке, а технология передаваться по лицензионным соглашениям другим фирмам.

      Напрашивается вывод, многонациональные компании существуют благодаря тому, что такие связи легче устанавливать внутри одной фирмы, а не между разными фирмами. Именно поэтому движущую силу создания многонациональных фирм называют интернационализацией. Однако встает вопрос, почему?

      Отметим здесь две важные предпосылки для объединения деятельности, проводимой в разных странах, в рамках одной фирмы.

1)  Согласно первой точки зрения интернационализация открывает возможности для передачи технологий. Технология, то есть в экономическом смысле все виды знания, имеющие экономическую ценность, может быть продана или передана по лицензионному соглашению. Однако, права на такой вид интеллектуальной собственности установить трудно. Если европейская фирма продает технологию американской, другие американские компании могут перенять ее на законных основаниях. Все эти проблемы можно частично решить, если вместо продажи технологии подумать об извлечении дохода при помощи образования заграничного филиала.

2)  Согласно другой точки зрения, интернационализация позволяет реализовать потенциал вертикальной интеграции. Если одна фирма, стоящая в начале производственной цепочки, выпускает изделия, которые служат ресурсом для другой фирмы, соответственно, стоящей в конце, то может возникнуть ценовая война, если фирмы обе являются монополистами в своих сегментах. Объяснение простое: фирма, стоящая в конце, будет стремиться сбить цену, в то время как фирма, стоящая в начале – ее повысить. Могут возникнуть проблемы, связанные с координацией деятельности существующей производственной цепочки, с неопределенностью спроса и предложения. Наконец, колебания цены могут подвергнуть одну из сторон дополнительному риску. Если же обе фирмы объединить в одну вертикально интегрированную корпорацию, эти проблемы будут полностью или частично разрешены.

                                                                                Многонациональные компании играют большую роль                                                                    роль в мировой торговле и инвестициях. Например,   

половина американского импорта  приходится на торговлю между «родственными» предприятиями. Под этим выражением мы подразумеваем, что предприятие-продавец, как и покупатель в большей степени принадлежит одному и тому же владельцу и контролируется им.

В то же время 24 % американских активов за рубежом принадлежит зарубежным филиалам американских фирм.

      Важно уяснить, что нового привносит появление многонациональных компаний. Все, что делают многонациональные компании, может быть сделано и без них, хотя из большими усилиями. Примером может служить перемещение трудоемких производств из промыленно развитых стран в страны, в избытке наделенные трудовыми ресурсами, и перелив капитала из стран с перенакоплением капитала в государства, испытывающие его нехватку. Многонациональные компании являются агентами таких перемещений, способствуя, наряду с простой международной торговлей и перемещением факторов, интегрированию национальных экономик в единое целое.

Лекция 5. Транснационализация как ведущая тенденция развития мирового хозяйства

      Транснационализация представляет собой перелив капитала из стран, где имеется его относительное избыточное количество, в страны, где он находится в дефиците, зато в избытке имеются другие факторы производства (труд, земля, полезные ископаемые), которые не могут быть рационально использованы в воспроизводственных процессах из-за нехватки капитала. В принципе она выгодна как для стран, корпорации которых осуществляют прямые инвестиции (страны базирования), так и для стран, принимающих инвестиции.

      Однако ТНК, желая обезопасить свои инвестиции и снизить политические и экономические инвестиционные риски, естественно пытаются влиять на ситуацию в принимающих странах. Наращивание влияния ТНК в развивающихся странах вызывает противодействующую реакцию со стороны национальных предпринимателей и обычно поддерживающих их правительств.

      С другой стороны, с позиций стран базирования, транснационализация часто может восприниматься как вывоз капитала из страны и ослабление ее собственных национальных экономических возможностей. Поэтому транснационализация, несмотря на свое объективно благотворное влияние на экономику принимающих стран и стран базирования, почти всегда наталкивается на сопротивление определенных кругов как в тех, так и в других странах.

      Именно борьба этих интересов служит сейчас основной действующей силой развития мировой экономики.

      5.1.  Основные категории транснационализации.

      Ключевым термином в проблеме транснационализации являются инвестиции – вложения капитала в организации и предприятия различных отраслей экономики.

      По срокам инвестиции делят на краткосрочные, со сроком вложения капитала до года и средне- и долгосрочные – с вложениями больше года.

      По направлениям вложений различают инвестиции в:

1)  физический капитал – машины, оборудование, здания и инфраструктуру;

2) фиктивный капитал, выраженный в ценных бумагах и нематериальных активах (торговая марка, патенты, лицензии и т.д.);

3)  человеческий капитал (обучение сотрудников предприятия, развитие персонала, повышение качества жизни работников);

4)  технологический капитал в форме финансирования НИОКР.

      Инвестиции могут производиться как национальными операторами, которых принято называть резидентами, так и иностранными (нерезидентами). В частности, само предприятие производит амортизационные отчисления и вкладывает собственные средства в развитие, то есть осуществляет самоинвестиции.

     При международном движении капитала различают официальные (государственные) и частные инвестиции.

      Иностранные инвестиции делятся на прямые и портфельные. Прямые иностранные инвестиции – это вложение средств предприятием одной страны в предприятие другой страны с целью приобретения определенной степени долгосрочного влияния на него.

      В отличие от прямых портфельные инвестиции – вложения капитала в ценные бумаги – не дают инвестору реально контролировать объект инвестирования. Портфельные инвестиции часто являются краткосрочными, а прямые – всегда долгосрочными инвестициями.

      При анализе ПИИ важную роль играет эффективный контроль. В большинстве стран владение 10 % акций считается уже достаточным для осуществления контроля и рассмотрения этого пакета акций в качестве ПИИ. Этого же мнения придерживаются и международные организации. В Германии и Великобритании этим порогом являются 20 %. Все вложения меньше порогового считаются портфельными инвестициями.

      Если, скажем, к портфельной инвестиции в 5 % ТНК доинвестировала еще 5 до 10 %, то в международной статистике только последние 5 % будут учитываться как ПИИ.

      Определение ПИИ и их отделение от портфельных инвестиций имеет практическое значение, так как в зависимости от типа инвестиций к ним применяются различные правила валютного регулирования и налогообложения.

      Сейчас имеется четко выраженная тенденция значительно более быстрого роста портфельных инвестиций по сравнению с прямыми. Так, если еще 10-12 лет назад их объемы были практически равны, то теперь портфельные инвестиции втрое больше прямых. Это говорит о том, что международное движение капитала становится все более быстрым и спекулятивным по целям.

      Предприятия с иностранным капиталом могут иметь формы:

1)  филиала – предприятия, полностью принадлежащего инвестору-нерезиденту;

2)  дочерней компании – в которой нерезидент владеет более 50 % капитала;

3)  ассоциированной компании, в которой инвестор владеет от 10 до 50 % капитала.

      Международная корпорация – форма организации крупной компании, осуществляющей прямые инвестиции в различные страны мира. Выделяют два вида международных корпораций:

1. Транснациональная корпорация (ТНК) – головная компания принадлежит одной стране, а прямые инвестиции осуществляются во многие страны.

2. Многонациональная корпорация (МНК) – головная компания принадлежит капиталу двух или более стран, и ПИИ также проводятся по всему миру.

      Подавляющее большинство современных международных корпораций имеет форму ТНК, поэтому транснационализацию связывают в основном с этой формой.

      Одной из общепринятых характеристик деятельности ТНК является индекс транснациональности, представляющий собой среднее из отношений объема зарубежных активов к совокупным активам, зарубежных продаж к общему объему продаж, и числа занятых в зарубежных филиалах ТНК к общему числу занятых.

5.2. Генезис и эволюция ТНК. Роль и место ТНК.

      Исторически развитие ТНК прошло ряд этапов. С периода зарождения первых ТНК (конец XIX в.) они претерпели весьма существенную эволюцию. Деятельность ТНК первого поколения в значительной мере была связана с разработкой сырьевых ресурсов бывших колоний, что дает основание определить их как «колониально-сырьевые ТНК» По своей организационно-экономической форме и механизмам функционирования это были картели, синдикаты и первые тресты.[1]

      ТНК второго поколения – это ТНК преимущественно трестового типа, связанные с производством военно-технической продукции. Появились между двумя мировыми войнами. Для ТНК первого и второго поколений характерны инвестиции с «нуля», так как основным конкурентным преимуществом являлось наличие физических производственных мощностей в различных странах.

      В 60-годы все более заметную роль стали играть ТНК третьего поколения, деятельность которых основывалась на широком использовании достижений НТР. В качестве организационно-экономической формы этих ТНК выступали уже концерны и конгломераты.[2]

      ТНК третьего поколения способствовали распространению достижений НТР в периферийные зоны мирового хозяйства и, самое главное, создали экономические предпосылки появления международного производства с единым рыночным и информационным пространством, международным рынком капитала и рабочей силы, научно-технических услуг. В связи с ужесточением борьбы за рынки сбыта ТНК третьего поколения всячески стремились к получению преимуществ в ценовой конкуренции, что обусловило широкое использование сборочных производств в качестве главенствующей формы ПИИ, поскольку они помогали ТНК обойти импортные пошлины этих стран.

      В начале 80-х годов постепенно появлялись и утвердились глобальные ТНК четвертого поколения. Их отличительными чертами являются:

1)  Планетарное видение рынков и осуществление конкуренции в мировом масштабе.

