Коммерческие банки и кредитная структура
Содержаниние:
Роль коммерческмх банков в кредитной системе............1
Виды банков.............................................3
Функции коммерческих банков.............................3
Расчетные функции коммерческих банков...................6
Счета и депозиты........................................9
Кредитные операции банков..............................11
1.Виды и формы кредитных соглашений..................11
2.Этапы выдачи кредита...............................14
Лизинг и факторинг.....................................16
Резервы................................................17
Операции с ценными бумагами............................17
Забалансовые операции..................................19
Трастовые операции.....................................23
Список использованной литературы.......................26
Роль коммерческих банков в кредитной системе
Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем-
лемых структур рыночной экономики.Развитие банков и товарного
производства и обращения исторически шло параллельно и тесно
переплеталось.При этом банки, выступая посредниками в пере-
распределении капиталов, существенно повышают общую эффектив-
ность производства.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых
предприятий, получивших название финансовых посредников.Они
привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные
средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятель-
ности, и предоставляют их во временное пользование другим эко-
номическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капита-
ле.Банки создают на новые требования и обязательства, которые
становятся товаром на денежном рынке.Так, принимая вклады кли-
ентов, коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит,
а выдавая ссуду - новое требование к заемщику.Этот процесс
создания новых обязательств составляет сущность финансового
посредничества.Эта трансформация позволяет преодолеть слож-
ности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающи
из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков,
доходности, и т.д.
Масштабы финансового посредничества в современной эконо-
мике поистине огромны.Представление об этом дает статистика
денежных потоков.В этой системе учета хозяйство разделено на
ряд секторов: домашние хозяйства, деловые предприятия, госу-
дарственные учереждения, финансовые институты, заграничный
сектор.
Избыток Нехватка
денежных средств денежных средств
------------¬ ------------¬
¦ физ.лица ¦ П ¦ физ.лица ¦
¦ ¦ р ¦ ¦
¦ Деловые ¦ е С ¦ Деловые ¦
¦ фирмы ¦ д г============¬ п ¦ фирмы ¦
¦ +--------->¦ Финансовая ¦<---------+ ¦
¦ Гос.уче- ¦ л ¦ система ¦ р ¦ Гос.уче- ¦
¦ реждения ¦ о L============- о ¦ реждения ¦
¦ ¦ ж с ¦ ¦
¦ Финансовы ¦ е ¦ Финансовы ¦
¦ институты ¦ н ¦ институты ¦
¦ ¦ и ¦ ¦
¦ Загран. ¦ е ¦ Загран. ¦
¦ сектор ¦ ¦ сектор ¦
L------------ L------------
В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств
является, как правило поставщиком капитала для других секто-
ров.Сектор деловых фирм в условиях нормальной экономической
конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств.Государствен-
ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступает за-
емщиком на рынке ссудных капиталов.Заграничный сектор может
иметь как дефицит, так и избыток средств в зависимости от
состояния платежного баланса страны по текущим операциям и
сальдо межстранового движения капитала.
Виды банков
Современные кредитно-банковские системы имеют сложную,
многозвенную структуру.Если за основу классификации принять
характер услуг, предоставляемых клиентам, то можно выделить
три важнейших элемента современной кредитной системы:
- центральный банк
- коммерческие банки
- специализированные финансовые учереждения (страховые,
ипотечные, сберегательные)
Коммерческие банки являются многофункциональными учереж-
дениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного ка-
питала.Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам пол-
ный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и
т.д.Этим они отличны от специализированных учереждений, кото-
рые ограничены определенными функциями.Коммерческие банки тра-
диционно играют роль базового звена кредитной системы.Перепле-
тение функций различных видов кредитных учереждений и популяр-
ность универсального типа банка создает известные трудности
для определения понятий банк и банковская деятельность.Чаще
всего главным признаком банковской деятельности считается при-
ем депозитов и выдача кредитов.
