Аналитические финансовые документы и методы их интерпретации. Цикл движения денежных средств
Аналитические финансовые документы и методы их
интерпретации. Цикл движения денежных средств.
К аналитическим финансовым документам относятся: баланс, отчет
о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.
Баланс (отчет о финансовом состоянии) - далее Б.
Б. составляется на определенную дату и описывает виды и
размеры активов, используемых бизнесом, и компенсирующие их обязательства по
отношению к кредиторам и владельцам. Б. состоит из Актива и Пассива.
Основными категориями актива являются;
Оборотный капитал (текущие активы): денежная наличность и ее
эквиваленты, рыночные ценные бумаги,
дебиторская задолженность, запасы;
Основной капитал (фиксированные или долгосрочные активы):
материальные активы: земля, здания, машины, оборудование, транспортные
средства, незавершенное строительство, амортизационные отчисления;
нематериальные активы: «ноу-хау», интеллектуальная собственность, патенты,
лицензии, товарный знак, френчайзинг, «гудвилл», орг. расходы, затраты на
НИОКР.
Основными источниками пассива являются:
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) - это
обязательства, которые надо погасить в течение 1 года: банковские кредиты, кредиторская
задолженность, задолженности по налогам и по заработной плате, платежи в счет
долгосрочного долга;
Долгосрочные обязательства (срок оплаты больше 1 года):
банковские кредиты, закладные и корпоративные облигации, долгосрочная аренда
(лизинг).
Собственный капитал:
уставный капитал + выпущенный капитал (выпущенные акции) + люс
обращающийся капитал (акции, кот. выкупили акционеры) + выкупной капитал
(акции, кот. компания выкупает у акционеров).
Отчет о прибылях и убытках (отчет о доходах) - далее ОПУ.
ОПУ отражает воздействие управленческих решений на
деятельность бизнеса и на итоговую прибыль или убыток за определенный период.
Указанная в ОПУ прибыль (убыток) увеличивает (уменьшает) собственный капитал
компании, отраженный в балансе. Элементы ОПУ:
Поступления, т.е. объем реализации, объем продаж
+ Себестоимость
проданных товаров (переменные и постоянные расходы)
= Валовая прибыль
- Операционные
(накладные) расходы
= Балансовая прибыль
(до уплаты % и налогов)
- Проценты за кредит
- Налог на прибыль
= Чистая прибыль
(убыток).
Отчет о движении денежных средств (потоков)
- это отчет, который отражает изменения в большинстве активов
и пассивов. Отчет составляется по данным сравнения начального и конечного
балансов. Отчет связан с ОПУ компании за этот период и отражает решения,
затрагивающие вложения и источники фондов: использование фондов для инвестиций
в активы или для выплат по обязательствам; привлечение фондов через
дополнительный заем или через сокращение инвестиций в активы.
Возможные схемы отчета:
Источники денег: операции, выпуск акций, займы, продажа
активов. Пользователи денег: операции, выкуп акций, оплата долга, покупка
активов, выплата дивидендов.
Инвестиции: изменения в состоянии долгосрочных активов.
Производственная деятельность: это чистый доход, дивиденды и проценты от
инвестиций, а также все изменения в текущих активах и пассивах. Финансовая
деятельность: изменения в долгосрочных обязательствах и собственном капитале.
Цикл движения денежных средств можно
представить в виде последовательной цепочки операций: Активы: основные,
оборотные ®
Товары ®
Продажи ®
Платежи дебиторов ®
Валовый доход ®
Расходы на реализацию и управление бизнесом ® Чистая прибыль: возврат
займов, дивиденды, реинвестиции ® Капитал: заемный, акционерный, резервы ®
Кредиторы, поставщики: материалы, товары ® Активы
При подготовке этой работы были использованы материалы с сайта
http://www.studentu.ru