2)  Дележ мировых рынков с немногими такими же глобальными ТНК.

3)  Координация действий сети своих филиалов на основе новых сетевых информационных технологий, гибкая организация каждого отдельного производственного узла, адаптивность и гибкость всей организационной структуры корпорации, единообразная организация бухгалтерского учета и аудита.

4)  Интеграция своих филиалов, заводов и совместных предприятий в единую международную сеть управления, которая, в свою очередь, интегрирована с другими сетями ТНК.

5)  Осуществление экономического и политического влияния га государства, в которых размещен бизнес ТНК. 

      Именно в эпоху ТНК четвертого поколения широко были задействованы такие формы ПИИ, как стратегические альянсы, слияния и поглощения. В указанных формах ПИИ в данный период участвовали в основном производственные компании, а бум слияний и поглощений в 80-е годы также был спровоцирован развитием новых финансовых инструментов на международном рынке.

      В настоящее время можно говорить о возникновнии (90-е гг XX в.) и развитии ТНК пятого поколения. Их отличительные черты связаны, прежде всего, с глобальными экономическими и политическими условиями функционирования современных ТНК, которые стали и становятся по своей финансовой и экономической мощи самостоятельными игроками в мировой экономике наряду с национальными государствами. Данной тенденции способствует и либерализация деятельности ТНК во многих странах. Только в 1999 г. по всему миру было принято 136 поправок в законодательство, благоприятных для ТНК, в противовес девяти неблагоприятных.

      Более 50 % ПИИ крупнейших ТНК в середине 90-х годов направлялись в сектор услуг, включая НИОКР и маркетинговые исследования. Для ТНК пятого поколения характерно усиление значения технологий в конкурентной борьбе как с другими ТНК, так и с малым и средним бизнесом. Это выражалось в росте затрат на экспорт высокотехнологичных капиталов в зарубежные филиалы, покупку технологий, обучение персонала, а также оплату роялти и лицензий.[3]  Рост затрат на технологии связан с тем, что ТНК все больше и больше вовлекаются в технологии интенсивного производства, что дает им возможность поддерживать и улучшать свои конкурентные преимущества на рынке.

      Все большую роль для ТНК пятого поколения играют инновации и НИР.  Компании всех отраслей вынуждены увеличивать затраты на НИР с целью получения конкурентных преимуществ.

      Существенным аспектом деятельности ТНК является небывалый бум в развитии телекоммуникационных технологий. Телекоммуникации служат целям укрепления и развития управленческой структуры ТНК, увеличения скорости информационных потоков внутри корпорации и темпов информационного обмена с внешним миром.

      Ускорение глобализации финансового сектора и интеграция мировых финансовых рынков привели к возникновению огромных транснациональных финансовых конгломератов. Развитие международной финансовой  интеграции служит усилению позиций ТНК в мире.

      В последние годы усиливается тенденция к укрупнению ТНК. Она связана, прежде всего, с процессом слияний и поглощений, объем которых которых в 1998 г. составил 544 млрд долл. США.

      Отметим основные причины слияний и поглощений ТНК:

1) самый быстрый путь установления присутствия ТНК на принципиально новых мироывх рынках и доступ к всевозможным ресурсам;

2) в условиях глобализации размер корпорации является важнейшим параметром ее деятельности. Крупные корпорации в современных условиях имеют мощную финансовую, управленческую и производственную структуры, что делает их  менее подверженными экономическим кризисам в отдельно взятом регионе или стране. Размер корпорации также важен при использовании экономии от масштаба для той или иной фирмы;

3) крупные корпорации имеют возможность привлекать достаточное количество производственных и финансовых ресурсов для поддержания технологической среды на производстве, что является наиболее важным в современной экономике, а также для обеспечения все возрастающих затрат на НИР;

4)  стремление занять доминирующее положение на рынке и в некоторых случаях расчет на краткосрочный рост капитала, вызванный повышением цен на акции.

      В настоящее время в развитых странах доминирующее положение в каждой отрасли занимает всего два-три супергиганта, конкурирующие между собой на рынках всех стран.

      5.3.  Роль и место ТНК.

      ТНК сегодня – это примерно 60 тыс. основных (материнских) компаний и более 500 тыс. их зарубежных филиалов и аффилированных (зависимых) компаний по всему миру. Они контролируют до половины мирового промышленного производства, 63 % внешней торговли, а также примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау.

      Под контрлем ТНК находится 90 % мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85 % рынка меди и бокситов, 80 % чая и олова, 75 % бананов, натурального каучука и сырой нефти. Половину американского экспорта осуществляют американские и иностранные ТНК В Великобритании эта доля составляет 80 %, в Сингапуре – 90 %. В США доля ТНК в трансфертах технологий составляет 80 %, в Великобритании – 90 %.

      Общий объем накопленных ПИИ превышает 4 трлн долл. США, а объем продаж ТНК составляет 25 % мировых, причем 1/3 продукции ТНК выпускается аффилированными зарубежными структурами. Объем продаж заграничных структур уже превышает весь мировой экспорт. Причем объем продаж этих структур возрастает на 20-30 % быстрее , чем прямой экспорт ТНК.

      Рост международного производства ТНК иллюстрируется табл. 5.1.

                                                                                                                        Таблица 5.1.

Динамика производства транснациональных ТНК

Страна

1990 г.

2000 г.

млрд долл.

США

% от ВНП

млрд долл. США

(среднемировые)

% от ВНП

США

Япония

Великобритания

ФРГ

Франция

1478

497

235

507

129

23

12

44

17

6

3378

2602

406

2164

455

25

24

48

24

7

Всего

2846

17

9005

22

      В последние годы иностранные прямые инвестиции ТНК увеличивались в 3 раза быстрее, чем внутренние инвестиции, хотя на их долю приходится 6 % ежегодных инвестиций в промышленно развитых странах. 70 % всех международных платежей, связанных с кредитами и лицензиями, представляют платежи между материнскими компаниями и их загарничными филиалами.

      3/5 всех ПИИ направляются в развитые страны и лишь 2/5 – в развивающиеся страны. В американских ТНК из каждых 5 долл., полученных ими от продаж товаров и услуг за границей. 4 долл. – это либо продажи их зарубежных филиалов, либо экспорт, направленный в эти филиалы.

      Азиатские страны «захватывают» примерно 2/3 общего объема ПИИ во всех развивающихся странах. В то же время большинство африканских стран, несмотря на их богатые природные ресурсы, почти не привлекают иностранный капитал.

      Существует четко обозначившаяся тенденция – чем более развита страна, тем больше она не только вкладывает в ПИИ, но и принимает их. Эта тенденция непосредственно выражается в таком показателе, как отношение всего объема накопленных данной страной прямых инвестиций за границей к иностранным инвестициям в этой же стране. В табл. 5.2 приведены значения этого отношения в 90-е годы в разных странах.

                                                                                                                        Таблица 5.1.

Отношение прямых инвестиций из страны к инвестициям, осуществляемых в стране.

Страна

Коэффициент

Страна

Коэффициент

Дания

Франция

ФРГ

Нидерланды

Великобритания

США

Швеция

1,14

1,46

1,60

1,59

1,19

1,05

3,40

Швейцария

Япония

Италия

Испания

Австралия

Канада

Бельгия-Люксембург

2,03

16,86

0,97

0,36

0,37

0,69

0,79

      Из табл.5.2 видно, что в США, Великобритании, Италии и Дании этот коэффициент близок к единице (то есть они вкладывают примерно столько, сколько получают), в ФРГ и Франции примерно на уровне 1,5, в Испании – только 0,36. На общем фоне резко выделяется рекордсмен по вывозу капитала – Япония.

      Развитие транснациональных корпораций оказывает непосредственное влияние на рост мировой экономики по нескольким направлениям:

1. ТНК во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг.

2. ТНК контролируют международное движение капитала и ПИИ. Они являются основными инвесторами в развивающиеся страны и активно влияют на уровень их экономического развития, в то же время имея обширные сферы влияния в развитых странах. Это позволяет говорить о том, что современные ТНК способны влиять на уровень экономического развития целых регионов.

3.  ТНК играют большую роль в передаче технологий и знаний, концентрируя НИОКР в своих научных центрах. Благодаря производственным и финансовым возможностям ТНК, именно они сосредоточивают в своих руках наиболее наукоемкие производства. ТНК разрабатывают новейшие виды продукции с наиболее востребованными потребительскими свойствами, тем самым способствуя процессу технологического развития производства.

4.  ТНК являются стимулятором международной трудовой миграции. Они способствуют распространению профессиональных знаний, процессу обмена опытом между сотрудниками из различных стран. Тем самым, создается международный рынок труда, для которого характерны процессы конвергенции профессиональной подготовки персонала из разных стран. 

5.  ТНК способствуют развитию производственных, научных и технологических связей между предприятиями в разных странах и регионах. Они играют определяющую роль в процессе международной конкуренции, сотрудничая и соперничая с малым и средним бизнесом.

      В то же время интересы ТНК часто вступают в противоречия с национальными государствами, малым и средним бизнесом. Корпорации начинают функционировать подобно правительствам.

      Транснациональный капитал, представленный, прежде всего, ТНК и ТНБ, в силу объективных закономерностей своего развития стремится к расширению экономической, но все более явственно также и политической и идеологической власти.

      Противоборствование этих основных сил носит диалектический характер и принимает разнообразные формы от прямого противостояния до вполне конструктивного и взаимовыгодного сотрудничества.