Функции коммерческих банков
Термин "Коммерческий банк возник на ранних этапах разви-
тия банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно
торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи.Основ-
ной клиентурой были торговцы.Банки кредитовали транспортирвку,
хранение и другие операции, связанные с товарообменом.С разви-
тием промышленного производства возникли операции по крат-
косрочному кредитованию производственного цикла:ссуды на по-
полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых
изделий, выплату зарплаты и т.д.Сроки кредитов постепенно уве-
личивались, часть банковских ресурсов начала использоваться
для вложений в основной капитал, ценные бумаги.Иначе говоря,
термин "коммерческий банк" утратил свой смысл.Он обозначает
"деловой" характер банка, его ориентированность на обслужива-
ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де-
ятельности.
Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до
200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.Широкая
диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и
оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хо-
зяйственной конъюнктуре.Следует учитывать, что далеко не все
банковские операции повседневно присутсвуют и используются в
практике конкретного банковского учереждения (например, выпол-
нение международных расчетов или трастовые операции).Но есть
определенный базовый набор, без которого банк не может сущест-
вовать и нормально функционировать.К таким конструирующим опе-
рациям банка относят:
- прием депозитов;
- осуществление денежных платежей и расчетов;
- выдача кредитов.
Систематическое выполнение указанных функций и создает
тот фундамент, на котором зиждется работа банка.И хотя выпол-
нение каждого вида операций сосредоточено в специальных отде-
лах банка и осуществляется особой командой сотрудников, они
переплетаются между собой.Так, банки обладают уникальной
способностью создавать средства платежа, которые испльзуются в
хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов.Речь
идет об открытии и ведении чековых и других счетов, служащих
основой безналичного оборота.Хозяйство не может существовать и
развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расче-
тов.Отсюда большое значение банков, как организаторов этих
расчетов.
Создание платежных средств тесно связано с депозитной
функцией кредитования банковских клиентов.Депозит может воз-
никнуть двумя путями: в результате внесения клиентом наличных
денег в банк или же в процессе банковского кредитования.Эти
операции по-разному отразятся на величине денежной массы в
стране.Если клиент внес деньги до востребования, то они прев-
ратились из наличных в безналичные.Общая сумма денег в хо-
зяйстве не изменилась.Если же деньги зачислены на депозит, то
общее количество денег в хозяйстве увеличилось, так как банк
своей операцией создал новые платежные средства.Обратное
действие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных
со счета и при списании денег с депозита для погашения креди-
тов.Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать
депозиты и денежную массу широко используется центральным бан-
ком, который через систему обязательных резервов управляет ди-
намикой кредита.
Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков
- посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говори-
лось, выполняют роль посредников между хозяйственными единица-
ми, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах.Они
предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму
хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечива-
ет сохранность денежных средств и удовлятворяет потребность
клиента в ликвидности.Для многих клиентов такая форма хранения
денег более предпочтительна, чем вложение в облигации или ак-
ции.Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случа-
ях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко
учитывать потребности конкретного заемщика и прспосабливать к
ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг,
где сроки и другие условия займа стандартизированы).
Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен-
там множество других финансовых услуг.Например, банки осущест-
вляют разного рода доверительные операции для корпораций и
частных лиц, связанных с передачей имущества в управление бан-
ку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бу-
маг, управлени недвижимостью, выполнение гарантийных функций
по облигационным выпускам.
Рассчетные функции коммерческих банков
Платежный механизм - структура экономики, которая опосре-
дует "обмен веществ" в хозяйственной системе.Методы платежа
делятся на наличные и безналичные.В крупном обороте доминируют
безналичные платежи и расчеты а в сфере розничного товарообме-
на основная масса сделок опосредуется наличными деньгами,
несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются
формы безналичного расчета.Существует большое разнообразие ви-
дов безналичных расчетов:
- Переводной вексель - это безусловный письменный приказ,
адресованный одним лицом (векселедателем) другому лицу (пла-
тельщику) и подписанный лицом, выдавшим вексель, о выплате по
требованию или на определенную дату суммы денег третьему
участнику (бенефициару), его приказу или предъявителю.Главное
применение векселя сегодня - внешняя торговля, где вексель
имеет ряд важных достоинств, выступая элемнетом кредитования и
как средство урегулирования долгов.Покупатель, выдав вексель,
получает отсрочку платежа и может мобилизовать необходимую
сумму, реализовав купленный товар.С другой стороны, продавец,
получив вексель в оплату за отгруженный товар, имеет возмож-
ность либо хранить его до истечения срока, либо уплатить этим
векселем своим контрагентам за поставку товара, либо продать
вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп-
ределенного процента.