      В тех случаях, когда интересы транснационального капитала объективно совпадают с интересами определенных национальных государств, он может обеспечить им значительные и даже решающие преимущества в межстрановой экономической конкуренции. Для передовых стран, входящих в так называемый «золотой миллиард» их двоевластие приняло скорее характер симбиоза.

      Эти государства практикуют разнообразные меры поддержки транснационального капитала, среди которых можно выделить:

1.  Предоставление государственных гарантий и страхование прямых инвестиций. Например, в США действует Государственная корпорация по страхованию и гарантированию инвестиций.

2. Поддержка в урегулировании инвестиционных споров. Создание специализированных институтов международного арбитража в инвестиционной сфере. Действует Международная конвенция по урегулированию инвестиционных споров, подписанная 115 странами.

3. Создание справедливых и недискриминационных инвестиционных условий как для отечественных, так и для иностранных инвесторов.

4.  Исключение двойного налогообложения.

5.  Административная и дипломатическая поддержка своих международных корпораций при освоении новых иностранных рынков.

      Однако во взаимодействии ТНК со своими государствами возникают и негативные моменты. К числу основных можно отнести:

1.  Увеличение оттока капитала из страны базирования через каналы прямого инвестирования, что оказывает неблагоприятное влияние на динамику занятости и безработицы, производительность труда, темпы роста промышленного производства и, следовательно, объем ВНП.

2.  Вмешательство во внешнюю политику своих стран в своих интересах, что порой втягивает сами государства в дорогостоящие конфликты.

3.  ПИИ могут вполне нести побочные технологические преимущества, которые могут быть присвоены субъектами принимающей страны.

      Сложнее складываются отношения ТНК с менее развитыми государствами, в число которых входит и Россия. Здесь интересы крупных международных корпораций часто входят в противоречие с национальным капиталом и через него с государственными интересами.

      К числу негативных моментов влияния ТНК на национальные, главным образом развивающиеся государства, можно отнести:

1. Создание ТНК мощной конкуренции местным компаниям и вытеснение их с внутреннего рынка.

2.  Подрыв национальных валют в результате свободного перемещения транснационального капитала внутри принимающей страны, что создает для них угрозу национальной безопасности.

3. Проникновение ТНК в отрасли, связанные с национальной безопасностью, что может оказывать негативное влияние на их развитие.

4. Подавление неокрепшей государственности развивающихся стран идеологией космополитизма, часто противоречащей интересам развития национального бизнеса.

5.  Мощное политическое давление ТНК на принимающие страны в направлении, не совпадающем с национальными интересами.

      5.4.  Транснациональные банки.

      Становление транснациональных банков шло постепенно, в целом следуя эволюции ТНК. Основными побудительными мотивами транснационализации банковского капитала были:

1)  его концентрация;

2)  связанная с этим усиливающаяся конкуренция на национальных рынках;

3)  необходимость обеспечения финансовыми ресурсами ТНК;

4)  образование рынка евровалют[4]  и других глобальных финансовых рынков;

5)  создание глобальных информационно-финансовых сетей, революционно облегчающих процессы перемещения капитала.

      В настоящее время сложились три основных региона, где сконцентрированы  международные банки: США, Западная Европа и Юго-Восточная Азия. Роль международных финансовых центров закрепилась за такими городами, как Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Токио, Люксембург, Гонконг, Франкфурт-на-Майне. Фактически в настоящее время имеется 13 финансовых центров, охватывающих примерно 1000 филиалов и отделений иностранных банков, как правило, промышленно развитых стран.

      Сложился своеобразный международный финансовый механизм, который, используя специализированные электронные сети (SWIFT, Global Costadien), действует круглосуточно и регулирует движение мировых финансовых потоков и мировых валютных рынков.

      Банки поддерживают тесные отношения с зарубежными банками в качестве корреспондентов. Возникает система взаимного ведения счетов, которые получили название «лоро» - их у нас и «ностро» - наш у них.

      ТНБ, которые в основном сформированы на базе крупнейших коммерческих банков промышленно развитых стран, господствуют на национальных и международных рынках ссудных капиталов.

      Острая конкурентная борьба подталкивает ТНБ к слияниям и поглощениям. Например, в 1998 г.  произошло слияние второго по величине американского банка Citicorp и Travelers Group, интересы которого распространяются от страхования имущества до паевых фондов взаимного страхования. Они образовали Citigroup с активами 648 млрд долл. США (для сравнения совокупная капитализация всех наших коммерческих банков составляет 80 млрд долл. США).

      Однако наиболее грандиозные изменения грядут в японском банковском секторе. По завершению процесса объединения трех банков Dai-Ichi Kangeo Bank, Industrial Bank of Japan и Fuji Bank – в ближайшем будущем будет создана  крупнейшая в мире единая структура с тремя основными направлениями деятельности: кредитование корпораций (новый банк будет кредитовать каждую третью корпорацию в мире), розничные операции (15 % всего рынка подобных операций) и инвестиционное банковское дело.

      В настоящее время огромное распространение получили оффшорные банки. Без них не обходятся операции практически ни одного ТНБ.

      Оффшорный банк имеет следующие особенности:

1. Он не имеет право работать с резидентами страны регистрации банка.

2. Требуемая величина оплаченного уставного капитала для регистрации гораздо меньше, чем в других странах.

3. Банк имеет практически полное освобождение от налогов.

4. Требования по резервированию и другим банковским нормативам в оффшорах, как правило, гораздо менее строгие, чем в других странах, а валютный контроль за операциями вне страны отсутствует.

      Оффшорные банки создали еще один важный слой транснациональных банков, а в современных условиях практически ни одна финансовая схема в мире транснационального капитала без них не обходится.

      Рис. 5.1. Финансовые потоки в структурах ТНБ.

      Договоры между тремя подразделениями ТНБ составляются таким образом, чтобы почти вся прибыль оказалась в оффшорном банке, который практически не платит налогов.

      В результате всех действий компания получает кредит все же под более низкий процент, чем могут предоставить ей местные банки, не имеющие прямого выхода на мировые рынки капитала и обязанные платить все налоги данной страны. ТНБ выигрывает конкуренцию, реализуя преимущества, полученные от рационального размещения своих подразделений.

      5.5.  ТНК и организационные формы.

      Институциональной основой большинства крупных ТНК является холдинговая система, основанная на контроле головной компании над дочерними. Контроль может осуществляться как через права собственности, так и через договорные обязательства по отношению к материнской компании.

      Одной из важнейших характерных особенностей современной организации ТНК является их способность гибко переносить свой центр управления и штаб-квартиру из одного узла корпоративной сети в другой, легко меняя основную «страну прописки» с целью получения налоговых и других выгод.

      Поскольку в настоящее время превалирует сетевая система организации, терминальные звенья современных ТНК представляют собой своеобразные «порты», открытые для подсоединения к корпоративной сети взаимосвязей новых элементов, через механизм межфирменных транснациональных стратегических альянсов (ТСА).

      Благодаря этим механизмам все менее четкими становятся границы компаний и промышленных групп, все чаще приобретающих форму «созвездий», включающих связанные между собой, но до известной степени независимые компании различных размеров и отраслей.

      Быстрое увеличение ТСА – один из самых существенных феноменов изменения среды, в которой действуют предприятия в последнее время.

      Выделяют пять основных этапов и форм интеграции, встречающихся в стратегических альянсах:

1. «Стратегическая интеграция» с постоянным контактом высшего руководства партнеров для решения стратегических вопросов.

2. «Практическая интеграция», основанная на взаимодействии среднего звена менеджеров по проблемам совместной деятельности.

3. «Оперативная интеграция», обеспечивающая взаимный доступ рядовых сотрудников к общим информационным ресурсам.

4. «Межличностная интеграция».

5. «Культурная интеграция», предполагающая взаимное стремление находить пути для преодоления различий в традициях, языке и т.д.

      Большинство факторов, стимулирующих стратегические альянсы, относятся к сфере организации и использования результатов НИОКР. Это вполне естественно в эпоху, инновации стали основным конкурентным преимуществом фирм.

      Традиционная модель поведения ТНК, при которой инновационные продукты создавались в основном в стране происхождения, а затем экспортировались в зарубежные филиалы, уступает место более рациональному территориальному размещению исследовательских работ с переносом  части разработок в страны с лучшими условиями проведения работ данного вида или с дешевыми и достаточно квалифицированными кадрами.

      Постепенно руководители передовых ТНК стали понимать, что инновации являются лишь видимой вершиной айсберга социально-культурных институтов и для обеспечения их непрерывного и успешного производства необходимо научиться переносить крупные институциональные модули в принимающие страны.

      В последнее время в мировой практике получили развитие так называемые транснациональные оболочные или пустотелые фирмы (hollow firms), спецификой которых является передача на контрактной основе части предпринимательских функций, прежде всего производственных, сторонним подрядчикам из различных стран. Возникли они в таких отраслях, которые производят потребительские товары под своей уже известной торговой маркой, не занимаясь его производством.

      Примеры: фирма Nike (спортивная обувь), США; Esprit de Corp. (США) – производство и реализация одежды.

      Лекция № 6.  Место России в современном мировом хозяйстве

      В конечном счете, изучение мировой экономики с практической точки зрения должно дать ответ на важнейший для каждой страны вопрос: а каково же собственно ее место в мировой экономике. В условиях глобализации поиск места страны в мегаэкономике равносилен определению путей развития.

      Немаловажную роль в решении этой задачи дает анализ имеющихся у России природных, цивилизационных и институциональных ресурсов. 

      6.1. Природные ресурсы России.

      Россия – самая большая по территории страна планеты, она занимает примерно 1/8 часть суши, или около 17 млн км². Если исключить из российской территории земли, на которых вести хозяйственную деятельность невозможно или экономически нецелесообразно, то ее территория сократится до весьма скромных – 5,5 млн км². И Россия окажется лишь на пятом месте по эффективной территории, уступив Бразилии (8,05 млн км²), США (8,00), Австралии (7,68) и Китаю (5,95). Велики природные богатства России. Так, у нас много нефти и газа, но их запасы лежат в основном в труднодоступных лесах и болотах Западной Сибири. Есть золото и алмазы, но их нужно добывать из вечной мерзлоты Якутии и Колымы, а не их податливых красноземов Южной Африки.

      К настоящему времени выявлены, разведаны и предварительно оценены запасы полезных ископаемых России, денежная ценность которых  в текущих мировых ценах составляет 30 трлн долл. Из них 32,2% приходится на долю газа, 23,3% – на уголь и горючие сланцы, 15,7% – на нефть, 14,7% – на нерудное сырье, 6,8% – на черные металлы, 6,3% – на цветные и редкие металлы, 1,0% – на золото, платину, серебро и алмазы. 

      Значительно выше – примерно 140,2 трлн долл. – оцениваются прогнозные запасы полезных ископаемых. Здесь доминирует уголь (79,5%), колоссальные запасы которого расположены в основном в Сибири. Доля газа сокращается до 6,9%, нефти – до 6,5%, всех других полезных ископаемых – до 7,1%. Если соотносить богатства страны с числом жителей, то Россия займет одно из первых мест в мире.     

      Россия является, безусловно, самой крупной газовой державой, обладающей почти 40% его запасов. Россия обеспечивает около 30% общемировой добычи (более 2 трлн м³), США, к примеру только 25%. Крупнейшие запасы газа в России находятся в Западной Сибири (месторождение Уренгойское, Заполярное, Южно-Ямальское, Васюганское, Харасавейское.

      В России действует развитая Единая система газоснабжения (ЕСГ), позволяющая транспортировать около 600 млрд м³ природного газа в год. Она включает разрабатываемые месторождения, сеть газопроводов и компрессорных установок (для сжатия газа и подачи его под давлением), подземных  газохранилищ и других сооружений. Протяженность трубопроводов в России – около 140 тыс. км.

      В России имеется около 7 млрд т доказанных запасов нефти, а мы добываем последние годы около 300 млн т в год. Прогнозные извлекаемые запасы нефти оцениваются некоторыми экспертами в 30 млрд т, то есть ее может хватить на 100 лет при современной добыче.                                                                                                                                                                             

      Практически вся нефть (95%) транспортируется по нефтепроводам. Система нефтепроводов составляет по протяженности более 50000 к и по мощности, измеряемой возможной пропускной способностью, превосходит не только западноевропейские, но и американо-канадские.

      Наша страна полностью обеспечена сырьем для черной металлургии (кроме марганцевых руд). Разведанные запасы для черной металлургии оцениваются суммой приблизительно в 2 трлн долл. Причем руды в основном богатые (до 60% Fe), не требующие обогащения, хотя разрабатываются  и бедные месторождения с содержанием железа 20-30%. Основные запасы коксующихся углей сосредоточены в Кузбассе и Печорском бассейне.

      Запасы руд цветных металлов России оцениваются в 1,8 трлн долл. Потенциал отрасли весьма высок, однако серьезную озабоченность вызывает продолжающееся сокращение прироста разведанных запасов по отношению к объемам добычи важнейших цветных металлов. Обеспеченность добычи руд разведанными запасами уменьшилась по сравнению с 1991 г. по меди почти в 2 раза, а свинцу – почти в 9 раз. Все это может осложнить ситуацию в сырьевой базе отрасли.

      Важным показателем обеспеченности страны запасами полезных ископаемых служит количество лет, на которые их хватит при прогнозной выработке. Некоторые данные представлены в табл. 6.1.

Таблица 6.1

Обеспеченность России разведанными запасами полезных ископаемых

Полезные ископаемые

Количество лет

Нефть

Природный газ

Уголь

Железные руды

Медь
Никель

Цинк

Свинец

Золото

35

81

100

42

40

40

18

15

37

      Россия относительно хорошо обеспечена водными ресурсами. На одного жителя России приходится в среднем 30 км³ воды в год или 76 м³ / в сутки. Для сравнения на одного жителя в Европе – 4,6 км³ /год, в Азии – 5,2 км³/год, а в среднем на жителя Земли – 9,0 км³ /год.

      Если говорить о земельных ресурсах, то из имеющихся земель 13% занимают сельхозугодия, а это 210 млн га, что очень много. Так, чтобы прокормить человека в изобилии, достаточно 1 га земли, а Россиян меньше 150 млн человек. Такими ресурсами обладают только США и Индия, имеющие гораздо большую численность населения.

      Однако США превосходят нас по биоклиматическому потенциалу в 3 раза, а Западная Европа – в 2,5 раза. Только 1,5% сельхозугодий получает более 700 мм осадков в год, то есть обычной нормы любой развитой в аграрном отношении страны. Примерно на 50% (32,3 млн га) площадей пашни тепловые ресурсы не достаточны для возделывания сахарной свеклы, кукурузы на зерно, подсолнечника и многих других культур.

      Сочетание достаточной теплообеспеченности с более или менее удовлетворительным увлажнением имеется менее, чем на 10% пашни. Из общего количества сельхозугодий России более половины заболочены, переувлажнены, имеют повышенную кислотность, засолены или содержат солонцовые компоненты. Около 113 млн га сельхозугодий подвержены водной и ветровой эрозии. В целом, около 80% пашни нуждается в улучшении, то есть в проведении мелиоративных работ.

      Огромным богатством страны является лес. Россия располагает 20% мировых запасов древесины (82 млн км³ или 0,5 км³ на человека). В среднем на жителя земли приходится только 70 м³ запасов древесины. Подсчитано, что только лесное хозяйство может обеспечить 20% жителей России работой с оплатой  на уровне развитых стран.

      Российские власти за многие века привыкли работать в условиях не только огромных природных, но и демографических ресурсов.

      В 1992 г. население достигло максимума за время существования страны, но оно составляло менее 2,5% мирового (для сравнения: в конце XIX века – 67,5 млн человек или 4% мирового населения). С 1992 г. население убывает. Несмотря на возвращение наших соотечественников из стран СНГ и Латвии, к 1999 г. население уменьшилось до 146 млн человек. Если существующие тенденции превышения смертности над рождаемостью сохранятся, то к 2010 г. население страны сократится до 135-142 млн человек.

      Еще одной важной демографической проблемой является старение населения. Опасные тенденции нехватки средств для пенсионного обеспечения быстрорастущей старшей группы населения проявятся практически с 2005 г. После 2006 г. естественная убыль трудоспособного населения примет буквально обвальный характер – свыше 3,0 млн человек за 2005-2010 гг и свыше 5,0 млн человек – за 2010-2015 гг.

      6.2. Ресурсы русской цивилизации.

      Русская или российская цивилизация существует уже более 1000 лет. Это одна из самых северных цивилизаций человечества. Русские сумели построить крупные города и научились получать вполне приличные урожаи в тяжелейших климатических условиях. Они переселялись на северные земли с берегов Днепра, уходя от постоянных ударов воинственных кочевников, населявших соседнюю с Русью Великую Степь. А затем через века двинулись на юго-восток, тесня эти кочевые народы, покоряя их и включая в великое Российское государство.

      Можно сказать, что современная Россия – это новые «колониальные» земли, заселенные выходцами с территории современной Украины. Поэтому Россия занимает по отношению к Украине примерно такое же положение, как США по отношению к Англии. И хорошо, если бы у нас сложились сходные экономические и политические взаимоотношения.

      Анализируя потенциал русской цивилизации, можно отметить следующие ее характерные черты, оказывающие значительное влияние на экономическое развитие:

1. Русской православной цивилизации свойственно стремление к святости. Такая святость, а не трудолюбие и созданное им богатство, как у протестантов, всегда считалось пропуском в православный рай.. Воля к власти, столь необходимая для достижения успеха в современной экономике, считается в православии «душевной болезнью», изъяном, от которого нужно очиститься. Такие цивилизационные ценности, конечно, отнюдь не способствовали и не способствуют победе в конкурентной борьбе и экономическому развитию.

2.  Православие ставит перед человеком необычайно высокие требования нравственной чистоты, близкой к святости. Однако же оно дает возможность искупить свои грехи искренним покаянием. Русские, мало способные к ритмичной спокойной трудовой жизни и прирученные суровой природой к резким сменам ритма жизни от мечтательной и спокойной зимы к невероятно напряженному короткому лету, когда «день год кормит», смогли приспособить это свойство своей религии к практической жизни.

      Чередование периодов греховной деятельности и покаяния глубоко и органично вошло в русскую деловую культуру. Оно придает специфику российскому бизнесу, который сперва способен перешагнуть через общепринятые нравственные ограничения, выйти за рамки  существующих законов, совершить опасные и экономически эффективные операции, а затем заняться филантропией и благотворительностью во искупление грехов.