- банковская тратта - это переводной вексель, где вексе-
ледателем и плательщикам выступает один и тот же банк.Это
очень надежный документ расчетов, который по степени ликвид-
ности равнозначен наличным наличным деньгам.Часто такие тратты
по просьбе клиента выписывает отделение банка в провинции на
его главную контору.
- простой вексель - безусловное письменное обязательство
одного лица перед другим выплатить обусловленную суммы денег
по требованию или на фиксированную дату его предъявителю.
- чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему
его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю че-
ка, его приказу или другому указанному в чеке лицу.Владелец
счета получает чековую книжку и выписывает чеки в пределах
остатка средств на счете (или сверх этого остатка, если име-
ется договор об овердрафте).Чековое обращение порождает взаим-
ные претензии банков друг к другу.Поэтому создаются клиринго-
вые, или расчетные, палаты, которые производят взаимные расче-
ты требований банков друг к другу.Возможно несколько способов
клиринга:
* внутри одного банка;
* через местные расчетные палаты;
* через сеть банков-корреспондентов;
* через расчетную сеть центрального банка.
При использовании местного клиринга банки обмениваются
чеками через расчетную палату и делают один окончательный пла-
теж по итогам баланса расчетов за день, чтобы покрыть разницу
между суммой чеков, предъявленными к оплате другим банкам, и
суммой чеков, полученнюх от других банков и подлежащих оплате
клиентами данного банка.Окончательный платеж производится так-
же безналичным путем - через центральный банк.
Компьютерная революция оказала глубокое воздействие на
характер и технологию денежных расчетов.Развитие получили две
системы автоматизированных расчетов: "розничные" системы элек-
тронных расчетов и межбанковские системы перевода средств.В
США в настоящее время имеется четыре системы розничных плате-
жей:
- автоматические расчетные палаты.АРП выполняют функции
расчетных палат, но бумажные носители заменены магнитными, на
которых они имеют формат, удобный для скоростной обработки на
ЭВМ.АРП особенно эффективны при осуществлении массовых, регу-
лярно повторяющихся платежей.
- банковские автоматы.Банковские автоматы устанавливаются
в помещениях гостиниц, супермаркетов, университетских зда-
ний, вокзалов и т.д.Автоматы нынешнего поколения позволяют вы-
полять следующие операции:
* снятие денег с текущего или сберегательного счета в
банке;
* получение ссуды в пределах открытого лимита;
* депонирование денег на счете с одновременным получением
депозитной квитанции;
* получение в любой момент о состоянии счета клиента в
банке;
* перевод средств с одного счета на другой;
* обмен иностранных банкнот на местную валюту;
Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов
банка, так как снижают необходимость поездок в банк для совер-
шения повседневных операций.
- терминалы в торрговых точках.Пока не получили развития
и находятся в эксперементальной стадии.Идея состоит в том,
чтобы осуществлять оплату повседневных покупок в магазинах,
кафе и ресторанах, бензоколонках и т.д.
- банковское обслуживание на дому - еще один перспектив-
ный элемент расчетов.Это комплекс услуг по предоставлению кли-
ентам банка финансовой информации, а также осуществлению по их
инициативе банковских сделок с передачей информации по теле-
фонным линиям.Эта форма предполагает наличие у клиента персо-
нального компьютера.
Счета и депозиты
Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осу-
ществления активных операций банк покрывает за счет привлечен-
ных средств.Традиционно основную часть этих средств составляют
депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами - частными
лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в
соответствии с режимом счета и банковским законодательством.