      Такая традиция способствует успеху российского бизнеса, придает ему наступательный характер, создает конкурентные преимущества. Но она же создает почву для коррупции и криминального бизнеса.

3. Воспитанная на православных ценностях русская цивилизация также довольно консервативна. Реформы трудно проходят на российской почве. Национальное сознание инстинктивно противится существенным переменам уклада жизни. Быть может поэтому наша страна столь болезненно переживает переломные моменты, мучительно проходит революционные этапы. Проблемы выбора, отход от привычного, возникающие из происходящих в мире революционных изменений, будь то военные новшества или смена технологического способа производства, вызывают во всех слоях общества почти наркотическую «ломку», приводящую зачастую к хорошо известным жутким последствиям, иногда «бессмысленным», но всегда «беспощадным».

4. Традиционализм и неприятие к переменам в образе жизни удивительным образом сочетаются с пытливым умом и необычайной любознательностью россиян. Сочетание суровой зимы, дающей время на размышления и обобщения, и короткого, до предела насыщенного авральной работой лета, когда без быстрых решений и сметки не обойдешься, создали условия для развития необычайных инновационных способностей русских. Однако их инновационная активность ограничивается технологической сферой. Быстрые институциональные инновации противоречат цивилизационным основам и плохо принимаются обществом.

5. Русская цивилизация проникнута духом государничества. Религия и собственный исторический опыт подняли государство на необычайно высокий пьедестал. Это породило самодержавный характер власти в России независимо от того, является ли она в данный исторический момент монархией, социалистической  или современной президентской республикой. Народ привык персонифицировать власть, и она этим пользуется. Государство привыкло отождествлять себя со страной и постоянно подминает под себя общество. В российских условиях для успешного развития рынка государство должно идти на большие самоограничения, чем в странах с иными цивилизационными ценностями.

6.  Русской цивилизации в большей степени присущ коллективизм. Кооперация усилий была постоянно необходима при авральном летнем труде. Православие провозглашало общинный, коллективный метод общения с Богом при посредничестве церкви. Это цивилизационное свойство было удачно использовано коммунистами при строительстве социалистического общества. По существу Кодекс строителя коммунизма повторял известные православные ценности и поэтому в целом был принят народом.

7.  Русский народ на протяжении всей истории проявлял исключительную национальную терпимость. Приходя на новые земли, русские обычно оставляли названия рек и гор на местных наречиях, инстинктивно пытались абсорбировать инородные культуры, не чуждались межнациональных браков. Поэтому русские органично впитали в себя множество наций и народностей. Это один из самых генетически богатых народов мира. Возможно, этим вызваны и его выдающиеся инновационные способности. Российская политическая и экономическая элита всегда была многонациональна.

      Великая страна никогда не боялась заимствований и, может быть, потому и оставалась великой. Она всегда умела привлекать к себе на службу лучших представителей различных наций, впитывать чужеродные обряды и традиции, сочетать в себе элементы разнообразных культур, без теоретизирования и пафоса осуществляя конвергенцию экономических и хозяйственных укладов. Это замечательное, проверенное историей качество, востребовано на сегодняшнем, крутом вираже истории, когда способность адаптации к новым быстро меняющимся условиям может оказаться решающей для развития цивилизации.

8. В России всегда было сильно  мнение об особом пути, особой миссии и даже богоизбранности русского народа. Отсюда постоянный поиск совершенно особенных, нигде не апробированных, лежащих вне поля действия общемировых закономерностей, чисто российских путей экономического развития. Грандиозные экономические и социальные эксперименты ХХ столетия по поиску своего особого пути принесли народам России неисчислимые бедствия. В ходе двух мировых и гражданской войн, беспрецедентных по масштабам репрессий и социальных катаклизмов генетический потенциал русского народа был во многом подорван. Продолжение подобных экспериментов может привести к гибели русской цивилизации.

6.3. Российская экономическая модель.  

      В возникшей в 90-е годы очень своеобразной  и противоречивой экономической модели России проявились многие исторически присущие нашей стране и российскому обществу черты.

      Как известно, Россия запаздывала в своем историческом развитии. Например, крепостничество было отменено лишь в 1861 г., почти на два века позже, чем во Франции, и на семь веков – чем в Англии. Последний российский император был убит в 1918 г. Французы же казнили своего короля в 1793 г., а англичане – в 1649 г.

      Самодержавный тип правления, основанный на всемогущих спецслужбах, действующий фактически вне рамок закона по личному повелению государя, был создан Иваном Грозным с его опричниной и оказался необычайно живуч. Практически он, в большей или меньшей степени, сохранялся при всех российских монархах и советских генсеках, власть которых была столь же неограниченна.

      История страны необычайно кровава, террор, во-первых, захватывал ее сверху донизу, а, во-вторых, в отличие от развитых стран Запада, проходил гораздо позже. Поэтому российский народ до сих пор живет под страхом возвращения самодержавно-террористических форм власти, и это существенно отражается на экономике.

      Законы в России никогда не были последней инстанцией в принятии решений. В отличие, скажем от Англии, суд не стал самостоятельной ветвью власти. Исполнительная власть обычно ориентировалась не на закон, а на волю государя, партийные директивы или президентские указы последних лет. Даже сейчас, когда провозглашена «диктатура закона», существует сотни законов, которые исполнительная власть не считает обязательными для исполнения и попросту не исполняет их.

      После реформ Петра Великого Россия стала величайшей чиновничьей страной, и с тех пор чиновничество фактически не выпускает власть из рук. Не выделяя этот могущественный класс, не учитывая его интересы, нельзя до конца понять движущие силы российской экономической истории и успешно  реформировать экономику.

      Вышеназванные исторические черты оказали значительное влияние на современную историческую модель и еще долго будут влиять на развитие российской экономики. Характеризуя эту модель, можно отметить следующее:

1.  В современной России сложилась структура власти, внешне демократическая, но по механизмам близкая к авторитарной. По Конституции 1993 г. наша страна является президентской республикой, при этом президент обладает почти монаршей властью – и это полностью согласуется с исторической традицией.

2. В России сохранилось традиционное дублирование функций различными органами политической и экономической власти. Если, например, в США президент одновременно является и главой правительства, которое практически сливается с администрацией президента, то у нас правительство существует отдельно от администрации президента. Правительство несет всю полноту ответственности за экономику страны, но делит власть с находящейся в тени президентской администрацией, в значительной мере дублирующей его функции. Такая же ситуация была и в Советском Союзе, где каждое министерство находилось под опекой соответствующего отдела ЦК КПСС.

3. Несмотря на то, что реформы проходили под лозунгом уменьшения численности чиновников, реально их число только выросло, даже по сравнению с почти вдвое большим по населению Советским Союзом. Чиновники полностью контролируют все центры доходов страны и получают от этого немалую личную прибыль. Коррупция достигла колоссальных масштабов. Спецификой российской коррупции, придающей ей особую опасность, является то, что она не просто заняла место в пограничном слое между государством и рынком, как это происходит в большинстве развитых стран. У нас она сумела отвоевать и у государства, и у рынка изрядное пространство, организовав на нем специфическую коррупционно-криминальную, теневую экономику, действующую по своим собственным законам. По данным Rand Corporation, изучавшей этот вопрос, российские государственные чиновники берут взятки в 90% случаев выдачи экспортных и импортных лицензий, 85% случаев выделения телефонных линий, 80% случаев ускоренного пересечения границы и неофициальной аренды помещений, 75% случаев доступа к банковским кредитам и получения разрешения пожарной инспекции.  

4.  Экономическая власть в нашей стране имеет клановый характер и прочно связана с властью государственной. Поскольку президент обладает практически неограниченной властью, благополучие отдельных экономических групп во многом зависит от его благорасположения или немилости. Поэтому экономические группы тесно связаны с конкретными личностями в системе власти и в президентском окружении.  Прошедшая приватизация была крайне поспешной и сопровождалась многочисленными ошибками и злоупотреблениями. Поэтому приобретенное в ее результате право собственности не ощущается населением страны как «священное». Это придает российской экономической модели нестабильность.

5.  В нашей стране действует мощнейший теневой рынок. Россия занимает шестое место по объемам теневой экономики, уступая лишь Нигерии, Египту, Грузии, Азербайджану и Македонии. Теневой сектор оценивается примерно на уровне 40% ВВП. Собственно криминальные группировки составляют только 3% теневого сектора, но они сумели в значительной мере навязать свои правила и «понятия» всему теневому сектору и отчасти даже государству, быстро его коррумпировав. Коррупция не дает возможности полноценно развиться рыночной экономике , тормозит каждое движение участников рынка, создает огромные и неоправданные трансакционные издержки.

6.  Для финансовой системы современной России характерны малая насыщенность деньгами – монетизация экономики, огромные задолженности предприятий бюджету, внебюджетным фондам и естественным монополиям и значительные безденежные формы оборотов рынка. Бартерные сделки составляют около 30% всех рыночных оборотов. Неденежные и наличные обороты  служат прекрасной почвой для теневого рынка и коррупции. Многие финансовые организации специализируются на незаконном «обналичивании» средств предприятий. Государство вынуждено закрывать на это глаза, поскольку прекращение наличного оборота может привести к мощному экономическому кризису и сворачиванию в значительной мере базирующегося на «наличке» рынка.

7.  Экономика России сильно долларизирована. Из-за вполне обоснованного недоверия населения к государству, банковским и финансовым организациям, не раз его обманывавшим и обворовывавшим, в России не удалось создать стимулов к привлечению накоплений населения в экономику. Граждане предпочитают хранить свои сбережения в форме наличных долларов. Около 60 млрд долларов вращаются в теневой экономике или лежит «в чулках» наших соотечественников. В то же время страна испытывает колоссальный инвестиционный голод.

8.  Очень велик внешний долг нашей страны. До 1985 г. долг СССР был равен  только 25 млрд долл. Перестройка экономики 1985-1991 гг обошлась в значительную прибавку долга до 95 млрд долл. Этот долг перешел к России. В 90-е годы он достиг 150 млрд долл. Несмотря на то, что все 90-е годы мы отдавали по 7-8 млрд долл. в качестве платы за проценты и уже отдали кредиторам около 80 млрд долл., сумма внешнего долга практически не изменилась и составляет сейчас около 20% ВВП.

9.  Россия – федеративное государство. Однако в связи с непоследовательностью реформ и слабостью центральной власти многие регионы стали себя чувствовать почти независимыми. Они приняли множество собственных законов, противоречащих федеральным. Региональные элиты почувствовали вкус власти и превратили некоторые регионы в собственные вотчины, что также соответствует российским историческим традициям.

      Региональные власти, пользуясь тяжелым финансовым положением многих предприятий, почти полностью подчинили их себе. Они воздвигли на границе регионов торговые барьеры жестче, чем межгосударственные. Неплатежеспособность предприятий и слабость бизнеса – основа власти региональных элит.

10. Содружество независимых государств так и не стало эффективным экономическим блоком. Торговые барьеры между государствами содружества не стали меньше. Межстрановая торговля уменьшается из года в год. Не создан не только валютный союз, но и удобный рынок мягких валют. Это существенно препятствует развитию торговли.

11. Экономика современной России опирается в основном на топливно-энергетический комплекс. Высокотехнологичные отрасли сильно деградировали. Общее состояние основных фондов почти всех отраслей экономики очень тяжелое. Почти везде износ достиг более 60%. Государственные инвестиции многократно сократились, а доходы предприятий не позволяют им проводить технологическую модернизацию. На науку отпускается только 0,4-0,5% ВВП. При таком объеме финансирования она неизбежно погибнет.

12.  Несформированность формальных институтов рынка, незащищенность прав собственников и кредиторов, а также политическая нестабильность до сих пор препятствуют крупномасштабным прямым иностранным инвестициям.

14.  Внешнеэкономическая стратегия России ориентирована на продажу энергоресурсов, сырья и низкотехнологичной продукции. Из высокотехнологичной продукции продается   в основном вооружение. Пока цены на нефть и другие ресурсы высоки, наша страна имеет хороший платежный баланс. Однако такая односторонняя ориентация может служить причиной будущей нестабильности всей российской экономики.

      6.4. Структура Российской экономики.

      Экономика России еще не достигла уровня постиндустриального развития. Ее основные параметры отражены в табл. 6.1.

Таблица 6.2

Основные социально-экономические показатели России в 2002 г.

№

п/п

Показатели

2001 г.

млрд руб.

2002 г.

млрд руб.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

Население, млн чел.

Валовой внутренний продукт (ВВП)

в т.ч. на душу населения ( руб. )

Основные производственные фонды (баланс. стоим.)

Промышленность

Сельское хозяйство, в т.ч.

- продукты земледелия;

- животноводства

Оборот розничной торговли

Производство услуг

Доходы консолидированного бюджета, в т. ч.

в %  к  ВВП

Расходы консолидированного бюджета, в т.ч.

в %  к  ВВП

Профицит, в т.ч.

в %  к  ВВП

Предложение денег (М2), в т.ч.

- денежная наличность (М0);

- депозиты на счетах в банках

Индекс потребительских цен (инфляция), в % к предыдущему году

Оборот внешней торговли,  без стран СНГ, млрд долл. США,

в т.ч.:    экспорт

              импорт

Оборот внешней торговли со странами СНГ, млрд долл. США,

в т.ч.:    экспорт

              импорт

144,0

9039

62448

20241

5881

961,4

509,5

451,9

3063

824

2683,7

29,7

2419,4

26,8

264,3

2,9

1602,6

584,3

1018,3

118,6

127,1

86,4

40,7

28,2

15,2

13,0

145,2

10863

75497

21495

6868

1049,8

553,7

496,1

3754

1070

3515,6

32,4

3403,7

31,3

111,9

1,1

2119,6

763,3

1356,2

115,1

138,9

90,7

48,2

28,6

16,2

12,3

      Сельское хозяйство дает 6,6% ВВП, промышленность – 31,9%, а 55,1% ВВП приходится на сферу услуг.

      По расчетам экспертов, если рост ВВП будет составлять ежегодно 5-6%, то к 2010 г. страна выйдет на уровень 1992 г. А если ежегодный рост ВВП составит 10%, то к 2010 г. Россия сможет выйти на уровень таких стран, как Франция и Англия, но все равно по развитию экономики будет отставать от США и Японии.

      Рассмотрим более подробно развитие отдельных отраслей экономики.

      Сельское хозяйство и АПК за 90-е годы примерно наполовину сократило производство основных видов продукции К настоящему времени из сельскохозяйственного оборота выведено около 30 млн. га земель. Вынос питательных веществ из почвы в среднем в 4 раза превосходит их внесение с удобрениями. Приходят в упадок мелиоративные системы, растут площади закисленных почв.

      Большая часть земли – 140 млн га уже находится в частной собственности, и только 80 млн га – в государственной. Опыт свободного рынка земли в ряде регионов России (Саратовская, вологодская обл., Татарстан) и стран СНГ (Казахстан) показал, что спрос и цены на земли сельскохозяйственного назначения пока находятся на низком уровне (цена 1 га земли в Саратовской обл. составляла в среднем 283 руб./га при объеме продаж 2,6 тыс. га в 1999 г.), а издержки на оформление сделок (трансакции) очень высоки (в Саратове – более 8000 тыс. руб. за оформление).

      Выбытие основных фондов также в 4 раза превышает их ввод. Около 60% всей используемой техники из-за износа имеет нулевую балансовую стоимость. Значительная часть предприятий является безнадежными должниками, и без внешнего инвестора они подняться не смогут.

      Потребление основных продуктов питания и общая калорийность значительно снизились, однако в статистике практически не учитывается значительно увеличившийся ассортимент предложения и расширение рациона питания большей части населения, а также влияния теневого рынка продовольствия, составляющего около 40% общего объема.

      После кризиса российским компаниям удалось существенно потеснить импортеров на некоторых продовольственных рынках. В 4 раза уменьшился импорт мяса птицы, вдвое – импорт муки, круп, водки, вина и сливочного масла. Страны импортеры предприняли быстрые и эффективные меры для удержания своими компаниями позиций на рынке мяса, предоставив им субсидии, составившие около 50% к цене продукта. Поэтому импортозамещения на рынке мяса не произошло.

      В 1999 г. были резко увеличены мощности ряда отраслей перерабатывающей промышленности (колбасного производства – в 1,6 раза, крупяных предприятий – в 3,2 раза). Перерабатывающая промышленность, по официальным источникам, получила 28 млрд прибыли, что дает возможность оценить реально полученную прибыль в 80-90 млрд руб.

      В современной российской промышленности, безусловно, доминирует топливно-энергетический комплекс.

      В нефтяной промышленности практически всю нефть добывают 13 крупнейших компаний: ЛУКойл, ЮКОС, Сургутнефтегаз, Татнефть, Сиданко, ТНК, Сибнефть, Башнефть, Роснефть, Восточная нефтяная компания, ОНАКО и Коми ТЭК.

      За прошедшее десятилетие объем эксплуатационного бурения в России сократился в 4 раза. Обеспеченность доказанными запасами ограничивается 20-25 годами, у некоторых компаний – 15 годами. Это привело к абсолютному падению добычи нефти с 516 млн т в год в 1990 г. до 304,8 млн т в 1999 г. при потребности 285-335 млн т. Параллельно растут затраты на добычу, которые передаются в ценах по всей ресурсно-технологической цепочке, формируя мощный инфляционный потенциал.

      В России сложился переизбыток мощностей по первичной переработке. Это привело к высокой доле мазута в производстве и экспорте нефтепродуктов, к необходимости импортировать большие объемы высокооктановых сортов бензина. Это обрекает Россию вывозить только сырье, консервируя тем самым технологическую отсталость.

      Не меньшее значение для России имеет газовая отрасль. Последние годы добывается около 550 млрд м³ газа. Протяженность трубопроводов в России – около 140 тыс. км. Вся Единая система газоснабжения России (ЕСГ) находится в собственности и эксплуатации РАО «Газпром», созданного на начальном этапе реформ на базе Министерства газовой промышленности. Газпром является сейчас одной из ведущих высокоориентированных газовых компаний мира, на долю которой приходится около 94% добычи природного газа в России. В состав Газпрома входят дочерние предприятия и общества, крупнейшие из которых – «Уренгойгазпром», «Надымгазпром», «Ямбурггазодобыча», «Сургутгазпром».

      Проблемы отрасли те же, что и у нефтяной: недостаточность инвестирования, изношенность оборудования. Россия экспортирует около 40% добываемого газа, то есть около 220 млрд м³ газа, транспортируемого в основном в страны СНГ и Западную Европу по трубопроводам. Цены на газ тесно связаны с ценой на нефть. Поэтому сейчас внешнеэкономическое благополучие и сальдо платежного баланса страны почти полностью определяются конъюнктурой мирового рынка нефти.    