В большинстве стран классификация депозитных счетов осно-
вана на учете двух моментов:срока депозита до момента изъятия
и категории вкладчика.
- Депозиты до востребования - дают возможность владельцам
получать наличные деньги по первому требованию и осуществлять
платежи с помощью выписки чека.Главным достоинством этих сче-
тов является их высокая ликвидность, возможность их не-
посредственного использования в качестве средства плате-
жа.Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по сче-
ту.Взнос и изъятие денег осуществляется как частями, так и
полностью в любое время без ограничений.Владелец счета уплачи-
вает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой
месячной ставки или за каждый выписанный чек.
- Нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписы-
вать расчетные тратты, аналогичные траттам.Основной принцип
заключается в сочетании ликвидности с получением дохода.Счета
открываются только частным лицам и бесприбыльным организаци-
ям.От владельца не требуется хранение минимального остатка.
Срочные и сберегательные счета
На этих счетах хранятся средства,приносящие владельцу
процентный доход и не предназначенные для расчетов с третьими
лицами.Особенностью сберегательнх счетов является то, что они
не имеют фиксированного срока и от владельца не требуется
предварительного уведомления о снятии средств.Срочный вклад
имеет четко определенный срок, по нему выплачивается фиксиро-
ваный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочно-
му изъятию вклада.
Депозитный сертификат - документ о внесении в банк сроч-
ного вклада с фиксированным сроком и ставкой процента.Это вид
ликвидных инструментов денежного рынка.Купив сертификат, фирмы
и частные лица могут с выгодой инвестировать капитал, а в слу-
чае необходимости - превратить его в наличность.
Недепозитные источники привлечения ресурсов
Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще
используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав-
ным образом путем получения займов на денежном рынке.Основная
цель этих операций - улучшение ликвидной позиции банка.К наи-
более распостраненным формам привлечения средств относятся:
- Получение займов на межбанковском рынке.На этом рынке
продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете
в центральном банке.Многие банки, имеющие на резервном счете
избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом)
предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день).
- Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выку-
пом.Сделки такого рода представляют собой краткосрочные займы
под обеспечение ценными бумагами, где право распоряжения
обеспечением переходит к кредитору.Условием операции служит
обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго уста-
новленную дату и по заранее определенной цене.
- Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.Как
правило, эти ссуды краткосрочные.Назначение их в восполнении
нехватки ресурсов у коммерческих банков, вызванное сезонными
факторами и черезвычайными обстоятельствами.Учет векселей и
тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый ко-
миссионный сбор.
- Выпуск коммерческих бумаг.Коммерческие бумаги - это
краткосрочные обязательства без обеспечения,выпускаемые круп-
ными компаниями с высокой кредитоспособностью.Цель выпуска -
получение оборотных средств для финансирования сезонных пот-
ребностей в оборотном капитале.Их доходность выше, чем по
государственным.
Кредитные операции банков
1.Виды и формы кредитных соглашений
В практике банков проводится разграничение между коммер-
ческими ссудами и персональными кредитами.Этим категориям
соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяю-
щих условия предоставления займа, его погашения и т.д.
Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две
группы:
- ссуды для финансирования оборотного капитала;
- ссуды для финансирования основного капитала.
Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных
средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых
для повседневных операций.Это в основном краткосрочные кредиты
сроком до одного года.Вторая группа представлена средне- и
долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, обо-
рудования и т.д.
К первой группе относятся:
- кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о
максимальной сумме кредита, которую последний сможет использо-
вать в течение обусловленного срока и с определенными условия-
ми.Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или
прироста дебиторской задолженности.Часто обеспечением кредит-
ной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные
счета.
- возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком,
если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств
для поддержания определенного объема производства.Погасив
часть кредита заемщик может получить новую ссуду в пределах
установленного лимита и срока действия договора.
- ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи-
нансирования разового экстраординарного увеличения потребности
клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупно-
го заказа,заключения выгодной сделки и другими черезвычайными
обстоятельствами.