      Электроэнергетика России производит 840 млрд кВтч электроэнергии, занимая 4-ое место вслед за США (3,7 трлн кВтч), Китаем (1081 млрд кВтч) и Японией (1036 млрд кВтч). Около 70% всего вырабатываемого в стране электричества (590 млрд кВтч) производят тепловые  и гидроэлектростанции, входящие в холдинг РАО «ЕЭС России». Еще 15% электричества приходятся на долю электростанций, не входящих в РАО «ЕЭС» - «Иркутскэнерго» и «Татэнерго», находящиеся в ведении региональных властей. Оставшиеся 15% электричества производятся на 9 атомных электростанциях, 8 из которых входят в госконцерн «Росэнергоатом».

      Весьма неплохо работает добывающая промышленность России. По международным оценкам, из общего объема мировой добычи полезных ископаемых на долю России приходится: апатитов – 55%, алмазов – 26%, никеля – 22%, калийных солей – 16%, железной руды – 14%,цветных и редких металлов – 13%, каменного угля – 12%.

      Черная металлургия занимает третье место в мире. Она производит 48 млн т стали и 37 млн т чугуна. Для сравнения Япония – 110 млн т стали и чугуна, США – 79 млн т, ФРГ – 42 млн т. В России более 100 металлургических заводов, из них 3 крупных, 6 средних и десятки мелких.. Если на крупнейших заводах производительность труда составляет 45 % от американской, то на мелких в среднем всего 10%. Основным сектором продаж проката черных металлов стал внешний рынок (54% общего объема поставок).

      Цветная металлургия также в основном работает на экспорт, куда уходит около 80% произведенной продукции. Так как наша страна не богата бокситами, то алюминиевая промышленность в 90-е годы использовала в основном схему толлинга, когда на российские заводы завозилось сырье, а затем вывозился готовый металл. В 2000 г. создан крупнейший алюминиевый холдинг, который контролирует 80% производства российского алюминия и занимает второе-третье место в мире по производству алюминия. Сейчас Россия занимает второе после США место по производству первичного алюминия.

      Россия является сейчас вторым после Чили экспортером меди (0,5 млн т). Мы лидируем в мире по производству никеля (224 тыс. т), занимаем второе место по производству кобальта, вольфрама и ванадия и пятое – по производству свинца.

      Химическая промышленность также во многом ориентирована на экспорт. Россия занимает пятое место в мире по производству удобрений (9,5 млн т в пересчете на действующее вещество). Примерно 80% всех удобрений идет на экспорт. 

      Машиностроение больше других отраслей пострадало в процессе реформ. Неплатежеспособность предприятий практически свела на нет внутренний спрос, а внешний рынок оказался труднодоступен из-за низкой конкурентоспособности большинства машиностроительных отраслей. Конкурентоспособность на уровне мировых образцов сохраняют лишь авиакосмическая и оборонная промышленность.

      В 2000 г. продолжилось наращивание производства машиностроительной продукции, обусловленные ростом спроса внутреннего рынка на важнейшие виды машин и оборудования в условиях перехода к этапу активного обновления основных производственных фондов. Удельный вес продукции машиностроения и металлообработки в объеме продукции всей промышленности возрос до 21%. При этом вес продукции машиностроения, полученной с применением прогрессивных наукоемких технологий, составил 35%, а в автомобилестроении – соответственно 45%. Основным источником финансирования в машиностроении остаются собственные средства предприятий, удельный вес которых в общем объеме инвестиций в основной капитал составит более 86%.

      В сфере услуг России по всем показателям лидирует торговля. При этом в стране пока преобладают низкотехнологичные и малопроизводительные формы торговли – всевозможные палатки, ларьки и так называемые оптовые рынки, которые на самом деле являются скоплением мелких палаток и ничего общего с настоящими оптовыми рынками не имеют. В то же время уровень производительности труда в российских супермаркетах составляет 78% среднего уровня в розничной торговле США, но доля их рынка – только 1%, в то время как в том же США она превышает 70%.

      Россия имеет хорошие перспективы в наращивании производства информационных услуг. Производительность труда в сфере оказания информационно-консультационных услуг – самая высокая среди всех отраслей и равна 72% уровня США. В нашей стране быстро развивается оффшорное программирование.

      Серьезнейший ущерб в ходе реформ понесла наука. Численность занятых в оборонной промышленности уменьшилась на 12% по сравнению с 7% в среднем по промышленности. В результате, как считают эксперты, в 1997-1998 гг оборонная промышленность была окончательно дезорганизована. Фактически произошел распад уникальных коллективов. За последние годы отток квалифицированных кадров составил 2 млн человек (около 60%). По данным экспертов Министерства юстиции РФ в течение последних лет фирмами и правительственными ведомствами США получено свыше 800 патентов по технологиям, созданным российскими авторами при исполнении оборонного заказа. Повышенный интерес для Запада представляют в первую очередь российские ядерные и космические технологии, сверхпрочные сплавы, лазерная техника, устройства и специальные программы по сжатию информации.

      По данным государственной статистики за 1986-1999 гг число занятых в отрасли «Наука и научное обслуживание» сократилось с 3,4 до 1,2 млн чел. В развитых странах расходы на науку не опускаются ниже 2% ВНП. В реформируемой России они составляют менее 0,5%. Происходит отток высококвалифицированных кадров в другие сферы деятельности и за рубеж. По экспертным оценкам из общего снижения численности кадров науки и образования на долю миграции за рубеж приходится примерно 10%. Ежегодно Россию покидают примерно две тысячи ученых и первоклассных специалистов. Общий ущерб от «утечки мозгов» оценивается в 50-60 млрд долл. США.

      Очень слаба финансовая система России. Совокупные собственные средства всей банковской системы оцениваются в 6 млрд долл. США. Совокупные чистые активы и капитализация  всех наших банков не превышает 60-80 млрд долл. США, то есть меньше половины рыночной стоимости корпорации «Кока-кола». Фондовый рынок так и не оправился от кризиса 1998 г. В то же время постоянный приток валютной выручки от продажи сырья и энергоносителей позволяет ЦБ РФ быстро наращивать свои золотовалютные резервы (62 млрд долл. США на конец 2003 г.) и поддерживать стабильным валютный рынок. При этом осуществляется значительная денежная эмиссия, идущая на покупку валюты у экспортеров и вызывающая усиление инфляционных процессов.

      В целом относительно модели и состояния российской экономики можно сказать следующее:

1. В современной Росси возникла весьма своеобразная экономическая модель с огромной властью, сконцентрированной в руках президента, с чиновничеством, контролирующим все центры прибыли экономики, с гигантской коррупцией и теневым рынком, с большим грузом внешнего долга и неплатежей, с несформированными рыночными институтами и слабой финансовой системой. Однако уже сей час имеется модель рыночной экономики со свободой предпринимательства, с доминирующим частным сектором, с отсутствием планового диктата в экономике.

      В   структуре   российской   экономики    преобладает   топливно-энергетический   комплекс,

дающий большую часть доходов в бюджет и экспортной выручки. Развитие большинства отраслей – черной и цветной металлургии, химической промышленности, оборонных отраслей – ориентировано на внешние рынки и существует за их счет. Отрасли, ориентированные на внутренний рынок, значительно снизили производство. Наука и инвестиционный комплекс практически лишены инвестиций и находятся у опасной черты, после которой восстановление уже не возможно.

6.5.  Состояние и перспективы российского бизнеса

      За первые 13 лет реформ в промышленности сложились основные финансово-промышленные группы и холдинги, которые схематично изображены на рис 6.1:

      Рис. 6.1. Основные группы и холдинги российской экономики

      Сейчас российский капитал еще очень слаб, и перед серьезной экспансией на мировые рынки товаров и капитала ему необходимо решить ряд внутренних проблем. Среди них на первом месте – развитие внутреннего товарного и финансового рынков.

      На этом этапе необходимо привлечь в российскую экономику прямые иностранные инвестиции, развить совместное предпринимательство, стимулировать создание филиалов иностранных ТНК в определенных областях, всемерно поощрять привлечение ПИИ для реализации инвестиционных проектов, модернизации, научно-технического сотрудничества и т.д.

      Сегодня для большинства российских предприятий остро  стоят проблемы противостояния иностранным конкурентам на отечественном рынке. Действительно, отечественные производители по целому ряду товаров (особенно технически сложным), по сути, потеряли свой собственный рынок из-за неконкурентноспособности по сравнению с аналогичной импортной продукцией.

      В долгосрочном плане государство должно перейти от регулирования импорта посредством девальвации рубля, при котором вся прибыль достается экспортным отраслям (нефтяной, газовой и т.д.), к тарифному регулированию и квотированию импорта. Изменяя систему импортных и экспортных тарифов и квот, можно не только регулировать товарные потоки, но и ПИИ, делая их более или менее привлекательными.

      Общим принципом внешнеэкономического регулирования должно быть установление низких пошлин на ввоз технологии и оборудования, более высоких на сырье и полуфабрикаты и достаточно высоких на готовую продукцию. При этом тарифы и квоты на готовую продукцию должны выбираться таким образом, чтобы примерно 60% неплохо работающих предприятий оставались бы достаточно рентабельными. Более высокие пошлины устранят иностранную конкуренцию и принесут больше вреда  отечественной промышленности, чем пользы. Импортная политика должна постоянно и гибко поддерживать конкурентную среду, стимулирующую развитие. Такая политика стимулирует иностранные ТНК перенести существенные части воспроизводственных процессов и Россию.