- перманентная ссуда на пополнение оборотного капита-
ла.Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью
покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-
шение ведется в рассрочку.Эти ссуды часто выдают под первона-
чальное развитие дела.
Ко второй группе относят:
- срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-
ме единичного кредита или серии последовательных займов и
используются для приобретения машин, оборудования, ремонта
зданий, рефинансирования долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.
- ссуды под закладную применяются для финансирования по-
купки зданий, земли.Они рассчитаны на длительный срок (более
15 лет).
- строительные ссуды выдаются на период строительного
цикла (до 2-х лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем
ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основ-
ного долга.
Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-
ны с приобретением недвижимости.
- ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-
мость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным
процентом.Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи-
мость;сумма долга погашается равными суммами на протяжении
всего срока действия ссуды.
- ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки
товаров длительного пользования.Часто ссуда не является пол-
ностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце
срока и содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое-
му выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать
товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного
долга.
- возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-
ния с правом получения кредита в течение определенного сро-
ка.Условия погашения определяются пожеланиями заемщика.Процент
начисляется на реально полученную сумму.
- существует также такая распространенная форма кредита,
как ломбардный кредит.Он подразумевает залог имущества или
прав.При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается
не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от вида
движимого имущества, только часть его стоимости.Такая оценка
связана с рисками, возникающими при реализации залога.Ломбард-
ный кредит предоставляется под залог:
* ценных бумаг;
* товаров;
* драгоценных металов
* финансовых требований.
Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-
ных платежей.
2.Этапы выдачи кредита
2.1.Заявка и интервью с клиентом.
Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,
представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-
мой ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-
мое обеспечение.Банк требует, чтобы к заявке были приложены
документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о
предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк.В
состав пакета сопроводительных документов входят:Баланс, счет
прибылей и убытков за последние 3 года,Отчет о движении кассо-
вых поступлений, прогноз финансирования, нологовые деклара-
ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному работнику,кото-
рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен точно
определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово-
рить тонкости выполнения обязательств.
2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.
Если после интервью решено продолжить работу с клиен-
том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ-
ности.Там проводится углубленное и тщательное обследование фи-
нансового положения компании-заемщика, при этом экспертам пре-
доставляются очень широкие полномочия.
2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется
структурированием ссуды, на котором определяются основные ха-
рактеристики ссуды:
- вид кредита;
- сумма;
- срок;
- способ погашения;
- обеспечение;
- цена кредита;
прочие условия.
2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-
ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-
цесса кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-
дитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка,
оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок.
Лизинг и факторинг
Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды
дорогостоящего оборудования.Согласно договору о лизинге арен-
датор получает в долгосрочное пользование оборудование при
условии внесения переодических платежей владельцу оборудова-
ния.Арендодателями могит быть промышденны предприятия, имеющие
свои лизинговые компании, а также специализированные лизинго-
вые компании.Имеются различные виды лизинга:
1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут
быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее
в аренду.Договор заключается, как правило на 3-5 лет.
2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот-
рудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-
торые могут использоваться различным образом.После окончания
срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арен-
датору.
3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду
таких товаров, как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок
составлят 2-6 лет.В финансовом лизинге службы технического
обслуживания и ремонта раздельны.
Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-
изводства, процентов, налогов.
Факторинг
Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-
тем сам получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-
ло, об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из
товарных поставок.В опреации факторинга имеются три участника:
фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от кли-
ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет всю бухгалтерию,
берет на себя обязанности по предупреждению должника о плате-
жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск,
связанный с полным и своевременным поступлением плате-
жей.Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского
сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и при-
были авансовой компании.
Резервы
По закону банки обязаны хранить резерв в определенной
пропорции к своим обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-
ном счете и кассовая наличность служат первым рубежом, гаран-
тирующим платежеспособность банка.Это первичный резерв бан-
ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности банка
в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва депози-
тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать
ссуды или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-
носят некоторые виды краткосрочных активов.Это казначейские
векселя, ценные бумаги, банковские акцепты.Резервная норма -
одна из инструментов фискальной политики государства.
Операции с ценными бумагами
Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-
коном.Это означает, что государство устанавливает норму про-
цента, согласно которой определенная часть (до 90%) должа
состоять из ценных бумаг государства, остальная - частных
предприятий.Первичное размещение всех видов ценных бумаг пра-
вительства происходит в порядке аукционной продажи, где в пер-
вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену
(ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-
ке.Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-
рации по покупке и продаже государственных обязательств.В
условиях экономического спада правительство через центральный
банк старается стимулировать хозяйственную активность и поку-
пает у дилеров государственные обязательства, увеличивая их
резервные счета.В условиях инфляционного бума государство про-
дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвид-
ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем
государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают
только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-
ными агенствами связанного с ними риска.
Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-
ная и агрессивная.
Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-
лением инвестиций между выпусками разной срочности.Эта полити-
ка банк распределяет вложения в краткосрочные и долгосрочные
обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность
и ликвидность.
Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-
ные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и
стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля.
Этот метод требует значительных средств, так как он связан с
большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необхо-
димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка
рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-
ности находится на относительно низком уровне и будет по прог-
нозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопро-
центных бумаг.Поэтому банк будет покупать краткосрочные обли-
гации, которые по мере роста процентных ставок будут предъяв-
ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы
(например ссуды).
Забалансовые операции
Эти операции не проходят по счетам банка до определенного
момента и не отражаются в его балансе.Во многих случаях банк
здесь выступает как агент, брокер, не затрачивая собственных
средств, а продавая свою репутацию, предоставляя гарантию и
страховку от риска.Договорные обязательства банка можно разде-
лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-
ва и комиссионные услуги.
1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-
ка произвести в будущем какие-то действия по просьбе клиен-
та.Условные обязательства связаны с предоставлением средств в
случае наступления непредвиденного события.Банк принимает на
себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска.
- Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-
тель - комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив,
гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной сум-
мы при выполнении определенных условий.Коммерческий аккредитив
- это условное обязательство, тат как по немму не может быть
произведен платеж без предоставления соответствующих докумен-
тов.
- Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-
пить действующее обязательство третьей стороны и выполнить
его, если сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-
тии облегчает получение кредита и, если она предоставлена со-
лидным учереждением, может существенно снизить стоимость этого
кредита для заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий:
аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд.
По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить
опреденнную сумму контракта бенефициару только в том случае,
если клиент сам не сможет это сделать.Аккредитивы могут приме-
няться для гарантирования поставки в срок товаров, выполнения
сделок с опционом.Однако основная сфера применения аккредити-
вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих
твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств,
полученных от реализации проекта.За открытие аккредитива банк
взимает единовременную комиссию.
Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных
( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-
тором банк выражает намерение ссудить клиенту определенную
сумму денег по согласованной ставке, обычно привязанной к
ставке денежного рынка.За договоренность уплачивается комиссия
и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пре-
делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного
вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-
пенсационного остатка на текущем счете.Основная отрицательная
сторона подобных соглашений заключается в принятии банком
риска по кредиту, когда заем будет реально получен.
Указанные выше формы связаны с существенным риском для
банка.Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда
большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи
кредитов по заключенным договорам.
2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке
части активов банка (главным образом обязательств клиентов по
выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими ак-
тивами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков.Дру-
гая форма такой продажи - передача части ссуд, первоначально
выданных банком другим кредитным учереждениям.
Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-
ность, сняв часть рисковых активов со своего баланса.Мелкие
неликвидные ссуды, идентичные по характеру, срокам и доход-
ности, объединяются в один пакет, и на их основе выпускаются
ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам.Это поз-
воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить про-
центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и ,
во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-
ти займы, инкассировать процены и платежи по основному дол-
гу.Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в ко-
торой задействованы различные финансовые и нефинансовые участ-
ники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учереждение,
инестиционный банк, страховая компания, нонечный инвестор.Этот
процесс состоит из следующих этапов:
а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.
б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания
покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает
под них ценные бумаги.