      К сожалению, пока значительных успехов в  привлечении ПИИ нашей стране достичь не удалось. В целом накопленные ПИИ, поступившие в Россию за годы реформ, к настоящему времени составили около 15 млрд. долл., или по 100 долл. на человека. Это в 6 раз меньше, чем в Польше, и в почти в 14 раз меньше, чем в Венгрии (на душу населения). Следует отметить, что в 1999 г. часть ПИИ и полученной ТНК прибыли в разной форме была вывезена из страны. В то же время  ПИИ в 1999 г. увеличились по сравнению с 1998 г. почти на 60%, но все еще отстают от рекордного 1997 г., когда в страну поступила 9,1 млрд долл. инвестиций, включая 3,9 млрд долларовых ПИИ.

      Обрисуем контуры участия иностранных ТНК по отраслям российской промышленности.  Разумеется, наибольший интерес для иностранных  инвесторов представляет наш топливно-энергетический комплекс. Влияние иностранного капитала особенно сильно в нефтяных компаниях (НК). Например, основными акционерами НК «ЛУКойл» являются Bank of  New York  (21,1% акций) и стратегический партнер «ЛУКойла» американская нефтяная компания  ARСO (8%). British Petroleum имеет 10% акций НК «СИДАНКО» и право голосования пакетом в 20%, что обошлось ему в 571 млн долл. 29,2% акций НК «Пурнефтегаз принадлежит иностранным фирмам, из которых 16,2% - CS First Boston. Кстати, CS First Boston проявляет значительный интерес и к электроэнергетике, эта корпорация вместе с Crawford Holdings владеет 7,3% Иркутскэнерго и является одним из наиболее влиятельных  акционеров этой крупнейшей энергетической компании.

      Именно в области энергетики иностранные ТНК решаются участвовать в крупномасштабных проектах. Здесь следует упомянуть добычу нефти на шельфе Сахалина с общим объемом инвестиций по проекту 28 млрд долл. («Эксон», «Содеко», «Макдермотт», «Шелл», и др.), добычу  и транспортировку газа Якутии с инвестициями 17-29 млрд долл. («Пепко») и строительство газопровода «Газпрома» Ямал – Берлин (инвестиции консорциума 27 немецких и других европейских банков и ТНК – 14 млрд долл.)

      В сфере металлургии иностранные ТНК заняли уже во многом доминирующее положение. Особенно сильны  их позиции в цветной металлургии. Братский алюминиевый завод (мощностью 820 тыс. т) – лидер по объемам производства и экспорту  продукции – контролируется небезызвестной Trans Word Group (TWG)  через различные зависимые структуры владеет свыше 50% уставного капитала. TWG через оффшорные компании скупила крупные пакеты акций других алюминиевых заводов (Саянского и Павлодарского алюминиевого завода), а также внедрилась в другие отрасли металлургии. TWG принадлежат акции следующих российских предприятий: Братский алюминиевый завод – 54%, Новокузнецкий алюминиевый завод – более 20, Саянский алюминиевый завод – 18, Магнитогорский металлургический комбинат – 13,4, Красноярский алюминиевый завод – 11, Новосибирский электродный завод – 12%. Сейчас находящаяся во владениях TWG и ее российских партнеров (Дерипаска, братья Черные, Абрамович, Березовский) группа «Сибирский алюминий» контролирует 80% алюминиевой промышленности и начинает захват связанных с ней энергетических компаний и потребителей алюминия (авиакосмический комплекс) Эта же группа лиц владеет около 30% медной промышленности и 40% черной металлургии.

      Немецкая корпорация «Шлеман-Зимаг Аг» вложила  в Магнитогорский металлургический комбинат около 1 млрд марок.

      В конце 1997 г. АО «Ависма», производящая пятую часть мирового титана, перешла практически в полную собственность австрийского банка «Кредитанштальт», который приобрел 71% акций этого стратегически значимого предприятия в основном у прежнего хозяина ФПГ «Роспром».

      В области машиностроения можно упомянуть инвестиции в размере 1 млрд долл. «Юнайтед технолоджиз», «Пратт энд Уитни» и «Рокуэл-Коллинз» в Воронеже, Москве и Перми в производство авиадвигателей, другой авиационной и космической техники. Хорошо известны проекты по строительству автомобильных заводов «Дженерал моторс» в Елабуге (инвестиции 1,4 млрд долл.) и «Фиата» в Нижнем Новгороде (850 млн долл.)

      Голландская корпорация «Филлипс»  осваивает предприятия российского ВПК. В частности, она организует в России производство современного медицинского оборудования. Проект оценивается в 615 млн немецких марок. Компания «Мерлони» строит в Подмосковье завод электробытовых товаров на сумму 100 млн долл.

      Крупные инвестиции в быстрорастущую фармацевтическую промышленность осуществляет немецкая ТНК «Байер». Более 100 млн долл. уже инвестировала американская компания «Ай-Си-эй Фармасьютикалз инк.», которая владеет пятью крупными российскими фармацевтическими предприятиями и намерена расширять свое присутствие.

      Весьма высок интерес  иностранных ТНК к перерабатывающей промышленности, которая  получила по итогам 1999 г. около 1 млрд долл. прибыли. Например, на рынке молока успешно действуют ряд мощных иностранных фирм: Parmalat (заводы в Белгороде и Липецке) (заводы в Тольятти и Подмосковье), немецкий Ehrmann и голландский Campina (производство  в Подмосковье). Эти фирмы  прочно укореняются на российском молочном рынке и являются крупными производителями.

      Всем известная «Кока-Кола» построила в России несколько заводов по производству прохладительных напитков, общей стоимостью более 500 млн долл. За ней неотступно следует ее вечный и глобальный конкурент «Пепсико».

      Здесь важно  отметить, что правительства западных стран оказывают своим ТНК значительную помощь. Американское правительственное агентство ОПИК страхует инвестиционные риски и снабжает финансовыми ресурсами заинтересованные в прямых инвестициях за рубеж корпорации. Под эгидой ОПИК организован вышеупомянутый проект по добыче золота на Дальнем Востоке, создание мясокомбината в Московской области и осуществление телекоммуникационного проекта в «коридоре» Санкт-Петербург – Москва. 

      Прямые накопленные инвестиции следующим распределяются по странам (в %):

США – 30%;

Швейцария – 15%;

Великобритания – 12%;

ФРГ – 9%;

Другие страны – 34 %.  

     Достаточно большое число примеров прямых инвестиций иностранных ТНК в Россию не должно вводить в заблуждение. Во-первых, объемы их по сравнению с инвестициями в другие страны с учетом размеров России вовсе невелики, и, во-вторых, многие примеры относятся к числу перспективных проектов, т.е. реальные инвестиции по ним только начинаются.

      Кроме того, нужно отметить, что прямые инвестиции отнюдь не равномерно распределены по регионам страны: около 60% сосредоточены в Москве, еще 20% - в 9 других инвестиционно привлекательных регионах, а оставшиеся 20% приходятся на почти 80 субъектов Российской Федерации.

      Российские финансово-промышленные группы. Могли бы стать своеобразными «очагами» привлечения иностранных инвестиций. Через взаимодействие с ФПГ иностранные инвесторы могут получить доступ к сырьевым ресурсам, дешевой рабочей силе, во многом уникальному научно-техническому потенциалу. Условия Соглашения о разделе продукции  (СРП) приняты во всем мире как инвестиционный механизм, обеспечивающий стабильные правовые финансовые условия. Инвестор в этом случае получает обычно 25% прибыли. О своей заинтересованности в работе на российском нефтегазовом рынке по схеме СРП заявили американские компании «Эксон», «Маратон», «МакДермотт», «Мобил», «Тексако», «Амоко», «Файбро энержи», «Англо-Свисс», японские – «Мицуи», «Мицубиси», «Содеко»; французские – «Тоталь», «Эльф-нефтегаз»; немецкие – «Веба Ойл», РВЕ-ДЕА; норвежская «Норск гидро»; австралийская «Би-Эйч-Пи»; нидерландская «Юралс-АРА»; австрийская ОМБ и англо-нидерландский альянс «Роял-Датч/Шелл». Сейчас законодательная база СРП в значительной мере создана, и многие проекты начали осуществляться.

      Привлекая иностранные ТНК к разработке наших месторождений и осуществлению других крупномасштабных проектов, государство, кроме  значительных поступлений в бюджеты всех уровней, сможет привлечь новые технологии и вызвать устойчивый многолетний спрос на российские товары и услуги.

      Таким образом, российские предприятий и их интеграционные объединения смогут накопить капитал и, что не менее важно, опыт международной деятельности, необходимый для выхода на мировые рынки.

      Кроме того, целью государства, которое должно поощрять этот процесс и управлять им, должно быть создание механизмов перераспределения рентных прибылей корпораций топливно-энергетического комплекса в перспективные направления машиностроительного и информационного секторов экономики. Это особенно важно в современной ситуации на мировых рынках, когда повышение цен на нефть, газ и другие российские товары дало дополнительно экспортерам около 17 млрд долл. Вопрос об использовании этого потенциала для развития всей экономики страны становится сейчас важнейшей тактической задачей.