в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные
ценные бумаги.Он "пакетирует" однородные ссуды, создавая
обеспечение ценных бумаг, и размещает выпуск среди конечных
инвесторов.
г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное
страхование выпуска ценных бумаг, получая комиссию.
д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу
банка или трасту, и приобретаем право на получение процентов и
возмещение общей стоимости бумаг по истечении их срока.
е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-
центов по займам.
ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.
и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-
маги к выкупу.
В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-
ные клиенам, со своего баланса, но, как правило, продолжает
обслуживать сделку, инкассируя платежи и проценты по ссудам и
внося их в фонд погашения переходных ценных бумаг.
3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа
услуг связана с продажей банками разного рода услуг, связанных
с расчетами за комиссию без использования активов, находящихся
на балансе банка, и без принятия на себя договорных или услов-
ных обязательств.
Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов
прогнозирования и управления денежными потоками, возникающими
в ходе производственной и сбытовой деятельности компаний, с
контролем за состоянием банковского счета и инвестированием
сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью программ по управ-
лению кассовыми остатками банки помогают компании ускорить ин-
кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную
информацию, где находится свободная денежная наличность, како-
ва ее величина и как выгодно использовать эти средства.Прог-
рамма направлена прежде всего на ускорение обработки денежных
переводов, поступающих в пользу компании.
Для ускорения инкассо платежных документов применяется
система почтовых ящиков.Банк открывает на почте абонементный
ящик для клиента и течение дня через определенные интервал
времени посылает служащих для получения прибывающей корреспон-
денции,После доставки платежных документов в банк отправляют
их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют
суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-
зит.
Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение
поступлений на едином счете позволяет сократить долю непри-
быльных кассовых резервов в активах корпораций.
Трастовые операции
Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-
ренного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции
для своих индивидуальных и корпоративных клиентов.Например,
бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капи-
тала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совер-
шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие банки
не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются
три основные категории трастовых услуг для физических лиц:
1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;
2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-
тельство;
3 - агентские функции;
1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-
лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть
составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-
шаяся сумма распределена между наследниками согласно закону.
2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-
личную правовую основу:завещание, специальное соглашение,
распоряжение суда.Виды трастов, находящихся в управлении бан-
ков, весьма разнообразны:
- Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности
с банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-
равление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его
жизни, а после смерти передати капитал жене и детям.
- Страховой траст возникает, если клиент назначает банк
доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-
вать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса
детям после смерти жены.
- Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-
ладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании.
- Траст в пользу наемных служащих может иметь форму
пенсионного фонда или плана участия в прибылях.В первом случае
предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд,
находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или
прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного воз-
раста.Если работники вносят деньги в фонд, то он называется
пенсионным трастом с участием, если нет - без участия.Во вто-
ром случае предприниматель переводит часть прибыли в
траст-фонд, открытый в банке для последущего распределения
взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников
компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату.
3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-
чае траста доверенное лицо получает юридическое право на
распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право
остается у принципала.Агентские функции заключаются в следую-
щем:
- Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-
дает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив
или активных функций.
- Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто
хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по
ним доход, действуя согласно инструкциям принципала.
- Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-
щества и активно управляет собственностью, например анализиру-
ет состояние портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-
лагает способы инвестирования капитала и т.д.Если в ведение
банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в
наем,эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала.
Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:
- Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-
рации по передаче права собственности на акции и именные обли-
гации от одного владельца к другому.
- Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-
маг, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается
законом.
- Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во
время финансовых реорганизаций
- Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов
по акциям и процентов (а также погашению основного долга) - по
облигациям компании.
Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и
финансовые консультации индивидуальным распорядителям, опеку-
нам и администраторам, управляющим чужим имуществом на довери-
тельной основе.
Список использованной литературы:
1.Усоскин В.М."Современный коммерческий банк.
Управление и операции.",М:ИПЦ"Вазар-Ферро",1994.
2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. "Коммерческие банки",М:
Прогресс,1983.
3.Э.Роде "Банковские операции"
4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. "Маркетинг в банке","Тарнекс",1993